Delårsrapport Axfood AB (publ)
SAMMANFATTNING AV TREDJE KVARTALET
•
Axfoods konsoliderade omsättning uppgick under perioden juli – september till 9 044 Mkr (8 735), en ökning med 3,5 procent.•
Omsättningen i egenägd detaljhandel ökade med 3,0 procent under perioden.•
Omsättningen i jämförbara butiker var oförändrad under perioden.•
Rörelseresultatet för perioden uppgick till 368 Mkr (370).•
Resultatet efter finansiella poster för perioden uppgick till 359 Mkr (362).•
Resultatet efter skatt var för perioden 265 Mkr (267) och resultat per aktie 5,06 kr (5,09).•
Ola Andersson avgick som vd för Hemköpskedjan. Anders Strålman utsågs till tf vd.•
Axfoods målsättning för 2012 är att nå ett rörelseresultat i nivå med 2011.INGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER HAR INTRÄFFAT EFTER BALANSDAGEN
Nyckeltal
Mkr Kv 3 2012 Kv 3 2011 Förändring Nio mån
2012
Nio mån
2011 Förändring Helår 2011
Nettoomsättning 9 044 8 735 3,5% 27 054 25 881 4,5% 34 795
Rörelseresultat 368 370 -0,5% 936 928 0,9% 1 250
Rörelsemarginal, % 4,1 4,2 -0,1 3,5 3,6 -0,1 3,6
Resultat efter finansiella poster 359 362 -0,8% 906 902 0,4% 1 214
Resultat efter skatt 265 267 -0,7% 668 665 0,5% 891
Resultat per aktie, kronor1 5,06 5,09 -0,6% 12,73 12,67 0,5% 16,99
Kassaflöde per aktie, kronor 1,4 0,1 1 300% 1,3 -2,0 - 0,0
Kassaflöde från den löpande verksam-
heten per aktie, kronor 7,9 6,9 14,5% 26,4 19,1 38,2% 26,4
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %2 30,4 32,9 -2,5 30,4 32,9 -2,5 31,0
Räntabilitet på eget kapital, %2 28,6 31,0 -2,4 28,6 31,0 -2,4 28,7
Eget kapital per aktie, kronor3 - - - 61,90 57,35 7,9% 61,70
Soliditet, % - - - 38,6 38,0 0,6 39,1
1) Avser resultat per aktie före och efter utspädning.
2) Rullande 12 månader.
3) Substansvärde per aktie överensstämmer med Eget kapital per aktie.
För ytterligare information vänligen kontakta:
Anders Strålman, koncernchef och verkställande direktör, mobil 070-293 16 93.
Karin Hygrell-Jonsson, ekonomi- och finansdirektör mobil 070-662 69 70.
Anne Rhenman-Eklund, kommunikationsdirektör, 08-553 998 13, mobil 070-280 64 59.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Axfood skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande den 23 oktober 2012, kl 07.30 (CET).
2 KONCERNCHEFENS KOMMENTAR
Axfood redovisade ännu ett kvartal med stabil resultat- och försäljningsutveckling. Samtliga enheter har återigen bidragit till detta genom effektivitet och kostnadskontroll i alla led.
Positiva resultat för samtliga enheter
Hemköp har fortsatt att visa en positiv utveckling med bra omsättning. Resultatet har dock hittills under året påverkats av engångskostnader i samband med butiksnedläggningar. I perioden har en rad olika marknadsaktiviteter bidragit till såväl försäljningstillväxt som till att stärka Hemköps varumärke. Fokus ligger nu på prisvärda kunderbjudanden för att öka försäljningen. Även de före detta Vi-butiker som under föregående år konverterades till Hemköp franchise, har utvecklats väl.
Willys lönsamhet var fortsatt god med en stabil omsättning trots den pågående förnyelsen av butiksbe- ståndet. Ytterligare tre butiker har byggts om. Totalt är nu 93 butiker moderniserade. Dessa investeringar i en bättre butiksupplevelse ska ytterligare stärka Willys marknadsposition. De resterande cirka 20 butikerna i förnyelseprogrammet kommer att byggas om under 2013.
PrisXtra har återigen levererat ett positivt resultat men försäljningen var liksom tidigare otillfredsställande till följd av störande vägarbeten.
Axfood Närlivs hade en bra försäljningsutveckling och ökade sin marknadsandel. Tillväxten kan främst tillskrivas leveranser till nya kunder. Den jämförbara omsättningen har dock påverkats negativt av somma- rens överlag dåliga väder.
Dagabs utveckling kännetecknas av effektivitet och hög servicegrad. Samtidigt pågår implementeringen av det nya affärssystemet vilket, liksom tidigare kvartal, har medfört ökade kostnader. Som planerat kommer ytterligare kostnader belasta resultatet under kommande kvartal.
Egna märkesvaror
Egna märkesvaror är sedan många år en viktig del i Axfoods strategi om lönsam tillväxt. I september upp- nåddes målet om en andel på 25 procent. Ökningen är bland annat en följd av de senaste årens offensiva satsningen på det koncerngemensamma varumärket Garant som tagits väl emot av kunderna.
Marknadsutsikter 2012
Den ekonomiska turbulensen i Europa och USA kvarstår. Detta medför en osäkerhet kring hur svensk ekonomi kommer att utvecklas framöver. Trots detta är de svenska konsumenterna fortfarande försiktigt optimistiska. Axfood ser därför inte några större förändringar i marknadsförutsättningarna under återstoden av året. Vår tidigare bedömning av en matprisinflation på en procent under året ligger fast, trots att priset på vissa råvaror ökar.
Strategi för lönsam tillväxt
Den offensiva investeringstakten för att säkra lönsam tillväxt fortsätter. Att investera i moderniseringar av butiker är en förutsättning för att möta kundernas förväntningar på en bättre butiksupplevelse. Inbjudande butiker och prisvärda kunderbjudanden samt en hög andel egna märkesvaror ska tillsammans leda till en ökad försäljning. Samtidigt ska en god kostnadskontroll bibehållas. Parallellt fortlöper implementeringen av ett nytt affärssystem, SAP, som kommer att pågå fram till 2014. Investeringstakten under det kommande året kommer därför att vara i nivå med 2012, 900 – 1 000 Mkr.
Axfoods målsättning för 2012 är att nå ett rörelseresultat i nivå med 2011.
Anders Strålman
Vd och koncernchef Axfood AB
AXFOODKONCERNENS FÖRSÄLJNING Tredje kvartalet
Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning under tredje kvartalet uppgick till 9 044 Mkr (8 735), en ökning med 3,5 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till 7 605 Mkr (6 976) en ökning med 9,0 procent. Axfoods egenägda detaljhandel ökade under tredje kvartalet med 3,0 procent och omsättningen för jämförbara butiker var oförändrad. Axfoods försäljning av egna märkesvaror uppgick i september till 25,0 procent (23,1).
Nio månader
Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning under perioden uppgick till 27 054 Mkr (25 881), en ökning med 4,5 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till 23 062 Mkr (20 911) en ökning med 10,3 procent. Axfoods egenägda detaljhandel ökade under perioden med 3,2 procent medan jämförbara butiker ökade med 0,2 procent.
Nettoomsättning per rörelsesegment
Mkr Kv 3 2012 Kv 3 2011 Nio mån 2012 Nio mån 2011 Helår 2011
Hemköp 1 225 1 143 3 735 3 532 4 787
Willys 4 818 4 706 14 480 14 056 18 904
PrisXtra 113 123 375 409 549
Axfood Närlivs1 1 652 1 483 4 766 4 134 5 516
Dagab1 6 000 6 016 18 286 18 022 24 295
Övrigt1, 2 1 113 1 038 3 354 3 137 4 156
Internomsättning
Dagab -4 811 -4 785 -14 722 -14 409 -19 436
Axfood Närlivs -2 -1 -6 -9 -11
Övrigt -1 064 -988 -3 214 -2 991 -3 965
Totalt 9 044 8 735 27 054 25 881 34 795
1) Per den 1 januari 2012 har verksamheterna i Dagab, Axfood Närlivs och Axfood Sverige slagits ihop legalt. Internomsättningen mellan dessa enheter upphör från och med 2012. Jämförelsesiffrorna har justerats och framgår av tabellerna på sidan 9.
2) Övrigt omfattar koncerngemensamma stödfunktioner såsom inköpssamordning, IT och koncernkontor.
Butiksomsättning egenägd och franchise
Mkr Kv 3 2012 %1)
Jämförbara butiker, %1)
Nio mån
2012 % 1)
Jämförbara butiker, %1)
Hemköp 1 207 6,8 1,1 3 681 5,4 2,3
Hemköp franchise 1 467 44,2 0,1 4 526 53,3 1,2
Hemköp totalt 2 674 24,5 0,6 8 207 27,3 1,8
Willys totalt 4 818 2,4 -0,1 14 480 3,0 0,0
PrisXtra totalt 113 -8,1 -8,1 375 -8,3 -8,3
Totalt 7 605 9,0 0,0 23 062 10,3 0,3
1) Procentuell förändring i jämförelse med motsvarande period föregående år.
Förändring i butiksstruktur, nio mån 2012
Dec 2011 Nyetableringar Förvärv
Försäljning/
Nedläggning
Konverteringar
till/från Sep 2012
Hemköp 62 1 8 -4 67
Willys1) 170 1 1 172
PrisXtra 5 5
Totalt egenägda 237 2 9 -4 - 244
Hemköp franchise 121 1 3 -11 114
1) varav Willys Hemma 44 1 1 46
4 AXFOODKONCERNENS RESULTAT
Tredje kvartalet
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 368 Mkr (370). Rörelsemarginalen uppgick till 4,1 procent (4,2).
Finansnettot blev -9 Mkr (-8) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 359 Mkr (362). Marginalen efter finansiella poster var 4,0 procent (4,1). Resultatet efter skatt uppgick till 265 Mkr (267). De koncern- gemensamma kostnaderna har påverkats av ökade avskrivningar för det nya affärssystemet.
Nio månader
Rörelseresultatet för perioden uppgick till 936 Mkr (928). Rörelsemarginalen uppgick till 3,5 procent (3,6).
Finansnettot för perioden uppgick till -30 Mkr (-26) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 906 Mkr (902). Resultatet efter skatt uppgick till 668 Mkr (665).
Axfood har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med dotterbolag.
Periodens rörelseresultat, per rörelsesegment
Mkr Kv 3 2012 Kv 3 2011 Nio mån 2012 Nio mån 2011 Helår 2011
Hemköp 32 34 78 70 94
Willys 215 212 604 574 775
PrisXtra 4 -1 13 10 15
Axfood Närlivs 50 44 86 86 110
Dagab 46 56 119 138 192
Övrigt1 21 25 36 50 64
Periodens rörelseresultat totalt2 368 370 936 928 1 250
1) ”Övrigt” omfattar koncerngemensamma stödfunktioner såsom inköpssamordning, IT och koncernkontor. Övrigt belastas ackumulerat med bl a avskrivningar på övervärden hänförliga till PrisXtra-förvärvet och avskrivningar om 39 Mkr (24) hänförliga till nytt affärssystem.
2) Finansnettot fördelas ej per rörelsesegment.
INVESTERINGAR
De totala investeringarna under perioden januari – september uppgick till 679 Mkr (696), där 159 Mkr (49) avsåg förvärv av verksamheter. Vidare avsåg 272 Mkr (345) investeringar i anläggningstillgångar inom detaljhandeln, 43 Mkr (78) anläggningstillgångar inom partihandeln samt 151 Mkr (156) avsåg IT- utveckling.
Under perioden har nio butiker förvärvats liksom 50 procent av grossistföretaget Hall Miba, som levere- rar bilvårdsartiklar och biltillbehör. I den delägda grossistverksamheten, som förvärvades per januari 2012, har Axfood ett bestämmande inflytande genom aktieägaravtal och styrelsedominans. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 159 Mkr, varav 28 Mkr utgjorde villkorad köpeskilling. Immateriella tillgångar i samband med förvärven uppgick till cirka 153 Mkr, varav goodwill uppgick till cirka 131 Mkr.
Goodwill är i första hand hänförligt till synergieffekter som de förvärvade verksamheterna väntas medföra.
Den sammanlagda omsättningen för de förvärvade verksamheterna uppgår till cirka 800 Mkr per år. Köpe- skillingen, exklusive villkorad ersättning, har erlagts kontant.
Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr Investeringar*, avskrivningar, Mkr
38,0 39,1
32,4 34,8 38,6
0 10 20 30 40 50
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12
0,4
0,3 0,6
0,4
0,3
0,0 0,2 0,4 0,6
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12
0 50 100 150 200 250 300
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12
Investeringar* Avskrivningar
* Exklusive goodwill
FINANSIELL STÄLLNING
Kassaflödet från den löpande verksamheten före betald skatt uppgick under årets första nio månader till 1 498 Mkr (1 279). Betald skatt uppgick till -113 Mkr (-275). Koncernens likvida medel (räntebärande till- gångar) uppgick till 387 Mkr jämfört med 317 Mkr i december 2011. Räntebärande skulder och avsättning- ar uppgick vid periodens slut till 956 Mkr jämfört med 1 042 Mkr i december 2011. Den räntebärande nettolåneskulden var vid periodens utgång 569 Mkr jämfört med 725 Mkr i december 2011. Utdelning till aktieägarna har påverkat kassaflödet med -630 Mkr (-630) och nettoinvesteringarna har påverkat kassa- flödet med -593 Mkr (-664).
Soliditeten uppgick till 38,6 procent jämfört med 39,1 procent per december 2011.
DEN SVENSKA DAGLIGVARUMARKNADEN
Enligt SCB:s detaljhandelsindex från augusti har dagligvaruhandelns ackumulerade omsättning sedan årets början ökat med 3,6 procent i löpande priser. I fasta priser, justerat för pris- och kalendereffekt, ökade volymen med 1,3 procent.
BUTIKSVERKSAMHETEN Willys
Tredje kvartalet
Willys redovisade en fortsatt bra lönsamhet och stabil omsättningsutveckling. Omsättningen uppgick till 4 818 Mkr (4 706), en ökning med 2,4 procent jämfört med föregående år. Omsättningen i jämförbara butiker minskade med 0,1 procent. I linje med att förbättra butiksupplevelsen och öka försäljningen har ytterligare tre butiker moderniserats under perioden. Totalt är nu 93 butiker ombyggda. Resterande cirka 20 butiker kommer att moderniseras under kommande två år. Rörelseresultatet uppgick till 215 Mkr (212), en ökning med 1,4 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 4,5 procent (4,5).
Willys försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i september till 27,5 procent (25,3) och för Willys Hemma till 29,7 procent (29,0).
Antalet butiker har varit oförändrat under perioden.
Nio månader
Willys omsättning under januari-september uppgick till 14 480 Mkr (14 056), en ökning med 3,0 procent jämfört med föregående år. Omsättningen i jämförbara butiker var oförändrad jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet för årets första nio månader uppgick till 604 Mkr (574) och rörelsemargi- nalen uppgick till 4,2 procent (4,1).
Under perioden etablerades en Willys Hemma och en Willys Hemmabutik har förvärvats. Willys består därmed av 172 butiker, varav 46 Willys Hemma.
Omsättning, Mkr och rörelsemarginal, %
Nyckeltal
Mkr
Kv 3 2012
Kv 3 2011
Nio mån 2012
Nio mån 2011
Helår 2011
Nettoomsättning 4 818 4 706 14 480 14 056 18 904
Omsättningsförändring i
jämförbara butiker, % -0,1 -1,3 0,0 -1,1 -1,6
Rörelseresultat 215 212 604 574 775
Rörelsemarginal, % 4,5 4,5 4,2 4,1 4,1
Egenägda butiker, antal - - 172 166 170
Medelantalet anställda under perioden - - 3 480 3 359 3 410 Andel EMV (Willys/Willys Hemma) - - 27,5/29,7 25,3/29,0 26,7/29,7 4 706 4 848 4 701 4 961 4 818
4,5 4,1
3,6
4,4 4,5
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12 0 1 2 3 4 5 6 7 8
6 Hemköp
Tredje kvartalet
Omsättningsutvecklingen för Hemköp har varit fortsatt bra med ett stabilt resultat. Ett flertal olika mark- nadsaktiviteter till följd av den nya varumärkesplattformen har bidragit till den positiva utvecklingen.
Hemköps butiker, egenägda och franchise, ökade försäljningen under tredje kvartalet med 24,5 procent.
Omsättningen i egenägda butiker uppgick till 1 207 Mkr (1 130), en ökning med 6,8 procent. I jämförbara egenägda butiker ökade försäljningen med 1,1 procent i perioden. Franchisebutikernas omsättning upp- gick till 1 467 Mkr (1 017), en ökning med 44,2 procent. Jämfört med föregående år påverkas omsättning- en positivt av de 43 Vi-butiker som under föregående år konverterades till Hemköp franchise.
Omsättningen i jämförbara franchisebutiker ökade med 0,1 procent.
Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 32 Mkr (34). Föregående år påverkades resultatet posi- tivt av en återföring av strukturkostnader för butiksnedläggningar om 4 Mkr. Rörelsemarginalen för peri- oden var 2,6 procent (3,0).
Hemköps (inkl franchisebutiker) försäljningsandel av egna märkesvaror fortsatte att öka och uppgick i september till 18,7 procent (17,6).
Som ett led i att förbättra butiksupplevelsen och ytterligare öka försäljningen har under kvartalet tre buti- ker moderniserats.
Två butiker har förvärvats under perioden och en butik har lagts ned. I början av september trädde Hemköps första butik med 91/9-avtal i kraft. Modellen innebär att majoriteten av butiken ägs av Axfood under de första åren. Målsättningen är sedan att handlaren ska äga butiken till 99 procent och Axfood till en procent. Under kvartalet har Ola Andersson valt att lämna sin tjänst som vd för Hemköpkedjan. Anders Strålman, vd och koncernchef för Axfood, har utsetts till tillförordnad vd för Hemköp.
Nio månader
Försäljningen i jämförbara egenägda butiker ökade under perioden med 2,3 procent.
Hemköps butiker, egenägda och franchise, ökade försäljningen under perioden januari-september med 27,3 procent. Omsättningen i egenägda butiker uppgick till 3 681 Mkr (3 493), en ökning med 5,4 procent.
Franchisebutikernas omsättning uppgick till 4 526 Mkr (2 953), en ökning med 53,3 procent där omsättningen i jämförbara butiker ökade med 1,2 procent.
Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till 78 Mkr (70). Rörelsemarginalen för peri- oden var 2,1 procent (2,0). Rörelseresultatet påverkades av engångskostnader om 13 Mkr (8).
Under årets första nio månader har åtta butiker förvärvats, en etablerats och fyra har sålts. Under peri- oden har även en franchise-butik etablerats, tre förvärvats och 11 har sålts eller lagts ner. Hemköp hade vid periodens slut 181 butiker, varav 67 egenägda.
Omsättning, Mkr och rörelsemarginal, % Nyckeltal
Mkr
Kv 3 2012
Kv 3 2011
Nio mån 2012
Nio mån 2011
Helår 2011
Nettoomsättning 1 225 1 143 3 735 3 532 4 787
Omsättningsförändring i
jämförbara butiker, % 1,1 0,6 2,3 0,8 0,4
Rörelseresultat 32 34 78 70 94
Rörelsemarginal, % 2,6 3,0 2,1 2,0 2,0
Egenägda butiker, antal - - 67 61 62
Medelantalet anställda under året - - 1 394 1 360 1 364
Andel EMV - - 18,7 17,6 18,8
1 143
1 239 1 271
1 255 1 225
2,6
1,9 1,7 1,9 3,0
0 400 800 1 200 1 600
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12 0 1 2 3 4 5 6
PrisXtra Tredje kvartalet
PrisXtras redovisade återigen ett positivt resultat. Som tidigare var omsättningen otillfredsställande till följd av trafikomläggningar och vägarbeten i Stockholm. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 113 Mkr (123), en minskning med 8,1 procent. Försäljningen i jämförbara butiker minskade med 8,1 pro- cent. Rörelseresultatet uppgick till 4 Mkr (-1) och rörelsemarginalen till 3,5 procent (-0,8).
Nio månader
PrisXtras omsättning under perioden januari-september uppgick till 375 Mkr (409), en minskning med 8,3 procent. Försäljningen i jämförbara butiker minskade under perioden med 8,3 procent. Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till 13 Mkr (10) och rörelsemarginalen uppgick till 3,5 procent (2,4).
Omsättning, Mkr och rörelsemarginal,
%
Nyckeltal
Mkr
Kv 3 2012
Kv 3 2011
Nio mån 2012
Nio mån 2011
Helår 2011
Nettoomsättning 113 123 375 409 549
Omsättningsförändring i
jämförbara butiker, % -8,1 -8,9 -8,3 -9,9 -10,0
Rörelseresultat 4 -1 13 10 15
Rörelsemarginal, % 3,5 -0,8 3,5 2,4 2,7
Egenägda butiker, antal - - 5 5 5
Medelantalet anställda under året - - 116 138 135
140
123 113
132 130
3,8 3,5 3,6 3,0
-0,8
0 100 200
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12 -5 -3 -1 1 3 5 7 9
AXFOOD PARTIHANDEL Dagab
Tredje kvartalet
Dagab har under kvartalet haft en stabil utveckling med bra servicegrad och hög produktivitet. Omsätt- ningen under tredje kvartalet uppgick till 6 000 Mkr (6 016). Rörelseresultatet uppgick till 46 Mkr (56) och rörelsemarginalen till 0,8 procent (0,9). Implementeringen av det nya affärssystemet fortsatte under peri- oden vilket, precis som tidigare kvartal, har medfört ökade kostnader. I linje med plan kommer ytterligare kostnader att belasta resultatet under kommande kvartal.
Nio månader
Dagabs omsättning under perioden januari-september uppgick till 18 286 Mkr (18 022). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 119 Mkr (138) och rörelsemarginalen till 0,7 procent (0,8).
Omsättning, Mkr och rörelsemarginal,
%
Nyckeltal
Mkr
Kv 3 2012
Kv 3 2011
Nio mån 2012
Nio mån 2011
Helår 2011
Nettoomsättning 6 000 6 016 18 286 18 022 24 295
Distribuerad omsättning 4 189 4 193 12 715 12 549 16 981
Rörelseresultat 46 56 119 138 192
Rörelsemarginal, % 0,8 0,9 0,7 0,8 0,8
Medelantalet anställda under
perioden - - 934 940 961
Servicegrad 97,3 97,0 97,3 96,9 97,1
6 016 6 273 6 022 6 264 6 000
0,9 0,9
0,5 0,6
0,8
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12 0 0,5 1 1,5
8 Axfood Närlivs
Tredje kvartalet
Axfood Närlivs har haft en fortsatt bra tillväxt, vilket till stor del har drivits av leveranser till nya kunder.
Sämre väder jämfört med föregående år har dock påverkat den jämförbara omsättningen negativt. Om- sättningen under tredje kvartalet uppgick till 1 652 Mkr (1 483), en ökning med 11,4 procent.
Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 50 Mkr (44) och rörelsemarginalen uppgick till 3,0 pro- cent (3,0).
Nio månader
Omsättningen i Axfood Närlivs uppgick under perioden januari-september till 4 766 Mkr (4 134), en ökning med 15,3 procent. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 86 Mkr (86) och rörelsemarginalen uppgick till 1,8 procent (2,1).
Omsättning, Mkr och rörelsemarginal, % Nyckeltal
Mkr
Kv 3 2012
Kv 3 2011
Nio mån 2012
Nio mån 2011
Helår 2011
Nettoomsättning 1 652 1 483 4 766 4 134 5 516
Distribuerad omsättning 1 512 1 338 4 369 3 732 4 992
Rörelseresultat 50 44 86 86 110
Rörelsemarginal, % 3,0 3,0 1,8 2,1 2,0
Axfood Snabbgross, antal butiker - - 20 20 20
Medelantalet anställda under året - - 783 717 735
Servicegrad 97,8 97,4 97,8 97,6 97,7
1 441
1 673 1 652 1 483
1 382
3,0
1,7
0,6 1,7
3,0
0 400 800 1 200 1 600 2 000
Kv 3/11 Kv 4/11 Kv 1/12 Kv 2/12 Kv 3/12 0 1 2 3 4 5
Legal sammanslagning av bolag 2012
Per den 1 januari 2012 genomfördes en legal sammanslagning av verksamheterna i Dagab AB, Axfood Närlivs AB och Axfood Sverige AB. Sammanslagningen innebär att verksamheterna i Dagab och Axfood Närlivs förs över till Axfood Sverige AB. Axfood Närlivs AB slås ihop med Axfood Sverige AB via fusion och Dagab AB överlåter hela verksamheten till Axfood Sverige AB via en inkråmsöverlåtelse.
Det kommer inte att ske någon förändring i uppföljning och rapportering av respektive enhet på grund av sammanslagningen. Dagab och Axfood Närlivs kommer även i fortsättningen att följas och rapporteras som separata segment. Genom att slå ihop verksamheterna skapas enklare administrativa flöden mellan bolagen i Axfoodkoncernen.
Internomsättningen mellan bolagen upphör från och med den 1 januari 2012 och jämförelsetalen för re- spektive enhet har justerats, vilket framgår av tabellerna nedan. Den totala omsättningen för Axfoodkon- cernen påverkas inte. Sammanslagningen innebär ingen förändring av jämförelsetalen för resultatet 2011, varken per enhet eller totalt.
Omsättning 2011, pro forma
Kv 1 Justering Kv 1 pro forma
Axfood Närlivs 1 370 -186 1 184
Dagab 6 141 -334 5 807
Övrigt 1 020 - 1 020
Internomsättning
Dagab -5 185 517 -4 668
Axfood Närlivs -9 3 -6
Övrigt -974 - -974
Omsättning 2011, pro forma
Kv 2 Justering Kv 2 Pro forma Sex mån Justering Sex mån pro forma
Axfood Närlivs 1 691 -224 1 467 3 061 -410 2 651
Dagab 6 623 -424 6 199 12 764 -758 12 006
Övrigt 1 082 -3 1 079 2 102 -3 2 099
Internomsättning
Dagab -5 600 644 -4 956 -10 785 1 161 -9 624
Axfood Närlivs -6 4 -2 -15 7 -8
Övrigt -1 032 3 -1 029 -2 006 3 -2 003
Omsättning 2011, pro forma
Kv 3 Justering Kv 3 Pro forma Nio mån Justering Nio mån pro forma
Axfood Närlivs 1 714 -231 1 483 4 775 -641 4 134
Dagab 6 427 -411 6 016 19 191 -1 169 18 022
Övrigt 1 038 0 1 038 3 140 -3 3 137
Internomsättning
Dagab -5 425 640 -4 785 -16 210 1 801 -14 409
Axfood Närlivs -3 2 -1 -18 9 -9
Övrigt -988 0 -988 -2 994 3 -2 991
Omsättning 2011, pro forma
Kv 4 Justering Kv 4 Pro forma Helår Justering Helår pro forma
Axfood Närlivs 1 590 -208 1 382 6 365 -849 5 516
Dagab 6 622 -349 6 273 25 813 -1 518 24 295
Övrigt 1 021 -2 1 019 4 161 -5 4 156
Internomsättning
Dagab -5 582 555 -5 027 -21 792 2 356 -19 436
Axfood Närlivs -4 2 -2 -22 11 -11
Övrigt -976 2 -974 -3 970 5 -3 965
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Axfoodkoncernen utsätts genom sin verksamhet för både operativa och strategiska risker samt finansiella risker. Som operativa och strategiska risker kan bland annat nämnas verksamhets- och ansvarsrisker och som finansiella risker kan nämnas likviditets-, ränte- och valutarisk.
Axfood arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. En av de viktigaste verksamhets- risker som Axfood har identifierat i sitt säkerhetsarbete är en totalskada, såsom brand i centrallagren i Jordbro eller Backa. Det läggs stor vikt vid förebyggande arbete och organisationen för detta är väl utveck- lad liksom planeringen för en kontinuitet i driften vid oförutsedda händelser.
För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2011.
SÄSONGSEFFEKTER
Axfood saknar signifikanta säsongsvariationer.
MILJÖPÅVERKAN
Ett av Axfoods strategiska mål är att aktivt driva ett arbete för hållbar utveckling. I det dagliga arbetet inte- greras hållbarhetsaspekterna i såväl inköp och urval av produkter som i logistik och varuflöden samt bu- tiksdrift. Prioriterade områden för Axfoods hållbarhetsarbete på miljöområdet är energiförbrukning, transporter och kretslopp. Samtliga dessa har stor betydelse för Axfoods verksamhet och har också stor förbättringspotential.
10 Ett övergripande mål är att, under perioden 2009 till 2020, reducera klimatpåverkan av Axfoods verk- samhet med 75 procent. Resterande del av verksamhetens miljöpåverkan kommer att klimatkompenseras.
Framöver ligger ett viktigt arbete med framför allt energieffektivisering och övergång till köldmedia som inte medför negativ klimatpåverkan. En upphandling har genomförts som innebär att ett system för detaljerad mätning och kontroll av elförbrukningen införs i samtliga egenägda butiker. Systemet kommer att möjlig- göra central styrning och uppföljning med syftet att minska elförbrukningen. Under 2010 övergick Axfood till förnyelsebar el i merparten av de egenägda butikerna och lagren.
Dagab och Axfood Närlivs arbetar löpande för att minimera miljöpåverkan. Bland annat genom maxime- ring av fyllnadsgraden i sina lastbilar samt genom tillämpning av så kallad eco-driving för att minska driv- medelsförbrukningen. Dagab och Axfood Närlivs använder även så kallad Evolution diesel som delvis är baserad på tallolja. Evolution diesel har förbättrats genom en ökad andel inblandning av tallolja och ger nu mellan 16 och 25 procent mindre koldioxidutsläpp än traditionell diesel beroende på årstid. Tidigare mins- kade koldioxidutsläppet med mellan 5 och 16 procent.
Axfood satsar även på återvinning där det mesta av avfallet antingen omvandlas till råvara åt återvin- ningsindustrin eller till energi. Arbetet med energieffektivisering är fortsatt starkt prioriterat. En mer detalje- rad beskrivning av Axfoods arbete med miljöfrågor återfinns på axfood.se. Axfood har från och med tredje kvartalet 2012 redovisat ett antal nya hållbarhetsnyckeltal. Se tabellen på sida 15.
MODERBOLAGET
Moderbolagets övriga rörelseintäkter under perioden januari-september uppgick till 135 Mkr (132). Efter försäljnings- och administrationskostnader om 207 Mkr (187) och ett finansnetto på -3 Mkr (-3) uppgick resultatet efter finansiella poster till -75 Mkr (-58). Investeringarna uppgick under perioden till 3 Mkr (2).
Moderbolagets räntebärande nettolåneskuld var vid periodens slut 446 Mkr jämfört med 749 Mkr de- cember 2011. Moderbolaget har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med dotterbolag.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Axfood tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de har godkänts av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. För att upp- rätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS gör styrelsen och bolagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bedömning- arna och antaganden baseras på historiska erfarenheter och ses över regelbundet. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovis- ning.
PROGNOS
Axfoods målsättning för 2012 är att nå ett rörelseresultat i nivå med 2011.
NÄSTA RAPPORT
Bokslutskommunikén för perioden januari - december 2012 presenteras den 7 februari 2013.
VALBEREDNING
Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen inför Axfoods årsstämma den 13 mars 2013 kan göra detta via e-post till valberedning@axfood.se.
ÅRSSTÄMMA
Ordinarie årsstämma kommer att hållas på Cirkus i Stockholm, kl 17.00, den 13 mars 2013.
Årsredovisningen för 2012 kommer att publiceras den 18 februari 2013 på Axfoods hemsida och finns då tillänglig på Axfoods huvudkontor i Solna. Dessutom distribueras den per post cirka en vecka före årsstämman till de aktieägare som så önskat.
Denna delårsrapport har varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Granskningsrapporten återfinns på sidan 12.
Anders Strålman
Koncernchef och verkställande direktör
PRESSRELEASER UNDER TREDJE KVARTALET
2012-08-28 Ola Andersson lämnar Hemköpskedjan – Anders Strålman blir tf vd 2012-09-07 Axfood vinner priset Årets börsbolag 2011
12 REVISORS RAPPORT AVSEENDE ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV DELÅRSRAPPORT
Till styrelsen för Axfood AB (publ) Org nr 556542-0824
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för Axfood AB (publ) för perioden 2012-01-01 -- 2012-09-30. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frå- gor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåt- gärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De gransk- ningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anled- ning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 23 oktober 2012 KPMG AB
Thomas Thiel Auktoriserad revisor
FINANSIELLA RAPPORTER, KONCERNEN Rapport över totalresultat i sammandrag, koncernen
Mkr Kv 3 2012 Kv 3 2011 Nio mån 2012 Nio mån 2011 Helår 2011
Nettoomsättning 9 044 8 735 27 054 25 881 34 795
Kostnad såld vara -7 821 -7 503 -23 388 -22 255 -29 877
Bruttoresultat 1 223 1 232 3 666 3 626 4 918
Försäljnings/administrationskostnader m m -855 -862 -2 730 -2 698 -3 668
Rörelseresultat 368 370 936 928 1 250
Finansnetto -9 -8 -30 -26 -36
Resultat efter finansiella poster 359 362 906 902 1 214
Skatt -94 -95 -238 -237 -323
Periodens resultat 265 267 668 665 891
Övrigt totalresultat
Förändring av verkligt värde terminskontrakt 2 2 0 3 0
Förändring av verkligt värde på finansiella till-
gångar som kan säljas - - - - 5
Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -1 -1 0 -1 -1
Övrigt totalresultat för perioden 1 1 0 2 4
Summa totalresultat för perioden 266 268 668 667 895
I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 163 150 475 436 588
Resultat per aktie, kronor 5,06 5,09 12,73 12,67 16,99
Periodens resultat hänförligt till
Moderbolagets ägare 264 267 667 665 891
Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 1 0 0
Summa totalresultat för perioden hänförligt till
Moderbolagets ägare 265 268 667 667 895
Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 1 0 0
14 Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen
Mkr 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31
Tillgångar
Goodwill 1 744 1 597 1 613
Finansiella anläggningstillgångar 47 32 44
Övriga anläggningstillgångar 2 708 2 568 2 684
Summa anläggningstillgångar 4 499 4 197 4 341
Varulager 1 785 1 832 1 916
Kundfordringar 858 674 639
Övriga omsättningstillgångar 953 997 1 065
Kassa och bank 387 211 317
Summa omsättningstillgångar 3 983 3 714 3 937
Summa tillgångar 8 482 7 911 8 278
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 248 3 009 3 237
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 27 - -
Summa eget kapital 3 275 3 009 3 237
Långfristiga räntebärande skulder 418 413 409
Räntefria långfristiga skulder 296 215 308
Summa långfristiga skulder 714 628 717
Kortfristiga räntebärande skulder 538 630 633
Leverantörsskulder 2 446 2 212 2 273
Övriga kortfristiga räntefria skulder 1 509 1 432 1 418
Summa kortfristiga skulder 4 493 4 274 4 324
Summa eget kapital och skulder 8 482 7 911 8 278
Eventualförpliktelser 27 16 20
Ställda säkerheter 8 15 3
Rapport över kassaflöden i sammandrag, koncernen
Mkr Nio mån 2012 Nio mån 2011 Helår 2011
Löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital,
exklusive betald skatt 1 359 1 337 1 777
Betald skatt -113 -275 -323
Förändringar i rörelsekapital 139 -58 -70
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 385 1 004 1 384
Investeringsverksamheten
Förvärv av verksamheter, netto -115 -51 -68
Förvärv av anläggningstillgångar, netto -478 -613 -873
Förändring av finansiella anläggningstillgångar, netto - - 0
Kassaflöde från investeringsverksamheten -593 -664 -941
Finansieringsverksamheten
Förändring av räntebärande skulder -92 186 190
Förändring av innehav utan bestämmande inflytande - - -1
Lämnad utdelning -630 -630 -630
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -722 -444 -441
Periodens kassaflöde 70 -104 2
Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag, koncernen
Mkr 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31
Belopp vid årets ingång 3 237 2 972 2 972
Summa totalresultat för perioden 668 667 895
Utdelning till aktieägare -630 -630 -630
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande sedan tidigare - - 0
Belopp vid periodens utgång 3 275 3 009 3 237
Nyckeltal och annan information, koncernen
Nio mån 2012 Nio mån 2011 Helår 2011
Rörelsemarginal, % 3,5 3,6 3,6
Marginal efter finansiella poster, % 3,3 3,5 3,5
Soliditet, % 38,6 38,0 39,1
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,3 0,2
Skuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,4 0,3
Räntetäckningsgrad, ggr 30,2 31,1 29,9
Sysselsatt kapital, Mkr 4 231 4 052 4 279
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 30,4 32,9 31,0
Räntabilitet på eget kapital, % 28,6 31,0 28,7
Investeringar, Mkr 679 696 993
Resultat per aktie, kronor1 12,73 12,67 16,99
Utdelning per aktie, kronor - - 12,00
Eget kapital per aktie, kronor1, 2 61,90 57,35 61,70
Kassaflöde per aktie, kronor1 1,3 -2,0 0,0
Antal aktier1 52 467 678 52 467 678 52 467 678
Medelantal anställda under året 7 165 6 948 7 062
Frisknärvaro, % 95,1 95,4 95,3
CO2, kg/ton gods3 19,2 23,5 19,8
Elförbrukning, kWh/m2 (butik och lager) 353,34 361,94 360,4
1) Antal aktier är samma före och efter utspädning. Genomsnittligt antal aktier är samma som antalet aktier. Axfood har inget eget innehav av egna aktier.
2) Substansvärde per aktie överensstämmer med Eget kapital per aktie.
3) Avser totalt mängd för Dagabs och Axfood Närlivs transporter från lager till butik med egna lastbilar.
4) Avser rullande 12 månader.
Kvartalsöversikt
Kv 4 10 Kv 1 11 Kv 2 11 Kv 3 11 Kv 4 11 Kv 1 12 Kv 2 12 Kv 3 12
Omsättning 8 885 8 257 8 889 8 735 8 914 8 718 9 292 9 044
Rörelseresultat 321 241 317 370 322 248 320 368
Rörelsemarginal, % 3,6 2,9 3,6 4,2 3,6 2,8 3,4 4,1
Resultat per aktie, kronor1 4,32 3,28 4,30 5,09 4,32 3,37 4,31 5,06
Eget kapital per aktie, kronor1 56,6 47,9 52,2 57,4 61,7 52,5 56,8 61,9
Räntabilitet på eget kapital, % 30,7 35,8 34,0 31,0 28,7 34,0 31,3 28,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten per
aktie, kronor 6,2 5,6 6,6 6,9 7,3 7,9 10,6 7,9
Investeringar 270 220 268 208 297 323 214 142
16 FINANSIELLA RAPPORTER, MODERBOLAGET
Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget
Mkr Kv 3 2012 Kv 3 2011 Nio mån 2012 Nio mån 2011 Helår 2011
Nettoomsättning - - - - -
Försäljnings-/administrationskostnader m m -20 -13 -72 -55 -74
Rörelseresultat -20 -13 -72 -55 -74
Erhållna koncernbidrag, netto - - - - 1 182
Övrigt finansnetto 0 0 -3 -3 -5
Resultat efter finansiella poster -20 -13 -75 -58 1 103
Bokslutsdispositioner - - - - -274
Resultat före skatt -20 -13 -75 -58 829
Skatt 5 3 20 16 -217
Periodens resultat -15 -10 -55 -42 612
I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 0 0 1 1 2
Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat för perioden.
Balansräkning i sammandrag, moderbolaget
Mkr 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar 4 3 2
Andelar i koncernföretag 3 558 3 468 3 452
Övriga finansiella anläggningstillgångar 7 4 6
Uppskjutna skattefordringar 8 9 9
Summa anläggningstillgångar 3 577 3 484 3 469
Fordringar hos koncernföretag1 927 993 2 103
Övriga omsättningstillgångar 180 227 67
Kassa och bank 0 - 0
Summa omsättningstillgångar 1 107 1 220 2 170
Summa tillgångar 4 684 4 704 5 639
Eget kapital och skulder
Bundet eget kapital 287 262 262
Fritt eget kapital 2 699 2 730 3 384
Summa eget kapital 2 986 2 992 3 646
Obeskattade reserver 275 1 275
Långfristiga räntebärande skulder 29 31 31
Räntefria långfristiga skulder 3 4 4
Summa långfristiga skulder 32 35 35
Kortfristiga räntebärande skulder 482 600 603
Skulder till koncernföretag2 870 1 042 1 047
Leverantörsskulder 15 13 14
Övriga kortfristiga räntefria skulder 24 21 19
Summa kortfristiga skulder 1 391 1 676 1 683
Summa eget kapital och skulder 4 684 4 704 5 639
Eventualförpliktelser 365 357 382
Ställda säkerheter - - -
1) varav räntebärande fordringar 927 992 888
2) varav räntebärande skulder 862 1 036 1 003
