Alternativa står sedan 2003 under Finansinspektionens tillsyn och erbjuder handel i onoterade bolag samt finansiell
Bokslutskommuniké 2014 för
Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
Nettoomsättningen uppgick till 3.808 TSEK (3.688).
Resultat efter finansiella poster blev -1.680 TSEK (-803).
Alternativa förlorade till största del en tvist med en kund i ett skiljeförfarande vid Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut. Efter avdrag för
försäkringsersättning blev Alternativas kostnad ca 850 TSEK som till sin helhet belastade årets fjärde kvartal.
10 nya bolag tillkom under året och fem avfördes, totalt handlas nu 34 bolag. Efter periodens utgång har ytterligare två bolag anslutits för handel och ett lämnat.
En fulltecknad nyemission som genomfördes i december tillförde Alternativa ca 2,5 MSEK. Emissionen registrerades i februari 2015.
Avsiktsförklaring träffad om förvärv av verksamhet inom equity crowd funding.
Kent Söderström tillträdde som ny VD i augusti.
Verksamheten
Aktiemarknaden utvecklades positivt under året även om tredje kvartalet var oroligt. Efter att ha gått under nollstrecket i mitten på oktober steg börsen åter och Stockholmsbörsens index stannade på ca plus 12% för helåret. Tack vare den positiva marknaden gick många bolag till börsen vilket också märktes hos Alternativa där totalt 10 nya bolag togs upp till handel. Tre av dessa kom från andra listor med daglig handel. Bolag med svag likviditet i aktiehandeln, ofta beroende på ett koncentrerat ägande, kan räkna hem stora besparingar genom att flytta till Alternativa. Samtidigt kan Alternativas modell med koncentrerad månatlig handel ge stabilare prissättning och förbättrad likviditet för de mindre aktieägarna. Under året lämnade fem bolag listorna p.g.a. flytt till andra listor eller uppköp. Efter årsskiftet har ytterligare två bolag inlett handel och ett lämnat.
Handelsvolymerna ligger på samma nivå som föregående år, effekterna av årets många nya bolag syns ännu ej i handeln. Totalt omsattes 44,8 MSEK jämfört med 44,5 MSEK i fjol. Per den sista december handlades totalt 34 bolag på Alternativas listor. Under året har ca 550 nya investerare tillkommit i Alternativas nätverk och totalt finns nu drygt 6.850 investerare i kundregistret.
Alternativa biträdde under första halvåret två bolag med nyemissioner och under tredje kvartalet inleddes ett nytt projekt som avslutas först under Q1 2015.
Alternativa har träffat ett samarbetsavtal med Finwire AB. Avtalet innebär att Finwire bevakar och skriver om händelser i form av nyheter, finansiella rapporter mm från bolagen på Alternativa Listan. Nyheterna distribueras via samtliga kanaler som Finwire nyttjar samt via Alternativas och Finwires hemsidor.
Under hösten hamnade Alternativa i en tvist med en kund avseende ett kapitalanskaffningsprojekt. Tvisten avgjordes i Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut där kunden till stor del fick rätt. Beslutet innebar en extraordinär nettokostnad för Alternativa i Q4 på ca 850 TSEK inkl juridiska kostnader och viss försäkrings- ersättning.
I december genomfördes en fulltecknad nyemission som tillförde Alternativa ca 2,5 MSEK. Full likvid inkom under januari 2015 och emissionen registrerades i sin helhet i februari. Likviden kommer bl a att användas till att stärka kapitalbasen för att uppfylla höjda kapitalkrav från Finansinspektionen.
Ny satsning inom equity crowd funding
Styrelsen har under en tid analyserat det starkt växande fenomenet crowd funding vilket är på väg att förändra spelplanen för både emittenter och investerare. Med Alternativas plattform och reglerade verksamhet i
kombination med ett starkt crowd funding koncept planeras nu för en modernare, effektivare och mer genomlyst kapitalanskaffningsprocess för små och medelstora bolag. Samtidigt kan investeringar i bolag utanför reguljära börser göras mer intressanta och engagerande för investerarna. Marknaden för equity crowd funding saknar dessutom en fungerande andrahandsmarknad för aktiehandel, något som Alternativa har bred erfarenhet av.
Alternativa har därför tecknat en avsiktsförklaring om förvärv av ett bolag med bred kompetens inom detta
område. Ett eventuellt förvärv förutsätter bl a beslut på bolagsstämma och godkännande från Finansinspektionen.
Alternativa står sedan 2003 under Finansinspektionens tillsyn och erbjuder handel i onoterade bolag samt finansiell
Ekonomisk utveckling
Nettointäkterna under 2014 uppgick till 3.808 TSEK (3.688). I denna post ingår förutom räntenettot, Alternativas s.k. ”Provisionsintäkter” vilka i sin tur inkluderar årsavgifter från bolagen, aktiehandel (netto) och företagsrådgivning. Under Q4 erhöll Alternativa en försäkringsersättning på 250 TSEK som redovisas som
”Övrig intäkt”. Ersättningen avser den tvist som beskrevs under ”Verksamheten” ovan.
Rörelsens kostnader uppgick till 5.738 TSEK (4.491). I posten ingår en extraordinär kostnad på ca 1,1 MSEK avseende ovanstående tvist.
Årets resultat efter finansiella poster uppgick till -1.680 TSEK (-803). Likvida medel uppgick per årsskiftet till 2.773 TSEK jämfört med 3.178 TSEK samma tid i fjol. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys.
Alternativa France
Alternativa ägde vid periodens utgång ca 4,8% av Alternativa France, en handelsplattform (en s.k. MTF - Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige.
Alternativas innehav är i balansräkningen upptaget till ett värde på TSEK 1.219 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs med aktuell valutakurs. För värderingen tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA, European Venture Capital Association. Se bifogad balansräkning för mer information.
Övrigt
Alternativas aktie har under året handlats mellan 500 och 600 kr med 500 som senast betalt. Alla avslut gjordes före emissionen och efter justering för emissionsvillkoren (N1:2 kurs 300kr) motsvarar betalkurserna 433 respektive 520 kr. Senaste betalkurs är således 433 kr. Totalt omsattes 180 st aktier (=270 st justerat för emissionsvillkoren).
Under 2014 har Alternativas index AltX gått ner med 4,1%. För motsvarande period visar Stockholmbörsen (OMXS30) en uppgång på ca 12%. Sedan starten av AltX i november 2004 har index gått upp med ca 91%.
Nästa finansiella information avser rapport för perioden januari – mars 2015 och kommer att publiceras måndagen den 18 maj 2015.
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Stockholm den 3 mars 2015 Kent Söderström
VD, Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
RESULTATRÄKNING
(TSEK)
jan-dec jan-dec sep-dec sep-dec
2014 2013 2014 2013
RÖRELSENS NETTOINTÄKTER
Ränteintäkter 20 49 6 21
Räntekostnader -1 0 0 0
Räntenetto 19 49 6 21
Provisionsintäkter 3 895 3 739 745 1 213
Provisionskostnader -106 -100 -33 -34
Provisionsnetto 3 789 3 639 712 1 179
Summa rörelsens nettointäkter 3 808 3 688 718 1 200
Övriga intäkter * 250 0 250 0
Totala intäkter 4 058 3 688 968 1 200
RÖRELSENS KOSTNADER
Allmänna administrationskostnader ** -5 738 -4 376 -2 185 -1 217
-varav personalkostnader -2 587 -2 180 -683 -587
Avskrivning immateriella anläggningstillg. 0 -115 0 -30
Summa rörelsens kostnader -5 738 -4 491 -2 185 -1 247
PERIODENS RESULTAT -1 680 -803 -1 217 -47
* I intäkterna 2014 ingår försäkringsersättning för tvist under Q4 på TSEK 250
** I kostnaderna 2014 ingår extraordinära kostnader under Q4 för tvist med ca 1 100 TSEK
NYCKELTAL
jan-dec jan-dec
2014 2013
Rörelseintäkter, TSEK * 4 164 3 788
Rörelseresultat, TSEK ** -1 680 -688
Resultat (e avskr o skatt), TSEK -1 680 -803
Resultat per aktie, SEK -66 -48
Eget kapital, TSEK 4 317 3 429
Eget kapital per aktie, SEK 171 204
Soliditet, % 86 72
Antal utestående aktier, st *** 25 200 16 800
* I intäkterna ingår försäkringsersättning för tvist under Q4 på TSEK 250
** I resultatet ingår extraordinära kostnader under Q4 för tvist med ca 1 100 TSEK
Alternativa står sedan 2003 under Finansinspektionens tillsyn och erbjuder handel i onoterade bolag samt finansiell
BALANSRÄKNING
(TSEK)
2014-12-30 2013-12-31 TILLGÅNGAR
Kassa och tillgodohavanden 2 773 3 178
Aktier i intresseföretag * 1 219 1 115
Materiella anläggningstillgångar 2 2
Övriga tillgångar 824 239
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 189 240
SUMMA TILLGÅNGAR 5 007 4 774
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Övriga skulder 660 615
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 730
Summa skulder och upplupna kostnader 690 1 345
Aktiekapital 1 680 1 680
Reservfond 4 721 4 721
Bundet eget kapital 6 401 6 401
Pågående nyemission 2 463 0
Överkursfond 5 866 5 865
Fonden för verkligt värde* 850 745
Balanserat resultat -9 583 -8 779
Periodens resultat -1 680 -803
Fritt eget kapital -2 084 -2 972
Summa eget kapital 4 317 3 429
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 007 4 774
*Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 5,38 EUR, från augusti 2012, vilket med aktuell valutakurs ger ett bokfört värde på 1.219 TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde".
KASSAFLÖDESANALYS
(TSEK) jan-dec jan-dec
2014 2013
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster -1 680 -803
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0 115
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital -1 680 -688
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -120 681
Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder -655 422
-775 1 103 Kassaflöde från från den löpande verksamheten -2 455 415
Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 050 0
PERIODENS KASSAFLÖDE -405 415
Likvida medel vid årets början 3 178 2 763
Likvida medel vid periodens slut 2 773 3 178
.
