FRAMTIDENS ENERGI
100 % kapitalskyddad investering Löptid 4 år
100 % Deltagandegrad
1Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall (Notering på Stockholmsbörsen) Sista anmälningsdag: 1 juni 2007
FRAMTIDENS ENERGI
Exponering mot alternativ och förnyelsebar energi
Framtidens Energi investerar mot alternativ och förnyelsebar energi – framtidens rena energi.
Obligationen har exponering mot DAXglobal Alternative Energy Index PR och S&P Global Water Index EUR.
Kapitalskydd
100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen.
God potential och begränsat risktagande
Framtidens Energi har en indikativ Deltagandegrad om 100 %
1, och tecknas med en Överkurs om 10 %.
Vinstsäkring
Om Framtidens Energi visar en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor.
Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall
Obligationen avses noteras på Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar.
ALTERNATIV OCH FÖRNYELSEBAR ENERGI
De senaste åren har den globala uppvärmningen och dess effekter fått stor uppmärksamhet.
Fram till år 2100 väntas medeltemperaturen öka med 1,4-5,8 grader. Stigande
medeltemperatur, högre vattennivåer och fler naturkatastrofer kan bara hejdas genom en drastisk minskning av utsläppen av växthusgaser. I och med Kyotoavtalet förbinder sig 141 länder att minska sina utsläpp av växthusgaser. Samtidigt kräver en växande opinion att politikerna gör mer för att minska utsläppen av växthusgaser. En omställning från fossila energikällor, som kol och olja, till förnyelsebara energikällor, som vindkraft, solenergi och etanol skapar goda förutsättningar för en stark efterfrågan inom sektorn förnyelsebar energi.
Sedan år 2000 har oljepriset stigit med drygt 130 % på grund av ökad efterfrågan, minskande oljereserver och oroligheter i Mellanöstern. Åtskilliga faktorer talar för ett fortsatt högt oljepris.
Nya oljefält med ett högre kostnadsläge behöver utnyttjas i takt med att oljereserverna minskar, det syns inga tecken på att konflikterna i Mellanöstern är på väg att lösas, den globala uppvärmningen ökar risken för naturkatastrofer vilka kan drabba oljeproduktionen. Ett högt oljepris skapar incitament för att öka användningen av förnyelsebar energi.
Sammanfattningsvis talar faktorer som högt oljepris och nuvarande och kommande åtagande att minska utsläppen av växthusgaser för en snabb tillväxt för förnyelsebar energi. I takt med en ökad volym för alternativ energi finns utrymme för skalfördelar och förbättrade marginaler inom branschen.
VATTEN
Vatten är en av de viktigaste resurserna på jorden och behövs för bland annat bevattning, sanitära behov och dricksvatten. Rent vatten är en bristvara på många håll i världen, tillföljd av industrialisering och dålig rening av avloppsvatten. I u-länderna släpps mer än 90 % av avloppsvattnet och mer än 70 % av industrins avfallsvatten ut orenat i vattendrag och hav.
Samtidigt var endast cirka 20 % av hushållen i afrikanska städer anslutna till ett avloppssystem år 2002, motsvarande siffra för Asien var drygt 40 %. Därmed finns ett stort behov av och en stor potentiell framtida efterfrågan på vattenreningsutrustning och avloppssystem.
År 2025 väntas 3,4 miljarder människor bo i länder med brist på rent vatten. För att hejda utvecklingen pågår projekt ”Water of Life”, där regeringar och FN försöker att halvera andelen personer som saknar tillgång till rent dricksvatten fram till år 2015. Ett ökat fokus på förorenat vatten och bristfällig vatteninfrastruktur är faktorer som talar för en positiv utveckling inom vattensektorn.
Framtidens Energi är en aktieindexobligation som investerar i alternativ och förnyelsebar energi – framtidens rena energi. Det allt mer överhängande klimathotet gör förnyelsebara och "rena" energikällor allt mer attraktiva. En omställning från fossila energikällor till förnyelsebara energikällor skapar goda förutsättningar för en stark efterfrågan inom sektorn.
” Ett högt oljepris skapar incitament för att öka användningen av förnyelsebar energi ”
1Deltagandegraden är indikativ och fastställs den 29 juni 2007, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 80 %.
Källor: EU Commission, IPCC och UN.
>
>
>
>
>
Intressanta fakta om Framtidens Energi
> Medeltemperaturen väntas öka med 1,4-5,8 grader och havsnivån stiga 10-90 cm fram till år 2100
> I Kyotoavtalet åtar sig 141 länder att minska utsläppen av växthusgaser med 5,2 % fram till år 2012 baserat på 1990 års nivå
> EU:s mål är att vindkraft står för 20 % av den
alternativa energiproduktionen 2010 och 50 % år 2030.
Solenergi väntas öka med 20-25 % per år
> År 2025 väntas 3,4 miljarder människor bo i länder med brist på vatten
> I u-länderna släpps mer än 90 % av avloppsvattnet och mer än 70 % av industrins avfallsvatten ut orenat i hav och vattendrag
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på www.coeli.se eller per tel. 08-545 916 40. Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, pga. att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under “Definitioner” på sidan 7.
Investerat Nominellt Belopp 100 000 kr
Indexkorgavkastning 80 %
Deltagandegrad 100 %
Avkastning på Nominellt Belopp 80 000 kr
Total utbetalning på Förfallodagen3
180 000 kr
Förenklat avkastningsexempel
Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 10 000 kr Nominellt Belopp, det vill säga 100 000 kr Nominellt Belopp.
21Historisk data före februari 2007 är framarbetad av Indexsponsorn baserat på samma metodik och antaganden som idag. Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. Källor: Bloomberg och Standard & Poor's.
2Tabellen visar ett hypotetiskt avkastningsexempel och ska inte ses som en indikation på avkastningen som kan förväntas från Obligationen.
3Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp + MAX(Nominellt Belopp x Indexkorgavkastning x Deltagandegrad, 0).
Historisk utveckling
Historisk utveckling för en indexkorg bestående av DAXglobal Alternative Energy Index PR 70 % samt S&P Global Water Index EUR 30 %.
150%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
03-01-01 03-07-01
04-01-01 04-07-01
05-01-01 05-07-01
06-01-01 06-07-01
07-01-01
4 | FRAMTIDENS ENERGI
BESKRIVNING AV INDEXKORGEN
Indexkorgen är sammansatt av två aktieindex:
> DAXglobal Alternative Energy Index PR 70 %
> S&P Global Water Index EUR 30 % Underliggande Index
DAXGLOBAL ALTERNATIVE ENERGY INDEX PR – består av de 15 största och mest likvida företagen i världen inom sektorn alternativ energi. 50 % eller mer av företagens omsättning sker inom någon av följande fem sektorer: Naturgas, solenergi, vindkraft, etanol eller geotermi/hybridteknik/batterier. Dessa fem sektorer är jämnt viktade i indexet. Indexet är framtaget av Deutsche-boerse. För mer information om DAXglobal Alternativ Energy Index PR se www.deutsche-boerse.com.
S&P GLOBAL WATER INDEX EUR – är ett globalt index bestående av 50 likvida företag inom vattensektorn, med ett marknadsvärde överstigande USD 250 miljoner. Indexet har en jämn fördelning mellan sektorerna vattennytta/infrastruktur och vattenutrustning/material. S&P Global Water Index EUR är framtaget av Standard and Poor's. För mer information om S&P Global Water Index EUR se www2.standardandpoors.com.
Exempel på företag som ingår i Underliggande Index per 27 mars 2007
AVISTA CORP. – Energibolag med verksamhet inom produktion och distribution av förnyelsebar energi.
BG GROUP PLC. – En av världens största aktörer inom naturgas.
COSAN SA – Producent av etanol.
GAMESA CORP. TECNOLOGICA SA. – Tillverkar generatorer till vindkraftverk samt driver vindkraftverksparker.
NORDEX AG – Tillverkar vindturbiner för vindkraftverk.
SOLARWORLD AG – Utvecklar och producerar utrustning för solkraft.
SUEZ SA – Producerar och distribuerar elektricitet och naturgas.
VESTAS WIND SYSTEMS A/S – Internationellt företag som utvecklar och tillverkar vindturbiner.
Underliggande Index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.
INDEX DISCLAIMERS
DAXglobal Alternative Energy Index PR
This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the "Licensor"). The Licensor does not give any explicit or implicit warranty or representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The Index is calculated and published by the Licensor.
Nevertheless, as far as admissible under statutory law the Licensor will not be liable vis-à-vis third parties for errors in the Index. Moreover, there is no obligation for the Licensor vis-à-vis third parties, including investors, to point out potential in the Index.
Neither the publication of the Index by the Licensor nor the granting of a license regarding the Index as well as the Index Trademark for the utilization in connection with the financial instrument or other securities or financial products, which derived from the Index, represents a recommendation by the Licensor for a capital investment or contains in any manner a warranty or opinion by the Licensor with respect to the attractiveness on an investment in this product. In its capacity as sole owner of all rights to the Index and the Index Trademark the Licensor has solely licensed to the issuer of the financial instrument the utilization of the Index and the Index Trademark as well as any reference to the Index and the Index Trademark in connection with the financial instrument.
S&P Global Water Index EUR
The Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard
& Poor's, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. ("S&P"). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the S&P Global Water Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P Global Water Index, which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product. S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the S&P Global Water Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product.
S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P GLOBAL WATER INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P GLOBAL WATER INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P GLOBAL WATER INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
” Det finns en stor potentiell framtida efterfrågan på vattenreningsutrustning och avloppssystem
”
FRAMTIDENS ENERGI | 5
RÄKNEEXEMPEL
Beräkning av Avkastningen
Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 11 000 kr, det vill säga 110 000 kr totalt Investeringsbelopp.
11Tabellen ovan visar hypotetiska avkastningsexempel och ska inte ses som en indikation på Avkastningen som kan förväntas från Obligationen.
2Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet.
Indexkorg- Deltagande- Avkastning på Nominellt Total Årlig netto- avkastning grad Nominellt Belopp Belopp utbetalning avkastning2
+80 % 100 % 80 000 kr 100 000 kr 180 000 kr 12,58 %
+60 % 100 % 60 000 kr 100 000 kr 160 000 kr 9,25 %
+40 % 100 % 40 000 kr 100 000 kr 140 000 kr 5,58 %
+20 % 100 % 20 000 kr 100 000 kr 120 000 kr 1,49 %
0 % 100 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 %
-20 % 100 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 %
-40 % 100 % 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -3,17 %
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Placerare i Obligationen köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer:
> Indexkorgavkastningen
> Deltagandegraden Indexkorgavkastning
Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen, med beaktande av relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen.
Slutindexkurser bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för varje Underliggande Index den 29:e kalenderdagen varje månad från och med mars 2010 till och med juni 2011. Totalt 16 Observationsdatum. Att använda medelvärdet av 16 Observationsdatum kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle.
Se Prospektet för vidare detaljer.
Skulle Indexkorgavkastningen vara negativ kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala det Nominella Beloppet.
Deltagandegrad
Deltagandegraden fastställs den 29 juni 2007 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 100 % men den kan bli högre eller lägre.
Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 80 %.
Avkastning
Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen ger Avkastningen.
Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat).
6 | FRAMTIDENS ENERGI
SKATT
Skattefrågor i Sverige
Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga.
Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %.
Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader.
70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital.
Kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder), såsom Obligationerna, skall dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %.
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger 100 000 kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG
Säljaren erbjuder investering i Obligationen enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.coeli.se.
Anmälan
Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten.
> Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: www.coeli.se alternativt per telefon: 08-545 916 40
> Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit Coeli Fonder tillhanda senast klockan 17.30 den 1 juni 2007 Likviddag och betalning
Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras.
> Betalningen måste vara Coeli Fonder tillhanda senast den 15 juni 2007 Tilldelning
I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats.
Kapitalskydd vid förfall
Nominellt Belopp är 100 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli.
Inregistrering vid Börs
JPMIDL avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen och på Luxemburg Stock Exchange.
Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av båda börserna.
Courtage
Courtage tillkommer Investeringsbeloppet.
VPC
Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Om ägare av 20 procent eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen.
> Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 3 juli 2007 Prospekt och villkor för Obligationerna
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet.
Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Obligationen understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 80 %. Detta Erbjudande är på maximalt 500 000 000 kr.
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S.
persons. Coeli Fonder has agreed that neither itself nor any subsidiary of Coeli Fonder will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.
In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Certification for US purposes
This is to certify that the purchaser and owner of the Securities (i) is not a citizen or resident of the United States, a partnership, corporation or other entity created or organized under the laws of the United States, an estate the income of which is subject to United States Federal income taxation regardless of its source or a trust if a court within the United States is able to exercise primary supervision over the administration of the trust and one or more United States persons have the authority to control all substantial decisions of the trust, and (ii) is not purchasing the Securities for purposes of resale during the 40 day period beginning on the issue date for the Securities.
We undertake to advise you promptly on or prior to the date on which you intend to submit your certification relating to the Securities held by you for our account in accordance with your documented procedures if any applicable statement herein is not correct on such date, and in the absence of any such notification it may be assumed that this certification applies as of such date. We understand that this certification is required in connection with certain tax laws of the United States. In connection therewith, if administrative and legal proceedings are commenced or threatened in connection with which this certification is or would be relevant, we irrevocably authorize you to produce this certification to any interested party in such proceedings.
FRAMTIDENS ENERGI | 7 Förmögenhetsskatt
Obligationerna är föremål för svensk förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon beskattas för nettoförmögenhet överstigande 1 500 000 kr (3 000 000 kr för sambeskattade). Marknadsnoterade Obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Onoterade Obligationer tas upp till sitt fulla värde.
Beskattning av svenska aktiebolag
Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken ”Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige”.
Kapitalförluster på Obligationer kan endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, vara avdragsgilla mot kapitalvinster inom en koncern på aktier och andra delägarrätter, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger.
Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår.
Särskilda brittiska skattefrågor
För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt.
RISKER M.M.
Denna Obligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet.
Emittentrisk
Investeringen är en obligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent för Obligationerna är JPMIDL, som beskrivs närmare under avsnittet "Emittenten: J.P.
Morgan International Derivatives Ltd.". JPMIDL:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning.
Valutakursrisk
Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Observationsdatum som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet "Beskrivning av Indexkorgen".
Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen.
Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet.
Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad.
Avkastning
Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande index, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning.
Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga.
Skatter
Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen.
Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna.
Finansiell rådgivning
Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter.
Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare.
DEFINITIONER
”Anmälningsblankett” avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 5 april 2007 till och med 1 juni 2007, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet
”Avkastning” för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen
”Börs” avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information
”Börsdag” avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet
”Deltagandegrad” avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning.
Deltagandegraden är indikativt 100 %. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 3 juli 2007.
Coeli Fonder kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 80 %
”Emittent” eller "JPMIDL" avser J.P. Morgan International Derivatives Ltd., dess efterföljare och övertagare
”Erbjudandet” avser försäljning av Obligationerna av Säljaren
”Förfallodag” avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 20 juli 2011
”Indexkorg” avser den aktieindexkorg av Underliggande Index med respektive vikt som Avkastningen för Obligationen är knuten: DAXglobal Alternative Energy Index PR 70 % och S&P Global Water Index EUR 30 %
”Indexkorgavkastning” avser den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. För detaljerad information se Prospekt
”Indexsponsor” se Prospektet
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 11 000 kr per Obligation
”Leveransdag” avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 3 juli 2007
”Likviddag” avser den 15 juni 2007 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare
”Löptid” avser perioden från och med den 29 juni 2007 till och med den 29 juni 2011 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index
”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument
”Nominellt Belopp” avser 10 000 kr per Obligation
”Obligationer” eller “Framtidens Energi” avser aktielänkade nollkupongsobligationer med ISIN nummer SE0001988304, kortnamn på Stockholmsbörsen JPMO FEN1 och VPC AIO 27 110720
”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 29:e kalenderdagen varje månad från och med mars 2010 till och med juni 2011 eller om något av dessa datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag. Totalt blir det 16 Observationsdatum
”Prospekt” avser J.P. Morgan International Derivatives Ltd:s och JPMorgan Chase Bank, N.A.:s registreringsdokument, sammanfattningen, värdepappersnoten och grundprospektet (tillgängligt på engelska) samt de dokument som införlivas däri genom hänvisning. Vid konflikt mellan informationen i denna broschyr och Prospektet, skall villkoren i Prospektet äga företräde
”Startdag” avser 29 juni 2007
”Slutindexkurs” bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Index på de relevanta Observationsdatumen
”Startindexkurs” avser indexnivån på Startdagen eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag
”Stängningskurs” för Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs
”Säljaren”, “Coeli Fonder” avser Coeli Fonder AB, med Internetadress www.coeli.se
”Underliggande Index” Avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet
"Beskrivning av Indexkorgen" och i Prospektet. Dessa Underliggande Index är: DAXglobal Alternative Energy Index PR 70 % och S&P Global Water Index EUR 30 %
”Överanmälan” avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet ”Villkor och anvisningar i sammandrag”
”Överkurs” avser 1 000 kr per Obligation
Anmälan inges till
Coeli Fonder AB Tegnérgatan 2C 113 58 Stockholm Fax nr: 08-545 916 41
Anmälningsperiod
5 april 2007 – 1 juni 2007
Lägsta Investeringsbelopp
110 000 kr (motsvarande 10 Obligationer à 11 000 kr.
10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs)
Courtage
Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp
Betalning
Kontant enligt avräkningsnota eller enligt betalningsinstruktion som du erhåller från din rådgivare på Walter, dock senast den 15 juni 2007
Förvaring
Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri
förvaringsdepå hos Coeli Fonder
Startkurs och Deltagandegrad
Offentliggörs den 3 juli 2007 på www.coeli.se
Löptid
29 juni 2007 – 29 juni 2011
Kapitalskydd
100 % av Nominellt Belopp på Förfallodagen
Andrahandsmarknad
Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen
Emittent
J.P. Morgan International Derivatives Ltd. (JPMIDL)
Kortnamn på Stockholmsbörsen
JPMO FEN1
ISIN nummer
SE0001988304
Tidsplan
1 juni 2007: Sista anmälningsdag 7 juni 2007: Avräkningsnotor sänds ut 15 juni 2007: Likviddag
29 juni 2007: Första dag på Löptiden.
Deltagandegrad fastställs 29 juni 2011: Sista dag på Löptiden 20 juli 2011: Förfallodag och utbetalning
COELI FONDER
Coeli Fonder är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva fondförvaltning och kapitalförvaltning. Vi agerar främst på den nordiska marknaden. Vår målsättning är att bli en av de ledande aktörerna inom oberoende fond-i-fond förvaltning. Som komplement till våra fonder kan vi även erbjuda såväl intressanta kapitalförvaltade produkter som skräddarsydda tjänster. Ledorden i vårt företag är oberoende och aktivitet.
HQ Bank har varit Coeli Fonder AB behjälpliga i framtagandet av erbjudandet. HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm.
Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 230. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens Sv Mid Cap-lista (HQ).
EMITTENTEN: J.P. MORGAN INTERNATIONAL DERIVATIVES LTD.
JPMIDL bildades den 20 juni 1990 i Jersey, Kanalöarna som ett bolag med begränsat ägaransvar för en obegränsad tidsperiod.
Den 9 oktober 2000 ombildades JPMIDL till ett publikt bolag.
Styrelsens säte och det huvudsakliga verksamhetsstället är Rathbone House, 15 Esplanade, St. Helier, Jersey, Kanalöarna.
Obligationer emitterade av JPMIDL är garanterade av JPMorgan Chase Bank, N.A. JPMIDL hade per den 26 mars 2007 kreditbetyget "AA" (för senior unsecured debt) av Standard &
Poor's Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyget "Aa3 (stable outlook)" av Moody's Investerors Service (för senior debt). J.P. Morgan International Derivatives Ltd. är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbrochyr.
VIKTIGT
Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på www.coeli.se. Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.
JPMorgan gör inga framställningar och ställer inga garantier för riktigheten eller fullständigheten avseende någon information i denna broschyr och åtar sig inte ansvar eller skyldighet för informationen i detta dokument.
