öVRiGA OMRÅDEN
NOT 2.1 NETTORöRELSEKAPiTAL, öVRiGA fORDRiNGAR OCh KORTfRiSTiGA SKuLDER
4.3 RÄNTEbÄRANDE NETTOSKuLD
Förvaltningsrapport Vår strategi Våra varumärken och affärssegment Vårt Ansvar Vår styrning Resultatöversikt Koncernredovisning Koncernens ESG-data (miljö, socialt ansvar och ägarstyrning)
100 ARLA FOODS ÅRSREDOVISNING 2020
Tabell 4.3.b Lån
(miljoner EUR) 2020 2019
Långfristig upplåning:
Emitterade obligationer 299 382
Hypoteksinstitut 1 033 957
Banklån 455 458
Leasingskulder 177 154
Summa långfristig upplåning 1 964 1 951
Kortfristig upplåning:
Emitterade obligationer 100
-Commercial papers - 192
Hypoteksinstitut 9
-Banklån 531 525
Leasingskulder 56 59
Övriga kortfristiga skulder 70 13
Summa kortfristig upplåning 766 789
Summa långfristig och kortfristig upplåning 2 730 2 740
Tabell 4.3.c Kassaflöde, räntebärande nettoskuld (miljoner EUR)
Kassaflödesanalys Icke kassaflödespåverkande förändringar
1 januari
Ingår i finansierings-verksamheten
Förvärv och
anskaff-ningar Omklassi-ficeringar
Valuta-rörelser
Föränd-ringar i verkligt
värde 31
december 2020
Pensionsförpliktelser 249 -10 - 7 1 247
Långfristig upplåning 1 951 - 70 -84 5 22 1 964
Kortfristig upplåning 789 -90 - 84 -17 - 766
Summa räntebärande skuld 2 989 -100 70 - -5 23 2 977
Pensionstillgångar i
Storbritannien - -26 - 25 2 -1
-Värdepapper och andra
räntebärande tillgångar -440 17 - - -2 1 -424
Kontant -187 50 - - 11 - -126
Räntebärande nettoskuld 2 362 -59 70 25 6 23 2 427
Betalningarna av lång- och kortfristiga lån, totalt 90 miljoner EUR (0 miljoner EUR respektive 90 miljoner EUR), kan stämmas av mot kassaflödesanalysen som upptagna lån, 24 miljoner EUR netto, och leasingbetalningar på 66 miljoner EUR.
2019
Pensionsförpliktelser 224 -10 - -1 -5 41 249
Långfristig upplåning 1 510 408 57 -38 -8 22 1 951
Kortfristig upplåning 930 -179 - 38 - - 789
Summa räntebärande skuld 2 664 219 57 -1 -13 63 2 989
Pensionstillgångar i
Storbritannien -4 -27 - 16 -2 17
-Värdepapper och andra
räntebärande tillgångar -475 37 - -3 1 - -440
Kontant -119 -66 - - -2 - -187
Räntebärande nettoskuld 2 066 163 57 12 -16 80 2 362
Betalning av lång- och kortfristiga lån uppgick till totalt 229 miljoner EUR (408 miljoner EUR respektive -179 miljoner EUR), vilket motsvarar nettoeffekten av kassaflödet från nya lån, 295 miljoner EUR, och kontantbetalningar hänförliga till leasingavtal, -66 miljoner EUR.
Finansiering
4.3 RÄNTEbÄRANDE NETTOSKuLD
Förvaltningsrapport Vår strategi Våra varumärken och affärssegment Vårt Ansvar Vår styrning Resultatöversikt Koncernredovisning Koncernens ESG-data (miljö, socialt ansvar och ägarstyrning)
101 ARLA FOODS ÅRSREDOVISNING 2020
Räntebärande nettoskuld, exklusive pensions-förpliktelser, per december 2020, förfallotidpunkt (miljoner EUR)
0 100 200 300 400 500 600
0-1Å 1-2Å 2-3Å 3-4Å 4-5Å 5-6Å 6-7Å 7-10Å >10Å
0 600 1 200 1 800 2 400
Ränteprofil för räntebärande nettoskuld exklusive pensionsförpliktelser per den 31 december 2020 (miljoner EUR)
1Å 2Å 3Å 4Å 5Å 6Å 7Å 10Å
Räntebärande nettoskuld, exklusive pensions-förpliktelser, per december 2019, förfallotidpunkt (miljoner EUR)
0 100 200 300 400 500 600
0-1Å 1-2Å 2-3Å 3-4Å 4-5Å 5-6Å 6-7Å 7-10Å >10Å
0 600 1 200 1 800 2 400
Ränteprofil för räntebärande nettoskuld exklusive pensionsförpliktelser per den 31 december 2019 (miljoner EUR)
1Å 2Å 3Å 4Å 5Å 6Å 7Å 10Å
Outnyttjade faciliteter Skuld Rörlig Fast via swap Fast ränta
Tabell 4.3.d Räntebärande nettoskuld, exklusive pensionsförpliktelser, och effekten av säkring, förfallotidpunkt (miljoner EUR)
2020 Totalt 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028–
2030 Efter 2030
DKK 794 -88 77 22 19 92 54 55 194 369
SEK 434 108 6 155 154 4 7 - -
-EUR 782 185 111 109 107 3 9 2 28 228
GBP 47 6 8 7 5 4 4 4 4 5
Övriga 123 6 4 5 104 2 2 - -
-Totalt 2 180 217 206 298 389 105 76 61 226 602
2019 Totalt 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027–
2029 Efter 2029
DKK 809 -27 22 21 19 17 89 52 183 433
SEK 612 200 102 6 148 147 1 1 4 3
EUR 451 19 29 12 106 103 2 1 6 173
GBP 158 10 10 124 3 2 2 2 2 3
Övriga 83 -43 5 4 3 113 1 - -
-Totalt 2 113 159 168 167 279 382 95 56 195 612
Tabell 4.3.e Valutaprofil för räntebärande nettoskuld, exklusive pensionsförpliktelser (miljoner EUR)
Före och efter effekten av finansiella derivatinstrument
2020 Ursprungligt
kapitalbelopp Effekt av
swap Efter swap
DKK 794 - 794
SEK 434 -581 -147
EUR 782 101 883
GBP 47 480 527
Övriga 123 - 123
Totalt 2 180 - 2 180
2018
DKK 809 - 809
SEK 612 -566 46
EUR 451 334 785
GBP 158 232 390
Övriga 83 - 83
Totalt 2 113 - 2 113
Finansiering
4.3 RÄNTEbÄRANDE NETTOSKuLD
Förvaltningsrapport Vår strategi Våra varumärken och affärssegment Vårt Ansvar Vår styrning Resultatöversikt Koncernredovisning Koncernens ESG-data (miljö, socialt ansvar och ägarstyrning)
102 ARLA FOODS ÅRSREDOVISNING 2020
Tabell 4.3.f Ränterisk exklusive effekten av säkring (miljoner EUR)
Ränta
Genoms-nittsränta Löptid Redovisat
belopp Ränterisk
2020
Emitterade obligationer:
SEK 500 miljoner förfallodatum 31.05.2021 Fast 1,88 % 0–1 år 50 Verkligt värde SEK 750 miljoner förfallodatum 03.07.2023 Fast 1,51 % 2–3 år 74 Verkligt värde SEK 750 miljoner förfallodatum 03.04.2024 Fast 1,58 % 3–4 år 75 Verkligt värde SEK 500 miljoner förfallodatum 31.05.2021 Rörlig 1,60 % 0–1 år 50 Kassaflödesanalys SEK 750 miljoner förfallodatum 03.07.2023 Rörlig 0,91 % 0–1 år 75 Kassaflödesanalys SEK 750 miljoner förfallodatum 03.04.2024 Rörlig 1,14 % 0–1 år 75 Kassaflödesanalys
Commercial papers Fast - 0–1 år 0 Verkligt värde
Summa emitterade obligationer 1,40 % 399
Hypotek:
Fast ränta Fast 0,37 % 1–2 år 124 Verkligt värde
Rörlig ränta Rörlig 0,43 % 0–1 år 918 Kassaflödesanalys
Summa hypoteksinstitut 0,42 % 1 042
Banklån:
Fast ränta Fast 0,02 % 0–1 år 404 Verkligt värde
Rörlig ränta Rörlig 0,77 % 0–1 år 582 Kassaflödesanalys
Summa banklån 0,46 % 986
Övriga lån:
Leasingskulder Rörlig 3,38 % 0–20 år 233 Kassaflödesanalys
Övriga lån Rörlig 3,69 % 0–1 år 70 Kassaflödesanalys
Summa övriga lån 3,45 % 303
Ränta
Genoms-nittsränta Löptid Redovisat
belopp Ränterisk
2019
Emitterade obligationer:
SEK 500 miljoner förfallodatum 31.05.2021 Fast 1,88 % 1–2 år 48 Verkligt värde SEK 750 miljoner förfallodatum 03.07.2023 Fast 1,51 % 3–4 år 72 Verkligt värde SEK 750 miljoner förfallodatum 03.04.2024 Fast 1,58 % 4–5 år 71 Verkligt värde SEK 500 miljoner förfallodatum 31.05.2021 Rörlig 1,76 % 0–1 år 48 Kassaflödesanalys SEK 750 miljoner förfallodatum 03.07.2023 Rörlig 1,11 % 0–1 år 71 Kassaflödesanalys SEK 750 miljoner förfallodatum 03.04.2024 Rörlig 0,88 % 0–1 år 72 Kassaflödesanalys
Commercial papers Fast 0,32 % 0–1 år 192 Verkligt värde
Summa emitterade obligationer 1,04 % 574
Hypotek:
Fast ränta Fast 0,82 % 1–2 år 78 Verkligt värde
Rörlig ränta Rörlig 0,56 % 0–1 år 879 Kassaflödesanalys
Summa hypoteksinstitut 0,58 % 957
Banklån:
Fast ränta Fast -0,39 % 0–1 år 431 Verkligt värde
Rörlig ränta Rörlig 0,79 % 0–1 år 552 Kassaflödesanalys
Summa banklån 0,27 % 983
Övriga lån:
Leasingskulder Fast 3,16 % 0–20 år 213 Kassaflödesanalys
Övriga lån Rörlig 3,59 % 0–1 år 13 Kassaflödesanalys
Summa övriga lån 3,18 % 226
Finansiering
4.3 RÄNTEbÄRANDE NETTOSKuLD
Förvaltningsrapport Vår strategi Våra varumärken och affärssegment Vårt Ansvar Vår styrning Resultatöversikt Koncernredovisning Koncernens ESG-data (miljö, socialt ansvar och ägarstyrning)
103 ARLA FOODS ÅRSREDOVISNING 2020
Redovisningsprinciper Finansiella instrument
Finansiella instrument redovisas på transaktionsdagen.
Koncernen upphör med att redovisa finansiella tillgångar när de kontraktuella rättigheterna till de underliggande kassaflödena antingen upphör eller överförs till köparen av den finansiella tillgången samtidigt som alla väsentliga risker och fördelar relaterade till ägarskapet också överförs till köparen.
Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräk-ningen då koncernen har en legal kvittningsrätt, samt antingen har avsikten att kvitta eller avveckla den finansiella tillgången och skulden samtidigt.
Finansiella tillgångar
Finansiella tillgångar klassificeras vid första redovis-nings tillfället och därefter värderas de till: upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultaträkningen.
Klassificering av finansiella tillgångar vid första redovisningstillfället är beroende av den finansiella tillgångens kontraktuella kassaflödesegenskaper och hur dessa hanteras.
Finansiella tillgångar där koncernen avser att samla det kontraktuella kassaflödet klassificeras och värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Finansiella tillgångar som ingår i likviditetsstyrning klassificeras och värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Alla andra finansiella tillgångar klassificeras och värderas till verkligt värde via resultaträkningen.
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
Finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde består av disponibla bankmedel samt börsnoterade skuldpapper med en löptid på högst tre månader som endast har en obetydlig risk för värdeförändring, och som snabbt kan omvandlas till likvida medel.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat består av hypoteksobligationer, som delvis motsvarar upptagna hypotekslån.
Finansiella tillgångar värderas vid första redovisningen till verkligt värde plus transaktionskostnader. De finansiella tillgångarna värderas därefter till verkligt värde och justeringen redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i verkligt värde-reserven i eget kapital.
Ränteintäkter, nedskrivningar samt valutakursjusteringar på skuldinstrument redovisas löpande i resultaträkningen under finansiella intäkter och finansiella kostnader.
I samband med försäljning av finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat överförs det ackumulerade resultatet som tidigare redovisades i verkligt värde-reserven till finansiella intäkter och finansiella kostnader.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Värdepapper som är värderade till verkligt värde via resultaträkningen består främst av noterade värdepapper som löpande övervakas, värderas och redovisas i enlighet med koncernens finans- och finansieringspolicy. Ändringar i det verkliga värdet redovisas i resultaträkningen under finansiella intäkter och finansiella kostnader.
Skulder
Skulder till hypoteks- och kreditinstitut m.m. samt emitterade obligationer värderas på transaktionsdagen vid den första redovisningen till verkligt värde plus transaktionskostnader. Därefter värderas skulder till upplupet anskaffningsvärde och skillnaden mellan lånebeloppet och det nominella värdet redovisas i resultaträkningen över lånets förväntade löptid.
Under skulder redovisas även den kapitaliserade kvar va-rande leasingförpliktelsen på leasingkontrakt, värderad till upplupet anskaffningsvärde. Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Mer information om pensionsförpliktelser finns i not 4.7.
Finansiering
4.3 RÄNTEbÄRANDE NETTOSKuLD
Förvaltningsrapport Vår strategi Våra varumärken och affärssegment Vårt Ansvar Vår styrning Resultatöversikt Koncernredovisning Koncernens ESG-data (miljö, socialt ansvar och ägarstyrning)
104 ARLA FOODS ÅRSREDOVISNING 2020
Säkring av framtida kassaflöden
Koncernen använder valutaterminer för att täcka valutarisker i samband med förväntade framtida intäkter och utgifter. Ränteswappar används för att säkra risker mot rörelser i förväntade framtida räntebetalningar och råvaruswappar används för energisäkring
Verkligt värde för säkringsinstrument, som inte uppfyller kriterierna för säkringsredovisning (finansiell säkring)
Koncernen använder valutaoptioner som säkrar prognostiserade försäljningar och köp. Vissa av dessa optioner uppfyller inte kriterierna för att behandlas
som säkringsinstrument och redovisas därför direkt i resultaträkningen.
Valutaswappar används som en del av den dagliga likviditetsstyrningen. Syftet med valutaswappar är att matcha tidpunkterna för in- och utgående kassaflöden i utländsk valuta.
Tabell 4.4.a Säkring av framtida kassaflöden från mycket sannolika prognostiserade transaktioner (miljoner EUR)
Förväntad redovisning i resultaträkningen Bokfört
värde
Verkligt värde redovisat i övrigt
totalresultat 2021 2022 2023 2024 Efter 2024
Förväntad redovisning i resultaträkningen Bokfört
värde
Verkligt värde redovisat i övrigt
totalresultat 2020 2021 2022 2023 Efter 2023
Tabell 4.4.b Värdejustering av säkringsinstrument
(miljoner EUR) 2020 2019
Uppskjutna vinster/(förluster) på kassaflödessäkring under året 38 -21
Värdejustering av säkringsinstrument omklassificerade till övriga rörelseintäkter och kostnader -5 -22 Värdejustering av säkringsinstrument omklassificerade till finansiella poster 8 21 Total värdejustering av säkringsinstrument redovisat i övrigt totalresultat under året 41 -22
Redovisningsprinciper
Finansiella instrument redovisas från handelsdagen och värderas i balansräkningen till verkligt värde. Positiva och negativa verkliga värden på derivatinstrument redovisas som separata poster i balansräkningen.
Säkring av verkligt värde
Förändringar i verkligt värde av finansiella derivatinstru-ment, som är klassificerade som och uppfyller kriterierna för säkring av verkligt värde på en redovisad tillgång eller skuld, redovisas i resultaträkningen tillsammans med förändringar i verkligt värde av den säkrade tillgången eller skulden avseende den del som är säkrad.
Säkring av kassaflöde
Förändringar i verkligt värde av finansiella derivat instru-ment, som är klassificerade som säkring av framtida kassaflöden och som effektivt säkrar förändringar i
framtida kassaflöden, redovisas under övrigt totalresultat som en särskild reserv för säkringstransaktioner under eget kapital, till dess att de säkrade kassaflödena påver-kar resultaträkningen. Reserven för säkringsinstru ment under eget kapital rapporteras netto efter skatt. De acku-mulerade intäkterna och kostnaderna avseende sådana säkringstransaktioner i eget kapital omklassificeras och redovisas i samma post som grundjusteringen för den säkrade posten. Den ackumulerade värdeförändringen som redovisas i övrigt totalresultat omklassificeras till resultaträkningen när det säkrade kassaflödet påverkar resultaträkningen eller inte längre är sannolikt.
För finansiella derivat instrument, som inte uppfyller kriterierna för klassificering som säkringsinstrument, redovisas förändringar i verkligt värde löpande i resulta-träkningen under finansiella intäkter och kostnader.
Finansiering