Kvartalsrapport 1 juli – 30 september 2011
Orasolv AB (publ) 556585-4394
Kvartalet i sammandrag
(
Belopp inom parentes avser, om inget annat anges, motsvarande värden föregående år.)• Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 12,4 (8,7) MKR vilket är en ökning med 42 %.
• Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick under kvartalet till -0,3 (-0,1) MKR.
• Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till -2,5 (-0,7) MKR.
• Likvida medel den 30 september var 4,7 (1,9) MKR.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,9 (-1,5) MKR.
• Affärsområdena Orasolv Clinics och Preventum Partner uppvisar positiva resultat.
• Bolaget har tillsammans med Försäkringsrådgivarna i Stockholm AB tagit fram två nya tandvårdsförsäkringar. En av försäkringarna vänder sig till företag, som kan teckna kollektivt för alla anställda, medan den andra försäkringen kommer att erbjudas direkt till
privatpersoner. Försäkringsgivare är Lloyds respektive Cigna Corporation.
• Under perioden har Bolaget investerat i tilläggsköpeskilling och ett nyförvärv. Bolaget förvärvade inkråmet i Rätt Bett HB med tillträde 1 oktober. I samband med förvärvet övergår tandläkare Johan Berg i anställning hos Orasolv Clinics AB och fortsätter ta emot patienter på Tandverket i Göteborg.
• Bolaget har upptagit lån från externa långivare med 5,75 MKR. I samband med upplåningen har 5 750 000 teckningsoptioner utgivits till lösenkurs 1,10 kronor per option.
• Under september genomfördes en nationell kvalitetskongress för andra året i följd.
Kongressen besöktes av ca 300 deltagare.
Händelser efter periodens utgång
• Tre specialister inom endodonti (rotfyllningar), parodontologi (tandlossning, implantat) och protetik (kronor, broar) påbörjar sin anställning den 24 november på Aurakliniken.
Förstärkningen med specialisttandläkarna innebär en intäktsökning för Aurakliniken och är viktiga kompetenstillskott för Bolaget.
• Bolaget inleder samarbete med Nordens ledande leverantör av tandvårdsprogram, Opus Dental. Samarbetet innebär möjlighet för användare av Opus att köpa till digital version av Bolagets kvalitetsprogram Qulan. Avtalet innebär ökade distributionsmöjligheter och framtida möjligheter till försäljning i våra grannländer.
• Bolaget var representerat med egen monter på årets stora tandvårdsmässa, Swedental.
Temata var Preventums tjänster och Orasolv Clinics.
VD:s kommentarer
Koncernens omsättning har ökat med 42 % under perioden som ett resultat av förvärv och förtätningar av mottagningar. Periodens resultat överträffar våra interna målsättningar. Tredje kvartalet är tandvårdsbranschens svagaste period beroende på sommaruppehåll och semestrar, vilket förklarar periodens negativa resultat.
Fokus i Bolaget ligger på att öka lönsamheten inom Orasolv Clinics och Preventum Partner.
Inom Orasolv Clinics förstärker vi verksamheten med flera specialister och allmäntandläkare, de två marknadsområden som är minst konjunkturkänsliga och minst känsliga för ändringar i statens tandvårdsförsäkring.
Preventum Partner har tillsammans med Försäkringsrådgivarna i Stockholm AB tagit fram två nya tandvårdsförsäkringar, ”företag” och ”privat”, som kompletterar det statliga tandvårdsstödet.
Företagsförsäkringen riktar sig till företag som ges möjlighet att teckna kollektiv försäkring för alla anställda. Försäkringen kommer att gälla hos Preventum Partners kunder, däribland Orasolv Clinics.
Privatförsäkringen skall erbjudas patienter vid besök på mottagningar som är anslutna till Preventum Partner. Försäkringarna kommer att lanseras under första kvartalet 2012.
Försäkringarna kommer att stärka Preventums roll som leverantör av tjänster till svensk privattandvård.
Intresset för Preventum Partner är i ökande och bolaget har tecknat ett flertal nya kundavtal.
Samarbetet med Opus Dental innebär nya marknadsmöjligheter för kvalitetssystemet Qulan i Sverige och våra grannländer, framför allt i Norge. Kvalitetskongressen som genomfördes under september stärker Orasolvs roll som betydelsefull aktör i svensk tandvård.
Cirka 15 % av landets privata tandvårdsföretag använder sig av Preventums tjänster. Preventum Partner kommer att förstärka sin säljorganisation för att öka marknadsandelarna.
Orasolv Products har under de senaste åren varit inriktat på utveckling av nya produkter och metoder för tandvård.
Orasolv Products förstärks med ny styrelse och VD under december som ett steg mot avknoppning.
Potentialen kommer att bli tydligare och en säljinriktad organisation kommer att skapas, som skall marknadsföra bolagets produkter på såväl den svenska som den internationella marknaden.
Avknoppningen av Orasolv Products beräknas förbättra resultatet för Orasolv-koncernen med cirka 2,5 miljoner kronor på årsbasis.
Orasolv AB har förstärkt den centrala organisationen, vilket innebär minskat behov av externa tjänster, samtidigt som värdefulla resurser frigörs, resurser som kan användas för arbetet med förbättrad lönsamhet. Jag ser med tillförsikt fram mot en fortsatt god utveckling för Orasolv AB.
RESULTATRÄKNING (KSEK) Not
KONCERN
2011 juli-sept
2010 juli-sept
2011 jan-sept
2010 jan-sept
2010 jan-dec
Nettoomsättning 12 364 8 710 47 772 31 388 47 263
Aktiverat eget arbete för egen räkning 0 100 0 3 473 3 473
Övriga intäkter 1 203 312 1 677 970 1 166
Rörelsens kostnader -13 880 -9 257 -51 023 -34 901 -52 552
Rörelseresultat -313 -135 -1 574 930 -650
Avskrivningar -2 197 -539 -3 763 -1 753 -2 776
Resultat efter avskrivningar -2 510 -674 -5 337 -823 -3 426
Finansiellt netto -123 -22 -319 -111 -168
Resultat efter finansiella poster -2 633 -696 -5 656 -934 -3 594
Skatt på periodens resultat -84 0 -84 0 -907
Periodens resultat -2 717 -696 -5 740 -934 -4 501
BALANSRÄKNING (KSEK)
KONCERN
2011- 09-30
2010- 09-30
2011- 09-30
2010- 09-30
2010- 12-31 Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 30 234 20 706 30 234 20 706 24 134 Materiella anläggningstillgångar 4 915 5 237 4 915 5 237 5 547
Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 0
Summa anläggningstillgångar 35 149 25 943 35 149 25 943 29 681 Omsättningstillgångar
Varulager 2 683 1 947 2 683 1 947 1 951
Kortfristiga fordringar 9 360 7 037 9 360 7 037 7 117
Kassa, bank och kortfristiga placeringar 4 665 1 923 4 665 1 923 4 164 Summa omsättningstillgångar 16 708 10 907 16 708 10 907 13 232
Summa tillgångar 51 857 36 850 51 857 36 850 42 913
Eget kapital 1 25 133 22 102 25 133 22 102 20 835
Långfristiga skulder och avsättningar 5 627 4 335 5 627 4 335 4 097
Kortfristiga skulder 21 097 10 413 21 097 10 413 17 981
Summa eget kapital och skulder 51 857 36 850 51 857 36 850 42 913
KASSAFLÖDESANALYS (KSEK)
KONCERNEN
2011 juli-sept
2010 juli-sept
2011 jan-sept
2010 jan-sept
2010 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten -1 908 -1 525 -7 474 -2 289 -472 Kassaflöde från
investeringsverksamheten -1 324 -124 -4 359 -9 965 -12 125
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten 6 377 46 12 334 2 746 5 329
Periodens kassaflöde 3 145 -1 603 501 -9 508 -7 268
Likvida medel och kortfrist. placeringar
vid periodens början 1 520 3 527 4 164 11 432 11 432
Likvida medel och kortfrist. placeringar
vid periodens slut 4 665 1 924 4 665 1 924 4 164
NYCKELTAL
KONCERNEN
2011 juli-sept
2010 juli-sept
2011 jan-sept
2010 jan-sept
2010 jan-dec
Antal aktier vid peridens slut 44 251 517 31 861 867 44 251 517 31 861 867 33 541 077 Genomsnittligt antal aktier 39 518 690 31 213 522 39 518 690 31 213 522 31 615 452
Soliditet (%) 48 60 48 60 49
Avkastning på eget kapital (%) -11 -3 -23 -4 -16
Avkastning på totalt kapital (%) -5 -2 -11 -3 -8
Eget kapital per aktie, SEK 0,57 0,69 0,57 0,69 0,62
Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,06 -0,02 -0,13 -0,03 -0,14 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,05 -0,02 -0,11 -0,03 -0,14
P/E-tal Neg Neg Neg Neg Neg
NOTER
NOT 1. Eget kapital
KONCERNEN
2011- 09-30
2010- 09-30
2011- 09-30
2010- 09-30
2010- 12-31 KSEK
Eget kapital vid årets ingång 20 835 20 039 20 835 20 039 20 039
Nyemissioner 10 885 3 250 10 885 3 250 5 550
Pågående nyemission 0 0 0 0 0
Emissionskostnader -1 287 -253 -1 287 -253 -253
Teckningsoptionspremie 440 0 440 0 0
RESULTATRÄKNING (KSEK)
MODERBOLAGET
2011 juli-sept
2010 juli-sept
2011 jan-sept
2010 jan-sept
2010 jan-dec
Nettoomsättning 1 198 0 2 565 1 171 1 190
Aktiverat eget arbete för egen räkning 0 0 0 0 0
Övriga intäkter 0 0 80 3 12
Rörelsens kostnader -3 233 -957 -7 737 -4 803 -6 308
Rörelseresultat -2 035 -957 -5 092 -3 629 -5 106
Avskrivningar -19 -32 -44 -51 -44
Resultat efter avskrivningar -2 054 -989 -5 136 -3 680 -5 150
Finansiellt netto -71 -6 158 283 623
Resultat efter finansiella poster -2 125 -995 -4 978 -3 397 -4 527
Skatt på periodens resultat 0 0 0 0 -158
Periodens resultat -2 125 -995 -4 978 -3 397 -4 685
BALANSRÄKNING (KSEK)
MODERBOLAGET
2011- 09-30
2010- 09-30
2011- 09-30
2010- 09-30
2010- 12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 250 0 250 0 0
Materiella anläggningstillgångar 153 183 153 183 191
Finansiella anläggningstillgångar 27 384 15 760 27 384 15 760 19 144 Summa anläggningstillgångar 27 787 15 943 27 787 15 943 19 335 Omsättningstillgångar
Varulager 0 0 0 0 0
Kortfristiga fordringar 9 496 9 382 9 496 9 382 8 287
Kassa, bank och kortfristiga placeringar 1 169 272 1 169 272 0 Summa omsättningstillgångar 10 665 9 654 10 665 9 654 8 287
Summa tillgångar 38 452 25 597 38 452 25 597 27 622
Eget kapital 2 25 704 20 075 25 704 20 075 20 645
Långfristiga skulder och avsättningar 853 915 853 915 853
Kortfristiga skulder 11 895 4 607 11 895 4 607 6 124
Summa eget kapital och skulder 38 452 25 597 38 452 25 597 27 622
KASSAFLÖDESANALYS (KSEK)
MODERBOLAGET
2011 juli-sept
2010 juli-sept
2011 jan-sept
2010 jan-sept
2010 jan-dec Kassaflöde från löpande verksamheten -2 896 359 -5 842 -2 251 -3 653 Kassaflöde från
investeringsverksamheten -2 336 -3 693 -8 496 -8 009 -4 415
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten 6 401 3 490 15 507 4 500 2 035
Perodens kassaflöde 1 169 156 1 169 -5 760 -6 033
Likvida medel och kortfrist. placeringar
vid periodens början 0 117 0 6 033 6 033
Likvida medel och kortfrist. placeringar
vid periodens slut 1 169 273 1 169 273 0
NYCKELTAL
MODERBOLAGET
2011 juli-sept
2010 juli-sept
2011 jan-sept
2010 jan-sept
2010 jan-dec
Antal aktier vid peridens slut 44 251 517 31 861 867 44 251 517 31 861 867 33 541 077 Genomsnittligt antal aktier 39 518 690 31 213 522 39 518 690 31 213 522 31 615 452
Soliditet (%) 67 78 67 78 75
Avkastning på eget kapital (%) -8 -5 -19 -17 -23
Avkastning på totalt kapital (%) -5 -4 -13 -13 -16
Eget kapital per aktie, SEK 0,58 0,63 0,58 0,63 0,62
Resultat/aktie före utspädning, SEK -0,05 -0,03 -0,11 -0,11 -0,14 Resultat/aktie efter utspädning, SEK -0,04 -0,03 -0,10 -0,11 -0,14
P/E-tal Neg Neg Neg Neg Neg
NOT 2. Eget kapital
MODERBOLAGET
2011- 09-30
2010- 09-30
2011- 09-30
2010- 09-30
2010- 12-31 KSEK
Eget kapital vid årets ingång 20 645 20 475 20 645 20 475 20 475
Nyemissioner 10 885 3 250 10 885 3 250 5 550
Pågående nyemission 0 0 0 0 0
Emissionskostnader -1 288 -253 -1 288 -253 -253
Teckningsoptionspremie 440 0 440 0 0
Erhållet koncernbidrag 0 0 0 0 700
Skatt på koncernbidrag 0 0 0 0 -184
Lämnat koncernbidrag 0 0 0 0 -1 300
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen
Inledning
Jag har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Orasolv för perioden januari månad till september månad 2011. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och
årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra
översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i
enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 25 november 2011 PricewaterhouseCoopers
Bo Åsell
Auktoriserad revisor
Tidpunkter för ekonomisk information
Bokslutskommuniké 2011 24 februari 2012 Kvartalsrapport januari - mars 2012 4 maj 2012 Halvårsrapport januari - juni 2012 24 augusti 2012 Delårsrapport januari - september 2012 23 november 2012
Bolagsstämma 24 maj 2012
Stockholm den 25 november 2011
Rune Löderup Styrelseordförande
Robert Asplund Styrelseledamot
Joachim Cederblad Styrelseledamot
Johanna Fagrell Köhler Styrelseledamot
Göran Lindblad Styrelseledamot
För ytterligare information kontakta:
Jan Svensson Freij Verkställande Direktör Tel: 0761-16 04 18 e-mail: jan@orasolv.se
