HL Display

HL Display

Årsredovisning 2006

INNEHÅLL

3 Året i korthet 4 Koncernöversikt 6 Vd har ordet

8 Affärsidé, mål och strategier 11 Affärsprocesser Introduktion

12 Kärnprocess 1 Försäljning och kundrelationer

14 Kärnprocess 2 Utveckling, lansering och vård av produktpor tföljen 18 Kärnprocess 3 Produktion och leverans av varor och tjänster 21 Stödprocesser

24 Marknad 28 Kundexempel 30 Aktien

32 Risk- och känslighetsanalys 33 Flerårsöversikt

33 Definitioner

34 Förvaltningsberättelse Koncernen

36 Resultaträkning 37 Balansräkning

38 Förändringar i eget kapital 38 Kassaflödesanalys

Moderbolaget 39 Resultaträkning 40 Balansräkning

41 Förändringar i eget kapital 41 Kassaflödesanalys 42 Noter

61 Revisionsberättelse 62 Styrelsens arbete 63 Styrelse

64 Ledning 65 Historik

66 Ekonomisk information

Året i kor thet

ÅRET I KORTHET

Koncernens omsättning ökade till 1 448 (1 285) MSEK.

Resultatet före skatt blev 92 (62) MSEK.

Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 7,87 (4,59) SEK.

Eget kapital per aktie uppgick den 31 december 2006 till 50,10 (44,52) SEK.

Nyckeltal 2006 2005 2004

Koncernens nettoomsättning, MSEK 1 448 1 285 1 249

Rörelseresultat, MSEK 107 63 108

Resultat före skatt, MSEK 92 62 93

Resultat efter skatt, MSEK 62 35 47

Resultat per aktie, SEK 7,87 4,59 6,15

Rörelsemarginal, % 7,4 4,9 8,6

Vinstmarginal, % 6,4 4,8 7,4

Soliditet, % 44,2 45,0 42,8

Eget kapital per aktie, SEK 50,10 44,52 42,70

Antal anställda, medelantal 949 933 967

KONCERNÖVERSIKT

HL Displays kunder

Detaljhandelsföretag inom dagligvaruhandel och fackhandel.

Varumärkesleverantörer som levererar varor till detaljhandeln.

Produktionsanläggningar

Sverige (fem fabriker, varav en samägd) Storbritannien (en fabrik)

Kina (en fabrik) USA (en fabrik, samägd)

HL Displays marknader

Egna säljbolag i 29 länder i västra och östra Europa, samt Asien.

De största enskilda marknaderna är Frankrike, Storbritannien och Sverige.

16 länder bearbetas via distributörer.

Det här är HL Display

Belgien Frankrike Indien Indonesien Kina (Hong Kong) Kina (Shanghai) Lettland Malaysia Nederländerna Norge Polen Rumänien Ryssland Schweiz Serbien

Singapore Slovakien Slovenien Spanien Storbritannien Sverige Sydkorea Taiwan Thailand Tjeckien Turkiet Tyskland Ukraina Ungern Österrike

Detaljhandel Ahold (inkl. ICA) Auchan Carrefour Casino Champion Intermarché Metro Systeme U Tesco

Wal-Mar t (ASDA)

Varumärkesleverantörer BAT

Danone Colgate Kraft L’Oreal Master foods Nestlé Philip Morris Procter & Gamble Unilever

Några av HL Displays största kunder Egna säljbolag

Australien Bulgarien Danmark Estland Finland Grekland Irland Island

Israel Italien Kanada Kazakstan Litauen Nya Zeeland Por tugal USA Bearbetning via distributörer

HL Display är en marknadsledande internationell leverantör av produkter och lösningar för butikskommunikation och varuexponering till detaljhandeln. Företaget grundades 1954 och hade vid 2006 års slut 947 anställda. HL Display har haft en årlig tillväxttakt på i genomsnitt 15,1 procent de senaste tio åren och omsatte 1,4 miljarder kronor under 2006. HL Displays aktie är sedan 1993 noterad på OMX Nordiska Börsen.

Nettoomsättning MSEK

0 300 600 900 1 200 1 500

2006 2005 2004 2003 2002 1 154 1 129

1 249 1 285 1 448

Rörelseresultat MSEK

-20 15 50 85 120

2006 2005 2004 2003 2002

76

-4 108

63

107

KONCERNÖVERSIKT

HL Displays erbjudande

Butikskommunikation: Produkter och lösningar som säkerställer att konsumenten hittar önskade varor i butiken samt får all nödvändig information för ett köpbeslut.

Varuexponering: Produkter och lösningar som på bästa sätt presenterar varorna för konsumenten.

Kategorilösningar: Nyckelfärdiga lösningar för att exponera varor inom specifika varukategorier, exempelvis fr ysta varor.

Nyttan med HL Displays lösningar

Exponerar varorna på ett sätt som gör det överskådligt för konsumenten och lockar till köp – centrala faktorer för att öka försäljningen i butik.

Skapar tydligare butikskommunikation vilket gör att butikerna undviker att tappa försäljning på grund av att konsumenterna inte snabbt hittar varorna de söker.

Effektiviserar butiksarbetet vilket skapar kostnadsbesparingar för butiken.

Vinstmarginal %

-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2006 2005 2004 2003 2002

6

7

Vinstmarginalmål 10%

5 6

-1

Medelantal anställda

0 250 500 750 1 000

2006 2005 2004 2003 2002

925

975 967

933 949

Norden 274

Västra Europa 767

Östra Europa 281

Asien/Australien 94

Nordamerika 32

Omsättning per region MSEK

VD HAR ORDET

Positiva effekter av genomförda åtgärder

De åtgärder som hittills genomför ts har varit nödvändiga och framgångsrika. Ett bra exempel är att vi under året ökade brutto- marginalen till 46,2 procent trots signifikanta prisökningar på råmaterial.

Efter sommaren gjordes dock bedömningen att de genomförda åtgärderna inte räcker till för att vi uthålligt ska leverera resultat i paritet med vår t lönsamhetsmål. Vi identi- fierade där för ett fler tal områden där vi behövde vidta ytterligare åtgärder.

I september 2006 inledde vi ett arbete med att omstrukturera verksamheten i Tyskland som under flera år varit olönsam på grund av pressade marknadspriser och hög kostnadsnivå. Olönsamma kundkon- trakt omförhandlas och i de fall vi inte kan nå acceptabla överenskommelser sägs kontrakten upp. Det regionala servicecentrat i holländska Bergen Op Zoom har inte upp- visat tillfredställande lönsamhet, som ett resultat av att verksamheten varit över- dimensionerad i förhållande till marknads- situationen. Till stor del beror detta på att säljbolagen i Tyskland, Nederländerna och Belgien inte utvecklats som planerat.

I januari 2007 avvecklades ser vicecentrat och flyttades till ser vicecentrat för Spanien och Frankrike i franska Saint Aver tin. Dess- utom kommer vi successivt under 2007 att lägga ut delar av produktionen vid fabriken i Falun på utvalda underleverantörer.

Tillväxtmarknadernas betydelse ökar Vår när varo på tillväxtmarknader, som Ryssland och de asiatiska marknaderna, får allt större betydelse för koncernen som helhet. Efter flera år med god försäljnings- tillväxt står dessa marknader numera för en större del av omsättningen och vi bedömer möjligheterna till for tsatt tillväxt som goda.

Detta är mycket positivt, inte minst eftersom det på sikt kan komma att jämna ut skillnaden i omsättning mellan regionerna, där västra Europa idag står för den övervägande delen.

Därigenom minskar vår känslighet för mark- nadsutvecklingen i enskilda regioner. I år har vi dessutom expanderat den asiatiska verksamheten med ett säljbolag i Indien, en marknad som har potential att bli mycket intressant framöver.

Asien har också av andra, strategiska, Det gångna året, mitt första år som vd och

koncernchef för HL Display, har på många sätt varit ett spännande och viktigt år. Under de senaste åren har stor vikt lagts vid åt- gärder som reducerar kostnaderna och gör att vi arbetar effektivare. Vi ser nu att vår t hårda arbete på allvar börjar ge resultat. Vi konstaterar att vår konkurrenskraft är stark med en tillväxt i försäljningen på 13 procent.

Vi märker också effekterna på vårt resultat som förbättrades med 49 procent.

Samtidigt som vi gläds åt den positiva ut- vecklingen är vi medvetna om de utmaningar som ligger framför oss. HL Display ska be- hålla positionen som marknadsledare och det företag som andra i branschen ser upp till. För att lyckas med det måste vi hela tiden bli bättre i alla delar av vår verksamhet.

Kostnadseffektivitet är av flera skäl en viktig del i detta arbete. För det första stärker det vår konkurrenskraft på marknaden. Vi måste vara kostnadseffektiva för att ta nya marknadsandelar och för att behålla de andelar vi har idag. För det andra minskar det vår känslighet för fluktuationer i försälj- ningen. Genom att vara kostnadseffektiva kan vi sänka break-even-nivån vilket innebär att vi kan ha en lönsam verksamhet också i tider av något lägre försäljning. För det tredje är det nödvändigt för att nå de av- kastningskrav som våra aktieägare har.

Ytterligare åtgärder initierade

Jag har i stor utsträckning koncentrerat mitt arbete under året till att ytterligare förstärka och påskynda vår t effektiviseringsarbete.

HL Display har åtta produktionsanläggningar. I fabriken

i Storbritannien tillverkas bland annat akr ylprodukter.

VD HAR ORDET

skäl fått ökad betydelse för oss. Vår produk- tionsanläggning i Kina har expanderats under året och börjar ge oss viktiga fördelar gent- emot våra europeiska konkurrenter. Idag har vi också en Trading Manager i Kina som aktivt arbetar med att identifiera och styra arbetet med lokala underleverantörer.

Den goda försäljningsutvecklingen är dock inte bara kopplad till vår verksamhet på snabbväxande marknader. Vi har under året ökat försäljningen på de flesta av våra marknader i Väst- och Östeuropa. Vi upplever att prispressen inom vår bransch under året varit något lägre än tidigare. Till en del beror detta sannolikt på att dagens höga råmate- rialpriser gör det svår t för våra konkurrenter att sänka sina priser.

Produktutveckling viktig konkurrensfördel HL Display satsar mer på produktutveckling än någon annan i branschen. Det ger oss för- delar gentemot konkurrenterna och vi kan skapa efter frågan i marknaden genom att erbjuda nya produkter som möter behoven hos våra kunder. Detta kompletteras med att vi vidareutvecklar våra befintliga produkter.

Baserat på kundernas behov och kvalitets- krav görs en analys av om det exempelvis går att göra andra materialval eller rationalisera produktionen. I slutänden innebär det att vi kan sänka priserna och därmed göra produk- terna än mer attraktiva för våra kunder.

Förändrad syn på produktion

Vår filosofi och strategi kring produktion har förändrats de senaste åren. Från att tidigare tillverkat majoriteten av produkterna i våra svenska fabriker har vi nu koncentrerat till- verkningen till produktionsmetoder där vår kostnadseffektivitet är hög. Vi kommer successivt att öka andelen produktion som läggs ut på underleverantörer, vilket innebär avsevärda kostnadsbesparingar. Vi kommer också att se över förutsättningarna att lägga mer egen produktion i lågkostnads- länder för att minska kostnader och undvika de höga impor ttullar som finns på vissa marknader. Detta kompletteras med en for tsatt utveckling av fabriken i kinesiska Suzhou, där vi nu går in i en ny fas. Initialt var tillverkningen enbar t avsedd för den asiatiska marknaden. Nu kommer fabriken i Suzhou i större utsträckning att producera även för den europeiska marknaden.

Vi strävar också efter att etablera leve- rantörssamarbeten inom produktområden som passar väl in i vår t erbjudande. Ett bra exempel på detta är det samarbete vi etablerat med amerikanska Trade Fixtures avseende deras lösningar för försäljning av

varor i lösvikt. Vi har märkt att efter frågan på dessa lösningar ökat och har idag exklu- siva rättigheter till Trade Fixtures sor timent på den europeiska marknaden.

Rationaliseringen av sortimentet har gett effekt

Arbetet med att rationalisera vår t produkt- sor timent har på kor t tid gett positiva effekter. Vår ambition har varit att fasa ut olönsamma produkter och öka andelen standardprodukter. Detta skapar flera för- delar för oss, bland annat genom längre produktionsserier.

Som ett resultat av detta har vi kunnat öka såväl snittorderstorleken och snittför- säljningen per ar tikel, som försäljningen av standardprodukter. Vi kommer att öka takten i rationaliseringsarbetet under 2007 för att ytterligare förstärka de positiva effekterna.

Det är dock viktigt att poängtera att detta inte försämrar vårt erbjudande till kunderna.

Det handlar i stor utsträckning om att minska det mycket stora antalet produktvarianter.

Enkelt uttr yckt kan man säga att vi erbjuder kunden två lösningar som motsvarar deras behov istället för fem.

Översyn av logistikprocesser

Ett huvudområde under de kommande två åren kommer att bli en total översyn av våra logistikprocesser, för att ytterligare förbättra kostnadseffektivitet och ser vicegrad. Idag har vi i de flesta fall både lager och admi- nistrativa funktioner i varje land där vi har verksamhet. Under 2007 kommer vi att

omorganisera logistikfunktionen, sannolikt med inriktning mot att etablera regionala enheter som hanterar logistik, lagerhållning och administrativa funktioner för ett antal säljbolag i regionen. I januari 2007 anställdes en Supply Chain Manager som kommer att ha ansvaret för att utarbeta och implementera en ny logistikfunktion.

Utsikter för framtiden

Jag har under året haft möjlighet att resa runt till HL Displays dotterbolag runt om i världen och öka min kunskap om företaget.

Mitt intr yck från dessa resor är att det finns en optimism och framtidstro i HL Display och jag vill tacka alla medarbetare för deras engagerade arbete med att driva verksam- heten till ännu bättre resultat.

Jag kan konstatera att de senaste årens hårda arbete med att utveckla verksamheten har stärkt HL Display. Förutsättningarna att ta nya marknadsandelar är goda och vår försäljningstillväxt ska överstiga tillväxten på marknaden. Under 2007 för väntas dock inte försäljningstillväxt i paritet med 2006.

Vi kommer också aktivt att undersöka möj- ligheterna att stärka företagets erbjudande och marknadsposition genom för vär v.

Jag känner att vi är på rätt väg och att vi med gemensamma ansträngningar har vår t lönsamhetsmål på tio procent inom räckhåll. Tillsammans kommer vi att få ett spännande år 2007.

Stockholm i januari 2007

Gérard Dubuy, verkställande direktör

AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER

Fokus på lönsam tillväxt

Affärsidé

HL Displays affärsidé är att öka kundernas lönsamhet genom att erbjuda detaljhandeln och dess leverantörer kostnadseffektiva exponeringssystem. Fokus ligger på att göra systemen anpassningsbara till kundernas specifika behov.

Affärsmål

HL Displays övergripande affärsmål är att vara ett marknadsledande tillväxtbolag med god lönsamhet och värdetillväxt för aktieägarna.

Lönsamhet ska prioriteras. Det finansiella målet är en vinstmarginal på 10 procent.

Strategier

I syfte att uppnå koncernens finansiella mål arbetar HL Display utifrån nedanstående strategier. HL Display ska:

– fokusera på företagets kärnprocesser och -produkter

– uppfattas som en naturlig samarbets- par tner av världens ledande detalj- handelsföretag och deras leverantörer – fokusera på design och innovation i

syfte att sätta nya standarder – kontinuerligt effektivisera och anpassa

organisationen efter marknadens krav och behov

– värna om företagskulturen och dess fokusering på tillväxt och förändring – aktivt undersöka möjligheterna att stärka

erbjudande och marknadsposition genom för vär v.

HL Display fokuserar på lönsam tillväxt, med stark betoning på lönsamhet.

Företaget skapar tillväxt dels genom geografisk expansion i takt med att kunderna etablerar sig på nya marknader och dels genom innovativ produktutveckling som skapar ökad efterfrågan från kunderna. HL Displays lönsamhetsfokus tar sig uttryck i ett arbete med såvål direkta kostnader som rörelseomkostnader för att kontinuerligt förbättra effektiviteten i verksamheten.

Datalisten Slimline

finns i en mängd utföranden och

prisetiketterna placeras enkelt vid respektive vara.

AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER

Kommentar till koncernens vinstmarginalutveckling

HL Display hade en negativ vinstmarginal- trend från slutet av 90-talet fram till 2003.

Under 90-talet hade företaget en mycket tydlig tillväxtstrategi och tillväxten uppgick under flera år till över 30 procent. Organisa- tionen anpassades för att klara av den starka tillväxten med ökade fasta kostnader som följd.

Försäljningstillväxten under början av 2000-talet var dock betydligt lägre än tidigare år som ett resultat av ett tuffare marknads- klimat. Detta påverkade lönsamheten negativt och kulminerade 2003 – det enda förluståret i HL Displays historia.

Sedan dess har HL Display genomför t ett mycket omfattande arbete med att minska både direkta kostnader och rörelseomkost- nader. Lönsamhetstänkandet har genomsyrat alla delar av verksamheten och ambitionen är att även framöver vara ett bolag med god till- växt, dock inte på bekostnad av lönsamheten.

HL Display for tsätter arbetet för att ut- hålligt infria det finansiella målet genom kontinuerliga förbättringar i alla delar av verksamheten.

Forsknings- och utvecklingskostnader Administrationskostnader Försäljningskostnader Omkostnadsstruktur MSEK

0 100 200 300 400 500 600

2006 2005 2004 2003 2002

469 493 495 526

561

Vinstmarginal %

-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2006 2005 2004 2003 2002

6

7

Vinstmarginalmål 10%

5 6

-1

HL Display underlättar vardagen för butiksanställda med genomtänkta exponeringslösningar som exempelvis EasyShelf

.

››

AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER

Uppföljning för 2006 och inriktning för 2007 I årsredovisningen för 2005 redovisade HL Display ett antal fokusområden för 2006. I tabellen nedan görs en uppföljning av dessa samt beskrivs hur arbetet ska vidareutvecklas under 2007.

Prognos för 2007

I Norden och västra Europa har HL Display sina största marknader. De kännetecknas av begränsad tillväxt och hård konkurrens.

De senaste årens marknadsinvesteringar har där för styr ts till östra Europa och Asien.

På dessa marknader är tillväxttakten hög och HL Displays erbjudande är konkurrens- kraftigt.

HL Display kommer att aktivt undersöka möjligheterna att stärka företagets erbju- dande och marknadsposition genom för- vär v. I likhet med de senaste åren kommer lönsamheten att prioriteras. Vinstmarginal- målet på tio procent är inom räckhåll. För

2007 för väntas inte samma försäljnings- tillväxt som under 2006.

En detaljerad prognos för resultat och om- sättning för helåret lämnas i samband med kvar talsrappor ten för det tredje kvar talet 2007. Kor ta ledtider från order till leverans och en orderstock som till stor del utgörs av många små order gör det svår t att lämna en relevant prognos för längre tid än ett kvar tal. Majoriteten av orderingången under en månad faktureras redan månaden efter.

For tsatt arbete med sor timents- utvärdering för att möjliggöra ökad effektivitet i produktion och logistik.

Positiva effekter i form av en ökad snittorderstorlek, ökad snitt- försäljning per ar tikel och ökad försäljning av standardprodukter.

Intensifierat arbete med sor timentsutvärdering för att förstärka de positiva effekter som uppnåtts 2006. En andra fas av sor timentsrationalisering initierades den 1 januari 2007. Åtgärderna beräknas ge resultateffekter tidigast under andra kvar talet 2007.

Fokusområde för 2006 Utfall 2006 Fokusområde för 2007

Ökad intensitet i arbetet med att begränsa rörelseomkostnaderna i hela koncernen och säkerställa bästa möjliga resursutnyttjande.

Rörelseomkostnaderna exklusive frakt- och engångkostnader ökade med 3,6 procent. Omsättningen ökade med 13 procent (se tabell över rörelseomkostnadernas utveckling).

For tsatt arbete med att begränsa rörelseomkostnaderna i hela koncernen och säkerställa bästa möjliga resursutnyttjande. HL Display kommer att förstärka fokus på lönsamhetsfrågor i de säljbolag som för när varande gör förlust. Ambitionen är att nå åtminstone ett nollresultat i dessa företag under 2007.

Utvärdera och effektivisera säljprocessen och säljbolagen.

Inrättandet av Area Managers har knutit säljbolagen närmare moder- bolaget. Nyckeltalsstyrning av säljbolagen har inför ts, vilken följs upp kontinuerligt.

For tsatt arbete med att utvärdera och effektivisera säljprocessen och säljbolagen. Ett nytt CRM-system implementeras för att förbättra arbetet med kundrelationer och möjliggöra kostnadsminskningar genom effektivare rutiner. Dessutom har en försäljningschef utsetts för att ytterligare förstärka genomförande och uppföljning av försäljningsarbetet.

For tsatt arbete med utveckling av produktionen, såväl gällande teknik som material.

Nya metoder för produktions- planering framtagna i syfte att dra nytta av lediga resurser och uppnå jämn beläggning. Uppstar t av produktion i Kina.

For tsatt arbete med utveckling av produktionen, såväl gällande teknik och material som omlokalisering och möjligheter till outsourcing. HL Display kommer att genomföra ytterligare investeringar i fabriken i Kina för att utöka produktionskapaciteten.

Vidareutveckla EDI-lösningar såväl inom företaget som mot slutkunder.

EDI används i ökande omfattning.

Som ett resultat av det arbete som genomför ts under senare år är använ- dandet av EDI nu en naturlig del av verksamheten. Ytterligare utveckling är där för inte längre av strategisk betydelse.

Öka andelen direktleveranser från fabrik till slutkund.

Har inte gett önskade kostnadseffektiviseringar.

HL Display kommer att genomföra en total översyn och omorganisation av logistikfunktionen. En logistikchef har rekr yteras under januari 2007.

Logistikchefen kommer att upprätta och implementera en ny logistik- funktion under fjärde kvar talet 2007.

OCH – en av HL Displays lösningar för att kunna exponera runda produkter där produktinformationen ofta sitter på locket.

››

››

››

››

AFFÄRSPROCESSER INTRODUKTION

Kund Kärnprocess 3

Produktion och leverans av varor och tjänster

Kärnprocesser

HL Displays kärnprocesser hanterar hela kedjan från inköp till kundsamarbeten

Stödprocesser Kärnprocess 2 Utveckling, lansering och vård av produkt- por tföljen

Kärnprocess 1 Försäljning och kundrelationer

Ekonomi och Finans

IT

Personal

Kärnprocesser och stödprocesser

HL Display har tydliggjort de affärsprocesser som hanterar

företagets kärnverksamhet i tre kärnprocesser. Detta kompletteras med tre stödprocesser som är verksamhetsöverskridande.

Butiks- och priskommunikation är en viktig del i butiken. Till datalisten Slimline

finns ett stor t utbud av säljfrämjande tillbehör.

HL Display har delat in sin verksamhet i tre centrala kärnprocesser. Genom en tydlig styrning och uppföljning av arbetet inom varje kärnprocess ska HL Display säkerställa att rätt saker görs i alla delar av verksamheten.

Kärnprocess 1 avser alla aktiviteter, planering och operativt arbete med försäljning och kundrelationer.

Läs vidare på sidorna 12-13.

Kärnprocess 2 avser alla aktiviteter kring HL Displays produkter och lösningar, från sor timentsutveckling och lanseringsarbete, till sor timentsvård och utfasning.

Läs vidare på sidorna 14-17.

Kärnprocess 3 avser alla aktiviteter kring produktion, inköp och logistik.

Läs vidare på sidorna 18-20.

Som komplement till detta har HL Display tre processer som stödjer verksamheten i kärnprocesserna. Dessa är Ekonomi och Finans, IT samt Personal.

Läs vidare på sidorna 21-23.

KÄRNPROCESS 1 FÖRSÄLJNING OCH KUNDRELATIONER

HL Displays affärsmodell baseras på en stark lokal förankring genom egna säljbolag på de marknader där företaget är verksamt. Trots att aktörerna inom dagligvaruhandeln till stor del utgörs av multinationella koncerner görs en mycket liten del av inköpen av de produkter och lösningar HL Display erbjuder centralt.

Den lokala förankringen och kundkontakten är där för av avgörande betydelse för ett for tsatt framgångsrikt försäljningsarbete.

Styrning mot ökad lönsamhet HL Display tillämpar central styrning och uppföljning av verksamheten i säljbolagen för att stödja arbetet med att nå företagets lönsamhetsmål. Alla säljbolag har tydliga mål i termer av nyckeltal som följs upp kontinuerligt.

Idag bedöms säljbolagen efter sin förmåga att uppfylla målsättningar avseende:

– tillväxt

– bruttomarginaler för de tre kund- segmenten dagligvaruhandel, fackhandel och varumärkesleverantörer

– rörelseomkostnader i relation till total försäljning, samt

– vinstmarginal.

I praktiken innebär detta att säljbolagens huvudsakliga fokus idag är lönsamhet. Till- växt är for tfarande en viktig del i strategin, men högre försäljningsvolymer ska inte nås på bekostnad av lönsamhet.

Area Managers planerar och styr arbetet För att stödja ökad koordination och förbättra styrningen av verksamheten genomförde HL Display under första halvåret förändringar i företagets organisation. Sex Area Managers har tilldelats fullt budget- och resultatansvar för sina länder. HL Displays Area Managers är ansvariga för planering och styrning av verksamheten för att nå lönsamhetsmålen.

Detta kompletteras med en Business Manager med globalt ansvar för att utveckla HL Displays försäljning sker via 30 egna säljbolag i 29 länder i Norden,

västra och östra Europa, samt Asien. De egna säljbolagen kompletteras av distributörer som bearbetar ytterligare 16 länder.

Lokal när varo nyckel till

framgångsrikt försäljningsarbete

Tillsammans med internationella kunder anpassar

HL Display produkter för de olika miljöerna som

här med akr ylställ för exponering av glastallrikar.

KÄRNPROCESS 1 FÖRSÄLJNING OCH KUNDRELATIONER

Arbetets inriktning under 2006

– Öka fokus på lönsam tillväxt i säljbolagen genom tydliga målsättningar och kontinuerlig måluppföljning.

HL Display har under året formulerat målsättningar för säljbolagen baserat på fyra nyckeltal, vilka följs upp kontinuerligt.

– Öka effektiviteten i försäljningen genom koncerngemensamma stödsystem inom Customer Relations Management.

Ett CRM-system har tagits fram under året som syftar till att strukturera och förbättra alla faser i arbetet med potentiella och befintliga kunder.

– Etablera metoder för att öka försäljningen via katalog och Internet.

Den omfattande gemensamma produktkatalogen ska ersättas med kataloger som är anpassade för respektive land. Under året har denna lösning testats i Frankrike, Storbritannien och Sverige med goda resultat. Under 2006 genomfördes dessutom en testlansering av en ny internetbutik i Storbritannien.

– Stärka försäljningsfokus på kärnprodukter.

Som ett led i fokuseringen på kärnprodukter har HL Display under året åter tagit mark- nadsandelar inom segmentet inredningsföretag. Dessutom har speciella bonusmål satts på samtliga säljbolagschefer rörande försäljningen av Slimline

och EasyShelf

, som är de senaste innovationerna inom datalist- respektive hyllavdelarområdet.

arbetet med kundsegmentet varumärkes- leverantörer – ett område där HL Display bedömer att det finns ytterligare potential.

Koncerngemensamma system stödjer försäljningsarbetet

HL Displays Key Account Managers har ett totalansvar för kundrelationen på den lokala marknaden, oavsett om det rör sig om produktförsäljning eller mer komplexa projekt. HL Display stödjer säljbolagen med verktyg som effektiviserar och förbättrar för- säljningsarbetet, bland annat i form av web- baserade vidareutbildningar och införandet av ett koncerngemensamt CRM-system (Customer Relationship Management) som skapar strukturerade rutiner för alla faser av arbetet.

Försäljning via katalog och Internet HL Display har under året for tsatt arbetet med HL Direct för att möjliggöra ökad för- säljning med befintlig organisation. De huvudsakliga verktygen inom HL Direct är försäljning via katalog och Internet. Detta kompletteras med att kvalificerad säljpersonal finns tillgänglig via telefon, vilket innebär att kunderna snabbt kan få hjälp med ärenden som tidigare krävt besök av en fältsäljare.

Den omfattande gemensamma produkt- katalogen ska ersättas av landsspecifika kataloger som innehåller ett standardsor ti- ment samt vissa tillval för respektive land.

Denna lösning har under året testats i Frankrike, Storbritannien och Sverige.

Resultaten har varit positiva och de nya katalogerna kommer successivt att införas på alla marknader under 2007.

Försäljning via Internet är en i princip out- nyttjad kanal för HL Display. Under våren 2006 lanserades en internetbutik i Storbritannien och resultaten av detta projekt kommer att ligga till grund för HL Displays vidare sats- ningar inom området.

HL Display är den ledande

leverantören i världen av

priskommunikationslösningar.

KÄRNPROCESS 2 UTVECKLING, LANSERING OCH VÅRD AV PRODUKTPORTFÖLJEN

HL Displays erbjudande

HL Display erbjuder sina kunder produkter för butikskommunikation och varuexponering samt kompletta lösningar för exponering av hela varukategorier, så kallade kategori- lösningar.

Butikskommunikation

Inom kompetensområdet butikskom- munikation erbjuder HL Display produkter som säkerställer att konsumenten snabbt hittar önskade varor, samt får all nödvändig information för ett köpbeslut. Genom en välordnad butikskommunikation undviker butikerna att tappa försäljning på grund av att konsumenterna inte snabbt hittar det de söker i butiken eller vad varan kostar.

Varuexponering

Inom kompetensområdet varuexponering erbjuder HL Display produkter som på bästa sätt presenterar varorna för konsumenterna och lockar till köp, vilket är avgörande faktorer för att öka försäljningen i en butik.

HL Displays produkter för varuexponering möjliggör också kostnadsbesparingar genom att butiksarbetet effektiviseras. Ett exempel på detta är automatisk frammatning av varorna, vilket gör att tidsåtgången för att hålla ordning och reda i hyllorna minskar, samtidigt som det går snabbt att fylla på med nya varor.

Kategorilösningar

Inom kompetensområdet kategorilösningar erbjuder HL Display kompletta exponerings- lösningar för hela varukategorier, exempel- vis Fr ysta varor och Konfektyr. Förutom en säljande varuexponering och tydlig presen- tation av informationen relaterad till varorna, exempelvis KRAV-märkning, säkerställer en kategorilösning att butikens planogram följs. Ett planogram är en ritning som visar var varje vara i butiken ska vara placerad.

Positionering av erbjudandet

HL Display ska vara den naturliga samarbets- par tnern för detaljhandeln när det gäller att

förstärka köpupplevelsen för konsumenten.

Företaget differentierar sig från konkurren- terna framförallt när det gäller:

Innovationsgrad – HL Displays satsning på produktutveckling är utan motsvarighet i branschen.

Kvalitet – Kvaliteten på produkterna ska aldrig behöva ifrågasättas.

Kompetens – Med 50 års er farenhet har HL Display byggt upp ett starkt exper t- kunnande när det gäller att exponera varor i butik.

Kundfokus – HL Displays lokala marknads- när varo skapar en närhet till kunderna och hög ser vicegrad.

Rationalisering och differentiering av sortimentet

I slutet av 2005 inledde HL Display ett arbete med att rationalisera, klassificera och pris- differentiera företagets omfattande produkt- por tfölj med över 100 000 ar tiklar.

Globalt erbjudande till detaljhandeln

Segment

Fackhandel

Produkter

Dagligvaruhandel Kategorilösningar

Byggvaruhus Butikskommunikation, exempelvis Färskvaror

HL Datalist (hyllkantslister) och HL Ramar (exponeringsramar)

Varuexponering, exempevis HL Optimal™ (hyllavdelarsystem) och HL Optirack™ (exponeringsställ)

Konfektyr

Hälsa och skönhet

Fr ysta varor

Tobak Spor taf färer

Hemelektronik

Apotek/skönhetsbutiker

HL Display erbjuder ett komplett sortiment av produkter och lösningar för butikskommunikation och varuexponering. HL Display lägger stor vikt vid att vårda och utveckla sortimentet för att förbättra erbjudandet till befintliga kunder, nå nya kunder och för att öka effektiviteten i produktionen.

HL Displays omfattande produktsor timent utgör grunden för bolagets erbjudande till sina kunder. Kunderna inom

dagligvaruhandeln erbjuds dessutom kompletta kategorilösningar för hela varukategorier. HL Displays erbjudande

till fackhandeln är inledningsvis koncentrerat på fyra segment där det på sikt finns goda möjligheter att utveckla

erbjudandet till att innefatta allt fler kategorilösningar.

KÄRNPROCESS 2 UTVECKLING, LANSERING OCH VÅRD AV PRODUKTPORTFÖLJEN

De primära målen med åtgärderna var att få ökad effektivitet i produktionen genom längre produktionsserier och att effektivisera logistikflödena.

Prisdifferentiering

HL Display koncentrerade sig initialt på att fasa ut produkter med låg lönsamhet samt att minska antalet produktvarianter genom att standardisera exempelvis färg och längd.

Som en del i detta arbete har HL Display infört en tydlig prisdifferentiering av produkterna.

Företagets produkter delades in i tre grupper:

– standard

– modifierad standard (exempelvis standardprodukt med specialfärg) – special.

Prissättningen av produkterna följer graden av specialisering.

Bas- och plussor timent

För att förstärka försäljningen av standard- produkter har HL Display definierat ett bas- sor timent som ska erbjudas av alla säljbo- lag. Kravet på bassor timentet är att det ska innehålla ett komplett sor timent som kan möta kundernas högt ställda krav, oavsett i vilken del av världen de verkar. Till detta kan respektive säljbolag göra tillval i form av plussor timent för just deras marknad.

Positiva effekter

HL Display följer kontinuerligt upp de åt- gärder som initierats. Resultaten visar att såväl snittorderstorleken som snittförsälj- ningen per ar tikel ökat. Dessutom har en stor ökning av andelen sålda standard- produkter uppmätts.

HL Display har inte tappat någon försälj- ning eller några kunder som resultat av sor timentseffektiviseringarna. Istället har många kunder uppskattat möjligheten att få kor tare leveranstider och lägre priser vid val av standardprodukter.

Arbetets inriktning under 2006

– Rationalisera och differentiera det omfattande produktsor timentet.

Arbetet med att rationalisera sor timentet har under året gett positiva effekter. Såväl snittorderstorleken som snittförsäljningen per ar tikel har ökat. Dessutom har försäljningen av standardprodukter ökat.

– Utnyttja par tnerskap och leverantörssamarbeten som ett sätt att förstärka sor timentet inom produktområden som passar väl in i HL Displays erbjudande.

Under året har HL Display förstärkt sitt sor timent med lösningar för att exponera varor i lösvikt genom ett samarbete med amerikanska Trade Fixtures.

– Öka konkurrenskraften i erbjudandet genom värdeskapande utveckling (value engineering).

Detta har under året blivit en naturlig del i sor timentsutvecklingen. HL Display har under året kunnat effektivisera produktionen av ett fler tal produkter, vilket i slutänden ger lägre priser och ett attraktivare erbjudande till kunden.

Vid impulsköp spelar hylltalaren en nyckelroll för att skapa ökad försäljning.

››

KÄRNPROCESS 2 UTVECKLING, LANSERING OCH VÅRD AV PRODUKTPORTFÖLJEN

Produktutveckling

HL Displays produktutveckling är organiserad i två kompetenscenter, ett för extrudering och ett för formsprutning. Dessutom finns en marknadsenhet bestående av produkt- chefer på HL Display. Dessa har ansvaret för att identifiera och initiera utvecklings- projekt. Det yttersta ansvaret för utvecklings- strategin och beslut kring vilka nya produkter som ska tas fram ligger hos ett marknads- råd som bland annat består av medlemmar ur HL Displays ledningsgrupp.

HL Display koncentrerar sin produktut- veckling till produkter som tillverkas genom extrudering och formsprutning – två produk- tionstekniker där HL Display har marknads- ledande kompetens. Ett tydligt kostnads- fokus är integrerat i produktutvecklingen.

Ambitionen är att optimera kvaliteten uti- från produktens användningsområde och ett konkurrenskraftigt slutpris är ett krav för alla nya produkter som tas fram.

Allt utvecklingsarbete som görs på uppdrag av kunderna – kundanpassade lösningar baserade på HL Displays befintliga produkter – utförs av HL Design, en koncerngemensam resurs belägen i Frankrike. HL Design har mycket stor kompetens kring framgångsrik kundspecifik utveckling.

Värdeskapande utveckling – Value Engineering

Värdeskapande utveckling är ett centralt begrepp i arbetet med sortimentsutveckling.

HL Display gör kontinuerliga genomgångar av sor timentet för att identifiera de volym- produkter där företagets konkurrenskraft måste öka. Baserat på kundernas behov och kvalitetskrav görs en analys av om det exempelvis går att göra andra materialval eller rationalisera produktionen. Därigenom möjliggörs kostnadsminskningar och pris- sänkningar, vilket ökar företagets möjlig- heter att ta ytterligare marknadsandelar.

Under året har HL Display lanserat ett fler tal nya och vidareutvecklade produkter, bland annat EasyShelf

Lite – en vidareut- veckling av EasyShelf

-lösningen – och Slimline

hyllkantslist speciellt anpassad för elektroniska prisetiketter. Under året satsades 3 (3) procent av omsättningen på produktutveckling.

Par tnerskap och leverantörssamarbeten HL Displays nära samarbete med sina kunder gör att bolaget tidigt kan identifiera nya behov av produkter och lösningar. I de fall produkterna passar väl in i HL Displays erbjudande, men faller utanför kärnkompe- tenserna extrudering och formsprutning, Nästa steg

Baserat på resultaten av uppföljningarna har HL Display beslutat att ytterligare förstärka arbetet med sortimentseffektivisering främst för att skapa längre produktionsserier i fabrikerna. En utökad standardisering inom produktgruppen hyllkantslister kommer att genomföras eftersom variationen är som störst där.

Utveckling av sortimentet

HL Displays ambition är att vara en marknads- ledande aktör som kontinuerligt vidareutveck- lar branschen med nya innovativa produkter som skapar tydliga värden åt kunderna.

HL Displays arbete med att utveckla sor timentet bygger på tre delar:

– Produktutveckling – Värdeskapande utveckling

(value engineering)

– Par tnerskap och leverantörssamarbeten.

Automatisk varuframmatning på hyllorna främjar både försäljningen och effektivitetsgraden i butiken.

››

KÄRNPROCESS 2 UTVECKLING, LANSERING OCH VÅRD AV PRODUKTPORTFÖLJEN

har företaget ambitionen att förse kunderna med dessa produkter och lösningar genom par tnerskap eller genom underleverantörer.

HL Display är en attraktiv par tner för dessa leverantörer genom sin marknadsnär varo med säljbolag och distributörer i 46 länder.

Under året tecknade HL Display ett par t- neravtal med amerikanska Trade Fixtures avseende deras lösningar för försäljning av varor i lösvikt – ett område där efter frågan ökat markant under senare år. HL Display har exklusiva rättigheter till deras sor timent på den europeiska marknaden.

Patent och mönsterskydd

HL Display har under året omvärderat sin patentstrategi, inte minst mot bakgrund av de höga kostnader som är förknippade med patent. Patentstrategin syftar idag till att skydda storsäljande produkter inom kärn- kompetenserna extrudering och form-

sprutning. HL Display hade vid årets slut 70 (179) registrerade patent och 50 (75) patentansökningar under behandling.

Antalet nya patent under 2006 uppgick till 6. Antalet registrerade mönsterskydd upp- gick till 104 (110) och 11 (10) ansökningar var under behandling. Den totala kostnaden för patent och mönsterskydd uppgick under 2006 till 2 (3) MSEK.

System för snabbare produktlanseringar En effektiv produktlansering är nödvändig för att nya produkter så snabbt som möjligt ska få önskat genomslag på marknaden.

Till största delen lanseras HL Displays produktnyheter samtidigt på alla marknader.

Detta ställer stora krav på att snabbt nå ut med all nödvändig information till säljbolagen runt om i världen. För att öka effektivitet och genomslag i lanseringsarbetet har HL Display under året arbetat med web-

baserade verktyg som kombinerar produkt- kunskap med säljträning för den aktuella produkten. De största lanseringarna under året var EasyShelf

Lite, ett nytt hyllavdelar- system där avdelare och tillbehör enkelt kan frigöras och justeras, samt Bulk Bins, ett system för försäljning av varor i lösvikt.

Nya produkter – EasyShelf

Lite

EasyShelf

Lite möjliggör att samtliga hyllavdelare med ett enkelt handgrepp kan flyttas i sidled,

vilket skapar tidsvinster vid förändringar i butikens planogram samt vid införandet av nya varor i

hyllan. Genom vidareutveckling av material och produktionsteknik kan EasyShelf

Lite erbjudas till

samma prisnivå som en traditionell lösning baserad på Optimal

hyllavdelarsystem. Kunderna får

nu en mer innovativ och flexibel lösning.

KÄRNPROCESS 3 PRODUKTION OCH LEVERANS AV VAROR OCH TJÄNSTER

HL Displays produktion har genomgått om- fattande förändringar under senare år med målsättningen att kontinuerligt förbättra effektiviteten. Tidigare har i stor t sett alla HL Displays produkter och lösningar till- verkats vid företagets egna produktions- anläggningar. Idag koncentrerar HL Display produktionen till de produktionsmetoder där företaget kan uppvisa ledande kompetens och effektivitet. Det innebär att viss produk- tion läggs ut på underleverantörer. HL Display producerar dock for tfarande majoriteten av produkterna företaget säljer. Arbetet med att utvärdera produktionen sker for tlöpande och avser såväl material och produktions- teknik som lokalisering.

Samordnad produktion

Ett av huvudområdena under året har varit arbetet med att öka effektiviteten i produk- tionsanläggningarna, vilket resulterat i ökat genomflöde i produktionen och höjd produk- tivitet, ökat resursutnyttjande, lägre beman- ningsbehov och därmed en smalare och vassare kostnadsstruktur. Ett annat huvud- område har varit att öka samordningen i produktionen. Målsättningen är att skapa kostnadsfördelar genom att utveckla metoder för snabba produktionsför flyttningar mellan de olika anläggningarna. Som ett led i detta

har en ny produktionsorganisation sjösatts, med målet att bland annat samordna produk- tionens ser vicefunktioner oberoende av produktionsor t. Utnyttjandet av de exper t- resurser som finns inom servicefunktionerna, såsom exempelvis produktionsteknik, kommer därmed att effektiviseras genom att exper terna framöver utgör en produk- tionsgemensam resurs. Dessa åtgärder kommer att genomföras fullt ut under 2007.

Expansion i Kina

Den produktionsanläggning som star tades i kinesiska Suzhou, nordväst om Shanghai, har expanderat under året. Idag är tre produk- tionslinjer i drift och ytterligare tre är under uppbyggnad. Anläggningen var initialt inrik- tad på produktion av hyllkantslister för Asien och Australien. Under året har HL Display flyttat vissa produktionsmoment från Karlskoga och Sundsvall till Suzhou, vilket innebär att den kinesiska anläggningen idag även producerar för den europeiska marknaden.

Investeringar under året

HL Display har tidigare beslutat att lägga ut en del av produktionen vid anläggningen i Falun på underleverantörer och specialisera produktionen i Falun till automatbockning och screentr yckning, två metoder där fabriken redan idag håller god effektivitet. HL Display har under året beslutat om nya investeringar inom dessa produktionsmetoder för att ytterligare stärka konkurrenskraften.

Formsprutning av hyllavdelare i Sundsvall tillhör de kompetensområden där HL Display är ledande. Under året har en produktions- anläggning för helautomatiserad tillverkning av hyllavdelare tagits i drift, vilket lett till en väsentlig effektivisering av denna tillverkning.

Totalt uppgick koncernens investeringar i produktionsanläggningar till 24 (34) MSEK, varav majoriteten utgjordes av verktyg för extrudering och formsprutning.

Samordnad produktion förbättrar resursutnyttjandet

Arbetets inriktning under 2006

– Koncentrera och förstärka produktionen inom metoder där HL Display har ledande kompetens och effektivitet.

Produktionsinvesteringar har under året endast gjor ts inom produktionsmetoder där HL Display redan har, eller har möjlighet att nå, marknadsledande effektivitet.

– Öka samordningen mellan koncernens produktionsenheter för att tillvarata skalfördelar och uppnå ökad effektivitet och produktivitet.

Under året har grunden lagts för en ny produktionsorganisation med ambitionen att snabbt kunna flytta produktion mellan fabriker och tillvarata kostnadsfördelar.

– Tillämpa outsourcing av produktion som anses ligga utanför företagets produktions- mässiga kärnkompetens.

HL Display har under året tagit beslut om att successivt lägga ut viss produktion vid fabriken i Falun på underleverantörer.

HL Display har åtta produktionsanläggningar, varav fem ligger i Sverige. Varje produktionsanläggning är specialiserad på en eller ett par produktionsmetoder.

››

KÄRNPROCESS 3 PRODUKTION OCH LEVERANS AV VAROR OCH TJÄNSTER

Ledtid (i dagar)

Avser snittledtid från order till leverans

Produktionsanläggning Mål Utfall 2006 Utfall 2005

Sundsvall 9 13 10

Falun 10 11 11

Karlskoga 7 7 n/a

Leveranssäkerhet (i procent)

Avser hur stor del som levereras inom överenskommen leveranstid

Produktionsanläggning Mål Utfall 2006 Utfall 2005

Sundsvall 98,0 95,0 97,5

Falun 96,0 97,0 94,9

Karlskoga 98,0 98,0 n/a

Andel reklamationer (i procent)

Avser antal reklamationer i förhållande till totalt antal order

Produktionsanläggning Mål Utfall 2006 Utfall 2005

Sundsvall 0,3 0,5 0,8

Falun 0,6 0,7 1,6

Karlskoga 0,3 0,2 n/a

Utbyte per maskin för de två viktigaste produktionsteknikerna (i procent) Avser den del av tiden maskinen är i produktion

Extrudering Mål Utfall 2006 Utfall 2005

Sundsvall 91 81 85

Formsprutning Mål Utfall 2006 Utfall 2005

Sundsvall 93 90 85

Karlskoga 93 86 n/a

Kvalitet

HL Display bedriver ett omfattande kvalitetsarbete vid sina produktionsanlägg- ningar. Detaljerade kvalitetsmål följs upp varje månad. Det finns kvalitetssystem på samtliga produktionsanläggningar upp- byggda enligt den internationella kvalitets- standarden ISO 9001. Anläggningarna i Falun, Sundsvall och Karlskoga är idag cer tifierade enligt ISO 9001 och på sikt är ambitionen att samtliga anläggningar ska cer tifieras.

Extrudering – High Speed

I linjen High Speed tillverkas datalister som kan produceras med hög hastighet.

Sundsvall Extrudering

Produktionsmetod som innebär att smält plast pressas igenom ett munstycke. Profilen på munstycket avgör hur produktens tvärsnitt ser ut. Produkterna framställs i strängar som kyls i vattenbad och sedan klipps av i önskad längd. Datalister är exempel på produkter som framställs med denna produktionsmetod.

HL Displays produktionslinjer Ort Metod

Extrudering – Flexible

I linjen Flexible tillverkas mogna produkter – ofta med många varianter – där tillverkningen präglas av kor ta serier och snabba omställningar.

Sundsvall

Formsprutning

Produktionsmetod som innebär att smält plast sprutas in i ett ihåligt formverktyg. Hålighetens form avgör produktens utseende. Hyllavdelare och Ramar är exempel på produkter som framställs med denna metod.

Extrudering – Complex

I Complex framställs nyutvecklade datalister samt lister som kombinerar flera material eller funktioner.

Sundsvall

Screentryck och bockning

Screentr yckning av plastark som i många fall vidare- förädlas genom stansning, kall- eller varmbockning.

Extrudering – High Manning Rate

Utöver produktion till Asien och Australien, producerar fabriken standardar tiklar och produkter med högt arbetsinnehåll till Europa.

Suzhou (Kina)

Formsprutning – Avdelare

Huvudprodukter är hyllavdelare i transparenta plastmaterial, vilka produceras i robotintegrerade formsprutningslinjer.

Sundsvall

Formsprutning – Ramar med mera

I Karlskoga bedrivs formsprutning av bl a ramar med tillbehör i plast.

Screentryck & Bockning

Huvudprodukter är screentr yck och bockning av hylltalare.

Övrig produktion

I Shipley i Storbritannien kall- och varmbockas exponeringsställ i akr yl. HL Display Pictoria i Falkenberg tillverkar affischramar i metall.

I ett joint venture i Lesjöfors (samägt med Trion Industries) tillverkas exponeringsspjut i metall och i Wilkes-Barre, Pennsylvania, USA (samägt med Trion Industries) extruderas produkter för den amerikanska marknaden.

Karlskoga

Falun

KÄRNPROCESS 3 PRODUKTION OCH LEVERANS AV VAROR OCH TJÄNSTER

Fortsatt arbete med råmaterial

HL Display har under året fortsatt arbetet med att vidareutveckla de olika plastmaterial som används i produkterna, samt kvalificera nya råvaruleverantörer för leveranser till anlägg- ningarna. Detta kan möjliggöra både lägre kostnader för råmaterialet och en ökad produktivitet, eftersom vissa material tillåter en snabbare produktionsprocess.

Logistik

Under året har arbetet med att effektivisera produktionsanläggningarna varit i fokus, vilket också innehållit ett strategiskt viktigt arbete

med styrning och utveckling av produktsor ti- mentet. Därmed har även grunden lagts för en vidareutveckling av logistikfunktionen inom HL Display, vilket kommer att vara ett huvudområde under 2007. Idag finns det i de allra flesta fall ett lager per land. Utvecklingen har under året gått mot att i allt högre grad etablera regionala centrallager. Detta är redan fallet i Singapore som förser alla de asiatiska marknaderna med produkter samt i Frankrike som från och med 2007 fungerar som centrallager även för Spanien, Tyskland, Holland och Belgien.

Miljöarbete

HL Displays miljöarbete baseras på företagets miljöpolicy. Arbetet bedrivs lokalt under ledning av en miljö- och kvalitetsansvarig vid varje produktionsanläggning. Miljö- och kvalitetsansvarig initierar och följer upp såväl löpande miljöarbete som enskilda projekt.

Två av HL Displays produktionsanläggningar bedriver verksamhet med anmälningsplikt.

I Falufabriken är detta kopplat till att lösningsmedel används vid screentryckning.

Användningen av lösningsmedel har dock minskat radikalt eftersom vattenbaserat UV-tr yck idag används till i stor t sett allt

screentr yck. Den andra är en anläggning för pulverlackering i Falkenberg.

Miljöcertifieringar

HL Displays största produktionsanläggningar, belägna i Sundsvall, Karlskoga och Falun, är certifierade i enlighet med ISO 14001. Dessa anläggningar står för cirka 90 procent av de produkter HL Displays tillverkar. HL Display har ambitionen att samtliga produktionsan- läggningar ska cer tifieras med ISO 14001.

Avfall

Den största delen av HL Displays miljöpå- verkan genom avfall kommer från PVC-spill i produktionen. HL Display har ambitionen att allt PVC-spill på sikt ska åter vinnas. Vid produktionsanläggningarna i Sverige säljs idag cirka 70 procent av allt PVC-spill, samt i stor t sett allt övrigt plastspill för åter vin- ning. I Karlskoga-anläggningen åter vinns vissa material direkt eller indirekt i den egna produktionsprocessen. Vid den ny- star tade produktionsanläggningen i Suzhou säljs i princip allt PVC-spill för åter vinning.

Denna utveckling är inte bara positiv ur miljöhänseende utan innebär också kost- nadsminskningar för HL Display. Under 2007 är ambitionen att i formsprutnings- och extruderingsprocesserna minska andelen deponi och brännbara restprodukter med 60 procent genom åter vinning av nya fraktioner restprodukter.

Spill till Andel till återvinning återvinning År (ton) av totalt spill (%)

2006 926 81

2005 768 73

2004 698 76

2003 599 70

Energiförbrukning

HL Display bedriver en elintensiv produktion.

För att minska energiförbrukningen har HL Display, vid produktionsanläggningen i Sundsvall, inför t ett system för att använda spillvärme från maskinerna till att värma upp fastigheten. Idag värms fastigheten upp enbar t med spillvärme, vilket eliminerat fjärr värmeanvändningen som tidigare upp- gick till 2 000 MWh per år. HL Display ser över möjligheten att även erbjuda externa par ter spillvärme för uppvärmning.

Vid produktionsanläggningen i kinesiska Suzhou har HL Display infört ett slutet vatten- system för de vattenbad som används för att kyla ner hyllkantslister efter produktion.

Idag återanvänds vattnet vilket medför t att vattenåtgången kunnat minskas väsentligt.

Med olika tillbehör nära varan kan varumärkes- leverantörer förstärka sitt varumärke.

››

STÖDPROCESSER

uttr yckt ska HL Display säkerställa maximal affärsnytta genom kontinuerliga förbättringar inom dessa områden.

Affärsdrivande projekt avser de utvecklings- projekt som initieras inom IT-området. Kraven på dessa projekt är höga och fokuserar i stor utsträckning på vilken affärsnytta som tillförs verksamheten, bland annat genom lägre kostnader, effektivare rutiner eller ökad kvalitet.

En central komponent i IT-miljön är affärs- systemet Jeeves. Idag är 35 av koncernens bolag anslutna till Jeeves och ambitionen är att alla bolag på sikt ska jobba i det gemensamma affärssystemet. Till Jeeves kopplas affärsstödjande applikationer inom exempelvis lagerstyrning, e-faktura och CRM (Customer Relationship Mangement).

Ett viktigt område under 2006 har varit framtagandet av ett CRM-system som är starkt integrerat med affärssystemet Jeeves.

Med systemet skapas tydliga rutiner för alla faser i arbete med kunderna och säkerställer att den kundinformation som finns inom HL Display kan användas i hela koncernen.

Dessutom har HL Display byggt upp en ny integrationsplattform, vilket möjliggör att förändringar i systemen eller införandet av nya applikationer underlättas och påskyndas.

Totalt uppgick IT-kostnaderna under 2006 till 35 (35) MSEK .

Ekonomi och Finans

Ekonomi- och finansfunktionen inom HL Display ansvarar för fyra huvudområden:

Redovisning, Controlling/beslutsstöd, Internbank/finansverksamhet samt Koncernredovisning och investerarrelationer.

HL Display har högt ställda krav på redo- visningen i alla koncernens bolag. Där för har ekonomifunktionen i de minsta bolagen ofta lagts ut på externa par ter till dess att bolagen nått en storlek som motiverar en intern ekonomiresurs. Idag är inriktningen att i allt högre utsträckning samordna

IT

Användandet av modern informationstekno- logi är ett prioriterat område för HL Display, inte minst för att det är ett viktigt verktyg för att effektivisera både affärsprocesser och interna processer. IT-miljön på HL Display håller en hög standard i termer av använd- barhet, tillgänglighet och säkerhet.

HL Displays arbete inom IT består primär t av tre delar: effektiv produktion, aktiv förvalt- ning och affärsdrivande projekt.

Effektiv produktion avser de IT-system som idag är i drift. HL Display har som mål att årligen sänka kostnaderna för drift och underhåll av systemen med 10 procent, vilket uppnås genom kontinuerliga effektivi- seringar och förbättringar. Utfallet har under de senaste fem åren varit kostnadssänk- ningar på i genomsnitt 9 procent om året.

Aktiv förvaltning avser applikationer, så kallade enablers som exempelvis databaser och mejlsystem, samt infrastruktur. Enkelt

Stödprocesser

redovisning och controlling för flera länder i regionala ser vicecenter, och därmed följa det logistiska upplägget.

Controllerfunktionen allt viktigare Controller funktionen blir allt viktigare i takt med att den geografiska spridningen ökar.

De regionala ser vicecentren och större enskilda bolag ska vara bemannade med en regional controller med ansvar för kontroll, uppföljning och beslutsstöd. Dessutom finns controllers med globalt ansvar som även arbetar med verksamhetsutveckling, ofta som en länk mellan verksamheten och IT-funktionen. Business Process Re-engine- ering (BPR) är en arbetsgrupp med uppgift att identifiera och införa effektiva arbetssätt och rutiner i koncernens olika bolag. BPR ska också säkerställa att riktlinjerna för intern kontroll efterlevs och utgöra ett stöd till användarna vid införande eller utveckling av affärssystemet Jeeves i dotterbolagen.

HL Financial Services (HFS) är HL Displays internbank. HFS har bland annat ansvaret för hantering av valutarisker och all finansi- ering i koncernen. HFS är också ett ser vice- center för de svenska produktionsbolagen när det gäller hantering av kundfordringar inklusive netting, samt för scanning och e-attest av leverantörsfakturor. Under 2006 har en upphandling av banktjänster inklusive en internationell cash pool genomför ts.

Syftet är att koncentrera huvuddelen av koncernens flöden och saldon så att under- skott i en valuta kan nettas mot överskott i andra valutor. Genom denna avancerade lösning minskar koncernens framtida finansieringskostnader.

Koncernredovisning och investerarrelationer

HL Display har en hög ambitionsnivå i den

externa rappor teringen och efterstävar

snabb rappor tering utan att ge avkall på

kvaliteten. Utgångspunkten i dialogen med

marknaden är öppenhet och ärlighet. Sedan

1998 rappor teras koncernens resultat till

marknaden varje månad. HL Display blev

Årets börsbolag 2005 och årsredovisningen

2005 belönades med hedersomnämnande

i OMX Nordiska Börsens tävling Bästa redo-

visningen i klassen för mindre bolag.

STÖDPROCESSER

sätt vikten av ett gott ledarskap på alla nivåer i företaget. HL Display har ambitionen att ytterligare stärka ledarskapet inom företaget, bland annat genom ökat stöd och utökade möjligheter till vidareutbildning inom området.

Chefsförsörjning

HL Display har som ambition att chefsbe- fattningar och internationella befattningar i första hand ska tillsättas genom internre- kr ytering. För att stärka rekr yteringsbasen av framtida ledare har HL Display under året lagt fokus på att mer systematiskt identifiera och utveckla de chefer som har kraft och potential att ta ett större ansvar inom den roll de har idag, eller i en ny chefsroll. Detta arbete kompletteras med de ”karriärbefattningar” som finns inom HL Display. De personer som rekr yteras till dessa befattningar ska ha kapacitet att gå vidare till nya positioner inom företaget.

Webbaserad utbildning

HL Displays intranät är det främsta arbets- verktyget vid internutbildning eftersom verk- samheten är spridd över ett stor t antal länder. Medarbetarna erbjuds grundläggande

Medarbetare

Medarbetare som vill och kan påverka verk- samheten till att nå ännu bättre resultat är en nödvändighet för att HL Display ska nå sina mål. Att erbjuda medarbetarna goda arbetsvillkor och möjligheter att ständigt ut- vecklas är centralt för att skapa motivation och engagemang på alla nivåer i företaget.

Vikten av ett gott ledarskap

Ledarskapet inom företaget spelar en avgö- rande roll för hur medarbetarna uppfattar sin arbetssituation och vilka resultat som uppnås i respektive bolag. Resultaten från HL Displays medarbetarenkät – HL Dialog – visar att det personliga ledarskapet har en starkare koppling till motivation, lojalitet och prestationer än någon annan faktor. Cheferna för väntas kommunicera och förankra mål och förse medarbetaren med tydlig åter- koppling samt driva ett kontinuerligt föränd- rings- och förbättringsarbete. De chefer som motsvarar företagets högt ställda för väntningar på chefsrollens utformning uppnår också högre operativa och affärs- mässiga resultat. Detta tydliggör på ett bra

Medelantal anställda

0 250 500 750 1 000

2006 2005 2004 2003 2002

925

975 967

933 949

Antal anställningsår %

>24 år 1 20-24 år 2 15-19 år 4 10-14 år 18 5-9 år 30

<5 år 44

STÖDPROCESSER

utbildningar kring HL Displays verksamhet samt mer befattningsspecifika utbildningar, främst olika typer av säljträning. Via intranätet har de medarbetare som önskat kunnat genomföra ett test av sina färdigheter i det engelska språket. Resultaten visar att det finns ett utbildningsbehov inom området och HL Display utvärderar just nu ett antal olika utbildningsmetoder som kommer att erbjudas de anställda.

Friskvårdssatsning gav minskad sjukfrånvaro

HL Display bedriver ett långsiktigt hälso- främjande arbete med målsättningen att förebygga ohälsa i ett tidigt skede. Detta görs bland annat genom att erbjuda de anställda regelbundna hälsoprofiler som följs upp av rådgivning och personliga utvecklingsplaner.

Under året star tades ett långsiktigt hälsoprojekt vid företagets största produk- tionsanläggning, belägen i Sundsvall.

Målsättningen är att radikalt minska sjuk- frånvaron genom att bland annat erbjuda utbildningsprogram kring kost och motion och att genomföra konditionstester och hälsoprofiler med individuella utvecklings-

planer. Cirka 80 procent av personalen har valt att delta i projektet och resultaten har hittills varit uppmuntrande. Sjukfrånvaron har redan minskat med cirka 1,5 procentenheter.

HL Display har under året intensifierat arbetet med rehabilitering av långtidssjuka.

Detta arbete sker tillsammans med före- tagshälsovården och Försäkringskassan och har inneburit att antalet långtidssjuka har minskat med en tredjedel i företaget.

Kostnaden för friskvård uppgick under 2006 till 2,0 (1,2) MSEK.

Fakta om medarbetarna

Antalet anställda i koncernen per den 31 december 2006 uppgick till 947 (914) personer. Under året uppgick medelantalet anställda till 949 (933) och personalom- sättningen var 7,6 (14,6) procent. Av de anställda är 37 procent kvinnor och 63 procent män.

40 procent av företagets anställda arbetar med försäljning och marknadsföring, 42 procent med produktion och lager och övriga med ledning, administration och produktut- veckling. 45 procent av medarbetarna är anställda i Sverige. 31 procent av medarbe- tarna har universitetsutbildning, 53 procent

gymnasieutbildning och 16 procent grund- skoleutbildning.

Förädlingsvärdet per anställd uppgick under 2006 till 453 (510) TSEK. Invester- ingarna i personalens utbildning uppgick 2006 till 1,9 (2,1) MSEK, vilket motsvarar 1 978 (2 237) SEK per anställd.

Hälsoriskerna inom HL Display är mycket små och framförallt relaterade till produktio- nen. Genom förebyggande arbete eftersträvas säkra arbetsplatser med god arbetsmiljö.

Under 2006 inrappor terades totalt 15 (10) incidenter, samtliga av lindrigare ar t. Inga dödsfall till följd av arbetsplatsolyckor har förekommit i HL Displays historia.

Måluppfyllelse

HL Displays höga ambitioner skapar en resultat- orienterad företagskultur.

Målen sätts högt och skapar positiva utmaningar för företaget och de anställda. Den dagliga verksamheten präglas av ett enträget strävande mot måluppfyllelse.

Grundläggande värderingar

Tillit och respekt HL Display poängterar vikten av en öppen och ärlig dialog inom företaget.

En god tillit till alla medar- betare och inställningen att alla arbetar för företa- gets bästa, kombineras med en uttalad policy att upprätthålla och utveckla en ärlig och god affärsetik.

Handlingskraft Problem ska lösas där de uppstår och när de uppstår. Handlingskraft uppmuntras. Grundsynen är att alla ska ha kompe- tens och förmåga att självständigt hantera sina dagliga uppgifter. Detta ligger i linje med företagets entreprenörsar v.

Engagemang Framgångsrika chefer är föredömen genom att vara engagerade i den dagliga verksamheten, samtidigt som de behåller helhets- synen på verksamheten.

Att föregå med gott exempel är viktigt i det dagliga ledarskapet.

Prestigelöshet Företagets medarbetare karaktäriseras av prestige- löshet och ödmjukhet.

Resultat är mycket viktigare än titlar, och företagets hjältar åter finns i den dagliga verksamheten.

Personalkategorier antal personer

Produktion 316

Administration och ledning 118 Lager 85

Produktutveckling 49 Marknadsföring och försäljning 379 Åldersfördelning år

0 50 100 150 200 250 300 350 400

60- 51-60 41-50 31-40 21-30 -20

7 306

376

191

60

9

Förädlingsvärde per anställd TSEK

0 100 200 300 400 500 600

2006 2005 2004 2003 2002

463 399

514 510

453