CERTIFIKAT
AUTOCALL NORDISKA BOLAG SMART MINNE 1901B
VILLKOR I SAMMANDRAG
KATEGORI: CERTIFIKAT
LÖPTID: 1-5 ÅR (FÖRTIDA FÖRFALL)
ACKUMULERANDE KUPONG: 5,18 % (INDIKATIVT, LÄGST 2,5 %) PER HALVÅR INLÖSENBARRIÄR: 75 % AV STARTKURS
KUPONGBARRIÄR: 50 % AV STARTKURS RISKBARRIÄR EFTER 5 ÅR: 50 % AV STARTKURS
INRIKTNING: GENMAB, FORTUM, ORION & PANDORA NOMINELLT BELOPP: 10 000 KR PER CERTIFIKAT COURTAGE: 200 KR PER CERTIFIKAT EMITTENT/GARANT: SG ISSUER / SOCIÉTÉ GÉNÉRALE GARANTRATING: S&P: A / MOODY’S: A1
ERBJUDS AV: EXCEED CAPITAL SVERIGE AB
ISIN: SE0012194249
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 15 MARS 2019
• MÖJLIGHET TILL 5,18 % (INDIKATIVT) HALV- ÅRSVIS ACKUMULERANDE KUPONG
• MED SMART MINNE VEM PASSAR PLACERINGEN?
Certifikat Autocall Nordiska Bolag Smart Minne passar en investe- rare med en relativt positiv grundsyn på de underliggande tillgång- arna och den nordiska aktiemarknaden utan förväntningar på kraf- tiga börsuppgångar. Investeraren föredrar en god möjlighet till fast avkastning (kupong), med ett visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgång fullt ut. Placeringen innebär även en viss risk där investeraren kan förlora hela eller stora delar av sin investering. Placeringen lämpar sig således för investe- rare med hög risktolerans.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen är kopplad till fyra underliggande tillgångar. Möjlig- het finns till en kupong som kan betalas ut halvårsvis. Det finns tre gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur dessa tre barriärer fungerar. Investeraren undviker ett nega- tivt utfall så länge ingen av de fyra underliggande tillgångarna fallit under den så kallade riskbarriären på slutdagen.
VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna full- göra sina åtaganden. Således riskerar investeraren att förlora hela el- ler stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utveck- lats under löptiden. Den andra risken är kopplad till marknaden.
Om den sämst utvecklade underliggande tillgången på slutdagen hamnar under barriären (riskbarriären) drabbas investeraren fullt ut av nedgången i den sämst utvecklade underliggande tillgången.
Observera! att erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Exceed Capital Sverige AB kan komma att stänga erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
INFORMATIONSBL AD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL)
TECKNAS SENAST 15 MARS 2019
Lägre risk Högre risk
◄ ►
1 2 3 4 5 6 7
Risknivån fastställs inför teckningsperioden och gäller under förutsättning att du behåller placeringen till förfall.
Förändringar i placeringens marknadsvärde under löptiden kan bli större än vad som reflekteras av den ovan angivna risknivån. Det kan få betydelse om du väljer att sälja placeringen i förtid. I vissa fall är förtida försäljning ej möjlig. En förtida försäljning kan medföra extra kostnader.
Risknivå (SRI)
Grundläggande Informerad Avancerad
Denna placering ska distribueras inom ramen för investeringrådgivning eller portföljförvaltning och passar en målgrupp med risktolerans motsvarande placeringens risknivå. Rekommenderad innehavsperiod motsvarar placeringens löptid. Placeringen är lämplig för icke-professionella kunder vars profil överensstämmer med ovan målgruppsbestämning.
Målgrupp
0% 0% - x% 0% - 100%
Tillväxt Kassaflöde Hedge Hävstång Kapitalbevarande
Kort (<3 år) Medel (<5 år) Lång (>5 år) Mycket kort (<1 år)
Placeringshorisont Investeringsmål Förmåga att bära förlust Kunskap och erfarenhet
Positiv Målgrupp Neutral Målgrupp Negativ Målgrupp
Övrig
Marknadsföringsmaterial
AVMAT TNING MEN INGEN L ÅGKONJUNKTUR
Flertalet ekonominer befinner sig i en sencyklisk fas, det sker ingen ytterligare acceleration av tillväxten i världen. Hösten 2018 har präglats av stora rörelser på världens börser och en stor osäkerhet om framtida tillväxt i den globala ekonomin, vi är i senare delen av konjunkturen men det finns fortfarande kraft kvar. Många av de viktigaste konjunkturindikatorerna har kom- mit ned något men är på höga nivåer och signalerar om en fort- satt styrka i den globala ekonomin. En risk till vårt scenario är Brexit, men även en eskalering i handelskonflikten mellan USA och Kina vilket skadar den globala handeln.
KÄLL A: EXCEED PER JANUARI 2019
Den höga BNP-tillväxten i omvärlden 2017 har följts av nå- got svagare tillväxt i de flesta regioner i år. Även tillväxten i världshandeln har dämpats något under 2018, tillväxten i den globala ekonomin är förenlig med en mer normal tillväxt framöver. Den globala tillväxten väntas ändå vara relativt god de kommande året och ge fortsatt stöd till konjunktu- ren, även om tillväxten förväntas dämpas något de kom- mande åren. Sysselsättningen har stigit och arbetslösheten har sjunkit i de flesta länder och de finansiella förhållandena för privatpersoner och företag ser fortfarande goda ut.
Utvecklingen är fortsatt positiv på de nordiska markna- derna. I Norge ökar tillväxten igen då oljepriset vänt upp.
Bostadsmarknaden har återhämtat sig och Norges Bank har börjat höja räntan och flaggar för fortsatta höjningar.
I Danmark och Finland väntas en tillväxttakt runt 2 pro- cent under de kommande åren. Hushållen gynnas av starka arbetsmarknader samt att företagen ökar sina investeringar efter låga räntor och det senaste årets återhämtning i euro- området som har gett exportföretagen en skjuts uppåt. De senaste årens höga BNP-tillväxt i Sverige som drivits av en stark utländsk efterfrågan, höga bostadsinvesteringar och en expansiv penningpolitik väntas mattas av något framö- ver. Den globala ekonomin går in i en lugnare tillväxtfas och bostadsinvesteringar förväntas att växa långsammare i Sverige, men den fortsatta höga efterfrågan på svenska va- ror och tjänster bidrar till ett ökat investeringsbehov bland företagen. Tillväxten kommer även att påverkas negativt av prisnedgången på bostäder vilket bland annat kan bero på hårdare amorteringskrav, även bostadsinvesteringar dämpas men prisnedgången anses måttlig och priserna är på histo- riskt höga nivåer. Hushållens sparkvoter har varit historiskt höga de senaste åren. När konsumtionsutrymmet utvecklas svagare till bland annat följd av lägre tillväxt och högre rän- tor förväntas sparkvoterna att gå ned, men effekten på kon- sumtionen förväntas vara relativt begränsad. Befolknings- tillväxten i Sverige samt stora offentliga investeringar och starka statsfinanser kommer ge stöd åt tillväxten. Tillväxten under 2019 och 2020 förväntas ligga strax under 2 procent.
STARK KONJUNKTUR, MEN TILLVÄXTEN MATTAS AV
HISTORISK UTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR*
I graferna till vänster visas den historiska kurs- utvecklingen för respektive underliggande tillgång där den röda linjen visar var riskbarriären på 50 % skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 15 januari 2019. För att risken i certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta under- liggande tillgången falla kraftigt och på slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 50 % från startkursen.
Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.
PLACERINGENS FÖRDELAR
>
Möjlighet till kupong vid positiv, oförändrad eller till viss del negativ utveckling av underliggande till- gångar> Smart minne ökar möjligheten till förtida förfall PLACERINGENS NACKDELAR
>
Ej kapitalskyddad. Delar av eller hela det nominella beloppet kan därigenomgå förlorat
>
Avkastningen beräknas på den underliggande till- gången som har utvecklats sämst av de fyraHISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR*
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - PANDORA*
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - GENMAB*
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - ORION*
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - FORTUM*
2015-01-15 2016-01-15 2017-01-15 2018-01-15 2019-01-15
600%
0%
120%
240%
360%
480%
Fortum Pandora
Orion 720%
Genmab
2015-01-15 2016-01-15 2017-01-15 2018-01-15 2019-01-15
0%
120%
360%
480%
600%
720%
50 % Riskbarriär Genmab
240%
2015-01-15 2016-01-15 2017-01-15 2018-01-15 2019-01-15
0%
25%
75%
100%
125%
150%
50 % Riskbarriär Fortum
70%
2015-01-15 2016-01-15 2017-01-15 2018-01-15 2019-01-15
0%
55%
165%
220%
275%
330%
50 % Riskbarriär Pandora
110%
Källa: Bloomberg (per 2019-01-15)
2015-01-15 2016-01-15 2017-01-15 2018-01-15 2019-01-15
0%
50%
150%
200%
250%
300%
50 % Riskbarriär Orion
100%
CERTIFIKAT AUTOCALL NORDISKA BOLAG SMART MINNE
MÖJLIGHET OCH VISS TRYGGHET
Placeringen erbjuder en möjlig ackumulerande kupong om indikativt 5,18 % (lägst 2,5 %) av det nominella beloppet per halvår. Placeringens risk- barriär uppgår till 50 % av startkurs på slutdagen för den underliggande tillgången som utvecklats sämst, vilket sammantaget skapar förutsättningar för både god avkastning och viss trygghet i samma placering.
MÖJLIGHET TILL FÖRTIDA FÖRFALL
Vid förtida förfall återbetalas det nominella belop- pet plus en ackumulerande kupong samt eventuellt ackumulerad(e) kupong(er). Om förtida förfall uteblir ges fortfarande möjlighet till god avkastning på återbetalningsdagen om nivån för den sämsta underliggande tillgången är lika med eller överstiger inlösenbarriären på slutdagen.
INTRESSANT UNDERLIGGANDE
Underliggande tillgångar är fyra aktier: Genmab, Fortum, Orion och Pandora.
GENMAB
Genmab (Bloomberg-kod: ”GEN DC Equity”) är ett danskt bioteknikföretag specialiserat på ska- pande och utveckling av antikroppsbehandlingar för behandling av cancer. Bolaget har mer än 300 an- ställda och har kontor i Danmark, Nederländerna och USA. Under 2017 uppgick bolagets intäkter till 2,3 miljarder danska kronor , vilket motsvarar en ök- ning med 30% från 2016. För mer information se:
www.genmab.com.
FORTUM
Fortum (Bloomberg-kod: ”FORTUM FH Equi- ty”) är en av Nordens ledande energiproducenter.
Företaget har en stark nordisk närvaro med cirka 8 785 anställda.Verksamheten omfattar produktion, distribution och försäljning av el och värme samt ex- perttjänster inom energibranschen. För mer infor- mation se: www.fortum.com.
UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR
ORION
Orion (Bloomberg-kod: ”ORNBV FH Equity”) är en finskt läkemedelsföretag som utvecklar, till- verkar och marknadsför läkemedel och aktiva far- maceutiska ingredienser. Bolaget är framförallt verksamt inom områden förknippade med sjukdo- mar i centrala nervsystemet (CNS), onkologi och andningssjukdomar. För mer information se: www.
www.orion.fi.
PANDORA
Pandora (Bloomberg-kod: ”PNDORA DC Equi- ty”) är en danskt företag som designar, tillverkar och marknadsför handarbetade och moderna smycken.
Pandoras smycken säljs i mer än 100 länder, förde- lade över sex kontinenter via cirka 7 800 butiker, vilket inkluderar över 2 400 konceptbutiker. Pan- dora grundades år 1982 och har sitt huvudkontor i Köpenhamn, Danmark. Pandora har över 27 300 anställda världen runt. För mer information se:
www.pandora.dk.
KRITERIER FÖR ÅR 1 - 5 AV LÖPTIDEN
a) Om nivån för respektive underliggande till- gångar under placeringens löptid har uppgått till eller överstigit 75 % av startkursen (inlösenbar- riär) på ett halvårsvis observationsdatum från och med år 1 (observation 2) förfaller certifika- tet i förtid oberoende av varandra. Vid förtida förfall utbetalas det nominella beloppet plus en ackumulerande kupong om indikativt 5,18 % (lägst 2,5 %) samt de ej utbetalda ackumulerande kupongerna från tidigare observationsdatum.
b) Om minst en av de underliggande tillgångarna inte har uppgått till eller överstigit 75 % av startkursen (inlösenbarriär) på ett av de halvårsvisa observa- tionsdatumen löper certifikatet vidare till nästa observationsdatum. De underliggande tillgångar som under löptiden har uppgått till eller överstigit 75 % av startkursen (inlösenbarriär) på ett havlårs- vis observationsdatum med start år 1 (observation 2) minns till nästa observationsdatum. Detta ökar möjligheten till förtida förfall då samtliga under- liggande tillgångar behöver ej samtidigt uppgå till
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
eller överstiga 75 % av startkursen (inlösenbarriär) på ett av de halvårsvisa observationsdatum efter år 1 (observation 2).
c) Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst understiger 50 % av startkursen (kupongbarriär) på ett halvårsvis observationsdatum utbetalas ingen kupong och certifikatet löper vidare till nästa observationsdatum.
KRITERIER PÅ SLUTDAGEN (ÅR 5 )
a) Om nivån för den underliggande tillgång som nu på slutdagen uppgår till eller överstiger 75 % av startkursen (inlösenbarriär), samt att nivån för de tre andra underliggande tillgångarna uppgår till el- ler överstiger 50 % av deras startkurs (riskbarriär) på det sista observationsdatumet utbetalas det no- minella beloppet plus en ackumulerande kupong samt tidigare uteblivna ackumulerade kuponger.
b) Om nivån för samtliga underliggande till- gångar uppgår till eller överstiger 50 % start- kursen (kupongbarriär) fast understiger 75 % AV STARTKURSEN
INLÖSENBARRIÄR (HALVÅRSVIS FRÅN ÅR 1).
Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1–5 år, vilket sker då samtliga underliggande tillgångar vid ett halvårsvis observationsdatum har varit på eller över 75 % av sina respektive startkurser oberoende av varandra. Då erhålls nominellt belopp plus en ackumulerande kupong om indika- tivt 5,18 % (lägst 2,5 %) och eventuella ti- digare uteblivna ackumulerande kuponger.
50 % AV STARTKURSEN KUPONGBARRIÄR (HALVÅRSVIS).
Om den sämsta underliggande tillgången på ett observationsdatum stänger på eller över 50 % men under 75 % av sin startkurs utbetalas det en ackumulerande kupong om indikativt 5,18 % samt eventuellt ej utbetalda ackumulerande kuponger från tidigare obser- vationsdatum och placeringen löper vidare.
50 % AV STARTKURSEN RISKBARRIÄR (5-ÅRSDAGEN).
Om placeringen inte löses in i för- tid och om den sämsta underliggande tillgången på slutdagen efter 5 år un- derstiger 50 % av startkurs (riskbarriär) återbetalar emittenten det nominella be- loppet minskat med nedgången i den sämsta underliggande tillgången. I övriga fall beta- las det nominella beloppet och de eventuella ackumulerande kupongerna enligt ovan.
HUR FUNGERAR PLACERINGEN? ***
Tabellen nedan visar analytikerrekommendatio- ner för aktierna i underliggande tillgång. För mer information om aktierna vänligen se avsnittet
”underliggande tillgångar”.
ANALY TIKERREKOMMENDATIONER
Aktie Bransch Andel Köp &
Behåll/Total Avkastnings- potential
1Genmab Bioteknik 91 % 25,5 %
Fortum Energi 70 % 3,0 %
Orion Bioteknik 78 % 3,4 %
Pandora Sällanköpsvaror 94 % 42,1 %
Källa: Bloomberg (per 2019-01-15)
1Definieras som det högsta genomsnittliga konsensus riktpriset bland analytikerna, subtraherat med aktiepriset och slutligen dividerat med aktiepriset.
75 % av startkursen (inlösenbarriär) på det sista observationsdatumet utbetalas det nominella beloppet plus en en ackumulerande kupong om indikativt 5,18 % (lägst 2,5 %) samt eventuellt ej utbetalda ackumulerande kuponger från tidigare observationsdatum.
RISKBARRIÄR PÅ SLUTDAGEN (ÅR 5 )
Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst på slutdagen understiger 50 % av startkursen utbetalas ingen ackumulerande kupong och certifikatet förfaller. Avkastningen på certifikatet kan då likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den underliggande tillgången som har utvecklats sämst. Hela det nominella beloppet kan således gå förlorat.
RISKER I AVKASTNINGSSTRUKTUREN
Om den underliggande tillgången som utvecklats sämst är lägre än kupongbarriären vid ett observationsdatum så betalas ingen ackumulerande kupong. Placeringen löper då vidare med möjlighet till ackumulerande kupong(er) vid nästa observationsdatum. Under löptidens gång är certifikatets utveckling begränsad till potentiella ackumu- lerande kuponger vilket innebär att investeraren inte får ytterligare del av uppgången i de underliggande tillgångarna vid förtida förfall eller ordinarie förfall. Investerare tar inte del av eventuella utdelningar från de underliggande tillgångarna och dessa beaktas inte heller vid bedömningen av om en barriär har passerats eller ej.
Vid ordinarie förfall erhåller investeraren dennes nominella belopp så länge samtliga av de underliggande tillgångarna stänger på eller över riskbarriären på 50 % av start- kurs. Om någon av de underliggande tillgångarna är lägre än riskbarriären utbetalas ingen ackumulerande kupong och certifikatet förfaller. Avkastningen i certifikatet kan då likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den underliggande tillgången som har utvecklats sämst. Hela nominella beloppet kan således gå förlorat.
EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? ***
RÄKNEEXEMPEL : CERTIFIKAT AUTOCALL NORDISKA BOL AG SMART MINNE
Grafen visar utvecklingen för den sämsta underlig- gande tillgången vid varje given tidpunkt. Räkne- exemplet är baserat på en indikativ halvårsvis ackumu- lerande kupong om 5,18 % samt inkluderar ett courtage om 2 %.
EXEMPEL 1:
Det sker ett förtida förfall i placeringen år 1 och in- vesteraren erhåller det nominella beloppet samt två kuponger om 2 x 5,18%.
Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp
2110 360 kr
Effektiv årsavkastning
38,2 %
EXEMPEL 2:
Det sker ett förtida förfall i placeringen år 2 och investeraren erhåller det nominella beloppet samt fyra ackumulerade kuponger om 4 x 5,18 %.
Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp
2120 720 kr
Effektiv årsavkastning
38,8 %
EXEMPEL 3:
Det sker ett förfall i placeringen år 3 och investeraren har i detta exempel erhållit 6 ackumule- rade kuponger (d.v.s 6 x 5,18 % = 31,08 %).
Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp
2131 080 kr
Effektiv årsavkastning
38,7 %
EXEMPEL 4:
På slutdagen har den sämst utvecklade under- liggande tillgången fallit med 60 % från startkursen.
Investeraren erhåller således det nominella beloppet minskat med 60 % vid förfall. I detta exempel har det inte heller betalats ut några kuponger tidigare under löptiden.
Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp
240 000 kr Effektiv årsavkastning
3-17,1 %
ÅR 1 ÅR 2 ÅR 3 ÅR 4 ÅR 5
50 % Kupongbarriär / Riskbarriär (Riskbarriären observeras enbart på Slutdagen)
1 2 3
50%
75 % Inlösenbarriär 75%
4
2Totalt återbetalningsbelopp definieras som det nominella beloppet tillsammans med samtliga utbetalda kuponger (oavsett utbetalningstillfälle). I de fall den sämsta underliggande tillgången understiger riskbar- riären på slutdagen likställs totalt återbetalningsbelopp med eventuellt tidigare utbetalda kuponger samt nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta underliggande tillgången.
3Årlig effektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till det nominella beloppet inkl. 2 % courtage samt löptid från respektive exempel.
VIKTIGA DATUM
SÄLJPERIODEN STARTAR : 28 JANUARI 2019
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 15 MARS 2019
LIKVIDDAG: 15 MARS 2019
STARTKURSER FASTSTÄLLS: 26 MARS 2019
LEVERANSDAG: 5 APRIL 2019
SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 26 MARS 2024
ÅTERBETALNINGSDAG: 15 APRIL 2024
ANMÄLAN OCH BETALNING
MINSTA TECKNINGSBELOPP
10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
ANMÄLAN & BETALNING
Anmälan är bindande och ska vara Exceed tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Exceed till- handa senast på likviddagen.Betalning kan också göras i förskott.
BANKGIRO
BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnum- mer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
”A C K U M U L E R A N D E K U P O N G ” avser storleken på den möj- liga halvårsvisa avkastningen i relation till det no- minella beloppet om nivån för alla underliggande tillgångar, under löptiden har uppgått till 75 % eller mer av start- kursen på något av observationsdatumen. Ackumulerande ku- pong är indikativt 5,18 %. Erbjudandet kommer att återkallas om ackumulerande kupong understiger 2,5 %.
”AFFÄRSDAG” avser en affärsdag såsom detta begrepp definierats i prospektet.
”ANMÄLNINGSPERIOD” avser perioden, från och med 28 januari 2019 till och med 15 mars 2019, då investerare kan anmäla sig för inves- tering i erbjudandet.
”CERTIFIKAT ”, ”PL ACERINGEN” eller ”CERTIFIKAT AUTOCALL NORDISKA BOLAG SMART MINNE”avser denna strukturerade placeringsprodukt.
”COURTAGE” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer det nominella beloppet.
”EMIT TENT ” avser SG Issuer, dess efterföljare och övertagare.
”ERBJUDANDET ” avser försäljning av certifikatet av Exceed.
”EXCEED” avser Exceed Capital Sverige AB med hemsida på in- ternet www.exceed.se
”EXPONERINGSTID” avser perioden från och med den 26 mars 2019 till och med den 26 mars 2024 och avser perioden när certifikatet har en exponering mot underliggande tillgångar.
”FÖRTIDA FÖRFALL” avser förtida inlösen av certifikatet på någon av de förtida återbetalningsdagarna villkorat av att nivån för alla un- derliggande tillgångar, oberoende av varandra under löptiden, har uppgått till 75% eller mer av startkursen på något av de halvårsvisa observationsdatumen (från och med observation 2). I händelse av förtida förfall erhåller investeraren en ackumulerande kupong plus eventuella ackumulerade kuponger från tidigare löptidsår, samt 100 % av det nominella beloppet. Förtida förfall är tidigast möjligt från och med år 1 (observation 2).
” F Ö RT I DA ÅT E R B E TA L N I N G S DAG A R ” avser den tidigaste tidpunkten för återbetalning av det nominella beloppet samt kuponger vid ett förtida förfall. En förtida återbetalningsdag inträffar 12 bankdagar efter respektive observationsdatum vid ett förtida förfall. Denna tidsperiod tar i beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande
fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clea- ringinstituts betalningsrutiner.
”GARANT ” avser Société Générale.
” I N F O R M AT I O N S B L A D ( M A R K N A D S F Ö R I N G S M AT E R I A L ) ” avser detta dokument.
”INLÖSENBARRIÄR” avser 75 % av startkurs på respektive observa- tionsdatum för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst.
”INVESTERARE” är den som investerar i erbjudandet.
”KUPONGBARRIÄR” avser 50 % av startkurs på respektive halv- årsvisa observationsdatum för den underliggande tillgång som utvecklats sämst.
” L E V E R A N S D A G ” avser den dag då certifikaten registreras på investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 5 april 2019.
”LIKVIDDAG” avser den 15 mars 2019 och är det datum då det no- minella beloppet plus courtage senast ska erläggas av investerare.
”NEDGÅNG” avser 100 % minus nivå.
”NIVÅ” avser den aktuella nivån för en underliggande tillgång, med beaktande av relevant startkurs, observationsdatum och uttryckt i procent.
”NOMINELLT BELOPP ” avser 10 000 kr per certifikat.
”OBSERVATIONSDATUM” avser, som närmare beskrivits i prospektet, den 26:e dagen varje halvår under löptiden eller om något av dessa datum inte är en bankdag, närmast efterföljande bankdag.
”O R D I N A R I E F Ö R FA L L” avser inlösen av certifikatet på återbetal- ningsdagen.
” P R O S P E K T ”avser emittentens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende certifikaten samt de handlingarna som införlivats därigenom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Exceed och via Exceeds hemsida på internet www.exceed.se eller hos emittenten.
”RISKBARRIÄR” avser 50 % av startkurs på det sista observations- datumet för den underliggande tillgång som utvecklats sämst och ger endast ett begränsat skydd. Hela nominella beloppet kan gå förlorat på återbetalningsdagen. Vid försäljning före återbetal- ningsdagen kan dock delar av nominellt belopp och/eller avkast- ningen utebli.
”SLUTDAG” avser den 26 mars 2024.
”SLUTKURS” avser stängningskursen för respektive underliggande tillgång på relevant slutdag (eller om detta datum inte är en bank- dag, närmast följande bankdag).
”S M A RT M I N N E ” avser funktionen som möjliggör att placeringen kommer ihåg vilka av de underliggande tillgångarna som har upp- gått till eller överstigit inlösenbarriären på ett halvårsvis obser- vationsdatum med start från och med år 1 (observation 2) under placeringens löptid.
”STARTDAG” avser den 26 mars 2019.
”S TA RT KU R S ” avser stängningskurs på startdagen för en under- liggande tillgång eller om detta datum inte är en bankdag, närmast följande bankdag.
”S TÄ N G N I N G S KU R S ” avser den kurs som emittenten nyttjar som bankdagens officiella stängningskurs respektive underliggande tillgång på en bankdag.
” TECKNINGSANMÄL AN” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i erbjudandet.
” TECKNINGSKURS (EMISSIONSKURS)” avser det pris i % av det nomi- nella beloppet som investeraren betalar för placeringen (exklusive courtage). Teckningskurs är 100 % av det nominella beloppet.
”UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR” beskrivs närmare i avsnittet ”under- liggande tillgångar” och i prospektet.
”ÅT E R B E TA L N I N G S D A G / K U P O N G U T B E TA L N I N G S D A G ” med åter- betalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tid- punkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens grundprospekt och tillämpliga slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för ut- betalning enligt Euroclear Sverige AB eller Euroclear Clearstream och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalnings- rutiner. Förtida inlösen/återbetalning kan tidigast ske efter 1 år.
Återbetalningsdag avser 15 april 2024 vid ej förtida förfall.
DEFINITIONER
VIKTIGT OM RISKER
En investering i certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer.
Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänli- gen ta del av emittentens prospekt.
ICKE KAPITALSKYDDAD PLACERING
Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av det nomi- nella beloppet är beroende av utvecklingen i underliggande till- gångar. Investeraren riskerar att förlora hela nominella beloppet i händelse av en negativ utveckling i den sämst utvecklade underlig- gande tillgången.
KREDITRISK
Vid ett köp av certifikatet tar investeraren en kreditrisk på emit- tenten. Återbetalningen av certifikatet är beroende av emitten- tens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbe- talningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Société Générale in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Société Générale är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som var A per den 15 januari 2019 enligt kreditinstitutet Standard
& Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan
D är lägsta kreditbetyg) och A1 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www. moodys.com. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Exceed under dess löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konver- tering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan re- sultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD)
Placeringen har som längst en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Derivatives Exchange och/eller Nasdaq där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser. Om investeraren väljer att sälja certifikatet före återbe- talningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga nominella beloppet. Un- der onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöj- ligt att säljacertifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel.
Vid vissa begränsade situationer så kan även emittenten komma
att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga nominella beloppet.
VALUTARISK
Placeringen och dess underliggande tillgångar är noterade eller valutasäkrade i svenska kronor och valutakursförändringar påver- kar således ej avkastningen eller nominellt belopp som är knutet till placeringen.
EXPONERINGSRISK
Utvecklingen för de underliggande tillgångarna är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på certifikatet.
Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska ris- ker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i certifikatet kan också innebära att hela nominella beloppet förloras.
KONSTRUKTIONSRISK
Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas i ännu mer för- månlig riktning, tar investeraren således inte del av den ”överskju-
EMITTENT
SG Issuer är ett helägt dotterbolag till Société Générale som grundades 1864 och som idag är Frankrikes näst största bank med huvudkontor i Paris. Företaget finns representerat i 77 länder med över 160 000 anställda och erbjuder tjänster inom bland annat In- vestment Banking, Sales & Trading och kapitalförvaltning till in- stitutioner, företag och privatpersoner. Société Générales kredit- betyg var vid denna broschyrs framställande ”A” enligt Standard
& Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw- Hill Companies, och kreditbetyg ”A1” enligt Moody’s Investor Service.
För en mer detaljerad beskrivning av SG Issuer, se Prospektet.
ÖVRIGT
tande” uppgången. Om riskbarriären har passerats av den sämsta underliggande tillgången på slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot kursutvecklingen för den sämsta underliggande RÄNTERISK
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av investeraren baserat på utvecklingen i underlig- gande tillgångar.
KOMPLEXITET I PLACERINGEN
Avkastningen i strukturerade placeringen bestäms ibland av kom- plicerade samband som kan vara svåra att förstå för investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruera- de på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jäm- förbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan investeraren köper en viss strukturerad placering så bör denne sätta sig in i hur den specifika placeringen fungerar och ta del av emittentens prospekt.
MARKNADSAVBROT T OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de underliggande tillgångarna mot en annan. Det är viktigt att investeraren läser mer om detta i det slutgilltiga villkoren samt i emittentens prospekt.
MARKNADSFÖRING
Detta marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och certifika- tet. Emittentens prospekt innehåller en komplett beskriv- ning av emittenten, de bindande villkoren för certifikatet och Exceeds erbjudande. Innan beslut tas om investering uppma- nas investerare att ta del av emittentens fullständiga prospekt och i förekommande fall, slutgilltiga villkor samt faktabla- det avseende certifikatet. Information finns tillgänglig på
www.exceed.se. Exceed reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta marknadsföringsmaterial. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll.
INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för certifikatet understiger 20 000 000 kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Exceed eller emit- tentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Exceed eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Exceed bedömer att marknadsförutsätt- ningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på den acku- mulerande kupongen understiger 2,5 %. De indikativa kupongerna som anges i detta marknadsföringsdokument överensstämmer med kupongerna som anges i faktabladet (”KID”). Dessa nivåer är endast vägledande och kan variera nedåt eller uppåt.
EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION OM EMIT TENTEN
I de fall emittenten under anmälningsperioden informerar Exceed om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig in- formation kommer Exceed att på emittentens begäran publicera sådan information på www.exceed.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kun- skap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring hu- ruvida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckningsanmälan.
Erbjuds investeraren att dra tillbaka sin teckningsanmälan måste investeraren aktivt kontakta Exceed för att utnyttja denna rättig-
het inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Exceeds eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för el- ler en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att certifikatets löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med *** utgör endast exempel för att un- derlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsni- våer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
RÅDGIVNING
Om det aktuella certifikatet är en lämplig respektive passande in- vestering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken detta marknadsföringsmaterial el- ler emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i certifikatet är endast pas- sande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella certifikatets exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Exceed eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Exceed att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.
UTVECKLING- & FÖRVALTNINGSARVODE
Till Exceed: Vid en investering i en strukturerad placering som distribueras av Exceed betalar investeraren ett courtage som nor- malt uppgår till 2 % av det nominella beloppet. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under place- ringens löptid. Utöver courtage erhåller Exceed ett arvode från emittenten av den strukturerade placeringen. Utveckling- och förvaltningsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet, eller skillnaden mellan kursen som distributören köper från emittenten och emissionskursen, och uppgår till mellan 0,5%
- 1,2 % per år med antagandet att den strukturerade placeringen innehas till ordinarie förfall.
TILL ÅTNA ERSÄT TNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART
Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerad placeringen utförs av olika förmedlare eller mark- nadsförare. För dessa tjänster betalar Exceed en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av upp till 100 % av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt utveckling- och förvaltningsarvode som är skillnaden mellan kursen som distributören köper från emittenten och emissionskursen.
Till försäkringsbolag: Vid teckning av en strukturerad placering som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäk- ringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av upp till 100 % av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt utveckling- och för- valtningsarvode som är skillnaden mellan kursen som distributören köper från emittenten och emissionskursen.
Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad placering är summan av courtaget och utveckling- och förvaltningsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver emissionskursen men utveckling- och förvaltningsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.
EXEMPEL : vid ett nominellt belopp på 10 000 kr i denna strukturerade placering med 5 års löptid:
Courtage: 2,0 % på det investerade beloppet 200 kr (Betalas utöver det nominella beloppet)
Maximalt utveckling- och förvaltningsarvode:(1,20 % x 5 år) 600 kr (Inkluderat i det nominella beloppet, beräknas på det nominella beloppet)
Totalt 800 kr
BESKAT TNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att
äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att in- hämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytter- ligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.exceed.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid Nordic Growth Market NGM AB och/eller Nasdaq OMX kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kom- mer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Deri- vatives Exchange där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidi- gaste dag för återbetalning framgår av emittentens prospekt och slutgiltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker se- nare än tidigaste dag.
INFORMATION FÖR UTL ANDSBOENDE
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S.
person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juri- diska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjäns- ter från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.
The information in this material is not directed at and is not in- tended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S.
residents, partnerships or corporations organized or incorpora- ted under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall
not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the terri- tory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law require- ments. Subject to certain exceptions, securities may not be offe- red, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
Exceed has agreed that neither itself nor any subsidiary of Exceed will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commence- ment of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DI- RECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RE- SIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S.
PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. THIS APP- LIES IN PARTICULAR TO RESIDENTS IN AUSTRALIA, CANADA AND JAPAN.
STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Exceed Capital Sverige AB är ansluten till Strukturerade Place- ringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i mark- nadsföringsmaterialet. Branschkod och tillhörande ordlista finns på www.strukt.se.
RISKKLASSIFICERING
Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på inves- terat belopp utifrån PRIIPS (Packaged Retail Insurance-based Investment Products). Riskmåttet gäller för alla strukturerade placeringar i EU och benämns som SRI (Summary Risk Indica- tor). Med utgångspunkt i en sjugradig skala (1-7) beräknas SRI utifrån två underliggande mått: emittentens kreditrisk (CRM – Credit Risk Measure) och volatiliteten i underliggande marknad (MRM – Market Risk Measure).
EXCEED CAPITAL SVERIGE AB
2014 års sammanslagning mellan Exceed och SGP innebär att vi tillsammans blivit en starkare aktör med större kompetens och ett bredare erbjudande. Allt under samma varumärke, Exceed.
Sammanslagningen innebär även att vi erbjuder våra produkter och tjänster till privatper- soner, företag, institutioner och fristående förmedlare. Att vara tillgängliga och nytänkande finns i vår ryggrad, varför vi arbetar proaktivt med att erbjuda produkter och tjänster som är anpassade för dina specifika behov och din riskbenägenhet.
I och med samgåendet bildas ett finanshus med över 20 000 kunder, lång erfarenhet av analys och förvaltning för såväl institutioner som privatpersoner och företag samt långa relationer med många av världens ledande investmentbanker.
Exceed är ett privatägt aktiebolag och ägs alltså inte av något försäkringsbolag eller någon bank. Att vi är fristående gör att vi kan agera utefter en långsiktigt hållbar plan där du som kund kan vara säker på att de råd vi ger är de bästa utifrån din situation. Fristående innebär också att det står Exceed fritt att välja de produkt- och tjänsteleverantörer vi anser vara bäst för tillfället. Vi utvärderar ständigt bankernas, försäkrings- och produktbolagens utbud för att kunna säkerställa att de lösningarna vi erbjuder är trygga, kvalitativa och prisvärda.
Exceed Capital Sverige AB
Vasagatan 40 111 20 Stockholm Telefon: 0200-388 883 info@exceed.se www.exceed.se Org. nr: 556550-3116
MÅLGRUPPSBEDÖMNING
På framsidan av detta marknadsföringsmaterial finns en beskriv- ning av placeringens målgrupp. En strukturerad placering ska i första hand distribueras till den målgrupp som definieras som positiv. För det fall placeringen distribueras inom ramen för inves- teringsrådgivning eller portföljförvaltning, och har ett diversifie- rande syfte, kan placeringen distribueras till en neutral målgrupp.
Investerare som inte fångas upp av vare sig positiv eller neutral målgrupp befinner sig i en negativ målgrupp vilket innebär att en investering inte är lämplig.
Målgruppsbestämningen bestäms utifrån följande kriterier:
INVESTERINGSMÅL
• Kapitalbevarande – Kapitalet skall vara skyddat mot nedgång.
• Tillväxt – Kapitalet skall ha potential att växa.
• Kassaflöde – Kapitalet skall generera kontinuerliga utbetal- ningar.
• Hedge – Kapitalet skall kunna växa oberoende av marknadsut- vecklingen.
• Hävstång – Kapitalet skall ge en hög avkastning i förhållande till investerat belopp.
• Övrig– Kapitalet skall uppfylla övrigt definerat mål som inte beskrivs ovan.
INVESTERART YP
• Icke-professionell
• Professionell
• Jämbördig motpart
Exceed kategoriserar samtliga kunder som ”Icke-profes- sionella”, ”Professionella” eller ”Jämbördiga motparter”.
Som ”Icke-professionell” kund omfattas du av det högsta kundskyddet. Som kund finns möjlighet att ansöka om att byta kundkategori till ”Professionell”. Som ”Profes- sionell” kund förloras det högre kundskyddet.
KUNSKAP OCH ERFARENHET
• Grundläggande – Ingen kunskap om, eller erfarenhet av, investeringar i värdepapper.
• Informerad – Kunskap om, och erfarenhet av, investe- ringar i värdepapper.
• Avancerad – Hög kunskap om, och stor erfarenhet av, investeringar i värdepapper.
FÖRMÅGA AT T BÄRA FÖRLUST
• 0% – Investeraren har ingen förmåga att bära förlust.
• 0%-X% – Investeraren har begränsad förmåga att bära förlust.
• 0%-100% – Investeraren har förmåga att bära förlust.
RISKTOLERANS
Placeringens positiva målgrupp utgörs av investerare med en risktolerans motsvarande placeringens risknivå, dvs riskklassificeringen.
Har investeraren en annan risktolerans än pla- ceringens risknivå är investeraren i en neutral målgrupp.
DISTRIBUTIONSSTRATEGI
• Orderutförande utan passandeprövning
• Orderutförande med passandeprövning
• Investeringsrådgivning
• Portföljförvaltning
Distribution sker genom investeringsrådgiv- ning eller portföljförvaltning samt via utvalda samarbetspartners.
PLACERINGSHORISONT
• Mycket kort (<1 år)
• Kort (<3 år)
• Medel (<5 år)
• Lång (>5 år)
