1 Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson
Castellum
Delårsrapport januari - september 2017
Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson
Castellum
Delårsrapport januari - september 2017
Agenda
•
Castellum Q3, 2017
•
Hyresmarknad
•
Fastighetsmarknad
•
Projektportfölj
•
Finansiering
•
Hållbarhet och Castellum Next20
Castellum Q3, 2017
Stark nettouthyrning +251 Mkr Hållbarhet och Castellum Next20
3 700 Mkr i befintlig projektportfölj för redovisade större projekt Förvaltningsresultat 7,16 kr/aktie, tillväxt om 6%
Resultaträkning per Q3 2017
4 Mkr
januari- september
2017
januari- september
2016
Hyresvärde (fullt uthyrt) 4 342 ~ 1 338 kvm 3 563 ~ 1 302 kr/kvm
Vakanser och rabatter - 476 9,5% - 397 9,3%
Fastighets- och adm. kostnader - 1 249 ~ 347 kr/kvm - 1 094 ~ 354 kr/kvm
Resultat från JV - 4
Räntenetto - 661 2,4%/2,5 år - 584 2,6%/2,4 år
Förvaltningsresultat 1 956 7,16 kr/aktie 1 492 6,74 kr/aktie
Omstruktureringskostnader - 5 - 150
Omvärdering resultat stegvis förvärv - 27
Värdeförändring Fastigheter 2 069 2 065
Värdeförändring Derivat 204 - 224
Skatt - 800 - 719
Periodens resultat 3 424 12,53 kr/aktie 2 491 11,25 kr/aktie
Balansräkning
5
Mkr 2017-09-30
Förvaltningsfastigheter 77 382 ~ 17 569 kr/kvm och 5,8% yield
Goodwill 1 659
Övriga tillgångar 1 611
Summa tillgångar 80 652
Eget kapital 31 343
NNNAV 34 833 Mkr/127 kr NAV 38 800 Mkr/142 kr
Uppskjuten skatteskuld 7 751
Derivat 1 365
Räntebärande skulder 38 147 Belåningsgrad 49%
Övriga skulder 2 046
Summa eget kapital och
skulder 80 652
Hyresmarknad
Stark hyresmarknad
Malmö
3 000
kr/kvm Göteborg
3 300
kr/kvm
Källa: Newsec
Topphyror
Uppsala
3 000
kr/kvm Örebro
2 400
kr/kvm
Köpenhamn
2 400
kr/kvm
Stockholm
9 000
kr/kvm
Nettouthyrning över tid
8
Nettouthyrning per region, jan – sept 2017
9
Fastighetsmarknad
Fortsatt stark
transaktionsmarknad
Malmö
4,25%
Göteborg
4,00%
Källa: Newsec och Forum
Uppsala
4,75%
Örebro
5,50%
Köpenhamn
4,00%
Stockholm
3,50%
Värdeförändringar i Castellum
12
Projektportfölj
Pågående projekt
14 Hisingen Logistik park, Göteborg
Investeringsvärde: 220 Mkr Hyresvärde: 700 kr/kvm
Eminent, Hyllie, Malmö Investeringsvärde: 353 Mkr Hyresvärde: 2 700 kr/kvm
Olaus Petri, Citypassagen, Örebro Investeringsvärde: 440 Mkr Hyresvärde: 2 400 kr/kvm Spejaren 4, Huddinge
Investeringsvärde: 334 Mkr Hyresvärde: 2 700 kr/kvm
Kommande projekt
15 Kungspassagen, Uppsala
Sabbatsberg 24, Stockholm
Slakthusområdet, Stockholm
Mölndalsvägen, Göteborg
Projekt-
portfölj
4,5 Mdr
Finansiering
Finansieringsvillkor
Bank MTN’s CP’s
Likviditet/volym Relativt god Bra Mycket bra
Kreditlöptid 3 - 5 år 2 - 5 år Fokus 1 – 6 mån
< 1 år
Kreditmarginaler Stabila Trend nedåt
Viss tendens nedåt, men fortsatt höga marginaler pga. negativ Stibor-ränta
Aktiviteter 2017 på finansieringssidan
Bank Obligationer Företagscertifikat
Omförhandlat:
12 915 Mkr Avslutat: 1 249 Mkr Nytt: EIB 75 Mkr euro
Emitterat: 6 300 Mkr varav 450 Mkr efter
periodens utgång Förfall: 1 600 Mkr
Löptider: 2-7 år
Mix av rörlig och fast ränta
8 000 Mkr fullt utnyttjat hela året
Rambelopp 35 140 Mkr 15 000 Mkr 8 000 Mkr
Varav nyttjat 16 386 Mkr 13 975 Mkr 8 000 Mkr
Stark finansiering
2017 Q3 2017 Q2 2017 Q1 2016 Q4 2016 Q3
Belåningsgrad 49% 48% 48% 50%/47% 53%
Räntetäckningsgrad 396% 380% 361% 348% 355%
Genomsnittlig
- ränta 2,4% 2,5% 2,6% 2,6% 2,5%
- räntebindning 2,5 år 2,6 år 2,9 år 2,4 år 2,3 år
- löptid, krediter 2,9 år 3,1 år 3,3 år 3,0 år 2,7 år
- löptid, marginaler m.m. 2,4 år 2,6 år 2,8 år 2,4 år 2,2 år Andel
kapitalmarknadsfinansiering 57% 56% 55% 44% 29%
Andelen utnyttjade säkerställda
krediter av fastigheternas värde 21% 21% 22% 28% 37%
Hållbarhet och Castellum Next20
21
Hållbarhet skapar långsiktigt aktieägarvärde.
Bli branschledande inom digitalisering till 2020.
Vår målsättning
23 23
24
Q&A
För mer information, vänligen kontakta:
Ulrika Danielsson,
Ekonomi- och finansdirektör, Castellum AB ulrika.danielsson@castellum.se
Tel: 031-60 74 74
