Årsredovisning 2019
Nordea Livförsäkring Sverige AB (publ)
2
Innehåll
Förvaltningsberättelse 3 N
Femårsöversikt 7
Totalavkastningstabell 8
Finansiella rapporter Resultaträkning 10
Balansräkning 12
Resultatanalys 14
Rapport över förändringar i eget kapital 16
Kassaflödesanalys (indirekt metod) 17
Noter Not 1 Redovisningsprinciper 19
Not 2 Risker och riskhantering 26
Not 3 Premieinkomst 33
Not 4 Kapitalavkastning, intäkter 33
Not 5 Värdeökning på placeringstillgångar 33
Not 6 Försäkringsersättningar 33
Not 7 Driftskostnader 33
Not 8 Kapitalavkastning, kostnader 34
Not 9 Värdeminskning på placeringstillgångar 34
Not 10 Nettovinst eller nettoförlust per kategori av fnansiella instrument 34
Not 11 Övriga intäkter 35
Not 12 Skatt 35
Not 13 Andra immateriella tillgångar 35
Not 14 Byggnader och mark 35
Not 15 Aktier och andelar i koncernföretag 36
Not 16 Lån till koncernföretag 36
Not 17 Aktier och andelar 36
Not 18 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 37
Not 19 Derivat 37
ot 20 Fondförsäkringstillgångar och dylikt 37
Not 21 Klassifcering av fnansiella tillgångar och skulder 38
Not 22 Upplysningar om tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde i balansräkningen 39
Not 23 Övriga fordringar 41
Not 24 Förutbetalda anskafningskostnader 41
Not 25 Förlagslån 41
Not 26 Livförsäkringsavsättning samt villkorad återbäring 41
Not 27 Försäkringsteknisk avsättning oreglerade skador 41
Not 28 Försäkringsteknisk avsättning fondförsäkringsåtaganden och dylikt 41
Not 29 Pensioner och liknande förpliktelser 41
Not 30 Derivat 42
Not 31 Övriga skulder 42
Not 32 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 42
Not 33 Personal 42
Not 34 Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder 44
Not 35 Upplysningar om närstående 45
Not 36 Finansiella instrument som kvittats i balansräkningen eller omfattas av nettningsavtal 47
Not 37 För egna skulder ställda säkerheter 47
Not 38 Eventualförpliktelser 47
Not 39 Väsentlig händelse efter räkenskapsårets slut 47
Not 40 Vinstdisposition 47
Underskrifter 48
Revisionsberättelse 49
Förvaltningsberättelse
4
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för Nordea Livförsäkring Sverige AB (publ), 516401-8508, avger härmed årsredovisning för verksamhetsåret 2019.
Allmänt
Nordea Livförsäkring Sverige AB (publ) (NLS) med säte i Stockholm är ett helägt dotterbolag till Nordea Life Holding AB, 556742-3305, som i sin tur är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank Abp (FO nummer 2858394-9) Samlingsnamnet för Nordeakoncernens livförsäkringsverksamhet i Sverige är Nordea Liv & Pension Verksamheten i NLS startade 1988 i Livförsäkringsbolaget LIVIA Bolaget är sedan 2006 ombildat från ömsesidigt bedrivet till vinstutdelande
NLS har ett brett utbud av spar- och riskförsäkringar för privat- och företagsmarknaden Inom sparförsäkringsområ- det erbjuds pensionsförsäkring med traditionell förvaltning och fondförvaltning samt kapitalförsäkring med depå- och fondförvaltning På riskförsäkringsområdet erbjuds sjuk- och livförsäkring Produkterna säljs genom Nordeas kontorsnät, on-line samt med hjälp av den egna säljkåren och genom externa samarbetspartners
Verksamhetsåret 2019
Det förvaltade kapitalet ökade med 26,0 procent från 134,6 till 169,5 miljarder kronor drivet av en positiv utveckling på de fnansiella marknaderna i kombination med ett starkt netto- inflöde till bolagets sparprodukter Inbetalda sparpremier uppgick till 19,7 miljarder kronor (17,7), en ökning från 2018 med 11 procent Ökningen drivs främst av stark utveckling inom privatsegmentet genom hög aktivitet i Nordeas kontors- nät under året, i kombination med en stabil tillväxt i bolagets tjänstepensionsafär
Premier för riskprodukter uppgick till 314,8 miljoner kronor (306,3) under 2019, en ökning med 3 procent, drivet av en kontinuerlig tillväxt av volymerna inom livförsäkring Premier- na till övriga riskförsäkringar har under året minskat, som följd av att Nordea Liv & Pension tidigare valt att tillhanda- hålla en del av produkterbjudandet inom riskförsäkring genom utvalda externa samarbetspartners
Rörelseresultatet blev 1 117,0 miljoner kronor (903,3), en ökning med 23,7 procent Ökningen är främst driven av att den goda portföljavkastningen under året berättigade bolaget till vinstdelning i den traditionella pensionsportföljen med garanti, en upplösning av bolagets förmånsbestämda pensionsplan, samt den starka marknadsutvecklingen i kom- bination med ökningen i afärsvolymer som under året ökat de fondvärdesberoende intäkterna
Driftskostnaderna minskade till 329,3 miljoner kronor (386,0) också drivet av diskonteringsefekten på den för- månsbestämda pensionsskulden i kombination med god värdeökning på pensionsstiftelsens tillgångar samt lägre konsultkostnader
En försäljningsprocess av sjuk- och premiebefrielse- portföljen inleddes under 2017 Beståndsöverlåtelsen planeras att genomföras i kombination med ett samarbetsavtal och nyförsäljning kommer ske av de produkter som det mot- tagande försäkringsbolaget erbjuder Samarbetsavtalet är klart och nyförsäljningsarbetet har påbörjats
Under verksamhetsåret har ett arbete skett med att han- tera de nya förenklade flyttreglerna som träder ikraft från års- skiftet 2019/2020 Arbetet har bestått i en översyn av proces-
ser och rutiner men också en anpassning av flyttavgifterna till det nya regelverket
Den svenska implementeringen av EU:s andra tjänstepen- sionsdirektiv, kallat IORP 2 har pågått under hela året och den 15 december 2019 fck vi en ny lag om tjänstepensionsföretag Emellertid godtog inte Riksdagen alla delar av regeringens förslag, varför dessa delar återremitterades till regeringen Det rör bl a det riskbaserade kapitalkravet Regeringen ska återkomma med nya förslag under våren 2020
NLS och förmånsleverantören Benify har ingått ett samar- bete och erbjuder en ny förmånsportal för Nordeas pensions- och försäkringskunder Genom tjänsten kan anställda på både små och stora företag få en bättre överblick över sina pen- sionsavsättningar och trygghetsförmåner de får via sin arbetsgivare, något som i förlängningen också kan öka före- tagens attraktionskraft vid rekrytering
Styrelsen har förändrats under 2019 enligt följande: Katja Bergqvist, ordförande, avslutade sitt uppdrag den 15 oktober och ersattes av Leif Raanes I övrigt är styrelsen oförändrad
I december delade NLS ut 900 000 000 kronor till moder- bolaget Nordea Life Holding AB
För information kring NLS omfattande hållbarhetsarbete under året, se vidare under rubrik Hållbarhetsrapport Resultat
Rörelseresultatet uppgick till 1 117,0 miljoner kronor (903,3) Riskresultatet uppgick till 199,6 miljoner kronor (201,6) Intäk- terna från sparverksamheten uppgick till 1 033,8 miljoner kronor (960,6)
Finansförvaltning
Syftet med NLS kapitalplaceringar är att på ett kostnadsef- fektivt sätt ge pensionssparare fnansiell trygghet och en långsiktigt god avkastning
NLS tillhandahåller sparprodukter i form av traditionell för- säkring, fondförsäkring och depåförsäkring I fond- och depå- försäkring sköter kunden förvaltningen och står för hela den fnansiella risken medan det i traditionell försäkring är NLS som sköter förvaltningen och bär en del av den fnansiella ris- ken Vid utgången av 2019 förvaltade NLS 169,5 miljarder kro- nor vilket är en betydande ökning jämfört föregående år (134,6)
Det fnns i huvudsak två sorters traditionella försäkringar i NLS Den första med garanterad ränta och samma fördel- ning av tillgångarna för hela kollektivet (Traditionellt pen- sionssparande) uppdelat i två portföljer, en för privat- och en för tjänstemarknaden Den andra traditionella försäkringen (Pensionssparande med garanti) har en garanti som baseras på insatta medel och tillgångarna fördelas mellan två portföl- jer (Tillväxt- och Trygga portföljen) beroende på hur lång tid den försäkrade har kvar till utbetalning
Hållbar Tillväxt, en ny produkt med aktiv förvaltning inom tjänstepension med en hållbar investeringsprofl lanserades under första kvartalet 2019 Produkten är en del i NLS sats- ning inom hållbarhet För mer information kring NLS hållbar- hetsarbete avseende fnansförvaltningen under året, se vida- re under rubrik Hållbarhetsrapport
Avkastningsmässigt blev 2019 ett år med mycket positiv avkastning för de traditionella portföljerna I traditionellt pensionssparande hamnade den totala avkastningen på 9,3 procent (1,5) för Privatportföljen och 10,7 procent (0,1) för Tjänsteportföljen Målet är att säkra en god avkastning på längre sikt och under de senaste 5 åren har värdet på portföljerna stigit med 22,8 procent respektive 22,1 procent
För Pensionssparande med garanti har Tillväxtportföljen ett större utrymme för en högre andel riskplaceringar jämfört med den Trygga portföljen Under 2019 avkastade Tillväxt- portföljen 19,0 procent (–4,3) och 34,3 procent under de senaste 5 åren Den Trygga portföljen vars kundlöfte är att skapa en stabil avkastning har en lägre riskprofl vilket gav en avkastning på 5,2 procent (–1,2) och under den senaste 5 års- perioden har avkastningen varit 9,2 procent
NLS har avtal med Nordea Investment Management avseende merparten av förvaltningen för räntebärande instrument och aktier inklusive aktierelaterade placeringstill- gångar, men använder sig även av ett flertal andra förvaltare Fastighetsförvaltning
NLS investerar i fastigheter för att skapa avkastning till för- säkringstagarna från en tillgångsklass som inte direkt följer utvecklingen för övriga tillgångsslag Fastigheterna har gene- rerat en god direktavkastning under året på 5,1 procent (5,3) Marknadsvärdet för NLS bestånd ökade också med 2,5 pro- cent (2,6) Totalt sett innebär det att fastigheter hade en total- avkastning 2019 på 7,7 procent (7,9) Värdet på den totala fastighetsportföljen uppgick vid årsskiftet till ca 2,6 miljarder kronor (2,5) NLS har avtal med Aberdeen Asset Management Sweden AB avseende förvaltningen av fastigheterna Solvens
Solvens II trädde i kraft 1 januari 2016 och ersatte det gamla regelverket Solvens I för privat försäkring NLS fortsätter till- lämpa det gamla solvensregelverket för tjänstepension enligt de övergångsregler som gäller för försäkringsföretag med både privat försäkring och tjänstepension Övergångsregler- na gäller senast till och med 2022, därefter skall all försäkring följa Solvens II eller så måste tjänstepensionsverksamheten flyttas till ett tjänstepensionsinstitut De krav på företags- styrning som följer av Solvens II-regelverket tillämpas på hela verksamheten, även tjänstepension
Solvenskvoten beräknas för såväl det gamla solvensregel- verket som det nya och beskriver relationen mellan försäk- ringsföretagets kapitalbas och kapitalkravet för verksamhe- ten Kapitalkravet utgör den minsta tillåtna nivån på kapital- basen och understiger solvenskvoten 1 har försäkrings
-
företaget solvensbrist eller är insolvent Vid årets början var NLS solvenskvot 2,13 och vid utgången av 2019 uppgick den till 1,85 med en kapitalbas på 4 934 miljoner kronor och ett kapitalkrav på 2 669 miljoner kronor I december 2019 gjordes en utdelning till moderbolaget på 900 miljoner kronor vilket förklarar den minskade kapitalbasen och solvenskvoten
Risker och osäkerhetsfaktorer
NLS resultat påverkas dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverk- samheten och fnansiella risker Risk och riskhantering är följ- aktligen en central del av NLS verksamhet
Finansiella risker berör placeringstillgångar för alla spar- försäkringar och påverkar NLS genom att intäkterna i huvud- sak är beroende av storleken på det förvaltade kapitalet Den största fnansiella risken fnns dock inom traditionell försäk- ring på grund av garantierna som utfästs till försäkringsta- garna En stor del av placeringstillgångarna utgörs av obliga- tioner och andra räntebärande värdepapper vars löptid anpassats till de utfästa garantiernas utbetalningsprofl Även handel med ränteswapkontrakt görs för att få tillgångs- portföljerna mer följsamma mot livförsäkringsavsättningar- nas känslighet för ränteförändringar Känsligheten mäts och analyseras fortlöpande Utöver ränterisken är aktiekursrisker, kreditrisker och fastighetsrisker något som kontinuerligt mäts och stresstestas För att hantera de fnansiella riskerna har Styrelsen fastställt limiter för respektive tillgångsslag samt defnierat interna stresstester
Den största riskexponeringen inom riskförsäkring är sjuk- lighetsrisken som dels består av sannolikheten att insjukna, dels av sannolikheten att kvarstå som sjuk vid pågående sjuk- fall Sjuklighetsriskerna uppstår från sjuk- och premiebefriel- seförsäkring Premien sätts dock för ett år i taget varför de relativt snabbt kan justeras utifrån ändringar i försäkrings- kollektivets sjuklighet För att ge ytterligare skydd mot sjuk- lighetsriskerna har NLS avtal om återförsäkring Det innebär att i de fall försäkringsutbetalningar ligger över en bestämd gräns täcks dessa av återförsäkringsbolaget
Not 2 omfattar en beskrivning av bolagets riskhanterings- organisation samt kvantitativa och kvalitativa upplysningar om riskerna
Principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen
För mer detaljer kring ersättningar och förmåner, se not 33 Nya redovisningsstandarders konsekvenser
För mer detaljer kring nya redovisningsstandarders konse- kvenser, se not 1
Personal
Engagerade, innovativa och kundorienterade medarbetare ska hos NLS ha en given plats där de växer och utvecklas, samtidigt som de bidrar positivt till bolagets utveckling NLS genomför regelbundet mätningar av medarbetarnöjdhet för att identifera förbättringsområden
NLS målsättning är att i samtliga rekryteringar ska alla sökande behandlas lika, oavsett bakgrund, kön, etniskt ursprung, funktionshinder, sexuell läggning, trosuppfattning eller ålder Vid utgången av 2019 är personalsammansätt- ningen jämnt fördelad mellan män och kvinnor
6
Förvaltningsberättelse, forts.
Hållbarhetsrapport
NLS fortsätter att driva hållbarhetsarbetet vidare i strävan mot att bli ledande på området inom fnanssektorn och att föregå med gott exempel i kampen mot klimatförändringarna
NLS är medgrundare till det nyligen lanserade FN-ledda initiativet Net-Zero Asset Owners Alliance NLS förbinder sig därigenom att ställa om sin sammanlagda investeringsport- följ till att vara helt utsläppsneutral år 2050, vilket i sin tur betyder att utsläppen måste halveras till år 2030 Initiativet ger NLS och våra kunder chansen att aktivt bidra till kampen mot den globala uppvärmningen Den nya alliansen kommer tillsammans att utveckla modeller och ramverk som ska användas som industristandard för att mäta de anpassningar som krävs för att nå målet att hålla den globala temperatur- ökningen under 1,5 grader, vilket är den mer ambitiösa linjen av Parisavtalet
Som en del av den mer omfattande klimatstrategin skif- tade NLS 24 miljarder kronor till investeringar med låga kol- dioxidavtryck och strikta hållbarhetskriterier under året Omställningen innebär att exponeringen mot koldioxid- intensiva sektorer har minskats och istället investerar NLS i bolag som anses ligga i framkant i integreringen av hållbar- hetsaspekter i sin verksamhet De omställningar som har gjorts innebär bland annat att Nordea Pensionsportfölj mer än halverat sitt koldioxidavtryck Pensionsportföljen är en central del i NLS produkterbjudande och står för ca 50 pro- cent av det kapital som NLS förvaltar
I juni tilldelades NLS tredje pris i klassen ”bästa kapital- ägare” vid prisutdelningen Transparent Asset Owner (TAO) TAO-utmärkelsen är internationellt erkänd och över 1 000 kapitalägare världen över granskades i tilldelningsprocessen
För mer information se även Hållbarhetsrapporten i Nordea Bank Abp’s årsredovisning, vilken NLS är en del av Förväntad utveckling
NLS planerar att fortsätta arbeta för att ta ytterligare mark- nadsandelar med bibehållen god lönsamhet, hållbarhet och positiva kundupplevelser i fokus
Väsentlig händelse efter räkenskapsårets slut
För information om väsentlig händelse efter räkenskapsårets slut se not 39
Vinstdisposition
Styrelsen föreslår att fritt eget kapital om 1 731 079 083,9 kronor, varav årets vinst 750 574 298,2 kronor, balanseras i ny räkning
Ekonomisk ställning
MSEK 2019 2018 2017 2016 2015
Placeringstillgångar 39 497,4 37 763,5 40 570,4 40 540,0 40 391,5
Placeringstillgångar för vilka
livförsäkringstagaren bär placeringsrisk 130 400,3 97 499,2 94 323,9 78 216,7 63 455,0
Försäkringstekniska avsättningar 24 369,9 23 947,1 25 233,2 25 570,1 25 733,5
Försäkringsteknisk avsättning för
livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk 142 234,0 107 566,3 105 441,1 88 877,3 74 022,8
Konsolideringskapital 3 083,8 3 233,3 3 667,7 3 609,4 3 058,2
Nyckeltal
Procent 2019 2018 2017 2016 2015
Resultat av livförsäkringsrörelsen
Förvaltningskostnadsprocent 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning % 1,7 1,7 2,1 2,1 2,1
Totalavkastning % 11,7 –1,4 5,9 5,6 1,1
Totalavkastning per portfölj %
Privatportföljen 9,3 1,5 3,8 8,0 –0,2
Tjänsteportföljen Tillväxtportföljen
10,7 19,0
0,1 –4,3
4,9 9,8
6,9 5,0
–0,7 2,3
Trygga portföljen 5,2 –1,2 2,7 1,9 0,3
Stabil pension tillväxtportföljen 19,2 –3,4 9,9 – –
Stabil pension trygga portföljen 7,8 –0,9 3,4 – –
Femårsöversikt
Resultat
MSEK 2019 2018 2017 2016 2015
Premieinkomst 314,8 306,3 318,6 299,4 284,6
Inbetalda premier 20 011,2 18 002,9 18 668,0 15 960,6 22 850,8
Avgifter från kunder (investeringsavtal) 422,4 413,2 415,4 388,2 399,8
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 1 953,7 2 726,1 1 183,7 2 059,9 2 087,7
Orealiserade vinster / förluster 25 279,8 –7 589,7 8 515,6 6 480,4 160,3
Försäkringsersättningar –99,6 –80,3 –100,3 –115,4 –74,0
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 486,1 360,4 373,8 365,7 527,4
Årets resultat 750,5 565,6 708,3 545,2 532,8
Direktavkastning i procent
Total direktavkastning beräknas i förhållande till genomsnittliga nettotillgångar Totalavkastning i procent
Total totalavkastning beräknas i förhållande till genomsnittliga nettotillgångar För respektive portfölj beräknas tid- och volymviktad kursutveckling för respektive portfölj, vilket är samma avkastning som redovisas till våra kunder
Finansiella rapporter 8
Ingående Utgående Totalavkastning Totalavkastning
marknadsvärde, marknadsvärde, 5 års genom-
Portfölj 2019 MSEK MSEK MSEK % snitt, %
Privatportföljen 9 272,4 9 277,5 829,1 9,3 4,4
Tjänsteportföljen 2 428,2 2 513,7 254,2 10,7 4,3
Tillväxtportföljen 13 469,1 14 958,9 2 474,2 19,0 6,1
Trygga portföljen 8 603,7 9 276,6 456,0 5,2 1,8
Stabil pension Tillväxtportföljen 360,5 673,5 87,6 19,2 –
Stabil pension Trygga portföljen 140,6 255,8 14,3 7,8 –
Totalt 34 274,5 36 956,0
Femårsöversikt, forts.
Kapitalstyrka
MSEK 2019 2018 2017 2016 2015
Bundet eget kapital Primärkapital 1 052,7 1 016,7 1 000,0 1 000,0 1 000,0
Fritt eget kapital Primärkapital 1 731,1 1 916,6 2 367,7 2 309,4 1 758,2
Justering till solvensbalansräkning Primärkapital 1 850,7 1 649,2 1 970,4 1 069,2 –
Efterställt förlagslån Primärkapital 300,0 300,0 300,0 300,0 300,0
Kapitalbas, primärkapital 4 934,5 4 882,5 5 638,1 4 678,6 3 058,2
Solvenskapitalkrav 2 668,7 2 290,4 2 524,9 2 031,6 1 339,2
Minimikapitalkrav 1 124,8 957,5 897,1 796,2 –
Den 1 januari 2016 trädde Solvens II ikraft för privat försäkring medan tjänstepensionsförsäkring fortsätter att beräknas med det gamla solvensregelverket enligt övergångsbestämmelserna Solvens II baseras på en annan balansräkning vilket innebär att kapitalbasen måste justeras för privat försäkring I Solvens II har även ett minimikapitalkrav införts Jämförelsetalet 2015 omräknas inte enligt det nya regelverket
Totalavkastningstabell
Finansiella rapporter
Finansiella rapporter 10
Resultaträkning
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse
MSEK Not 2019 2018
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
- Premieinkomst 3 314,8 306,3
- Premier för avgiven återförsäkring –15,5 –17,5
299,3 288,8
Avgifter från kunder (investeringsavtal) 422,4 413,2
Kapitalavkastning, intäkter 4 2 081,3 2 841,2
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk
- Värdeökning på fondförsäkringstillgångar och dylikt 23 216,5 –
Värdeökning på övriga placeringstillgångar 2 353,1 149,4
5 25 569,6 149,4
Övriga tekniska intäkter 21,1 29,8
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) - Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel
6 –100,1
2,0
–89,5 2,7 - Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel
–4,4 2,9
6,3 0,2
–99,6 –80,3
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) - Livförsäkringsavsättning
Före avgiven återförsäkring 28 –2 211,8 –225,2
- Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk Villkorad återbäring
Före avgiven återförsäkring 27 –1 769,8 1 061,9
Fondförsäkringsåtagande och dylikt
Före avgiven återförsäkring –23 079,7 4 121,7
–27 061,3 4 958,4
Driftskostnader 7 –329,3 –386,0
Kapitalavkastning, kostnader 8 –127,6 –115,1
Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk
- Värdeminskning på fondförsäkringstillgångar och dylikt – –4 310,9
Värdeminskning på övriga placeringstillgångar –289,8 –3 428,1
9 –289,8 –7 739,0
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 486,1 360,4
Icke-teknisk redovisning
MSEK Not 2019 2018
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 486,1 360,4
Kapitalavkastning, intäkter –6,3 –12,2
Kapitalavkastning, kostnader –25,6 –20,3
Orealiserade förluster på placeringstillgångar Övriga intäkter
Övriga kostnader
11
–1,2 691,3 –27,3
–9,5 625,5 –40,6
Resultat före skatt 1 117,0 903,3
Skatt 12 –366,5 –337,7
Årets resultat, tillika årets totalresultat 750,5 565,6
Resultaträkning, forts.
Finansiella rapporter 12
Balansräkning
Tillgångar
MSEK Not 31 dec 2019 31 dec 2018
Immateriella tillgångar
- Andra immateriella tillgångar 13 52,7 16,7
52,7 16,7
Placeringstillgångar
- Byggnader och mark 14 627,8 589,1
- Placeringar i koncernföretag
Aktier och andelar i koncernföretag 15 174,9 209,7
Lån till koncernföretag 16 1 625,3 1 720,8
- Andra fnansiella placeringstillgångar
Aktier och andelar 17 14 665,7 12 120,8
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 20 612,2 20 815,6
Derivat 19 619,2 598,3
38 325,1 36 054,3
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk
- Fondförsäkringstillgångar och dylikt 20 130 400,3 97 499,2
130 400,3 97 499,2
Återförsäkrares andel av Försäkringstekniska avsättningar
- Oreglerade skador 35,9 33,0
35,9 33,0
Fordringar
- Övriga fordringar 23 359,5 130,7
359,5 130,7
Andra tillgångar
- Kassa och bank 1 184,9 1 578,2
1 184,9 1 578,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
- Upplupna ränte- och hyresintäkter 158,8 236,6
- Förutbetalda anskafningskostnader
- Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
24 227,2
12,9
210,8 23,3
398,9 470,7
Summa tillgångar 170 757,3 135 782,8
Balansräkning, forts.
Eget kapital, avsättningar och skulder
MSEK Not 31 dec 2019 31 dec 2018
Eget kapital - Bundet eget kapital
Aktiekapital (6 000 aktier á nom 100 000 kr) Överkursfond
600,0 400,0
600,0 400,0
Fond för utvecklingsutgifter 52,7 16,7
1 052,7 1 016,7
- Fritt eget kapital Balanserad vinst Årets resultat
980,6 750,5
1 351,0 565,6 1 731,1 1 916,6
Summa eget kapital 2 783,8 2 933,3
Efterställda skulder
- Förlagslån 25 300,0 300,0
300,0 300,0
Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring)
- Livförsäkringsavsättning 26 24 215,3 23 794,0
- Oreglerade skador 27 190,5 186,1
24 405,8 23 980,1
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk
- Villkorad återbäring 26 11 775,8 10 006,1
- Fondförsäkringsåtaganden och dylikt 28 130 458,1 97 560,2
142 233,9 107 566,3
Andra avsättningar
- Pensioner och liknande förpliktelser 29 48,6 69,5
Depåer från återförsäkrare 12,6 14,6
Skulder
- Skulder avseende återförsäkring 8,1 10,3
- Aktuell skatteskuld 65,3 32,5
- Derivat - Övriga skulder
30 31
171,4 648,9
105,6 673,9
893,7 822,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
- Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 78,9 96,7
78,9 96,7
Summa skulder 167 973,5 132 849,5
Summa eget kapital, avsättningar och skulder 170 757,3 135 782,8
Finansiella rapporter 14
Livförsäkringsrörelse, direkt försäkring av svenska risker
MSEK Totalt 2019
Tjänstepensionsförsäkring
Avgiftsbestämd Sjukförsäkring och
traditionell premiebefrielse-
försäkring Fondförsäkring försäkring
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
- Premieinkomst 314,8 2,4 – 38,9
- Premier för avgiven återförsäkring –15,5 –0,3 – –10,6
299,3 2,1 – 28,3
Avgifter från kunder (investeringsavtal) 422,4 82,8 109,5 –
Kapitalavkastning, intäkter 2 081,3 1 151,0 – –
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk
- Värdeökning på fondförsäkringstillgångar och dylikt 23 216,5 – 11 928,9 –
Värdeökning på övriga placeringstillgångar 2 353,1 1 681,3 – –
25 569,6 1 681,3 11 928,9 –
Övriga tekniska intäkter 21,1 2,5 7,7 –
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) - Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel
–100,1 2,0
–0,8 –
– –
–11,4 1,6 - Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel
–4,4 2,9
0,5 –
– –
1,4 3,1
–99,6 –0,3 – –5,3
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) - Livförsäkringsavsättning
Före avgiven återförsäkring –2 211,8 –1 198,4 – –
- Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Villkorad återbäring
Före avgiven återförsäkring –1 769,8 –1 378,0 – –
Fondförsäkringsåtagande och dylikt
Före avgiven återförsäkring –23 079,7 – –12 088,3 –
–27 061,3 –2 576,4 –12 088,3 –
Driftskostnader –329,3 –64,5 –101,2 –11,5
Kapitalavkastning, kostnader –127,6 –101,4 – –0,0
Värdeminskning på övriga placeringstillgångar –289,8 –132,2 – –
–289,8 –132,2 – –
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 486,1 44,9 –143,4 11,4
Försäkringstekniska avsättningar
Livförsäkringsavsättning 24 215,3 11 039,7 – –
- Varav återförsäkrares andel – – – –
Avsättning för oreglerade skador 190,5 3,6 – 104,3
- Varav återförsäkrares andel 35,9 – – 34,1
Summa försäkringstekniska avsättningar 24 405,8 11 043,3 – 104,3
Varav återförsäkrares andel 35,9 – – 34,1
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk
Villkorad återbäring 11 775,8 9 907,3 – –
Fondförsäkringsåtaganden och dylikt 130 458,1 – 59 030,1 –
Summa försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk 142 233,9 9 907,3 59 030,1 –
Resultatanalys
Övrig livförsäkring Individuell
traditionell
livförsäkring Fondförsäkring Depåförsäkring
Gruppliv- och tjänstegruppliv- försäkring
Sjukförsäkring och premiebefrielse- försäkring
5,3 –0,4 4,9 129,5 930,3
101,9 671,8 773,7 0,6
–0,2 –
0,3 – 0,1
–1 013,4
–391,8
–98,5 –1 503,7 –44,0 –26,2
–157,6 –157,6 107,5
– – – 61,3 –
2 413,3 – 2 413,3 10,3
– –
– – –
–
–
–2 382,8 –2 382,8 –17,8 –
– – 84,3
– – – 39,3 –
8 772,4 – 8 772,4 –
– –
– – –
–
–
–8 510,1 –8 510,1 –57,4 –
– – 244,2
264,1 –3,6 260,5 – –
– – – –
–85,9 0,1
–4,0 – –89,8
–
–
– – –31,2 –
– – 139,6
4,1 –0,6 3,5 – –
– – – –
–1,8 0,3
–2,6 –0,2 –4,3
–
–
– – –1,7 –0,0
– – –2,5
13 175,6 – 2,4 – 13 178,0 –
– – – – – –
– – – – – –
– – 60,1 – 60,1 –
– – 20,0 1,8 20,0 1,8
1 868,5 930,1 2 798,6
– 12 482,7 12 482,7
– 58 015,2 58 015,2
– – –
– – –
Resultatanalys, forts.
Finansiella rapporter 16
Rapport över förändringar i eget kapital
Aktiekapital, 6 000 aktier á nom 100 000 SEK
MSEK Aktiekapital
Överkurs- fond
Fond för utvecklings-
utgifter
Balanserat resultat
Årets resultat
Totalt eget kapital Ingående balans eget kapital 2018-01-01
Disposition av föregående års vinst Överfört mellan fritt och bundet kapital Lämnad utdelning
Årets resultat, tillika årets totalresultat
600,0 400,0
16,7
1 659,4 708,3 –16,7 –1 000,0
708,3 –708,3
565,6
3 367,7 – – –1 000,0 565,6
Utgående balans eget kapital 2018-12-31 600,0 400,0 16,7 1 351,0 565,6 2 933,3
Ingående balans eget kapital 2019-01-01 Disposition av föregående års vinst Överfört mellan fritt och bundet kapital Lämnad utdelning
Årets resultat, tillika årets totalresultat
600,0 400,0 16,7
36,0
1 351,0 565,6 –36,0 –900,0
565,6 –565,6
750,5
2 933,3 – – –900,0 750,5
Utgående balans eget kapital 2019-12-31 600,0 400,0 52,7 980,6 750,5 2 783,8
MSEK 2019 2018 Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 1 117,0 903,3
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet
- Förändring av förutbetald anskafningskostnad –16,3 –16,6
- Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar –2 160,2 3 452,8
- Förändring av livförsäkringsavsättning inklusive villkorad återbäring 3 981,6 –836,7
- Oreglerade skador - Övrigt
1,5 29,4
–6,5 46,3
Betald inkomst- och avkastningsskatt –334,2 –282,9
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
- Placeringstillgångar –44,9 –687,9
- Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk - Övriga tillgångar
–32 901,1 –178,6
–3 175,4 52,2
- Skuld försäkring med garanti –1 790,6 –1 504,8
- Fondförsäkringsåtaganden och dylikt - Övriga skulder
32 898,0 –58,9
3 187,1 –15,4
Kassaflöde av löpande verksamhet 542,7 1 115,5
Investeringsverksamhet
Anskafade/avyttrade immateriella tillgångar –36,0 –16,7
Kassaflöde av investeringsverksamhet –36,0 –16,7
Finansieringsverksamhet
Utdelning till aktieägare –900,0 –1 000,0
Kassaflöde av fnansieringsverksamhet –900,0 –1 000,0
Likvida medel vid periodens början 1 578,2 1 479,4
Kassaflöde av löpande verksamhet 542,7 1 115,5
Kassaflöde av investeringsverksamhet –36,0 –16,7
Kassaflöde av fnansieringsverksamhet –900,0 –1 000,0
Likvida medel vid periodens slut 1 184,9 1 578,2
* Med likvida medel avses kassa och bank
Kassaflödesanalys (indirekt metod)
18
Noter
Not 1. Redovisningsprinciper
Innehållsförteckning för Not 1.
1. Förändringar implementerade 2019 19
2. Förändringar i IFRS som ännu inte tillämpats 19
3. Allmänna redovisningsprinciper 19
4. Kritiska bedömningar och viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar 20
5. Försäkrings- respektive investeringsavtal 20
6. Intäktsredovisning 20
7. Finansiella instrument 20
8. Fastställande av verkligt värde på fnansiella instrument 21
9. Förvaltningsfastigheter 22
10. Immateriella tillgångar 22
11. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22
12. Driftskostnader 22
13. Värdering av försäkringstekniska avsättningar 22
14. Avsättningar för villkorad återbäring 23
15. Avsättningar för fondförsäkring, depåförsäkring och traditionell kapitalförsäkring utan garanti 23
16. Avsättningar för oreglerade skador 23
17. Solvensberäkningar 23
18. Ränteantaganden för bestämmande av garanterade förmåner 24
19. Skatter 24
20. Ersättningar till anställda 24
21. Eventualförpliktelser 25
Årsredovisningen för verksamhetsåret 2019, avges per den 31 december 2019, och avser Nordea Livförsäkring Sverige AB (publ) (NLS) med säte i Stockholm (org nr 516401-8508) Adressen till huvudkontoret är 105 71 Stockholm
Årsredovisningen har upprättats enligt Lag (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) NLS tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS, vilket innebär att årsredovisningen är upprättad enligt IFRS med de tillägg och undantag som följer av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2015:12 inklusive ändringsföreskrifter, samt Rådet för fnansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer NLS är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank Abp (FO- nummer 2858394-9), med säte i Helsingfors NLS räkenska- per konsolideras i Nordeakoncernens årsredovisning, därför behöver ingen egen koncernredovisning upprättas Resultat- och balansräkningen blir föremål för fastställelse på årsstäm- man den 26 maj 2020
1. Förändringar implementerade 2019 IFRS 16 Leasing
IFRS 16 ersätter IAS 17 Leasing och tillämpas från den 1 janu- ari 2019 Enligt undantagsregler för juridisk person tillämpas dock inte IFRS 16 på redovisade belopp i resultat- och balans- räkning Emellertid innehåller IFRS 16 upplysningskrav som ska följas även om den nya standarden inte får någon inzver- kan på NLS redovisade värden Upplysningar avseende Bygg- nader och mark visas i not 14 Övriga avtal har bedömts oväsentliga
2. Förändringar i IFRS som ännu inte tillämpats IFRS 17 Försäkringsavtal
att skapa en enhetlig metod för redovisning av alla typer av försäkringsavtal, en högre grad av transparens över försäk- ringsföretagens intjäning och ökad jämförbarhet mellan före- tag och länder NLS har fortsatt analys och utvärdering av hur den nya standarden påverkar klassifcering och värdering av investerings- respektive försäkringsavtal, men det är för tidigt att med säkerhet beskriva hur det kommer att påverka fram- tida redovisning Det nuvarande svenska redovisningsregel- verket för försäkringsföretag skiljer sig avsevärt ifrån de redo- visnings- och värderingsregler som föreskrivs i IFRS 17, även när det gäller uppställningsformer för balans- och resultat- räkningar och upplysningskrav Det är tveksamt i hur hög grad IFRS 17 anses vara i överensstämmelse med svensk lag- stiftning (ÅRFL) och därmed hur stora skillnader som krävs i lagbegränsad IFRS jämfört med IFRS 17 Implementeringen i den svenska lagbegränsade redovisningen bedöms göras under en övergångsperiod om två år efter 1 januari 2022 3. Allmänna redovisningsprinciper
Förutsättningar vid upprättande av bolagets rapporter och utländsk valuta
Samtliga belopp, om inte annat anges, redovisas i svenska kronor och är avrundade till närmaste miljontal med en deci- mal Transaktioner i utländsk valuta omräknas till bokförings- dagens kurs Poster i balansräkningen omräknas till balans- dagens kurs
Tillgångar och skulder redovisas till anskafningsvärde, med undantag för vissa fnansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde De fnansiella instrument som redovisas till verkligt värde består av derivatinstrument, fnansiella tillgångar och skulder klassifcerade som fnansiel- la tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resulta- tet samt fastigheter
Redovisning och bortbokning i balansräkningen
Börsnoterade värdepapper och derivatinstrument, redovisas på afärsdagen, det vill säga vid den tidpunkt då de väsent- liga riskerna och rättigheterna övergår mellan parterna
Finansiella tillgångar, andra än de för vilka afärsdagsredo- visning tillämpas, bokas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från den fnansiella till- gången upphör att gälla eller överförs till annan part Rätten till kassaflödet upphör att gälla eller överförs vanligen när motparten har uppfyllt sin del av avtalet, det vill säga på likviddagen
En fnansiell skuld bokas bort från balansräkningen när den upphör att existera, det vill säga när den förpliktelse som specifceras i avtalet är fullgjord, annullerad eller har löpt ut Kvittning av fnansiella tillgångar och skulder
En fnansiell tillgång och en fnansiell skuld ska kvittas och redovisas med ett nettobelopp endast när det föreligger en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden Inga fnansiella instrument redovisas netto i balansräkningen
Börsnoterade derivat bokas bort från balansräkningen på daglig basis när likvid betalas eller erhålls och instrumentet justeras till rådande marknadsvillkor Erhållna eller betalda kontantsäkerheter, netto, redovisas vanligen separat som betalda kontantsäkerheter (tillgång) eller erhållna kontant- säkerheter (skuld) Detsamma gäller betalda eller erhållna kontantsäkerheter i bilaterala transaktioner med OTC-derivat Ytterligare information framgår av not 36
