Obligationerna har emitterats av:
Obligationerna erbjuds av:
Sista anmälningsdag 17 juni 2005 Erbjudandet är begränsat och kan upphöra i förtid vid Överanmälan
Löptid 4 år (11 juli 2005 – 11 juli 2009) Lägsta Investeringsbelopp om 110 000 kr
Aktieindexobligation Asien Tillväxt 6
Rättelse Aktieindexobligation Asien Tillväxt 6
Rättelse: I erbjudandeprospektet för H&Q Asien Tillväxt 6 har datumet för en av de fem kvartalsvisa observationsdagarna felaktigt angivits till 11 maj 2009. Rätt datum är den 11 april 2009, vilket även framgår av emittentens börsprospekt.
Denna Rättelse kompletterar Erbjudandeprospektet för Aktieindexobligation Asien Tillväxt 7 (ISIN SE0001415043).
Observationsdag i Erbjudandeprospektet är felaktiga och investeraren hänvisas därför till de villkor som är uppgivna i CSFB:s Börsprospekt.
All information som framgår av Erbjudandeprospektet är endast en sammanfattning och utgör inte en fullständig beskrivning av CSFBi eller Obligationerna. Investeraren uppmanas därför att läsa all den information som lämnas om Obligationerna i Börsprospektet.
Frågor besvaras av Strukturerade Produkter på tel 08-696 18 10 Hagströmer &
Qviberg Fondkommission AB
Erbjudandet i sammandrag
Erbjudandet ges av
Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB (Säljaren) inbjuder härmed till förvärv av Aktieindexobligation Asien Tillväxt 6
Emittent
Credit Suisse First Boston International (CSFBi)
Kapitalskydd
100 procent av Nominellt Belopp på Förfallodagen
Löptid
11 juli 2005 – 11 juli 2009 (Förfallodag 30 juli 2009;
Indexkorgavkastning fastställs sista dag på Löptiden)
Andrahandsmarknad
Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen och Hagströmer & Qviberg Fond- kommission AB avser att hålla andrahandsmarknad
Lägsta Investeringsbelopp
110 000 kr, motsvarande 10 Obligationer à 11 000 kr (10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs)
Courtage
Tillkommer med 3 procent av Investeringsbelopp (330 kr per Obligation)
ISIN Nummer
SE0001415043
Kortnamn Stockholmsbörsen
CSIO ASI6
Startkurs och Avkastningsfaktor
Offentliggörs den 13 juli 2005 på www.hagqvi.com.
Avkastningsfaktor indikativt 170 procent
Anmälan
Anmälningsperiod
9 maj 2005 – 17 juni 2005
(kan upphöra i förtid vid Överanmälan)
Anmälan
Anmälan skall ske på Anmälningsblankett och inges till:
Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Alternativa Investeringar
103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001
Att Investera
Anmälan
• Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen:
www.hagqvi.com alternativt per telefon: 08-696 1810
• Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit Hagströmer &
Qviberg Fondkommission AB (H&Q) tillhanda senast klockan 17.30 den 17 juni 2005
• Anmälningsblanketten skall innehålla:
– investeringsbelopp – personuppgifter
– uppgifter om depåkonto alternativt VP konto
• När H&Q mottagit anmälan är den bindande och kan inte återkallas
• H&Q förbehåller sig rätten att neka varje anmälan som H&Q anser vara ofullständig, felaktigt ifylld, för sent mot- tagen eller som bedöms strida mot gällande lag eller före- skrift
Betalning
• Information om tilldelning och betalning meddelas genom utskick av avräkningsnota 21 juni 2005
• Betalningen måste vara H&Q tillhanda senast den 1 juli 2005. Om full betalning ej kommit H&Q tillhanda senast den 1 juli 2005 förbehåller sig H&Q rätten att avgöra om tilldelning skall ske eller om Avräkningsnotan skall makuleras
• Vid betalning skall person- eller organisationsnummer anges som referens
Leverans
• Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 12 juli 2005
Observera att ord med stor begynnelsebokstav i detta prospekt finns med i definitionslistan på sid 6.
1
Beskrivning av investeringen
Säljaren inbjuder till förvärv av Obligationerna.
Obligationerna
Denna aktieindexobligation är en obligation som har emitterats av Credit Suisse First Boston International. Obligationens Avkastning är baserad på utvecklingen i Underliggande Index och har 100 procent av Nominellt Belopp skyddat. Emittenten är alltså skyldig att på Förfallodagen återbetala minst Nominellt Belopp oavsett hur Indexkorgen har utvecklats.
Indexkorgen
Indexkorgen är sammansatt av aktieindex från fyra intressanta aktiemarknader:
– Japan (Nikkei 225 Index) 25 % – Taiwan (MSCI Taiwan) 25 % – Singapore (MSCI Singapore) 25 %
– Hong Kong (HSI) 25 %
Målsättningen med Indexkorgen är att reflektera aktiemarknadsutvecklingen i dessa marknader.
Tack vare att varje Underliggande Index inte kan tillföra en negativ utveckling till Indexkorgavkastningen, får en Investerare ta del av all uppgång även om någon enskild marknad skulle utvecklas ofördelaktigt. Därmed ökar chansen att uppnå en attraktiv Avkastning.
Underliggande Index
Japan
Nikkei 225 Stock Average är ett prisviktat index sammansatt av 225 aktier handlade på Tokyo börsen. Nikkei 225 är konstruerat för att representera avkastningen på den Japanska aktiemarknaden. Sammansättningen förändras kontinuerligt för att kunna representera Japans industriella struktur. Indexet har beräknats sedan den 7 september, 1950. För mer information om Nikkei 225 indexet se www.nikkei.co.jp.
Taiwan
MSCI Taiwan är ett prisviktat index sammasatt av 100 aktier som är noterade på Taiwan Stock Exchange. Aktierna som ingår i index korrigeras för free-float (andel av marknadsvärdet som handlas fritt). MSCI Taiwan beräknas sedan 1 january 1998. För mer information om MSCI Taiwan Index se www.msci.com.
Singapore
MSCI Singapore är ett prisviktat index sammasatt av 100 aktier som är noterade på Singapore Stock Exchange. Aktierna som ingår i index korrigeras för free-float (andel av marknadsvärdet som handlas fritt). MSCI Taiwan beräknas sedan 1 january 1998.
För mer information om MSCI Taiwan Index se www.msci.com.
Hong Kong
The Hang Seng®Index är ett prisviktat index sammasatt av 33 lokala aktier utvalda efter markadsvärde och omsättning. Dessa aktier utgör tillsammans mer än 70 procent av det totala marknadsvärdet av aktier noterade på Hong Kong Stock Exchange. Hang Seng Index skapades 24 november 1969 och beräknas sedan 31 July 1964. För mer information om Hang Seng Index se www.hsi.com.hk.
Underliggande Index är omsättningsindex och de företag som ingår i respektive Underliggande Index kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen.
2
Hur beräknas Avkastningen
Placerare i Obligationerna erhåller en obligation som löper utan kupongränta med möjlighet att, utöver 100 procent av det Nominella Beloppet erhålla en attraktiv avkastning. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer:
- Indexkorgavkastningen - Avkastningsfaktorn
Varje Underliggande Index är kapitalskyddat så att en negativ kursutveckling för ett Underliggande Index inte drar ner Indexkorgavkastningen.
Indexkorgavkastning
Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen, med beaktande av relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. CSFBi kommer på Förfallodagen att återbetala lägst 100 procent av det Nominella Beloppet. Har ett Underliggande Index utvecklats negativt bortser man ifrån detta vid beräkningen av Indexkorgavkastningen och sätter värdet noll för detta Underliggande Index. Detta innebär att det bidrag som varje Underliggande Index ger till Indexkorgavkastningen är skyddat och chansen för en attraktiv Avkastning ökar. Startindexkurser för Obligationerna fastställs per 11 juli 2005. Slutindexkurser bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för varje Underliggande Index på de fem Observationsdatumen. Dessa Observationsdatum är den 11:e kalenderdagen i juli, oktober, januari och maj från och med 11 juli 2008 till och med 11 juli 2009. Se CSFBi Börsprospekt för vidare information.
Avkastningsfaktor
CSFBi kommer den 11 juli 2005 att fastställa en Avkastningsfaktor, som beror på de då rådande marknads- förutsättningarna, (framför allt ränteläge och implicit volatilitet vilket speglar förväntade svängningar i Underliggande Index).
Indikativ Avkastningsfaktor är 170 procent men kan bli lägre eller högre. H&Q kan komma att återkalla Erbjudandet om Avkastningsfaktorn understiger 150 procent. Om H&Q väljer att genomföra Erbjudandet med en Avkastningsfaktor under 150 procent kommer samtliga Investerare att meddelas och ges möjlighet att återkalla sin anmälan.
Avkastningsfaktorn multiplicerad med Indexkorgavkastning ger Avkastningen.
Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 procent av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat).
Räkneexempel:
Beräkning av Avkastningen
110 000 kr i Investeringsbelopp, 40 procent Indexkorgavkastning, 170 procent Avkastningsfaktor:
Total utbetalning = Nominellt Belopp + (Nominellt Belopp x Avkastning)1 168 000 kr = 100 000 kr + (100 000 kr x 68,0 %)
1Avkastning = Avkastningsfaktor x Indexkorgavkastning
2Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus courtage i relation till Investeringsbeloppet.
Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 11 000 kr, d.v.s. 110 000 kr totalt Investeringsbelopp.
Exempel med Avkastningsfaktor 170 % (indikativ nivå).
Index- Avkast- Avkastning Nominellt Total Årlig korgav- nings- på Nominellt Belopp utbetalning nettoav-
kastning faktor Belopp kastning2
+80 % 170 % 136 000 kr 100 000 kr 236 000 kr 20,60 % +60 % 170 % 102 000 kr 100 000 kr 202 000 kr 15,93 % +40 % 170 % 68 000 kr 100 000 kr 168 000 kr 10,62 % +20 % 170 % 34 000 kr 100 000 kr 134 000 kr 4,40 % 0 % 170 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 % -20 % 170 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 % -40 % 170 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 % -60 % 170 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 %
Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 11 000 kr, d.v.s. 110 000 kr totalt Investeringsbelopp.
Exempel med Avkastningsfaktor 150 %.
Index- Avkast- Avkastning Nominellt Total Årlig korgav- nings- på Nominellt Belopp utbetalning nettoav-
kastning faktor Belopp kastning2
+80 % 150 % 120 000 kr 100 000 kr 220 000 kr 18,47 % +60 % 150 % 90 000 kr 100 000 kr 190 000 kr 14,14 % +40 % 150 % 60 000 kr 100 000 kr 160 000 kr 9,25 % +20 % 150 % 30 000 kr 100 000 kr 130 000 kr 3,60 % 0 % 150 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 % -20 % 150 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 % -40 % 150 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 % -60 % 150 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 %
3
Skatt
Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk och brittisk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer.
Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet.
Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet.
Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga.
Beskattning av fysiska personer och dödsbon med skattemässig hemvist i Sverige
Fysiska personer och dödsbon beskattas för ränta, kapitalvinst och s.k. annan inkomst i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 procent. Beskattning sker när intäkten kan disponeras samt vid avyttring då bindande avtal föreligger.
Kapitalvinsten eller kapitalförlusten beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna är marknadsnoterade vid tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. Givet att Obligationerna blir noterade vid SOX-listan på Stockholmsbörsen bör Obligationerna anses vara marknadsnoterade.
Uppstår kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer kan den kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på aktier såväl noterade som onoterade – under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i värdepappersfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (svenska räntefonder). Om kapitalförlusterna är större än kapitalvinsterna får överskjutande förlust dras av mot andra kapitalinkomster med 70 procent.
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som understiger 100 000 kronor och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
Förmögenhetsbeskattning
Obligationerna är med nuvarande regler föremål för förmögenhetsskatt. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon är skattskyldiga för nettoförmögenhet överstigande 1 500 000 kronor (3 000 000 för sambeskattade). Marknads- noterade obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 procent av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Mycket talar för att värdepapper som handlas på Stockholmsbörsens SOX-lista, såsom Obligationerna, anses vara marknadsnoterade. Onoterade obligationer tas upp till sitt fulla värde.
Beskattning av vissa juridiska personer
Aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas för alla inkomster inklusive ränta och kapitalinkomster (såsom kapitalvinst vid avyttring av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet efter en skattesats om 28 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se rubrik ”Beskattning av fysiska personer och dödsbon med skattemässig hemvist i Sverige” ovan.
Avdrag för kapitalförluster på Obligationer medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster på aktier och delägarrätter i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger.
För aktiebolag och ekonomiska föreningar gäller att kapitalvinster på näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter är skattefria och att kapitalförluster på sådana andelar inte är avdragsgilla. Detta innebär att kapitalförluster respektive kapitalvinster på Obligationer inte kan kvittas mot kapitalvinster respektive kapitalförluster på sådana näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter. Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot kapitalvinster på delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Obligationerna utgör inte näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter.
Särskilda brittiska skattefrågor
För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt.
4
Risker
Denna aktieindexobligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat detta Erbjudandeprospekt och CSFBi:s Börsprospekt.
Varken Erbjudandeprospektet eller Emittentens Börsprospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Dokumenten avser endast försäljning respektive börsregistrering av Obligationerna och innehåller information i dessa hänseenden. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare.
Emittentrisk
Investeringen är en aktieindexobligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent är CSFBi, som beskrivs närmare under avsnittet ”Emittenten: Credit Suisse First Boston International”. CSFBi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning.
Valutakursrisk
Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Observationsdatum som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet ”Beskrivning av investeringen”.
Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen
En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad.
Indexkorg
Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i Underliggande Index. Historisk avkastning för Underliggande Index eller ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga.
Skatter
Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i detta Erbjudandeprospekt är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna.
5
Villkor och anvisningar i sammandrag
Säljaren erbjuder investering i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen (Börsprospektet) finns tillgängliga hos Säljaren.
Anmälan
Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.
Likviddag och betalning
Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras.
Tilldelning
I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats.
Kapitalskydd
Nominellt Belopp är 100 procent kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet (Se avsnitt Emittentrisk på sida 4). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli.
Inregistrering vid börs
CSFBi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen.
Courtage
Courtage tillkommer Investeringsbeloppet.
VPC
Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Om ägare av 20 procent eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen.
Andrahandsmarknad
Säljaren kommer att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurs för återköp av Obligationerna och om möjligt även säljkurs.
Förtida återbetalning
Villkoren för Obligationerna innebär att Emittenten kan välja att återbetala investeringen i förtid om det införs nya skatter som påverkar betalningar därunder eller om det har blivit olagligt för Emittenten att uppfylla obligationsvillkoren (se CSFBi:s Emissionsbilaga i Börsprospektet). En sådan förtida återbetalning kan innebära att Investeraren inte får tillbaka hela Nominella beloppet och/eller Avkastningen.
Kompletta villkor för Obligationerna
Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av CSFBi på de villkor som anges i CSFBi:s Börsprospekt. CSFBi fastställer bl.a. Avkastningen och kan i vissa situationer även äga rätt att justera beräkningen av denna. I förhållande till CSFBi gäller endast de villkor som anges i Börsprospektet. För att tillgodogöra sig innehållet i de kompletta och bindande obligationsvillkoren bör därför Investeraren ta del av CSFBi:s Börsprospekt.
Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala Nominella Beloppet för obligationen understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. H&Q kan komma att återkalla Erbjudandet om Avkastningsfaktorn understiger 150 procent. Om H&Q väljer att genomföra Erbjudandet med en Avkastningsfaktor under 150 procent kommer samtliga Investerare att meddelas och ges möjlighet att återkalla sin anmälan. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr.
Erbjudandet
Detta Erbjudandeprospekt har upprättats av Säljaren med anledning av Säljarens Erbjudande om förvärv av Obligationerna.
Erbjudandeprospektet har registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna i Erbjudandeprospektet är riktiga eller fullständiga. Erbjudandet lämnas av Säljaren i eget namn och för egen räkning.
6
Definitioner
I detta Erbjudandeprospekt används följande definitioner
”Anmälningsblankett” avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet
”Anmälningsperiod”avser perioden, från och med 9 maj 2005 till och med 17 juni 2005, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet
”Avkastning”för Obligationen är Avkastningsfaktorn multiplicerat med Indexkorgavkastningen
”Avkastningsfaktor” avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Avkastningsfaktorn är Indikativt 170 %. Slutlig Avkastningsfaktor kommer att informeras den13 juli 2005. H&Q kan komma att återkalla Erbjudandet om Avkastningsfaktorn understiger 150 %. Om H&Q väljer att genomföra Erbjudandet med en Avkastningsfaktor under 150 % kommer samtliga Investerare att meddelas och ges möjlighet att återkalla sin anmälan
”Börs” avser börser för värdepapper som omfattas av Underliggande Index, se Börsprospekt för vidare information
”Börsdag” avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i CSFBi:s Börsprospekt
”Börsprospekt”avser CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga.
Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och på Säljarens internet hemsida
”Courtage”avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om tre procent som tillkommer Investeringsbelopp, dvs. 330 kr per Obligation
”CSFBi” och “Emittent” avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare och övertagare
”Emissionsbilaga”avser CSFBi:s Pricing Supplement daterat den 29 april 2005, jämte det svenska tillägg CSFBi upprättat i samband med ansökan om inregistrering av Obligationerna vid Stockholmsbörsen
”Erbjudandeprospekt” avser detta dokument, vilket har registrerats hos Finansinspektionen
”Erbjudandet”avser försäljning av Obligationerna av Säljaren
”Förfallodag” avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 30 juli 2009
”Indexkorg” avser den aktieindexkorg som Avkastningen för Obligationen är knuten till. Följande Underliggande Index ingår i Indexkorgen med vikt enligt följande: 25 % Nikkei 225 Index, 25 % MSCI Taiwan Index, 25 % MSCI Singapore Index och 25 % Hang Seng Index
”Indexkorgavkastning” avser den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. Varje Underliggande Index bidrag medräknas endast om positivt, annars sätts det till noll. För detaljerad information se Börsprospekt
”Indexsponsor”se CSFBi:s Börsprospekt
”Investerare”är den som investerar i Erbjudandet
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 11 000 kr per Obligation
”Leveransdag”avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli 12 juli 2005
”Likviddag” är den 1 juli 2005, dvs. det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage skall erläggas av Investerare
”Löptid”är perioden som löper från och med den 11 juli 2005 till och med 11 juli 2009 och avser perioden där Obligationen har en exponering mot Underliggande Index
”MTN-program”av den 3 juni 2004 såsom detta uppdaterats den 6 augusti 2004 och den 29 oktober 2004 och de svenska tillägg som CSFBi upprättat därtill
”Nominellt Belopp”avser 10 000 kr per Obligation
”Obligationer” avser CSFBi:s SEK 250 000 000 aktielänkade nollkupongsobligationer med Förfallodag 30 juli 2009 (ISIN nummerSE0001415043, kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO ASI6 och VPC AIO 50 090730)
”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i CSFBi:s Börsprospekt, den 11:e kalenderdagenjuli, oktober, januari och maj från och med 11 juli 2008 till och med 11 juli 2009. Totalt blir det fem Observationsdatum
”Slutindexkurs”för varje relevant Underliggande Index bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna på de relevanta Observationsdatumen för det Underliggande Indexet.
Stängningskurserna på Observationsdatumen adderas, och divideras därefter med det totala antalet Observationsdatum under Obligationens löptid. Om ett Underliggande Index får en negativ Slutindekskurs ersätts detta med noll
”Startindexkurser"avser Stängningskursen den11 juli 2005 för varje enskilt Underliggande Index, eller om detta datum inte är en Börsdag för respektive Underliggande Index, närmast följande Börsdag för detta Underliggande Index
”Stängningskurs” för ett Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs
”Säljaren”, “Hagströmer & Qviberg” respektive “H&Q” avser Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB, med internetadress www.hagqvi.com
”Underliggande Index”avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet “Beskrivning av investeringen” och i Börsprospektet. Dessa Underliggande Index är Nikkei 225 Index, MSCI Taiwan Index, MSCI Singapore Index och Hang Seng Index
”Överanmälan”avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet “Villkor och anvisningar i sammandrag”
”Överkurs”avser 1 000 kr per Obligation
7
Viktig information
Detta Erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner. Erbjudandeprospektet får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land.
Erbjudandet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande i Luxemburg, USA, Kanada, Japan, Irland eller Australien eller i något annat land där publicering eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om Erbjudandet ändå antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får detta lämnas obeaktat.
Tvist i anledning av Erbjudandet enligt detta Erbjudandeprospekt skall avgöras i enlighet med svensk rätt och svensk domstol exklusivt.
All information om CSFBi och Obligationerna som framgår av detta Erbjudandeprospekt är endast en sammanfattning och utgör inte en fullständig beskrivning av CSFBi eller Obligationerna. Investerare uppmanas därför att läsa all den information som lämnas om CSFBi och Obligationerna i CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga. CSFBi har inte givit ut eller godkänt och ansvarar inte för innehållet i detta dokument. Credit Suisse First Boston och dess dotterbolags (CSFB) namn, logotyp och varumärken tillhör CSFB och återges med stöd av tillstånd från CSFB.
The Bonds have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Bonds may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S.
persons. The Seller (Säljaren as defined) has agreed that it will not offer, sell or deliver any Bonds within the United States or to US persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Bonds within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
NIKKEI 225 INDEX
THE NIKKEI 225 INDEX IS THE INTELLECTUAL PROPERTY OF NIHON KEI- ZAI SHIMBUN, INC. (THE “NIKKEI SPONSOR”). “NIKKEI”, “NIKKEI STOCK AVERAGE” AND “NIKKEI 225” ARE THE SERVICE MARKS OF THE NIKKEI SPONSOR. THE NIKKEI SPONSOR RESERVES ALL RIGHTS INCLUDING COPYRIGHT, TO THE NIKKEI 225 INDEX. THE SECURITIES ARE NOT IN ANY WAY SPONSORED, ENDORSED OR PROMOTED BY THE NIKKEI SPONSOR.
THE NIKKEI SPONSOR DOES NOT MAKE ANY WARRANTY OR REPRESEN- TATION WHATSOEVER, EXPRESS OR IMPLIED, EITHER AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED FROM THE USE OF THE NIKKEI 225 INDEX OR THE FIGURE AT WHICH THE NIKKEI 225 INDEX STANDS AT ANY PARTICULAR TIME ON ANY PARTICULAR DAY OR OTHERWISE. THE NIKKEI 225 INDEX
IS COMPILED AND CALCULATED SOLELY BY THE NIKKEI SPONSOR.
HOWEVER, THE NIKKEI SPONSOR SHALL NOT BE LIABLE TO ANY PERSON FOR ANY ERROR IN THE NIKKEI 225 INDEX AND THE NIKKEI SPONSOR SHALL NOT BE UNDER ANY OBLIGATION TO ADVISE ANY PERSON, INCLUDING, WITHOUT LIMITATION, A PURCHASER OR VENDOR OF ANY NOTES, OF ANY ERROR THEREIN. IN ADDITION, THE NIKKEI SPONSOR GIVES NO ASSURANCE REGARDING ANY MODIFICATION OR CHANGE IN ANY METHODOLOGY USED IN CALCULATING THE NIKKEI 225 INDEX AND IS UNDER NO OBLIGATION TO CONTINUE THE CALCULATION, PUB- LICATION AND DISSEMINATION OF THE NIKKEI 225 INDEX.
MSCI TAIWAN INDEX
THE SECURITIES ARE NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMO- TED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. (“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELA- TED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WAR- RANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THE SECURITIES OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVE- STING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THE SECURITIES PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRE- SPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THE SECURITIES OR CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWNER OF THE SECURITIES. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWNERS OF THE SECURITIES INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THE SECURITIES TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCU- LATION OF THE EQUATION BY WHICH THE SECURITIES ARE REDEEMAB- LE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THE SECURITIES IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKE- TING OR OFFERING OF THE SECURITIES.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGI- NALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIA- TES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL, CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIO- NAL'S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HERE- UNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR
8
RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNI- TIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
MSCI SINGAPORE INDEX
THE SECURITIES ARE NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMO- TED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. (“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELA- TED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WAR- RANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THE SECURITIES OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVE- STING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THE SECURITIES PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRE- SPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THE SECURITIES OR CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWNER OF THE SECURITIES. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL OR THE OWNERS OF THE SECURITIES INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPI- LING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THE SECURITIES TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCU- LATION OF THE EQUATION BY WHICH THE SECURITIES ARE REDEEMAB- LE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THE SECURITIES IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKE- TING OR OFFERING OF THE SECURITIES.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGI- NALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIA- TES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIONAL, CREDIT SUISSE FIRST BOSTON INTERNATIO- NAL'S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HERE- UNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH
ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNI- TIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
HANG SENG INDEX
The Hang Seng®Index is published and compiled by HSI Services Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name “Hang Seng®Index” is proprietary to Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Hang Seng®Index by Credit Suisse First Boston International in connection with the Securities but neither HSI Services Limited nor Hang Seng Data Services Limited war- rants or represents or guarantees to any broker or holder of the Securities or any other person the accuracy or completeness of the Hang Seng® Index and its computation or any information related thereto and no war- ranty or representation or guarantee of any kind whatsoever relating to the Hang Seng®Index is given or may be implied. The process and basis of computation and compilation of the Hang Seng®Index and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by HSI Services Limited without notice. No responsibility or liability is accepted by HSI Services Limited or Hang Seng Data Services Limited in respect of the use of and/or reference to the Hang Seng®Index by Credit Suisse First Boston International in connection with the Securities, or for any inaccuracies, omissions, mistakes or errors of HSI Services Limited in the computation of the Hang Seng®Index or for any economic or other loss which may be directly or indirectly sustained by any broker or holder of the Securities or any other person dealing with the Securities as a result thereof and no claims, actions or legal proceedings may be brought against HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited in connection with the Securities in any manner whatso- ever by any broker, holder or other person dealing with the Securities. Any broker, holder or other person dealing with the Securities does so there- fore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatso- ever on HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and HIS Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship.
9
Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB
Hagströmer & Qviberg är en ledande fondkommissionär med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser.
Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i fyra städer i Sverige och i Oslo. Antalet anställda är 185.
Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens O-lista (HAGQ).
CSFB
Credit Suisse First Boston är en ledande global investmentbank med institutioner, företag, stater och privatpersoner som kunder.
CSFB:s verksamhetsområden omfattar garantigivning vid emissioner, försäljning och handel, investment banking, private equity, finansiella rådgivningstjänster, investeringsanalys, riskkapital, förmedlande mäklartjänster och kapitalförvaltning.
CSFB är verksamt på 69 platser i 33 länder på 5 kontinenter.
Företaget är en affärsenhet som ingår i Zürich-baserade Credit Suisse Group, ett ledande globalt finanstjänsteföretag.
Emittenten:
Credit Suisse First Boston International
Detta avsnitt avser CSFBi och är en svensk översättning som sammanfattar viss information som finns i CSFBi:s MTN-program.
Den är därför inte nödvändigtvis heltäckande eller korrekt och skall inte läggas till grund för investeringsbeslut. Potentiella Investerare hänvisas till avsnittet ”Credit Suisse First Boston International” i CSFBi:s MTN-program för information om CSFBi.
Inledande beskrivning
CSFBi bildades den 9 maj 1990 i England och Wales enligt engelsk bolagsrättslig lagstiftning, Companies Act 1985, med registreringsnummer 2500199 och bolaget blev den 6 juli 1990 omregistrerat som ett bolag med obegränsat ägaransvar, nu under namnet ”Credit Suisse Financial Products”. Styrelsens säte och det huvudsakliga verksamhetsstället är One Cabot Square, London E14 4QJ. CSFBi är en engelsk bank och står under tillsyn som en finansiell instituition inom EU av den engelska finansinspektionen The Financial Services Authority (”FSA”) enligt den engelska lagstiftningen Financial Services and Markets Act 2000. FSA har utfärdat ett tillståndsbeslut som tillåter CSFBi att bedriva specificerade reglerade investeringsverksamheter. Den 27 mars 2000 bytte CSFBi firma till ”Credit Suisse First Boston International”.
CSFBi är ett bolag med obegränsat ägaransvar och som sådant har dess ägare en solidarisk och obegränsad skyldighet att
avhjälpa varje brist avseende CSFBi:s tillgångar i händelse av bolagets upplösning.
CSFBi påbörjade sin affärsverksamhet den 16 juli 1990. Dess huvudsakliga verksamhet är bankrörelse, bland annat handel med derivatprodukter kopplade till räntekurser, aktier, utländsk valuta och krediter. Det huvudsakliga verksamhetsändamålet för CSFBi är att tillhandahålla omfattande finans- och riskhanteringstjänster avseende derivatprodukter över hela världen. CSFBi har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden genom att erbjuda en komplett skala av grundläggande derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter som svar på kundernas behov och förändringar på underliggande marknader.
I organisationsschemat nedan visas ägarskapet, baserat på röster, för CSFBi.
Kreditvärdighet
CSFBi har tilldelats kreditbetyget ”A+” (för senior unsecured debt) av Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The MacGraw-Hill Companies, kreditbetyget ”Aa3 (stable outlook)” av Moody’s Investerors Service (för senior debt) och ett långsiktigt kreditbetyg av ”AA- (stable outlook)” av Fitch Ratings Limited. Kreditbetygen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta dess finansiella åtaganden i enlighet med villkoren för Obligationerna. Dessa kreditbetyg gällde per den 16 april 2005.
Credit Suisse Group
100 %
100 %
56 % 20 %
24 % Credit Suisse
First Boston
Credit Suisse First Boston (International)
Holding AG
Credit Suisse First Boston International
