KONCERNSTRUKTUR FÖRSÄLJNING AV ELKRAFT AVVERKNINGSPLANERING
AVVERKNING, FÖRSÄLJNING AV VIRKE VIRKESMARKNAD
SKOGSVÅRD
VÄGBYGGNATIONER, UNDERHÅLL KAPITALFÖRVALTNING
JAKT
FASTIGHETSFÖRVALTNING GRÖNT BOKSLUT
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER VÄSENTLIGA HÄNDELSER
FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING FLERÅRSÖVERSIKT
BUDGETAVVIKELSER
EGET KAPITAL MODERBOLAG EGET KAPITAL KONCERN
RESULTATRÄKNING MODERBOLAG BALANSRÄKNING MODERBOLAG KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG RESULTATRÄKNING KONCERN
BALANSRÄKNING KONCERN KASSAFLÖDESANALYS KONCERN TILLÄGGSUPPLYSNINGAR NOTER
UNDERSKRIFTER REVISIONSBERÄTTELSE
ÄLVDALENS JORDÄGARNÄMND ÅRSREDOVISNING JORDÄGARNÄMNDENS BERÄTTELSE KOSTNADSSPECIFIKATION
UNDERSKRIFTER REVISIONSBERÄTTELSE KALENDARIUM
4 5 - 6 7 7-8 8-9 10-11 12-13 14 15 16-17 18-19 20 21 21 22 23 23 23 24 25-26 27 28 29-30 31 32 33-37 38 39 - 41
42 - 50 42 - 45 47 48 49
51 Nils Eliasson, Förvaltare
Foto: Tobbe Nilsson.
SAMMANFATTNING AV 2019 ÅRS RESULTAT Bäste delägare
Detta är den första års- och koncernredovisning jag presenterar som förvaltare efter att i december 2019 ersatt Ulf Andersson som valt att gå i pension. Resul- tatet 2019 blev i likhet med 2018 ett väldigt bra år. Höga virkespriser, om än sjunkande under året, samt höga elpriser bäddade för resultatet. Till detta ska läggas den något högre avverkningstakten samt god produktion i kraftverken vilket gjorde att vi kunde nyttja det goda marknadsläget.
Hela koncernens resultat efter finansiella poster blev 32,5 miljoner kronor ( 33,7 ). Bidragen från jordägarnämnden inklusive vägunderhåll uppgick till 32,3 miljoner kronor ( 23,0 ) där den stora skillnaden mot tidigare år är bidraget till Nya Älvdalsskolan för standardhöjande åtgärder om 10 miljoner kronor. Under året såldes 105 552 m3 fub virke ( 100 094 ) för 55,0 miljoner kronor ( 48,9 ). El- försäljningen från Väsa och Blybergs kraftstationer samt vederlagskraft uppgick till 62 371 MWh ( 53 140 ). Försäljningsvärdet var 25,5 miljoner kronor ( 23,9 ).
Våra kapitalplaceringar i Nordea har ökat med 27,9 % ( -2,5% ).
Trevlig läsning!
HISTORIK. Älvdalens Besparingsskog bild- ades i slutet av 1800-talet. En viktig an- ledning till bildandet var att befolkningen levde under svåra förhållanden och i sam- band med storskiftet såg man en möjlighet att skapa gemensamt ägda skogar, bespa- ringsskogar. Avkastningen skulle komma jordägare och socknen till del. Marken delades in i skiften som blev privat skogs- mark och statlig mark, nuvarande Svea- skog. Av den privata marken blev grovt sett 1/3 avsatt till besparingsskog.
VERKSAMHET. Besparingsskogen grun- dar sin verksamhet på skogen, kraften och kapitalet. Hur avkastningen från dessa ska fördelas framgår av reglementet: Inkomst som inte är kapitalinkomst enligt 17 § lagen (1952:167) om allmänningsskogar i Norr- land och Dalarna skall efter jordägarstäm- mans beslut tas i anspråk för följande ända- mål: För betalning av kostnader för bespa- ringsskogens förvaltning, vård och nyttjande.
För inköp av mark för besparingsskogens utvidgning i den mån kapitalinkomst inte finns att tillgå. För avsättning till lånefonden tills den uppgår till två miljoner kronor eller det högre belopp jordägarstämman beslutar.
För främjande av jord- och skogsbruket med binäringar inom socknen, anläggning och förbättring av vägar eller för annat ända- mål, som är till gagn för delägarna eller hela befolkningen i socknen.
Avkastningen ska med andra ord i första hand täcka kostnader för att förvalta sko- gen samt åtgärder för att säkra återväxten och förbättra skogen. Besparingsskogen underhåller dessutom ett nät av cirka 150 mil skogsbilvägar, en viktig förutsättning för skogen och infrastrukturen i bygden.
Förutom att vi skall förvalta våra skogar skall avkastningen gå tillbaka till delägarna och socknen. Därför delar Besparingssko- gen ut bidrag varje år till delägare och an- dra ändamål för bygdens utveckling.
Januari Februari NovemberOktober
September
Augusti
JuliJuni
MajApril
Mars December
2019
500 400 300 200 100 0
Nord Pool Kr / MWh 2015 till 2019
600
2018 2017 2016 2015
ALLMÄNNINGSSTYRELSENS FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
över vården och förvaltningen av Älvdalens Besparingsskog under året 2019
Anders Hedén, Ulf Andersson förvaltare, Mikael Perérs vice ordförande, Ulla Schütt, Lars Larsson och Karl Erik Hagström ordförande. Saknas på bilden gör Nils Eliasson förvaltare från och med 1 december 2019. Foto: Tobbe Nilsson.
Allmänningsstyrelsen utgjordes under året av Karl Erik Hag- ström ordförande, Mikael Perérs vice ordförande, Ulla Schütt, Lars Larsson och Anders Hedén.
SAMMANTRÄDEN
Två ordinarie jordägarstämmor har hållits under året. Allmän- ningsstyrelsen har under året genomfört fjorton protokollförda sammanträden.
FÖRVALTNING, SKÖTSEL OCH ADMINISTRATIVA TJÄNSTER Förvaltnings- och administrativa tjänster säljs som konsulttjänster till Särna-Idre samt Norra Venjans Besparingsskogar. Löneadmi- nistration, fastigheter och kommunikationstjänster säljs till Orsa Besparingsskog. Omfattning och kostnader för dessa tjänster reg- leras genom avtal mellan besparingsskogarna. Skötsel av kraftverk och administrativa tjänster säljs till ÄSI Produktion AB och AB Rots Övre Kraftverk.
KONCERNSTRUKTUR
Älvdalens Besparingsskog är moderbolag till ÄSI Kraft AB enligt koncernstrukturen nedan.
KRAFT
Älvdalens Besparingsskog
Moderbolaget
ÄSI Produktion AB AB Rots Övre kraftverk ÄSI Kraft AB
70 %
FÖRSÄLJNING AV ELKRAFT
Året inleddes med ett högt elpris som sjönk till normala sommar- nivåer för att därefter stiga under hösten. Genomsnittet för årets spotpris på Nord Pool blev 12 Kr / MWh lägre jämfört med föregå- ende år. Under året har den hydrologiska balansen i landet stärkts med ökande vattennivåer i de flesta stora magasin. Vår produktion under året har varit högre än normalt framför allt på grund av den regniga hösten.
Väsa, Blyberg och vederlagskraft
Försäljning av andelskraft från Väsa och Blybergs kraftverk samt vederlagskraft från Trängslet uppgick under året till 62 371 MWh ( 53 140 MWh ) varav 4 100 MWh är vederlagskraft. Under året producerades 9 231 MWh mer än 2018. Kraften har sålts på Nord Pool elmarknad med terminssäkringar på Nasdaq OMX för 25 545 tkr ( 23 899 tkr ). Försäljningspriset har i genomsnitt varit 411 kr / MWh ( 450 kr / MWh ). Resultatet för kraftproduktionen blev cirka 6 338 tkr högre än 2018 och 3 786 tkr över budget. Det högre resultatet 2019 beror delvis på den starka produktionen men också på att skillnaden mellan elterminspriset och faktiskt försäljningspris var mindre 2019 jämfört med föregående år.
Dala Vind AB
Dala Vind AB har under året ökat sin omsättning till 39 068 tkr ( 24 811 tkr ) och redovisar ett rörelseresultat på 4 271 tkr ( 2 654 tkr ). Resultatet efter finansnetto landar på 10 444 tkr ( 13 667 tkr ). Dala Vind AB:s justerade egna kapital ökade till 87 878 tkr ( 78 222 tkr ). Älvdalens Besparingsskog ägde vid års- skiftet 10,6 % av aktierna i Dala Vind AB.
ÄSI Kraft AB
ÄSI Kraft AB är ett holdingbolag som ägs till 70 % av Älvdalens Besparingsskog och till 30 % av Särna-Idre Besparingsskog. ÄSI Kraft AB bildades 2012 för att förvärva Ryssa övre- och nedre kraftverk samt Lemmåns kraftverk. Kraftverken ägs av produk- tionsbolaget ÄSI Produktion AB. Administration köps framför allt från Älvdalens Besparingsskog. Drift och underhåll köps av externa leverantörer. Ingen personal finns anställd i bolaget. År 2014 förvärvade ÄSI Kraft AB 100 % av aktierna i AB Rots Övre Kraftverk. Genom att samordna drift och administration uppnås betydande synergieffekter. Framförallt genom att beredskap och daglig tillsyn kan samordnas och därmed kan kostnader fördelas på fler kraftverk.
Kraftnetto SEK
12 000 000 10 000 000
6 000 000 4 000 000
0 14 000 000 16 000 000 18 000 000
8 000 000
2019
2015 2016 2017 2018
2 000 000 20 000 000
Produktionen i kraftverken har under 2019 legat på en högre nivå än normalt. Orsaken är framför allt en god tillgänglighet under höstens höga flöden. Detta kompenserade för vintern då kraftver- ken i Rot stod stilla i tre månader på grund av en ispropp.
ÄSI Kraft AB:s dotterbolag har under året producerat 11 710 MWh ( 5 734 MWh ) och försäljningen har uppgått till 4 758 tkr ( 2 426 tkr ) varav 214 tkr utgörs av elcertifikat.
Produktionen från bolagets kraftstationer har ersatts med 399 kr / MWh ( 422 kr / MWh ).
För 2019 redovisar ÄSI Kraft AB med dotterbolag ett resultat före bokslutsdispositioner på 416 tkr ( - 1 101 tkr ).
* Beräknad normalårsproduktion VÄSA
KRAFTVERK AB 60 GWh *
ÄB 50 % Fortum 50 %
BLYBERGS KRAFTVERK AB
66 GWh * ÄB 33 % Fortum 67 %
TRÄNGSLET Vederlagskraft 4,2 GWh *
ÄSI KRAFT AB 11 GWh * ÄB 70 % SIB 30 %
KRAFT
Organisation ÄB:s kraftproduktion
ÄSI PRODUKTION AB 7 GWh *
RYSSA ÖVRE KRAFTVERK
RYSSA NEDRE KRAFTVERK
LEMMÅNS KRAFTVERK
AB ROTS ÖVRE KRAFTVERK 4 GWh *
ROTS ÖVRE KRAFTVERK
ROTS NEDRE KRAFTVERK
Foto: Tobbe Nilsson.
Foto: Tobbe Nilsson.
AVVERKNINGSPLANERING
Före avverkning planeras alla Besparingsskogens avverkningstrak- ter i fält på barmark. Planeringsarbetet har under 2019 utförts av två tillsvidareanställda planerare samt säsongsanställda fältpla- nerare. 5 042 arbetstimmar har använts för förberedelser, fältpla- nering, färdigställande av traktdirektiv, avverkningsanmälningar och samråd med berörda myndigheter. Sammanlagt har 136 830 m3fub planerats, 19 400 m3fub gallring och 117 430 m3fub föryngringsavverkning – övrig avverkning.
SKOG
På samtliga planerade trakter har naturvärdesinventering genom-förts. Totalt har 1 470 ha berörts av avverkningsplanering. 245 ha ( 16,7 % ) utgjordes av naturvärden, kultur- och fornlämningar.
Sammanlagt har 866 naturvärden och 348 olika lämningar snits- lats i de planerade avverkningstrakterna. Planering, trampning av vintervägar med mera har även utförts på uppdrag åt Särna-Idre, Norra Venjan och Landbobyns Besparingsskogar ( 780 timmar ).
AVVERKNING OCH FÖRSÄLJNING AV VIRKE
Under året har 105 600 ( 102 400 ) m3fub avverkats. Avverkning- en har utförts av lokala avverkningsentreprenörer. Högre andel slutavverkning än tidigare efter höjningen av slutavverknings- volymen.
Foto: Besparingsskogen.
Foto: Tobbe Nilsson.
som sågverken hade flaggat för. Sänkningarna kom efter att det hade blivit allt svårare att få bra betalt för den sågade varan på exportmarknaderna. Prisfallet på sågade trävaror har varit stor se- dan i somras. För gran har fallet drivits på av det stora utbudet av barkborreskadad skog i Centraleuropa, men även furan har dragits med i fallet. För fura och bättre kvaliteter av oskadad gran blev prissänkningarna mer modesta.
Rapporterna om barkborreskadorna i Centraleuropa blev allt mer apokalyptiska. De senaste siffrorna vi kan hitta på skadeläget sum- meras till cirka 140 miljoner m3 skadad skog. Timmerpriserna i Centraleuropa är rekordlåga. Även Södra Sverige och Mellansveri- ge har drabbats hårt av barkborreskador.
Trots ovanstående förutsättningar har leveranser med hög andel klass 1, leveranser till rätt mottagare och i rätt tid, ett mycket bra arbete av avverkningsorganisationen inräknat drivningsledare, planerare och maskinförare, resulterat i att ÄB under 2019 återi- gen kan notera de högsta timmerpriserna ( medelpriset, alla tim- mersortiment ) sedan uppföljningarna startade 2004.
Massaved
Det var oförändrade priser även på massaved de två första kvar- talen. 2019-08-01 gick man över till den nya massavedsklassifice- ringen med kvalitéerna Prima, Sekunda och Vrak. Nytt var också att betalningen från och med nu grundar sig på bruttovolym. I siffror innebar det en liten sänkning men värdet blev realt det- samma då prisräkningen grundades på bruttovolym. Från och med september och fram till årsskiftet sänktes massavedspriset två gånger. Sänkningarna berodde på sjunkande massapriser och globalt höga massalager. Sedan toppnoteringen på 1 230 dollar i slutet av 2018 till december 2019 har listpriset på långfibrig sul- fatmassa i Europa fallit med 33 %.
Övriga sortiment
Besparingsskogen har även 2019 tecknat avtal med lokal mottaga- re i Älvdalen om leverans av bränsleved.
Samordnad försäljning
Försäljningen av både massaved och timmer samordnas för Särna-Idre och Norra Venjans Besparingsskogar. För Orsa Bespa- ringsskog samordnas försäljningen av massaved.
Samordningen har gjort att vi fått lägre administrationskostna- der samt att vi har möjlighet att teckna leveranskontrakt med fler mottagare på massaved.
VIRKESMARKNAD Sågtimmer
De två första kvartalen förflöt med oförändrade timmerpriser. Un- der kvartal tre och fyra kom till slut prissänkningar på sågtimmer
GENOM EGEN AVVERKNING BEHANDLAD AREAL, BRUTTOVOLYM ( INKL. VRAK )
m3fub ha
Avverkningsform 2019 2018 2019 2018
Slutavverkning 88 100 ( 83 % ) 74 600 ( 73 % ) 544 430 Gallring 14 600 ( 14 % ) 22 050 ( 22 % ) 393 458
Fröträd 2 500 ( 3 % ) 3 350 ( 3 % ) 77 70
Övrig avverkning 400 ( 0 % ) 2 400 (2 %) 2 19
DRIVNINGSSKOSTNADER FÖR LEVERANSVIRKE FRÅN EGEN SKOG, INKL VRAK I KR / M3 FUB:
2019 2018 2017 2016 2015 2014
Skotare 51 53 51 51 52 53
Skördare 59 59 60 61 61 54
Indirekta 21 17 13 16 17 18
Totalt: 131 129 124 128 130 125
Försäljningsvärdet var
kr / m³fub 522 490 438 425 456 454
Rotnettot var kr / m³fub 391 361 313 300 326 329 Medelstam m3fub / st 0,21 0,20 0,18 0,18 0,16 0,20
Transportavstånd m 443 597 540 572 602 635
Lager per den 31 / 12 Virke i skogen och vid väg
m³ fub 8 227 6 090
Varav virke vid väg m³ fub 7 278 6 090
FÖRSÄLJNING AV VIRKE
Under året såldes 105 458 m3fub rundvirke ( brutto ) som avverkats i egen regi.
Dessutom såldes 94 m3fub i form av vindfällen och skog på rot.
Sortiment 2019 2018
Sågtimmer 36 456 ( 34,6 % ) 35 999 ( 36,2 % )
Klentimmer 26 734 ( 25,4 % ) 21 397 ( 21,5 % )
Massaved 35 684 ( 33,8 % ) 35 452 ( 35,7 % )
Bränsleved 6 087 ( 5,8 % ) 5 998 ( 6,0 % )
Brännved 497 ( 0,5 % ) 540 ( 0,5 % )
Summa: 105 458 99 386
Såld skog på rot med mera 94 708
Totalt sålt virke: 105 552 100 094
50 60
40
Virkesförsäljning milj. kr
2015 20 10
0 2016 2017 2018 2019
30
Leveransvirke, ved, vindfällen och skog på rot
Miljoner kr
500 600
400
200 100 0 300
2015 2016 2017 2018 2019
Försäljningsvärde kr/m3fub
Leveransvirke, ved, vindfällen och skog på rot
Kr / m3 fub
Foto: Fredrik Larsson.
Virkesförsäljning m3 fub
2016 100,0
80,0
40,0 20,0
0,0 2015 2017 2018 2019
120,0
60,0
Leveransvirke, ved, vindfällen och skog på rot
1000 - tal m3 fub
Foto: Tobbe Nilsson.
SKOGSVÅRD Markberedning
Markberedningen blev klar i oktober och har gått bra. Vi har markberett de arealer som blev kvar 2018, då det torra och var- ma vädret satte stopp för markberedning. Ingen högläggning har utförts 2019 på grund av tekniska problem. Planen är att under 2020 fortsätta med högläggning som en alternativ markbered- ningsmetod.
Föryngring
Planteringarna har utförts till största delen av skogsvårdsentrepre- nörer, resterande med egna säsongsanställda plantörer.
Återväxtkontroll
Årets återväxtkontroller visade följande resultat enligt tabellen till höger. Det var 2017 års planteringar som kontrollerades. Dessa planteringar hade plantavgångar på grund av den torra och varma sommaren 2018 vilket var den största anledningen till att resulta- tet hamnade på 72,9 %. Totalt var det 637 ha som kontrollerades varav 75 ha kräver hjälpplantering.
Röjning
319 ha har utförts av egen säsongsanställd personal, resterande 192 ha av skogsvårdsentreprenörer.
2019 har 1,7 % löv röjts fram på ren produktionsmark. Målet är att lövträd värnas vid röjning och gallring så att de utgör minst 10 % av stamantalet fram till sista gallring. Under 2015 - 2019 var den framröjda lövandelen på ren produktionsmark 3,5 %.
120 % 100 %
60 % 40 %
0 80 %
20 %
Tall
Framröjd trädslagsfördelning 2019
Gran Löv 97,9 %
0,4 % 1,7 %
Foto: Tobbe Nilsson.
364
Markberedning
500 400
200 100
0 2015 2016 2017
600 700
300 Ha
2018 251,7 23
466 69
2019 7
574 129
Grävare Högläggning Harv
28
317
120 27
1083,8
Utförd areal röjning
600 500
300 200
0 400
100
486
2017 2018
554
2019 511
2015 609
2016 494 700
Plantering 2019
600 000 500 000
300 000 200 000
0
Antal plantor
400 000
Entreprenör Egen personal Föreningar
100 000
418 300
91 000
532 500
Återväxtkontroll
70 % 60 %
40 % 30 %
10 % 80 % 90 % 100 %
50 %
Resultat 2019 % av bestånden Mål % bestånden
20 %
90,0 %
72,9 %
0 %
90 % av bestånden ska klara minst 90 % av rekommenderat platantal.
% av bestånd
VÄGBYGGNATIONER OCH UNDERHÅLL
Älvdalens Besparingsskog har sedan år 2018 övergått från att med egen personal sköta vägar, kraftverk och byggnader till att entre- prenörer nu underhåller detta.
Foto: Tobbe Nilsson.
UNDER ÅRET HAR UNDERHÅLLSGRUSNING UTFÖRTS PÅ FÖLJANDE VÄGAR:
Knäsjövägen (Duvdal) Aspdalsvägen Ugsibergsvägen Märråtjärn Grönfliot
UNDER ÅRET GRÄVDA TRAKTORVÄGAR
Borgberg 1 400 m
Stockholmsheden 600 m
UNDER ÅRET NYBYGGDA DRIVNINGSVÄGAR, HYVELJUSTERAD OCH GRUSAD
Stockholmsheden 600 m
Borgberg (1 000 m grävdes 2018) 1 200 m
DRIVNINGSVÄGAR SOM HYVELJUSTERADES UNDER ÅRET OCH GRÄVDES 2018
Gethalsvägen 1 100 m
UNDER ÅRET HAR DIKNING UTFÖRTS PÅ FÖLJANDE VÄGAR:
Lomtjärnsvägen Aspdalsvägen Krokbäcksvägen Billingåsen Flaurvägen
DRIVNINGSVÄGAR SOM HYVELJUSTERADES OCH GRUSADES UNDER ÅRET OCH GRÄVDES 2018
Lilla Blästjärn 1 350 m
UNDER ÅRET NYBYGGDA DRIVNINGSVÄGAR, EJ HYVELJUSTERAD
Näverstamn 800 m
RENOVERING OCH GRUSNING AV BEFINTLIGA DRIVNINGSVÄGAR
Knivfallsvägen 550 m
Västra Järheimsvägen 2 700 m
Östra Järheimsvägen 1 100 m
Näverstamn 6 300 m
UNDER ÅRET HAR TRUMBYTE UTFÖRTS PÅ FÖLJANDE VÄGAR:
Rotendalsvägen Aspdalsvägen Krokbäcksvägen Billingåsen Nittstamn Ivarsbodarna Näverstamn
UNDER ÅRET HAR GRUSÅTERVINNING UTFÖRTS PÅ FÖLJANDE VÄGAR:
Aspdalsvägen Krokbäcksvägen Billingåsen Flaurvägen
Foto: Tobbe Nilsson.
KAPITALFÖRVALTNING ÄLVDALENS BESPARINGSSKOG
Marknadsvärde Riskfördelning placeringar
Riskfördelning enligt policy
Räntor och utdelningar
Orealiserad vinst / förlust
Realiserad vinst/ förlust
Kapitalplaceringar 2019 - 12 - 31 tkr 130 347 100 % 100 % 1 201 20 355 391
Aktier, Aktiefonder, Världen och Svenska börsen 82 569 63 % 70 %
Obligationer räntepapper mm 21 218 16 % 20 %
Konton och depå 13 885 11 %
Alternativa placeringar, hedgefonder mm 12 675 10 % 10 %
Fordringar hos intresse och koncernbolag 17 500 Aktier i intresse- och koncernbolag * 10 768
Summa Kapitalförvaltning 158 615
KAPITALFÖRVALTNING
Besparingsskogens kapitalplaceringar har under året stigit i takt med svenska och internationella börser. Besparingsskogens bok- förda resultat från finansiella placeringar under 2019 slutade på -134 tkr ( - 3 815 tkr ).
Kapital som placerats genom Nordea har stigit med 27,9 % ( -2,5 % ) vilket är 4,84 % bättre än jämförbart index men 0,89 % sämre än OMXSPI.
JAKT
Älgjakten uppläts under tiden 2 - 22 september samt 7 oktober 2019 – 31 januari 2020. Avskjutningsmålet för Älvdalens Östra ÄSO var 154 vuxna älgar och 111 kalvar. Det fälldes 127 vuxna ( 72 tjurar och 55 kor ) och 76 kalvar vilket motsvarar 77 % av må- let. Avskjutningsmålet för Älvdalens Västra ÄSO var 146 vuxna älgar och 119 kalvar. Det fälldes 127 vuxna ( 66 tjurar och 61 kor ) och 74 kalvar vilket motsvarar 76 % av målet.
Småviltjakten har upplåtits i enlighet med Jaktförordningen, bilaga 1, för Dalarnas län, med undantag för de områden där älgjakt pågick.
Foto: Tobbe Nilsson.
Aktiedelen av Besparingsskogens kapitalplaceringar förvaltas dis- kretionärt av Nordea och övriga finansiella instrument förvaltas rådgivande med hjälp av en placeringsexpert från Nordea.
Kapitalplaceringar förvaltas efter en av allmänningsstyrelsen fast- ställd finanspolicy. Policyn anger tillåtna instrument inom varje tillgångsslag samt risknivå. Policyn revideras årligen.
Finansiella instrument redovisas till det lägsta av det samlade an- skaffningsvärdet och marknadsvärdet.
Foto: Tobbe Nilsson.
FASTIGHETSFÖRVALTNING MED MERA
Besparingsskogen innehav av jordtal är 37 475 reducerade band- land eller ca 8,8 % av det totala jordtalet 424 757,72 i Besparings- skogen S:1. Taxeringsvärdet för Besparingsskogen 2019 ( inklusive byggnader och mark ) uppgår till: 984 610 000 kr och bokförda värdet 188 198 003 kr.
FASTIGHETSKÖP 2019 ÄLVDALENS BESPARINGSSKOG
Beteckning Areal Prod. areal Pris
Del av Evertsberg 38:4 38,5 23 520 000
Summa: 38,5 23 520 000
ÄLVDALENS BESPARINGSSKOG SAMMANSTÄLLNING ÖVER FASTIGHETEN 2019 - 12 - 31
Arealer hektar %
Produktiv skogsmark 57 429,9 79,5
Myr 13 456,6 18,6
Berg/hällmark 24,5 0,0
Inäga/åker 63,5 0,1
Väg och kraftledning ( linjeavdrag ) 902,3 1,2
Annat 398,4 0,6
Summa landareal 72 275,2 100
Vatten 2 152,7
74 427,8
Älvdalens Besparingsskog
Sammanställning över fastigheten
Arealer
Hektar %Produktiv skogsmark 57 392,9 79,4%
Myr 13 564,4 18,8%
Berg/Hällmark 24,6 0,0%
Inäga/åker 63,1 0,1%
Väg och kraftledning (linjeavdrag) 876,4 1,2%
Annat 400,4 0,6%
Summa landareal 72 321,8 100%
Vatten 2 153,5
74 475,3
Virkesförråd
Totalt 5 780 129 msk3sk
Trädslag m3sk %
Tall 4 315 498 75%
Gran 1 098 088 19%
Björk 227 897 4%
Contorta 110 741 2%
Asp 24 0%
Övr.löv 27 830 0%
Lärk 52 0%
5 780 129 100%
Bonitet Tillväxt
Fastighetens medelbonitet Tillväxen för perioden 2017-2026 är enligt avverkningsberäkningen 2017 är i avverkningsberäkningen 2017 beräknad till:
beräknad till: 4,6 m3sk/ha
226 000 m3sk per år
Produktiv skogsmark
Myr Berg/Hällmark
Inäga/åker Väg och
kraftledning (linjeavdrag) Annat
Tall
Gran Björk
Contorta Övr.löv Asp
Lärk VIKESFÖRRÅD
Totalt 5 780 129 m3sk
Trädslag m3sk %
Tall 4 224 016 74
Gran 1 082 861 19
Björk 226 527 4
Contorta 109 622 2
Asp 24 0
Övriga löv 27 309 0
Lärk 52 0
5 670 410
Älvdalens Besparingsskog
Sammanställning över fastigheten
Arealer
Hektar %Produktiv skogsmark 57 392,9 79,4%
Myr 13 564,4 18,8%
Berg/Hällmark 24,6 0,0%
Inäga/åker 63,1 0,1%
Väg och kraftledning (linjeavdrag) 876,4 1,2%
Annat 400,4 0,6%
Summa landareal 72 321,8 100%
Vatten 2 153,5
74 475,3
Virkesförråd
Totalt 5 780 129 msk3sk
Trädslag m3sk %
Tall 4 315 498 75%
Gran 1 098 088 19%
Björk 227 897 4%
Contorta 110 741 2%
Asp 24 0%
Övr.löv 27 830 0%
Lärk 52 0%
5 780 129 100%
Bonitet Tillväxt
Fastighetens medelbonitet Tillväxen för perioden 2017-2026 är enligt avverkningsberäkningen 2017 är i avverkningsberäkningen 2017 beräknad till:
beräknad till: 4,6 m3sk/ha
226 000 m3sk per år
Produktiv skogsmark
Myr Berg/Hällmark
Inäga/åker Väg och
kraftledning (linjeavdrag) Annat
Tall
Gran Björk
Contorta Övr.löv Asp
Lärk FÖRSÄLJNING 2019 ÄLVDALENS BESPARINGSSKOG
Beteckning Areal Prod. areal Pris
Selja 74:1 48 43 1 000 000
Summa: 48 43 1 000 000
Foto: Tobbe Nilsson.
Föregående år 2018 erhöll Besparingsskogen en intrångsersättning på 5 357 tkr av Länsstyrelsen för ett markområde vid Skärmyrlok väster om Evertsberg. I samband med detta avsattes 2 058 tkr i en ersättningsfond för att bekosta inköp av ersättningsmark. Under 2018 genomfördes inköp av ersättningsmark för 1 538 tkr vilket innebar att 520 tkr av fonden fanns kvar i årsbokslutet 2018.
Under året 2019 har ytterligare ett inköp av mark genomförts som uppgick till 520 tkr. Detta innebär att ersättningsfonden nu är nyttjad till fullo.
Foto: Tobbe Nilsson.
GRÖNT BOKSLUT
Uppföljning av natur- och kulturvårdshänsyn
Sedan 2009 har Besparingsskogen genomfört en internkontroll av naturvårdshänsynen i slutavverkning och gallring. Den innebär att vi undersöker hur organisationen lever upp till våra certifie- ringsanpassade miljövårdinstruktioner.
Häftet ”Miljöhänsyn vid avverkning på Besparingsskogen” utgör Besparingsskogarnas ( Älvdalen- och Särna-Idre Besparingsskogar ) samlade instruktion för den praktiska miljöhänsynen som ska vidtas i samband med slutavverkning och gallring. Ambitionsni- vån i instruktionerna utgår i grunden från den nivå som uttrycks i de skogliga certifieringsstandarderna PEFC och FSC, de av skogs- sektorn gemensamt framtagna målbilderna för god miljöhänsyn samt skogsbrukets branschgemensamma miljöpolicy om körska- dor på skogsmark.
De sista åren har kontrollen visat mycket bra resultat med få un- derkända funktioner. För att miljövården ska fungera krävs det mer än att det fungerar i slutavverkning och gallring. Det måste fungera i alla arbetsmoment under skogens omloppstid. Redan 2013 inledde ÄB därför en uppföljning av markberedning och röjning med efterföljande återkoppling och utbildning till mark- beredningsförare och röjare. Vartannat år följer vi upp slutavverk- ning och gallring och vartannat år markberedning och röjning.
2019 gäller uppföljningen naturvårdshänsyn i markberedning och röjning.
Naturhänsynsuppföljning i markberedning
Under hösten 2019 har 3 markberedda föryngringsytor invente- rats för att kontrollera efterlevandet och utförande av de natur- vårdsåtgärder som krävs. Inventeringen har utförts av Skog och Utbildning i Dalarna.
Resultatet kan ses som något ojämnt. De funktioner som måste förbättras:
• Avståndet mellan hänsyn och sista markberedningsfläck.
• Hanterandet av kvarlämnade naturvärdesträd och gröna träd.
Funktioner som kan ses som godkända, men med flera gränsfall:
• Forn- och kulturlämningar. I denna funktion ryms även problematiken med avverkningslagets placerande av kultur- stubbar.
• Hanterandet av lågor.
Funktioner som har hanterats bra:
• Areal som har avverkats men som ej ska markberedas till exem- pel dråg och mindre sumpfläckar.
• Hanterandet av kvarstående döda träd, naturliga högstubbar och tillskapade högstubbar.
Sammanfattningsvis är resultatet godtagbart.
Naturhänsynsuppföljning i röjning
Svefa AB har under hösten genomfört röjningsuppföljning avse- ende naturhänsyn i Älvdalens- och Särna-Idre Besparingsskogar.
Tre slutröjningstrakter inventerades och resultatet återkopplades till arbetslagen.
Resultatet av röjningsuppföljningarna visade att röjningsarbetet utförts på ett utmärkt sätt och naturhänsynen är enligt instruk- tionen. Rådande läge för merparten av skogarna är att det finns en begränsad del naturhänsyn att jobba med vid röjning. Exempel på vanligaste förekommande naturvårdande åtgärd på inventerade områden är att de lövträd som finns i produktionsdelarna av be- ståndet har lämnats och frihuggits. Kantzoner mot blötare partier, vattendrag och surdråg har lämnats för fri utveckling. Kantzoner mot vägar har ofta mer lövinslag vilka har både röjts och delvis sparats för att nå en variation av täthet av skogsbryn.
Vid återkopplingen av resultatet diskuterades förbättringsåtgärder.
Hänsyn mot fornminnen och kantzoner mot andra bestånd och myrmarker diskuterades samt hänsynen vid bäckar och vattendrag.
Godkänd kulturmiljöhänsyn. Fint framhuggen kojgrund med spisröse. Ersbäcken.
Foto: Martin Persson, Svefa.
Foto: Tobbe Nilsson.
INFORMATION OM RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Besparingsskogens intäkter påverkas huvudsakligen av försälj- ningsvolymen av leveransvirke samt av årlig kraftproduktion.
Vidare påverkas intäkterna av tillämpade priser på el- och virkes- marknaden. I det korta perspektivet påverkas resultatet främst av prisförändringar. 10 % förändring av virkespriset påverkar resul- tatet före skatt med cirka 5 Mkr och 10 % förändring av elpriset påverkar resultatet före skatt med cirka 2 Mkr. Motpartsrisken hanteras vad gäller virkesförsäljning genom att mottagarens betal- ningsförmåga garanteras genom bankgarantier. Elprisrisk hanteras genom att del av produktionen prissäkras.
Besparingsskogens enskilt största operationella kostnad är drivnings- kostnaden. 10 % förändring påverkar resultatet med cirka 1,4 Mkr.
Inom Besparingsskogens kapitalförvaltning påverkas företagets ställning främst av kortfristiga placeringar i form av aktier. 10 % förändring av aktiekursen påverkar portföljens värde med cirka 10 Mkr. För att hantera riskerna i kapitalförvaltningen har Bespa- ringsskogen en placeringspolicy som reglerar hur stor andel som placeras i olika placeringar och risker.
Direktiv för upplåning och borgen
Extern upplåning i Besparingsskogen får endast ske i syfte att fi- nansiera utvidgning eller investeringar i egna eller delägda bolags anläggningar inom verksamhetsområden skog och kraft.
Objektsfinansiering genom leasing /avbetalning omfattas inte av denna policy. Beslut om detta fattas från fall till fall av styrelse eller förvaltare enligt arbetsordningen.
Finansiering av hel- eller delägda dotterbolag ska antingen ske ge- nom Besparingsskogen eller i bolagen. Marginalen på utlåningen från Besparingsskogen till dotterbolag fastställs av Besparingssko- gens styrelse. Detta avser inte tidigare ingångna avtal med dotter / intressebolag. Besparingsskogen kan ställa borgen ( propriebor- gen ) som säkerhet för hel- eller delägda dotterbolags finansiering.
Vidare kan Besparingsskogen ställa borgen för intressebolags fi- nansiering. Omfattningen av borgensförbindelse ska stå i pro- portion till Besparingsskogens ägarandel. Vidare är det inte tillåtet att avtala bort regressrätten i samband med ställande av borgen.
Den totala långfristiga finansieringen inklusive utställda borgens- förbindelser i Besparingsskogen får maximalt uppgå till motsva- rande 75 % av taxeringsvärdet på skogsfastigheter, som inte tillhör Besparingsskogen S:1 eller är införlivade i Besparingsskogen.
Förutom den långfristiga finansieringen har Besparingsskogen likviditetssvängningar i verksamheten över året och behöver dess- utom upprätthålla betalningsberedskap bland annat för tillfällig finansiering i samband med förvärv och investeringar. Därmed fö- religger behov av att hantera förändringar i den korta likviditeten.
Av den anledningen kan styrelsen uppdra till förvaltaren att hand- la upp kortfristiga krediter till maximalt belopp om 30 Mkr. Den kortfristiga krediten ska inte räknas in i den tillåtna långfristiga lånefinansieringen i Besparingsskogarna.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER
• Under året har en person anställts som IT- och systemansva- rig, tjänsten innefattar också produktion av delägares skogsbe- skrivningar.
• Under året har ett byte av ekonomichef skett. Den tidigare ekonomichefen avslutade sin tjänst i maj och den nya började i augusti. Under tiden däremellan köptes ekonomichefstjänsten in av ett konsultbolag.
• Älvdalens Besparingsskog har under året anställt en ny förval- tare. Bytet av förvaltare skedde den 1/12.
FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING
Under hösten 2019 sjönk virkespriserna och Besparingsskogen har budgeterat för något lägre virkespriser under 2020 jämfört med 2019. Efterfrågan på virke under de kommande två åren kommer delvis att avgöras av hur stora sommarens angrepp av granbarkborre kommer att bli i södra delen av Sverige samt i Eu- ropa. Vi bedömer att vi nu gått in i en balanserad lågkonjunktur men tror att efterfrågan på skogliga produkter på sikt kommer att öka kopplat till omställningen till förnyelsebara råvaror.
Under 2020 kommer avverkningsnivåerna att vara oförändrade jämfört med 2019 och de lägre virkespriserna kommer att leda
Foto: Tobbe Nilsson.
till en resultatminskning. Rotnetton i både slutavverkning och gallring kommer att minska något.
2019 var ett gynnsamt år för vattenkraftsproducenter med höga priser i kombination med goda vattenflöden. Jämfört med 2019 kommer resultatet av kraftförsäljningen under de kommande två åren troligen att försämras något. Priset på elterminer har sjunkit och indikerar lägre elpriser under 2020.
Styrelsen bedömer att utbrottet av viruset Covid-19 skulle kunna få en negativ effekt på företagets resultat på nya året, men att sty- relsen i dagsläget inte kan bedöma hur stor.
Älvdalens Besparingsskog står väl rustad för att möta en period med begränsad tillgång till personal och underleverantörer, såväl likvi- ditetsmässigt som lagermässigt. På kort sikt påverkas Besparings- skogens kapital negativt av de fallande börskurserna. På längre sikt kan oro på finansmarknaden orsaka en nedgång i efterfrågan på skogsindustrins produkter och i förlängningen fallande efterfrå- gan på virke. Den eventuella effekten av en sådan efterfrågeminsk- ning samt vilket tidsperspektiv det skulle handla om är i dagsläget svårt att förutse.
Styrelsen följer aktivt utvecklingen och vidtar löpande åtgärder för att begränsa effekten.
Foto: Tobbe Nilsson.
UNDER FÖLJANDE POSTER I RESULTATRÄKNINGEN HAR STÖRRE BUDGETAVVIKELSER SKETT
Skogens intäkter blev 1 818 tkr högre än budgeterat men skogens resultat 47 tkr lägre än budget. De högre intäkterna beror på högre virkespriser. Att resultatet trots det blir lägre än budgeterat beror på kostnadsökningar. De kostnadsökningar som avviker mest från budget är en skogsvårdsskuld om 915 tkr som uppstått under året till följd av en ökad avverkningsareal vilken senare ska föryngras.
Övrig skogsvård har blivit 396 tkr dyrare än budget. Utöver det har kostnader för vinterväghållning, skogsrelaterade IT-system och försäkringar blivit högre än budgeterat. Resultatet av kraftpro- duktionen blev 5 786 tkr högre än budget till följd av både högre produktion och högre elpriser än budgeterat.
Övriga intäkter är totalt 2 162 tkr högre än budget. Extern vir- kesförsäljning gav 4 711 tkr mer än budgeterat till följd av högre virkespriser i extern virkesförsäljning. Under året har intäkterna från försäljning av konsulttjänster blivit 1 464 tkr lägre än budget vilket beror på att Älvdalens Besparingsskogs försäljning av konsulttjäns- ter till Sveriges Allmänningsskogars Förbund har upphört. Försälj- ning av grus har blivit 609 tkr lägre än budgeterat. Övriga kost- nader är 5 837 tkr högre än budget varav 4 708 tkr beror på högre virkespriser. Försäljning av externt virke påverkar omsättningen men inte resultatet.
Förvaltningskostnaden har minskat med 643 tkr jämfört med budget. Framförallt beroende på att Älvdalens Besparingsskog inte längre bär kostnaden för en näringspolitisk talesperson i Sveriges Allmänningsskogars Förbund.
Rörelseresultat före finansiella intäkter och kostnader blev 3 517 tkr högre än budget.
Resultatet från finansiella intäkter och kostnader blev 3 509 tkr lägre än budget. Inga större resultatpåverkande försäljningar be- hövde göras utan merparten av kapitalvinsten kvarstår som oreali- serad i kapitalförsäkringen.
Besparingsskogens resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före jordägarnämndens kostnader blev i stort sett enligt bud- get och avvek med endast 9 tkr åt det positiva hållet. Resultat efter jordägarnämndes kostnader hamnar 542 tkr över budget.
Resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med tilläggsupplysningar.
FLERÅRSÖVERSIKT
2019 2018 2017 2016 2015
Omsättning skog i mkr 55,0 48,9 43,7 42,4 41,2
Omsättning kraft i mkr 25,5 23,9 16,3 14,9 15,8
Resultat efter finansnetto i mkr 32,8 35,5 16,6 23,2 21,8
Totalt såld volym virke i m3fub 105,5 97,6 98,7 99,4 91,8
Kraftvolym i GWh 62,4 53,1 51,2 53,0 71,7
EGET KAPITAL MODERBOLAG
Fonderade medel Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital
Belopp vid årets ingång 6 250 000 311 515 903 9 162 711 326 928 615
Vinstdisposition 9 162 711 - 9 162 711 0
Årets resultat 153 011 153 011
Belopp vid årets utgång 6 250 000 320 678 614 153 011 327 081 626
EGET KAPITAL KONCERN
Fonderade medel Balanserad vinst Minoritetsintresse Årets resultat Summa eget kapital
Belopp vid årets ingång 6 250 000 307 421 844 - 1 180 455 9 080 943 321 572 332
Vinstdisposition 9 080 943 0 - 9 080 943 0
Årets resultat - 63 293 168 218 104 925
Övrigt 0 0
Belopp vid årets utgång 6 250 000 316 502 787 - 1 243 748 168 218 321 677 257 Foto: Tobbe Nilsson.
Foto: Tobbe Nilsson.
NOT 190101 - 191231 180101 - 181231 Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 1 118 078 809 106 006 989
Övriga rörelseintäkter 1 12 372 792 18 473 155
130 451 601 124 480 144 Rörelsens kostnader
Skogs-, väg- och kraftkostnader - 71 249 090 - 59 865 196
Övriga externa kostnader 2 - 7 417 438 - 8 754 859
Personalkostnader 3, 4 - 17 114 541 - 15 297 346
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 5 - 1 289 929 - 1 251 501
Övriga rörelsekostnader - 420 000 - 25 543
- 97 490 999 - 85 194 445
Rörelseresultat 32 960 602 39 285 699
Finansiella poster
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är
anläggningstillgångar 6 - 1 247 766 - 5 925 626
Resultat från övriga företag som det finns ägarintresse i 7 0 1 000 000
Ränteintäkter 879 618 922 686
Ränteintäkter koncernbolag 260 716 216 588
Räntekostnader och liknande resultatposter - 26 300 - 29 191
- 133 732 - 3 815 543
Resultat efter finansiella poster 32 826 870 35 470 156
Jordägarnämnden
Vägkostnader - 7 444 317 - 5 710 860
Näringsbidrag skogen - 9 126 932 - 11 767 551
Bidrag till drift av samfälligheter och bystugor - 1 500 000 - 1 500 000
Reklamavtal - 200 000 - 200 000
Anslag, projekt och näringsbidrag jordbruk - 3 677 972 - 3 488 354
Älvdalsskolan - 10 000 000 0
Jordägarnämndens styrelse - 334 768 - 363 860
- 32 283 989 - 23 030 625
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 542 881 12 439 53
Bokslutsdispositioner 8 - 112 241 - 3 284 000
Resultat före skatt 430 640 9 155 531
Skatt på årets resultat 9 - 277 629 7 180
Årets resultat 153 011 9 162 711
NOT 20191231 20181231
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Besparingsskog och markanläggningar 10 181 408 014 182 141 082
Byggnader och mark 11 6 789 989 7 046 594
Maskiner och inventarier 12,13 2 385 797 3 612 477
190 583 800 192 800 153 Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 15 1 269 892 1 269 892
Fordringar hos koncernföretag 16 17 500 000 16 800 000
Andelar i intresseföretag och gemensamt
styrda företag 17 1 250 000 1 250 000
Ägarintressen i övriga företag 18 8 247 806 8 247 806
Andra långfristiga värdepappersinnehav 18 94 370 434 105 501 244
Uppskjuten Skattefordran 42 921 42 921
Andra långfristiga fordringar 19 1 496 276 2 074 348
124 177 329 135 186 211
Summa anläggningstillgångar 314 761 129 327 986 364
Omsättningstillgångar Varulager
Råvaror och förnödenheter 3 814 437 2 360 745
3 814 437 2 360 745 Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 14 724 851 9 603 991
Fordringar hos koncernföretag 302 341 233 213
Övriga fordringar 1 159 579 2 664 356
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 6 655 725 5 615 150 22 842 496 18 116 710
Kassa och bank 12 295 851 13 439 598
Summa omsättningstillgångar 38 952 784 33 917 053
SUMMA TILLGÅNGAR 353 713 913 361 903 417
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital
Fonderade medel
Skogsmedelsfonden 5 250 000 5 250 000
Kassa och regleringsfond 1 000 000 1 000 000
6 250 000 6 250 000
Balanserat resultat 320 678 615 311 515 903
Årets resultat 153 011 9 162 711
Summa eget kapital 21 327 081 626 326 928 614
Obeskattade reserver
Avskrivningar utöver plan 905 798 1 226 000
Avsättning periodiseringsfond 432 443 0
Ersättningsfond mark 0 520 000
22 1 338 241 1 746 000
Avsättningar
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 196 723 198 325
196 723 198 325
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 10 562 888 16 120 191
Skulder till intresseföretag och gemensamt styrda
företag 729 482 919 551
Övriga skulder 426 824 587 277
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 13 378 129 15 403 459 25 097 323 33 030 478
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 353 713 913 361 903 417
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 32 826 870 35 470 156
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar 1 506 465 1 611 896
Rearesultat försäljning av materiella och finansiella
anläggningstillgångar 291 178 - 1 657 971
Återföring av nedskrivning finansiella anläggningstillgångar 0 - 1 000 000
Jordägarnämnden - 32 283 989 - 23 030 625
Betald inkomstskatt - 303 929 0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital 2 036 595 11 393 456
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet
Förändring av varulager - 1 453 692 - 318 666
Förändring av kortfristiga fordringar - 4 821 414 4 278 617
Förändring av kortfristiga skulder - 7 934 755 - 102 981
Kassaflöde från den löpande verksamheten - 12 173 266 15 250 426
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar - 2 601 291 - 1 973 205
Sålda materiella anläggningstillgångar 2 500 000 1 273 500
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 35 398 720 - 22 115 302
Sålda finansiella anläggningstillgångar 46 529 530 5 124 036
Kassaflöde från investeringsverksamheten 11 029 519 - 17 690 971
Finanseringsverksamheten
Amortering av lån 0 - 1 277 704
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 - 1 277 704
Årets kassaflöde - 1 143 747 - 3 718 249
Likvida medel vid årets början 13 439 598 17 157 847
Likvida medel vid årets slut 12 295 851 13 439 598
NOT 190101 - 191231 180101 - 181231 Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 1 122 847 329 108 877 927
Övriga rörelseintäkter 1 12 056 799 18 175 997
134 904 128 127 053 924 Rörelsens kostnader
Skogs-, väg- och kraftkostnader - 73 075 619 - 61 721 119
Övriga externa kostnader 2 - 8 249 090 - 9 357 852
Personalkostnader 3, 4 - 17 114 541 - 15 297 346
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 5 - 2 793 212 - 2 689 875
Övriga rörelsekostnader - 420 000 - 25 543
- 101 652 462 - 89 091 735
Rörelseresultat 33 251 666 37 962 189
Finansiella poster
Resultat från övriga företag som det finns ägarintresse i 7 0 1 000 000 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är
anläggningstillgångar 6 - 1 247 766 - 5 925 626
Ränteintäkter 879 618 922 686
Räntekostnader och liknande resultatposter - 343 370 - 307 879
- 711 518 - 4 310 819
Resultat efter finansiella poster 32 540 148 33 651 370
Jordägarnämnden - 32 283 989 - 23 030 625
Avsättning för ersättningsfond 8 0 - 2 058 000
Resultat före skatt 256 159 8 562 745
Skatt på årets resultat 9 - 151 234 46 964
Minoritetsandel 63 293 471 234
Årets resultat 168 218 9 080 943
NOT 20191231 20181231
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Besparingsskog och markanläggningar 10 181 408 014 182 141 082
Byggnader och mark 11 12 319 960 12 532 374
Maskiner och inventarier 12,13 37 624 302 39 199 288
Pågående nyanläggningar 14 2 381 066 2 143 672
233 733 342 236 016 416 Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intresseföretag 17 1 250 000 1 250 000
Ägarintressen i övriga företag 18 8 247 806 8 247 806
Andra långfristiga värdepappersinnehav 18 94 370 434 105 501 244
Uppskjuten Skattefordran 42 921 42 921
Andra långfristiga fordringar 19 1 496 276 2 074 348
105 407 437 117 116 319
Summa anläggningstillgångar 339 140 779 353 132 735
Omsättningstillgångar Varulager
Råvaror och förnödenheter 3 814 437 2 360 745
3 814 437 2 360 745 Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 14 730 708 9 643 780
Elcertifikat 43 231 46 240
Övriga fordringar 1 958 177 3 754 252
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 7 211 505 5 925 988 23 943 621 19 370 260
Likvida medel 12 720 208 14 548 768
Summa omsättningstillgångar 40 478 266 36 279 773
SUMMA TILLGÅNGAR 379 619 045 389 412 508