D e l å r s r a p p o r t
2011
Informationen är sådan som Aspiro AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till offentliggörande den 10 november 2011 klockan 8.30.
J a N
sep
Kvartalet i korthet 2
Renodlat Aspiro satsar på musik och tv – ska ut på flera större marknader
Tredje kvartalet 2011
• Nettoomsättningen för kvarvarande verksamhet för tredje kvartalet uppgick till 62,8 MSEK (50,6 MSEK), vilket motsvarar en tillväxt på cirka 24 procent.
• EBITDA för kvarvarande verksamhet för tredje kvartalet uppgick till -2,1 MSEK (-2,4 MSEK).
• Resultatet efter skatt för kvarvarande verksamhet för tredje kvartalet uppgick till -5,3 MSEK (-6,7 MSEK).
• Affärsområdet Music ökade sin omsättning med över 130 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Antalet betalande användare passerade 350 000, en ökning med 50 000 jämfört med föregående kvartal. WiMP korades till bästa musiktjänst på Meffy Awards i London.
• Väsentligt förbättrad lönsamhet inom affärsområdet TV. Aspiro ingick avtal med NII Holdings i Latinamerika.
Avtalet löper över tre år och beräknas generera en årlig nettoomsättning på cirka 5-8 MSEK med början under tredje kvartalet.
• Affärsområdet Mobile Solutions såldes till LINK Mobility AS för en köpeskilling om 20 MNOK, affären slutfördes den 14 oktober.
Händelser efter periodens utgång
• På Aspiros extra bolagsstämma den 10 oktober fattades beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission samt om personaloptionsprogram i enlighet med styrelsens förslag.
• Styrelsen beslutade om nyemission om totalt 13 406 901 aktier, i syfte att användas som betalning för Platekompaniets aktier i det norska bolaget WiMP Music AS. Förvärvet slutfördes till en kurs om 1,20 kronor, vilket motsvarar den volymviktade genomsnittliga betalkursen den 2 november. Emissionen ökar bolagets aktiekapital med 13 406 901 kronor. Apportegendomen, motsvarande 60 000 aktier i WiMP Music AS upptas till ett värde om 16 103 979 kronor i bolagets balansräkning. Aktierna upptogs till handel den 9 november 2011. Aspiro får därmed fullständig kontroll över musiktjänsten WiMP på alla marknader och konsoliderar in alla intäkter genererade av WiMP från november 2011. Platekompaniet tar en ägarandel i Aspiro på 6,5% efter emissionen.
• Aspiro tecknade intentionsavtal med en ny partner i ett av Beneluxländerna, för lansering av en musikstreamingtjänst.
Det slutliga avtalet kan ge Aspiro intäkter i
storleksordningen 8-30 MSEK över en period av fyra år.
Framtidsutsikter
• Apiro har som mål att uppnå minst 150 procent tillväxt inom affärsområdet Music under 2011 jämfört med 2010.
Aspiro förbereder för lanseringar i bland annat Tyskland, Benelux och Irland.
• Aspiro har som mål att uppnå minst 10 procent tillväxt inom affärsområdet TV under 2011 jämfört med 2010. På grund av att försäljningsprocesserna under 2011 tagit längre tid än förväntat räknar Aspiro inte med att det nya målet kommer nås, men att tillväxten istället kommer under 2012. Med kostnadskontroll och effektiv drift har Aspiro förbättrat lönsamheten inom TV, en utveckling som beräknas fortsätta framöver.
”Under tredje kvartalet avyttrade Aspiro affärsområdet Mobile Solutions för att ytterligare renodla verksamheten. Vi fokuserar starkt på våra prisvinnande och framtidsinriktade tjänster inom tv- och musikstreaming. Vi har redan 350 000 betalande användare av vår musiktjänst WiMP och tv-enheten har fått en ny order för ett flertal länder i Latinamerika. Vi förbereder nu för nya WiMP-lanseringar på flera större marknader. Vi utvärderar Tyskland, vi har tecknat intentionsavtal i Benelux och vi förväntar att lansera på Irland under första kvartalet 2012”, säger Gunnar Sellæg, VD för Aspiro.
Nyckeltal
JUL-SEP 2011 (2010)
JAN-SEP 2011 (2010)
JAN-DEC 2010
Kvarvarande verksamhet
Nettoomsättning, MSEK 62,8 (50,6) 158,9 (134,8) 184,9
EBITDA, MSEK -2,1 (-2,4) -22,6 (-16,9) -27,2
Resultat efter skatt, MSEK -5,3 (-6,7) -31,6 (-20,9) -119,5
Rörelsemarginal, % -8,8 (-12,6) -20,8 (-21,4) -61,8
Resultat per aktie före utspädning,
SEK -0,03 (-0,04) -0,17 (-0,11) -0,63
Resultat per aktie efter utspädning,
SEK -0,03 (-0,04) -0,17 (-0,11) -0,63
Övriga nyckeltal
Soliditet, % 55 (65) 55 (65) 54
Avkastning på sysselsatt kapital, % -4,06 (-5,12) -22,87 (-7,65) -54,24 Avkastning på eget kapital, % -4,03 (-5,58) -22,99 (-7,17) -58,92 Kassaflöde från den löpande
verksamheten per aktie, SEK -0,09 (0,03) -0,20 (0,06) -0,01 Om Aspiro
Aspiro har en unik position som världens enda leverantör av kompletta
streamingtjänster för tv och musik till partners som vill använda sitt eget varumärke på tjänsten. Aspiro levererar också musiktjänsten WiMP direkt till konsumenter på utvalda marknader. Aspiro har mer än tio års erfarenhet inom mobilteknik och detaljhandel i norra Europa och tjänster levereras till partners över hela världen, exempelvis Deutsche Telekom, Telenor, 3, TeliaSonera, BBC, Entel och Canal Digital.
Aspiro är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm.
Gunnar sellæg har ordet 3
Gunnar Sellæg har ordet
Det gångna kvartalet markerar en stor milstolpe för Aspiro.
Processen med att renodla bolaget har pågått sedan 2009 och under det senaste året har flera transaktioner genom- förts för att tydliggöra Aspiro som Skandinaviens ledande streamingbolag. Försäljningen av Mobile Solutions till Link Mobility markerar avslutet på denna omstruktureringsprocess och framöver är det tillväxt som gäller. En tillväxt som redan är stark, med 24 procent ökning i intäkterna i Q3 2011 jämfört med Q3 2010.
Inom musikområdet har utvecklingen varit mycket positiv det senaste kvartalet. WiMP korades av Mobile Entertainment Forum till bästa musiktjänst globalt. Detta på grund av vår redaktionella satsning där vi hjälper användarna att upptäcka ny musik samt att vi är bäst på lokal musik. Ytterligare en bekräftelse på att WiMP är en rätt satsning får vi när vi ser att omsättningen ökar med 130 procent från motsvarande kvar- tal förra året. Vårt jobb nu är att fortsätta denna fantastiska utveckling och lansera på nya marknader. Sverige och Norge ligger i framkant av utvecklingen inom musikbranschen och streaming är bara i sin linda i de flesta andra länder, vilket
innebär att en stor tillväxt är att vänta. Vi är väl positionerade för att ta del av denna tillväxt. Vi förhandlar med skivbolag och potentiella partners för att komma ut i fler länder och vi utökar nu organisationen och gör oss redo för att rulla ut WiMP på ett flertal nya marknader. Vi har tecknat intentions- avtal i Benelux och på Irland och vi utvärderar just nu också en lansering på den tyska marknaden.
Inom tv-området har vi lyckats förbättra lönsamheten ge- nom effektiv drift och kostnadskontroll. Under tredje kvartalet signerade vi ett nytt avtal om lansering i Latinamerika, och det finns många konkreta möjligheter som vi jobbar med att slutföra. Aspiro har positionerat sig som en av världens le- dande aktörer inom tv-lösningar till mobiltelefoner, läsplattor och datorer. Det nya är att vi nu också integrerar direkt mot moderna tv-skärmar och digitalboxar.
Aspiro framstår nu som ett renodlat bolag med stark tillväxt. Framtiden inom musik och tv ser mycket positiv ut, så nu är det tillväxt och expansion som gäller, samtidigt som vi fokuserar på lönsamhet inom existerande marknader, säger Gunnar Sellæg, VD för Aspiro.
Kvarvarande verksamhet 2009-2011, MSEK
0 25 50 75
-20 -14 -8 -2 4
OMSÄTTNING, MSEK EBITDA, MSEK
Nettoomsättning EBITDA Q1
2010 Q2 2010 Q3
2010 Q4 2010 Q1
2011 Q2 2011 Q1
2009 Q2 2009 Q3
2009 Q4
2009 Q3
2011
omsättning och resultat 4
Omsättning och resultat
Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år.
Aktuell rapportperiod juli – september 2011
Nettoomsättningen för kvarvarande verksamhet för tredje kvartalet uppgick till 62,8 MSEK (50,6 MSEK), vilket motsvarar en tillväxt på cirka 24 procent. Jämfört med motsvarande period föregående år har omsättningen ökat inom Aspiros affärsområde för Music (cirka 130 %) motsvarande cirka 20 MSEK. Omsättningen inom Mobile Search minskar i takt med minskad efterfrågan och lägre volymer.
Under tredje kvartalet uppgick EBITDA för kvarvarande verksamhet till -2,1 MSEK (-2,4 MSEK). Jämfört med föregå- ende år förbättrades EBITDA framför allt inom TV-området, där Aspiro fokuserat på effektiv drift och kostnadskontroll. På grund av semesterersättningsreglementet i Norge har Aspiro väsentligt lägre lönekostnader under tredje kvartalet, vilket motsvarade en säsongseffekt om 4,2 MSEK (2,6 MSEK).
Resultatet efter skatt för tremånadersperioden för kvarva- rande verksamhet uppgick till -5,3 MSEK (-6,7 MSEK). Resul- tatet per aktie för tredje kvartalet, före och efter utspädning, uppgick för kvarvarande verksamhet till -0,03 SEK (-0,04 SEK).
Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader* EBITDA
Omsättning och resultat per affärsområde Q3 2011 Q3 2010 Q3 2011 Q3 2010 Q3 2011 Q3 2010 MSEK
Music 35,1 15,2 8,1 4,0 -5,0 -4,7
TV 13,3 13,4 12,6 12,5 0,0 -3,1
Mobile Search 14,3 21,1 8,1 13,0 7,5 11,5
Elimineringar/ej fördelat 0,1 0,9 0,1 1,1 -4,6 -6,1
Totalt 62,8 50,6 28,9 30,6 -2,1 -2,4
Avyttrad verksamhet 18,2 26,8 6,7 7,8 0,3 -7,5
* Nettoomsättning minus kostnader för köpt innehåll, annonsering och intäktsdelning.
Delårsperiod januari – september 2011
Nettoomsättningen för kvarvarande verksamhet för niomå- nadersperioden uppgick till 158,9 MSEK (134,8 MSEK), vilket motsvarar en tillväxt på cirka 18 procent. Jämfört med mot- svarande period föregående år har omsättningen ökat inom Aspiros affärsområde för Music (cirka 154%) motsvarande cirka 48 MSEK.
Under niomånadersperioden uppgick EBITDA för kvarva- rande verksamhet till -22,6 MSEK (-16,9 MSEK). Jämfört med föregående år sjönk EBITDA framför allt beroende på minskad omsättning inom Mobile Search samt utökade satsningar inom Music. Inom TV förbättrades EBITDA med 7,1 MSEK.
Resultatet efter skatt för niomånadersperioden för kvarva- rande verksamhet uppgick till -31,6 MSEK (-20,9 MSEK). Resul- tatet per aktie för samma period, före och efter utspädning, uppgick för kvarvarande verksamhet till -0,17 SEK (-0,11 SEK).
Nettoomsättning
Omsättning per land Q3 2011 Q3 2010
MSEK
Norge 33,0 29,8
Danmark 10,0 8,1
Baltikum 0,0 0,1
Sverige 9,2 1,3
Finland 0,2 0,0
Övriga länder 10,4 11,3
Totalt 62,8 50,6
Avyttrad verksamhet 18,2 26,8
affärsområden 5
Omsättning och resultat per affärsområde, per kvartal
MSEK Q3 2011 Q2 2011 Q1 2011 Q4 2010 Q3 2010 Q2 2010 Q1 2010 Q4 2009 Q3 2009 Q2 2009 Q1 2009 Nettoomsättning
Music 35,1 26,5 17,8 18,7 15,2 9,2 6,9 7,1 7,1 7,9 6,0
TV 13,3 12,9 11,6 13,9 13,4 14,7 11,2 12,4 11,2 10,1 5,8
Mobile Search 14,3 14,1 13,2 17,6 21,1 22,6 18,0 19,4 20,8 20,7 18,9
Elimineringar/ej fördelat 0,1 0,1 -0,2 -0,1 0,9 -0,1 1,7 2,4 4,0 5,0 6,7
Summa 62,8 53,6 42,4 50,1 50,6 46,4 37,8 41,3 43,1 43,7 37,4
Avyttrad verksamhet 18,2 17,7 22,5 28,6 26,8 59,5 62,0 67,7 73,9 78,8 83,1
Resultat efter direkta kostnader
Music 8,1 5,5 4,9 4,1 4,0 3,0 2,4 2,3 3,1 2,6 0,6
TV 12,6 11,9 10,7 13,2 12,5 14,4 10,2 11,8 10,3 9,7 5,2
Mobile Search 8,1 7,4 7,8 8,9 13,0 12,8 10,0 8,2 10,0 8,9 10,0
Elimineringar/ej fördelat 0,1 -0,1 0,2 0,1 1,1 -1,6 -0,5 2,6 0,7 1,6 12,6
Summa 28,9 24,7 23,6 26,3 30,6 28,6 22,1 24,9 24,1 22,8 28,4
Avyttrad verksamhet 6,7 8,2 8,9 6,3 7,8 30,9 34,2 27,5 33,1 33,5 30,1
EBITDA
Music -5,0 -6,7 -6,8 -5,7 -4,7 -5,5 -4,4 -3,1 -0,6 -1,4 -3,8
TV 0,0 -2,1 -3,4 -2,0 -3,1 -3,6 -5,9 -4,6 -1,2 -0,1 -4,8
Mobile Search 7,5 6,6 7,0 7,8 11,5 11,5 8,6 6,8 8,9 7,2 9,1
Elimineringar/ej fördelat -4,6 -8,1 -7,0 -10,5 -6,1 -7,7 -7,4 -6,7 -6,9 -8,4 -8,1
Summa -2,1 -10,3 -10,2 -10,4 -2,4 -5,3 -9,1 -7,6 0,2 -2,7 -7,6
Avyttrad verksamhet 0,3 -0,6 -2,6 -7,2 -7,5 9,4 10,2 -1,5 6,1 7,2 3,3
Rörelsesegment
JUL-SEP Music TV Mobile
Search Elimineringar/
ej fördelat Kvarvarande
verksamhet Avyttrad verksamhet
MSEK 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
Extern nettoomsättning 35,1 15,2 13,3 13,4 14,3 21,1 0,1 0,9 62,8 50,6 18,2 26,8
Intern nettoomsättning - - - - - - - - - - - -
Övriga rörelseintäkter - - 0,2 0,2 - - 0,5 1,4 0,7 1,6 0,1 -
Externa direkta kostnader -27,0 -11,2 -0,9 -1,1 -6,2 -8,1 -0,5 -1,2 -34,6 -21,6 -11,6 -19,0
Interna direkta kostnader - - - - - - - - - - - -
Resultat efter direkta kostnader 8,1 4,0 12,6 12,5 8,1 13,0 0,1 1,1 28,9 30,6 6,7 7,8
Indirekta rörelsekostnader -13,1 -8,7 -12,6 -15,6 -0,6 -1,5 -4,7 -7,2 -31,0 -33,0 -6,4 -15,3
EBITDA -5,0 -4,7 0,0 -3,1 7,5 11,5 -4,6 -6,1 -2,1 -2,4 0,3 -7,5
Avskrivningar och nedskrivningar -3,4 -4,0 -0,2 -0,3
Rörelseresultat -5,5 -6,4 0,1 -7,8
Finansiella poster 0,1 -0,5 0,1 0,1
Resultat före skatt -5,4 -6,9 0,2 -7,7
Skatt 0,1 0,2 - -
Realisationsresultat avyttring - - - -1,6
Periodens resultat -5,3 -6,7 0,2 -9,3
Verksamhet 6
Verksamhet
Music
Under tredje kvartalet omsatte Aspiros affärsområde Music 35,1 MSEK (15,2 MSEK), motsvarande en tillväxt på cirka 131 procent. Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 8,1 MSEK (4,0 MSEK) och EBITDA uppgick till -5,0 MSEK (-4,7 MSEK).
Omsättningstillväxten jämfört med föregående år härleds till Aspiros streamingtjänster framför allt i Skandinavien.
Aspiros musikstreamingtjänst passerade under perioden 350 000 betalande användare på alla fyra marknaderna, Norge, Sverige, Danmark och Portugal. Antalet användare ökade framför allt i Norge.
I Norge har Aspiro haft ett joint venture med Platekompaniet och därför konsoliderat in hälften av omsättning och resultat genererat av den norska WiMP-tjänsten. Efter periodens utgång köpte Aspiro Platekompaniets aktier i norska WiMP, vilket innebär att från november 2011 kommer Aspiro konsolidera in hela omsättningen. Om detta hade gjorts redan från tredje kvartalet skulle Q3-omsättningen ökat med cirka 12 MSEK.
Aspiro förhandlar med ett flertal potentiella partners om lanseringar på nya marknader och utvärderar för närvarande en lansering på den tyska marknaden. Aspiro beräknar genomföra en betatest i Tyskland med start i slutet av fjärde kvartalet eller början på första kvartalet 2012. Efter periodens utgång signerade Aspiro intentionsavtal för lansering i ett av Benelux-länderna och bolaget har också tidigare signerat intentionsavtal för en lansering på Irland.
Under tredje kvartalet utvecklade Aspiro WiMP-klienter för nya Windows Phone 7 med operativsystemet Mango, Nokias Symbian-operativsystem och Nokias Meego, som lanserades med Nokia N9. WiMP korades till vinnare i klassen för bästa musiktjänst på Meffys-utdelningen i London i början av juli. Det prestigefyllda Meffyspriset firar de senaste innovativa musiktjänster som utnyttjar den mobila plattformens unika egenskaper och ger en prisvärd och rolig konsumentupplevelse.
Aspiro anställde under perioden också marknadschefer för den svenska och danska verksamheten, och tidigare CFO Erlend Prestgard tog över rollen som ny kommersiell chef för Music, med ansvaret för internationell tillväxt och att WiMP lanseras på nya marknader med nya partners.
Aspiro har som mål att uppnå minst 150% tillväxt inom Music under 2011 jämfört med 2010.
TV
Nettoomsättningen inom TV för tredje kvartalet uppgick till cirka 13,3 MSEK (13,4 MSEK).
Resultatet efter direkta kostnader uppgick till 12,6 MSEK (12,5 MSEK) och EBITDA uppgick till cirka 0,0 MSEK (-3,1 MSEK). Aspiro har lyckats förbättra EBITDA inom TV trots att tillväxtambitionerna ännu inte realiserats.
Aspiro TV signerade under tredje kvartalet ett avtal med NII Holdings gällande leverans av videostreamingtjänster i Latinamerika. Avtalet löper över tre år och beräknas generera en årlig nettoomsättning på cirka 5-8 MSEK, med början under tredje kvartalet 2011.
Aspiro har under det senaste året genomfört en betydande expansion av produktportföljen, från att enbart leverera mobil-tv till att bli en komplett leverantör av tv- och videotjänster för alla typer av skärmar, från mobil via läsplattor till datorer och nya tv-skärmar med internetfunktion. Under tredje kvartalet slutförde Aspiro också arbetet med ett nytt ramverk för så kallad augmented tv. Augmented tv gör det möjligt att lägga till kontextuella element i tv- eller videosändningen. Genom ett extra ”lager” baserat på HTML5 öppnar detta upp möjligheten att lägga till grafik eller text, reklam eller annat innehåll direkt i tv-sändningarna utan att de rörliga bilderna avbryts. Exempelvis kan man lägga till sportresultat på tv under en match, möjligheten för att direkt spela på resultatet, anpassad reklam, omröstningar i realtid eller rekommendationer. Detta öppnar upp ett brett spektrum av möjligheter för Aspiro och Aspiros kunder, som får möjlighet att interagera med användarna samtidigt som de tittar på video eller tv. Eftersom Aspiro implementerat tjänsten genom HTML5 är den också mycket enkel för tredjeparter att börja använda. Första kundleveranserna baserat på det nya ramverket beräknas ske tidigt under första kvartalet 2012.
Aspiro TV nominerades till två priser under perioden, Meffy Awards i London i klassen för bästa tv- och videotjänst och ConnectedWorld.TV Awards i Holland i klassen för bästa tjänsteplattform.
Aspiro har som mål att uppnå 10 procent tillväxt inom TV under 2011 jämfört med 2010. På grund av att försäljningsprocesserna under 2011 tagit längre tid än förväntat räknar Aspiro inte med att det nya målet kommer nås för 2011, men att tillväxten istället kommer under 2012.
Med kostnadskontroll och effektiv drift har Aspiro förbättrat lönsamheten inom TV, en utveckling som beräknas fortsätta framöver.
Mobile Search
Nettoomsättningen inom Mobile Search för tredje kvartalet uppgick till cirka 14,3 MSEK (21,1 MSEK). Resultatet efter
Verksamheten 7
direkta kostnader uppgick till 8,1 MSEK (13,0 MSEK) och EBITDA uppgick till 7,5 MSEK (11,5 MSEK). Inom Mobile Search är omsättningstrenden och antalet sökningar fallande. Aspiros strategi är att maximera lönsamheten genom effektiv drift.
Aspiro utvärderar strukturförändringar inom Mobile Search, men anser att möjligheterna är begränsade på grund av norska konkurrensmyndighetens beslut om att stoppa den planerade avyttringen 2009.
Avyttring av bolag
Aspiro tecknade under tredje kvartalet avtal om att sälja affärsområdet Mobile Solutions till LINK Mobility AS för en köpeskilling om 20 MNOK. 15 anställda i Norge och Baltikum överflyttas till LINK Mobility i samband med förvärvet. Köpeskillingen betalas med 7,5 MNOK vid affärens slutförande, 7,5 MNOK med justering för eventuella garantier efter nio månader, och resterande 5 MNOK avbetalas kvartalsvis som en andel av köparens löpande resultat.
Personal och organisation
Vid periodens slut hade Aspiro 122 (115) heltidsanställda jämfört med 120 vid utgången av andra kvartalet. Antalet anställda ökade inom affärsområdet Music, där det också förväntas ytterligare ökningar framöver. I samband med avyttringen av Mobile Solutions kommer antalet minska med 15 personer under fjärde kvartalet. Peter Tonstad, tidigare chef för Mobile Solutions tog över som CFO och Erlend Prestgard tog rollen som kommersiell chef för Music.
Investeringar
Under tredje kvartalet uppgick investeringarna i immateriella anläggningstillgångar till 0,1 MSEK (0,6 MSEK). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,5 MSEK (1,2 MSEK) för tredje kvartalet.
Likviditet och finansiering
Koncernens likvida medel uppgick till 38,1 MSEK (78,8 MSEK) vid periodens utgång. Tredje kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -1,0 MSEK (-14,2 MSEK).
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under tredje kvartalet uppgick till 15,5 MSEK (6,1 MSEK), varav 15,5 MSEK (5,7 MSEK) avser koncernintern försäljning. Av moderbolagets rörelsekostnader under tredje kvartalet är 0,2 MSEK (1,5 MSEK) koncerninterna. Resultat efter finansiella poster under samma period uppgick till 10,0 MSEK (0,5 MSEK).
Händelser efter periodens utgång
På Aspiros extra bolagsstämma, som ägde rum måndagen den 10 oktober, fattades beslut om bemyndigande
för styrelsen att besluta om nyemission samt om
personaloptionsprogram i enlighet med styrelsens förslag.
Styrelsen beslutade om nyemission om totalt 13 406 901 aktier, i syfte att användas som betalning för Platekompaniets aktier i det norska bolaget WiMP Music AS. Förvärvet slutfördes till en kurs om 1,20 kronor, vilket motsvarar den volymviktade genomsnittliga betalkursen den 2 november.
Emissionen ökar bolagets aktiekapital med 13 406 901 kronor. Apportegendomen, motsvarande 60 000 aktier i WiMP Music AS upptas till ett värde om 16 103 979 kronor i bolagets balansräkning. Aktierna upptogs till handel den 9 november 2011. Aspiro får därmed fullständig kontroll över musiktjänsten WiMP på alla marknader och konsoliderar in alla intäkter genererade av WiMP från november 2011.
Platekompaniet tar en ägarandel i Aspiro på 6,5% efter emissionen. Aspiro tecknade intentionsavtal med en ny partner i ett av Beneluxländerna, för lansering av en musikstreamingtjänst. Det slutliga avtalet kan ge Aspiro intäkter i storleksordningen 8-30 MSEK över en period av fyra år.
Framtidsutsikter
Aspiro har som mål att uppnå minst 150 procent tillväxt inom affärsområdet Music under 2011 jämfört med 2010. Aspiro förbereder för lanseringar i bland annat Tyskland, Benelux och Irland. Aspiro har som mål att uppnå minst 10 procent tillväxt inom affärsområdet TV under 2011 jämfört med 2010. På grund av att försäljningsprocesserna under 2011 tagit längre tid än förväntat räknar Aspiro inte med att det nya målet kommer nås, men att tillväxten istället kommer under 2012.
Med kostnadskontroll och effektiv drift har Aspiro förbättrat lönsamheten inom TV, en utveckling som beräknas fortsätta framöver.
Risker och osäkerheter
Marknaden för streaming av musik och tv har fortfarande en låg mognadsgrad och präglas av en snabb teknik- och marknadsutveckling samt en föränderlig konkurrenssituation och nya regelverk. Aspiros verksamhet och lönsamhet påverkas både av rörelserisker och finansiella risker.
För en detaljerad genomgång av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer se årsredovisningen 2010.
Redovisningsprinciper
Aspiros koncernredovisning för tredje kvartalet 2011 har, liksom årsbokslutet för 2010, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet
Investor relations 8
Extra bolagsstämma
På Aspiros extra bolagsstämma, som ägde rum måndagen den 10 oktober, fattades beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission samt om personalop- tionsprogram i enlighet med styrelsens förslag. Protokoll och dokumentation från stämman finns tillgängligt på
www.aspiro.com.
Valberedning och årsstämma
Aspiros årsstämma 2008 beslutade att styrelsens ordförande senast vid utgången av tredje kvartalet varje år ska kontakta de större ägarna för att utse en valberedning bestående av tre ledamöter. Valberedningen utser ordförande inom sig. Valbe- redningen inför årsstämman 2012 består av medlemmarna Trond Berger från Schibsted, Björn Franzon från Swedbank Robur fonder och Odd Winger. Aspiros årsstämma 2012 kom- mer att äga rum fredagen den 11 maj på Östermalmsgatan 87 D i Stockholm. Information om valberedning och årsstämma finns tillgängligt på www.aspiro.com.
Aktien och ägare
Aspiro är ett smallcapbolag som är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm. Den 30 september 2011 var börs- kursen 1,27 SEK och det totala börsvärdet uppgick till cirka 245 MSEK. Anställda i Aspiro begärde inlösen av 2 315 000 personaloptioner inom ramen för personaloptionsprogram- met 2009/2011. Inlösen innebar att Aspiro gav ut 2 315 000 nya aktier för en sammanlagd emissionslikvid om 3 009 500 kr. Vid periodens utgång var antalet utestående aktier i Aspiro 192 853 115. Vid fullt utnyttjande av utestående tecknings- optioner kan antalet aktier öka till 202 853 115. De största ägarna, ägargrupperat, och deras innehav per 30 september framgår av tabellen.
Största ägarna per 30 september 2011 Aktier Röster, %
SEB ENSKILDA AS Klientdepo 47 839 958 24,81
Schibsted 37 772 222 19,59
ORKLA ASA 9 490 000 4,92
AVANZA PENSION 9 044 589 4,69
INVESTRA ASA 8 000 000 4,15
NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 7 182 970 3,72
Swedbank Robur fonder 4 006 365 2,08
ANTECH ALLIANCE INC 3 400 000 1,76
Länsförsäkringar fondförvaltning AB 3 256 000 1,69
CLEARSTREAM BANKING S.A., W8IMY 2 418 988 1,25
Övriga ägare 60 442 023 31,34
Totalt 192 853 115 100,00
IR-kalender
Bokslutskommuniké 2011 16 februari 2012 Årsredovisning 2011 april, vecka 16 2012 Delårsrapport för första kvartalet 2012 10 maj 2012
Årsstämma 2012 11 maj 2012
Delårsrapport för andra kvartalet 2012 9 augusti 2012 Delårsrapport för tredje kvartalet 2012 8 november 2012 IR-kontakt
Aktuell information om Aspiro finns på www.aspiro.com. Det går bra att kontakta bolaget via e-post: inbox@aspiro.com, telefon: 040-630 03 00, fax: 040-57 97 71 eller post: Aspiro AB (publ), Investor Relations, Gråbrödersgatan 2, 211 21 Malmö.
Aspiro AB (publ) Org. nr. 556519-9998
Malmö den 10 november 2011 Gunnar Sellæg, Verkställande Direktör
Frågor besvaras av:
Kristin Castillo Eldnes IR- och informationschef tel: (+47) 908 07 389
e-post: kristin.eldnes@aspiro.com Gunnar Sellæg
VD
tel: (+47) 901 81 528
e-post: gunnar.selleg@aspiro.com av den senaste årsredovisningen med undantag för de nya
eller omarbetade standarder och uttalanden från IASB som antagits av EU för tillämpning från och med den 1 januari 2011. Redovisningsprinciperna beskrivs i årsredovisningen för 2010 på sidorna 50 – 54. De nya eller omarbetade standarder och uttalanden som trätt i kraft sedan 1 januari 2011 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Finansiellt sammandrag 9
Q3 2011 Q2 2011 Q1 2011 Q4 2010 Q3 2010 Q2 2010 Q1 2010 Q4 2009 Q3 2009 Q2 2009 Q1 2009
Nettoomsättning, MSEK 81,0 71,3 64,9 78,7 77,4 105,9 99,8 109,0 117,0 122,5 120,5
Nettoomsättning, kvarvarande verksamhet, MSEK 62,8 53,6 42,4 50,1 50,6 46,4 37,8 41,3 43,1 43,7 37,4
EBITDA, MSEK -1,8 -10,9 -12,8 -17,6 -9,9 4,1 1,1 -9,1 6,3 4,5 -4,3
EBITDA, kvarvarande verksamhet, MSEK -2,1 -10,3 -10,2 -10,4 -2,4 -5,3 -9,1 -7,6 0,2 -2,7 -7,6
Rörelseresultat, MSEK -5,4 -14,7 -16,9 -92,9 -14,2 -2,3 -4,7 -15,0 1,1 0,1 -9,4
Rörelseresultat, kvarvarande verksamhet, MSEK -5,5 -13,9 -13,6 -85,3 -6,4 -9,6 -12,9 -11,4 -2,9 -5,0 -10,7
Resultat före skatt, MSEK -5,2 -12,1 -16,8 -97,1 -14,6 -2,2 -4,9 -14,7 0,8 0,1 -8,6
Resultat före skatt, kvarvarande verksamhet, MSEK -5,4 -11,2 -14,5 -84,9 -7,0 -9,6 -13,0 -11,2 -3,3 -5,2 -10,0
Resultat efter skatt, MSEK -5,1 -12,2 -15,4 -109,4 -16,0 -1,3 -4,2 -14,2 1,5 4,3 -8,0
Resultat efter skatt, kvarvarande verksamhet, MSEK -5,3 -11,9 -14,4 -98,6 -6,7 -5,5 -8,8 -10,0 -0,1 1,6 -8,1
Soliditet, % 55 56 53 54 65 71 72 70 76 75 70
Avkastning på eget kapital, % -4,03 -9,20 -10,03 -51,87 -5,58 -0,41 -1,22 -4,93 0,67 1,48 -2,62
Avkastning på sysselsatt kapital, % -4,06 -8,55 -10,49 -43,98 -5,12 -0,74 -1,60 -4,93 0,44 0,18 -2,70
Kassaflöde från den löpande verksamheten per
aktie, SEK -0,09 -0,07 -0,03 -0,06 0,03 -0,01 0,04 -0,02 0,01 -0,05 -0,02
Rörelsemarginal, % -6,7 -20,6 -26,0 -118,0 -18,3 -2,2 -4,7 -13,8 0,9 0,1 -7,8
Rörelsemarginal, kvarvarande verksamhet, % -8,8 -25,9 -32,1 -170,3 -12,6 -20,7 -34,1 -27,6 -6,7 -11,4 -28,6
Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,03 -0,06 -0,08 -0,57 -0,08 -0,01 -0,02 -0,07 0,01 0,02 -0,04
Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande
verksamhet, SEK -0,03 -0,06 -0,08 -0,52 -0,04 -0,03 -0,05 -0,05 0,00 0,01 -0,04
Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,03 -0,06 -0,08 -0,57 -0,08 -0,01 -0,02 -0,07 0,01 0,02 -0,04
Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande
verksamhet, SEK -0,03 -0,06 -0,08 -0,52 -0,04 -0,03 -0,05 -0,05 0,00 0,01 -0,04
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 192 551 190 538 190 538 190 538 190 538 190 538 190 538 190 538 190 538 190 538 190 538 Genomsnittligt antal utestående aktier och
potentiella aktier, tusental 192 551 200 538 200 538 200 538 200 538 200 538 200 538 200 538 200 538 195 538 199 438
Finansiellt sammandrag
Definitioner av nyckeltal
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciations and amortizations)
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Soliditet
Eget kapital (inklusive innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutning.
Avkastning på eget kapital
Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minus icke-räntebärande skulder inklusive
uppskjutna skatteskulder.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av nettoomsättning.
Resultat per aktie
Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Genomsnittligt antal utestående aktier
Vägt genomsnitt av under perioden utestående aktier.
Genomsnittligt antal utestående aktier och potentiella aktier Vägt genomsnitt av under perioden utestående aktier och potentiella aktier.
Koncernens resultaträkning 10
Koncernens resultaträkning
KSEK JUL-SEP 2011 JUL-SEP 2010 JAN-SEP 2011 JAN-SEP 2010 JAN-DEC 2010
Kvarvarande verksamhet
Nettoomsättning 62 802 50 639 158 858 134 814 184 921
Övriga rörelseintäkter 722 1 602 2 186 3 342 4 710
Summa 63 524 52 241 161 044 138 156 189 631
Tjänster och handelsvaror -33 039 -19 940 -79 740 -48 324 -69 787
Övriga externa kostnader -11 720 -11 403 -35 526 -39 865 -56 221
Personalkostnader -20 330 -17 826 -65 687 -57 497 -78 690
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -1 872 -1 688 -5 639 -4 757 -6 395
Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -1 560 -2 298 -4 811 -7 270 -80 571
Övriga rörelsekostnader -506 -5 514 -2 666 -9 355 -12 168
Summa -69 027 -58 669 -194 069 -167 068 -303 832
Rörelseresultat -5 503 -6 428 -33 025 -28 912 -114 201
Finansnetto 147 -522 1 931 -654 -220
Resultat före skatt -5 356 -6 950 -31 094 -29 566 -114 421
Skatt 74 253 -489 8 628 -5 110
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet -5 282 -6 697 -31 583 -20 938 -119 531
Avyttrad verksamhet
Periodens resultat från avyttrad verksamhet 188 -9 351 -1 121 -580 -11 364
Periodens resultat* -5 094 -16 048 -32 704 -21 518 -130 895
*Hänförligt till moderföretagets aktieägare -5 094 -15 060 -32 166 -19 632 -128 925
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - -988 -538 -1 886 -1 970
Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,03 -0,08 -0,17 -0,10 -0,68
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,03 -0,08 -0,17 -0,10 -0,68
Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamhet (SEK) -0,03 -0,04 -0,17 -0,11 -0,63
Resultat per aktie efter utspädning, kvarvarande verksamhet (SEK) -0,03 -0,04 -0,17 -0,11 -0,63
Genomsnittligt antal aktier före utspädning (tusental) 192 551 190 538 191 209 190 538 190 538
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) 192 551 190 538 191 209 190 538 190 538
Rapport över totalresultat
KSEK JUL-SEP 2011 JUL-SEP 2010 JAN-SEP 2011 JAN-SEP 2010 JAN–DEC 2010
Periodens resultat -5 094 -16 048 -32 704 -21 518 -130 895
Periodens omräkningsdifferenser 110 3 810 -1 109 507 -62
Totalresultat för perioden* -4 984 -12 238 -33 813 -21 011 -130 957
*Hänförligt till moderföretagets aktieägare -4 984 -11 363 -33 275 -19 220 -129 060
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - -875 -538 -1 791 -1 897
Koncernens balansräkning 11
KSEK 30/9 2011 30/9 2010 31/12 2010
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 57 148 123 548 57 148
Andra immateriella tillgångar 5 335 19 432 10 800
Inventarier 12 185 14 072 12 525
Uppskjuten skattefordran 791 16 951 1 698
Andra långfristiga fordringar 498 73 953
Summa anläggningstillgångar 75 957 174 076 83 124
Omsättningstillgångar
Kundfordringar 54 767 71 477 83 509
Aktuella skattefordringar 2 801 4 850 2 511
Övriga fordringar 15 328 43 390 28 440
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 790 31 406 13 889
Likvida medel 38 083 78 752 76 793
Summa omsättningstillgångar 121 769 229 875 205 142
Tillgångar till försäljning 28 356 - -
Summa tillgångar 226 082 403 951 288 266
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 192 853 190 538 190 538
Övrigt tillskjutet kapital 379 167 378 524 378 524
Reserver 3 015 4 671 4 124
Balanserat resultat -417 619 -289 391 -289 661
Periodens resultat -32 166 -19 632 -128 925
Summa 125 250 264 710 154 600
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - -847 -100
Summa eget kapital 125 250 263 863 154 500
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld - 2 515 222
Summa långfristiga skulder - 2 515 222
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 9 014 29 784 32 106
Aktuella skatteskulder 745 45 36
Övriga skulder 10 404 33 876 31 314
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 50 381 72 522 68 852
Övriga avsättningar - 1 346 1 236
Summa kortfristiga skulder 70 544 137 573 133 544
Skulder till försäljning 30 288 - -
Summa skulder 100 832 140 088 133 766
Summa eget kapital och skulder 226 082 403 951 288 266
Koncernens balansräkning
Kassaflödesanalys 12
KSEK
JUL-SEP 2011
JUL-SEP 2010
JAN-SEP 2011
JAN-SEP 2010
JAN-DEC 2010 Den löpande verksamheten
Periodens resultat -5 094 -16 048 -32 704 -21 518 -130 895
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 135 1 802 10 017 12 765 106 410
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -959 -14 246 -22 687 -8 753 -24 485
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -15 519 20 914 -14 601 21 050 22 256
Kassaflöde från den löpande verksamheten -16 478 6 668 -37 288 12 297 -2 229
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag och joint venture - -28 - -245 -348
Avyttring av rörelse 182 19 056 1 891 19 056 33 358
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -123 -588 -538 -2 147 -3 223
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 480 -1 215 -6 027 -4 508 -4 993
Ökning/minskning av finansiella anläggningstillgångar - - -114 -10 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 421 17 225 -4 788 12 146 24 794
Finansieringsverksamheten
Nyemission 2 308 - 2 958 - -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 308 - 2 958 - -
Periodens kassaflöde -15 591 23 893 -39 118 24 443 22 565
Likvida medel vid periodens början 53 667 56 668 76 793 57 881 57 881
Kursdifferens i likvida medel 7 -1 809 408 -3 572 -3 653
Likvida medel vid periodens slut 38 083 78 752 38 083 78 752 76 793
Koncernens kassaflödesanalys
Fördelning per kvartal 13
KSEK Q3 2011 Q2 2011 Q1 2011 Q4 2010 Q3 2010 Q2 2010 Q1 2010 Q4 2009 Q3 2009 Q2 2009 Q1 2009
Kvarvarande verksamhet
Nettoomsättning 62 802 53 616 42 440 50 107 50 639 46 362 37 813 41 333 43 097 43 685 37 427
Övriga rörelseintäkter 722 552 912 1 368 1 602 1 283 457 3 288 1 217 1 063 9 834
Summa 63 524 54 168 43 352 51 475 52 241 47 645 38 270 44 621 44 314 44 748 47 261
Tjänster och handelsvaror -33 039 -27 845 -18 856 -21 463 -19 940 -15 564 -12 820 -13 493 -13 773 -13 936 -14 708 Övriga externa kostnader -11 720 -13 201 -10 605 -16 356 -11 403 -15 713 -12 749 -18 466 -12 612 -15 195 -15 179
Personalkostnader -20 330 -22 386 -22 971 -21 193 -17 826 -20 196 -19 475 -17 886 -15 104 -16 005 -17 289
Avskrivningar/nedskrivningar:
materiella anläggningstillgångar -1 872 -1 961 -1 806 -1 638 -1 688 -1 637 -1 432 -1 487 -1 037 -105 -888
immateriella anläggningstillgångar -1 560 -1 641 -1 610 -73 301 -2 298 -2 651 -2 321 -2 231 -2 138 -2 275 -2 161
Övriga rörelsekostnader -506 -1 031 -1 129 -2 813 -5 514 -1 479 -2 362 -2 423 -2 597 -2 278 -7 694
Summa -69 027 -68 065 -56 977 -136 764 -58 669 -57 240 -51 159 -55 986 -47 261 -49 794 -57 919
Rörelseresultat -5 503 -13 897 -13 625 -85 289 -6 428 -9 595 -12 889 -11 365 -2 947 -5 046 -10 658
Finansnetto 147 2 661 -877 434 -522 -23 -109 131 -336 -118 644
Resultat före skatt -5 356 -11 236 -14 502 -84 855 -6 950 -9 618 -12 998 -11 234 -3 283 -5 164 -10 014
Skatt 74 -637 74 -13 738 253 4 149 4 226 1 218 3 155 6 774 1 886
Periodens resultat från
kvarvarande verksamhet -5 282 -11 873 -14 428 -98 593 -6 697 -5 469 -8 772 -10 016 -128 1 610 -8 128
Avyttrad verksamhet Periodens resultat från avyttrad
verksamhet 188 -353 -956 -10 784 -9 351 4 202 4 569 -4 203 1 638 2 655 171
Periodens resultat -5 094 -12 226 -15 384 -109 377 -16 048 -1 267 -4 203 -14 219 1 510 4 265 -7 957
Fördelning per kvartal
Förändringar i eget kapital 14
Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförlig till innehav utan bestämmande inflytande
KSEK Aktiekapital
Övrigt till–
skjutet kapital Reserver
Balanserat resultat
Periodens
resultat Totalt
Eget kapital 31 december 2010 190 538 378 524 4 124 -289 661 -128 925 -100 154 500
Ingående eget kapital 1 januari 2011 190 538 378 524 4 124 -289 661 -128 925 -100 154 500
Överföring av föregående års resultat - - - -128 925 128 925 - -
Periodens resultat - - - - -32 166 -538 -32 704
Övrigt totalresultat - - -1 109 - - - -1 109
Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets
ägare - - -1 109 -128 925 96 759 -538 -33 813
Nyemission, personaloptioner 2 315 643 - - - - 2 958
Innehav utan bestämmande inflytande - - - -638 - 638 -
Effekt av personaloptionsprogram - - - 1 605 - - 1 605
Utgående eget kapital 30 september 2011 192 853 379 167 3 015 -417 619 -32 166 - 125 250
Förändring i eget kapital 1/1-30/9 2011
Hänförligt till moderföretagets aktieägare Hänförlig till innehav utan bestämmande inflytande
KSEK Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserat resultat
Periodens
resultat Totalt
Eget kapital 31 december 2009 190 538 378 524 4 259 -271 616 -13 672 0 288 033
Rättelse av fel - - - -2 266 -2 729 - -4 995
Ingående eget kapital 1 januari 2010 190 538 378 524 4 259 -273 882 -16 401 0 283 038
Överföring av föregående års resultat - - - -16 401 16 401 - -
Periodens resultat - - - - -19 632 -1 886 -21 518
Övrigt totalresultat - - 412 - - 95 507
Summa förmögenhetsförändringar, exklu-
sive transaktioner med bolagets ägare - - 412 -16 401 -3 231 -1 791 -21 011
Effekt av personaloptionsprogram - - - 1 836 - - 1 836
Innehav utan bestämmande inflytande - - - -944 - 944 0
Utgående eget kapital 30 september 2010 190 538 378 524 4 671 -289 391 -19 632 -847 263 863
