Informationen är sådan som Brinova skall offentliggöra enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades till offentliggörande den 20 april 2011.
januari–mars 2011
Brinovas finansiella ställning
Renodlingsstrategin ger Brinova kraf t att fortsätta expandera inom Logistik, Omsorg och P rojekt
• Eget kapital per aktie uppgick till 134,76 kr (100,77)
• Soliditeten uppgick till 46,0 procen t (39,6)
• Periodens resultat blev 32,2 Mkr (28,2) varav realiserade värdeförändringar ingår med 3,8 Mkr (5,0). Exklusive realiser ade värdeförändringar ökade periodens resultat med 5,2 Mkr
• Hyresintäkterna uppgick under per ioden till 95,7 Mkr (94,8)
• Driftsöverskottet uppgick till 59,4 Mkr (57,2)
• Räntesatsen per 2011-03-31 uppg ick till 3,07 procent på utestående lånesk ulder
Väsentliga händelser under första k vartalet
• Förvärvat 1 830 000 aktier i Klöver n AB, avyttrat 250 000 aktier i Diös F astigheter AB
• Ädelmetallen 1 i Jönköping förvär vad inom Logistik
• Nytt låneavtal med SEB om initialt ca 91 Mkr
Q1 Q2 Q3 Q4
Logistik Bostäder/Kommersiellt Projekt
Omsorg
Affärsidé:
Brinova ska skapa hög avkastning genom att investera i fastighetsbolag och enskilda fastigheter. Vinster skapas genom förvärv, förvaltning och försäljning.
Koncernen i siffror
2011 2010 2010
jan-mar jan-mar jan-dec
Resultat efter finansiella poster, Mkr 40,5 34,4 316,9
Periodens resultat, Mkr 32,2 28,2 276,8
Balansomslutning, Mkr 7 668,5 6 697,3 7 722,6
Eget kapital per aktie, kr 134,8 100,8 143,1
Resultat per aktie, kr 1,2 1,1 10,6
Fastighetsintäkter, Mkr 95,7 94,8 369,6
Driftnetto, Mkr 59,4 57,2 229,8
Hyresvärde, Mkr 418,0 393,2 398,1
Uthyrbar yta, tkvm 673,2 653,8 649,3
Affärsområden
2011 2010 2010
Mkr jan-mar jan-mar jan-dec
Fördelning per affärsområde Fastighetsintäkter
Logistik 60,8 59,2 230,8
Bostäder/Kommersiellt 29,8 33,6 127,0
Omsorg 4,7 1,1 9,3
Projekt 0,4 0,9 2,5
Totalt 95,7 94,8 369,6
Rörelseresultat
Logistik 45,3 44,1 193,9
Bostäder/Kommersiellt 13,8 19,7 82,5
Omsorg 3,5 0,9 12,3
Projekt 0,6 -2,5 -3,0
Aktieinnehav 7,5 5,6 23,4
Koncerngemensamt -6,4 -5,6 -14,3
Totalt 64,3 62,2 294,8
Brinova innehar aktier i fastighetsbolag på de intressantaste fastighetsmarknaderna i Sverige. Bolagen, som till- hör de ledande på respektive marknad, är en finansiell placering som ökar vår marknadsnärvaro. Vi deltar också som del ägare i skapandet av nya fastighetsbolag.
Fastighetsinnehav
Projekt Logistik
Bostäder/Kommersiellt Omsorg
Aktieinnehav
Fabege AB
Wihlborgs Fastigheter AB Diös Fastigheter AB Klövern AB Platzer Fastigheter AB Fastighets AB Tornet
”Den stora utmaningen, förutom att se till ekonomi, är miljö”
Brinova har en högkvalitativ fastighetsportfölj med investeringar i flera svenska fastighetsbolag. Under vintern har vi utökat vårt inne- hav i Klövern och sålt av en mindre del i Diös. Även om alla bolag som vi äger aktier i inte har beslutat om sin utdelning, så är prog- nosen att vi sammanlagt får utdelningar om cirka 125 Mkr under våren.
Vårt yngsta affärsområde Omsorg växer vidare och effektiva om- sorgsfastigheter är en spännande utmaning för oss. Våra projekt i Löddeköpinge och i Beckomberga har startat och beräknas vara inflyttningsklara strax efter årsskiftet.
Inom Logistik har vårt arbete med att hitta rätt kunder inneburit att vi har finslipat vårt erbjudande. Vi ger inte bara en kundspecifik, eller skräddarsydd lösning om du så vill, på en logistikfastighet, utan vi ser till hela kundens flöde. Vi har stora satsningar i Katrine- holm, Karlshamn och Helsingborg. Just nu arbetar vi med flera olika scenarier för de som visar intresse av att etablera sig. Logistik är som bekant en kedja av händelser där hamn, tåg och fordon samverkar. Den stora utmaningen, förutom att se till ekonomi, är miljö. Att kunna minska miljöpåverkan och samtidigt göra det mer effektivt gynnar oss alla.
Vi ser över vår samhällsnytta kontinuerligt. Vi anpassar vårt miljö- ledningssystem inom ISO 14001 ytterligare för att möta omvärl- dens krav samtidigt som vi under året utökar vårt erbjudande med en hållbarhetsredovisning, Global Reporting Initiative (GRI). Hållbar- hetsredovisningen kompletterar vår ordinarie årsredovisning och ger oss möjlighet att beskriva hur Brinova arbetar för en hållbar utveckling av miljön, samhällsekonomin och den sociala välfärden.
Helsingborg den 20 april 2011
Anders Silverbåge, VD
En bra start på året
VD HAR ORDET
Pågående aktiviteter
• Tre City Gross fastigheter avyttrade till ett fastighetsvärde om ca 180 Mkr
• Projektfastighet förvärvad i Halmstad till ett fastighetsvärde om ca 4,2 Mkr
• Logistikfastighet avyttrad i Upplands Väsby till ett fastighetsvärde om ca 93,5 Mkr
Resultaträkning
2011 2010 Rullande 2010
Mkr jan-mar jan-mar 12 mån jan-dec
Fastighetsintäkter 95,7 94,8 370,5 369,6
Fastighetskostnader -36,3 -37,6 -138,5 -139,8
Driftnetto 59,4 57,2 232,0 229,8
Central administration -6,8 -6,5 -27,6 -27,3
Övriga rörelseintäkter 0,4 0,9 12,5 13,0
Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 3,8 5,0 26,8 28,0
Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter – – 27,9 27,9
Andel i resultat från intressebolag 5,1 4,2 21,4 20,5
Andel i resultat från joint venture 2,4 1,4 3,9 2,9
Rörelseresultat 64,3 62,2 296,9 294,8
Finansiella intäkter 5,0 2,2 100,1 97,3
Finansiella kostnader -28,8 -30,0 -74,0 -75,2
Resultat efter finansiella poster 40,5 34,4 323,0 316,9
Skatt -8,3 -6,2 -42,2 -40,1
Periodens resultat 32,2 28,2 280,8 276,8
Periodens resultat fördelat på moderbolagets aktieägare 32,0 28,1 280,0 276,1
Periodens resultat fördelat på innehav utan bestämmande
inflytande 0,2 0,1 0,8 0,7
Nyckeltal före och efter utspädning
Eget kapital, kr per aktie 134,8 100,8 134,8 143,1
Periodens resultat, kr per aktie 1,2 1,1 10,7 10,6
Antal utestående aktier, miljoner 26,1 26,1 26,1 26,1
Rapport över totalresultat
Periodens resultat 32,2 28,2 280,8 276,8
Periodens övriga totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas
- Värdeförändringar i aktieinnehav -248,7 205,5 702,3 1 156,5
- Omklassificering pga avyttring -1,0 – -1,0 –
Säkringsreserv 1,8 -0,4 5,8 3,6
Skatt hänförligt till totalresultat -0,5 -5,9 -8,7 -14,1
Summa periodens övriga totalresultat -248,4 199,2 698,4 1 146,0
Summa periodens totalresultat -216,2 227,4 979,2 1 422,8
Periodens totalresultat
fördelat på moderbolagets aktieägare -216,4 227,3 978,4 1 422,1
Periodens totalresultat
fördelat på innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,1 0,8 0,7
Kvartalsrapport januari–mars 2011
KONCERNEN
Hyresintäkter
Av Brinovas kontrakterade hyresintäkter utgör intäkter från affärsområde Logistik ca 69 procent, där huvuddelen är långsiktiga kontrakt innebärande stabila intäkter som inte varierar mellan perioderna förutom vid påverkan av förvärv och försäljning.
Löptider för hyreskontrakt per 2011-03-31
Verksamhet Löptider Antal kontrakt Kontrakterad
årshyra, Mkr Kontrakterad årshyra, %
Logistik 2011-2013 45 81 23%
2014-2016 25 103 30%
2017+ 20 61 17%
Kommersiellt 2011-2013 120 35 10%
2014-2016 38 21 6%
2017+ 9 29 8%
Omsorg 2011-2013 5 7 2%
2014-2016 0 0 0%
2017+ 2 11 3%
Projekt 2011-2013 13 2 1%
Bostäder och övrigt 678 28
Totalt 955 379 100%
Jämfört med samma period föregående år har hyresintäkterna minskat med 6,3 Mkr på grund av fastighetsför- säljningar och ökat med 6,2 Mkr på grund av fastighetsförvärv.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna har minskat med 4,5 Mkr avseende fastighetsförsäljningar och ökat med 1,6 Mkr avseende fastighetsförvärv. I det befintliga beståndet har driftskostnader ökat med 4,2 Mkr, främst beroende på ökade reparationskostnader.
Periodens resultat
Resultatet efter skatt jämfört med samma period föregående år har ökat med 4,0 Mkr. Det beror i huvudsak på ett förbättrat driftsresultat, bättre resultat från intressebolag och joint ventures samt högre finansiella intäkter.
Hyresintäkter per affärsområde Mkr
0 20 40 60 80 100 120
Logistik
Bostäder/Kommersiellt Omsorg Projekt Q209 Q3
09 Q4 09 Q1
10 Q2 10 Q3
10 Q4 10 Q1
11
Driftnetto per affärsområde Mkr
0 20 40 60 80
Logistik
Bostäder/Kommersiellt Omsorg Projekt Q209 Q3
09 Q4 09 Q1
10 Q2 10 Q3
10 Q4 10 Q1
11
Rörelseresultat Mkr
0 30 60 90 120 150
Q210 Q3 10 Q4
10 Q1 Q2 11
09 Q3 09 Q4
09 Q1 10 Periodens resultat
Mkr
0 50 100 150 200
Q209 Q3 09 Q4
09 Q1 10 Q2
10 Q3 10 Q4
10 Q1 11
Personal koncernen Antal
Män Kvinnor
0 5 10 15 20 25 30 35
2011 2010
KONCERNEN
KONCERNEN
2011 2010 2010
Mkr jan-mar jan-mar jan-dec
Resultat före skatt 40,5 34,4 316,9
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -14,6 -10,2 -85,8
Betald skatt – – -0,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd-
ringar av rörelsekapitalet 25,9 24,2 230,6
Förändring av rörelsefordringar -25,6 -31,4 0,1
Förändring av rörelseskulder -1,9 23,8 99,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,6 16,6 329,8
Förvärv av tillgångar via dotterföretag -50,8 -3,6 -173,8
Avyttring av verksamheter – 49,5 274,9
Förvärv av förvaltningsfastigheter -93,3 -7,5 -156,6
Försäljning av förvaltningsfastigheter 18,0 – 12,3
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0,0 -0,2 -1,7
Försäljning av materiella anläggningstillgångar – 0,0 0,0
Förändring av finansiella tillgångar -57,4 -46,1 -31,5
Kassaflöde från investeringsverksamheten -183,5 -7,9 -76,4
Förändring av lån 178,0 28,2 -199,6
Utbetald utdelning – – -91,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 178,0 28,2 -290,9
Periodens kassaflöde -7,1 36,9 -37,5
Likvida medel vid periodens början 87,6 125,1 125,1
Likvida medel vid periodens slut 80,5 162,0 87,6
Analys av kassaflödet
Periodens kassaflöde uppgår till -7,1 Mkr. Kassaflödet har minskat genom förvärv av fastigheter via bolag och direkt- förvärv av förvaltningsfastigheter om 144,1 Mkr. Dessutom har investering skett i finansiella tillgångar genom förvärv av aktier i Klövern om 58,3 Mkr. Upptagandet av nya lån har påverkat kassaflödet positivt under perioden.
Mkr
-200 -100 0 100 200
Q209 Q3 09 Q4
09 Q1 10 Q2
10 Q3 10 Q4
10 Q1 11 Kassaflöde Rullande 12 mån Kassaflöde per kvartal
Mkr
-200 -100 0 100 200
Kassaflöde
KONCERNEN
Fördelning av tillgångar per affärsområde
Logistik
Bostäder/
Kommersiellt Projekt
Omsorg Övrigt
Aktieinnehav
Balansräkning
2011 2010 2010
Mkr 31-mar 31-mar 31-dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Förvaltningsfastigheter 3 994,8 3 777,8 3 862,8
Materiella anläggningstillgångar 23,3 22,7 23,4
Finansiella anläggningstillgångar 3 360,6 2 525,3 3 562,5
Uppskjuten skattefordran 30,9 34,3 33,3
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar 178,4 175,2 153,0
Likvida medel 80,5 162,0 87,6
Summa tillgångar 7 668,5 6 697,3 7 722,6
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 517,1 2 630,0 3 733,4 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 8,3 6,6 8,2 Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 3 638,2 3 486,1 3 401,6
Uppskjuten skatteskuld 248,7 203,4 246,5
Övriga långfristiga skulder 27,3 93,0 32,4
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 15,0 72,9 73,6
Övriga kortfristiga skulder 213,9 205,3 226,9
Summa eget kapital och skulder 7 668,5 6 697,3 7 722,6
Skulder till kreditinstitut
Skulder till kreditinstitut uppgick till 3 653,2 Mkr (3 559,0). Ökningen kan i huvudsak hänföras till nyupptagna lån i förvärvade fastigheter. Lån hänförliga till aktieinnehaven i Fabege, Wihlborgs, Diös och Klövern uppgår till 901,5 Mkr (961,5). Låneramen uppgick per 2011-03-31 till 4 132,0 Mkr (4 055,6).Brinova har under första kvartalet förlängt ett avtal om revolverande kreditfacilitet om 250 Mkr med Danske Bank från Q3 2012 till Q1 2016, samt tecknat ett nytt avtal med SEB om fastighetsfinansiering om 91 Mkr.
Skulder till kreditinstitut per 31 mars 2011 Ränte-
för-falloår Mkr Varav ränte-
tak Ränta,
% 1) Andel,
%
2011 827,2 375,0 3,0 22,6
2012 582,1 500,0 3,2 15,9
2013 116,3 – 4,6 3,2
2014 1 127,6 1 028,0 3,0 30,9
2015 1 000,0 1 000,0 3,0 27,4
Totalt 3 653,2 2 903,0 3,1 100,0
1) Avser aktuell genomsnittlig ränta per 2011-03-31.
Räntenivån förändras i takt med det generella ränteläget men med begränsning av aktuella räntetak.
Räntesäkringar via räntetak
Startår Slutår Ränta, % Mkr
2005 2011 3,7 375,0
2007 2012 6,0 221,0
2007 2012 5,5 279,0
2009 2014 4,5 1 028,0
2010 2015 4,0 1 000,0
Totalt 2 903,0
Förändring i eget kapital
2011 2010 2010
Mkr 31-mar 31-mar 31-dec
Ingående balans 3 741,6 2 304,5 2 304,5
Lämnad kontant utdelning aktieägare – – -91,4
Nyemission – 82,1 82,1
Försäljning egna aktier – 22,6 22,6
Förändring innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,1 1,7
Periodens totalresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande -216,4 227,3 1 422,1
Utgående balans 3 525,4 2 636,6 3 741,6
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 3 517,1 2 630,0 3 733,4
Innehav utan bestämmande inflytande 8,3 6,6 8,2
Fastighetsbestånd
Fastigheterna är koncentrerade till södra och mellersta Sverige.
Fastighetsbestånd per affärsområde
Affärsområden Antal
fastigheter Uthyrbar
yta, tkvm Bokfört värde, Mkr
Hyres- värde, Mkr
Ekonomisk uthyr- nings- grad, %
Kontrak- terad årshyra, Mkr
Logistik 34 472,8 2 431,2 259,5 94 245,2
Bostäder
/Kommersiellt 41 150,7 1 130,2 123,6 91 112,9
Omsorg 4 11,8 226,0 18,4 100 18,4
Summa 79 635,3 3 787,4 401,5 94 376,5
Projekt 14 37,9 229,5 16,5 17 2,8
Totalt fastigheter 93 673,2 4 016,9 418,0 91 379,3
Förändring i fastighetsbeståndet
Investeringar i befintliga fastigheter uppgick under perioden till 50,3 Mkr (7,6), varav större delen avser investeringar i ombyggnation av Bulten 2 i Åstorp åt Migrationsverket , en större ombyggnation av kontor på Regulatorn 2 i Huddinge åt IKAB och ombyggnation på Beckomberga 1:7 till omsorgsboende.
Fastigheten Renen 27 förvärvades den 3 januari till ett fastighetsvärde om 43 Mkr inom affärsområde Omsorg.
Säljare är det kommunala bolaget Helsingborgshem. Renen 27 om 2 961 kvadratmeter är fullt uthyrd som omsorgsfastighet på Wilson Park i Helsingborg med hyresgästerna Helsingborgs Stad och Region Skåne.
Inom affärsområde Logistik förvärvades fastigheten Ädelmetallen 1 i Jönköping via bolag den 1 februari . Fastigheten är ca 20 800 kvadratmeter och har ett fastighetsvärde om 53 Mkr. Fastigheten är fullt uthyrd till DHL med ett 9-årigt hyreskontrakt.
Försäljningar under perioden framgår av nedanstående tabell.
Fastighetsbestånd per affärsområde, %
Logistik, 60 % Bostäder/
Kommersiellt, 28 %
Projekt, 6 % Omsorg, 6 %
Bokfört värde, 4 016,9 Mkr
Fastighetsförsäljningar
Fastighetsbeteckning Affärsområde Kommun Yta,kvm
Frigg 1 Projekt Helsingborg Mark
Fastighetsbestånd 2011-03-31 2010-03-31
Mkr Bokfört
värde Antal
fastigheter Bokfört
värde Antal
fastigheter
Fastighetsbestånd vid årets ingång 3 884,9 92 4 300,2 116
Förvärv 95,9 2 222,7 15
Investeringar i befintliga fastigheter 50,3 7,6
Försäljningar -14,2 -1 -730,9 -32
Komponentavskrivningar rörelsefastighet mm 0,0 -0,2
Totalt 4 016,9 93 3 799,4 99
Fastighetsvärdering
Brinova genomför varje kvartal en intern värdering av samtliga förvaltningsfastig heter. Den interna värderingen ligger till grund för de bokförda värden som finns upptagna i balansräkningen. För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värderingar på ett urval av våra fastigheter. Den senaste externa värderingen genomfördes under fjärde kvartalet 2010 med en volym om ca 2 200 Mkr. En viss avvikelse tillåts mellan det internt värderade värdet och det bokförda värdet innan justering av det bokförda värdet görs. Avvikelsen ska ligga inom ett intervall som styrs av en tillåten avvikelse från det fastställda direktavkastningskravet på +/- 0,25 procent. Först när avvikelsen över- eller understiger detta intervall justeras det bokförda värdet. Denna avvikelse accepteras då det alltid föreligger viss osäkerhet i beräknade värden. För mer information om fastighetsvärde- ring se Årsredovisningen 2010, sidan 56.
Aktieinnehav per 31 mars 2011, Mkr Mkr
0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500
Q209 Q3 09 Q4
09 Q1 10 Q2
10 Q3 10 Q4
10 Q1 11 Fabege
Wihlborgs Platzer
Diös Klövern Tornet
Övrigt
Beräknat utdelningsgrundande resultat
Koncernen 2011
Mkr jan-mar
Periodens resultat exklusive innehav
utan bestämmande inflytande 32,0
Orealiserade värdeförändringar på
kvarvarande fastigheter –
Återläggning orealiserade värdeför-
ändringar på sålda fastigheter 0,0
Skattekonsekvens –
Beräknat utdelningsgrundande
resultat enligt finansiellt mål 32,0
Värdering av aktieinnehav
Vid marknadsvärderingen av aktieinnehaven i Fabege, Wihlborgs, Diös och Klövern per 31 mars 2011 uppgick värdeförändringen till -248,7 Mkr (205,5) i förhållande till värdet per 31 december 2010. Brinova redovisar värde- förändringen i aktieinnehavet mot övrigt totalresultat.
Brinovaaktien
Brinovas B-aktie
Brinovas B-aktie är noterad på OMX Nordiska Börs i Stockholm, Mid Cap-listan. Stängnings kursen den 31 mars 2011 var 122,00 kr mot öppnings kursen den 3 januari 2011 som var 116,00 kr, vilket innebär en ökning under perioden med 5,2 procent. OMX Stockholm All-Share Index minskade under motsvarande period med 1,1 procent. Under perioden har Brinovaaktien som högst noterats i 129,00 kr och som lägst i 111,00 kr. Se vidare på brinova.se under Ekonomi/Direkt Från Börsen.
Innehav av egna aktier
Brinova har inget innhav av egna aktier. Vid årsstämman den 22 april 2010 beslutades om bemyndigande för styrelsen att dels förvärva och dels avyttra egna aktier om av högst 1/10 av samtliga A-aktier och högst 1/10 av samtliga B-aktier i bolaget. Årsstämman lämnade även ett bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, kunna besluta om nyemission av B-aktier, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna att delta i emissionen och med eller utan föreskrift om apport eller kvittning. Bemyn digandet får högst avse sammanlagt 1/10 av vid styrelsens första emissionsbeslut totalt ute stående antal B-aktier. Nyemission ska ske på för marknaden sedvanliga villkor.
Marknadsutsikter
Brinova ser möjligheter att expandera inom affärsområdena Logistik, Omsorg och Projekt de närmaste åren. Marknaden för effektiva och rätt placerade logistikfastigheter förväntas öka till följd av företagens koncentration och effektivi- sering av lagerhantering. Inom omsorg finns ett stort behov av moderna och tidsenliga fastigheter i hela landet.
Många av de som finns idag är äldre och ineffektiva. Här finns en stor potential för hela koncernen. Utvecklingen i Öresundsregionen är fortsatt stabil med en ökad nettoinflyttning vilket borgar för ett större intresse både inom bostäder och kommersiellt. Hyresnivåerna och vakanserna är i stort sett oförändrade. Bolagets lokalhyresgäster växer genom sammanslagningar som medför att deras behov av koncentrerade enheter ökar. Inom beståndet finns stora möjligheter att tillgodose dessa önskemål. Detta gör att Brinovas strategi ligger i linje med marknadens efterfrågan på såväl lokaler som bostäder. Innehaven förväntas skapa en långsiktig avkastning i enlighet med våra finansiella mål.
Aktieinnehav
Brinova har aktieinnehav i de börsnoterade fastighetsbolagen Fabege AB (publ), Wihlborgs Fastigheter AB (publ), Diös Fastig heter AB (publ), Klövern AB (publ) samt i de onoterade fastighetsbolagen Platzer Fastig heter AB (publ) och Fastighets AB Tornet. Under året har Brinova förvärvat 1 830 000 aktier i Klövern och sålt 250 000 aktier i Diös med ett realisationsresultat om 1,6 Mkr.
Brinova OMXSPI
J
2010F M A M J J A S O N D 2011J F M A SEK
Kursutveckling 2010-01-01 – 2011-04-13
CREX 70
85 100 115 130 Aktieinnehav Antal aktier Andel av kapital
och röstetal, % Bokfört värde, Mkr
F abege 23 291 092 14,3 1 589,6
Wihlborgs 3 866 964 10,1 727,0
Platzer 12 500 000 25,0 284,9
Klövern 8 686 452 5,4 299,7
Diös 5 597 420 15,0 226,1
Tornet 1 880 10,0 60,2
Övriga delägda bolag 105,0
Summa bokfört värde 3 292,5
Nyckeltal
Koncernen styrs bland annat med hjälp av ett antal nyckeltal. Tre av dessa mäter de finansiella målen. Avkast- ningen på eget kapital i fastighetsrörelsen har minskat något som en effekt av investeringar under första kvartalet samt nyupplåning. Soliditeten i fastighetsrörelsen når upp till målet om 30 procent. Den höga soliditeten är en effekt av ett målinriktat arbete med att sälja och omstrukturera högbelånade fastigheter.
Fastighetsrörelsen
Finansiella mål
%
2007 2008 2009 2010 2011
R 12 0
5 10 15 20 25
Avkastning på eget kapital, fastighetsrörelse
Mål
%
0 10 20 30 40 50
2007 2008 2009 2010 2011
Soliditet, fastighetsrörelse
Mål
ggr
0 1 2 3 4 5 6
2008
2007 2009 2010 2011
R 12 Räntetäckningsgrad
Mål
Koncernen
R 12 = rullande tolv månader
Nyckeltal för koncernen
Avkastningen på eget kapital för koncernen är i nivå med vårt mål. Utvecklingen sedan motsvarande period föregående år i vårt aktieinnehav har bidragit till att stärka soliditeten (46 %) och det egna kapitalet per aktie (134,76 kr). Det låga ränteläget har bidragit till en räntetäckningsgrad som är långt över målet. För definition av nyckeltal se sista sidan.
Händelser efter periodens utgång
Brinova köpte via bolag, inom affärsområde Bostäder/Kommersiellt, fastigheten Konen 5 i Halmstad till ett fastig- hetsvärde om 4,2 Mkr. Fastigheten kommer att förädlas och är fullt uthyrd till Cramo Sverige AB med inflyttning i augusti 2011 med ett 7-årigt hyresavtal.
Försäljning har skett med tillträde den 15 april av tre bolag med fastigheterna Gräset 19 och 20 i Landskrona, Stanstorp 13:12, 18:1 och 20:1 i Staffanstorp och Svalan 2 i Höganäs. Fastigheterna ingick alla i affärsområde Bostäder/Kommersiellt och omfattar 15 075 kvadratmeter och ett fastighetsvärde om 180 Mkr. Vinsten om 14 Mkr tillförs andra kvartalet 2011.
Nyckeltal
jan-mar2011 2010
jan-mar 2010
jan-dec Rullande 12 mån
Finansiella
Avkastning på eget kapital, % 0,9 0,7 9,2 7,7
Avkastning på totalt kapital, % 0,9 1,0 5,4 5,2
Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,2 5,2 5,4
Soliditet, % 46,0 39,6 48,5 46,0
Rörelseresultat, Mkr 64,3 62,2 294,8 296,9
Resultat efter finansiella poster, Mkr 40,5 34,4 316,9 323,0
Periodens resultat, Mkr 32,2 28,2 276,8 280,8
Balansomslutning, Mkr 7 668,5 6 697,3 7 722,6 7 668,5
Aktierelaterade Före och efter utspädning
Eget kapital per aktie, kr 134,76 100,77 143,05 134,76
Resultat per aktie, kr 1,23 1,09 10,61 10,73
Kassaflöde per aktie, kr -0,27 1,43 -1,44 -3,12
Antal utestående aktier, miljoner 26,1 26,1 26,1 26,1
P/E-tal 11 7 11 11
Fastighetsrelaterade
Hyresintäkter, Mkr 95,7 94,8 369,6 370,5
Driftnetto, Mkr 59,4 57,2 229,8 232,0
Hyresvärde, Mkr 1) 418,0 393,2 398,1 418,0
Ekonomisk uthyrningsgrad, procent 91 94 90 91
Uthyrbar yta, tkvm 673,2 653,8 649,3 673,2
1) På kvarvarande fastigheter vid periodens slut.
Moderbolagets räkningar
Resultaträkning 2011 2010 2010
Mkr jan-mar jan-mar jan-dec
Nettoomsättning 6,3 6,6 35,5
Kostnad för utförda tjänster -12,2 -10,4 -50,0
Bruttoresultat -5,9 -3,8 -14,5
Resultat från andelar i koncernbolag – 29,8 76,9
Rörelseresultat -5,9 26,0 62,4
Finansiella intäkter och kostnader
Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 16,1 6,4 38,6
Resultat från andelar i koncerbolag – – -52,5
Resultat från andelar i joint ventures – – -1,4
Räntekostnader och liknande kostnader -19,8 -15,7 -55,9
Resultat före skatt -9,6 16,7 -8,8
Skatt på periodens resultat 2,5 3,4 3,4
Periodens resultat -7,1 20,1 -5,4
Rapport över totalresultat
Periodens resultat -7,1 20,1 -5,4
Periodens övriga totalresultat – – –
Summa totalresultat för perioden -7,1 20,1 -5,4
Balansräkning 2011 2010 2010
Mkr jan-mar jan-mar jan-dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1,2 1,0 1,3
Finansiella anläggningstillgångar 2 794,0 2 743,5 2 746,8
Uppskjuten skattefordran 10,6 10,9 10,6
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar 1 438,5 863,3 1 409,0
Likvida medel 75,0 143,8 80,1
Summa tillgångar 4 319,3 3 762,5 4 247,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital 2 047,4 2 154,3 2 054,5
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 30,0 64,0 30,0
Uppskjuten skatteskuld 13,9 11,7 14,6
Skulder till joint ventures 25,0 25,0 25,0
Övriga långfristiga skulder 0,5 2,0 0,7
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag 2 117,0 1 441,4 2 010,0
Skulder till joint ventures 68,8 41,3 86,2
Övriga kortfristiga skulder 16,7 22,8 26,8
Summa eget kapital och skulder 4 319,3 3 762,5 4 247,8
Redovisnings-
och värderingsprinciper
Brinova Fastigheter AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med Interna- tional Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings uttalanden från International Financial Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för finan- siell rapportering: RFR 2, Redo visning för juridiska personer. Avvikelser från IFRS föranleds i vissa fall av begränsningar till följd av ÅRL och Tryggande lagen samt i vissa fall av skatte skäl. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårs rapportering. Brinova har från och med 1 januari 2011 upphört med säkringsredovisning av derivatinstrument (räntederivat). Motivet till detta är svårig- het att uppfylla kraven för säkringsredovisning, vilket inneburit att en väsentlig del av värdeförändringarna på derivatinstrument under de senaste perioderna har redovisats som ineffektiv del med effekt i finansnetto. Genom upphörande av säkringsredovisning redovisas samtliga värdeförändringar på derivatinstrument i finansnetto. I övrigt har samma redovisnings- och värderingsprinciper har tilläm- pats som i årsredovisningen för 2010. För närmare information om principerna hänvisas till årsredovisningen.
Nya redovisningsprinciper 2011
Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalande har inte haft någon väsentlig effekt vid upprättande av Brinovas finansiella rapporter per 31 mars 2011.
Risker och osäkerhetsfaktorer
För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste före- tags ledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar.
Brinovas risker beskrivs i Årsredo visningen 2010 på sidorna 30-33. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter.
Helsingborg den 20 april 2011 Brinova Fastigheter AB (publ) Styrelsen
Granskningsrapport
Jag har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Brinova Fastigheter AB (publ) för perioden 1 januari till 31 mars 2011. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning.
Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översikt- lig granskning (SÖG) 2410. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundad på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings lagen samt för moder bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Helsingborg den 20 april 2011, Mazars SET Revisionsbyrå AB
Willard Möller Auktoriserad revisor
yrå | RHR Corporate Communication, Malmö
För vidare information vänligen kontakta:
Anders Silverbåge, Verkställande direktör anders.silverbage@brinova.se, tel. 042-449 22 22 Peter Andersson, Ekonomi- och Finansdirektör peter.andersson@brinova.se, tel. 042-449 22 44 Jonas Hallström, IR | Marknadskoordinator jonas.hallstrom@brinova.se, tel. 042-449 22 43
Finansiell rapportering
Delårsrapport 2:a kvartalet 2011 7 juli 2011 Delårsrapport 3:e kvartalet 2011 28 oktober 2011
Bokslutskommuniké 2011 23 februari 2012
Årsstämma kl. 15.00 i Helsingborg 25 april 2012
Definitioner
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på totalt kapital
Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning.
Eget kapital per aktie
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet aktier vid periodens slut.
Ekonomisk uthyrningsgrad
Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyres- värde.
Hyresvärde
Utgående hyra på årsbasis med tillägg för bedömd mark nadshyra för vakanta ytor.
Resultat per aktie
Periodens resultat hänförligt till moderbolaget aktieägare i förhållande till genom- snittligt antal utestående aktier.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansiella poster med återläggning av finansiella kostnader i förhål- lande till finansiella kostnader.
Soliditet
Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansom slutningen.
inova, Rickard Svensson / Studio-e.
