Årsredovisning 2008
www.a-com.se
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
3 A-Com i korthet
4 Året i korthet
6 VD har ordet
9 Aktien
11 Väsentliga händelser under verksamhetsåret 12 Väsentliga händelser efter verksamhetsårets utgång 13 Verksamhetsbeskrivning
16 Marknadsöversikt 20 Affärsområden och bolag 29 Bolagsöversikt
30 Förvaltningsberättelse 38 Resultaträkningar, koncernen 39 Balansräkningar, koncernen
41 Sammanställning avseende förändringar i koncernens eget kapital 43 Kassaflödesanalyser, koncernen
44 Resultaträkningar, moderbolaget 45 Balansräkningar, moderbolaget
47 Sammanställning avseende förändringar i moderbolagets eget kapital 48 Kassaflödesanalyser, moderbolaget
49 Redovisningsprinciper
58 Noter
90 Revisionsberättelse
91 Styrelse och ledande befattningshavare 93 Bolagsstyrningsrapport 2008
A-Comkoncernen är en av Nordens största grupper inom professionella marknadsföringstjänster.
A-Com utvecklar integrerade dotterföretag som inom sina respektive kategorier är specialister inom professionella marknadsföringstjänster. Koncernens bolag är organiserade inom fem affärs- områden; Research & Insight, Content & Management, Advertising & Design, Relation & Database samt Media & Digital. I koncernen ingår bolag med starka positioner och kända varumärken, t ex Bizkit, Brand Support, Differ, Opinion, Screenplay, Tibe, Trackster och Wisely. Bolagen samverkar i syfte att skapa största möjliga värde för kunden, vilket fångas i uttrycket ”spetskompetens i samverkan”.
A-Coms affärsutvecklingsmodell innebär att entreprenörer inledningsvis är delägare i dotterbola- get, eftersom delägande på ledningsnivå skapar goda incitament för humankapitalintensiva bolag under ett uppstartsskede. Modellen innebär vidare att A-Com efter hand ökar sitt ägande i lön- samma, mogna bolag med ett väl utvecklat strukturkapital och därmed låter A-Coms aktieägare tillgodogöra sig en större del av de vinster som genereras.
Resultatet under 2008 var det starkaste sedan år 2000/01, året efter A-Coms börsintroduktion.
Helåret 2008 uppvisade A-Com ett rörelseresultat före avskrivningar om 20,2 MSEK och efter avskrivningar om 14,6 MSEK. A-Com har sammanlagt cirka 330 anställda. Bolagets aktie är sedan den 4 november 1999 noterad på NASDAQ OMX.
A-COM I KORTHET
A-Coms omsättning ökade med 10 procent och byråintäkten ökade med 20 procent jämfört med föregående år, till stor del hänförligt till
fjolårets förvärv av det norska börsnoterade marknadskommunikationsföretaget Spits. Nettoomsättningen uppgick till 879 (801) MSEK och byråintäkten uppgick till 303 (253) MSEK.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar ökade med 71 procent till 20,2 (11,8) MSEK medan rörelseresultatet efter av- och nedskriv-
ningar ökade till 14,6 (-0,1) MSEK. Rörelseresultatet var det starkaste sedan år 2000/01, året efter A-Coms börsintroduktion.
Fokus på digital marknadsföring samt tjänster för att behålla och förlänga befintliga kundrelationer gör A-Com gynnsamt positionerat i
en svagare konjunktur, då dessa områden förväntas påverkas i mindre utsträckning.
Periodens resultat efter skatt uppgick till 6,1 (-1,4) MSEK, varav minoritetsägarnas andel i årets resultat uppgick till 9,3 (9,0) MSEK och
majoritetsägarnas andel i årets resultat uppgick till -3,2 (-10,4) MSEK. Förlängningen av det konvertibla skuldebrevet har, i enlighet med IFRS, medfört en redovisningsmässig nettobelastning på resultatet om 0,7 MSEK, bestående av 1,0 MSEK negativ påverkan på finansiella kostnader och 0,3 MSEK positiv påverkan på skattekostnaden.
Kassaflödet uppgick till -27,1 (43,5) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var under året positivt om 12,4 MSEK före för-
ändring av rörelsekapital. Det negativa kassaflödet förklaras huvudsakligen av att leverantörsskulder och interimsskulder reducerats med sammanlagt 43,9 MSEK under året.
Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till -0,5 (-2,1) SEK.
Efter verksamhetsårets utgång, i mars 2009, meddelade A-Coms styrelse att bolaget planerar att genomföra en till 100 procent säkerställd
företrädesemission om 30,7 MSEK före emissionskostnader; att verkställande direktören Fredrik Sandelin slutar i samband med årsstämman i maj 2009; att rörelsebolagen Bizkit och Wisely avyttras för sammanlagt 26 MSEK samt att de centrala kostnaderna skall reduceras kraftigt.
ÅRET I KORTHET
FINANSIELL ÖVERSIKT
MSEK 2008 20071 2006/07 2005/06 2004/05 2003/042
Summa rörelseintäkter 881 803 645 243 197 234
Byråintäkt3 303 253 172 162 140 168
Rörelseresultat före avskrivningar 20 12 16 8 -24 -30
Rörelseresultat 15 -0 12 6 -27 -46
Årets resultat 6 -1 11 5 -32 -59
Soliditet, procent 48 44 35 33 25 28
ÅRSSTÄMMA
Årsstämman i A-Com AB äger rum måndagen den 25 maj 2009 klockan 16.00 i lokaler hos Advokatfirman Mannheimer Swartling, Norrlandsgatan 21 i Stockholm.
Aktieägare som önskar delta på årsstämman skall anmäla detta genom att uppge namn, person- och telefonnummer samt aktieinnehav senast tisdagen den 19 maj 2009 klockan 16.00, antingen per post till A-Com AB, Box 533, 101 30 Stockholm, per telefon 08-410 660 00 eller per e-post till info@a-com.se.
Samtliga aktieägare har rätt att nominera kandidater till styrelsen till A-Coms årsstämma. Förslag med synpunkter på styrelsens sammansättning inför årsstämman lämnas till Nomineringskommittén på e-post valberedning@a-com.se.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Kvartalsrapport 3 månader 2009 lämnas den 25 maj 2009 Halvårsrapport 6 månader 2009 lämnas den 26 augusti 2009 Kvartalsrapport 9 månader 2009 lämnas den 25 november 2009 Bokslutskommuniké 2009 lämnas i februari 2010
RÖRELSERESULTATET VAR ÅR 2008 DET STARKASTE PÅ SJU ÅR
År 2008 uppvisade A-Com ett rörelseresultat före avskrivningar om 20,2 MSEK och efter avskrivningar om 14,6 MSEK, vilket är det starkaste rörelseresultatet sedan räkenskapsåret 2000/01, året efter A-Coms börsintroduktion.
Nedanstående graf illustrerar utvecklingen av A-Coms rörelseresultat (före av-/nedskrivningar) rullande 12 månader, med avstämning varje kvartal. Grafen visar att A-Com är tillbaka på den positiva trend som uppvisats sedan första kvartalet 2002/03 (maj-juli 2002). Det förkortade räkenskapsåret 2007 belastades med kostnader i samband med förvärvet av det norska börsnoterade marknadskommunikationsföretaget Spits, vilket resulterade i ett hack i kurvan. Efter att integrationen under 2008 slutförts har resultatet fortsatt att stärkas.
RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- Och NEDSKRIVNINgAR FÖR A-cOMKONcERNEN, RULLANDE 12 MÅNADER
1VD HAR ORDET
A-cOM VÄLPOSITIONERAT
Prognosinstitutet IRM förutspår att 2009 kommer att bli väsentligt svagare än 2008. IRM:s prognos indikerar att medieinvesteringarna 2009 kommer att minska med -4,7 procent i Sverige respektive med -9,9 procent i Norge jämfört med 2008.
A-Com står väl rustat genom fokus på digital marknadsföring samt tjänster för att behålla och förlänga befintliga kundrelationer samt genom en flexibel kostnadsstruktur:
1 Fokus på digital interaktiv marknadsföring
A-Coms bolag arbetar i allt högre utsträckning med digital interaktiv marknadsföring, vilket är ett område som bedöms ha fortsatt god tillväxt också i en sämre konjunktur. Förutom renodlade digitala byråer som norska Screenplay har många A-Combolag en stor del av sin verksamhet digitalt. Detta gäller t ex relationsmarknadsföringsbyråerna NMW och Trackster samt undersökningsföretagen NMA och Opinion.
76
100 91 89
68
22
-7
-50 -61
-83 -82 -78 -63
-37 -29
-19 -15 -12 -11 -8 -6 -4 -2
2 7 10 15 17 19 16 18 18
12 8 10 13 20
80 60 40 20 (MSEK) 0 -20 -40 -60 -80
-100 99/00, Q4 00/01, Q1 Q2 Q3 Q4 01/02, Q1 Q2 Q3 Q4 02/03, Q1 Q2 Q3 Q4 03/04, Q1 Q2 Q3 Q4 04/05, Q1 Q2 Q3 Q4 05/06, Q1 Q2 Q3 Q4 06/0
7, Q1 Q2 Q3 Q4 07/08, Q1 Q2 Q3 (2 mån) 2008, Q1 Q2 Q3 Q4
företaget Brand Support, som med egen personal ökar sina kunders försäljning i återförsäljarledet. I en sämre konjunktur ökar fokus på att behålla och förlänga befintliga kundrelationer, inom vilket A-Com är välpositionerat.
3. Flexibel kostnadsstruktur
A-Com har en flexibel kostnadsstruktur. Vi har sedan lång tid arbetat med att successivt effektivisera organisationen och reducera de två största kostnadsposterna personal- och lokalkostnader. Arbetet har resulterat i att produktiviteten under 2008 (mätt i byråintäkt per anställd) är den högsta sedan räkenskapsår 2000/01. Avseende lokalkostnader har vi i både Stockholm och Oslo samlokaliserat flertalet bolag i ett få- tal fastigheter. Bedömningen är att vi har god beredskap för att med kort framförhållning anpassa kostnadsmassan ytterligare om så skulle behövas.
A-Coms vision är att: A-Com skall vara ledande i Norden inom digital interaktiv marknadsföring. Med ledande menar vi att A-Com skall uppfattas som det kommunikationsföretag på den nordiska marknaden vars bolag har de mest intressanta erbjudandena, som skapar de mest intressanta lösningarna och som attraherar de bästa medarbetarna.
A-Com består av en grupp av skickliga specialistföretag inom flertalet discipliner inom marknadsföring. A-Coms affärsmodell bygger på övertygelsen att skickliga specialister utvecklas bäst i nischade bolag med egen kultur och under ett eget varumärke. Det som utmärker A- Com är gruppens bredd av bolag inom alla delar av värdekedjan för marknadsföring/försäljning: från analys, rådgivning, kanalval/teknologi till budskapsutformning. Spännvidden från CRM-företaget ActionBase statistiker och databasanalytiker till Screenplays digitala strateger och programmerare ger oss en unik bredd. Trots att bolagen på flera sätt skiljer sig från varandra förenas de i tron på att skickliga specialister utvecklas bäst i ett nätverk av likatänkande specialister inom andra discipliner, som de kan lära av och arbeta tillsammans med. A-Com är ett sådant nätverk.
En viktig skillnad mellan den digitala utvecklingen och tidigare teknikskiften är att digitaliseringen inte bara innebär en ny mediekanal att kommunicera genom (som radio och TV) utan digitaliseringen förändrar också arbetssättet i grunden. Digitala verktyg förändrar och förenklar t ex insamling av data, information och rådgivning om konsumentbeteende och skapar möjligheter för att effektivisera arbetet med att bygga värdeskapande relationer med befintliga kunder. Denna utveckling gynnar A-Com, eftersom vi till skillnad från många av våra konkurrenter har kompetenser inom flertalet led av värdekedjan för marknadsföring/försäljning. A-Coms styrka ligger i vår stora bredd av skickliga specialist- företag. Nu när vi utvecklar denna kunskapsmassa med hjälp av en digital vision och med digitala verktyg kommer våra kunderbjudanden att stärkas ytterligare. Processen mot att bli specialistbolag med tydligt digitalt fokus utgör den röda tråd som svetsar samman gruppens bolag.
FÖRETRÄDESEMISSION Och MINSKADE cENTRALA KOSTNADER
1. garanterad företrädesemission
För att skapa handlingsutrymme och genomföra nödvändiga förändringar har styrelsen beslutat att, förutsatt godkännande på extra bolags- stämma den 16 april 2009, genomföra en i sin helhet säkerställd nyemission om 30,7 MSEK med företrädesrätt för A-Coms aktieägare.
2. Försäljning av Bizkit och Wisely
Styrelsen har träffat avtal om att överlåta A-Coms andel om 50 procent i Wisely till Bizkit och därefter avyttra 100 procent av aktierna i Bizkit till företaget Pajen AB, ett bolag som ägs av Bizkits grundare, tillika tidigare ägare. Som betalning kommer Pajen AB att kvitta sina samtliga fordringar mot A-Com i form av konvertibelt skuldebrev och revers om totalt 26 MSEK. Försäljningen syftar till att minska A-Coms skuldsät- ning och att sänka de löpande räntekostnaderna.
3. Lägre finansiella kostnader
A-Com hade år 2008 ett negativt finansnetto om -8,8 MSEK (-1,0 MSEK av detta är en redovisningsmässig kostnad för förlängningen av det konvertibla skuldebrevet till Pajen AB). A-Com kommer under innevarande år att fortsätta att se över bolagets kapitalstruktur i syfte att kraftigt reducera de finansiella kostnaderna. Vi ser framför oss att räntekostnaderna kommer att minska, både som en funktion av ett lägre ränteläge och en lägre skuldbörda, vilket är särskilt glädjande eftersom lägre finanskostnader har en direkt påverkan på aktieägarnas andel av A-Coms resultat.
4. VD avgår
Som en följd av att bolaget nu går in i en ny fas med andra behov efter genomförd turn-around har styrelsen och jag själv kommit överens om att jag efter sju år slutar på A-Com i samband med årsstämman den 25 maj 2009.
5. Minskade centrala kostnader
Styrelsen har målsättningen att sänka de centrala kostnaderna från 26 MSEK till 7,5 MSEK årligen. En viktig parameter för att åstadkomma denna kostnadsreduktion är en förändrad grundstruktur i koncernen, där rutiner som ekonomistyrning, rapportering etc. decentraliseras till de enskilda bolagen, rutiner som idag utförs av centrala resurser. Styrelsen gör bedömningen att detta möjliggör en kraftig minskning av den centrala ekonomifunktionen. Vidare skall minskningen av de centrala kostnaderna ske genom en minskad bemanning på huvudkontoret sam- tidigt som övriga administrativa kostnader skall sänkas.
Fredrik Sandelin, VD & Koncernchef
AKTIEN
A-cOMAKTIEN
A-Comaktien är noterad på NASDAQ OMX sedan den 4 november 1999. Samtliga uppgifter avseende aktien nedan behandlar A-Com- aktien vid räkenskapsårets utgång den 31 december 2008 jämfört med utgången av föregående räkenskapsår den 31 december 2007.
BÖRSVÄRDE
Antalet aktier i A-Com uppgick den 31 december 2008 till 7 095 862 stycken. Vid utgången av räkenskapsåret var A-Coms börsvärde 29,8 (105,7) MSEK. På balansdagen den 31 december 2008 var slutkursen 4,20 (14,90) kronor. Räkenskapsårets högsta slutkurs noterades den 9 januari 2008 till 16,30 kronor medan den lägsta slutkursen notera- des den 30 december 2008 till 4,20 kronor.
OMSÄTTNINg
Under år 2008 omsattes i genomsnitt 6 521 (13 801) aktier varje handelsdag. Totalt under året omsattes 1 643 175 (3 450 234) aktier, vilket motsvarar 23 (71) procent av den genomsnittliga aktiestocken.
Sedan januari 2008 är en handelspost i A-Com 500 aktier.
AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalet uppgick per den 31 december 2008 till 85 150 344 kro- nor. Kvotvärdet per aktie uppgick vid samma tidpunkt till 12 kronor.
Samtliga aktier har lika andel i bolagets tillgångar och vinst.
UTDELNINgSPOLITIK
Utdelningen skall anpassas till koncernens resultatnivå, finansiella ställning och framtida utvecklingsmöjligheter. A-Com räknar inte med att utdelning kommer att ske i det korta perspektivet.
AKTIEÄgARE
Antalet aktieägare vid årets utgång uppgick till 2 807 (2 959) stycken.
Av dessa var 325 (354) utländska ägare med 59,5 (61,4) procent av den totala aktiestocken. Institutionella ägare av väsentlig omfattning fanns inte vid bokslutsperiodens utgång.
OPTIONER
A-Com har inga utestående optionsprogram.
A-cOMS KURSUTVEcKLINg
— A-Com AB
— OMX Nordic Small Cap Index
A-Com AB (Antal omsatta aktier)
DE 15 STÖRSTA AKTIEÄgARNA 2008-12-31
Aktieägare Innehav och röster %
Zoncolan ASA 1 065 139 15,01
Arvid Svensson Invest AB 750 000 10,57
Johan Eidmann, Peter Arnesson direkt och gnm bolag 344 243 4,85
Friends Provident Int Ltd 712296 305 900 4,31
Tibe Ansatte AS 254 450 3,59
Lars Hallén 194 021 2,73
Karin Jonason 191 593 2,70
Bankenes Sikringsfond 164 920 2,32
Terje Heggem gnm bolag 162 983 2,30
Arne Lundqvist & Partners AB 137 400 1,94
Theodor Jeansson 137 043 1,93
MP Pensjon 133 000 1,87
Johan Ahlborg och Tomas Conradi direkt och gnm bolag 131 841 1,86
Ola Gaute gnm bolag 129 010 1,82
Erik Gabrielsen gnm bolag 125 786 1,77
SummA 15 StörStA ägArNA 4 227 329 59,57
Övriga 2 868 533 40,43
SummA 7 095 862 100,00
DIREKT- Och FÖRVALTARREgISTRERADE ÄgARE 2008-12-31
Antal aktier/ägare Innehav och röster % Antal ägare %
500 001 - 1 815 139 25,58 2 0,07
250 001 - 500 000 830 289 11,70 5 0,17
200 001 - 250 000 0 0,00 0 0,00
150 001 - 200 000 868 431 12,24 5 0,17
100 001 - 150 000 1 271 887 17,92 10 0,35
50 001 - 100 000 577 850 8,14 8 0,28
10 001 - 50 000 773 294 10,90 41 1,46
5 001 - 10 000 280 591 3,96 39 1,38
1 001 - 5 000 424 795 5,99 181 6,44
501 - 1 000 127 866 1,80 164 5,84
1 - 500 125 720 1,77 2 354 83,84
SummA 7 095 862 100,00 2 807 100,00
AKTIEKAPITALETS UTVEcKLINg
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER VERKSAMHETSÅRET
FÖRVÄRV Och AVYTTRINgAR
Under räkenskapsåret har inga väsentliga förvärv eller avyttringar av verksamheter genomförts.
NY STYRELSE
På extra bolagsstämma den 21 januari 2008 valdes en ny styrelse be- stående av fem ordinarie ledamöter: Hans Fjärem (ordförande), Stine Rolstad Brenna, Torgeir Dahl, Mikael Hellberg och Rikard Svensson (samtliga nyval). På extra bolagsstämma den 12 december 2008 beslu- tades att öka antalet styrelseledamöter till sju stycken varpå Hølje Tefre och Riulf Rustad valdes som nya ledamöter i tillägg till övriga fem.
MINSKNINg AV AKTIEKAPITALET
Årsstämman den 22 maj 2008 beslutade att ändra A-Coms bolag- sordning till att aktiekapitalet skall utgöra lägst 75 miljoner kronor och högst 300 miljoner kronor samt att antalet aktier skall vara lägst 6 250 000 och högst 25 000 000 stycken.
Årsstämman beslutade vidare att minska aktiekapitalet med sam- manlagt 109 985 861 kronor för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman, dvs. överföring till bolagets fria egna kapital. Minskningen, som registrerades av Bolagsverket den 23 september 2008, skedde utan indragning av aktier och utan åter- betalning till bolagets aktieägare, varvid aktiens kvotvärde minskade från 27 kronor 50 öre per aktie till 12 kronor per aktie.
Åtgärderna syftade till att möjliggöra den förlängning av konvertibelt skuldebrev som beskrivs nedan.
Förlängningen av det konvertibla skuldebrevet har, i enlighet med IFRS, medfört en redovisningsmässig nettobelastning på resultatet om 0,7 MSEK, vilken består av 1,0 MSEK negativ påverkan på finan- siella kostnader och 0,3 MSEK positiv påverkan på skattekostnaden.
Styrelsen har efter årets utgång, i mars 2009, träffat avtal om att överlåta A-Coms andel om 50 procent i Wisely KB till Bizkit AB och därefter avyttra 100 procent av aktierna i Bizkit AB till Pajen AB (se Väsentliga händelser efter verksamhetsårets utgång nedan).
EMISSIONSBEMYNDIgANDE
Årsstämman den 22 maj 2008 beslutade om bemyndigande för sty- relsen att längst intill årsstämma 2009 besluta om emission av ak- tier, konvertibla skuldebrev och/eller teckningsoptioner berättigande till nyteckning av aktier, varvid det antal aktier som kan komma att tillkomma i anledning av bemyndigandet inte får överstiga 700 000 stycken. Syftet med bemyndigandet är att bolaget skall kunna emit- tera aktier som likvid vid förvärv av verksamheter samt vid reglering av skulder. Om bemyndigandet utnyttjas fullt ut skulle utspädnings- effekten bli cirka 8,9 procent.
A-cOMS AKTIE hANDLADES TEMPORÄRT PÅ OBSERVATIONSLISTAN
NASDAQ OMX beslutade den 22 januari 2008 att flytta handeln i aktierna i A-Com AB till observationslistan. Bakgrunden till beslutet var att börsen ansåg att den av extra bolagsstämman i A-Com den 21 januari 2008 valda styrelsen inte uppfyllde NASDAQ OMX noterings- krav. Sedan A-Com den 22 maj 2008 offentliggjort delårsrapporten för första kvartalet 2008 samtidigt som styrelsen varit aktiva i bolaget
Den 27 mars 2009 meddelade A-Coms styrelse att bolaget planerar att genomföra en till 100 procent säkerställd emission om 30,7 MSEK före emissionskostnader; att verkställande direktören Fredrik Sande- lin slutar i samband med årsstämman i maj; att rörelsebolagen Bizkit inklusive Wisely avyttras för 26 MSEK samt att de centrala kostna- derna skall reduceras kraftigt.
Styrelsen i A-Com har under en längre tid arbetat på ett förslag för att sänka bolagets centrala kostnader och räntekostnader för att öka majoritetens andel av resultatet. För att genomföra nödvändiga för- ändringar är det styrelsens bedömning att A-Coms finansiella ställning måste stärkas. Det primära syftet med föreliggande nyemission är så- ledes att skapa handlingsutrymme för att öka majoritetens andel av resultatet genom att sänka de centrala kostnaderna samt att minska räntekostnaderna genom att reducera de räntebärande skulderna. För att stärka balansräkningen ytterligare har avtal träffats om att avyttra Bizkit inklusive Wisely vilket minskar de räntebärande skulderna med 26 MSEK. Förutsatt att extra bolagsstämma beslutar enligt styrelsens förslag förväntas de ovan beskrivna transaktionerna medföra att A-Com står väl rustat såväl finansiellt som operationellt för att möta en utmanande konjunktur.
VD AVgÅR
Som en följd av att bolaget nu går in i en ny fas med andra behov efter en väl genomförd turn-around har styrelsen och VD Fredrik Sandelin kommit överens om att VD slutar. Fredrik Sandelin har arbe- tat på A-Com i sju år och under denna period har bolagets rörelsere- sultat förbättrats med över 200 MSEK. VD kommer att lämna bolaget i samband med årsstämman den 25 maj 2009.
MINSKADE cENTRALA KOSTNADER
En viktig faktor för att öka majoritetens andel av resultatet är att kraftigt minska A-Coms centrala kostnader. Styrelsen kommer därför att genom- föra ett program för att sänka de centrala kostnaderna med målsättning- en att dessa ska minskas från 26 MSEK till 7,5 MSEK årligen. En viktig parameter för att åstadkomma denna kostnadsreduktion är en förändrad
kostnader samtidigt som övriga administrativa kostnader skall sänkas.
FÖRSÄLJNINg AV BIzKIT INKLUSIVE WISELY
Styrelsen har träffat avtal om att överlåta A-Coms andel om 50 procent i Wisely KB till Bizkit AB och därefter avyttra 100 procent av aktierna i Bizkit AB till Pajen AB. Som betalning kommer Pajen AB att kvitta ford- ringar mot A-Com i form av konvertibelt skuldebrev och revers om to- talt 26 MSEK. A-Com har inhämtat en oberoende värdering avseende skäligheten i transaktionen. Frånträde beräknas ske senast den 31 maj 2009. Avyttringarna bedöms för år 2009 innebära ett nettoresultatbort- fall om cirka 1,5 MSEK. Försäljningen beräknas resultera i en reaförlust om cirka 27 MSEK. Då köparen av Bizkit AB ägs av till A-Com närstående personer, kräver överlåtelsen enligt 16 kap. Aktiebolagslagen (tidigare Leo-lagen) samt Regelverk för emittenter, godkännande av extra bo- lagsstämma i A-Com.gARANTERAD FÖRETRÄDESEMISSION
För att skapa handlingsutrymme och genomföra nödvändiga föränd- ringar har styrelsen beslutat att, förutsatt godkännande på extra bo- lagsstämma den 16 april 2009, genomföra en nyemission om 30,7 MSEK med företrädesrätt för A-Coms aktieägare. Nyemissionen är i sin helhet säkerställd genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier. Nuva- rande huvudägare Zoncolan ASA och Arvid Svensson Invest AB som tillsammans representerar 26 procent av kapitalet och rösterna har för- bundit sig att tillsammans via teckningsförbindelser och emissionsga- rantier teckna aktier motsvarande 10 MSEK i föreliggande nyemission.
Resterande del av nyemissionen är garanterad av externa garanter.
Styrelsen för A-Com föreslår en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om högst 11 826 436 aktier. Tre (3) befintliga ak- tier berättigar till teckning av fem (5) nya aktier. Aktier som ej tecknas med företrädesrätt skall i första hand erbjudas till aktieägare som an- mält sig för teckning av aktier utan företrädesrätt. Emissionskursen har fastställts till 2,60 SEK per aktie. Teckningsperioden föreslås löpa 27 april – 12 maj 2009. Antalet aktier i A-Com kommer efter nyemis- sionen att högst uppgå till 18 922 298.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER
EFTER VERKSAMHETSÅRETS UTGÅNG
DETTA ÄR A-cOM
A-Comkoncernen är en av Nordens största grupper inom professio- nella marknadsföringstjänster.
A-Com utvecklar integrerade dotterföretag som inom sina respek- tive kategorier är specialister inom professionella marknadsförings- tjänster. Koncernens bolag är organiserade inom fem affärsområden;
Research & Insight, Content & Management, Advertising & Design, Relation & Database samt Media & Digital. I koncernen ingår bolag med starka positioner och kända varumärken, t ex Bizkit, Brand Sup- port, Differ, Opinion, Screenplay, Tibe, Trackster och Wisely. Bolagen samverkar i syfte att skapa största möjliga värde för kunden, vilket fångas i uttrycket ”spetskompetens i samverkan”.
A-Coms affärsutvecklingsmodell innebär att entreprenörer inled- ningsvis är delägare i dotterbolaget, eftersom delägande på led- ningsnivå skapar goda incitament för humankapitalintensiva bolag under ett uppstartsskede. Modellen innebär vidare att A-Com efter hand ökar sitt ägande i lönsamma, mogna bolag med ett väl utveck- lat strukturkapital och därmed låter A-Coms aktieägare tillgodogöra sig en större del av de vinster som genereras.
Resultatet under 2008 var det starkaste sedan år 2000/01, året efter A-Coms börsintroduktion. Helåret 2008 uppvisade A-Com ett rörelseresultat före avskrivningar om 20,2 MSEK och efter avskrivningar om 14,6 MSEK. A-Com har sammanlagt cirka 330 an- ställda. Bolagets aktie är sedan den 4 november 1999 noterad på NASDAQ OMX.
A-cOMS SYN PÅ KUNDVÄRDE
Kundvärdet kan påverkas positivt och negativt av allt ifrån företagets prissättning och distribution till dess produktutveckling, förpack- ningsdesign, reklam, butiksutformning, kultur samt dess medarbe- tares beteende internt och externt. En enskild aktivitet måste därför utvärderas både utifrån vilka kortsiktiga och långsiktiga effekter den bedöms ha. En kund som blir dåligt bemött en gång kan besluta sig för att gå till en konkurrent istället – för gott, vilket självklart på- verkar kundvärdet negativt. A-Com ser det som en avgörande fram- gångsfaktor att de ingående specialistbolagen utgår från sina kun- ders kundvärde när de ger sina rekommendationer.
STRATEgISKA UTVEcKLINgSPROcESSER
A-Com driver idag fem strategiska utvecklingsprocesser i syfte att nå förbättrad lönsamhet och tillväxt:
1. Identifiera och utveckla kundrelevanta specialistföretag inom professionella marknadsföringstjänster
A-Com tror fortsatt att specialistkompetens utvecklas bäst under egna varumärken och i en egen kultur, men i en grupp tillsam- mans med andra specialister. Nya specialistföretag kommer att tillföras gruppen, både genom nystarter och genom förvärv.
2. göra specialistkompetensen tillgänglig på ett enkelt och effektivt sätt
Marknadsföring är idag en process som kräver att kunderna an- vänder sig av allt fler specialistkompetenser. Samtidigt kan detta leda till en ökad komplexitet för kunderna då de får fler under- leverantörer att hantera. A-Com skall därför underlätta för kun- derna att dra nytta av den specialistkompetens som finns inom gruppen genom en mer flexibel organisationsmodell. För stora
VERKSAMHETSBESKRIVNING
3. Driva utvecklingen av kundvärdesperspektivet
A-Com arbetar sedan länge med att förändra synen på vad grup- pens bolag levererar till sina kunder, från kommunikationsvärde till kundvärde. A-Com fokuserar på att skapa värde för gruppens kunder genom att bidra till att öka deras ny- och merförsäljning samt genom att minska deras kundförluster. Det här är ett om- råde som gruppen också blir allt bättre på att kvantifiera. Detta arbete ska fortsätta internt men det är samtidigt en fråga som inte bara berör A-Com utan hela branschen och dess framtida trovärdighet. Därför vill A-Com framöver också i möjligaste mån driva denna fråga i ett större forum.
4. Attrahera, utveckla och behålla ledande talang
A-Com har välutvecklade modeller för att attrahera, utveckla och behålla ledande talang. Historiskt har det ekonomiska incitament som uppstartsmodellen med 50/50-ägande innebär varit cen- tralt. Denna modell har kompletterats med verktyg för att öka A-Coms ägande i mogna, lönsamma bolag med väl utvecklat strukturkapital genom att ersätta ägarincitamentet i det enskilda bolaget med ägande i A-Com. Dessa verktyg kommer även fort- sättningsvis att användas.
5. Bygga en nordisk aktör
Allt fler kunder betraktar Norden som en marknad. De söker där- för samarbetspartners som på ett effektivt sätt kan leverera på samtliga nordiska delmarknader. För A-Coms del är det av avgö- rande strategisk betydelse att utvecklas till en nordisk aktör med stark förankring på de lokala marknaderna.
AFFÄRSIDÉ
A-Coms affärsidé är att utveckla och tillgängliggöra den största bredden av specialistkompetens inom professionella marknadsfö- ringstjänster i syfte att skapa ett högre kundvärde.
VISION
A-com skall vara ledande i Norden inom digital interaktiv
TILLVÄXTMÅL Och FINANSIELLA MÅL
Tillväxtmål:A-Coms målsättning är att inom fem år, dvs. senast år 2013, nå
en byråintäkt om en miljard SEK.
Finansiella mål:
A-Com skall ha en rörelsemarginal om minst 15 procent.
A-Coms andel av dotterbolagens rörelseresultat skall överstiga
90 procent.
A-Coms soliditet skall överstiga 30 procent.
A-cOMS AFFÄRSUTVEcKLINgSMODELL
humankapitalintensiva bolagA-Com eftersträvar delägande på ledningsnivå i humankapitalin- tensiva bolag under ett uppstartsskede. Genom att bolagens ledning har ett betydande ägande i bolaget finns en incitamentsstruktur som gynnar A-Com. Detta är särskilt viktigt i en bransch som traditionellt har haft höga kostnader. Ägarskapet ger dessutom entreprenörerna starka incitament att stanna i bolaget och arbeta för bolagets, och därmed koncernens, bästa.
Strukturkapitalintensiva bolag
A-Com strävar efter att efter hand öka sin ägarandel i lönsamma, mogna bolag med ett väl utvecklat strukturkapital, för att A-Coms aktieägare skall tillgodogöra sig en större del av de vinster som ge- nereras i koncernen.
RENODLINg AV KULTUR
A-Com är sprunget ur insikten att varje disciplin inom marknads- kommunikation kräver en särskilt anpassad företagskultur. Genom att verksamheten drivs i starkt specialiserade bolag strävar medarbe- tarna efter att bli bäst på sina specifika områden.
KOMMANDITBOLAgSFORMEN
Huvuddelen av A-Coms svenska dotterbolag är kommanditbolag, i vilka A-Com genom helägda dotterbolag är komplementär och ge- nom avtal står för 100 procent av eventuell förlust medan vinster fördelas i enlighet med ägarandel. Koncernen belastas därför med hela förlusten om ett bolag inte skulle ge vinst. När bolagen visar vinst får dock A-Com kompensera sig för täckande av de tidigare förlusterna före andra delägare.
Kommanditbolagsformen är ett vanligt alternativ för konsultverk- samheter eftersom den har flera fördelar:
Flexibel vinstutdelning: Vinstutdelning sker huvudsakligen ef-
ter andelstal, men kommanditbolagsformen gör det möjligt att överenskomma om en vinstutdelning som avviker från faktisk ägarandel. Eftersom ett kommanditbolag inte är ett enskilt skat- tesubjekt delas vinsterna i sin helhet ut till delägarna, där de be- skattas. Bolagen har i normalfallet inget stort kapitalbehov, vilket innebär att det inte finns något behov av att fondera pengar i respektive bolag. På så sätt undviks den risk för suboptimering som uppstår då konsultbolag fonderar pengar.
Bestämmande inflytande: Eftersom A-Com alltid äger komplemen-
tären har A-Com det bestämmande inflytandet i dotterbolagen.
Gemensam finansförvaltning: Genom det bestämmande infly-
tandet kontrollerar A-Com kassaflödena, vilket möjliggör en ge- mensam finansförvaltning.
STRUKTURKAPITAL
A-Coms organisation ställer höga krav på strukturkapital och admi-
samt genom samlokalisering av ett flertal bolag. Samlokaliseringen har förutom sänkta hyreskostnader även gett positiva effekter på gemensamma kundprojekt och säljansträngningar. A-Com arbetar aktivt för att utveckla kunskapsutbytet inom koncernen.
MEDARBETARE
Koncernen hade vid utgången av 2008 324 (342) medarbetare, varav 49 procent kvinnor och 51 procent män.
KONcERNENS ORgANISATION
A-Com har en organisationsform byggd kring nätverksbyggande.
Formen är medvetet vald för att uppnå tillväxt, innovationskraft och kreativitet på ett sätt som försvåras i en traditionell koncernstruktur.
Organisationen innebär närhet mellan de olika aktörerna i nätverket – en närhet som skapar mervärden och konkurrensfördelar. A-Coms organisation har medverkat till att skapa en stark entreprenörskultur.
Nätverksstrukturen ger möjlighet att sätta samman specifika team för varje kunduppdrag och därmed åstadkomma helhetslösningar för kunden.
MODERBOLAgETS ORgANISATION
A-Com AB:s organisation är liten och specialiserad och har kompe- tens inom företagsledning, affärsutveckling, ekonomisk förvaltning, juridik, marknadskommunikation och entreprenörskap. Totalt hade koncernen fem ledande befattningshavare per 31 december 2008, varav tre var anställda i moderbolaget.
STYRELSEN
MARKNADSÖVERSIKT 1
A-Com är en av Nordens största oberoende aktörer på marknaden för professionella marknadsföringstjänster. Bolaget har verksamhet i Sve- rige och Norge samt partnerskap med globala nätverk vilket ger till- gång till en internationell leveransorganisation. Under 2008 härrörde 55 procent av A-Coms byråintäkt från den svenska marknaden och resterande 45 procent utgjordes av den norska marknaden.
MARKNADEN FÖR PROFESSIONELLA MARKNADSFÖRINgSTJÄNSTER
Kundernas vilja och förmåga att investera i marknadsföringsaktivi- teter har ett nära samband med den ekonomiska utvecklingen och konjunkturen. Det är svårt att ge en entydig bild över utvecklingen av A-Coms marknad. Det finns dock ett starkt samband mellan medie- marknadens utveckling och A-Coms utveckling.
A-Coms marknad genomgår en stark strukturomvandling som i grunden påverkar hur marknadsförings- och kommunikationstjäns- ter köps in. Tidigare drev företag sina varumärkes- och marknads- kommunikationsfrågor främst genom traditionella reklamkampanjer och företagen hade en relativt homogen målgrupp att arbeta mot.
Detta gjorde den traditionella reklambyrån till företagens viktigaste leverantör av konsulttjänster inom varumärkes- och marknadskom- munikationsfrågor. Numera håller dock företagens behov inom detta område på att förändras till följd av nya krav på att utveckla och behålla en hög marknadseffektivitet i en allt mer komplex kommuni- kationsvärld. De nya kraven på ökad marknadseffektivitet samman- hänger med att företag idag allt mer fokuserar på organisk tillväxt, vilket innebär att strategiska frågor som:
att anskaffa fler kunder
att förlänga sina befintliga kundrelationer
att öka sin försäljning per befintlig kund får en ökad affärsstra-
tegisk betydelse
Samtidigt har komplexiteten i att skapa effektivitet i marknadsfö- ringsinvesteringar ökat, eftersom:
det numera finns ett stort urval av mediekanaler att kommuni-
företagens kunder inte längre består av homogena grupper utan
kan oftare sägas bestå av ett flertal skilda kundsegment vart och ett med sina respektive egenskaper
fler externa specialister måste involveras för att skapa effektiva
marknadskommunikationslösningar och dessa specialister måste kunna samverka i olika konstellationer under längre eller kortare tidsperioder
Vidare är en starkt rådande trend på A-Coms marknad att företag i allt större utsträckning allokerar sina marknadsföringsbudgetar till att innefatta marknadsföring på Internet. Analoga medier utgör fortfarande merparten av medieinvesteringarna men digitala medier fortsätter att uppvisa tillväxt och ta marknadsandelar på bekostnad av analoga medier. Den bakomliggande drivkraften för den starka ut- vecklingen för annonsering i digitala medier är att Internetpenetra- tionen, den tid som konsumenter spenderar på Internet och handel med varor och tjänster på Internet har uppvisat kraftig tillväxt un- der senare år. Samtidigt medför annonsering på Internet interaktiva marknadsföringsinsatser i allt större utsträckning och ett kostnads- effektivt sätt att nå ut till kund.
MARKNADSSTORLEK Och TILLVÄXT
SverigeDen information som IRM löpande rapporterar avser medieinveste- ringar, vilket innefattar direkta investeringar i köpta medier. Under 2008 uppgick medieinvesteringarna i Sverige till 32,3 miljarder kronor, mot- svarande en tillväxt om 1,3 procent jämfört med 2007. Under det fjärde kvartalet 2008 minskade dock investeringarna med cirka 4 procent.
Medieinvesteringarna på Internet har vuxit kraftigt och ökade under 2008 med 18,5 procent vilket innebar att de utgjorde 14,9 procent av de totala medieinvesteringarna i Sverige. Endast medierna dagspress och TV som utgjorde 27,3 respektive 15,4 procent av medieinveste- ringarna utgjorde en större del av de totala medieinvesteringarna under 2008. Dagspress minskade med 3,3 procent och medieinveste- ringarna i TV ökade med 5,9 procent. Nedan framgår de totala med- ieinvesteringarna under 2008 och respektive mediekanals utveckling
Andel av de totala
Medieinvesteringar i Sverige 2008 Mdr SEK Förändring gentemot 2007 (%) medieinvesteringarna 2008 (%)
Dagspress 8,8 -3,3 27,3
TV 5,0 5,9 15,4
Internet 4,8 18,5 14,9
Adresserad DR (distribution) 2,3 -2 7,2
Oadresserad DR 2,0 -3,3 6,1
Kataloger/vägledande media 1,9 -8,9 5,9
Gratistidningar 1,9 -2,6 5,9
Fackpress 1,6 -4,9 4,9
Utomhus 1,1 2 3,3
Populärpress 0,9 7,4 2,7
Radio 0,7 3,8 2,3
Bilagor totalt (distribution) 0,5 5,5 1,5
Gratistidskrifter 0,5 -12,3 1,4
Annonsblad 0,2 3,9 0,6
Bio 0,1 14,5 0,3
Butiksmedia 0,1 14,1 0,2
Mobil (distribution) 0,0 83,6 0,1
Text-TV 0,0 -9,5 0,1
SummA mEDIEINVEStErINgAr 32,3 1,3 100
Källa: IRM
IRM förväntar sig att de totala medieinvesteringarna kommer att minska med 4,7 procent till 31,3 miljarder kronor under 2009. Däremot prognostiseras annonsering på Internet uppvisa en tillväxt om 7,0 procent, vilket innebär att de totala investeringarna i Internetmarknads- föring under 2009 uppgår till 5,1 miljarder kronor. Dagspress förväntas minska med cirka 8,0 procent till 8,1 miljarder kronor. Vidare bedöms även TV-reklam minska med 7,0 procent under 2009 till 4,7 miljarder kronor, vilket innebär att Internet för första året under 2009 kommer att utgöra en större andel av de totala medieinvesteringarna i Sverige än TV. Sammantaget förväntas investeringar inom Internet att utgöra 16,5 procent av de totala medieinvesteringarna, att jämföra med 14,9 procent för TV. Nedan framgår hur andelen medieinvesteringar i TV och Internet förändrats, med prognoser för 2009.
INTERNET Och TV:S ANDEL AV DE TOTALA MEDIEINVESTERINgARNA I SVERIgE 2005-2009P
Norge1
Medieinvesteringarna i Norge uppgick under 2008 till 22,5 Mdr SEK, vilket motsvarade en minskning om 0,5 procent gentemot föregående år.
Under det fjärde kvartalet var tillväxten -5,7 procent.
Medieinvesteringarna på Internet uppvisar dock en fortsatt god utveckling och ökade under 2008 med 6,4 procent vilket innebar att de ut- gjorde 10,1 procent av de totala medieinvesteringarna i Norge. Endast medierna Dagspress och TV som utgjorde 37,3 respektive 17,2 procent av medieinvesteringarna utgjorde en större del av de totala medieinvesteringarna under 2008. Dagspress minskade med 4,4 procent och medieinvesteringarna i TV ökade med 4,1 procent. Nedan framgår de totala medieinvesteringarna under 2008 och respektive mediekanals utveckling gentemot 2007.
Andel av de totala
Medieinvesteringar i Norge 2008 (mdr SEK) Förändring gentemot 2007 (%) medieinvesteringarna 2008 (%)
Dagspress 8,5 -4,4 37,2
TV 3,9 4,1 17,2
Internet 2,3 6,4 10,1
Adresserad DR (distribution) 1,7 0,9 7,8
Oadresserad DR (distribution) 1,3 -3,8 6,2
Kataloger/vägledande media 0,9 -18,1 3,9
Fackpress 0,7 4,4 3,2
Radio 0,7 9,0 3,2
Gratistidskrifter 0,7 -1,0 3,5
Utomhus 0,6 10,8 3,0
Annonsblad 0,6 8,0 2,7
Gratistidningar 0,2 3,8 1,0
Bio 0,1 12,9 0,8
Bilagor totalt (distribution) 0,0 1,7 0,3
SummA mEDIEINVEStErINgAr 22,5 -0,5 100
Källa: IRM
IRM förutspår att de totala medieinvesteringarna kommer att minska med 9,9 procent till 16,6 Mdr SEK under 2009. Den förväntade minsk- ningen förklaras främst av en nedgång inom tryckta medier. Däremot prognostiseras annonsering på Internet uppvisa en lägre minskning om 8,0 procent, vilket innebär att de totala investeringarna i Internetmarknadsföring under 2009 uppgår till 1,7 Mdr SEK. Dagspress förväntas minska med 13,0 procent till 7,4 Mdr SEK. Vidare bedöms även TV-reklam minska med 5,4 procent under 2009 till 8,0 Mdr SEK. Sammantaget förväntas investeringar inom Internet att utgöra 10,4 procent av de totala medieinvesteringarna, att jämföra med 18,1 procent för TV. Nedan framgår hur andelen medieinvesteringar i TV och Internet förändrats, med prognoser för 2009.
Källa: IRM
KONKURRENSSITUATION
Då A-Com består av ett antal rörelsedrivande dotterbolag inom olika nischer inom området professionella marknadsföringstjänster möter varje enskilt bolag olika konkurrenter. Marknaden består dock av större nätverk eller kedjor som liksom A-Com agerar i hela värdekedjan inom marknadsföring. Nedan framgår A-Coms konkurrenter på respektive marknad.
Konkurrenter i Sverige Konkurrenter i Norge
Lowe group
Ogilvy
Omnicom F&B gruppen
McCann
Grey Global Group
DDB Oslo
Schjærven reklamebyrå
Bates red Cell Dinamo reklamebyrå
INTERNET Och TV:S ANDEL AV DE TOTALA MEDIEINVESTERINgARNA I NORgE 2005-2009P
0%
5 10 15 20
2005 2006 2007 2008 2009P
Internet
TV
AFFÄRSOMRÅDEN OCH BOLAG
ÖVERSIKT ÖVER A-cOMS BOLAg
A-Coms verksamhetsbolag är organiserade inom fem affärsområden: Research & Insight, Content & Management, Advertising & Design, Relation & Database samt Media & Digital.
A-Com
research & Insight
Kompetenser Marknadsanalys Opinionsundersökning
Varumärkestracking Trend-/framtidsstudier
Antal anställda 40 st
Varumärken NMA Opinion
Content & management
Kompetenser Management consulting
Varumärkesstrategi Event/sponsringsstöd
Försäljningsstöd PR & information
Antal anställda 55 st
Varumärken Brandspot Brand Support
Differ
Advertsing & Design
Kompetenser Reklam, konsument
Reklam, företag Design Produktion
Antal anställda 120 st
Varumärken Aastroem Tank/Y&R Tibe Virtual Garden
relation & Database
Kompetenser Databasanalys Operativ CRM Relationsmarknadsföring
Antal anställda 60 st
Varumärken ActionBase Nerell More Wunderman
Trackster
media & Digital
Kompetenser Mediestrategi Mediaköp Digital marknadsföring
Antal anställda 45 st
Varumärken Bizkit Screenplay
Wisely
BYRÅINTÄKT PER gEOgRAFISK MARKNAD 2008 BYRÅINTÄKT PER AFFÄRSOMRÅDE 2008
1 Research & Insight 15 %
Content & Management 17 %
Advertising & Design 42 %
Sverige 55 %
Norge 45 %
A-cOMS VARUMÄRKEN
3,4%
3,7%
AASTROEM
VD: Johan Åström Säte: Stockholm
Antal anställda per 31 december 2008: 9 Nettoomsättning 2008 (MSEK): 13,2 Byråintäkt 2008 (MSEK): 11,5 Hemsida: www.aastroem.se
Andel av A-Coms byråintäkt 2008: 3,7%
ERBJUDANDE
Aastroem är en reklambyrå specialiserad på business-to-businessreklam (B2B)1 vars kunder huvudsakligen är stora internationella företag. Aastroems erbju- dande är integrerat med den franska partnerbyrån Munier.
VERKSAMhET
Aastroem arbetar utifrån att en i ökande utsträckning global marknad och kon- kurrens gör varumärkesidentitet (Corporate Identity) allt viktigare. Aastroem er- bjuder tjänster till företag som syftar till att skapa starka identiteter och etablera tydliga positioner på olika marknadsplatser. Aastroem & Co utformar globala varumärkesstrategier, för företag och dess produkter, vilka utformas och byggs i nära samarbete med kunden. Genom medlemskapet i det internationella nätver- ket Business Branding Network (BBN), har företaget tillgång till expertis från 27 olika geografiska marknader och sammanlagt 1 150 kommunikatörer. Aastroem
& Co har även skapat starka samarbetsrelationer med BBN Frankrike (Munier BBN). De två företagen innehar tillsammans stora konton för de multinationella företagen LeasePlan (bilparksleasing) och Intervet (djurhälsa).
KUNDER
Aastroem arbetar med globala konton och globala varumärken inom ett stort antal branscher. Merparten av byråns intäkter härstammar från uppdragsgivare utanför Sverige. Företagets kundbas inkluderar bland annat LeasePlan Corporate (Holland), Intervet (Holland), Rusal (Ryssland), Caceis (Frankrike), Atlas Copco (Sverige), SSAB Oxelösund (Sverige) och FinansFörvaltning (Sverige).
AcTIONBASE
VD: Daniel Schwartz Säte: Stockholm
Antal anställda per 31 december 2008: 8 Nettoomsättning 2008 (MSEK): 11,3 Byråintäkt 2008 (MSEK): 10,4 Hemsida: www.actionbase.se Andel av A-Coms byråintäkt 2008: 3,4%
ERBJUDANDE
ActionBase är ett konsultföretag inom operativ och analytisk Customer Rela- tionship Management (CRM). ActionBase:s mission är att genom en kombina- tion av analytisk och teknisk kompetens samt expertis inom CRM erbjuda sina kunder strategiskt samt operationellt stöd för att effektivisera intag av nya kun- der samt maximera livstidsvärdet av befintliga kunder. Bolagets erbjudande byg- ger på tjänster inom databasanalys och statistiska metoder för att hjälpa företag att hantera stora kunddatabaser.
VERKSAMhET
ActionBase:s personal utgörs av statistiker och databasanalytiker. Med hjälp av både egenutvecklade databasverktyg och marknadsledande statistikredskap as- sisterar ActionBase stora företag i processen att segmentera sina kundbaser på ett tillvägagångssätt som gör det möjligt att rikta välanpassade erbjudanden till varje enskild individ genom kundanpassad marknadsföring. En kundbas seg- menteras i ett antal mindre kluster av individer med liknande beteenden och behov. Dessa kluster ligger sedan som grund för riktad marknadsföring i form av till exempel direktmarknadsföring eller webbsidor, vilka ofta utarbetas i samar- bete med A-Combolagen Nerell More Wunderman eller Trackster.
Resultatet av kundsegmenteringen är att utfallet av varje kampanj optimeras och att uppdragsgivarna får möjligheter till merförsäljning till befintliga kunder samt behåller kunderna under längre tid. ActionBase hjälper därmed uppdrags- givarna att maximera livstidsvärdet av sina kundbaser.
ActionBase har fyra huvudsakliga affärsområden; strategi, analys, data mana- gement och systemintegration. Inom ActionBase:s affärsområden appliceras ett antal verktyg och analyssätt:
Deskriptiv analys — Kundprofilanalys, kundbasdynamik, kundlönsamhet och kundomsättningshastighet
Kampanjuppföljning — Utvärdering av genomförda tester
Kundsegmentering — Identifiering av kundkluster med homogena preferen- ser, beteenden och behov
Kampanjoptimering — Utveckling av kampanjprocesser och utvärdering av genomförda testkampanjer
Datamining/Scorekort — Modellering av historiskt kundbeteende som an- vänds för att förutse framtida beteenden
Data Management — Design, utveckling, drift och underhåll av kunddatabaser
System Integration — Integration av verktyg för statistisk analys och kundin- sikt. Implementering av processer och system för kampanjhantering. Inte- gration av verktyg för business intelligence
ActionBase är licensierade för och arbetar med en rad marknadsledande verktyg
BIzKIT
VD: Johan Eidmann Säte: Stockholm
Antal anställda per 31 december 2008: 14 Nettoomsättning 2008 (MSEK): 450,3 Byråintäkt 2008 (MSEK): 24,0 Hemsida: www.bizkit.se
Andel av A-Coms byråintäkt 2008: 7,8%
Styrelsen i A-Com har efter verksamhetsårets utgång, i mars 2009, träffat avtal om att överlåta A-Coms andel om 50 procent i Wisely KB till Bizkit AB och däref- ter avyttra 100 procent av aktierna i Bizkit AB till Pajen AB, ett bolag som ägs av Johan Eidmann och Peter Arnesson. Se Väsentliga händelser efter räkenskapsår- ets utgång för mer information.
ERBJUDANDE
Bizkit är en av Sveriges största oberoende mediebyråer. Företagets erbjudande om- fattar hantering av kunders och organisationers medierådgivning och medieköp.
VERKSAMhET
Bizkit var under 2008 A-Coms fjärde största bolag sett till byråintäkt motsva- rande 7,8 procent av A-Coms totala byråintäkter. Bizkit grundades år 2001 av Johan Eidmann och Peter Arnesson, båda med bakgrund från mediebyrån Carat.
Bizkit är en av Sveriges största fristående mediebyråer. Med fristående avses att Bizkit inte ingår i något av de globala nätverken, exempelvis Carat (Aegis), Star- com (Publicis), Mediaedge (WPP), Initiativ Universal (IPG) och OMD (Omnicom).
Bizkit ingår i ett frivilligt nordiskt nätverk med de ledande lokalt ägda medieby- råerna i Norge med Red Media och Finland med Toinen kompletterat med MPG i Danmark som ägs av Havas.
Den tjänst som Bizkit tillhandahåller består av två delar: medierådgivning och medieköp. Medierådgivning består i att hjälpa kunderna att allokera sin medie- budget på ett sätt som ger största möjliga avkastning på sin investering. Me- dierådgivning omfattar både den kreativa medieidén och att välja en mix av mediekanaler (TV, tidningar, webb med mera) som maximerar avkastningen på kundens investering. Medieköp innebär att förhandla med medieägarna (TV-ka- naler, radiostationer, webbplatser) och att för kunders räkning köpa det faktiska medieutrymmet (TV-reklam, tidningsannonser, banners) till ett så fördelaktigt pris som möjligt. Det finns en tydlig volymfördel vad gäller medieköpen. För att nå framgång i förhandlingar krävs att en mediebyrå hanterar en kritisk massa av inköpsvolymer, vilken Bizkit sedan länge anses ha uppnått. Bizkit utmärker sig genom sin höga kreativa och strategiska nivå samt särskild spetskompetens inom främst mediekanalerna TV och Internet. Bolaget har under flera år varit bland de mest prisbelönta mediebyråerna i Sverige och har flera gånger utsetts till Sveriges bästa mediebyrå.
Bizkits närhet och höga kompetens inom den digitala kommunikationen var en
BRAND SUPPORT
VD: Lars Söderqvist Säte: Stockholm
Antal anställda per 31 december 2008: 43 Nettoomsättning 2008 (MSEK): 51,3 Byråintäkt 2008 (MSEK): 32,6 Hemsida: www.brandsupport.se Andel av A-Coms byråintäkt 2008: 10,6%
ERBJUDANDE
Brand Support arbetar med säljdrivande kommunikation, vilket innebär att ge- nom fysisk närvaro i detaljhandeln arbeta för ökad försäljning av uppdragsgi- varnas produkter eller tjänster. Huvuddelen av Brand Supports intäkter utgörs av att överta ansvaret för att marknadsföra uppdragsgivarnas produkter mot återförsäljarnas personal.
VERKSAMhET
Brand Support var under 2008 A-Coms tredje största bolag sett till byråintäkt motsvarande 10,6 procent av A-Coms totala byråintäkter. Brand Support star- tades med visionen att bli den självklara partnern för företag som vill stärka sin position och försäljning i detaljhandeln. Företaget är idag etablerat med verk- samhet på samtliga nordiska marknader och baltiska marknader. Säljdrivande kommunikation syftar till att följa upp den övergripande marknadsföringen vid försäljningsstället i detaljhandeln, till exempel i butik eller i köpcentrum. Före- tagets målsättning är att uppnå maximalt värde av marknadsinsatsen för upp- dragsgivaren. Brand Support erbjuder säljdrivande kommunikation genom:
Utbildning och information
Försäljning och Promotion
Merchandising
Demo Days och Event
Mystery Shopping
Brand Supports viktigaste tjänster är maximerad försäljning via detaljhandel och säljdrivande events:
Maximerad försäljning via detaljhandeln
Brand Support skräddarsyr ett säljteam som är dedikerat till kundens varumärke.
Teamet består av universitetsutbildade och inom området kunniga personer. I relationen till kundens återförsäljare och slutkunden representerar teamet alltid kundföretaget, aldrig Brand Support.
Säljdrivande events
Det huvudsakliga syftet med ett säljdrivande event är att sälja produkter/tjänster snarare än att väcka uppmärksamhet eller skapa kännedom om kundens va-
10,6%
7,8%
BRANDSPOT
VD: Jan Torstenson Säte: Stockholm
Antal anställda per 31 december 2008: 4 Nettoomsättning 2008 (MSEK): 5,0 Byråintäkt 2008 (MSEK): 4,4 Hemsida: www.brandspot.com Andel av A-Coms byråintäkt 2008: 1,4%
ERBJUDANDE
Brandspot är ett strategiskt konsultbolag inom eventmarknadsföring och spons- ring.
VERKSAMhET
Brandspot startades i februari 2007. Företaget bedriver för närvarande verksam- het i Stockholm och Göteborg. Brandspots målsättning är att vara uppdrags- givarnas partner inom eventbaserad marknadsföring, från strategiska övervä- ganden till praktiskt genomförande. Strategidelen omfattar att bistå företag att utveckla en sponsringsstrategi, att prioritera i eventportföljen samt att projekt- leda stora events. Det praktiska genomförandet omfattar ett helhetsansvar för projektledning samt ansvar för upphandling av de underleverantörer som utför kundernas events.
Brandspots målgrupp är stora företag och organisationer med komplexa pro- dukter och tjänster, som utnyttjar events för att integrera varumärkesbyggande, medföra exponering och för att utveckla kundrelationer. Exempel på event som Brandspot arbetar med är bolagsstämmor, jubileum eller projektledning av kon- ferenser som till exempel World Economic Forum eller globala kommersiella projekt som Volvo Ocean Race.
Brandspot har därutöver intressen i att äga och utveckla kommersiella rättighe- ter. Den första rättigheten är ett elvaårigt avtal med GKSS avseende de kommer- siella rättigheterna till seglingstävlingen Match Cup Marstrand (åren 2007-2017, med möjlighet till förlängning). Match Cup Marstrand är en del av en global seglingstävling med tio deltävlingar på lika många platser. Brandspot äger och arrangerar också högkvalitativa seminarier såsom Corporate Event Marketing Forum och Meetingspot.
A-Com har genom optionsavtal möjlighet att öka ägandet i Brandspot till 100 procent.
KUNDER
Brandspot arbetar bland andra med SCA, SEB, SKF, Swedish Match, AB Volvo och Vattenfall.
DIFFER
VD: Benoit Fallenius
(Carl-Fredrik af Sandeberg från 1 februari 2009) Säte: Stockholm
Antal anställda per 31 december 2008: 10 Nettoomsättning 2008 (MSEK): 16,0 Byråintäkt 2008 (MSEK): 13,4 Hemsida: www.differ.com
Andel av A-Coms byråintäkt 2008: 4,3%
ERBJUDANDE
Differ tillhandahåller managementkonsulttjänster fokuserade på varumärkes- rådgivning och kommunikationsfrågor. Differ hjälper företag att fatta strategiska beslut och utveckla sina produkter och tjänster utifrån ett varumärkesperspektiv.
Resultatet av Differs arbete är ökad konkurrenskraft tack vare en starkare och tydligare differentiering.
VERKSAMhET
Differ är ett av Skandinaviens ledande managementkonsultföretag inriktat på varumärkes- och kommunikationsfrågor. Differ arbetar för företagsledningar i större företag både i Sverige och internationellt. Differ hjälper kunder både med att utarbeta varumärkesstrategier och med att driva varumärkesförändring. En varumärkesstrategi definierar hur ett företag skall arbeta med varumärkes- och kommunikationsfrågor. En sådan kan till exempel definiera en struktur för hur varumärkesportföljen skall se ut, vilken kommunikationsstrategi som skall väljas, vilka värderingar som skall genomsyra organisationen samt hur erbjudanden skall paketeras och säljas. En viktig aspekt för Differ är att säkerställa att kun- dens varumärkesstrategi har en stark koppling till kundens övriga verksamhet.
Vanligtvis utformas en varumärkesstrategi genom tre steg; nulägesanalys, varu- märkesplattform och en realiseringsplan.
Implementeringen av en varumärkesstrategi ger dock inte resultat i sig självt, varför Differ också bistår kunder att driva varumärkesförändring. Detta sker ge- nom längre uppdrag, vanligtvis på basis om sex till tolv månader, under vilka Differ projektleder genomförandeprojekt åt uppdragsgivare. Utformningen av sådana projekt varierar beroende på kund och uppdragstyp, men kan till exempel innefatta att skriva manualer, utbilda och träna personal, anordna seminarier och kick-offs eller att etablera best practisemätningar. Differ strävar efter att skapa ett starkt engagemang hos kundens personal och en tydlig riktning för det förändringsarbete som utförs.
Differs arbetssätt kan liknas vid traditionella managementkonsultbolag och flera av Differs medarbetare har bakgrund från dessa bolag. Till skillnad från de tradi- tionella managementkonsultbolagen har Differ alltid utgångspunkt i varumär- kes- och kommunikationsfrågorna. Som exempel på uppdrag kan nämnas att ta fram en ny varumärkesstruktur för en ledande bank med flera dotterbolag eller att ta fram en positionering för ett spelföretag och att utbilda en traditionell säljkår i kunddrivet företagande. Differ har bred analyskompetens och arbetar aktivt med benchmarking mot internationella företag och marknader. Stora an- strängningar läggs på att utveckla mätmetoder för att bättre kunna mäta och följa upp investeringar i marknadskommunikation.
KUNDER
Differ har genom åren arbetat med ett stort antal kunder inom flertalet bran- scher. Exempel på större uppdragsgivare de senaste åren är: Adecco, Atlas
1,4% 4,3%
