Årsredovisning
2006
InnehållsförtecknIng
Förvaltningsberättelse 4
Resultaträkningar 10
Balansräkningar 11
Förändringariegetkapital 14
Kassaflödesanalyser 15
Bokslutskommentarerochnoter 16
Revisionsberättelse 25
Styrelseochrevisorer 26
Ledandebefattningshavare 27
Styrningochkontroll 28
Aktieägarinformation 30
Finansiellutveckling 32
Definitioner 34
FörytterligarebeskrivningavModul1s
affärsidé,erbjudanden,regioner,marknad
ochmedarbetarehänvisastillÅrsberättelse2006.
Årsberättelse 2006
Utvecklingen under året
RörelseresultatetiModul1harunderåretsuccessivtförbättrats
ochvinstenförhelåretärenligtplan.Idetfjärdekvartaletredo- visarallaregionervinstvilketbidrogtillettstarktfjärdekvartal
medenrörelsemarginalpånästan10%.Rörelseresultatetfördet
fjärdekvartaletuppgicktill4,5Mkr(1,1Mkr)vilketärenför- bättringmed3,4Mkrjämförtmedsammaperiodföregående
år.Rörelseresultatetföråretuppgicktill3,7Mkr(-16,3Mkr),
enförbättringmed20,0Mkrjämförtmedföregåendeår.För
helåretminskadeomsättningentill162,1Mkrpgafärreantal
konsulter.FrånochmeddettredjekvartaletuppvisarModul1
tillväxt och i det fjärde kvartalet uppgick tillväxten till 25%
räknatsomomsättningperanställd.Allaregionerförbättrade
rörelseresultatetunder2006menverksamheteniSundsvallstod
för den mest markanta förbättringen genom en breddning av
kundbasenochenförbättraddebiterbarhet.
Fokus på rekrytering och personalvård
Rekryteringen av nya medarbetare har under året gått bättre
änförväntatochresulteratiatt46personerbörjatpåbolaget.
Modul 1 räknar med att bibehålla rekryteringstakten under
nästkommande år med målet att öka antalet anställda. Modul
1 lanserade under året ett kompetensutvecklingsprogram för
attytterligarestärkabolagetsattraktionskraftochförmågaatt
levereravärdeskapandelösningartillbefintligaochnyakunder.
MåletmedprogrammetärävenattstärkaModul1svarumärkei
relationtillanställdaochrekryteringskandidater.Modul1ssats- ningpåhelhetsåtagandengårbraochbolagetkommerdärför
attökarekryteringenavnyutexamineradestudenterfrånuniversitet
ochhögskolorjämförtmedtidigare.Modul1somfattandein- ternutbildningsprogram har därför utökats med ett program,
kallatGate1,somskräddarsyttsförnyutexamineradestudenter,
företrädesviscivilingenjörerochsystemvetare.Ytterligareinfor- mationomModul1sledigatjänster,rekryteringskampanjeroch
omGate1finnspåModul1shemsidawww.modul1.se.
Styrelsen och verkställande direktören för Modul1 Data AB
(publ)(orgnr556419-0006),avgerhärmedårsredovisningoch
koncernredovisningförverksamhetenimoderbolagetochkon- cernenförverksamhetsåret,tillikakalenderåret,2006.
Ifrs
Modul1-koncernensfinansiellarapporterärfrånden1januari
2004 upprättade i enlighet med “International Financial Re- portingStandards”(IAS/IFRS)sådanadeantagitsavdenEuro- peiskaUnionen.ÖvergångentillIAS/IFRSharredovisatssom
enjusteringavdeningåendebalansenföregetkapitalperden1
januari2004.IAS39”FinancialInstruments:Recognitionand
Measurement”harinförtsfrånden1januari2005.Övergången
tillIAS39harinteletttillnågonjusteringavdeningåendeba- lansenföregetkapitalperden1januari2005.Finansiellinfor- mationförmoderbolagetärupprättadenligtRR32:06.
Verksamheten
Modul 1 är ett IT-konsultföretag som utvecklar, kvalitetssäk- rar och underhåller affärsstödjande IT-lösningar för stora och
medelstoraföretagochorganisationer.Bolagetskunderbjudan- den omfattas av specialisttjänster, IT-styrning, och kunskaps- lösningar.Modul1skundbasharengodgeografiskspridning
och är fördelad på olika branscher, med tyngdpunkt på den
offentliga sektorn och finansbranschen, vilka sammantaget
står för cirka 75% av omsättningen. Verksamheten bedrivs i
huvudsakienochsammajuridiskaenhetochdenäruppdelad
på tre orter, Stockholm, Sundsvall och Göteborg vilka även
utgörbolagetsregionalamarknader.Varjemarknadbearbetas
frånrespektiveortmedenlokalledningmedettuttalatlönsam- hetsansvar.Modul1sstrategiinnebärblandannatattbolaget
i stor utsträckning utnyttjar gemensamma drivkrafter för att
ökasynergierimarknadsföringochförsäljningsamtidigtsom
gradenavriskspridningdärigenomförbättras.Modul1arbetar
även strategiskt med att utveckla lösningserbjudanden utifrån
regionalspetskompetensisyfteattdessaskallbidratillbolagets
inriktning och gemensamma plattform för tillväxt i de olika
delarnaavModul1serbjudanden.
Förvaltningsberättelse
kollegormedstödavärende-ochdokumenthanteringslösningar
ochslutligenkommunicerakunskapochinformationmedhjälp
avportal-ochprocessintegrationslösningar.Modul1harunder
åretökatsinainvesteringariochsatsningarpånyakunderbju- dandenochkampanjer.Modul1investeradetillexempeliett
flertalerbjudandeninomområdetServiceOrientedArchitecture
(SOA)medmåletattvaraenavdeledandeleverantörernainom
området.Modul1bedömerattSOAkommerattfågenomslag
inom såväl systemintegration som IT-styrning samt att SOA
ävenkommerattutgöragrundenförmerpartenavkundernas
nyasystemsatsningar.IandrakvartaletstartadeModul1till- sammansmedtreentreprenörerettdotterbolagsomfokuserar
pålösningarinomSOA-området.Satsninghartillförtbolaget
ettflertalnyakunderochuppdrag.Exempelpådetäravtalsom
hartecknatsmedföretagetTelgeABomattbiståbolagetmed
attupprättariktlinjerförTelgekoncernensIT-integrationsplatt- form.Ettannatexempeläravtaletsomtecknatsmedföretaget
K-rautaochavserförvaltningochutvecklingkringprocessinte- grationmedutgångspunktiMicrosoftsBizTalk-plattform.
Med start i det tredje kvartalet genomfördes en kampanj
inom området Enterprise Content Management (ärende- och
dokumenthantering)påtemat:“Utmaningeniattlyckasmed
införande av ärende- och dokumenthantering”. Kampanjen
syftade till att lyfta fram och marknadsföra Modul 1s djupa
erfarenheterkringinförandeochutvecklingavdessatyperav
0 10 20 30 40 50 60
Mkr Omsättning
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005
0 50 100 150 200 300 250 350
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005 Tkr Omsättning per anställd
-6 -5 -4 -2 0 4 2
-3 -1 3 1 5
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005 Mkr Rörelseresultat per kvartal
nya kunder, InVesterIngar I nya kund- erbjudanden och kampanjer
Modul1harunderåretenbratillväxtavnyauppdragpåbefint- ligakundrelationer,därutöverharettflertalnyakunderknutits
tillbolaget.Modul1skunderärstoraochmedelstorasvenska
och Sverigebaserade företag och organisationer företrädesvis
inomdenoffentligasektornochfinansbranschen.Bolagethar
ramavtalmeddeflestakundernabådeinomdenoffentligoch
privatasektorn.Modul1harsedanstartensystematisktbyggt
upplångvarigakundrelationerochsettdettasomenavdevik- tigaste framgångsfaktorerna. Detta exemplifieras genom en
återkommandehögåterköpsfrekvenssomför2006uppgicktill
89procent(92procent).
Kunskapslösningar
Kunskapshanteringbliralltviktigareförföretagvilketinnebär
attdeprojekt–kunskapslösningar–somsyftartillutveckling
ochförbättringaravsystemstödförkunskapshanteringblirett
allt viktigare och växande verksamhetsområde för Modul 1.
Med kunskapslösningar menar Modul 1 skräddarsydda IT- lösningar som förenklar kunskapshanteringen och skapar för- utsättningarföreffektivaresamarbetesamtökadproduktivitet,
kreativitet och innovationsbenägenhet. Modul 1 fokuserar på
IT-lösningarföratt;skapakunskapochstyraverksamhetenmed
hjälpavbeslutsstödslösningar,förädlakunskapisamarbetemed
Omsättning för 2006
Omsättningen för året uppgick till 162,1 Mkr (177,3 Mkr). Även om omsätt- ningen minskade för helåret, vilket är hänförlig till färre antal anställda konsulter, ökade omsättningen från och med tredje kvartalet jämfört med samma period föregående år. Diagrammet visar omsättningens kvartals- visa utveckling under året jämfört med 2005.
Omsättning per anställd för 2006
Omsättningen per anställd uppgick till 988 Tkr (912 Tkr) vilket är en förbättring med 76 Tkr, jämfört med föregående år, eller 8,3 %. I det fjärde kvartalet ökade omsättningen markant, 25 % jämfört med motsvarande period föregånde år. Diagrammet visar omsättningens kvartalsvisa ut- veckling per anställd under året jämfört med 2005.
Resultat för 2006
Rörelseresultatet för 2006 förbättrades med 20 Mkr till 3,7 Mkr (-16,3 Mkr). Resultatförbättringen har uppnåtts genom högre effektivitet och debiteringsgrad samt en förbättrad prisbild, då främst genom en ökad försäljning inom finanssektorn. Resultatet före skatt uppgick till 2,7 Mkr (-16,9 Mkr) och årets resultat till 27,0 Mkr (-16,9 Mkr). Resultatet per aktie uppgick till 0,29 kr (-0,18 kr). Vid resultatjämförelsen mellan åren skall beaktas att årets resultat inte belastats av kostnader för avveckling av personal medan 2005 års resultat belastades med 8,0 Mkr för sådana kostnader vilka utbetalas månatligen under 2006 och 2007. I bokslutet för 2006 har koncernen, i enlighet med IAS 12 Inkomstskatter, redovisat en uppskjuten skattefordran på 24,3 Mkr (0 Mkr) avseende koncernens samlade underskottsavdrag om ca 86,9 Mkr. Diagrammet visar rörelsere- sultatets utveckling under året jämfört med 2005.
Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet förbättrades med 3,4 Mkr till 4,5 Mkr (1,1 Mkr) och rörelsemarginalen uppgick till 9,6 % (2,5 %).
ärende- och dokumenthanteringssystem. Kampanjen berörde
frågeställningar som varför investeringarna ökar i systemstöd
förelektroniskärende-ochdokumenthantering,vilkaförvänt- ningar organisationen har, vilka de vanligaste problemen och
fallgroparna är samt hur kan man öka sannolikheten för att
lyckasmedsinsysteminvestering.Gensvaretpåkampanjenvar
mycketgottochdenresulteradeiettantalnyauppdrag.
InomområdetPortalergenomfördeModul1underdetfjärde
kvartalet en kampanj på temat: “Nästa generations Intranät.”
Kampanjens syfte var att synliggöra Modul 1s gedigna leve- ranserfarenheter kring utveckling och införande av Portaler
medettspecielltfokuspåIntranät.Deprimärafrågornaifokus
varhurmanutnyttjarettIntranätsåattdetskaparettökatoch
mereffektivtstödförverksamhetsprocesser.Merspecifiktdis- kuteradesviktenavförbättradintegrationmedcentralasystem,
devanligastefallgroparna,samthurmanökarsannolikhetenför
attlyckasmedinförandetavettIntranät.Kampanjenharvarit
framgångsrikochgenereratfleranyauppdragpåblandannat
Alecta.Försäljningenavkunskapslöningarharunderåretvarit
framgångsrikochgenereratfleranyakunder.Exempelpåkun- der inom områdena är Västra Götalandsregionen, SEB, Han- delsbanken,Alecta,TelgeEnergi,KauptingBank,Renovaoch
KubikenborgAluminium(f.d.GrängesAluminium).
IT-styrning
FördeflestaföretagochorganisationerharITblivitalltvikti- garesamtidigtsomIT-kostnadernaökarsomandelavdetotala
kostnaderna.DetgörattfrågankringIT-styrning,detvillsäga
hurIT-beslutenfattasochföljsupp,stårhögtupppåagendan
hosIT-chefer,CIOsochandrabefattningshavareinomområdet.
UnderdesenasteårenharModul1framgångsriktbedriviten
offensiv affärs- och konceptutveckling inom IT-styrning och
parallelltmeddetarbetatmedattförbättraochutvecklarelationer
tillkundersIT-ledningarföratthjälpademattblimerfram- gångsrikamedattstyrasinIT-verksamhet.Modul1initierade
underdetfjärdekvartaletkampanjen”Styrningavsystemport- följen”medmålsättningenattmarknadsförabolagetssamlade
erfarenhet inom området. Kampanjen fokuserar på att hjälpa
kunderattaktivtstyrasinsystemportföljgenomavvecklingav
systemsomdrivermerkostnaderänaffärsvärde.Erbjudandettar
utgångspunktiettbeprövatramverksamtettsofistikeratanalys- verktygförattskapaöversiktochhelhetssynpåkundenshela
IT-portfölj. Fördelen för kunden är ökade transparensen över
systemensaffärsnyttaochkostnadersamtstödförattfattabeslut
omavvecklingavsystemvilketskaparutrymmeförantingen
nyastrategiskautvecklingsprojektellerensänkningavdento- tala IT-kostnaden. Responsen från befintliga och nya kunder
harvaritmycketgodochredanresulteratiett30-talmötenmed
CIOsochandraledandebefattningshavarepådestörstaföre- tageniSverige.Modul1sermedtillförsiktpådemöjligheter
kampanjenredanharskapatochde10-talmötensomåterstår.
IT-specialistkompetens
IT-specialistkompetensutgörbaseniModul1sverksamhetdär
bolagetfokuserarinomområdenaverksamhetsutveckling,pro- jektledning,systemutvecklingochförvaltning,processintegra- tionsamtkvalitetssäkring.Underåretharförsäljningenavdessa
tjänstervaritframgångsrikochtillförtettantalnyakunderoch
nyauppdrag.ExempelpådetärFMV,Försvarsmakten,Handels- banken,OMX,PREEM,Rikspolisen,NorstedtsJuridik,Agria,
CSN,SPP,SPV,Försäkringskassan,BolagsverketochSDC.
personal
Antalanställdavidperiodensslutuppgicktill155(187)personer.
Andelenkvinnoruppgicktill21%(26%).Modul1sysselsatte
175(203)personerinklusiveunderkonsulterochharunderpe- riodenrekryterat46(49)personersomharbörjatunderåret.
Modul1bedriveraktivtrekryteringavkonsultermedmåletatt
ökaantaletanställda.Personalkostnadernauppgickunderperi- odentill115,6Mkr(143,4Mkr),enminskningmed27,8Mkr.
lIkVIda medel och fInansIerIng
Kassalikviditetenuppgicktill132%(141%)ochsoliditetentill
46%(31%).Kassaflödetfråndenlöpandeverksamhetenunder
periodenuppgicktill-2,7Mkr(-8,1Mkr),förbättringenärhän- förligtillförbättratresultat.Kassaflödetfördetfjärdekvartalet
förbättradesmarkantmed10,4Mkrochuppgicktill6,1Mkr
(-4,3Mkr).
Modul1slikvidatillgångaruppgicktill15,9Mkr(6,5Mkr)
vidperiodensslut.Därutöverfannsbeviljadekrediterpå15Mkr
(15Mkr)varav15Mkrvarutnyttjat(0Mkr).Koncernensegna
kapital uppgick till 50,7 Mkr (23,7 Mkr), ställda säkerheter
till 16,9 Mkr (1,8 Mkr) och ansvarsförbindelser till 1,1 Mkr
(1,0 Mkr). Modul 1 har två utestående konverteringslån om
sammanlagt14,6Mkr.Detenalånetärpå10,4Mkrochhar
enkonverteringskurspå1,48kronorsamtlöpermedräntaom
3,5%,Detandralånetärpå4,2Mkrochharenkonverterings- kurspå1,25kronorsamtlöperutanränta.Bådalånenförfaller
tillbetalningden30maj2008.Vidfulltutnyttjandeavkon- verteringsrätternaemitteras10425513aktiervilketinnebären
utspädningmed9,8%.
tIlläggsupplysnIngar aVseende Verksam- heten I regIonerna
Alla regioner uppnådde väsentliga marknads- och resultatför- bättringarunder2006ochskapadedärigenomfundamentför
ytterligareförbättringarunder2007.Rörelseresultatetförräken- skapsåret 2006 förbättrades kraftigt och uppgår för Region
Stockholmtill8,0Mkr(0,2Mkr),RegionNordtill-1,4Mkr
(-8,4Mkr)ochförRegionSydvästtill-3,2Mkr(-3,0Mkr).För
fjärdekvartaletuppvisarallaregionerpositivtrörelseresultatoch
förbättringar jämfört med motsvarande period föregående år.
Störst förbättring står region Nord för som förbättrat rörelse- resultatetmed3,2Mkrtill0,8Mkr(-2,4Mkr).RegionStock- holm förbättrade rörelseresultatet med 0,6 Mkr till 3,5 Mkr
(2,9Mkr).RegionSydvästharlyckatsförbättramarknadsbear- betningenochrekryteratettantalerfarnakonsulterochförbättrat
rörelseresultatetmed0,8Mkrtill0,1Mkr(-0,7Mkr).Sesidan7.
0 5 10 15 20 30 25 40
Mkr Omsättning
35
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005
-5 -4 -3 -1 1 3
-2 0 2 4
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005 Mkr Rörelseresultat per kvartal
0 1 2 3 5 7 9
4 6 8
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005
Mkr Omsättning
-1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,6 -0,2 0,2
-0,8 -0,4 0
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005 Mkr Rörelseresultat per kvartal
0 2 4 6 8 10 12
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005
Mkr Omsättning
-5 -4 -3 -2 -1 0 1
Q1 Q2 Q3 Q4
2006 2005 Mkr Rörelseresultat per kvartal
Utveckling i region Stockholm
Verksamheten i Stockholm har fortsatt att utvecklats väl med en väsentlig resultatförbättring som följd vilket är viktigt då regionen står för cirka två tredjedelar av koncernens omsättning. En omfattande rekrytering av erfarna konsulter har genomförts med gott resultat, därutöver har även ett antal nyutexaminerade civilingenjörer och systemvetare anställts med gott resultat. Regionen har under året genomfört omfattande marknads- bearbetningar för att positionera och synliggöra Modul 1s kunderbjudande
samt genomfört ett antal kampanjer riktade mot nya kunder och kontakt- ytor. Omsättningen för helåret uppgick till 117,5 Mkr (120,8 Mkr) och rörelse- resultatet förbättrades med nästan 8 Mkr och uppgick till 8,0 Mkr (0,2 Mkr).
Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet förbättrades med 0,6 Mkr och det uppgick till 3,5 Mkr (2,9 Mkr). Omsättningen och rörelseresultatets fördelning per kvartal framgår av ovanstående grafer.
Utveckling i region Nord
Verksamheten i Sundsvall har under året förstärkt sin position på markna- den och fortsatt att bredda kundbasen med målet att öka exponeringen mot privat sektor. Breddningen av kundbasen har delvis uppnåtts genom satsning på och försäljning av Modul 1s erbjudanden inom kunskapslös- ningar och specialisttjänster. Regionen har vidare effektiviserat den operativa ledningen av verksamheten med en förbättrad marknadsbe- arbetning och ökad debiteringsgrad som följd. Omsättningen för helåret
uppgick till 28,2 Mkr (26,4 Mkr) och rörelseresultatet förbättrades med 7 Mkr till -1,4 Mkr (-8,4 Mkr) jämfört med föregående år. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet förbättrades med 3,2 Mkr och det uppgick till 0,8 Mkr (-2,4 Mkr). Regionen har genomfört flera rekryteringar av seniora specia- listkonsulter. Sammantaget skapar detta förutsättningar för regionen att ytterligare förbättra sin intjäningsförmåga. Omsättningen och rörelsere- sultatets fördelning per kvartal framgår av ovanstående grafer.
Utveckling i region Sydväst
Verksamheten i Göteborg har under året genomfört förändringar och omställningar som syftat till att förbättra konkurrenskraften. Regionen har bland annat ändrat i den operativa ledningen av verksamheten med en förbättrad marknadsbearbetning och stärkt lösningsförsäljning som resultat. Regionen visar ett överskott i det fjärde kvartalet som uppgår till
0,1 Mkr (-0,7 Mkr) medan rörelseresultatet för helåret uppgick till -3,2 Mkr (-3,0 Mkr). Omsättningen för helåret uppgår till 15,7 Mkr mot 28,0 Mkr.
Omsättningen och rörelseresultatets fördelning per kvartal framgår av ovanstående grafer.
rIskhanterIng, känslIghetsanalys och Icke-fInansIella resultatIndIkatorer
Allaffärsverksamhetärförknippatmedmöjligheterochriskerså
ocksåkonsultverksamhet.Konsultverksamhetskiljersignågot
frånandraverksamhetergenomattrörelsenskostnadertillallra
störstadelenärfastaochrelativttrögrörliga.Affärsriskenbestår
primärtavriskförminskadefterfråganfrånkunderochbolagets
förmågaattbehållaochrekryterapersonal.
Medarbetare
Modul1smedarbetareärtillsammansmedkundernabolagets
viktigaste tillgång. För att attrahera och behålla medarbetare
strävarModul1efterattvaraenattraktivarbetsgivaregenom
spännandeuppdragochmöjlighetertillenaktivkompetensut- veckling.Modul1ärövertygadomattmänniskorsomkänner
delaktighet,attdeutvecklasiutmanandeuppdragochgenom
enaktivkompetensutveckling,trivsochpresterarbraresultat.
Genom att vårda och vidareutveckla Modul 1s medarbetare
skapar bolaget kundnytta, lönsamhet och därmed långsiktigt
aktieägarvärde.
Rörelsens intäkter
Modul1sintäkterutgörsihuvudsakavintäkterfrånspecialist- uppdrag och intäkter från projektåtaganden inklusive förvalt- ningsuppdrag. Merparten av bolagets intäkter kommer från
uppdragsomutförspålöpanderäkningmedrelativtbegränsad
risk.IettprojektåtagandetarModul1ansvaretförutveckling
ochleveransavenlösningpåettaffärsproblem.Dessaåtaganden
skeroftatillfastprisliknandeavtalsformervilketgerökadrisk
förbolagetjämförtmeduppdragpålöpanderäkning.Förvalt- ningsuppdragavtalasnormaltförlängreperioderochgerpåså
visenrelativtjämnbeläggningochintäktsströmmedbegränsad
risk. Modul 1s kunder utgörs av stora och medelstora företag
och organisationer samt offentliga myndigheter i Sverige. De
representerar flera branscher och utgör därmed en viss sprid- ningmedhänsyntillriskernaförkundförlusterochkonjunk- tursvängningar.
Rörelsens kostnader
Modul1skostnaderärtillövervägandedelfastaochförutsäg- bara. För Modul 1 uppgår de fasta kostnaderna till cirka
82procentavrörelsenstotalakostnader.Defastakostnaderna
utgörsprimärtavpersonal-ochlokalkostnader.
Skattesituation
Modul1harskattemässigaunderskottfrån2006ochtidigare,
sammantagetfinnsunderskottsavdragpå86,9Mkr.Bolagethar
redovisatenuppskjutenskattefordranom24,3Mkrvilkenavser
helaunderskottetvilketbedömskunnautnyttjasmotframtida
överskott.
Finansiella och andra risker
HuvuddelenavModul1sintäkterkommerfrånuppdragmed
avtalsperioderpåkortaretidänettår.Uppdragpålöpande
räkningavtalasiregelförenellertremånaderitaget.Då
rörelsenskostnadertillövervägandedelärfastagördettaatt
bolagetsintjäningsförmågasnabbtkanförändrasochdärmed
varieraöveråret.DettotalarörelseresultatetförModul1skulle
2006hapåverkatspåföljandesätt:
pris mot kund +/-1 % +/-1,4 Mkr
debiteringsgrad +/-1 % +/-1,9 Mkr
lönekostnad +/-1 % +/-0,8 Mkr
arbetsdag +/-1 dag +/-0,7 Mkr
InVesterIngar, forsknIng och utVecklIng
Investeringarimateriellaochimmateriellaanläggningstillgångar
uppgicktill2,4Mkr(1,5Mkr)ochavserihuvudsakdatorer.
Modul1bedriveringenforskningsverksamhet.
pröVnIng aV nedskrIVnIngsbehoV för goodwIll
Modul1arbetarinomenrörelsegrenochengeografiskmarknad
ochdäravföljerattkoncernensomhelhetärkassagenererande
enhetvidprövningenavomettnedskrivningsbehovavgoodwill
finnsellerej.Vidprövningengörsenberäkningavuppskattade
framtidakassaflödenbaseradepåbudgetarsomgodkäntsavled- ningenochstyrelsen.Prövningenvisarattnedskrivningsbehov
avgoodwillintefinns.SevidareNot15.
moderbolaget
Moderbolagetsomsättninguppgicktill162,1Mkr(175,8Mkr)
ochresultatetföreskattochbokslutsdispositionertill-3,0Mkr
(-14,4Mkr).Jämförelsetalenförföregåendeårärinteheltjäm- förbaradåvissverksamhetbedrevsidotterbolagframtilljuni
2005.Resultatetefterskattuppgicktill21,2Mkr(-13,7Mkr).
Iresultatetefterskattingårredovisningavenuppskjutenskatte- fordrantillikaskatteintäktom24,2Mkr(0Mkr)motsvarande
värdetpåmoderbolagetssamladeskattemässigaunderskottsav- drag. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 15,2 Mkr
(4,9Mkr).Investeringarnaimateriellaochimmateriellaanlägg- ningstillgångaruppgicktill2,4Mkr(2,6Mkr).
VäsentlIga händelser efter räkenskapsårets utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets
utgång.
mIljö
Modul1bedriverIT-konsultverksamhetochharingentillverk- ningellerförsäljningavfysiskaprodukter.Bolagetspåverkanpå
miljönskeribegränsadomfattninggenomtjänsteresorföreträ- desvismedbil,flygochtåg.DetinnebärattModul1intebedri- vernågonverksamhetsomomfattasavmiljöbalkenstillstånds-
ochanmälningsplikt.
styrelsens arbetssätt
Modul1sstyrelsebeståravfyraledamötervaldaavårsstämman.
Denavpersonalenutseddarepresentantenadjungerastillvarje
styrelsemöte.Verkställandedirektörenibolagetdeltaristyrel- senssammanträdensomföredragande.Styrelsenbehandlaralla
ärendenavbetydelseochnågrakommittéerutöverersättnings- kommittéochvalberedningharinteansettserforderliga.
Under verksamhetsåret 2006 hade styrelsen 9 (14) sam- manträdenvaravettvarettsärskiltheldagsstrategimöte.Styrel- sensarbetesyftartillattsäkerställaattstyrelsenbehandlaralla
förbolagetväsentligafrågorsomstrategiochaffärsutveckling,
affärsläge, budget, delårsrapporter samt bokslutskommuniké.
Styrelsenfårlöpandeenrapportombolagetsresultatochställ-
ningochbolagetsverkställandedirektörharennäraochkontinuerlig
dialog med styrelsens ordförande. Bolagets revisorer deltar på
minstettstyrelsemöteochrapporterarvarjeårpersonligenom
sin granskning av bolagets redovisning och sina iakttagelser
avseendebolagetsinternakontroll.
framtIdsutsIkter
Marknadsutsikterna för Modul 1s tjänster är fortsatt positiva
ochbolagetbedömerattdetmarknadslägetbestårunder2007.
Modul1ärvälpositioneratimarknadenochräknarmedatt
kunna öka effektiviteten, fortsätta att attrahera nya medarbe- tare,skapatillväxtochdärigenomökalönsamheten.Medbe- aktandeavdettaochbolagetsorderbokbedömerModul1att
bolagetsrörelseresultatför2007väsentligtkommerattöverstiga
2006årsrörelseresultat.
ägarförhållanden
Modul 1 hade vid utgången av året 9 099 aktieägare enligt
VPC.Detiostörstaägarnainnehadetillsammans27,9procent
(22,3procent)avaktierna.Sevidaresidan31förytterligarein- formationomdestörstaägarnaiModul1.
styrelsens förslag tIll årsstämman Förslag till disponering av vinst
Moderbolaget
Tillårsstämmansförfogandestårföljandevinstmedelikr:
Ingående balanserat resultat -11 695 093
Disposition enligt beslut på årsstämma 11 695 093
Årets vinst 21 223 444
Utgående balanserad vinst 21 223 444
Styrelsenochverkställandedirektörenföreslårattvinstmedlen
balanserasinyräkning.Styrelsenföreslårattingenutdelning
lämnas.
Förslag till riktlinjer för lön och annan ersättning till ledande befattningshavare
Inledning
Enligt Årsredovisningslagen skall styrelsen vid årsstämman
läggaframförslagtillriktlinjerförlönochannanersättningtill
ledandebefattningshavare.Årsstämmanskalldärefterfattabe- slutomderiktlinjersomskallgällaförbolagetsersättningartill
ledandebefattningshavare.
Styrelsens förslag
Tillstyrelsensordförandeochledamöterutgårarvodeenligtårs- stämmansbeslut.Någotarvodeförkommittéarbeteutgårinte.
Styrelseledamöterfårutöversittstyrelseuppdragutförakonsul- tinsatserförbolaget.Försådanatjänsterskallmarknadsmässig
ersättningutgåvilkenskallbeslutasavstyrelsen.Ersättningtill
verkställande direktören och andra ledande befattningshavare
utgörs av grundlön, i vissa fall rörlig lön, pension och övriga
förmåner. Med ledande befattningshavare avses de personer
somtillsammansmedverkställandedirektörenutgörkoncern- ledningen.
Ersättningartillverkställandedirektörenskallbeståavenfast
grundlönochenrörliglönsombaseraspåkoncernensresultat
samt pension enligt ITP-planen. Den rörliga delen skall vara
maximeradtilldenfastaersättningensstorlek.Löntillverkstäl- landedirektörenförhandlasavstyrelseordförandenochbeslutas
avstyrelsen.
Ersättningtillövrigaledandebefattningshavareskallbeståav
enfastgrundlönochivissafallenrörliglönsamtpensionenligt
ITP-planen.Denrörligadelenskallvaramaximeradtill30%
avdenfastaersättningensstorlekochdenskallutgåbaseratpå
måluppfyllelse.Löntillledandebefattningshavareförhandlasav
verkställandedirektörenochbeslutasavstyrelseordföranden.
Koncernensochbolagetsresultatochställningiövrigtframgår
avefterföljanderesultat-ochbalansräkningarmedtilläggsupp-
lysningar.
10
KONCERNEN MODERBOLAGET
Belopp i Tkr 2006 2005 2006 2005
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 162 089 177 255 162 066 175 797
Summa intäkter 162 089 177 255 162 066 175 797
Rörelsens kostnader
Inköpta varor och tjänster -21 893 -30 868 -24 739 -32 514
Övriga externa kostnader (Not 8, 9) -18 506 -17 157 -20 032 -18 372
Personalkostnader (Not 5) -115 588 -143 412 -112 406 -140 976
Av- och nedskrivningar av
materiella anläggningstillgångar (Not 17) -2 037 -1 876 -576 -644
immateriella anläggningstillgångar (Not 15, 16) -333 -333 -6 408 -36 607
Rörelseresultat 3 732 -16 391 -2 095 -53 316
Resultat från finansiella investeringar
Resultat från andelar i dotterföretag (Not 10) – – – 39 361
Finansiella intäkter (Not 11) 151 249 147 236
Finansiella kostnader (Not 12) -1 172 -797 -1 029 -704
Summa resultat från finansiella investeringar -1 021 -548 -882 38 893
Resultat före skatt 2 711 -16 939 -2 977 -14 423
Skatt på årets resultat (Not 13) 24 299 -3 24 200 764
Årets resultat 27 0101 -16 942 21 223 -13 659
Resultat per aktie före och
efter utspädning kr (Not 14) 0,29 -0,18 – –
Genomsnittligt antal aktier (Not 14) 93 452 446 93 452 446 – –
Utdelning – 2 – – 2 –
1 Årets resultat är i sin helhet hänförlig till moderbolagets aktieägare. En 20 % minoritet finns i ett av koncernens dotterföretag. Detta dotterföretag har redovisat förlust sedan start vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper och därav redovisas inget minoritetsintresse eller fordran på minoriteten.
2 Föreslagen utdelning.
Resultaträkningar
11
Belopp i Tkr 2006-12-31 2005-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar (Not 15)
Goodwill 23 002 22 920
Kontraktsportfölj 914 1 247
Materiella anläggningstillgångar (Not 17)
Inventarier 5 320 5 207
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga värdepappersinnehav 5 5
Uppskjuten skattefordran (Not 13) 24 299 –
Summa anläggningstillgångar 53 540 29 379
Omsättningstillgångar
Kundfordringar (Not 20) 23 821 21 747
Pågående tjänsteuppdrag (Not 21) 13 638 13 534
Övriga fordringar 85 952
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Not 22) 4 501 5 211
Likvida medel (Not 23) 15 900 6 471
Summa omsättningstillgångar 57 945 47 915
Summa tillgångar 111 485 77 294
SKULDER OCH EGET KAPITAL Avsättningar
Kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital (Not 24) 18 690 18 690
Övrigt tillskjutet kapital 754 12 449
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 31 270 -7 435
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 50 714 23 704
Minoritetsintresse 20 –
Summa eget kapital 50 734 23 704
Långfristiga skulder
Avsättningar (Not 26) – 2 289
Upplåning (Not 27) 16 873 17 309
Summa långfristiga skulder 16 873 19 598
Kortfristiga skulder
Upplåning (Not 27) 17 572 2 477
Leverantörsskulder 8 835 8 536
Övriga skulder 1 840 1 708
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (Not 28) 15 631 21 271
Summa kortfristiga skulder 43 878 33 992
Summa eget kapital och skulder 111 485 77 294
Ställda säkerheter (Not 29) 16 917 1 800
Ansvarsförbindelser (Not 29) 1 122 1 045
Balansräkningar koncernen
12
Belopp i Tkr 2006-12-31 2005-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar (Not 16)
Goodwill 17 759 24 167
Materiella anläggningstillgångar (Not 17)
Inventarier 1 160 1 808
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag (Not 19) 3 660 3 227
Andra långfristiga värdepappersinnehav 5 5
Uppskjuten skattefordran (Not 13) 24 200 –
Summa anläggningstillgångar 46 784 29 207
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar (Not 20) 23 363 20 963
Pågående tjänsteuppdrag (Not 21) 13 248 13 534
Fordringar hos koncernföretag 1 635 598
Övriga fordringar 68 856
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Not 22) 4 880 5 901
Summa kortfristiga fordringar 43 194 41 852
Likvida medel (Not 23)
Kassa och bank 15 163 4 872
Summa likvida medel 15 163 4 872
Summa omsättningstillgångar 58 357 46 724
Summa tillgångar 105 141 75 931
Balansräkningar moderbolaget
1
Belopp i Tkr 2006-12-31 2005-12-31
AVSÄTTNINGAR, SKULDER OCH EGET KAPITAL Bundet eget kapital (Not 24, 27)
Aktiekapital (93 452 446 aktier, kvotvärde 0:20 kr) 18 690 18 690
Reservfond 754 12 449
Överkursfond – –
Summa bundet eget kapital 19 444 31 139
Fritt eget kapital (Not 25, 27)
Balanserade vinstmedel – 1 964
Årets resultat 21 223 -13 659
Summa balanserat resultat 21 223 -11 695
Summa eget kapital 40 667 19 444
Avsättningar
Avsättningar (Not 26) – 2 289
Summa avsättningar – 2 289
Långfristiga skulder
Upplåning (Not 27) 14 726 15 915
Summa långfristiga skulder 14 726 15 915
Kortfristiga skulder
Upplåning (Not 27) 16 006 1 189
Leverantörsskulder 8 727 8 521
Skuld till koncernföretag 7 730 5 860
Övriga skulder 1 919 1 669
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (Not 28) 15 366 21 044
Summa kortfristiga skulder 49 748 38 283
Summa eget kapital och skulder 105 141 75 931
Ställda säkerheter (Not 29) 16 617 1 800
Ansvarsförbindelser (Not 29) 1 122 1 045
Balansräkningar moderbolaget
1
Belopp i Tkr ÖVRIGT
(Not 24, 25, 27) AKTIE TILLSKjUTET BALANSERAD MINORITETS SUMMA EGET
KONCERNEN KAPITAL KAPITAL VINST SUMMA INTRESSE KAPITAL
Eget kapital 2005-01-01 18 690 59 178 -39 090 38 778 – 38 778
Årets resultat 2005 – – -16 942 -16 942 -16 942
Disposition enligt beslut
på årsstämma – -48 597 48 597 – – –
Summa förmögenhets förändringar exklusive
transaktioner med bolagets ägare – -48 597 31 655 -16 942 – -16 942
Eget kapitaldel konvertibelt förlagslån1 – 2 000 – 2 000 – 2 000
Eget kapitaldel transaktions-
kostnad konvertibelt förlagslån1 – -132 – -132 – -132
Eget kapital 2005-12-31 18 690 12 449 -7 435 23 704 – 23 704
Årets resultat 2006 – – 27 010 27 010 – 27 010
Disposition enligt beslut på
årsstämma – -11 695 11 695 – – –
Summa förmögenhets- förändringar exklusive
transaktioner med bolagets ägare – -11 695 38 705 27 010 – 27 010
Minoritetsintresse – – – – 20 20
Eget kapital 2006-12-31 18 690 754 31 270 50 714 20 50 734
Övrigt tillskjutet kapital i koncernen består av överkursfonden efter utjämning av balanserade förluster samt egen kapitaldel av konvertibla skuldebrev.
AKTIE- RESERV FRITT EGET SUMMA EGET
MODERBOLAGET KAPITAL FOND ÖVERKURSFOND KAPITAL KAPITAL
Eget kapital 2005-01-01 18 690 892 58 286 -48 597 29 271
Erhållet koncernbidrag – – – 2 728 2 728
Skatteeffekt av koncernbidrag – – – -764 -764
Årets resultat 2005 – – – -13 659 -13 659
Disposition enligt beslut på årsstämma – – -48 597 48 597 –
Eget kapitaldel konvertibelt förlagslån1 – – 2 000 – 2 000
Eget kapitaldel transaktions-
kostnad konvertibelt förlagslån1 – – -132 – -132
Överföring överkursfond till reservfond enligt
ABL:s föreskrifter – 11 557 -11 557 – –
Eget kapital 2005-12-31 18 690 12 449 – -11 695 19 444
Årets resultat 2006 – – – 21 223 21 223
Disposition enligt beslut på årsstämma – -11 695 – 11 695 –
Eget kapital 2006-12-31 18 690 754 – 21 223 40 667
1 Moderbolaget emitterade 10 425 513 konvertibla skuldebrev med ett nominellt värde av 14,6 Mkr den 1 juni 2005. Konvertiblerna förfaller 3 år från utställningsdagen till sitt nominella värde på 14,6 Mkr eller kan konverteras till aktier på begäran av innehavaren. Verkliga värden på skulddelen och egetkapitaldelen bestämdes vid utgivningen av skuldebreven. Det verkliga värdet på skulddelen, 12,6 Mkr, beräknades med användning av en marknadsränta för motsvarande icke-konvertibla skuldebrev. Detta beräknades enligt Black & Scholes värderingsmodell med en volatilitet om 40 %.
Resterande belopp 2 Mkr, som representerar värdet på egetkapitaldelen på konverteringsrätten, inkluderas i eget kapital i posten Övrigt tillskjutet kapital i koncernbalansräkningen och i posten Överkursfond i moderbolagets balansräkning. Även kostnaderna för konvertiblerna utgör eget kapital enligt samma beräkning som ovan och av totalt 992 Tkr utgör 132 Tkr eget kapital. Se Not 27.
Förändringar i eget kapital
1
KONCERNEN MODERBOLAGET
2006-12-31 2005-12-31 2006-12-31 2005-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 2 711 -16 939 -2 977 -14 423
Av- och nedskrivningar (Not 15, 16, 17) 2 370 2 209 6 984 37 251
Övriga ej kassapåverkande poster (Not 32) -2 020 2 320 -2 306 -37 072
Betald inkomstskatt – -3 – –
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital 3 061 -12 413 1 701 -14 244
Förändringar i rörelsekapital
Ökning/Minskning av pågående tjänsteuppdrag -104 324 286 324
Ökning/Minskning av kundfordringar -2 074 8 463 -2 400 7 862
Ökning/Minskning av övriga fordringar 1 577 2 651 772 -663
Ökning/Minskning av leverantörsskulder 299 -6 247 206 -5 819
Ökning/Minskning av övriga skulder -5 508 -874 -3 558 5 671
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 749 -8 096 -2 993 -6 869
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar (Not 15, 16) – – – -2 159
Investeringar i materiella anläggningstillgångar (Not 17) -1 388 -1 441 -182 -330
Investeringar i dotterföretag (Not 30) -62 – -162 -2 495
Sålda dotterföretag (Not 31) – – – 453
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 450 -1 441 -344 -4 531
Finansieringsverksamheten
Nyemission – 3 – 3
Upptagna lån – 13 955 – 14 645
Amortering av skuld -1 189 -1 189 -1 189 -1 189
Ökning/Minskning kortfristiga skulder till
kreditinstitut och övriga parter 14 817 -15 040 14 817 -15 040
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 628 -2 271 13 628 -1 581
Förändring av likvida medel 9 429 -11 808 10 291 -12 981
Likvida medel vid årets början 6 471 18 279 4 872 17 853
Likvida medel vid årets slut 15 900 6 471 15 163 4 872
Kassaflödesanalyser
1
Bokslutskommentarer och noter
Not 1 Allmän information
Modul 1 Data AB (Moderbolaget, organisationsnummer 556419-0006) och dess dotterföretag (sammantaget Koncernen) är en svensk IT-konsult koncern som utvecklar, kvalitetssäkrar och underhåller affärsstödjande IT-lösningar samt erbjuder specialisttjänster. Koncernen har kontor i Stockholm, Sundvall och Göteborg och kunderna är stora och medelstora företag och organisationer i Sverige.
Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Sverige.
Adressen till huvudkontoret är Birger Jarlsgatan 57B, Stockholm.
Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsen.
Denna koncernredovisning har den 20 mars 2007 godkänts av styrelsen för offentliggörande.
Not 2 Redovisnings– och värderingsprinciper
Koncernen
Modul 1-koncernen tillämpar IFRS, International Financial Reporting Standards (tidigare IAS, International Accounting Standards), sådana de antagits av den Europeiska Unionen (EU), från den 1 januari 2004, Redo- visningsrådets rekommendation nr 30:05 Kompletterande redovisnings- regler för koncerner och årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden.
Vid upprättande av koncernredovisningen per 31 december 2006 har följande standarder och tolkningar publicerats men ännu inte trätt i kraft:
• IAS 1 tillägg – Utformning av finansiella rapporter. Ikraftträdande tidpunkt: 1 januari 2007.
• IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar. Ikraftträdande tidpunkt:
1 januari 2007.
• IFRS 8 Operativa segment. Ikraftträdande tidpunkt: 1 januari 2009*.
• FRIC 7 Tillämpning av inflationsjusteringsmetoden enligt IAS 29 Redovisning i höginflationsländer. Ikraftträdande tidpunkt: 1 mars 2006. Gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum.
• IFRIC 8 Tillämpningsområde för IFRS 2. Ikraftträdande tidpunkt:
1 mars 2006. Gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum.
• IFRIC 9 Omvärdering av inbäddade derivat. Ikraftträdande tidpunkt:
1 juni 2006*. Gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum.
• IFRIC 10 Delårsrapportering och nedskrivningar. Ikraftträdande tidpunkt: 1 november 2006. Gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum.
• IFRIC 11 IFRS2 Återköp av egna aktier och transaktioner mellan koncernbolag. Ikraftträdande tidpunkt: 1 mars 2007*. Gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum.
• IFRIC 12 Servicekoncessionsarrangemang. Ikraftträdande tidpunkt:
1 januari 2008*. Gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum.
* Dessa standarder/tolkningar är ej antagna av EU vid denna tidpunkt.
Dessa standarder och tolkningar som inte införts i förtid förväntas enbart påverka upplysningskraven för Modul 1. Standarder som trätt i kraft under 2006 har inte haft någon påverkan på Modul 1s räkenskaper.
Koncernredovisning
Dotterföretag är alla de företag där koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående till mer än 50 % av rösträtterna. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestäm- mande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredo- visningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.
Koncernens bokslut är upprättat enligt anskaffningsvärdemetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas, skuldernas och ansvarsförbindelsernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit
efter förvärvet. Resultatet från under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till tidpunkten för avyttringen. Alla koncerninterna transak- tioner, mellanhavanden och vinster har eliminerats i sin helhet.
Koncernen tillämpar principen att behandla transaktioner med minoritets- intressen som transaktioner med parter utanför Koncernen. Avyttringar av minoritetsandelar resulterar i vinster och förluster för Koncernen, vilka redovisas i resultaträkningen. Förvärv av minoritetsandelar ger upphov till goodwill som utgörs av skillnaden mellan erlagd köpeskilling och förvärvad andel av bokfört värde på dotterföretagets nettotillgångar.
Intäktsredovisning
Tjänsteuppdrag resultatavräknas i samma takt som tjänsterna utförs, det vill säga såväl intäkter som kostnader redovisas i den period då de intjänats respektive förbrukats baserat på färdigställandegrad. Ett tjänsteuppdrags färdigställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balansdagen jämförs med beräknade totala utgifter. En befarad förlust på ett uppdrag redovisas omgående som kostnad. Licensavgifter för programvaror intäkts- förs vid fullgjord leverans enligt kontrakt och då inga väsentliga förpliktelser återstår efter leveransdatum. Intäkter avseende underhåll och support- tjänster som betalas i förskott vinstavräknas linjärt över kontraktsperioden.
Avsättningar och skulder
Skulder har om inte annat anges nedan upptagits till upplupet anskaff- ningsvärde. Avsättningar redovisas när Modul 1 har en legal eller informell förpliktelse till följd av inträffade händelser, och det är mer sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet än att så inte sker, och beloppet har kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Pensionsåtaganden till anställda
Åtaganden för ålderspension och familjepension för merparten av bola- gets anställda tryggas genom försäkring i Alecta och, för vissa anställda, i andra försäkringsbolag. Enligt ett uttalande från Redovisninsgrådets akutgrupp, URA 42, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Bolaget har inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Pen- sionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. För ett antal av bolagets anställda tryggas pensionsplanen enligt ITP i en avgiftsbestämd pensionsplan ge- nom försäkring i Alecta i kombination med andra försäkringsbolag. Alec- tas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade.
Vid utgången av 2006 uppgick Alectas överskott, enligt uppgift på Alectas hemsida, i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 143,1 % (128,5 %).
Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas för- säkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Avgifter redovisas som pensionskostnad när de förfaller till betalning.
Pågående tjänsteuppdrag
Pågående tjänsteuppdrag redovisas löpande till försäljningspris baserat på utfört arbete med avdrag för eventuella befarade förluster, se Intäktsre- dovisning ovan. Fakturering av pågående tjänsteuppdrag görs månadsvis eller i enlighet med kunden överenskommen faktureringsplan.
Leasing
Leasing uppdelas enligt IAS standard nr 17 i finansiell- och operationell leasing. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt överförts till leastagaren. I alla andra fall avses operationell leasing. Modul 1 följer i koncernredovis- ningen denna rekommendation. För finansiella leasingavtal redovisas ett värde motsvarande förpliktelsen att i framtiden betala leasingavgifter som en finansiell skuld. Fördelning sker mellan kortfristig och långfristig skuld.
Avskrivning sker genom tillämpning av det kortare av; samma nyttjandetid som övriga motsvarande tillgångar eller leasingavtalets längd. I koncernre- sultaträkningen fördelas leasingkostnaden mellan avskrivning och ränte- kostnad. Leasing avser främst inventarier, datorer, lokaler och bilar.
