Detta är Bong

• • a.' ·~. •

. .

B OOG

A RSREDOVISNIE 2004

o ·•

Detta är Bong

Bong är ett av Europas ledande kuvertföretag. Efter fusionen mellan Bong och Ljungdahl 1997 samt ett antal förvårv de senaste åren har koncernen mycket starka marknadspositioner framförallt i norra Europa.

Bong tillverkar och säljer ett brett sortiment av kuvert, oftast helt kundanpassade och med avancerat tryck. Koncernen har produktionsanläggningar och sälj-

organisationer i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Storbritannien, Irland, Belgien, Tyskland och Polen. Dessutom har Bong säljkontor i Estland och Lettland.

Efter några år med svag lönsamhet åstadkom Bong under 2004 en positiv resultatutveckling med betydligt bättre resultat än under 2003. När resultatet återigen stabiliserats på en god nivå ser koncernen intressanta möjligheter till fortsatt expansion och utveckl ing.

Bong är noterat på stockholmsbörsens O-lis ta.

Nyckeltal 2004 2003 2002 2001

Nettoomsåttnmg, MSEK 1 807 1 908 2 112 2 395

Rörelseresultat, MSEK

38 -42 -20 40

Resultat f6re skatt, MSEK' -4 -90 -78 -34

Resultat efter skatt, MSEK' -3 -106 - 38 - 25

R esultat per aletre e xldusrve J ämförelsestorande

poster, SEK

-0,25 -8,16 -3,50 -2,45

Kassaflöde efter mvestenngsverksamhet, MSEK 77 31 170 -32

Antal anställda 1 391 1 510 1 642 1 854

• Exl::lusrve Jamfor-elsestörande poster För 2004 har faltande poster av engångskaraktar ex~luderats slutuppgorelse 1 tvisten med Bauwens- gruppen. 61, realisat1onSV1nst v1d maskmfösiiljntng, 12, och omstrukturenngskostnader, -19 MSEK

2 För Jåmforelseåren (2000-2001) omröknad med en korrektlonsfaktor om 0,846 for att bea~1a fondemi$Sionse!ementet 12002 års n,-em1ss10n

2

2000 2 347 181 116

76

7,40

- 237

1 892

Aret i sammandrag

Minsknrngen av de europetska kuvertvolymerna avtog under 2004 och branschen fortsatte att konsolideras

Bong~ resultat utvecklades postttvt. Resultat fore skatt blev 51 MSEK (-133).

Justerat for poster av engångskaraktar uppgick resultatet fore skatt till -4 MSEK (- 90) Kassaflodet efter investenngsverksamhet var fortsatt starkt och uppgtck till 77 MSEK (31) Bong nc!idde en slutltg forlikning 1 tvtsten med förre ägaren t1ll Bauwensgruppen

Det frnska bolaget KirJekuori Oy förvärvades.

Bong rngick en strategtsk allians med den franska ttllverkaren Hamelrn . Ett flertal vtkttga rekrytenngar genomfordes.

Justerat rullande resultat före skatt*

Arsvarden kvartalsvts

MSEI<

150 l

100

so

o:----~-

Justerat kVartalsresultat före skatt*

MSEK

10

-20 -30

--~ --

- 40

Ql Q2 03 04101 02 03 04 1 01 02 03 Q4

2002 2003 2004

ARET l SAMMANIIIlAG

3

VD har ordet

Under 2004 påbörjades den resultatmässiga vändningen för Bong och året markerade därmed ett nytt kapitel i koncernens historia. Trots att den europeiska kuvertmarknaden fortsatte att minska kunde vi genom att höja bruttomarginalen och reducera de fasta kostnaderna åstadkomma en betydande resultatförbättring.

Arbetet fortsätter nu för att komma tillbaka till en god lön- samhet samtidigt som vi förbereder oss för framtida tillväxt.

Mindre volymnedgång i marknaden under 2004 Efter de senaste årens betydande volymnedgång i markna- den om cirka 4 procent per år bromsades fallet under 2004 och minskningen stannade vid cirka 2 procent i Europa.

Det var sannolikt flera faktorer som bidrog till att den negativa trenden bröts, till exempel bättre konjunktur och annonsmarknad i flera europeiska länder samt lägre takt i övergången till elektronisk kommunikation eftersom en stor del av de enkla förändringarna redan genomförts.

l Sverige och Tyskland minskade marknaden med cirka 5 procent. l Norge gynnades kuvertmarknaden av en stark ekonomisk utveckling och vi räknar med att den norska marknaden var oförändrad volymmässigtjämfört rned 2003.

l Finland, Danmark, Belgien, Nederländerna och Spanien var marknaden stabil eller svagt ökande. l Storbritannien växte efterfrågan på kuvert med 1-2 procent och i Öst- europa l!lg tillväxten mellan 5 och 1 O procent. De huvudsak- liga drivkrafterna bakom den gynnsamma trenden i Öst- europa var en stark ekonomisk tillväxt, snabb ökning av antalet företag samt postverkens positiva utveckling.

På samtliga marknader ökade efterfrågan på direkt- reklamkuvert och skyddande kuvert för lätta försändelser av till exempel böcker och CD-skivor. Traditionell administrativ post, till exempel kontoutdrag, fortsatte däremot att minska.

Hur kuvertmarknaden kommer att utvecklas framöver avgörs huvudsakligen av den generella ekonomiska ut- vecklingen samt i vilken ut!:.iräckning pappersbaserad kommunikation fortsätter att utgöra en väsentlig del av den totala kommunikationen mellan företag och privat- personer. Kuvertanvändningen påverkas också av nya före- teelser i samhället, till exempel fler mobiltelefonabonnemang, lojalitetsprogram, växande e-handel etc. l Östeuropa bedö- mer vi att kuvertefterfrågan kommer att utvecklas snab- bare än i Västeuropa de närmaste åren.

Pågående konsolidering av branschen

Branschens stora utmaning på kort sikt ligger i obalansen mellan utbud och efterfrågan som uppstod i samband med stora nyinvesteringar i slutet av 1990-talet. Trots ned- skärningar i produktionen hos flera företag de senaste åren är överkapaciteten fortfarande betydande. Detta gör att behovet av konsolidering är stort.

2003 tog Mayer-gruppen över tyska Ah lers och holländ- ska Van Stolk & Reese (Stronghold-koncernen), vilket gjorde att konsolideringen tog ny fart efter några års stiltje. Under 4

2004 ökade aktiviteten ytterligare. Först ut var de tyska före- tagen Blessing och Otto Ficker Kuvert som gick samman och bildade Blessof under våren. l början av juni förvärvade Bong det finska kuvertföretaget Kirjekuori Oy och förstärkte därigenom positionen ytterligare i Norden. Under hösten köpte slutligen franska GPV den engelska kuverttillverkaren Heritage, vilket gör GPV till delad marknadsledare med Bong i Storbritannien.

Efter förvärven 2004 svarar de fem största kuvertföreta- gen i Europa för cirka 60 procent av marknadens behov.

Dessa fem företag är Bong, Tompla/La Couronne. Mayer, GPV och Hamelin.

l april annonserade Bong en strategisk allians med den franska kontorsvarutillverkaren Hamelin. Tanken bakom samarbetet är framför allt att kunna erbjuda internatio- nella kunder en heltäckande europeisk lösning på deras ofta komplexa kuvertbehov. Målet är också att kunna minska kostnaderna genom bättre samordning av pro- duktion och transporter mellan Bong och Hamelin. Under hösten 2004 ingick GPV en strategisk allians med danska marknadsledaren Konvolutfabrikken Danmark.

Kraftig resultatförbättring och fortsatt bra kassaflöde Efter flera år med stora förluster visade Bong återigen vinst under 2004. Koncernens resultat före skatt blev 51 MSEK (-133) tack vare en kraftig resultatförbättring i den opera- tiva verksamheten samt förlikningen i Bauwens-tvisten, som gav en positiv engångseffekt Resultatet före skatt rensat för poster av engångskaraktär blev -4 MSEK (-90) och rörelseresultatet rensat för poster av engångskaraktär blev 38 MSEK (-42}.

Den stora resultatförbättringen i verksamheten är fruk- ten av ett systematiskt arbete för att förstärka vår brutto- marginal, det vill säga förädlingsvärdet utöver material- och fraktkostnader. Vi kartlade till exempel i detalj lönsamheten för samtliga kunder och produkter i Sverige och Tyskland.

Dessutom genomförde vi under våren ett antal europeiska inköpsprojekt för flera insatsvaror, som vi inte hade koordi- nerat tidigare. Vi avstod också medvetet från många affä- rer

r bruttomarginalen var för låg. Detta ledde till lägre volymer men eftersom vi samtidigt fortsatte att dra ner de fasta kostnaderna utvecklades lönsamheten snabbt i posi- tiv riktning.

Under 2004 tappade vi cirka 6 procent i volym medan

genomsnittspriset steg med ungefär 1 procent. Detta ledde

sammantaget till en omsättningsminskning med 1 01 MSEK

eller 5 procent. Samtidigt sänkte vi vlka kostnader med 9

procent eller 187 MSEK.

Kostnadsreduktionen var en effekt dels av det bespa- ringsprogram, som genomfördes under hösten 2003, dels av nya åtgärder under 2004, framförallt i form av personal- neddragningar i Sverige och Finland samt lägre kostnader för insatsvaror.

Valutakurserna varierade under året och vi bedömer att förändringarna jämfört med 2003 hade en liten men dock positiv inverka') på resultatet.

Efter en lång rad förlustkvartal kunde vi äntligen redo- visa positiva resultat före skatt för tredje och fjärde kvarta- len. Vi är fortfarande mitt uppe i arbetet med att komma tillbaka till en god lönsamhet och vi är inte nöjda med den absoluta resultatnivån för 2004, men det var ändå en vik- tig milstolpe att bryta igenom nollstrecket och börja gene- rera vinst igen.

Kassaflödet fortsatte samtidigt att utvecklas mycket posi- tivt under 2004. Fortsatt återhållsamhet 'med investeringar

samt ett systematiskt arbete med att frigöra mer rörelse- kapital. till exempel i varulager, kundfordringar etc., gjorde att kassaflödet efter investeringar uppgick till 77 MSEK (31 ). Det positiva kassaflödet anv:3ndes till att minska våra skulder ytterligare.

Aera nya starka krafter

Under 2004 genomfördes flera viktiga rekryteringar. Ulf Zenk började vid halvårsskiftet som ny CFO för koncernen.

Ulf Zenk kom närmast från Malacoleaf Skandinavien och har tidigare även arbetat på företag som Procter & Gamble och Coca-Cola. Morgan Bosson rekryterades under hösten till ny skandinavienchef och började i januari 2005. Morgan Bosson kommer närmast från lcopal Sverige och har tidigare arbetat bland annat inom Saint Gobain-koncernen och för- packningsföretaget Åkerlund & Rausing. Både Ulf Zenk och Morgan Bosson är medlemmar i koncernens ledningsgrupp.

VO HAR ORDET

5

Även

flera andra nyckelpositioner genomfördes för- ändringar under året. B land de viktigaste var tillsättningarna av ny Danmarkschef (Mogens Haltager). ny Polenchef (Andrzej Garlikowski), ny produktionschef i Kristianstad (Johnny Appell<. vist) och ny försäljningschef i Tyskland (Norbert Schmalfuss).

Var och en av dessa nya nyckelpersoner besitter en gedi- gen kompetens inom sina respektive ansvarsområden och tillsammans tillf ör de nya perspektiv och ny energi som kom- mer att bli avgörande för Bongs utveckling under de när- maste åren.

Lön samhet och kassaflöde prioriteras 2005

Vi kommer under 2005, som första prioritet. att fortsätta arbetet i syfte att uppnå en god och stabil lönsamhet.

Vändningen påbörjades redan under 2004 och nu gäller det att bibehålla och helst förstärka den positiva trenden.

strategin att höja bruttomarginalen och samtidigt redu- cera de fasta kostnaderna ligger fast under 2005. Vi kom- mer att fortsätta kartläggningen av den verkliga produkt- och kundlönsamheten. Turen har nu kommit till vår affärs- enhet Storbritannienllrland. Trycket inom inköp kommer att intensifieras ytterligare genom ökad koordinering mellan affärsenheterna och genom att nya resurser tillförs inköps- arbetet. Vi kommer dessutom att se över och omförhandla vår totala bankfinansiering.

6

De senaste årens systematiska arbete med att frigöra rörelsekapital kommer att fortsätta även under 2005 och investeringarna kommer att ligga kvar på en relativt låg nivå för att tillåta en rejäl amortering av nettolåneskulden.

slutligen kommer vi att börja förbereda oss för framtida tillväxt genom att öka vår närvaro i angränsande produkt- segment, till exempel direktreklam. förpackningar etc., samt närliggande geografiska marknader, till exempel Östeuropa, som har en positiv underliggande utveckling. Under året kommer vi att rekrytera ett antal nya personer för att ut- veckla, sjösätta och driva tillväxtinrtiativ inom dessa områden.

Utsikter

Även om minskningstakten i den europeiska kuvertmark-

naden avtog förra året räknar vi totalt sett inte med någon

volymökning i marknaden under 2005. Vi bedömer emel-

lertid att Bong LJungdahls positiva resultatutveckling kom-

mer att fortsätta under året.

Affärside, strategisk inriktning, mål och prioriteter

Bong skall fortsätta att vara ett av Europas ledande kuvertföretag och samtidigt söka nya möjligheter att dra nytta av befintl ig produktionsutrustning och kompetens inom andra produktområden. Målet är att avkastningen på sysselsatt kapital s ka ll nå 15 procent.

Affärside och strategisk inriktning

Under 2004 ägnades all kraft åt att vända resultatutveck- lingen - ett arbete som kommer att fortsätta även under 2005. Målet för året är att återigen Mrma sig en god och stabil lönsamhetsnivå.

Bongs affärside är att tillverka och marknadsföra ett komplett sortiment av kuvert för olika slags förbrukare i Europa. Det övergripande målet är att utveckla och befästa positionen som en av Europas ledande tillverkare av kuvert.

F ör att lyckas med detta kommer Bong att fortsätta ta aktiv del av konsolideringen av den europeiska kuvertindustrin.

Bong skall också aktivt söka nya affärsområden där be- fintlig produktionsutrustning och kompete ns kan använ- das för att tillverka nya produkter , till exempel olika slags förpackningslösningar.

Finansiella mål

Efter att de senaste årens förl uster har vtlnts till vinst strä- var Bong att på sikt uppnå en avkastning på sysselsatt kapital på 15 procent. Bongs tillväxt s kall ske med bibehål- len finansiell balans och en soliditet på lägst 30 procent.

Prioriteringar för de närmaste åren

För att framgångsrikt växa i kuvertbranschen och uppnå en u thållig lönsamhet är det nödvändigt att genomföra omfat- tande förändringar av verksamheten. Prioriterade förändrings- områden är:

Kundfokus. Det finns många olika typer av kuvertan- vändare och kundernas behov varierar i stor utsträck- ning. För att lyckas inom kuvertbranschen och för att kunna utveckla nya produktlösningar är det viktigt att arbeta nära kunderna och förstå deras behov.

Bong kommer att lägga mer tid och energi på att hämta in, analysera och följa upp ku ndern as behov.

l samverkan med kunderna kommer nya koncept och lösningar att utvecklas.

Produktivitetsfanatism. En god produktivitet är avgörande för att uppnå och bibehålla en hög lönsam- hetsnivå i en så tuff bransch som kuvertindustrin. Högre produktivitet förbättrar möjligheten att växa samtidigt som Bong blir mindre volymberoende.

Produktivitetsförbättring kommer därför att prioriteras inom alla delar av verksamheten de närmaste åren. Bench- marking mellan olika enheter i koncernen kommer att star- tas. Målet är att hela organisationen skall genomsyras av

··produktivitetsfanatism", det vill säga ett mycket starkt fo- kus på detaljer som kan leda till produktivitetsvinster.

Pli nllgra Ars sikt skall Bong vara ett kundfokuserat företag, som genomsyras av produktivitetsfanatism, med rätt människor pA alla nyckelpositioner och med motiverade medarbetare.

Rätt människor/motivation.

kuvertbranschen har t princip alla tillverkare tillgång till samma maskiner och insatsvaror. Därför blir kvaliteten på medarbetarnas kompetens och motivation helt avgörande för fram- gång.

Genom nyrekryteringar, personalutveckling och ut- bildning kommer Bong att inom några år ha rätt män- niskor på samtliga nyckelbefattningar. Samtliga med- arbetare kommer regelbundet att informeras om såväl företagets som den enskilda enhetens mål och utveck- ling . Medarbetarna kommer att utbildas för att förstärka sin kompetens och aktivt delta i arbetet med att för- ändra koncernen.

Ett europeiskt företag. Efter ett stort antal förvärv de senaste tio åren f inns det fortfarande en betydande out- nyttjad potential att intensifiera samverkan mellan olika enheter inom Bongkon cernen. En ökad samordning kommer därför att ske de närmaste å!en, till exempel inom IT , inköp, controlling, administration, benchmar- king, spridning av best·practice etc.

Sammantaget kommer arbetet inom de prioriterade områ- dena att utgöra basen för Bongs framtida framgångar. På de följande sidorna beskrivs vart och ett av dessa områden mer ingående.

AFFÄRStDt, STIIATfGISK INRIKTNING, MAL OCH PRIORITETEA

7

Kundfokus

Under 2004 fortsatte utvecklingen mot allt s törre och mer internationella kunder inom alla segment. Samtidigt hårdnade konkurrensen såval lokalt som globalt och kundernas behov och efterfrågan förändrades.

Idag efterfrågar våra kunder inte bara ett standardsortiment av kuvert utan snarare skräddarsydda helhetslösningar. Det blir därför allt viktigare att förstå kundernas individuella behov.

Alla använder kuvert

Trots den snabba expansionen av elektroniska kommuni- kationsalternativ är kuvertet fortfarand e en produkt som används av alla. Användningen är dock koncentrerad till försändelser från företag till hushåll eller till andra företag.

Företagens utskick står idag för cirka 90 procent av de totala försändelserna medan resterande 1 O procent skickas dels från hushall till företag, dels mellan hushåll .

Den genomsnittliga viisteuropeiska konsumtionen är drka 300 kuvert per

person och

med östeuropa där det idag

8

Användningen av kuvert i Europa är huvudsakligen koncentrerad till tre marknader: Storbritannien. Frankrike och Tyskland. Sammanlagt står dessa tre länder för cirka 70 procent av den totala kuvertkonsumtionen.

Den europeiska kuvertmarknaden - ett komplext nätverk av kunder

Bong har totalt cirka 8 000 kunder. Kuvertdistributionen från Bong till slutkund är uppbyggd av ett komplext nät- verk av distributörer, grossister och återförsäljare av olika slag. Detta nätverk kan grovt delas in i fem större kund- grupper: Kontorsvaruhandlare, pappersgrossister, tryckerier, detaljhandlare och direktkunder. Bong har sina största marknadsandelar inom segmenten kontorsvarvhandel och pappersgrossister.

Kunderna inom kontorsvaruhandefn är stora internatio- nella kedjor. nationella kontorsvarvgrossister eller inköps- sammanslutningar. Detta är ett segment som tar en allt större andel av den totala marknaden och försäljningen koncentreras mer och mer till snabbt växande stora inter- nationella företag, till exempel Lyreco, Viking/Office Depotl Guilbert och Corporate Express.

Även pappersgrossisterna svara r för en stor del av den totala försäljningen på kuvertmarknaden . Dessa kunder lagerför och säljer ett brett sortiment av pappersproduk- ter. huvudsakligen till den grafiska industrin, det vill säga tryckerier. De senaste åren har internationella kedjor som Antalis och Paper Links vuxit snabbt genom förvärv.

Tryckerierna köper en del kuvert direkt från tillverkaren men det handlar då vanligtvis om små lokala företag.

Detta medför att försäljningen till denna kundgrupp inte är lika omfattande som de båda föregående .

Kunderna inom detaljhandeln utgör ett av de mindre segmenten som köper konsumentförpackade kuvert via agenter eller direkt ifrån tillverkaren. Trenden inom detta segment är att stora kedjor expanderar nationellt såväl som internationellt, till exempei iCA, Tesco. Bolcia etc.

Det femte segmentet, direktköpande kunder, består

av organisationer med stora egna utskick, till exempe l

banker. elbolag och telekomföretag. Deras informa-

tionshantering i form av kuvertering och distribution

sköts många gånger genom outsourcing. Eftersom allt-

mer av direktförsäljningen av kuvert går via mellanhän-

der har antalet direktköpande kunder gradvis minskat

de senaste åren.

Efterfrågan på högförädlade produkter ökar Administrativ post, det vill säga betalningar, kontoutdrag, orderbekräftelser och dylikt, förväntas att minska över tiden. Däremot har de elektroniska kommunikationsalter- nativen visat sig generera nya kuvertvolymer i form av exempelvis mindre förpackningar anpassade för e-handel.

Det tryckta budskapet förefaller förbli ett kraftfullt kom- munikationsmedel som utvecklas kontinuerligt som ett komplement till de nya teknologierna.

Samtidigt som efterfrågan

kuvert till administrativ post minskar förskjuts kundernas fokus allt mer mot hög- förädlade produkter som direktreklamkuvert och mindre förpa ckningar. Utveckli ngen av denna del av marknaden präglas av krav på större format, högre servicenivå samt bredare sortiment. På dessa områden har Bong såväl kapa- citet som goda kunskaper och är väl förberett att möta kundernas förändrade behov.

Den europeiska kuvertmarknaden

100",1, • cirka 100 miljarder kuvert

3%

Norden 6%

Spanien

Benelux

Tyskland 20%

Storbritannien/

Irland 25%

Källa: FEPf samt Bongs egna bedömningar

Kuvertanvändning i Europa

Hushåll

Hushåll

Käfla: Pitney Bowes

KUNIIFOIWS

9

Allt mer internatione lla kunder

Bongs kundrelationer sträcker sig över ett flertal olika län- der. De största kunderna - kontorsvarukedjorna, pappers- grossisterna och direktkunderna, verkar idag allt mer globalt och går mot ökad centralisering av sina kuvertin- köp. Detta ställer i s in tur högre krav på Bong i form av bredare sortiment, större geografisk räckvidd, språkkänne- dom med mera. Men även bland mer lokala kunder vaxer kraven i form av komplexa produkter och kortare ledtid.

Detta har medfört att Bong kontinuerligt arbetar med att effektivisera produktionskapaciteten, bredda produktsorti- mentet och förbättra logistiken .

Med egna försäljningsorganisationer i elva länder- Sverige, Norge, Danmark, Tyskland, Belgien, Storbritan- nien, Irland, Polen, Estland, Lettland och Finland - har Bong nAra samarbete med internationella kunder även på nationell nivå. Den franska och holländska marknaden bearbetas från Belgien och Tyskland, medan den ryska marknaden bearbetas från Finland. På övriga europeiska marknader används distributörer och agenter .

Kontakten med kunderna sker genom representanter från de lokala försäljningsorganisationerna. Detta ger unik expertis i fråga om lokala specifikationer på kuvert liksom kännedom om såväl språk som kultur.

En stark säljorganisation för ökad kundkvalitet Utöver ambitionen att växa med kunderna läggs idag stor vikt på att skaffa bättre kunskap om kundernas behov, liksom att göra tydliga val och skräddarsy koncept och lösningar för de kunder som Bong vill arbeta med. Konkret innebär detta att Bong kontinuerligt följer lcundernas ut- veckling, bland annat vad gäller lönsamhet samt servar dem med statistik.

Varje kund har en ansvarig säljare som arbetar ute på fältet och gör kundbesök. F rekventa besök medför att Bong på ett enkelt sätt i nära samarbete med kunden, kan ut- veckla produkter och tjänster utifrån deras behov.

l varje lands säljorganisation ingår också en kundtjänst vars dagliga arbete består i att serva kunderna med allt- ifrån orderregistrering, prover , offerter till handhavande av reklamationer. En

med hög kompetens och god kunskap om kuverttillverkning samt nära kontakt med produktionen har möjliggjort att Bong snabbt kan erbjuda kunderna den hjälp de behöver.

1 Q KUHOFOKUS

Mervärdestjänster och service dygnet runt

Genom en kuvertshop

Internet kan Bong idag erbjuda kunderna en dygnet-runt-service där de bland annat kan beställa både otryckta och tryckta kuvert, avropa från egna lager, kon trollera var i processen en speciell order befinner sig, söka i orderhistoriken samt göra statistik på gjorda beställningar. E-handelstjänsten är baserad på marknads- undersökningar där kundpreferenser varit avgörande för hemsidans utformning och funktion.

Bong erbjuder även mervärde genom att förfoga över ett brett sortiment av egna välkända varumärken såsom Mailman, Scandia, Postac, ProPac med flera. Den ökade efterfrågan på direktreklamkuvert med högkvalitativa tryck tillgodoser Bong med expertkunskaper inom tryckteknik, antingen direkt i kuvertproduktionen eller något av bola- gets egna tryckerier.

Direktförsäljning vs återförsäljare

l och med att Bong förser sina kunder med kuvert genom ett flertal olika kanaler erbjuds kunderna möjlighet att köpa såväl små som stora kvantiteter . Kunder som är i behov av stora kvantiteter kan beställa direkt från Bongs säljkontor, medan de som endast efterfrågar mindre kvan- titeter kan beställa via återförsäljare.

Kunden i fokus även framöver

Arbetet mot ökat kundfokus är en ständigt pågående pro-

cess. Eftersom Bong ser kundtillfredsställelse som en för-

utsättning för framgång är det viktigt att hela tiden ge

kunderna det de vill ha och att nära följa med i deras

utveckling. Därför kommer Bong framöve r alltmer att

lägga tid och kraft på att hämta in, analysera och följa

upp kundernas behov. l en tätare dialog med kunderna

kommer Bong att utveckla verksamheten för att skapa

ännu högre service och kvalitet.

!l j l

l

l

' t\ .-.• ... ; ;

Produkter och varumärken

Bong tillverkar och marknadsför ett av Europas bredaste sortiment av kuvert. Ambit ionen är att ständigt förädla erbjudandet till kunderna genom att även erbjuda ett brett sortiment av kund- anpassade kuvert. Målet är att med h jälp av nära relationer t ill ku nderna kunna bidra med den spe<:ifi ka material- och produkt ionskompetens som kunderna kräver.

Ett kundanpassat sortiment

Mer än 70 procent av alla Bongkoncernens produkter är idag anpassade specifikt efter kundens behov. l S torbritan- nien var den kundanpassade tillverkningen

hög som 95 procent under 2004. Då kundanpassningen sker på en internationell arena, genom Bongs närvaro i ett stort antal kuvertmarknader i Europa, kan företaget erbjuda in terna- tionella kunder flexibilitet och unik expertis om lokala pro- dukter.

En skräddarsydd lösning rör sig i de flesta fall om någon form av tryck, men det kan också handla om format. val av papper, fönsterplacering, förslutningstyp etc. Bongs breda sortiment består av ett flertal olika kuverttyper som grovt kan delas in i fyra segment- standardkuvert, specialkUJvert, skyddande kuvert och expander-påsar, varav samtliga kan skräddarsys efter kundens behov.

standardkuvert

standardkuvert består av vanliga otryckta kuvert och pasar (kuvert med Oppnmg

kortsidan)

alla stotlekar och tJIIverkas av

eller brunt papper standardkuverten

anpassade till moderna tryCkpressar och fungerar darfor utomordentligt for tryck av logotyp eller reklambudskap.

12

Mervärde i varumärket

Utöver ett brett produktsortiment av standard och kund- anpassade kuvert erbjuder Bong ytterligare k valitet och mervärde genom sina välkända och uppskattade varumär- ken. Varumärket fungerar som en identitetsbärare för det skickade budskapet, vilket medför att avsändaren utöver försandelsens innehåll också kan förmedla en bild av sig själv.

Bong ger även kunderna möjligheten att köpa produk- ter med sitt eget varumärke - en företeelse som är vanlig på den engelska marknaden, där cirka hälften av de totala försäljningsvolymerna under 2004 bar kundens eget varu- märke. Detta kan jämföras med Skandinavien, där mindre än 15 procent var egna märkesvaror.

Special kuvert

Spedalkuvm

Bongs sortiment av kundapassde speaalkuvert ger kunden stor

\lailattonsmo]hghef vad gallerfarg, form, matenal och ttyck- tekmk Dessa kuvert lampar

bra fOr direktreklam och kan utformas som ert rntegrerad del av det b udskap som fmns 1 nne

i

kuverte t

Nflgra av Bongs varumärken

Mailman-tillhör Sveriges mest sAida affärskuvert. Passar till det mesta, från fakturor och kontoutdrag till direktreklam och information i större upplagor.

SWEDEN BOND

Sweden bond -matchande kuvert till ett av Sveriges mest sålda brevpapper.

Ger ett seriöst intryck.

Pro-Pac - kwert och förpackningar som skyddar kundens produkter samt gör hantenngen sA enkel som möjligt.

Postac- kuvert av hög kvalitet. Ger ett professionellt intryck och är ett bra val vid företagsförsåndelser. Ett sltarkt varumarke i Finland, Baltikum och Ryssland.

skyddande kuvert

osta c ~

Business Proflie - högkvalitativa kuvert.

Ger ett seriöst intryck till försAndelserna.

Premiumvarumärke i Danmark och Polen.

Vadderade !)Asar

Bongs vadderade påsar ar slitstarka brevpåsar med stoppnmg

returpapper som skyddar produktema mot stotar och fukt Fungerar utmarkt for att skydda omtåltga forsandelser $Om tJI!

pel reservdelar och bock er

Luftbubbelpåsar

luftbubbelpasarna vager hte och har en hög stotdamp- nrngsformåga Påsarna anvands med fordel tilllatta och c.rntåhga forsandelser KombinatJonen av matertal gor att den bltr elastisk och skyddar rnnehållet val Påsen kan tryckas

upp till sex farger

sambarid med t1llverkmng

Pappryggpåsar

Pappryggpåsen ar en brevpåse med forstarkt baks1da av kartong Arrvands för att undVIka att fo!'Sdndelserna boJS eller bockas

Tyvekkuvert

Tyveksorttmentet består av påsar tillverkade av plast- frbrer Matenalet ar 10 gånger starj(.are an en vanlig påse och fungerar Idealiskt for utskiCk av vardehand- llngar, pass och exklusiVa forsandelser Matenc.let ar

vattenaw~sande

och kan 1nte rrvas sönder

Tyvek - påse tillverkad av plastfibrer.

Vattenawisande och kan inte rivas sönder.

DuPont"'

Tyvek~

Posthorn-

högkvalitativa kuvert.

starkt varumärke i Tyskland som åter- lanserades av Bong under

t' G~HI OfHI

't Il~ .. , fO:.I;jö

Expanderpåsar

Brevpjsar

expanderbar botten anvands med fordel v1d utsk1clc av t)ocka kataloger, bun- tat med papper etc som 1nte får plats

ett vanligt standardkuvert

PRODUKTER OCH VARVMÄRK f N

13

Miljö och kvalitet

Samtidigt som kuvertbranschen internationaliseras och konkurrensen hårdnar staller kunder och leverantörer allt högre krav på kuverttillverkarnas miljö- och kvalitetsarbete. Eftersom detta är viktigt för kunderna är det även viktigt för Bong.

Bong arbetar med att miljöcertifiera hela verksamheten.

Men det som är den främsta drivkraften bakom miljö- och kvalitetsarbetet är kundernas tillfredsstä llelse. Det medför att tillstånd och villkor endast utgör miniminivån för vårt arbete.

Miljöpolicy

Bong har som mål att bidra till en långsiktig hållbar utveck- ling genom att framställa och erbjuda sina kunder produkter som under sin livscykel ger mins ta möjliga miljöpåverkan. l dagsläget arbetar Bong aktivt med miljön genom att för- bättra produktionsmetoder så att miljöpåverkande emis- sioner minimeras, sträva efter att så stor del av sortimentet som möjligt är miljömärkt, påverka leverantörer och kunder att styra utformningen av sina produkter så att kretslopps- tänkande och hushållning med naturresurser prioriteras samt genom att öka kunskapen och medvetandet

miljö- frågor hos samtliga medarbetare.

ständig förbättring i hela koncernen

Eftersom koncernen har produktion i flera länder arbetar Bong för att leva upp till de miljökrav som ställs på före- taget i varje enskilt land. För att ytterligare effektivisera miljöarbetet utarbetade Bong under året en plan för miljöcertifiering med målet att alla anläggningar inom koncernen inom en period på fem år ska certifieras enligt 150 14 001: 2004. Certifiering av verksamheten i Kristian- stad fungerade som ett pilotprojekt och genomfördes under första halvåret av 2004.

Införandet av ett miljöledningssystem innebär bland annat en systematisering av miljöarbetet Det medför att Bong, på ett mer systematiskt sätt, kommer att arbeta för att kontinuerligt minska företagets miljöpåverkan. För - utom att ställa krav på den egna verksamheten ger miljö- ledni ngssystemet Bong möjlighet att på ett konstruktivt sätt påverka leverantörer, transportörer med flera att arbe- ta med miljöfrågor på sina företag.

14

Avfallshantering

Andel av tota! avfallsmängd

Utöver miljöarbete rörande verksamheten är även miljö- certifiering av produkterna en viktig aspekt för Bong. Sva- nenmärkning är en naturlig del av Bongs skandinaviska sortiment som till stor del består av produkter vilka upp- fyller miljökriterier ställda av SIS Miljömärkning AB.

För att även kunna miljöcertifiera produkter utanför Skandinavien stöder Bong idag den europeiska motsvarig- heten till Sva nenmärkning som går under namnet W- blomman. Kriterier för produktkategorin kuvert är under bearbetning och väntas träda i kraft i mitten av 2005.

Miljövänlig produktion och återvinning av råvaror Basråvaran till pappret som används vid tillverkning av Bongs kuvert är förnybar och allt papper som används uppfyller de krav som ställs av kunder och närliggande myndigheter. Den största volymen av Bongs papper är abestruket vitt finpapper och resterande volymer är oblekt, brunt kraftpapper och returbaserat papper.

Genom samarbete med leverantörer utvecklas pappret ständigt för att säkerställa att kuverten förblir optimalt miljöanpassade. Hårda miljökriterier ställs även på övriga komponenter såsom lim, färg och fönsterfil m. De kemika- lier som används vid produktionsprocessen omhändertas och destrueras på godkänt sätt och överbliven färg i pro- duktionen samlas upp och återvinns. Det papper som blir produktionstekniskt spill sorteras efter kvalitet och säljs för att ingå som returpapper i olika pappersprodukter .

Under 2003 gjordes investeringar i uppsamlings- och komprimeringssystem vid anläggningen i Kristianstad, vilket ökade andelen papper som kan återanvändas. Av Bongs totala avfallsmängd går idag cirka 96 procent till återvinning,

1,6 procent till energiutvinning och 2,4 procent till deponi.

Avfallet transporteras bort enligt gällande förordningar och någon upplagring av farligt avfall förekommer inte.

Kvalitetstänkande för kundens bästa

Högkvalitativa produkter är en grundpelare i Bongs verk- samhet. För att kunna ge kunderna högsta möjliga kvalitet har Bong satt som mål att erbjuda kuvert- och påslösningar, som ökar värdet och effektiviteten för kunderna och an- vändarna . Bong arbetar för att uppnå kvalitetsmålsätt- ningen genom att lägga huvudfokus på kunderna. Alla medarbetare ska vara medvetna om kundens och övriga intressenters krav, behov och förväntningar på B ongs pro- dukter och leveranser.

Alla som arbetar inom företaget ansvarar med sin egen insats för att kvaliteten upprätthålls gentemot kunderna.

Ledningens ansvar är att tillgängliggöra resurser för. detta

arbete. Bongs attityd i kvalitetsarbetet är noll fel, vilket inne-

bär en strävan efter att åtgärda orsaken till felen genom ständig förbättring.

Genom kompetensutveckling, strategisk målstyrning och ständiga kvalitetsförbättringar på alla nivåer arbetar Bong för att hela tiden ligga steget före i sin verksamhets- utveckling. Ledningens målstyrning innefattar alla proces- ser från kundnytta till nöjd kund samt delegering genom detaljerade mål med regelbundna mätningar för varje tillämplig funktion och nivå i organisationen .

Miljöredovisning

Kristlanstad

Från och med 2000 får losmngsmedelsu1slappet tJII omg1v- n1ngen uppgä bli max1malt 1 O ton, Vllket 1nnebar att

heten

n te langre ar ttllst.dndsphkt.tg utan faller under pro•J- ntngskoden 21 230--Q3 (C) Bolaget har andå for avstlrt att behålla lamnat tlllståndsbe.slut från 1998-06--04 (dnr 241- 278-98) Egenkontrollen utfors enligt kontrollprogram fore- lagt 1999-o7-2.7 (dnr 894198) Penod1ska bestkt111ngar utfors med två års 1ntervall Bestktnmg genomfordes 2003 Nästa besiktning sker 2005 MIIJOrapport for 2003 har godkants Rapporten for är 2004 famnas m under mors 2005 Bolagets st6rsta lokala

kommer från energ1anvandn1ng for lokaluppvarmmng och utslapp av losmngsm!i'del

Lokaluppvarmmngen som sket med olja hdr under året delYls ersatts med fjarrvarme Utslappen halveras darmed Under året uppg1ck utslappet av lösmngsmedel tJI! 3,6 ton Processvattenutslappet har mycket låg fororemngshdlt och maBvarar ett normalt mgående spillvatten till kommunalt reningsverk Utslappet ar mte

Några kanda markfororemngar f1nns mte Under 2004 forbrukades 7 703 MWh el Vid anlaggmngarna 1 Knstlanstad Forordmogen om verksamhetsutevarens egenkonnoll uppfylls For att upp·

fylla produc.entansvar ar bolagPt anslutet till REPA-reg1stret Verksamheten har under 2004 dn'lrts så att gallande VIllkor uppfyllts

Verksamheterna ' Kristianstad och Nybro är certifierade enligt ISO 9001 :2000 och resterande enheter i koncernen arbetar även de för att kontinuerligt förbättra kvaliteten inom alla verksamhetsområden. Orderhantering, reklama- tioner, produktion, tilltryck och leverans är exempel på verksamhetsområden där riktlinjer satts upp för att nå bästa möjliga kvalitet. Tester görs frekvent för att säker- ställa att uppsatta riktlinjer följs.

Nybro

Huvuddelen av produktJonen Vld Bongljungdahl Svenge AB

1

Nybro, var under 2004 tdlståndsphktlgt enlrgt provnings- koden

med utslapp av mer an

ton losnlngs- medeVår Ansokan om tJIIstånd enhgt 9 kap 6 § mrljobalken for beftnthg och utokad verksamhet, 1nlamnades t1ll Lansstyrel- sen den 13

2002 Uppfoljmng och mlljornspektro- ner görs av samhallsbyggnadskontoret 1 Nybro Kommun MIIJOrapport for

har lamnats och godkants MilJarap- port for 2004

att

under mars 2005 For 2004 har 1nga, ur mdJOSYOpun!..t, besvarande modenter 1ntrdffat

Bolagets storsta mdjopåverkan kommer från energran- vandnrng for uppval mnrng av lokaler och utslapp av losnmgy medel Under 2004 har losmngsutslåppet uppgått bll11 ,9 ton enligt gjord? berakn1ngar Under slutet av

mledde Bong arbetet med anslutmng till fJinrvarme för att E>rsatta nuvarande lokaluppvarmmng med olja Utslapp dv process- vatten sker eJ från foretaget Vattenutslappet motsvarar nor- malt mgående spillvatten till kommunalt remngsverk, och ar mte vrilkorsbelagt Några kanda markfororen1ngar frnns ej Under

förbrukades 4 758 MWh el V id anl11ggnrngen 1 Nybro For att uppfylla producentansvaret ar bolaget anslutet till REPA-reg1stret Verksamheten har under 2004 dnv1ts så att gallande Villkor uppfyllts

MIUÖ OCH ltVALITfT

15

l : l

F rå n träd t i Il kuvert

Hållbar utveckling är ett viktigt begrepp i dagens allt mer miljömedvetna . saml'fa:ue-:ftör Bong innebär detta att förbrukning av resurser och miljöpåverkan inte f~r .äY_!m~raVare sig samtida eller kommande generationer. Därför arbetar Bong aktivt mlijön genom att förbättra produktionsmetoder så att miljöpåverkan minimeras, sträva att så stor del av produkt- sortimentet som möjligt är miljömärkt. påverka leverantörer n ^der till ökad miljömed- vetenhet samt öka kunskapen och medvetandet l miljöfrågor alla medarbetare.

16

Leverantörer

Genom samarbete med leverantörer utvecklas pappret ständigt för att säkerstäHa att ku.verten förblir optimalt mifjöanpassade. Harda miljökriterier ställs ~ven

pä

hm,

fönsterfllm.

Atervinning

Nastan all avfallsmängd :

Kunder

Kunderna ställer allt högre krav på Bongs miljö och kvatitetsUinkande och dc\ detta ~r viktigt fOr kunderna, , ,

är det även vilctigt för Bong.

J [JOO

---~---

...

Tillverkning

Pappret som blir produlctionstelcnisl::t spill sorteras efter kvalitet och säljs för att ingå som returpapper

i

De

sätt

och,~li~Q färg sam' as upp och återvinns

" ^,,

/

Lokala transporter

'\

\ \

l

l l

l

/ i

,

l l

Införande av ett mer systematislct miljöarbete har gett Bong möjlig- heten att päverka leverantörer och transportörer att arbeta med miljö- '' frågor på sina företag.

fRAN UAD TILL KUVERT

17

i l _l

1 .

t i

·.!

j

l f

·'·

f f

1

Produktivitetsfanatism

Produktivitetsförbättrande åtgärder är avgörande för Bongs framgång de närmaste åren.

Produktivitetsarbetet kommer att bedrivas inom alla områden av verksamheten, inte bara inom produktionen. Eftersom små förbättringar per order ger stora effekter på den totala volymen är ett starkt fokus på detaljer, ett slags Hproduktivitetsfanatism", nödvändigt.

Produktivitetsökning avgörande för f ramgång Ständigt högre produktivitet är ett måste i en bransch med stark konkurrens och där priset ofta är en avgörande fak- tor för att få ordern. Produktivitetsarbete förknippas kan- ske oftast med produktion. men är naturligtvis även viktigt inom försäljning, administration, lager etc.

Genom att ständigt höja produktiviteten ökar möjlig- heterna att ta nya affärer samtidigt som beroendet av volym minskar. l sin tur ger detta en stor flexibilitet att välja vilka kunder och order Bong vill ha. Detta är en viktig ingrediens i Bongs pågående vändning och står därför högt på dagordningen.

En produktivitetsökning uppstår när en given insats av arbetstid eller material genererar mer resultat. Inom Bong kan detta betyda att produktionspersonalen ökar hastig- heten på kuvertmaskinen så att ordern blir klar snabbare eller att produktionsplaneringen lägger samman liknande order för att minimera den improduktiva omställningstiden.

Det kan också innebära en minskning av materialspillet i produktionen eller att färre arbetstimmar går åt till att hantera hela koncernens löneadministration . Även inom försäljningsarbetet är produktivitet viktigt. Vilka kunder ger bäst utdelning på nerlagt säljarbete? Vilka kunder och produkter tjänar respektive förlorar Bong pengar på?

Fokus på varje anläggning

Bong har sedan flera år tillbaka arbetat med att förbättra produktiviteten, främst genom strukturella åtgärder. Anta- let tillverkningsenheter minskade från 16 till 1 O och pro- duktionen specialiserades genom att all arktillverkning koncentrerades till Nybro-fabriken i Sverige och Soignies i Belgien. Genom ökad samordning mellan enheterna har serielängderna för vissa format kunnat ökas och i vissa fabriker har investeringar i förpackningsrobotar resulterat i en produktivitetsvinst

Inom produktionen inleds nu nästa våg av åtgärder, där huvudmålet är att öka produktiviteten l varje enskild an- läggning. l första hand gäller det att reducera ställtid och annan improduktiv tid så mycket som möjligt genom bättre planering, flexiblare arbetsorganisation och bättre rutiner för omställningar. Dessutom finns det fortfarande en stor möjlighet att reducera materialspillet i form av papper, lim, fönsterfilm etc. Parallellt fortsätter en löpande utvärdering av den totala produktionsstrukturen.

18 PROI>UKTIVITET5FANAnSM

Produktivitetsfanatism inom alla delar av verksamheten

Med tanke på den stora volymen verksamheten och de relativt små marginalerna är även mindre besparingar i tid eller insatsvaror per order betydelsefulla när effekten mäts på helheten. Endast genom att utveckla ett mycket starkt fokus på detaljer inom verksamheten, ett slags "produkti- vitetsfanatism", är det möjligt att komma åt den fulla potentialen. Därför kommer ett omfattande arbete att genomföras för att mäta och följa upp produktivitetsut- vecklingen i varje fabrik på detaljnivå. Kopplat till detta kommer benehmaricing mellan enheterna att sättas igång så att det blir möjligt att lära av varandra.

Under 2004 påbörjades ett antal initiativ för att öka informationsutbytet mellan affärsenheterna på inköpsom- rådet. Inköp av papper har koordinerats centralt sedan flera år tillbaka, men de nya initiativen avsåg övriga mel- lanstora insatsvaror, till exempel färg, fönsterfilm, lim, kar- tonger med mera. Bedömningen efter en fö rsta analys var att det finns en betydande potential i att selektivt sam- ordna inköp av fler insatsvaror än papper. Därför kommer arbetet att fortsätta under 2005 och mer resurser kommer att allokeras till detta projekt.

Även inom administration och andra overhead-funk- tioner kommer produktiviteten att mätas, jämföras och följas upp för att säkerställa att enheterna fångar upp goda ideer om hur administrationen kan skötas mer effek- tivt. Det kan till exempel röra sig om förenklade processer,

!T-lösningar som medger större grad av automatisering liksom mer samordning mellan enheterna med delade resurser för vissa funktioner.

Inom försäljningssidan genomfördes under 2004 ett antal djupa analyser av produkt· och kundlönsamhet i Sverige och Tyskland. Analyserna gav en detaljerad bild av vilka produkter och kunder som genererar ett överskott till koncernen och vilka som ger förlust. Under 2005 kommer åtminstone verksamheten i Storbritannien och Irland att analyseras.

Målet med alla dessa initiativ är att Bong om några år

skall vara ett företag som genomsyras av produktivitets-

fanatism. Arbetet med produktivitetshöjande åtgärder ligger

helt inom företagets egen kontroll och ger direkt en posi-

tiv effekt på lönsamheten. Det är också en förutsättning

för att bibehålla och stä rka koncernens konkurrenskraft.

l l

Kort om Bongs produktion Bong-koncernen tillverkar kuvert 1 elva kuvertfabnl:er 1 norra Europa Den totala tlllvE'rkn1ngskapacrteten uppskattas tlll orka

milJarder kuvert om året

Huvuddelen av produktJonen ar sA kallad rullprodul:tJon

r papperet kommer på en rulle och konvetteras och trycks med

en obruten produktiOOSI:E'dJa

l Nybro och Belgten tJIIverkas kuvert t så kallad arkproduktJon. dar papperE't kommer

form av ark som fortrycks och stansas for att darefter konverteras tlll fard1ga kuvert

l alla lander ft nns dessutom egna kuverttryckener. anttngen

anslutning t1ll kuvertprodukbonE'n eller fnstående, dar fard1ga v1ta kwert av

mat ttyeks och darefter levereras !III kund

Den absolut vrktJgaste Insatsvaran for koncernen ar obestruket flnpapper Bong köper drygt 1 00 000 ton papper per år från bland annat stora Ense, UPM och M1eal

Exempel på andra Vlktlga Insatsvaror år fonsterftlm, farg

hm

Kuvertproduktlon per affärsen het

Ftr,Jand 8%

--~

" · ·

Btlg1en 10%

~ltandlnavten 21%/

Polen 2%

pkland 34%

"'- Storbntanmen/

, Irland 25%

PRODUKTIVITETSFANATISM

19

Rätt människor - rätt motivation

För Bong är det av yttersta vikt att ha människor med rätt kompetens och inställning på alla nyckelpositioner. Mycket arbete läggs dessutom ned på att motivera samtliga anställda genom att informera och göra personalen delaktig. Under 2004 rekryterades flera nya ledare till nyckelpositioner, vilket skapar förutsättningar för snabba förändringar. På flera nivåer l koncernen används bonus- och andra incitamentsprogram för att belöna bra insatser.

Rätt människor viktigaste framgångsfaktorn l en bransch som den europeiska kuvertbranschen, där alla konkurrenter i princip har samma slags produktionsutrust- ning och samma insatsvaror, är

på personalen och personalens motivation en av de viktigaste faktorerna för framgång.

Generellt sett behöver Bong människor som vill arbeta kundfokuserat och med en stark övertygelse om att ett dagligt produktivitetsarbete ner på detaljnivå är enda sät- tet till framgång. Dessutom behöver Bong människor som gillar att arbeta tillsammans med sina kollegor, också tvärs över landsgränserna, och som bidrar till att skapa ett öppet och gott arbetsklimat.

Motivation genom lnfonnation och delaktighet Förutom att människor i ledande befattning och andra nyckelpositioner skall ha rätt kompetens och inställning är det naturligtvis också viktigt att alla anställda känner en

20

hög motivation för att utföra ett bra jobb. Tid och energi läggs därför på att se till att alla anställda regelbundet informeras om koncernens och den egna enhetens mål och resultatutveckling. Verkställande direktören besökte till exempel samtliga anläggningar i koncernen minst en gång under 2004 för att informera hela personalen om läget och planerna för framtiden. Däremellan hölls flera lokala träffar där respektive resultatenhetschef informe- rade och svarade på frågor.

Företaget har också en öppen dialog med personalen

genom fackföreningarnas representanter. Inför varje styrelse-

möte i koncernen bjuds fackliga representanter in till ett

särskilt fackligt forum, där ledningen går igenom det som

skall avhandlas på styrelsemötet och fackrepresentanterna

kan framföra synpunkter och ställa frågor. Målet är att

tidigt stämma av viktiga beslut med facket och genom att

föra en konstruktiv dialog tillgodose personalens behov l

så stor utsträckning det är möjligt.

L ägre s jukfrånvaro

Liksom för många andra företag har Bong en stor utma- ning i att sänka sjukfrånvaron. Genom ökad information till chefer och övriga anställda har medvetandet om pro- blemet ökat. Rutinerna för att snabbt följa upp korttids- frånvaron har förbättrats liksom arbetet med rehabilitering.

Även friskvårdsarbete med till exempel subventionerad motionsverksamhet ar en viktig del i arbetet. sjukfrånvaron i koncernen var under 2004 5,4 (6,5) procent. l Sverige var sjukfrånvaron 7,1 (8,9) procent.

Rekrytering av fl era nya ledare till koncernen Under 2004 skedde flera förändringar på nyckelpositio- ner och nya ledare rekryterades till koncernen. l mitten av 2004 tillsattes ny CFO inom Bong. Vidare tillsattes Skandinavienchef, Danmarkschef, Polenchef, produk- tionschef för Kristianstadsfabriken samt ny försäljnings- chef i Tyskland. Samtliga dessa nya ledare har en gedigen erfarenhet och kompetens inom sina respektive ansvars- områden och kommer att positivt bidra till alla nödvän- diga föränd ringar i koncernen.

Bonus- och incitamentsprogram

l syfte att skapa ekonomiska incitament för koncernens nyckelpersoner har vissa ledande befattningshavare på bolags- och koncernnivå individuellt upprättade bonus- program. Ersättningen baseras på uppnådda resultat inom respektive ansvarsområde och kan maximalt uppgå till 60 procen t av respektive persons fasta lön. Bonus kan endast intjänas då relevant enhet redovisar ett positivt rörelseresultat.

För att göra en bredare grupp anställda ännu mer del- aktiga i koncernens ekonomiska utveckling emitterades 2002 ett konvertibelt förlagslån riktat till samtliga anställda i Sverige samt tillledande befattningshavare och nyckel- personer utanför Sverige. Konvertibler tecknades av ett 70-tal personer till ett belopp om cirka 21 MSEK och kon-

vertering kan ske under perioden från 20 maj 2004 till och med 20 maj 2007.

l tillägg till ovanstående bonus- och incitamentspro- gram förekommer på flera håll i koncernen mindre bonus- program relaterade till exempelvis enhetens resultat, pro- duktionsvolym, mängden reklamationer, leveranssäkerhet etc. 1 dessa fall kan bonus i förekommande fall betalas ut månadsvis.

Kort om Bongs Personal

V1d utgAngen av 2004 hade Bong 1 351 (1 467) anstalida

Medelantalet anstalida

under året 1 391 (1 51 0) varav 39 procent kv10nor och 61 procent man.

75 procent av personalen ar anstalld utanfor Sven ge

60 procent av personalen arbetar med d1rekt produlct1on. t1ll exempel c;orn stallare, masl::moperator eller pad<clre

22 procent arbetar

md1rekt produktion, till exempel med planering, underhåll eUer lager

Genomsnittsåldern hos de anstalida ar 43,2 år

An. ställda Inom olika sektorer 2004

_ ForsaiJ nlng 11 %

Adm1n1strat10n 7%

d TT MÄNNISKOR- R.Än MOTIVATION

21

Ett europeiskt företag

Den europeiska kuvertmarknaden är på grund av olika nationella standarder relativt strikt uppdelad i olika nationella eller regionala marknader. Men i takt med att Europa blir mer gränslöst växer andelen kunder som etterfrågar pan-europeiska kuvertleverantörer och konkurrensen går från att vara lokal till att bli mer internationell. Dessa faktorer driver i sin tur på konsolideringen av branschen.

Bong har genom en serie förvärv de senaste tio åren blivit ett av Europas ledande kuvertföretag. Utmaningen blir nu at1 få alla de förvärvade enh eterna att samverka på bästa möjliga sätt- att bli ett europeiskt företag.

Växande kunder och konkurrens över gränserna Anda sedan fusionen mellan Bong och Ljungdahl 1997 har Bongs strategi varit att växa internationellt genom förvärv och därmed aktivt delta i konsolideringen av den europeiska kuvertindustrin. En grundläggande tanke har hela tiden varit att kuvertkunder successivt kommer att växa mer internationellt och efterfråga pan-europeiska leverantörer av kuvert. Samtidigt förutsågs också en större internatio- nell konkurrens, även inom kuvertbranschen, i takt med att Europas gränser suddas ut.

Utvecklingen mot mer europeiska kunder är tydlig, sär- skilt inom kontorsvaruhandeln och pappersgrossistledet där stora kedjor växer snabbt genom förvärv och allianser.

Fortfarande begränsas emellertid "europeiseringen" av kuvertinköp på grund av olika nationella standarder för kuvert i olika länder. En större internationell Konkurrens har däremot märkts tydligt, särskilt de senaste åren, då överkapaciteten varit större än tidigare.

Bongs bedömning är alltjämt att den europeiska kuvertbranschen kommer att fortsätta Konsolideras tills dess 3-4 internationella företagsgrupper står för 75 pro- cen t av den totala försäljningen i Europa.

Europeiska och lokala konkurrenter

Bong är den tredje största tillverkaren av kuvert i Europa med en marknadsandel om cirka 12 procent. Bongs andel av marknaden i norra Europa är avsevärt större och uppgår till cirka 25 procent.

Europas tio största kuvertföretag 2004

Markmtdsandelar i %

Kf!/la: FEPf; Bongs 11ppskar<.ning

22

B ongs största konkurrent i Europa är spansk-franska Tomp/a/La Couronne. Tompla, som är marknadsledare i Spanien, förvärvade 1997 Frankrikes ledande tillverkare la Couranne och bildade därmed Europas största kuvert- koncern. T empla/La Couranne har en mycket stark: ställning i Sydeuropa med ledande positioner i Spanien, Portugal och Frankrike. Företaget finns representerat i flertalet euro- peiska länder och har en internationell prägel. Produktionen sker i Spanien och i Frankrike.

Tyska Mayer-gruppen har efter snabb tillväxt de senaste åren nått positionen som näst största tillverkare i Europa.

Mayer-gruppen är ett nätverk av kuvertföretag runt om i Europa, där Mayer oftast bara äger en del av det lokala företaget. Tillsammans har Mayer-gruppens företag drygt 12 procent av den europeiska kuvertmarknaden med starka

positioner framför altt i Tyskland och Östeuropa. Produk- tionen sker som regellokalt i

marknad.

Franska GPV bildades för några år sedan genom en fusion av två

företag. Koncernen är Frankrikes näst största kuverttillverkare. 1999 förvärvade GPV det engelska kuvertföretaget Chapman och under 2004 köpte GPV ytter- ligare en brittisk tillverkare, Heritage. l och med förvärvet av Heritage blev GPV delad marknadsledare med Bong i Stor- britannien och ungefär lika stort som Bong-koncernen totalt sett. Förutom Frankrike och Storbritannien har GPV ock så mycket starka marknadspositioner i några östeuro- peiska länder, till exempel Ungern och Rumänien.

Franska Hamelin är tredje största aktören på den fran-

ska kuvertmarknaden efter la Couronne och GPV. Hame-

lin förvärvade 1999 det tyska företaget Petersen/Aipa och

fick därigenom en stark position i första hand på den syd-

tyska marknaden. Under våren 2004 gick Hamelin in i en

strategisk allians med Bong för att erbjuda stora interna-

tionella kunder en heltackande pan-europeisk kuvertser- vice och det bredaste produktsortimentet på den euro-

peiska marknaden. Förutom kuvert är Hamelin också stora europeiska aktörer inom skrivböcker, anteckningsblock och olika typer av a rkiveringsprodukter.

Europas ledande pappersgrossistkoncern Antalis är också stor kuvertproducent. Produktion en sker främst i Storbritannien och Belgien och säljs genom en koncern- gemensam försäljningsenhet med internationellt välkända varumärken som till exempel Conqueror .

Under 2004 bildades 8/essof av de tyska kuverttillver- karna B lessing och Otto Ficker Kuvert. Blessof tillverkar och säljer huvudsakligen sina kuvert på den tyska markna- den men har också en betydande internationell försäljning, främst inom special- och direktreklamkuvert.

Curtis 1000 är ett tyskt börsnoterat bolag. Företaget har förutom i Tyskland

en relativt omfattande för- säljning i Polen, Storbritannien, Frankrike och Holland.

Bolaget har en speciell inriktning på skyddande kuvert.

Till de europeiska konkurrenterna kan

läggas tyska A W A. som med produktion i Tyskland och P olen exporterar till flera länder i Europa. Aven tyska Recytab, är en stor tillverkare, som exporterar bland annat till Eng- land, F rankrike och B enelu x. Båda företagen är specialise- rade på kuvert för kuverteringsändamåL

l övrigt är Bongs konku rrenter mer lokala eller regio- nala. Viktiga exempel är EneoretWashington och John Dickinson i England samt OP-kuvert och Lyche i Norden.

Decentraliserad organisation med potential för mer samverkan

Bong har en decentraliserad organisationsstruktur. Va rje affärsenhet är organiserad och bemannad för att på bästa

sätt utnyttja affärsmöjligheterna i sin närmarknad. Sedan 2003 är koncernen organiserad i sex geografiska affärsen-

heter med direkt rapportering till koncernchefen samt en liten koncernstab för viss koordinering av ekonomi, finans, inköp, I T etc. Cheferna i de tre största affärsenheterna u tgö r , tillsammans med koncernens verkställande direktör och CFO, koncernens ledn ingsgrupp.

Generellt sett verkar enheterna relativt självständigt och oberoende av varandra . På några områden är emellertid koordineringen långtgående för att få bästa effekt. Exem- pel på sådana områden är stora europeiska kunder, inköp av finpapper och finansiering i form av bankkrediter .

Genom ytterligare samordning av enheterna bör bety- dande outnyttjad potential kunna frigöras. Inköp av andra insatsvaror än papper har hittills endast i begränsad om- fattning koordinerats på europeisk nivå. Bedömningen är att det är möjligt att uppnå stora kostnadsbesparingar genom att jämföra priser mellan olika länder och handla upp större volymer.

Det är möjligt att genom en detaljerad benc hmarking mellan affärsenheterna lära sig av varandra och skapa en sund intern konkurrens mellan enheter och produktions- anläggningar. Ett tredje exempel är IT där koncernen hit- tills i princip inte samordnat sig alls.

Under de närmaste åren kommer B ong-koncernen att öka graden av koord inering mellan affärsenh eterna inom vissa utvalda områden för att dra maximal nytta av kon - cernens storl ek. Målet är att ett stort antal förvärvade

lokala enheter gradvis skall fungera mer som ett euro- peiskt företag.

VD l Koncernchef

S~undmJvten ~Torbntilnnten

lirlund f tnlanti/Baltikum

ETT EUROPEISKT FÖRETAG

23

l

Affärsenheter

Bongs affärsenheter utgörs huvudsakligen av de bolag som finns på Bongs viktiga marknader.

Enheterna producerar f ramförallt för sin egen marknad men en viss specialisering av produktionen ger dessutom en del internhandel inom koncernen.

Omsättning per affärsenhet Antal anställda per affärsenhet

MSEK 2004-12-31

skandinavlen Tyskland

Skandinavien Tyskland

storbritannienlirland Belgien

storbritannienlirland • • • • • • • • • • Belgien

Ftnland och Baltikum

Polen = _• Finland oc:h Baltikum

Polen

o 100 200 300 400 500 600 700

InK/. intemförs:J!jning till koncernbolag

Skandinavien

Totalmarknaden för kuvert i Skandinavien uppgick 2004 till knappt 6 miljarder kuvert. Efter några år med volymfall på S procent per år, stabiliserades utveålingen något under 2004 i Norge och Danmarl<. Marlenaden i dessa länder bedöms ha varit i princip oförändrad jämfört med 2003. l Sverige däremot sjönk marknaden med cirka S procent.

Bong har en marknadsandel på cirka 50 procent och är därmed den klart största aktören i Skandinavien. De främ- sta konkurrenterna i regionen är CP-kuvert i Sverige, Lyche i Norge och Sverige samt Konvolutfabrikken Danmark i Danmark. Importen till Skandinavien är relativt begränsad även om den har ökat något de senaste åren.

Bong Skandinavien har nationella försäljningsorganisa- tioner och produktionsanläggningar i Sverige, Norge och Danmarie Flera kunder samordnar sina inköp av kuvert mellan länderna i Skandinavien och då samordnas också försäljningsarbetet.

Bong tillverkar kuvert vid fabrikerna i Kristianstad, Nybro och Tönsberg, Norge. Från fabrikerna i Kristianstad och Nybro sker en viss export av kuvert till resten av koncernen.

Exporten består främst av kuvert med avancerat offset- eller flexatryck samt skyddande kuvert i Bongs ProPac-sorti- ment. Bong har egna kuverttryckerier i Kristianstad, Töns- berg, Oslo och Hedehusene mellan Roskilde och Köpenhamn.

Bong är en mycket stor tilltryckare av kuvert i Skandi- navien och har tack va re detta integrerat framåt i värde- kedjan och kunnat skapa betydande mervärden. Genom en målmedveten satsning på ny tilltryckskapacitet och

24

o 100 200 300 400 500 600

förbättrade serviceerbjudanden, till exempel genom Bongs eget e-handelsverktyg, finns stora möjligheter de närmaste åren att stärka marknadspositionen ytterligare och höja mervärdet till kund.

Viktiga händelser 2004

l tredJe kvartalet genomfordes l:'n omfattande kost- nadsreduktton, nar 50 anstalida

SkandtnaVIen vars- lades om uppsägnmg Bakgrunden ttll åtgarden var delvts en anpassntng tJIIIagre volymer me-n byggde oc:ksä på tnforandt:!t av ett nytt och mer produktiVt arbetssatt Denna åtgard tillsammans med kOl.tnads- bespanngar

slutet av 2003 gJorde att de fasta kost- nadl?rna SJOnl<. betydligt

l den S'lensk.a delen (Knsttar.stad och Nybro ) genom- fordes noggranna analy..er oo/ lonsambeten på samt-

liga kunder och produl<.tgrupper, vtllr..et lett till for- hattrade margtnaler gE.nom att1storre utstrad.mng undvtka fortu.'Otaffarer

Dessutom rekry1erades en ny Skandtn<!Vtenchef, en ny Danmarlr..schef vch en ny produkttonschef for Knsttan- stadsfabnken samtliga dessa nyckelpersoner ttlltradde s ina nya befattmngar t bolJan av 2005

Trots fallande omsattntng bröts den negativa resultat-

utvecklingen från tJdtgare år Omsattmng for 2004

blev 667 MSEK, vavav extern forsaiJntng svarade for

585 MSEK och forsaiJntng tnom konce1 nen 82 MSEK

OperatiVt l<apttal var t s lutet av 2004 260 MSEK