januari december 2014

(1)

1 2015-02-26

Halmstad Camping

Bokslutskommuniké januari – december 2014

• Nettoomsättningen ökade med 20 %

• Starkt rörelseresultat med ökad rörelsemarginal till över 19 %

• Årets operativa kassaflöde från den löpande verksamheten är 20 MKR

• Fortsatt starkare tillväxt än marknaden i övrigt

Helårsperiod (januari-december 2014)

• Nettoomsättningen ökade till 77 183 (64 769) KSEK

• Rörelseresultatet ökade till 15 364 (12 893) KSEK

• Resultatet efter skatt uppgick till 10 838 (8 669) KSEK

Rapportperiod (oktober-december 2014)

• Nettoomsättningen ökade till 11 888 (11 300) KSEK

• Rörelseresultatet uppgick till – 2 434 (-514) KSEK

• Resultatet efter skatt uppgick till – 2 203 (-420) KSEK

(2)

2

VD har ordet

Det är mycket glädjande att kunna summera ännu ett fantastiskt år för Nordic Camping &

Resort. Nettoomsättningen har ökat med 20 % till 77 MSEK (65 MSEK) med två för året nya anläggningar; Nickstabadets Camping och Halmstad Camping. Den organiska tillväxten på befintliga campingar har varit hela 11 % vilket enligt vår bedömning även detta år klart överstiger snittet i branschen.

Tillväxten sker dessutom med en stark och förbättrad lönsamhet. Rörelseresultatet har ökat till 15,4 MSEK, vilket är en ökning med 2,4 MSEK eller nästan 20 %. Rörelsemarginalen uppgår till 19,1 % att jämföra med 18,7 % föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring i rörelsekapital är hela 19,7 MKR. Jag konstaterar att vi har ett bolag som står finansiellt mycket starkt för framtida förvärv och expansion.

Kvartalets omsättning ökade något mot förra året till 11,9 MKR (11,3 MKR). Under fjärde kvartalet står i huvudsak Migrationsverket, byggbolag och säsongsgäster (helårsgäster) för omsättningen. Rörelseresultatet minskade till -2,4 MKR (-0,5 MKR). Det är i linje med förväntan och den säsongsvariation som är naturlig för branschen. De båda nya campingarna för året är typiska sommaranläggningar med nästan ingen omsättning i första och fjärde kvartalet men med fasta kostnader. Båda dessa campingar har stor potential och förväntas prestera än bättre under 2015 som då blir andra året under Nordic Camping flagga.

Det finns några tydliga orsaker till årets framgång. Bra väder under den viktiga högsäsongen, bättre beläggning under låg- och mellansäsong, samt Nordic Camping & Resorts investeringar och kedjekoncept som driver ett ökat antal gäster varje år.

Vår stora utmaning är att fortsätta förvärva rätt anläggningar och leda konsolideringen av branschen vilket vi jobbar kontinuerligt med. Lika viktigt är tillväxten i befintliga

anläggningar. Inför 2015 har vi investerat i en utbyggnad av City Camp Stockholm (Flaten Camping) samt ökad boendekapacitet i Nickstabadets Camping och Halmstad Camping.

Vidare genomför vi parallellt investeringar motsvarande 3,5 MKR för att höja standard och attraktionskraft på övriga anläggningar.

Framtiden för Nordic Camping & Resort ser ljus ut. De investeringar som görs i

anläggningarna bidrar till tillväxt och anläggningarnas långsiktiga konkurrenskraft och värde.

Den produkt våra gäster erbjuds förbättras. Bolaget är finansiellt starkt, har goda

förutsättningar att fortsätta förvärva nya anläggningar och är inte speciellt beroende av den allmänna konjunkturen.

Tom Sibirzeff

(3)

3 Ekonomi Perioden 1 januari till 31 december 2014

Koncernens omsättning för perioden uppgick till 80 168 (67 041) KSEK vilket motsvarar en ökning med 20 % från motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 15 364 (12 893) KSEK.

Perioden 1 oktober till 31 december 2014

Koncernens omsättning för perioden uppgick till 12 112 (11 712) KSEK vilket motsvarar en ökning med 4 % från motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till – 2 434 (-514) KSEK.

Den största förklaringen till skillnaden mot föregående år är de två nya anläggningarna Nickstabadet Camping och Halmstad Camping som är stängda under sista kvartalet och ändå har fasta kostnader.

Bolaget har ändrat redovisningsprincip under året till regelverket K3, vilket har inneburit ändrade avskrivningstider och en resultatpåverkan med -556 tkr. Jämförelsesiffror för 2013 har också justerats med sammanlagt -687 tkr. Dessa justeringar redovisas på sid 10-12.

Händelser efter periodens utgång

Nordic Camping & Resort har tillsammans med Migrationsverket avtalat om ett fortsatt samarbete under våren 2015 på sex av anläggningarna. Ordervärdet för första halvåret uppskattas till ca 8 MKR men kan bli något mer eller mindre beroende på beläggning.

Investeringar och förvärv

Investeringar har gjorts i befintliga anläggningar på sammanlagt 10 887 KSEK (5 736 KSEK).

Likviditet och kassaflöde

Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 10 150 (6 673) KSEK Årets kassaflöde uppgick till 3 477 (5 223) KSEK.

Eget kapital

Nordic Campings egna kapital uppgick till 61 508 (50 170) KSEK per 31 december 2014. Eget kapital per aktie uppgick till 7,28 (5,96) kr/aktie.

Utdelning

Nordic Campings & Resorts styrelse föreslår att ingen utdelning skall ske till bolagets aktieägare för verksamhetsåret 2014 med motiveringen att likviditeten skall användas för förvärv och fortsatt tillväxt.

Årsstämma

Årsstämman kommer att äga rum den 8 maj, 2015, klockan 15:00 i bolagets lokaler på Artillerigatan 10 i Stockholm.

Nominering av styrelseledamöter

Nordic Camping & Resorts aktieägare är välkomna att komma in med förslag på styrelseledamöter till

styrelsens ordförande, Joakim Skantze på e-mail: joakim.skantze@traction.se.

(4)

4 Redovisningsprinciper

Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och

koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 (K2) och BFNAR 2012:1 (K3). Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifter i K3s kapitel 35, vilket bland annat innebär att jämförelsetalen för 2013 har räknats om och att omräknade jämförelsetal presenteras i samtliga räkningar och noter.

Granskning

Denna delårsrapport är ej granskad av bolagets revisor. Den fullständiga årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig i slutet av april i bolagets lokaler på Artillerigatan 10 i Stockholm och skickas ut till de aktieägare som efterfrågar den.

Kommande informationstillfällen Årsstämma hålls den 8 maj 2015

Delårsrapport för det första kvartalet 2015 lämnas den 8 maj 2015.

Stockholm Tom Sibirzeff, VD

Nordic Camping & Resort AB (publ) (org.nr 556618-9873) Artillerigatan 10 NB; 114 51 Stockholm,

telefon: 08-782 90 05

www.nordiccamping.se

(5)

5 Koncernens resultaträkning

tkr 2014 2013 2014 2013

Resultaträkning i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec

Nettoomsättning 11 888 11 300 77 183 64 769

Övriga intäkter 224 412 2 985 2 272

Summa rörelsens intäkter 12 112 11 712 80 168 67 041

Varuinköp -1 490 -845 -8 232 -5 469

Personalkostnader -3 694 -3 298 -20 429 -18 330

Övriga externa kostnader -7 250 -6 143 -30 519 -25 919

Avskrivningar -2 112 -1 940 -5 624 -4 429

Summa kostnader -14 546 -12 226 -64 804 -54 147

Rörelseresultat -2 434 -514 15 364 12 894

Finansnetto -265 -517 -1 376 -1 807

Resultat före skatt -2 699 -1 031 13 988 11 087

Skatt 496 616 -3 150 -2 418

Minoritetsintressen 0 -5 0 0

Periodens resultat -2 203 -420 10 838 8 669

Kassaflödesanalys i sammandrag 2 014 2 013 jan - dec jan - dec Kassaflöde från löpande verksamhet 19 729 10 882 Kassaflöde från investeringsverksamhet -19 561 -9 658 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 3 309 3 999

Total kassaflöde 3 477 5 223

Nyckeltal

2014 2013

Antal aktier 8 453 739 8 417 866

Soliditet (%) 50,26 51,19

Eget kapital per aktie (kr) 7,28 5,96

Vinst per aktie (kr) 1,28 1,03

(6)

6

Förändring av eget kapital 2014-12-31 2013-12-31

Belopp vid årets ingång 50 170 30 429

Justering regelverk K3 - -336

Återbetalning insatser - -6 750

Förvärv av minoritet - 11 849

Nyemission 500 6 309

Periodens resultat 10 838 8 669

Belopp vid årets utgång 61 508 50 170

Insynspersoners innehav

innehav innehav

Insynsperson 2014-12-31 2013-12-31

Joakim Skantze 350 832 350 832

Tom Sibirzeff 1 829 138 1 835 340

Peter Wetterstrand 267 649 323 049 Johannes Vock 37 570 30 270 Christer Lundberg 13 315 13 135

(7)

7 Koncernens balansräkning

Balansräkning i sammandrag

TILLGÅNGAR

tkr

2014-12-31 2013-12-31

Övriga immateriella tillgångar 169 258

Summa immater anläggn.tillgångar 169 258

Byggnader & Mark 92 271 75 638

Maskiner och tekniska anläggningar

Inventarier, verktyg & installationer 4 870 6 071

Pågående nyanläggn. och förskott 5 756 1 027

Finansiella anläggningstillgångar 20 20

Summa materiella anläggningstillgångar 102 917 82 756

Varulager 487 217

Kundfordringar 5 388 3 672

Övriga omsättningstillgångar 3 279 4 793

Likvida medel 10 150 6 673

Summa omsättningstillgångar 19 304 15 355

SUMMA TILLGÅNGAR 122 390 98 369

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 61 508 50 170

Avsättningar 1 496 230

Långfristiga skulder

Räntebärande långfristiga skulder 41 707 34 747

Summa Långfristiga skulder 41 707 34 747

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 5 283 3 035

Övriga korta räntebärande skulder 2 035 2 786

Övriga korta icke räntebärande skulder 10 361 7 401

Summa kortfristiga skulder 17 679 13 222

SUMMA SKULDER OCH EGET

KAPITAL 122 390 98 369

(8)

8 Moderbolagets resultaträkning

tkr 2014 2013 2014 2013

Resultaträkning i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec

Nettoomsättning 12 569 11 609 73 616 63 927

Övriga intäkter -458 -305 2 659 2 272

Summa rörelsens intäkter 12 111 11 304 76 275 66 199

Varuinköp -1 386 -3 942 -7 542 -8 565

Personalkostnader -3 396 -3 298 -19 071 -18 330

Övriga externa kostnader -7 721 -6 371 -32 645 -26 105

Avskrivningar -1 160 -876 -3 062 -2 559

Summa kostnader -13 663 -14 487 -62 320 -55 559

Rörelseresultat -1 552 -3 183 13 955 10 640

Finansnetto 1 560 62 1 655 -209

Resultat före bokslutsdispositioner 8 -3 121 15 610 10 431

Bokslutsdispositioner -2 683 -2 683

Resultat före skatt -5 804 7 748

Skatt 580 1 247 -3 119 -1 785

Periodens resultat 588 -4 557 12 491 5 963

(9)

9 Moderbolagets balansräkning

Balansräkning i sammandrag

TILLGÅNGAR

tkr

2014-12-31 2013-12-31

Övriga immateriella tillgångar 169 258

Finansiella anläggningstillgångar 32 378 27 774 Summa materiella anläggningstillgångar 78 903 66 981

Varulager 487 217

Summa omsättningstillgångar 21 993 14 874

SUMMA TILLGÅNGAR 101 065 82 113

Eget kapital 65 208 52 218

Bokslutsdispositioner 2 683 2 683

Övriga korta räntebärande skulder 710 1 786

Summa kortfristiga skulder 15 704 15 027

KAPITAL 101 065 82 113

(10)

10 Koncernens öppningsbalansräkning i sammandrag per 2013-01-01

Enl tidigare K3-justeringar K3

redov.principer balansräkning

TILLGÅNGAR

tkr

2013-01-01 2013-01-01

Övriga immateriella tillgångar 1 683 -336 347

Summa materiella anläggningstillgångar 76 646 -336 76 646

Varulager 695 695

Kundfordringar 685 685

Summa omsättningstillgångar 12 148 0 12 148

SUMMA TILLGÅNGAR 89 477 -336 89 141

Eget kapital 30 429 -336 30 093

Minoritetsintresse 11 911 11 911

Avsättningar 300 300

Summa kortfristiga skulder 12 667 0 12 667

KAPITAL 89 477 -336 89 141

Not 1 Avskrivning goodwill

(11)

11 Koncernens resultaträkning 2013-12-31

redov.principer resultaträkning tkr 2013-01-01- 2013-01-01 Resultaträkning i sammandrag 2013-12-31 2013-12-31

Nettoomsättning 62 549 64 769

Övriga intäkter 4 492 2 272

Summa rörelsens intäkter 67 041 67 041

Varuinköp -5 469 -5 469

Personalkostnader -18 330 -18 330

Övriga externa kostnader -25 919 -25 919

Avskrivningar 2 -3 967 -462 -4 429

Summa kostnader -53 685 -462 -54 148

Rörelseresultat 13 356 -462 12 894

Finansnetto -1 807 -1 807

Resultat före skatt 11 549 -462 11 087

Skatt 2 -2 529 111 -2 418

Periodens resultat 9 020 -351 8 669

(12)

12 Koncernens balansräkning 2013-12-31

redov.principer balansräkning

TILLGÅNGAR

tkr

2013-12-31 2013-12-31

Övriga immateriella tillgångar 1 523 -265 258

Byggnader & Mark 2 76 171 -533 75 638

Summa materiella anläggningstillgångar 83 289 -798 82 756

Varulager 217 217

Summa omsättningstillgångar 15 355 0 15 355

SUMMA TILLGÅNGAR 99 167 -798 98 369

Eget kapital 50 857 -687 50 170

Avsättningar 230 230

Övriga korta icke räntebärande skulder 2 7 512 -111 7 401

Summa kortfristiga skulder 13 333 -111 13 222

KAPITAL 99 167 -798 98 369

Not 1 Avskrivning goodwill

Not 2 Avskrivning enligt K3 och latent skatt

(13)

13 Nordic Camping & Resort i korthet

Nordic Camping & Resort äger och förvaltar campingplatser och stugbyar idag på 13 orter från Helsingborg i Söder till Östersund i norr. Bolaget bedriver uthyrning av boende med kringaktiviteter med olika inriktningar och målgrupper under säsongerna. Under sommarsäsongen är barnfamiljer den primära målgruppen och denna del står för en mycket stor del av omsättningen.

Vision

Nordic Camping & Resort skall vara det marknadsledande alternativet i Norden för upplevelsebaserat boende.

Affärsidé

Nordic Camping & Resorts affärsidé är att erbjuda en kedja med flera boendealternativ under ett varumärke med ett tydligt affärskoncept där kundens helhetsupplevelse står i centrum.

Bolagets affärskoncept innebär

• Hög standard på boende och servicefunktioner (hygien och fräschhet)

• Alltid gästen i fokus.

• Hög tillgänglighet

• Aktiviteter och lokalt engagemang

• Lojalitetsprogram

• Säkerhet och trygghet

• Socialt ansvar och hållbar miljö Strategi

Bolagets strategi är att förvärva, arrendera och driva boendeanläggningar med utbyggnadspotential och förädla dem i linje med bolagets affärside. Förvärv av större boendeanläggningar skall primärt ske i närheten av större städer eller större orter med möjlighet till kringaktiviteter och året-runt boende.

Målsättning

Nordic Camping & Resorts målsättning är att fortsätta växa under lönsamhet och förstärka sin position som marknadsledande inom camping- och stugboende. Koncernens expansion skall i huvudsak