UTDELNING, VINSTDISPOSITION OCH UTSIKTER
INTERNREVISION – INTERNKONTROLL
SAS tillämpar COSO, ett internationellt vedertaget ram-verk för intern kontroll, för att beskriva och utvärdera koncernens kontrollstruktur.
Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen involverar styrelsen, bolagsledningen samt persona-len och har utformats för att ge en rimlig försäkran om tillförlitligheten i den externa rapporteringen. Styrelsen är ytterst ansvarig för den interna kontrollen. Nedan beskrivs fem områden som gemensamt formar basen för en god kontrollstruktur.
Förvaltningsberättelse
FÖRVALTNINGS-
BERÄTTELSE Kontrollmiljö
Kontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen och innefattar den kultur som SAS kommunicerar och verkar i. Koncernen har som ambition att dess värde-ringar: pålitlighet, öppenhet, omtanke och värdeska-pande ska genomsyra organisationen och den interna kontrollmiljön.
Samtliga handlingar, såväl internt som externt, ska präglas av denna värderingsgrund. SAS Code of Conduct (Uppförandekoden) beskriver önskat för-hållningssätt i olika situationer, inklusive en rapport-struktur för avvikelser från önskat förhållningssätt.
Information om koncernens styrning finns tillgänglig för samtliga medarbetare på koncernens intranät.
Dessa dokument beskriver SAS styrfilosofi, styrmodell, enheterna och bolagens roller och ansvar, ägarkrav, övergripande uppföljning, interna affärsrelationer samt uppdelning av arbetsuppgifter.
Riskbedömning
Bolagsledningen gör varje år en verksamhetsövergri-pande riskbedömning med utgångspunkt i verksamhet-ens målsättningar. Riskbedömningen presenteras för revisionsutskottet och följs upp kontinuerligt under året.
Med avseende på den finansiella rapporteringen genom-förs årligen en bedömning av väsentliga risker i förhål-lande till större balans- och resultatposter. Genom bedöm-ningen graderas risker med avseende på den finansiella rapporteringen och kritiska områden identifieras.
Vidare genomför SAS internrevision årligen en riskbe-dömning som ligger till grund för kommande års revi-sionsplan. Såväl riskbedömningen som revisionsplanen presenteras för bolagsledningen och revisionsutskottet.
Kontrollaktiviteter
För att hantera risker och säkerställa tillförlitligheten i den finansiella rapporteringen utförs kontroller på flera nivåer inom SAS. I SAS ramverk för intern kontroll har dessa nyckelkontroller sammanställts och beskrivits per process. De processer som omfattas av ramverket är generella styrningsprocesser, bokslutsprocessen, intäktsprocessen, inköpsprocessen, löneprocessen, kapitalförvaltningsprocessen samt kontroller relaterade till IT. Ramverket är föremål för en årlig översyn med utgångspunkt i den uppdaterade riskbedömningen rörande risker med avseende på finansiell rapportering.
SAS internrevision utförde ingen revision under räken-skapsåret 2019/2020 i och med covid-19 situationen.
Information och kommunikation
SAS ambition är att informations- och kommunika-tionsvägar avseende den interna kontrollen för den finansiella rapporteringen ska vara kända och ända-målsenliga. På intranätet finns samtliga policyer och riktlinjer inom det finansiella området samlade under
’SAS Group Financial Guide’. SAS redovisningsprinci-per och eventuella förändringar kommuniceras alltid genom direktutskick samt genom kontinuerliga möten med ekonomer i enheterna och dotterföretagen.
Samtliga enheter och dotterföretag avger varje månad en verksamhetsrapport, inklusive finansiell status och utveckling. För att säkerställa att den externa infor-mationsgivningen blir korrekt och fullständig finns en Informationspolicy som är fastlagd av SAS styrelse.
SAS publicerade externa rapporter bygger på rappor-tering från samtliga legala enheter i enlighet med en standardiserad rapporteringsrutin.
Finansiell information som lämnas regelbundet är: års-redovisningen, kvartalsrapporter, månatliga trafikrap-porter, pressmeddelanden, presentationer och telefon-konferenser riktade till finansanalytiker, investerare och möten med kapitalmarknaden i Sverige och internatio-nellt. Ovanstående information finns också tillgänglig på SAS hemsida www.sasgroup.net.
Uppföljning
SAS internrevision hanteras i extern regi. De revisioner som utförs av internrevisionen baseras på en årlig internrevisionsplan och är främst inriktade på opera-tionella riskområden. Internrevisionsplanen omfattar dock även processer som påverkar den finansiella rap-porteringen samt risker för oegentligheter, otillbörligt gynnande av annan part på bolagets bekostnad, och risker för förlust eller förskingring. Den årliga internre-visionsplanen godkänns av revisionsutskottet och SAS styrelse.
Uppföljning och kontinuerlig utvärdering av efterlev-nad av policyer och riktlinjer, såväl som uppföljning av rapporterade brister, görs regelbundet. I samband med uppföljning av åtgärdsplaner för noterade brister i kontrollaktiviteter och dess kontrollmål testas åtgär-derna och dess efterlevnad. Rekommendationer från den externa och interna revisionen samt status avse-ende åtgärder sammanställs och presenteras för kon-cernledningen och revisionsutskottet. Den finansiella rapporteringen behandlas vid varje styrelsemöte och vid möten i revisionsutskottet.
Förvaltningsberättelse
STYRELSE
Styrelsen ansvarar för SAS organisation och förvaltning, att kontrollen av bokföringen och de ekonomiska för-hållandena i övrigt är betryggande samt för tillsättande och entledigande av Vd. Samtliga bolagsstämmovalda styrelseledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Årsstämman 2020 beslutade i enlighet med valberedningens förslag om omval av Carsten Dilling, Monica Caneman, Lars-Johan Jarnheimer, Dag Mejdell, Sanna Suvanto-Harsaae, Liv Fiksdahl, Oscar Stege Unger och Kay Kratky. Till styrelsens ordförande valdes Carsten Dilling.
Styrelsesammansättningen grundades på att SAS agerar på en marknad som kännetecknas av ett bety-dande förändringstryck och hård konkurrens samt inte minst stor påverkan av covid-19. Mot bakgrund av dessa förhållanden, ansåg valberedningen att konti-nuitet inom styrelsen är av stor vikt. Valberedningen bedömde att styrelsen med sin erfarenhet av SAS och tidigare åtgärdsprogram är särskilt lämpad för att kunna ge bolagets ledning det stöd som behövs i den gällande situationen.
Valberedningen ansåg att Kodens krav på mång-sidighet, bredd och könsfördelning uppfylldes genom valberedningens förslag.
Inga aktiekonvertibler eller optioner finns utställda till styrelsen i SAS AB.
CARSTEN DILLING FÖDD 1962
Ordförande i SAS AB:s styrelse sedan 2018. Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2014.
Styrelseuppdrag: Ordförande i NNIT A/S, Icotera A/S, MT Højgaard Holding A/S och MT Højgaard A/S och ledamot i Terma A/S samt medlem av Maj Invest Investeringskommitté och Senior Advisor för Bank of America.Utbildning: HA & HD i Udenrigshandel, Copenhagen Business School.
Utbildning: HA & HD i Udenrigs-handel, Copenhagen Business School.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Styrelseordförande i Get AS och Traen A/S , styrelse-ledamot i Gatetrade A/S, Columbus IT Partner A/S, Dansk Industri (DI) och Industriens Arbejdsgivere i Köpenhamn (IAK), samt ett antal styrelseuppdrag i TDC koncernen.
Tidigare Vd och koncernchef TDC A/S.
Aktieinnehav: 352 220.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
DAG MEJDELL FÖDD 1957
Vice ordförande i SAS AB:s styrelse sedan 2008.
Styrelseuppdrag: : Ordförande i Norsk Hydro ASA, Sparebank 1 SR Bank ASA, Mestergruppen AS, International Post Corporation UA C.V och Visolit New Finco AS.
Utbildning: Civilekonom från Norges Handelshøyskole.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Vd och koncernchef för Dyno Nobel ASA samt Vd och koncernchef i Posten Norge AS.
Styrelseordförande för Vygruppen AS, Arbeidsgiverforeningen Spekter, Svenska Handelsbanken, Region Norge och Vice ordförande i Evry ASA. Styrelseledamot i DYWIDAG System International GmbH. Industrial advisor IK invest-ment Partners.
Aktieinnehav: 42 140.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
MONICA CANEMAN FÖDD 1954
Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2010.
Styrelseuppdrag:
Styrelseordförande i Euroclear Sverige AB och Almi Företags-partner AB samt styrelseledamot i Qliro Financial Services AB.
Ordförande i Nasdaq AB Listing Committee.
Utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Styrelseordförande i Allenex AB, Arion Bank hf, Big Ba AB, Bravida Holding AB, EDT AS, Fjärde AP Fonden, Frösunda LSS AB, Interverbum AB och Viva Media Group AB. Styrelseledamot i Akademi kliniken AB, Citymail Group AB, Comhem AB, EDB Business Partner ASA, Intermail A/S, Lindorff Group AB, My Safety AB, Nets AB, Nordisk Energiförvaltning ASA, Nya Livförsäkrings AB, Nocom AB, Resco AB, Schibsted ASA, SEB Trygg Liv, Svenska Dagbladet AB och XponCard Group AB.
Aktieinnehav: 40 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
LIV FIKSDAHL FÖDD 1965
Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2018.
Styrelseuppdrag/befattning:
Styrelseledamot i Intrum AB, Posten Norge AS och Arion Banki, Island. Vice President för Sector Financial Services, Capgemini Norway.
Utbildning: Finance and management vid Trondheim Økonomiske Høgskole.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Ansvarig för IT och Operations på DnB och tidigare andra ledande befattningar inom DnB. Styrelseordförande för branschorganisationen Bank og Betaling i Finans Norge. Vice ord-förande för Sparebanksforeningen.
Styrelseledamot i Nille AS, BankAxept och Doorstep.
Aktieinnehav: 30 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
FÖRVALTNINGS-
LARS-JOHAN JARNHEIMER FÖDD 1960
Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2013.
Styrelseuppdrag:
Styrelseordförande i Telia Company AB, Arvid Nordqvist HAB, Egmont International Holding AS och Ingka Holding B.V (IKEA).
Styrelseledamot i Point Properties AB och Elite Hotels. Ordförande i Polar Music Prize.
Utbildning: Bachelor of Science in Business Administration and Economics, Lunds och Växjö universitet.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Styrelseordförande i Qliro Group, BRIS och Eniro AB.
Styrelseledamot i MTG Modern Times Group AB, Millicom Inter national Cellular S.A, Invik, Apoteket AB. Vd och koncernchef Tele2.
Aktieinnehav: 100 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
SANNA SUVANTO-HARSAAE FÖDD 1966
Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2013.
Styrelseuppdrag:
Styrelseordförande i Altia Oyj, BoConcept AS, TCM Group AS, Posti Oy, Babysam AS och Nordic Pet Care Group AS.
Styrelseledamot i CEPOS, Harvia Oyj och Broman Group Oy.
Utbildning: Civilekonom, Lunds universitet.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Styrelseordförande i Paulig Oy, Health and Fitness Nordic AB, Sunset Boulevard AS, Isadora AB, Footway AB och BTX AS. Styrelseledamot i Jetpak AB, Duni AB, Candyking AB, Upplands Motor AB, CCS AB och Clas Ohlson AB.
Aktieinnehav: 21 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
OSCAR STEGE UNGER FÖDD 1975
Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2018.
Styrelseuppdrag/befattning:
Senior Advisor Wallenberg Foundations AB, grundare och Vd, Canucci ABUtbildning: Master of Science in Business Administration och Bachelor of Science in Economics vid Stockholms universitet.
Utbildning: Master of Science in Business Administration och Bachelor of Science in Economics vid Stockholms universitet.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: Chef för investerar-relationer samt kommunikations-chef på Investor AB och Director Wallenberg Foundations AB.
Aktieinnehav: 100 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolags ledningen och till bolagets större aktieägare.
ARBETSTAGARREPRESENTANT CHRISTA CERÈ
FÖDD 1977
Verksam i SAS Danmark. Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2019.
Aktieinnehav: 10 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Suppleanter:
Kim John Christiansen, förste suppleant.
Aktieinnehav: 0.
William Nielsen, andre suppleant.
Aktieinnehav: 0.
ARBETSTAGARREPRESENTANT TOMMY NILSSON
FÖDD 1957
Verksam i SAS Sverige. Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan mars 2020.
Aktieinnehav: 0.
Aktieinnehav närstående: 0.
Suppleanter:
Lisa Kemze, förste suppleant.
Aktieinnehav: 0.
Joacim Olsson, andre suppleant.
Aktieinnehav: 190.
ARBETSTAGARREPRESENTANT JENS LIPPESTAD
FÖDD 1960
Verksam i SAS Norge. Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan mars 2020.
Aktieinnehav: 110 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Suppleanter:
Endre Røros, förste suppleant.
Aktieinnehav: 0.
Pål Gisle Andersen, andre suppleant.
Aktieinnehav: 0.
KAY KRATKY FÖDD 1958
Ledamot i SAS AB:s styrelse sedan 2019.
Styrelseuppdrag/befattning: Vd för Aviation Initiative for Renewable Energy in Germany e.V. och kk global consult samt ordförande för den rådgivande styrelsen i Caphenia GmbH.
Utbildning: Maskinteknik vid Technische Hochschule Darmstadt.
Tidigare styrelseuppdrag/
befattningar: : Vd Austrian Airlines, COO Lufthansa German Airlines och Vd Jade Cargo International.
Aktieinnehav: 50 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen och till bolagets större aktieägare.
Revisorer: KPMG Huvudansvarig revisor:
Tomas Gerhardsson.
Auktoriserad revisor.
Vald på årsstämman 2020 Styrelsesekreterare:
KONCERNLEDNING
Koncernledningen svarar för koncernens affärsstyr-ning, ekonomisk rapportering, förvärv/avyttringar, finansiering och kommunikation samt andra koncern-övergripande frågor. Medlemmarna i koncernled-ningen tillsätts av Vd i samråd med styrelsen. Det är enbart Vd som rapporterar till styrelsen medan övriga koncernledningsmedlemmar rapporterar till Vd. Koncernledningen har fördelat ansvaret inbördes vad gäller koncernens affärsstyrning och har normalt protokollförda möten varje vecka. Under räkenskaps-året 2019/2020 slutade Mattias Forsberg och ersattes den 1 februari 2020 av Charlotte Svensson i rollen som koncerndirektör och CIO. Vidare slutade Torbjørn Wist och ersattes den 1 september 2020 av Magnus Örnberg i rollen som koncerndirektör och CFO.
RICKARD GUSTAFSON, FÖDD 1964
Verkställande direktör och koncernchef.
Medlem av SAS Group Management sedan 1 februari 2011.
Tidigare: Olika ledande befattningar inom GE Capital, både i Europa och USA, och 2006–2011 Vd på Codan/Trygg-Hansa.
Externa styrelseuppdrag:
Styrelse ledamot i FAM AB och Telia Company AB.
Utbildning: Civilingenjör Industriell Ekonomi.
Aktieinnehav: 400 000.
Aktieinnehav närstående: 5.
Rickard Gustafson eller närstående har inga väsentliga aktieinnehav eller delägarskap i företag som SAS har betydande affärer med.
MAGNUS ÖRNBERG FÖDD 1965
Koncerndirektör och CFO.
Medlem av SAS Group Management sedan 1 september 2020.
Tidigare: Executive Vice President och koncernfinansdirektör i Saab samt divisionsfinansdirektör och andra ledande befattningar i ABB.
Externa styrelseuppdrag: Inga.
Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm.
Aktieinnehav: 100 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
CHARLOTTE SVENSSON FÖDD 1967
Koncerndirektör och CIO.
Medlem av SAS Group Management sedan 1 februari 2020.
Tidigare: Chef för Digital
& Communication Services och medlem av koncernled-ningen i PostNord 2017-2020, Affärsområdeschef för brevverk-samheten i Norden samt CTO inom Bonnier Gruppen.
Externa styrelseuppdrag: Inga.
Utbildning: Executive Program, Strategi vid Stanford University, studier i fysik och matematik vid Chalmers University of Technology och Karlstads universitet.
Aktieinnehav: 50 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
CARINA MALMGREN HEANDER FÖDD 1959
Koncerndirektör och Chief of Staff.
Medlem av SAS Group Management sedan 1 januari 2015.
Tidigare: Flertalet ledande befattningar inom HR och affärsverksam het hos Electrolux, Sandvik och ABB.
Externa styrelseuppdrag:
Styrelseordförande i Svenska Flygbranschen AB. Styrelse-ledamot i Projektengagemang AB, Transportföretagen AB och Svenskt Näringsliv.
Utbildning: Civilekonom, Linköpings universitet.
Aktieinnehav: 40 000.
SIMON PAUCK HANSEN FÖDD 1976
Koncerndirektör och COO Airline Operations. Medlem av SAS Group Management sedan 1 oktober, 2019.
Tidigare: Vice President Network
& Planning och innan dess flera ledande positioner inom SAS.
Simon Pauck Hansen började som trainee på SAS 1996.
Externa styrelseuppdrag:
Ordförande Luftfartens Klimapartnerskab och styrelse-ledamot i Hovedbestyrelsen i Dansk Industri (DI).
Utbildning: Diploma in Business Administration with major in Marketing from Copenhagen Business School (HD).
Aktieinnehav: 100 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
KJETIL HÅBJØRG FÖDD 1972
Koncerndirektör Airline Services.
Medlem av SAS Group Management sedan 1 oktober, 2019.
Tidigare: Vice President SAS Ground Handling och innan dess flera ledande positioner inom SAS.
Innan Kjetil Håbjørg rekryterades till SAS i 2004 arbetade han som managementkonsult.
Externa styrelseuppdrag:
NHO Luftfart.
Utbildning: Executive MBA, Master in Strategic Management, Norwegian Business School.
Aktieinnehav: 25 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
KARL SANDLUND FÖDD 1977
Koncerndirektör och CCO.
Medlem av SAS Group
Management sedan 1 februari 2014.
Tidigare: Kommer närmast från en tjänst som Koncerndirektör Commercial och har dessför innan arbetat i olika ledningsroller i SAS.
Innan Karl Sandlund rekryterades till SAS 2004 arbetade han inom McKinsey.
Externa styrelseuppdrag:
Styrelseledamot i Storebrand ASA.
Utbildning: Civilingenjör Industriell Ekonomi, Linköpings universitet.
Aktieinnehav: 20 000.
Aktieinnehav närstående: 0.
FÖRVALTNINGS- BERÄTTELSE
Förvaltningsberättelse Utdelning,
vinstdisposition och utsikter
Koncernledning Bolagsstyrningsrapport Styrelse
RÄKENSKAPER
MSEK Not 2019–2020
Nov-okt 2018–2019 Nov-okt
Intäkter 2 20 513 46 112
Personalkostnader 3 -7 969 -9 934
Flygbränslekostnader -5 626 -9 672
Luftfartsavgifter -1 872 -4 194
Övriga externa kostnader 4 -7 782 -19 324
Avskrivningar och nedskrivningar 5 -6 822 -1 924
Resultatandelar i intresseföretag 6 7 -10
Resultat vid försäljning av flygplan och övriga anläggningstillgångar 7 2 112
Rörelseresultat -9 549 1 166
Finansiella intäkter 8 806 172
Finansiella kostnader 8 -1 408 -544
Resultat före skatt -10 151 794
Skatt 9 876 -173
Årets resultat -9 275 621
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultatet:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -160 -20
Kassaflödessäkringar – säkringsreserv netto efter skatt -168 -1 109
Poster som ej kommer att återföras i resultatet:
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsordningar netto efter skatt 752 -1 752
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 424 -2 881
Årets totalresultat -8 851 -2 260
Hänförligt till innehavare av aktier i moderföretaget:
Årets resultat -9 275 621
Årets totalresultat - 8 851 - 2 260
Resultat per stamaktie (SEK) 41 -21,55 1,54
Resultat per stamaktie efter utspädning(SEK) 41 -21,55 1,48
Resultat före skatt och jämförelsestörande poster, MSEK 2019–2020
Nov-okt 2018–2019 Nov-okt
Resultat före skatt -10 151 794
Nedskrivningar1 1 210 93
Omstruktureringskostnader2 324 230
Realisationsresultat3 -2 -112
Övriga jämförelsestörande poster4 0 -219
Resultat före skatt och jämförelsestörande poster -8 619 786
1) Nedskrivningar avser flygplan -1 040 (-93) MSEK samt nyttjanderättstillgångar -170 (0) MSEK.
2) Omstruktureringskostnader i form av personalkostnader belastar resultatet med -324 (-230) MSEK.
3) Realisationsresultat inkluderar flygplansförsäljningar om -1 (112) MSEK samt försäljningar av lokal om 3 (0) MSEK.
4) Övriga jämförelsestörande poster avser en avtalsförlikning och en upplösning av en skatterelaterad reservering för indirekta skatter om 0 (148) MSEK samt en upplösning av en reservering för gratifikation till medarbetare om 0 (71) MSEK.