Delårsrapport. januari juni 2021

(1)

Delårsrapp ort ja nu ari – juni 202 1

(2)

2021

apr-jun 2021

jan-jun 2020

jan-dec 2018 nov- 2019 dec

3 mån 6 mån 6 mån 12 mån 14 mån

Hyresintäkter, mkr 63,1 120,5 30,6 95,8 19,1

Driftsnetto, mkr 49,7 96,1 25,9 77,5 13,3

Förvaltningsresultat, mkr 34,0 63,3 14,8 47,8 3,9

Periodens resultat, mkr 196,9 298,5 140,6 416,2 208,0

Resultat per aktie före utspädning, kr 6,79 10,3 6,6 15,4 10,9

Resultat per aktie efter utspädning, kr 6,70 10,2 6,5 15,2 10,8

NAV per aktie efter utspädning, kr 67,7 67,7 47,2 55,5 28,1

Soliditet, % 38,5% 38,5% 51,4% 38,1% 55,8%

Belåningsgrad, % 53,1% 53,1% 36,4% 53,9% 27,0%

Räntetäckningsgrad, ggr 4,3 3,8 4,4 4,8 3,0

Väsentliga händelser under perioden

Hyresintäkterna uppgick till 120,5 mkr (30,6).

Förvaltningsresultatet uppgick till 63,3 mkr (14,8).

Resultatet per aktie uppgick till 10,2 kronor (6,5).

Substansvärdet (NAV) per aktie ökade under perioden med 12,2 kr till 67,7 kr motsvarande 22%.

Riktad nyemission om 110 mkr har genomförts.

Två fastigheter har sålts och frånträtts med ett underliggande fastighetsvärde om 38,5 mkr vilket motsvarar ca 25% över bolagets senaste externa värdering.

Åtta fastigheter har förvärvats och tillträtts med en total uthyrningsbar yta om ca 64 000 kvm och ett fastighetsvärde om 660,3 mkr.

Inflyttning har skett i SLPs två första nybyggnationsprojekt i Helsingborg och bolagets fjärde nybyggnadsprojekt, om ca 7 000 kvm, har påbörjats i Helsingborg.

Nettouthyrningen under perioden uppgick till 11,1 mkr.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Väsentliga händelser

Nyckeltalsöversikt

(3)

Delårsrapport januari – juni 2021 – Swedish Logistic Property 3

Stark nettouthyrning genererar värdetillväxt!

I andra kvartalet har stort fokus legat på att vidareutveckla vårt fastighetsbestånd. Detta har skett dels genom insatser för att optimera

fastigheternas kostnader och dels genom ett stort antal nyuthyrningar. Vi är extra stolta över att under kvartalet ha en nettouthyrning på hela 10,7 mkr vilket starkt påverkar vårt marknadsvärde.

Detta är ett tydligt tecken på att vi har en

organisation med kundfokus och att vårt bestånd ligger på orter med kraftig tillväxt.

Under kvartalet har vi även lyckats starta upp ännu ett nybyggnadsprojekt i Helsingborg, detta omfattar knappt 7 000 m². Vi har även gjort ytterligare tre förvärv och bolagets bestånd inklusive det pågående nybyggnationerna uppgår nu till cirka 500 000 m².

Vidare har vi under kvartalet omförhandlat och nytecknat ett antal krediter vilket frigjort likviditet för fortsatta förvärv. Vi kommer under andra halvan av 2021 fortsätta att fokusera på utveckling av vårt fastighetsbestånd, fler nybyggnadsprojekt samt ytterligare förvärv.

Peter Strand, VD

SLP på 30 sekunder – Vi förvärvar, förädlar och förvaltar logistikfastigheter

SLP – Swedish Logistic Property – är ett svenskt fastighetsbolag inriktat mot

logistikfastigheter. Bolaget grundades under senhösten 2018 av fastighetsprofilerna Erik Selin, Greg Dingizian, Peter Strand och Mikael Hofmann.

Målet var att bygga upp ett fastighetsbolag med inriktning mot logistik. Vi ville skapa ett nytt, snabbfotat och kreativt bolag med fokus på södra Sverige. Med vårt stora kontaktnät och vår erfarenhet från såväl kapitalmarknaden som fastighetsmarknaden, ser vi stora möjligheter att ta en position på marknaden och på sikt skapa ett bolag som är redo för en notering och därmed skapa möjlighet för fler delägare att vara med på vår tillväxtresa.

4 365 Mkr

Fastigheternas marknadsvärde

483 714 kvm

Uthyrningsbar yta

(4)

Utfall finansiella målsättningar 2021-06

Räntetäckningsgrad, ggr 3,8

Belåningsgrad, % 53,1%

Soliditet, % 38,5%

Affärsidé

SLP ska förvärva, förädla och förvalta logistikfastigheter med hållbarhet i fokus.

Övergripande målsättning

Generera en genomsnittlig årlig tillväxt i

substansvärde (NAV) per aktie om lägst 15% samt en genomsnittlig årlig ökning av

förvaltningsresultatet om minst 15%.

Strategi

För att nå målsättningen arbetar bolaget, med egen personal, utifrån fem strategiområden;

förvärv, förädling, förvaltning, finansiering och hållbarhet.

Förvärv Genom att förvärva fastigheter och byggrätter växer bolagets fastighetsbestånd. De fastigheter som förvärvas karaktäriseras av strategiska logistiklägen samt att de är förädlingsbara.

Förädling Fastigheterna förädlas genom nyproduktion, hyresgästanpassningar och optimering av fastigheternas driftnetto.

Driftnettot optimeras genom uthyrning av vakanta ytor, omförhandling och förlängning av hyresavtal samt genom energieffektivisering.

Förvaltning SLPs förvaltning karaktäriseras av en aktiv kunddialog, korta beslutsvägar och ett långsiktigt perspektiv.

Finansiering Bolaget säkerställer en långsiktig kostnadseffektiv finansiering och optimerar relationen mellan eget kapital och skuld.

Hållbarhet SLP har en hög ambition rörande hållbarhet och ansvarsfullt arbete utifrån miljömässiga och sociala aspekter. Se våra hållbarhetsmål på vår hemsida.

111

97

0 20 40 60 80 100 120

2019 2020

%

Årlig tillväxt NAV, % Mål

Årlig tillväxt substansvärde (NAV) per aktie, %

Finansiella målsättningar

Hålla en räntetäckningsgrad om lägst 2,5 ggr Hålla en långsiktig belåningsgrad om högst 60%

Hålla en soliditet om lägst 35%

Utfall övergripande målsättningar 2020-12 Årlig tillväxt substansvärde (NAV)

per aktie, % 97 %

Årlig tillväxt förvaltningsresultat, % 1 116 %

Utfall finansiella målsättningar

3,0 4,8 3,8

27,0

53,9 53,1

55,8

38,1 38,5

2021-06 2019-12 2020-12

Belåningsgrad, % Räntetäckningsgrad, ggr

Soliditet, %

Affärsidé, mål och strategier

(5)

Det händer mycket i SLP just nu. Vi växer med nya fastigheter och

samtidigt har vi förstärkt vår

organisation ytterligare för att fortsatt kunna skapa mervärde för hyresgäster och i vårt fastighetsbestånd.

PETER STRAND, VD SLP

(6)

Resultaträkning

Mkr 2021

apr-jun 2021

jan-jun 2020

jan-dec 2018 nov - 2019 dec

Hyresintäkter 63,1 120,5 30,6 95,8 19,1

Fastighetskostnader -13,4 -24,5 -4,7 -18,2 -5,8

Driftsnetto 49,7 96,1 25,9 77,5 13,3

Central administration -5,4 -10,2 -6,9 -17,3 -7,4

Finansnetto -10,3 -22,6 -4,3 -12,5 -2,0

Förvaltningsresultat 34,0 63,3 14,8 47,8 3,9

Värdeförändring finansiella instrument 1,2 6,2 -1,5 -1,9 0,0

Värdeförändring förvaltningsfastigheter 211,3 305,0 155,6 472,0 261,6

Resultat före skatt 246,5 374,5 168,9 517,9 265,5

Skatt -49,6 -75,9 -28,3 -101,7 -57,5

Periodens resultat 196,9 298,5 140,6 416,2 208,0

Hyresintäkter

Hyresintäkterna uppgick till 120,5 mkr (30,6). Den stora ökningen är till största delen relaterad till en hög förvärvstakt men även uthyrningar i tidigare vakanta ytor.

Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 92,4% (90,0).

Fastighetskostnader

Fastighetskostnader uppgick till –24,5 mkr (-4,7).

Ökningen av fastighetskostnader är relaterad till en hög förvärvstakt. I fastighetskostnader ingår drifts-, media-, och underhållskostnader samt

fastighetsskatt och försäkring. Merparten av

kostnaderna för media och fastighetsskatt, i vissa fall även underhållskostnader, faktureras vidare till hyresgästerna.

30,6

120,5

0 20 40 60 80 100 120 140

2021 jan-jun 2020 jan-jun

Hyresintäkter, mkr

96

63

0 20 40 60 80 100

2615

Driftnetto, mkr

Förvaltningsresultat, mkr

Driftnetto och förvaltningsresultat, mkr Resultat- samt kassaflödesposter avser perioden januari till och med juni 2021. Jämförelseposterna avser motsvarande period föregående år. Balansposternas belopp avser ställningen vid periodens utgång.

Jämförelseposterna avser utgående balanser vid motsvarande period föregående år.

Intäkter, kostnader och resultat

Driftsnetto

Perioden driftsnetto uppgick till 96,1 mkr (25,9) motsvarande en överskottgrad om 79,7% (84,8).

Hyresintäkter, mkr

(7)

Central administration

Kostnaderna för central administration uppgick till -10,2 mkr (-6,9) motsvarande 8,5% (22,5) av hyresintäkterna. De ökade kostnaderna hänförs till den större fastighetsportföljen. I central

administration ingår personalkostnader,

koncerngemensamma kostnader samt marknads- och uthyrningskostnader. Kostnader kopplade till eventuell framtida notering belastar perioden med 0,3 mkr (0).

Finansnetto

Finansnettot för perioden uppgick till –22,6 mkr (-4,3). De högre finansiella kostnaderna är kopplade till belåning avseende det ökade

fastighetsbeståndet samt en under första kvartalet utnyttjad förvärvskredit om 170 mkr som är amorterad i sin helhet vid periodens utgång.

Räntetäckningsgraden uppgick till 3,8 gånger (4,4) att jämföra med det långsiktiga målet om lägst 2,5 gånger.

Finansnettot belastas med tomträttsavgälder om 1,2 mkr.

Förvaltningsresultat

Periodens förvaltningsresultat uppgick till 63,3 mkr (14,8).

Värdeförändring finansiella instrument De finansiella instrumentens orealiserade värdeförändring uppgick till 6,2 mkr (-1,5). Den positiva effekten beror på högre marknadsräntor under perioden.

Värdeförändring förvaltningsfastigheter Samtliga fastigheter har per bokslutsdatum externvärderats av Newsec.

Värdeförändringen för fastigheterna uppgick till 305,0 mkr (155,6) varav 5,2 mkr (21,1) avser realiserad värdeförändring vid försäljning av två fastigheter. Resterande del, 299,8 mkr (134,5), avser orealiserade värdeförändringar. Den orealiserade effekten drivs av nya uthyrningar, projektvinster vid nyproduktion, skatterabatter vid förvärv samt något lägre avkastningskrav.

Skatt

Skattekostnaden för perioden uppgick till –75,9 mkr (-28,3) och är i huvudsak hänförlig till uppskjuten skatt på orealiserade

värdeförändringar avseende

förvaltningsfastigheter, skattemässiga avskrivningar, derivat och kvarvarande skattemässiga underskott samt aktuell skatt.

De ändrade reglerna kring ränteavdrags- begränsningar har i allt väsentligt inte påverkat koncernens skattekostnad negativt.

Periodens resultat

Periodens resultat uppgick till 298,5 mkr (140,6) motsvarande ett resultat per aktie efter

utspädning om 10,2 kronor (6,5).

Räntetäckningsgrad, ggr

3,0

4,8

3,8

1 5 4

2 3

2019-12 2020-12 2021-06

Räntetäckningsgrad, % Central administration i förhållande till

hyresintäkt, %

38,7

18,0

8,5 5

40

10 20 15 25 30 35

2019-12 2020-12 2021-06

Central admin. i förhållande till hyresintäkt, %

(8)

Aktuell intjäningsförmåga exkl. nybyggnationsprojekt

Mkr 2021-06-30 2021-03-31 2020-12-31 2020-06-30 2019-12-31

Hyresintäkter 275,2 240,6 213,8 100,6 60,1

Fastighetskostnader -49,3 -46,5 -43,7 -17,3 -15,4

Driftnetto 225,9 194,1 170,1 83,3 44,7

Central administration -20,5 -16,4 -16,4 -11,4 -13,8

Finansnetto -42,6 -34,1 -32,1 -15,7 -4,6

Förvaltningsresultat 162,8 143,6 121,6 56,2 26,3

Periodens skatt -33,5 -29,6 -25,1 -11,6 -5,4

Periodens resultat 129,3 114,0 96,6 44,6 20,9

Aktuell intjäningsförmåga

Tabellen återspeglar bolagets intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis per 30 juni 2021. Eftersom denna uppställning inte är att likställa med en prognos, utan avser återspegla ett normalår, kan faktiska utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som oförutsedda händelser.

Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. I den presenterade intjäningsförmågan beaktas inte heller värdeförändring eller förändring i fastighetsbestånd eller finansiella instrument.

Aktuell intjäningsförmåga, förvaltningsresultat, mkr

26,3

56,2

121,6 143,6 162,8

0 50 100 150 200

2021- 06-30 2019-

12-31 2020-

06-30 2020-

12-31 2021- 03-31 Förvaltningsresultat, mkr

Driftnettot baseras på kontrakterade hyresavtal per bokslutsdagen och normaliserade

fastighetskostnader för aktuellt bestånd exklusive nybyggnadsprojekt. Finansnetto baseras på bolagets normaliserade räntenivå inklusive

säkringar gällande aktuell skuld. Från tid till annan förekommer temporärt dyrare finansiering i samband med förvärv och nybyggnation vilken exkluderas i beräkningen. Skatten är

schablonmässigt beräknad utifrån vid varje tidpunkt gällande skattesats.

Aktuell intjäningsförmåga

(9)

Förändringar i eget kapital

Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital

Balanserad vinst inkl. årets resultat

Summa eget kapital

Ingående eget kapital 2021-01-01 0,9 718,9 625,1 1 345,0

Årets resultat 298,5 298,5

Summa totalresultat 0,9 718,9 923,7 1 643,5

Kapitalanskaffning 0,0 110,5 0,0 110,5

Summa kapitalanskaffning 0,0 110,5 0,0 110,5

Utgående eget kapital 2021-06-30 0,9 829,4 923,7 1 753,9

Finansiell ställning

Mkr 2021-06 2020-06 2020-12 2019-12

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Förvaltningsfastigheter 4 365,3 1 717,4 3 352,1 773,6

Leasingavtal, nyttjanderätt 98,3 6,4 79,2 6,5

Finansiella instrument 4,2 - - -

Övriga anläggningstillgångar 0,4 0,5 0,2 0,3

Uppskjuten skattefordran 0,7 1,3 1,1 1,3

Summa anläggningstillgångar 4 469,0 1 725,6 3 432,7 781,8

Omsättningstillgångar

Övriga omsättningstillgångar 26,3 10,0 23,8 12,1

Likvida medel 61,3 75,4 72,2 60,2

Summa omsättningstillgångar 87,7 85,4 96,0 72,2

SUMMA TILLGÅNGAR 4 556,7 1 811,0 3 528,7 854,0

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 1 753,9 930,8 1 345,0 477,1

Långfristiga skulder

Uppskjuten skatteskuld 224,0 88,4 160,8 61,7

Långfristig leasingskuld nyttjanderätt 98,3 6,0 79,2 6,1

Långfristiga räntebärande skulder 2 137,1 694,3 1 869,4 264,9

Finansiella instrument - 1,5 2,0 0,0

Summa långfristiga skulder 2 459,3 790,2 2 111,3 332,7

Kortfristiga skulder

Kortfristiga räntebärande skulder 243,0 5,6 8,6 4,3

Övriga kortfristiga skulder 100,4 84,5 63,7 40,0

Summa kortfristiga skulder 343,4 90,1 72,4 44,3

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 556,7 1 811,0 3 528,7 854,0

Finansiell ställning

Förändringar i eget kapital

(10)

Fastighetsbestånd

Vid periodens utgång omfattade

fastighetsbeståndet 52 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 483 714 kvm, exklusive pågående nybyggnationsprojekt.

Förvärv

Under perioden har SLP genomfört förvärv med ett fastighetsvärde om 660,3 mkr. Totalt har 8

fastigheter förvärvats med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 64 262 kvm.

Investeringar

Under perioden har totalt 84,5 mkr investerats i befintligt fastighetsbestånd varav 60,5 mkr avser nybyggnation. Övriga investeringar avser

framförallt hyresgästanpassningar och projekt i syfte att sänka fastigheternas energiförbrukning.

Fastigheten Kolven 4 i Helsingborg.

Fastighetsbestånd

Avyttringar

Den första mars såldes och frånträddes

fastigheterna Skjutstallslyckan och Kvarnhög 19.

Försäljningen skedde genom bolagsaffärer med en positiv resultateffekt om 5,2 mkr.

Fastighetsvärdet

Det redovisade värdet för samtliga fastigheter uppgick per sista juni till 4 365,3 mkr (1 717,4), vilket inkluderar 82,5 mkr (170,0) som avser nybyggnationsprojekt.

Värderingsmetod och genomförande

Fastigheterna redovisas till verkligt värde enligt IFRS 13 nivå 3. Bolaget har som policy att hela beståndet värderas externt kvartalsvis. Som huvudmetod används kassaflödeskalkyler i vilka driftnetton, investeringar och restvärden

nuvärdesberäknas. Kalkylperioden anpassas efter återstående löptid av befintliga hyresavtal och varierar mellan 5 och 20 år.

Samtliga fastigheter har per bokslutsdatum externvärderats av Newsec. Den externa värderingen bygger på ett genomsnittligt direktavkastningskrav på 5,5 %.

Leasingavtal, nyttjanderätt

Delar av fastighetsbeståndet innefattar nyttjanderättsavtal som genererar värden av nyttjanderätt samt leasingskuld.

Tillsammans med SLP har vi gjort

verklighet av våra idéer. Vi längtar efter att flytta in i en helt nyrenoverad lokal, precis så som vi vill ha den!”

JÖRGEN ELOFSSON, CONTRY MANAGER, TROLDTEKT

Förändring av fastigheternas

redovisade värde Mkr

Ingående värde fastigheter 3 352,1

Fastighetsförvärv 660,3

Investeringar 84,5

Avyttring fastigheter -31,3

Värdeförändring 299,8

Utgående värde fastigheter 4 365,5

(11)

Hyresavtalsstruktur

Bolaget eftersträvar en lång och jämn

hyresduration för att minska risken av enskilda hyresgästers agerande. Vid periodens utgång var hyresdurationen 6,5 år (8,4). Under 2021 förfaller hyresavtal motsvarande 6,0 % av den

kontrakterade årshyran. Kontrakt som representerar 57,1 % av den kontrakterade årshyran förfaller efter år 2025.

Hyresvärde

Den kontrakterade årshyran med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor, hyresvärdet, uppgick till 297,9 mkr (100,6) vid periodens utgång. Det motsvarar ett hyresvärde om 616 kr/kvm (456).

Den kontrakterade årshyran fördelades vid periodens slut på 200 kontrakt.

Hyresvärde 297,9 mkr

Uthyrningsbar yta 483 714 kvm

Ekonomisk uthyrningsgrad 92,4 %

Genomsnittlig hyresduration 6,5 år

Förfalloår för årshyra

Pågående större investeringsprojekt > 25 mkr Fastighet Beskrivning Färdigställande Kvm Hoven 1 Nybyggnation Q4 2021 4 400 Ättehögen

Östra 6 Nybyggnation Q1 2022 6 840 Uthyrningsgrad och nettouthyrning

Vid periodens slut uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 92,4% (90,0).

Nettouthyrningen uppgick till 11,1 mkr för perioden som bestod av uthyrningar med en kontrakterad årshyra om 32,1 mkr och

uppsägningar med en kontrakterad årshyra om 21,0 mkr.

Projekt

I tabellen nedan redovisas pågående projekt över 25 mkr. För närvarande pågår två större

investeringsprojekt avseende nybyggnation med en total yta om 11 240 kvm. Under perioden har inflyttning skett avseende ca 17 000 kvm i fastigheterna Topasen 4 och Fasetten 3.

Samtliga pågående nybyggnationsprojekt kommer ha miljöcertifiering Miljöbyggnad nivå silver.

6,0 9,2 5,7

16,8 5,1

57,1

0 10 20 30 40 50 60

> 2025 2025

%

2023 2022

2021 2024

Årshyra, %

(12)

Räntesäkringar via ränteswap

Förfalloår Mkr Kontraktsränta,

%

2021 100 000 0,04

2022 230 000 0,01

2023 405 000 0,07

2024 313 210 0,12

2025 165 000 0,15

2026 114 500 0,29

2027 65 000 0,10

2028 65 000 0,34

Summa 1 457 710 0,10

Kapital och räntebindning

Räntebindning Kapitalbindning

Förfalloår Mkr Andel, % Mkr Andel, %

2021 1 023 167 43% 118 055 5%

2022 230 000 10% 227 125 10%

2023 405 000 17% 598 950 25%

2024 313 210 13% 1 436 747 60%

2025 165 000 7% 0 0%

>2025 244 500 10% 0 0%

Totalt 2 380 877 100% 2 380 877 100%

Förändring av de räntebärande skulderna är kopplade till finansiering av förvärv samt utökning av krediter i samband med refinansieringar av befintliga skulder. Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga räntan inklusive finansiella instrument till 1,71% (2,20). Den lägre räntan beror på lägre räntenivåer på nya och

refinansierande skulder.

Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgick till 2,5 år (1,2) och räntebindningen till 2,0 år (3,0).

Andel lån som är räntesäkrade via finansiella instrument uppgick till 61,2% (71,6).

Likvida medel

Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 61,3 mkr (75,4). Utöver dessa likvida medel finns tillgängliga medel i form av en ej utnyttjad checkkredit om 100,0 mkr samt förvärvskrediter om 400,0 mkr.

Eget kapital

Koncernens egna kapital uppgick till 1 753,9 mkr (930,8) motsvarande en soliditet om 38,5%

(51,4) jämfört med målet om lägst 35%. Det egna kapitalet har påverkats positivt av årets resultat om 298,5 mkr samt kapitalanskaffning om 110,5 mkr vilken genomförts mot kontant betalning med marknadsmässiga villkor om 110,0 mkr och konvertibel om 0,5 mkr. I samband med ett av förvärven under andra kvartalet har en konvertibel i form av lånerevers om 10 mkr ställts ut som påverkar eget kapital positivt med 0,5 mkr vilket motsvarar värdet på teckningsrätten.

Per bokslutsdatum fanns 29 miljoner aktier.

Koncernen har ställt ut teckningsoptioner som kan öka antalet aktier med 390 000 st.

Räntebärande skulder

Koncernens räntebärande skulder uppgick till 2 380,8 mkr (699,9) vilket motsvarar en

belåningsgrad om 53,1% (36,4) att jämföra med det långsiktiga målet om högst 60%.

Låneportfölj

Finansiering

0,3

3,0

2,1 2,0

1,8

1,2

2,4 2,5

1,8% 2,2% 2,2% 1,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0 1 2 3 4

2019-12 2020-06 2020-12 2021-06

Räntebindning, år Kapitalbindning, år Genomsnittlig ränta, %

År %

(13)

Kassaflödesanalys

Tkr 2021

jan-jun 2020

jan-jun¹ 2020

jan-dec 2018 nov- 2019 dec Den löpande verksamheten

Rörelseresultat före finansiella poster 85,9 19,1 60,3 5,9

Justering för avskrivningar -0,2 0,2 0,4 0,3

Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0,1 0,6 0,0 0,0

Erhållen ränta 0,0 0,0 0,0 0,0

Erlagd ränta -22,6 -4,3 -12,5 -2,0

Betald skatt -10,5 -2,1 -4,2 -0,1

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändringar av rörelsekapital 52,6 13,5 44,0 4,2

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Förändring av kortfristiga fordringar 2,7 4,9 -1,4 -11,4

Förändring av kortfristiga skulder 16,0 8,8 -10,2 23,1

Kassaflöde från den löpande verksamheten 71,3 27,2 32,4 15,9

Investeringsverksamheten

Investeringar i befintliga fastigheter och projekt -84,5 -66,3 -115,7 -7,8

Investeringar i övriga anläggningstillgångar 0,0 0,0 0,0 -0,4

Investeringar i förvaltningsfastigheter -616,9 -520,5 -1 772,9 -301,5

Försäljning av DB 36,5 44,0 44,0 0,0

Kassaflöde från investeringsverksamheten -664,9 -542,7 -1 844,6 -309,6

Finansieringsverksamheten

Nyemission och inbetald premie teckningsoptioner 110,0 58,1 196,6 269,1

Upptagna lån 1 731,0 475,2 1 692,9 85,9

Amortering av lån -1 258,2 -2,5 -65,3 -1,0

Förändring av kortfristiga finansiella skulder 0,0 0,0 0,0 0,0

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 582,8 530,8 1 824,2 353,9

Årets kassaflöde -10,9 15,3 12,0 60,2

Likvida medel vid årets början 72,2 60,2 60,2 0,0

Likvida medel vid årets slut 61,3 75,4 72,2 60,2

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr

Kassaflöde

13,5

52,6

0 10 20 30 40 50 60

2020 jan-jun 2021 jan-jun Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr

1Historiska siffror är justerade utifrån ny uppställning

(14)

Nyckeltal

1Påverkas av ny definition av nyckeltal fr o m 2021

2Historiska siffror är justerade utifrån ny definition

3Historiska siffror är justerade utifrån genomförd splitt

Nyckeltal 2021

apr-jun 2021

jan-jun 2020

jan-dec 2018 nov- 2019 dec

Fastighetsrelaterade nyckeltal 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån 14 mån

Hyresintäkter, mkr 63,1 120,5 30,6 95,8 19,1

Driftsnetto, mkr 49,7 96,1 25,9 77,5 13,3

Överskottsgrad, % 78,7% 79,7% 84,8% 81,0% 69,5%

Ekonomisk uthyrningsgrad, % ¹ 92,4% 92,4% 90,0% 91,3% 86,4%

Hyresduration, år ¹ 6,5 6,5 8,4 7,1 3,7

Nettouthyrning, mkr¹ 10,7 11,1 - 5,3 13,6

Hyresvärde, mkr ¹ 297,9 297,9 100,6 217,4 51,2

Hyresvärde, kr/kvm ¹ 616 616 456 528 359

Marknadsvärde, mkr 4 365,3 4 365,3 1 717,4 3 352,1 773,6

Marknadsvärde, kr/kvm 8 854 8 854 7 782 8 146 5 429

Antal fastigheter, st 52 52 17 45 11

Uthyrningsbar yta, kvm 483 714 483 714 220 678 411 494 142 489

Direktavkastningskrav värdering, % 5,5% 5,5% 5,8% 5,6% 6,4%

Finansiella nyckeltal

Förvaltningsresultat, mkr 34,0 63,3 14,8 47,8 3,9

Årlig tillväxt förvaltningsresultat, % - - - 1116% -

Central administration i förhållande till hyresintäkt, % 8,5% 8,5% 22,5% 18,0% 38,7%

Periodens resultat, mkr 196,9 298,5 140,6 416,2 208,0

Soliditet, % 38,5% 38,5% 51,4% 38,1% 55,8%

Belåningsgrad, % ² 53,1% 53,1% 36,4% 53,9% 27,0%

Räntetäckningsgrad, ggr 4,3 3,8 4,4 4,8 3,0

Genomsnittlig ränta, % 1,71% 1,71% 2,20% 2,16% 1,78%

Räntebindning, år 2,0 2,0 3,0 2,1 0,3

Kapitalbindning, år 2,5 2,5 1,2 2,4 1,8

Avkastning på eget kapital, % 11,9% 19,1% 19,9% 45,3% 86,5%

Eget kapital, mkr 1 753,5 1 753,5 930,8 1 345,0 477,1

Eget kapital efter utspädning, kr 1 765,8 1 765,8 934,9 1 357,2 481,2

Årlig tillväxt av substansvärde (NAV) efter

utspädning, % - - - 97% 111%

Aktierelaterade nyckeltal ³

Resultat per aktie före utspädning, kr 6,79 10,29 6,55 15,42 10,90

Resultat per aktie efter utspädning, kr 6,70 10,16 6,48 15,20 10,77

Substansvärde (NAV) per aktie före utspädning, kr 68,2 68,2 47,6 55,8 28,2

Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 67,7 67,7 47,2 55,5 28,1

Kassaflöde per aktie före utspädning, kr - 1,81 0,63 1,63 0,22

Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr - 1,79 0,62 1,61 0,21

Antal utestående aktier före utspädning, st 29 000 000 29 000 000 21 450 000 27 000 000 19 080 000 Antal utestående aktier efter utspädning, st 29 390 000 29 390 000 21 690 000 27 390 000 19 320 000

(15)

Moderbolagets resultaträkning

Mkr 2021

apr - jun 2021

jan-jun 2020

jan-dec 2020

jan-jun 2019

jan-dec

Nettoomsättning 4,3 7,0 9,7 2,6 7,3

Kostnad utförda tjänster -6,2 -11,1 -16,8 -7,0 -10,2

Rörelseresultat -1,9 -4,1 -7,1 -4,3 -2,9

Finansnetto 3,8 0,0 1,7 0,0 0,0

Resultat efter finansiella poster 1,9 -4,1 -5,4 -4,3 -2,9

Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 7,7 0,0 0,0

Resultat före skatt 1,9 -4,1 2,3 -4,3 -2,9

Skatt -1,2 0,0 -0,6 0,0 0,6

Periodens resultat 0,7 -4,1 1,7 -4,3 -2,3

Moderbolagets balansräkning Moderbolagets resultaträkning

Moderbolagets balansräkning

Mkr 2021-06 2020-06 2020-12 2019-12

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Fordringar på koncernföretag 974,1 505,8 613,9 257,4

Andelar i koncernföretag 91,5 222,9 225,9 0,9

Övriga anläggningstillgångar 0,5 0,9 0,2 0,9

Summa anläggningstillgångar 1 066,1 729,5 840,0 259,2

Omsättningstillgångar

Fordringar på koncernföretag - - - 8,4

Övriga fordringar 109,8 0,8 0,9 0,8

Likvida medel 3,4 2,8 13,2 4,4

Summa omsättningstillgångar 113,1 3,5 14,0 13,6

SUMMA TILLGÅNGAR 1 179,2 733,1 854,0 272,8

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 671,0 420,5 565,1 266,8

Långfristiga skulder

Långfristiga räntebärande skulder - 308,0 170,0 -

Skuld till koncernföretag 489,6 - 114,4 -

Summa långfristiga skulder 489,6 308,0 284,4 -

Kortfristiga skulder

Övriga skulder 18,6 4,6 4,5 6,0

Summa kortfristiga skulder 18,6 4,6 4,5 6,0

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 179,2 733,1 854,0 272,8

(16)

Ägare Antal aktier Andel

A-aktier B-aktier Total Aktiekapital Röststyrka

Adma Förvaltnings AB 1 347 850 4 233 500 5 581 350 19,2% 20,2%

Fridam Fastigheter AB 1 347 850 4 233 500 5 581 350 19,2% 20,2%

Skandrenting AB 1 335 940 4 237 471 5 573 411 19,2% 20,1%

HME Investment AB 1 470 710 3 529 290 5 000 000 17,2% 20,1%

Bergendahl & Son Aktiebolag 633 500 2 282 611 2 916 111 10,1% 10,1%

Nordnet Pensionsförsäkring AB 0 1 240 300 1 240 300 4,3% 2,3%

Nord Fondkommission AB 6 300 1 107 993 1 114 293 3,8% 2,1%

Jacob Karlsson AB 0 1 046 486 1 046 486 3,6% 1,9%

Personal 65 800 391 178 456 978 1,6% 1,3%

Övriga 92 050 397 671 489 721 1,7% 1,6%

Total 6 300 000 22 700 000 29 000 000 100,0% 100,0%

Aktien

SLP hade vid periodens utgång totalt 29 000 000 utestående aktier före utspädning. SLP har två aktieslag, A-aktier och B-aktier. A-aktiens röststyrka uppgår till fem gånger B-aktiens.

Teckningsoptioner

SLP har fyra optionsprogram för bolagets

medarbetare. Totalt innehar medarbetare optioner motsvarande 1,4 % av totalt antal utestående aktier. Programmen löper med olika förfallotider Q1 2023 till och med Q4 2023.

6,5 10,2

47,2

67,7

0 10 20 30 40 50 60 70

Resultat och NAV per aktie efter utspädning, kr

Resultat per aktie efter utspädning, kr

Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr

Aktien och ägare

(17)

Personal

Per bokslutsdatum hade bolaget tio anställda.

Bolaget har egen personal inom förvärv, förvaltning, projekt, uthyrning och ekonomi.

Fastighetsskötare och tekniker upphandlas av samarbetspartners på de orter där fastigheterna är placerade för bästa möjliga service till alla

hyresgäster.

Närstående transaktioner

Dotterbolag inom koncernen har under första kvartalet 2021 köpt entreprenad-tjänster av Er-Ho Bygg AB till ett värde av 40,0 mkr som avser nybyggnationer i fastigheterna Topasen 4, Fasetten 3 samt Hoven 1.

Moderbolaget har utfört fastighetsadministrativa tjänster åt dotterbolag uppgående till 6,1 mkr.

Två fastigheter har sålts till K-Fast Holding AB med ett underliggande fastighetsvärde om 38,5 mkr.

Det finns en avtalad förvärvskredit med Collector AB om 300 mkr. Krediten har nyttjats under delar av perioden med en kostnad om 3,7 mkr.

Under perioden har hyresintäkter fakturerats Bergendahl Food AB enligt gällande hyresavtal.

Sedan andra kvartalet är inte denna relation längre av närståendekaraktär.

Alla transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas såväl positivt som negativt av risker och omvärldsfaktorer. De risker som bedöms föreligga kartläggs, utvärderas och

hanteras löpande. För mer information om risk och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisning 2020.

Uppskattningar och bedömningar

För att upprätta redovisningen i enlighet med god redovisningssed gör ledningen och styrelsen bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiska utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Redovisningen är speciellt känslig för de bedömningar och antaganden som ligger till grund för värdering av förvaltningsfastigheterna. För känslighetsanalys se årsredovisningen 2020.

Redovisningsprinciper

Denna rapport har upprättats baserat på de redovisnings- och värderingsprinciper som framgår av IFRS, sådana de antagits av EU, vilket även tillämpats i senast avgivna årsredovisning.

Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde i enlighet med nivå 3 i verkligt

värdehierarkin.

Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Övrig information

(18)

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Rapportens granskande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Malmö den 12 juli 2021

Peter Strand Verkställande direktör

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Erik Selin Greg Dingizian

Ordförande Vice ordförande

Sofia Ljungdahl Unni Sollbe

Ledamot Ledamot

Sophia Bergendahl Jacob Karlsson

Ledamot Ledamot

(19)

Nyckeltal Definition

Fastighetsrelaterade nyckeltal

Överskottsgrad, % Driftsnetto i procent av hyresintäkter.

Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra för hyresavtal som löper vid periodens utgång i procent av hyresvärde.

Hyresduration, år Totalt kontraktsvärde i förhållande till kontrakterad årshyra vid periodens utgång.

Nettouthyrning, tkr Netto av årshyra, inkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt, för nytecknade, uppsagda och omförhandlade kontrakt.

Kontrakterad årshyra Hyra enligt kontrakt vid periodens utgång inkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt på årsbasis.

Totalt kontraktsvärde Hyra enligt kontrakt vid periodens utgång inkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt gånger återstående löptid.

Hyresvärde, tkr Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor.

Hyresvärde, kr/kvm Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor i förhållande till uthyrningsbar yta.

Marknadsvärde, kr/kvm Marknadsvärde i förhållande till uthyrningsbar yta.

Antal fastigheter, st Antal fastigheter vid periodens utgång.

Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång exklusive pågående nybyggnationsprojekt.

Direktavkastningskrav värdering, % Genomsnittligt direktavkastningskrav utifrån extern värdering vid periodens utgång.

Finansiella nyckeltal

Central administration i förhållande till

hyresintäkt, % Central administration i procent av hyresintäkt enligt resultaträkning.

Soliditet, % Eget kapital i procent av totalt kapital.

Belåningsgrad, % Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av förvaltningsfastigheter vid periodens utgång.

Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat plus finansnetto i förhållande till finansiella kostnader.

Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig ränta på låneportföljen inklusive derivat på balansdagen.

Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat.

Kapitalbindning, år Genomsnittlig återstående kapitalbindningstid på låneportföljen.

Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital efter utspädning.

Eget kapital efter utspädning, kr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning med hänsyn till utestående teckningsoptioner.

Aktierelaterade nyckeltal

Resultat per aktie före utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning.

Resultat per aktie efter utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning till följd av utestående teckningsoptioner.

Substansvärde (NAV) per aktie före

utspädning, kr Eget kapital med återläggning av uppskjuten skatt och finansiella instrument enligt rapport över finansiell ställning i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning.

Substansvärde (NAV) per aktie efter

utspädning, kr Eget kapital med hänsyn till utestående teckningsoptioner med återläggning av uppskjuten skatt och finansiella instrument enligt rapport över finansiell ställning i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning.

Kassaflöde per aktie före utspädning, kr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning.

Kassaflöde per aktie efter utspädning, krKassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning.

Antal utestående aktier före utspädning,

st Antal utestående aktier vid periodens utgång utan hänsyn till utestående teckningsoptioner.

Antal utestående aktier efter

utspädning, st Antal utestående aktier vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner.

Definitioner

(20)

Kalendarium

Delårsrapport jan-sep 2021 19 oktober 2021

Bokslutskommuniké 2021 21 februari 2022

Årsredovisning 2021 21 februari 2022

Årsstämma 2022 8 mars 2022

Swedish Logistic Property AB Organisationsnr: 559179–2873 Strömgatan 2, 212 25 Malmö www.slproperty.se