HL Display

(1)

HL Display

Årsredovisning 2007

(2)

innehåll

3 året i korthet 4 Koncernöversikt 6 Vd har ordet

8 Affärsidé, mål och strategier 11 hl Displays verksamhet

12 Kärnprocess 1 Marknad, försäljning och kundrelationer

17 Kärnprocess 2 Utveckling, lansering och vård av produktportföljen 21 Kärnprocess 3 produktion och leverans av varor och tjänster 23 HL Displays miljöarbete

25 Stödprocesser 28 Kundexempel 30 Aktien

32 Risk- och känslighetsanalys 33 Flerårsöversikt

33 Definitioner

34 Förvaltningsberättelse Koncernen

36 resultaträkning 37 Balansräkning

38 Förändringar i eget kapital 38 Kassaflödesanalys

Moderbolaget 39 resultaträkning 40 Balansräkning

41 Förändringar i eget kapital 41 Kassaflödesanalys 42 noter

61 Revisionsberättelse 62 Styrelsens arbete 64 Styrelse

65 ledning 66 historik

67 ekonomisk information

(3)

åRet i KoRthet

Året i korthet

Koncernens omsättning ökade till 1 571 (1 448) MSeK.

Resultatet före skatt blev 155 (92) MSeK.

Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 13,95 (7,87) SeK.

eget kapital per aktie uppgick den 31 december 2007 till 61,04 (50,10) SeK.

nya långsiktiga finansiella mål: organisk tillväxt 5-10 procent och eBitA-marginal minst 12 procent.

Förvärv av Display team och Sooni.

Förvärv under 2007

Under 2007 har HL Display genomfört två förvärv, båda i Finland.

i februari förvärvades Display Team, en ledande leverantör av exponeringssystem för hyllor. systemen vänder sig primärt till kundsegmentet varumärkesleverantörer.

Förvärvet stärker HL Displays erbjudande till varumärkesleverantörerna och är i linje med företagets uttalade satsning på detta kundsegement. omsättningen för Display Team uppgick till cirka 60 MseK under 2006.

i maj förvärvade HL Display rörelsen i sooni, ett företag som de senaste 15 åren varit HL Displays distributör i Finland.

Förvärvet ger HL Display möjlighet att för- stärka relationerna med kunderna på den finska marknaden. omsättningen i den för- värvade rörelsen uppgick under 2006 till cirka 35 MseK.

slimline™ är HL Displays senaste hyllkantslist där prisetiketterna enkelt kan placeras vid respektive vara.

nyckeltal 2007 2006 2005

Koncernens nettoomsättning, MseK 1 571 1 448 1 285

rörelseresultat, MseK 161 107 63

resultat före skatt, MseK 155 92 62

resultat efter skatt, MseK 108 62 35

resultat per aktie, seK 13,95 7,87 4,59

eBiTa-marginal, % 10,3 7,4 4,9

eBT-marginal, % 9,8 6,4 4,8

soliditet, % 53,3 44,2 45,0

eget kapital per aktie, seK 61,04 50,10 44,52

antal anställda, medelantal 968 952 933

För definitioner av nyckeltal, se sidan 33.

(4)

KonceRnöVeRSiKt

Det här är HL Display

här finns hl Display

HL Display har 31 egna säljbolag i 30 länder i västra och östra europa, samt asien.

De fem största marknaderna är Frankrike, storbritannien, sverige, ryssland och norge. ytterligare 15 länder bearbetas via distributörer.

hl Displays kunder

HL Display riktar sig primärt till tre kundsegment:

– Dagligvaruhandeln – Fackhandeln

– varumärkesleverantörer

hl Displays erbjudande

Till dagligvaruhandeln och fackhandeln:

optishop

– produkter och lösningar som presenterar varorna för konsumenterna på ett attraktivt sätt. genom en välordnad varuexponering utnyttjas hyllutrymmet optimalt och konsu- menten stimuleras till köp.

– produkter och lösningar som ger konsu- menterna all nödvändig köpinformation och hjälper dem att snabbt hitta i butiken.

Till varumärkesleverantörer:

Brandman

– produkter och lösningar som säkerställer att varumärkesleverantörerna kan utnyttja sitt utrymme i butikernas hyllor på bästa möjliga sätt.

– produkter och lösningar för exponering av varumärkesleverantörernas varor i andra delar av butiken än hyllan, exempelvis golvställ.

några av hl Displays största kunder Dagligvaruhandel varumärkes leverantörer ahold (inkl iCa)

auchan Carrefour Casino Champion intermarché Metro systeme U Tesco Wal-Mart (asDa)

BaT Danone Colgate Kraft L’oreal Masterfoods nestlé philip Morris procter & gamble Unilever

Fackhandel Decathlon Dsg retail Ltd iKea Müller egna säljbolag

Belgien Finland Frankrike indien indonesien Kina (Hong Kong) Kina (shanghai) Lettland Malaysia nederländerna norge polen rumänien ryssland schweiz serbien

singapore slovakien slovenien spanien storbritannien sverige sydkorea Taiwan Thailand Tjeckien Turkiet Tyskland Ukraina Ungern Österrike

Distributörer australien Bulgarien Danmark estland grekland irland island israel

italien Kanada Kazakstan Litauen nya Zeeland portugal

Usa Nettoomsättning MSEK

0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800

2007 2006 2005 2004 2003 1 129

1 249 1 285 1 448

1 571

Rörelseresultat MSEK

-20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

2007 2006 2005 2004 2003

-4 108

63 107

161 hl Display är en ledande internationell leverantör av produkter och lösningar

för butikskommunikation och varuexponering till dagligvaruhandeln och fack-

handeln. Företaget är också en ledande leverantör av produkter och lösningar

till varumärkesleverantörer för varuexponering i butikshyllan och andra delar

av butiken. hl Display grundades 1954 och företagets aktie börsnoterades

1993. Aktien återfinns numera på oMX nordiska Börsens Small cap-lista.

(5)

KonceRnöVeRSiKt

nyttan med hl Displays lösningar För dagligvaruhandeln och fackhandeln:

– skapar tydligare butikskommunikation vilket gör att butikerna undviker att tappa försäljning på grund av att konsumenterna inte snabbt hittar det de söker i butiken eller vad varan kostar.

– exponerar varorna på ett sätt som gör det överskådligt för konsumenten och stimulerar till köp.

– Möjliggör kostnadsbesparingar genom att butiksarbetet effektiviseras. ett exempel är automatisk frammatning av varorna, vilket gör att tidsåtgången för att hålla ordning och reda i hyllorna minskar, samtidigt som det går snabbt att fylla på med nya varor.

För varumärkesleverantörer:

– skapar en attraktiv varupresentation som stimulerar till köp och som är lätt att underhålla.

– Möjliggör bästa möjliga utnyttjande av tilldelat hyllutrymme.

Medelantal anställda

900 920 940 960 980 1 000

2007 2006 2005 2004 2003

975 967

933 952

968 Norden 356 Västra Europa 734 Östra Europa 344 Asien/Australien 118 Nordamerika 19 Omsättning per region MSEK EBITA-marginal %

-2 0 2 4 6 8 10 12 14

2007 2006 2005 2004 2003

9 Mål 12%

5 7

10 -1

hl Displays fabriker sverige (fyra fabriker, varav en samägd) storbritannien (en fabrik) Kina (en fabrik)

Usa (en fabrik, samägd)

HL Displays lösningar gör det enkelt

att fylla på hyllorna med nya varor.

(6)

VD hAR oRDet

prioriterade produktionstekniker extrude- ring, formsprutning samt tryckning på plast.

Övrig produktion läggs ut på underleveran- törer, bland annat i Tjeckien och polen. vid fabriken i Falun har vi exempelvis lagt ut 20 procent av produktionen på underleverantö- rer. samtidigt ökar vi investeringarna i Falun för att bli ännu effektivare inom tryckning.

Fabriken i kinesiska suzhou har varit i drift i lite över ett år och har visat sig vara mycket framgångsrik. vi har därför utökat verksamheten med ytterligare produktions- linjer. sammantaget finns nu sex extrude- ringslinjer och tre formsprutningslinjer i drift i suzhou.

vi planerar dessutom start av en produk- tionsanläggning i ryssland för den ryska marknaden. Detta skulle innebära att vi kan undvika importtullar och därmed stärka vår konkurrenskraft i ryssland ytterligare.

lönsamt miljöarbete

ett område vi arbetar aktivt med just nu är återanvändning av spillmaterial från vår pro- duktion. Målsättningen är att återanvända allt material. Det är viktigt av två skäl. För det första kommer den största delen av vår miljöpåverkan från just spillmaterial. För det andra skapar en ökad återvinningsgrad kostnadsbesparingar, framförallt med det rådande höga råmaterialpriset.

Fabriken i suzhou har kommit mycket långt i detta arbete och allt spillmaterial återanvänds – antingen i vår egen produk- tion eller säljs vidare till andra producenter.

Detta är en del i vårt utökade miljöarbete som kommer att vara ett prioriterat område för 2008. vi håller för närvarande på att ta fram en miljöguide för att informera våra kunder om vårt synsätt inom detta område, inklusive långsiktiga mål, materialval och återvinning av gamla produkter. vi kommer också att starta studier tillsammans med utvalda kunder för att utvärdera metoder för ett miljömässigt hållbart samarbete.

genom de effektivitetsförbättringar som genomförts vid fabrikerna har vi kunnat motverka de negativa resultateffekterna av ett högt råmaterialpris. Det finns dock väsentliga prisskillnader på råmaterial mellan europa och asien, vilket innebär att vi kommer att öka andelen material som köps från asien.

Fortsatt resultatförbättring för HL Display

Under 2007 har vi kunnat glädja oss åt en fortsatt resultatförbättring för HL Display.

rörelseresultatet uppgick till 161 MseK, en 50-procentig ökning jämfört med förra året.

Det finns två huvudsakliga anledningar till denna förbättring. För det första har vi fort- satt att uppnå påtagliga resultateffekter från våra produktionsrationaliseringar. Ökad specialisering och automatisering, kombine- rat med att vi lagt ut produktion utanför våra prioriterade produktionsområden på under- leverantörer, skapar ökad effektivitet i pro- duktionen. För det andra har vi varit fram- gångsrika i arbetet med att minska rörelse- omkostnaderna i förhållande till omsätt- ningen. Även om arbete återstår har ett uttalat kostnadsfokus i såväl sälj bolagen som moderbolaget lett till ett bättre resurs- utnyttjande i hela koncernen.

omsättningen ökade med 8 procent under året till 1 571 MseK. Den organiska tillväxten var 4 procent. resterande 4 pro- cent kommer från de förvärvade verksam- heterna i Display Team och sooni. Jag känner mig tillfreds med försäljningstill- växten mot bakgrund av att vi genomförde omfattande omorganisationer i säljbolagen i Tyskland och storbritannien under året, två av våra stora marknader. Åtgärderna var primärt inriktade mot att återställa en stabil lönsamhet i dessa säljbolag och innebar att tillväxten temporärt fick stå tillbaka, vilket var helt enligt plan. nu har vi organisationer på plats som på ett bättre sätt ska kunna ta tillvara den potential som finns på dessa marknader.

tillväxtmarknaderna allt viktigare på tillväxtmarknader som ryssland och asien ligger tillväxten även i år på mycket höga nivåer. vi växer också starkt på vissa mogna marknader som norge och sverige.

i norge uppgick tillväxten till 33 procent under året.

Den försäljningsökning vi upplevt på till- växtmarknaderna under de senaste åren gör att deras betydelse för koncernens totala omsättning och resultat ökar. Detta är positivt eftersom det bidrar till att jämna ut skillnaden i omsättning mellan regio- nerna, där norden och västra europa idag står för den största delen. vi blir därigenom mindre känsliga för marknadsutvecklingen i enskilda regioner.

samtidigt är riskerna på dessa markna- der något högre. För att minska riskerna arbetar vi för att säkerställa att vi har hög kompetens hos personalen och att rutiner och strukturer är de bästa i hela koncernen.

vi säkrar också viktiga handelsvalutor som euro, brittiska pund och singaporedollar.

Produktion

Bruttomarginalen ökade under året till 47 procent (46 procent), trots att råmaterial- priset alltjämt befinner sig på en hög nivå.

anledningen är, som jag tidigare nämnde, att vi fått ytterligare genomslag på resulta- tet av vårt omfattande rationaliseringsar- bete i produktionen de senaste åren.

vi fortsätter specialiseringen av vår pro- duktion för att bli ännu starkare inom våra genom förvärvet av Display Team har

HL Display förstärkt sitt erbjudande med det väletablerade och framgångsrika Brandman-sortimentet. Detta breddar företagets erbjudande till varumärkes -

leverantörerna, ett prioriterat kund-

segment för HL Display.

(7)

VD hAR oRDet

Fokus på lönsamhet

en viktig del i arbetet under året har varit att vända lönsamhetsutvecklingen i de sälj- bolag som tidigare år gjort förlust. vi har lyckats att ta alla dessa säljbolag nära noll- resultat för 2007, en del visar dessutom en mindre vinst. arbetet fortsätter nu för att skapa förutsättningar för en lönsamhet i linje med koncernen som helhet.

ett annat viktigt område för att öka lönsam- heten handlar om att centralisera säljbola- gens funktioner för lagerhållning och adminis- tration. Detta är en central del i vår nya logis- tikstruktur som baseras på service center belägna på strategiska platser runt om i värl- den. idag har vi ett service center för västra europa i Frankrike, ett service center för asien i singapore och ett servicecenter för norden och Baltikum i sverige. servicecentret i sverige är beläget i Falkenberg. Där finns också ett globalt center för de produkter kon- cernen köper in. nu på går analys- och förbe- redelsearbete för etablering av service center för Mellan- och Östeuropa. Detta arbete är högt prioriterat eftersom det inte bara med- för kostnadsminskningar utan också skapar en struktur som stödjer fortsatt tillväxt.

lyckade förvärv

De två förvärv som genomfördes i Finland under året är nu fullt integrerade i koncer- nen och vi kan så här i efterhand konsta- tera att arbetet varit mycket lyckat. genom förvärvet av Display Team stärktes vårt erbjudande till kundsegmentet varumärkes- leverantörer, ett segment där vi bedömer att den framtida potentialen är mycket god. produkterna har blivit väl mottagna av såväl våra säljbolag som våra kunder.

Försäljningen av Display Teams Brandman- produkt har ökat med cirka 30 procent jäm- fört med hur det såg ut innan vi förvärvade bolaget, vilket visar på styrkan i vår globala försäljningsorganisation.

vi förvärvade också vår finska distributör, sooni, under året. Tillsammans med delar av Display Team utgör de nu HL Display suomi, en verksamhet som bidragit positivt till koncernens resultat redan från dag ett.

nya finansiella mål

i rapporten för perioden januari-september 2007 kommunicerade styrelsen nya finan- siella mål för HL Display. Det finansiella målet har tidigare varit en eBT-marginal på 10 procent. eftersom de flesta publika bolag i dag mäts på eBiTa-nivå beslutade styrelsen att byta till ett eBiTa-baserat mål. samtidigt höjs målsättningen, till en eBiTa-marginal på 12 procent. vårt resultat för 2007

vilket är centralt för att skapa ytterligare till- växt. vi planerar för närvarande flera större produktlanseringar under 2008.

vi satsar idag mest av alla i branschen på utveckling och ska behålla positionen som innovatör och trendsättare. samtidigt är det viktigt att produktutvecklingen ger tydliga resultat. vi har ett mycket starkt marknadsfokus i utvecklingen och ställer tydliga krav. De produkter vi satsar på ska ha stöd hos våra kunder och slutpriset ska vara konkurrenskraftigt.

som ett komplement till detta planerar vi att fortsätta att stärka vårt sortiment och vår marknadsnärvaro genom förvärv.

Jag vill passa på att tacka alla med- arbetare som har arbetat hårt för att åstad- komma förändring och resultat under 2007.

Deras fortsatta engagemang är den enskilt viktigaste faktorn för att vi framgångsrikt ska kunna utveckla verksamheten och nå våra finansiella mål.

stockholm i februari 2008 Gérard Dubuy, vd och koncernchef motsvarar en eBT-marginal på 9,8 procent

och en eBiTa-marginal på 10,3 procent.

Dessutom beslutade styrelsen att återin- föra ett tillväxtmål för HL Display. Målet är en organisk tillväxt på mellan 5 och 10 procent.

hur ska vi arbeta för att nå målen?

De senaste åren har vi framförallt koncen- trerat oss på rationaliseringsåtgärder i produktionen för att säkerställa god brutto- marginal, samt effektiviseringsåtgärder i den övriga organisationen för att minska rörelse omkostnaderna. Detta har varit helt nödvändigt för att nå en lönsamhet i när- heten av vårt långsiktiga lönsamhetsmål.

vi kommer att fortsätta vårt rationaliserings- arbete i produktionen för att bli ännu effek- tivare. rörelseomkostnaderna har minskat väsentligt i förhållande till omsättningen men vi bedömer att det finns ytterligare besparingar att göra. Under 2007 hade vi en relativt hög andel engångskostnader – ett resultat av att vi lagt ut produktion och flyttat lager. vi bedömer att dessa kost- nadsposter kommer att bli mindre under nästa år.

vi kommer nu att komplettera vårt effek- tiviseringsarbete med åtgärder som kan skapa förutsättningar för ökad tillväxt. vi ska stärka vårt försäljningsarbete, dels genom att förbättra våra arbetssätt och rutiner, dels genom fortsatt geografisk expansion.

vi ska också fokusera insatserna mot

ökad innovation inom produktutvecklingen

(8)

Kommentar till nytt resultatmål och måluppfyllnad HL Display har länge haft eBT-marginal (earnings before taxes) på 10 procent som finansiellt mål. eftersom de flesta publika bolag idag mäts på eBiTa-nivå har styrelsen i HL Display beslutat att framöver sätta resultatmålet på eBiTa-nivå.

Under 2007 uppgick vinstmarginalen på eBT-nivå till 9,8 procent och eBiTa- marginalen till 10,3 procent. Detta innebär att företaget nu levererar resultat i paritet med det tidigare resultatmålet. styrelsen har därför beslutat att, parallellt med att ändra mätpunkten till eBiTa-nivå, höja målet till en eBiTa-marginal på 12 procent.

Den enskilt viktigaste anledningen till den förbättrade vinstmarginalen under 2007 är företagets framgångsrika arbete med att minska rörelseomkostnaderna i förhål- lande till omsättningen. Detta i kombination med god effektivitet i produktionen och en omsättningstillväxt på 8 procent har skapat förutsättningar för ökad vinst.

AFFäRSiDé, Mål och StRAteGieR

nya finansiella mål för HL Display

tillväxt med lönsamhet är en grundsten i hl Displays verksamhet. Företagets arbete har de senaste åren varit mycket tydligt inriktat på att skapa och förbättra lönsamheten i verksamheten. idag kännetecknas hl Display av högre kostnads- effektivitet än tidigare och arbetet med att förbättra lönsamheten kommer att kompletteras med åtgärder för att möjliggöra förstärkt tillväxt.

Affärsidé

HL Displays affärsidé är att öka kundernas lönsamhet genom att erbjuda detaljhandeln och varumärkesleverantörerna kostnads- effektiva produkter och lösningar för butiks- kommunikation och varuexponering. Fokus ligger på att göra produkterna och lösning- arna anpassningsbara till kundernas specifika behov.

nya finansiella mål

i samband med delårsrapporten för perio- den januari-september 2007 presenterade HL Display nya långsiktiga finansiella mål för koncernen. Det övergripande affärs- målet är dock oförändrat. HL Display ska vara ett marknadsledande tillväxtbolag med god lönsamhet och värdetillväxt för aktie- ägarna. Lönsamheten ska prioriteras.

– Det nya resultatmålet är en eBiTa- marginal (earnings before interest, taxes and amortizations) på minst 12 procent.

– Det nya tillväxtmålet är en organisk tillväxt på 5-10 procent.

EBITA-marginal %

-2 0 2 4 6 8 10 12 14

2007 2006 2005 2004 2003

9 Mål 12%

5 7

10 -1 EBT-marginal ¹⁾ %

-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2007 2006 2005 2004 2003

-1

5 Mål 10%

6 10

7 Tillväxt %

-4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14

2007 2006 2005 2004 2003

11 Mål för organisk

tillväxt 5-10%

Förvärv Organisk tillväxt 3

13

8 -2

hl Displays långsiktiga mål Med Jegab kan prisinformation på ett enkelt

sätt visas i anslutning till varor i kyldisken.

(9)

AFFäRSiDé, Mål och StRAteGieR

arbetet för att nå resultatmålet

HL Display arbetar aktivt med tre para- metrar för att nå sitt resultatmål – brutto- marginal, rörelseomkostnader och försälj- ningstillväxt. De sammantagna effekterna av för säljningstillväxt, bibehållen/ökad bruttomarginal och ytterligare minskade rörelse omkostnader är det som ska kunna göra det möjligt för HL Display att nå resultatmålet.

Bruttomarginal – HL Display har under de senaste åren genomfört omfattande åtgärder för att effektivisera produktionen – ett arbete som kommer att fortsätta framöver. Med en effektivare produktion och minskade fasta produktionskostnader ökar möjligheten att stå emot råvarupris- höjningar och gör företaget mindre käns- ligt i tider med ett sämre marknadsklimat.

De senaste årens åtgärder har exempelvis medfört att bruttomarginalen förbättrats trots markanta prisökningar på råmaterial.

Rörelseomkostnader – HL Display har arbetat aktivt med att förbättra resursut- nyttjandet och därmed minska rörelse- omkostnaderna. Detta arbete kommer att förstärkas. ett exempel på åtgärd för att minska rörelseomkostnaderna är de logistikcenter som samlar administration och lagerhantering för flera säljbolag. idag finns sådana i singapore, Frankrike och sverige. Dessa kommer att kompletteras med logistikcenter för länderna i Mellan- och Östeuropa. Företagets policy är att rörelse- omkostnaderna til låts att öka med maxi- malt 50 procent av omsättningstillväxten.

Försäljningstillväxt – HL Display har som mål att växa organiskt med 5-10 procent per år. Försäljningstillväxt kan dessutom uppnås genom förvärv.

Effektiviseringar i produktionen – bibehållen/

förbättrad bruttomarginal

Effektiviseringar i verksamheten – minskade rörelse- omkostnader

Försäljnings- tillväxt Mål för organisk tillväxt:

5-10 procent/år

Förbättrad EBITA-marginal Mål: 12 procent Förstärkt

försäljningsfokus

Produktutveckling

IT

Strategier

i syfte att uppnå koncernens finansiella mål arbetar HL Display utifrån följande strategier.

HL Display ska:

– fokusera på företagets kärnprocesser och -produkter

– uppfattas som en naturlig samarbets- partner av världens ledande detaljhandels - företag och varumärkesleverantörer – fokusera på design och innovation i

syfte att sätta nya standarder

– kontinuerligt effektivisera och anpassa organisationen efter marknadens krav och behov

– värna om företagskulturen och dess fokusering på lönsam tillväxt – aktivt undersöka möjligheterna att

stärka erbjudande och marknads-

position genom förvärv. »

Rörelseomkostnader exklusive frakt i förhållande till omsättning %

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

2007 2006 2005 2004 2003

39,2

34,3 35,4 33,5 31,5

Hyllavdelarsystemet optimal™ med

automatisk frammatning gör att hyllorna

alltid ser attraktiva och välfyllda ut.

(10)

AFFäRSiDé, Mål och StRAteGieR

Utsikter för 2008

För 2008 beräknas den organiska tillväxten hamna i intervallet 5-10 procent, som också är bolagets långsiktiga mål. i likhet med de senaste åren kommer lönsamheten att prio- riteras. ytterligare kostnadseffektiviseringar

planeras. HL Display planerar fortsatt att stärka företagets erbjudande och mark- nadsposition genom förvärv. en detaljerad prognos för helåret kommer som vanligt att lämnas i samband med kvartalsrapporten för det tredje kvartalet.

Uppföljning för 2007 och fokus för 2008

i årsredovisningen för 2006 redovisade HL Display ett antal fokusområden för 2007.

i tabellen nedan görs en uppföljning av dessa samt beskrivs hur arbetet ska vidareutvecklas under 2008.

Fokusområde för 2007 Utfall 2007 Fokusområde för 2008

intensifierat arbete med sortimentsutvärdering för att förstärka de positiva effekter som uppnåtts 2006. en andra fas av sortiments- rationalisering initierades den 1 januari 2007.

Åtgärderna beräknas ge resultateffekter tidigast under andra kvartalet 2007.

Fas två av sortimentsrationaliseringen är imple- menterad och har gett önskade resultateffekter.

Den största nyttan har skapats i produktionen.

större orderstorlekar och färre omställningar har gjort att HL Display frigjort produktionskapacitet trots ökade volymer.

arbetet med sortimentet är idag tydligt förankrat i organisationen och kommer framöver att vara ett naturligt inslag i verksamheten.

Fortsatt arbete med att begränsa rörelseomkost- naderna i hela koncernen och säkerställa bästa möjliga resursutnyttjande. HL Display kommer att förstärka fokus på lönsamhetsfrågor i de sälj- bolag som för närvarande gör förlust. ambitionen är att nå åtminstone ett nollresultat i dessa företag under 2007.

arbetet med att begränsa rörelseomkostnaderna har gett förväntade resultateffekter. Förstärkt arbete med lönsamhet i de bolag som gjorde förlust förra året har gett påtagliga effekter.

Dessa säljbolag ligger nu nära nollresultat.

en del uppvisar dessutom vinst.

arbetet med rörelseomkostnaderna kommer att förstärkas. Målsättningen är att rörelseom- kostnaderna exklusive frakt på sikt ska under- stiga 30 procent av omsättningen.

Fortsatt arbete med att utvärdera och effekti- visera säljprocessen och säljbolagen. ett nytt CrM-system implementeras för att förbättra arbetet med kundrelationer och möjliggöra kostnadsminskningar genom effektivare rutiner.

Dessutom har en försäljningschef utsetts för att ytterligare förstärka genomförande och uppföljning av försäljningsarbetet.

administration och lagerhantering centraliseras idag i allt större utsträckning för att, i ännu högre grad än tidigare, koncentrera säljbolagens arbete på försäljning. CrM-systemet lanseras stegvis och är i drift i sex bolag.

implementeringen av CrM-systemet fortsätter enligt fastställd plan.

Fortsatt arbete med utveckling av produktio- nen, såväl gällande teknik och material som om lokalisering och möjligheter till outsourcing.

HL Display kommer att genomföra ytterligare investeringar i fabriken i Kina för att utöka produktionskapaciteten.

Fabriken i Kina har visat sig vara mycket effektiv.

Därför genomförs nu nya investeringar i produk- tionskapaciteten. nya underleverantörer har till- kommit i ryssland och slovakien. produktionen vid fabriken i Falkenberg och viss del av pro- duktionen vid fabriken i Falun har lagts ut på underleverantörer.

Fortsatt arbete för att ytterligare öka effektiviteten i produktionen. Ökad samordning mellan produktionsenheterna ska förbättra kapacitetsutnyttjandet och minska led tiderna.

HL Display planerar att starta en ny fabrik i ryssland under 2008 och undersöka vidare behov av lokal produktion.

HL Display kommer att genomföra en total över- syn och omorganisation av logistikfunktionen.

en logistikchef har rekryteras under januari 2007. Logistikchefen kommer att upprätta och implementera en ny logistikfunktion under fjärde kvartalet 2007.

Under året har HL Display förbättrat hanteringen vid logistikcentrat i Frankrike. ett nytt logistik- center för norden har etablerats i Falkenberg och fungerar också som globalt center för de produk- ter HL Display köper in. analysarbetet inför etableringen av logistikcenter för Mellan- och Östeuropa har påbörjats.

etablering av logistikcenter för Mellan- och Östeuropa är av hög prioritet för HL Display.

nytt fokusområde: Fokusera insatserna inom produktutveckling mot ökad innovation.

nytt fokusområde: Ökat fokus på insatser inom miljöområdet, bland annat i form av ökad andel egen återanvändning av spillmaterial i produktionen.

nytt fokusområde: HL Display planerar fortsatt att stärka företagets erbjudande och marknads- position genom förvärv.

»

(11)

hl DiSPlAyS VeRKSAMhet

Kund Kärnprocess 3

Produktion och leverans av varor och tjänster

Kärnprocesser

HL Displays kärnprocesser hanterar hela kedjan från inköp till kundsamarbeten

Stödprocesser Kärnprocess 2 Utveckling, lansering och vård av produkt- portföljen

Kärnprocess 1 Marknad, försäljning och kundrelationer

Ekonomi och Finans IT Personal

HL Displays verksamhet

hl Displays verksamhet kan beskrivas utifrån tre centrala affärsprocesser.

Dessa kompletteras med koncernövergripande stödprocesser.

HL Displays verksamhet består av tre centrala affärsprocesser, så kallade kärnprocesser.

Kärnprocess 1 avser alla aktiviteter, planering och operativt arbete med försäljning och kundrelationer.

Läs vidare på sidorna 12-16.

Kärnprocess 2 avser alla aktiviteter kring HL Displays produkter och lösningar, från sortimentsutveckling och lanseringsarbete, till sortimentsvård och utfasning.

Läs vidare på sidorna 17-20.

Kärnprocess 3 avser alla aktiviteter kring produktion, inköp och logistik.

Läs vidare på sidorna 21-24.

Kärnprocesserna kompletteras med tre koncernövergripande stödprocesser som stödjer verksamheten i företaget. Dessa är:

– ekonomi och Finans – iT

– personal

Läs vidare på sidorna 25-27.

HL Display erbjuder kompletta lösningar för att

exponera produkter inom Hälsa & skönhet.

(12)

respektive land. en stark relation med kunderna på den lokala marknaden är av av görande betydelse för framgång. Detta är särskilt tydligt inom kundsegmenten daglig- varuhandel och fackhandel, trots att många av dessa företag finns i ett stort antal länder.

inom kundsegmentet varumärkesleveran- törer är andelen globala eller regionala avtal högre. HL Displays försäljningsarbete inom detta segment har därför en mer global inriktning och styrning.

Direktförsäljning främsta kanalen Försäljningen sker i första hand genom direktförsäljning i säljbolagen. HL Display har dock ambitionen att öka andelen försälj- ning via katalog och internet. som ett led i detta arbete har HL Displays omfattande produktkatalog gjorts om. idag finns det lokalanpassade kataloger för varje marknad som innehåller dels ett bassortiment med produkter som ska erbjudas på alla mark- nader och dels ett så kallat plussortiment anpassat till respektive marknad. Just nu pågår det också pilotprojekt inom e-handel i polen, ryssland och storbritannien.

Ut fallet av dessa kommer att ligga till grund för HL Displays fortsatta satsningar inom området.

Stärkt fokus på försäljning

säljbolagen ska lägga all sin kraft på försäljning. Det är en av grundtankarna i HL Displays nya logistikstruktur med regio- nala servicecenter som samlar lagerhåll- ning och administration för säljbolagen i flera länder.

Försäljningsarbetet följs upp noga. alla säljbolag har tydliga mål i termer av nyckel- tal som rapporteras kontinuerligt och avvi- kelser från prognoser hanteras omedelbart.

sex area Managers har fullt budget- och resultatansvar för sina länder och är ansva- riga för planering, koordinering och styrning av verksamheten i länderna i sin region.

KäRnPRoceSS 1 MarKnaD, FÖrsÄLJning oCH KUnDreLaTioner

Marknad och försäljning

hl Display finns idag på alla viktiga marknader i Västeuropa, östeuropa och Asien. Försäljningen sker via 31 egna säljbolag. De egna säljbolagen kompletteras av distributörer som bearbetar ytterligare 15 länder.

HL Displays affärsstrategi är baserad på stark lokal närvaro i form av helägda dotterbolag på alla viktiga marknader.

Dessa kompletteras med distributörer på ytterligare 15 marknader.

anledningen till den starka lokala inrikt- ningen på verksamheten är att inköpen av de produkter och lösningar som HL Display erbjuder till största delen sker lokalt i

ARBetetS inRiKtninG UnDeR 2007 – Förbättrad kostnadskontroll i säljbolagen.

– integration av de förvärvade bolagen Display Team och sooni.

– implementering av CrM-system i säljbolagen.

– införande av landsanpassade kataloger

med postordermöjlighet.

(13)

KäRnPRoceSS 1 MarKnaD, FÖrsÄLJning oCH KUnDreLaTioner

1. internationella aktörer (verksamhet på > 5 marknader)

2. Regionala aktörer (verksamhet på 2-4 marknader)

3. lokala aktörer (verksamhet på en marknad) exempel Checkpoint systems (Usa)

oechsle (Tyskland)

Kleerex (irland) Wilson & Brown (polen)

aL-Display (Tyskland) ppe (england) visioplast (Frankrike) Styrkor – väl utvecklat produktsortiment

inom sin nisch.

– effektiv produktionsprocess.

– Låga priser.

– ofta familjeföretag med låga omkostnader.

– Flexibel produktionsprocess för små serier.

– goda kontakter med kunderna i regionen.

– Mycket goda kundkontakter.

– Hög grad av kundanpassning.

hl Displays konkurrensfördelar

– Helhetserbjudande som möter kundens totala behov.

– erbjuder kompletta kategorilösningar.

– Betydande satsningar på produktut- veckling ger ledande position.

– goda relationer med slutkunden till skillnad från konkurrenterna som ofta arbetar via distributör och återförsäljare.

– Helhetserbjudande som möter kundens totala behov.

– erbjuder kompletta kategorilösningar.

– genom global närvaro kan HL Display följa sina stora kunder när de expan- derar och bli en prioriterad leverantör.

– stora globala detaljhandelsföretag och varumärkesleverantörer värde- sätter en leverantör som kan hjälpa dem på många marknader.

– Betydande satsning på produkt- utveckling ger en ledande position.

hl Displays kunder

HL Displays prioriterade kundsegment är dagligvaruhandeln och fackhandeln, samt varumärkesleverantörer som levererar de varor som köps i affärerna.

Bland kunderna återfinns de flesta av världens största dagligvarukedjor, fack- handelskedjor och varumärkesleverantörer.

hl Displays konkurrenter

HL Display möter en fragmenterad konkur- renssituation, både vad gäller marknader och produkter. Företaget har ingen konkur- rent med samma globala närvaro eller lika brett erbjudande. omsättningsmässigt är HL Display oftast betydligt större än konkur- renterna. Det finns stora bolag i Usa som bedriver konkurrerande verksamhet med HL Display. Dessa är dock inte närvarande på de europeiska marknaderna i någon större utsträckning.

Konkurrensen är dock hård inom varje produktområde. HL Display möter olika kon- kurrenter på olika marknader och för olika produkter. antalet konkurrenter är därför stort. Ungefär 150 mer eller mindre direkta konkurrenter av mycket varierande storlek kan identifieras.

För att göra det överskådligt har HL Display delat in konkurrenterna i tre grupper (se nedan).

Omsättning per kundsegment MSEK

Dagligvaruhandel 616 Varumärkesleverantörer 293 Fackhandel 272 Inredningsföretag 144 Distributörer 115 Övriga 131 några av hl Displays största kunder

Dagligvaruhandel varumärkes leverantörer ahold (inkl. iCa)

auchan Carrefour Casino Champion intermarché Metro systeme U Tesco Wal-Mart (asDa)

BaT Danone Colgate Kraft L’oreal Masterfoods nestlé philip Morris procter & gamble Unilever Fackhandel

Decathlon Dsg retail Ltd iKea Müller

–

(14)

KäRnPRoceSS 1 MarKnaD, FÖrsÄLJning oCH KUnDreLaTioner

Generella faktorer som påverkar efterfrågan – HL Displays etableringar på nya marknader.

– produktutveckling.

Faktorer som påverkar efterfrågan på mogna marknader

– implementering av nya butikskoncept/

omprofileringar av butiker.

– nya trender inom butiksdesign.

– Teknikskiften, exempelvis införandet av elektroniska prisetiketter.

– Kampanjer från varumärkesleverantörer för att stärka sina varumärken.

Faktorer som påverkar efterfrågan på tillväxtmarknader

– nyetableringar av butiker.

– Kampanjer från varumärkesleverantörer för att etablera sina varumärken på nya marknader.

eftermarknadsförsäljningen är en viktig del av företagets totala försäljning. efterfrågan inom detta område är tämligen stabil och består av reservdels- och kompletterings- försäljning eftersom butiker med jämna mellanrum genomför renoveringar och ombyggnationer.

HL Displays marknad

HL Display erbjuder produkter och lösningar för att skapa en attraktiv och säljande butiksmiljö på en internationell marknad.

Hur marknaden utvecklas är starkt kopplad till utvecklingen för HL Displays kunder.

Det innebär att den globala och regionala utvecklingen inom detaljhandeln är en central faktor som påverkar efterfrågan på HL Displays produkter och lösningar. ett flertal andra faktorer påverkar dessutom efterfrågan på företagets produkter.

Utvecklingen inom detaljhandeln Detaljhandeln i europa har kännetecknats av snabb konsolidering under den senaste tioårsperioden. en stark drivkraft har varit goda möjligheter till stordriftsfördelar.

större volymer ger lägre kostnad per såld vara, fördelar inom logistik och möjligheter till ökad lönsamhet.

Konsolideringstrenden har varit starkast inom dagligvaruhandeln med de västeuro- peiska kedjorna som drivande kraft i pro- cessen. i många länder i europa, exempel- vis sverige och storbritannien, är det idag inte ovanligt att tre eller fyra stora kedjor dominerar marknaden. sammantaget kan det konstateras att de 30 största dagligvaru kedjorna har en sammanlagd marknadsandel på cirka 60 procent av den moderna dagligvaruhandeln i europa.

i takt med att expansionsmöjligheterna

på hemmamarknaderna minskat – ett resul-

tat av både marknadsmättnad och restrik-

tioner från myndigheter – har kedjorna istäl-

let expanderat till nya, relativt fragmente-

rade marknader i Östeuropa och asien. »

(15)

KäRnPRoceSS 1 MarKnaD, FÖrsÄLJning oCH KUnDreLaTioner

Försäljningsutveckling per region egna säljbolag Distributörer

norden omsättning 356 MseK

HL Display har en mycket stark marknadsposition i norden.

Företaget är den ledande leverantören av produkter och lösningar för butikskommunikation och varuexponering till såväl detalj- handeln som varumärkesleverantörerna. Försäljningsutvecklingen har varit fortsatt stark även för 2007. Trots en redan hög mark- nadsandel har HL Display ökat försäljningen med 30 procent (18).

Framförallt har försäljningen i norge utvecklats positivt med en tillväxt på 33 procent.

Finland norge sverige

Danmark island

Västra europa omsättning 734 MseK

precis som i norden har HL Display en stark marknadsposition i västra europa. Företaget är leverantör till cirka 95 procent av de största detaljhandelsföretagen och är en ledande leverantör även till varumärkesleverantörer. västra europa är en mogen marknad som kännetecknas av hård konkurrens inom i stort sett alla HL Displays produktområden. De genomförda effektiviseringarna av HL Displays verksamhet, kombinerat med ett starkt erbjudande och lokal närvaro, gör HL Display till en mycket konkurrenskraftig aktör på marknaden. Försäljningen i regionen minskade med 4 procent under året, jämfört med en ökning på 3 procent 2006.

Belgien Frankrike nederländerna schweiz spanien storbritannien Tyskland Österrike

grekland irland italien portugal

östra europa omsättning 344 MseK

HL Display är idag en ledande leverantör till dagligvaruhandeln och varumärkesleverantörer i östra europa, med lokal närvaro på alla viktiga marknader. Företaget har på ett tidigt stadium etablerat verksamheter i många länder i regionen. Detta har inte minst varit viktigt i ryssland där HL Displays tidiga närvaro på marknaden varit en betydande framgångsfaktor. Tillväxten skiljer sig från land till land, som ett resultat av att detaljhandeln befinner sig i olika mognadsfaser. Den sammanlagda försäljningstillväxten i regionen har även i år varit betydande och uppgick till 22 procent (29).

Den starka tillväxten, inte minst i ryssland, innebär att regionens betydelse för koncernen som helhet fortsätter att öka.

Lettland polen rumänien ryssland serbien slovakien slovenien Tjeckien Turkiet Ukraina Ungern

Bulgarien estland israel Kazakstan Litauen

Asien och Australien omsättning 118 MseK

HL Displays marknadsposition har förstärkts i asien. genom att HL Display idag har produktion i regionen har kostnaderna minskat väsentligt, vilket gett ökad prismässig konkurrenskraft. i likhet med östra europa varierar tillväxttakten mellan länderna i regionen.

HL Display har idag verksamhet på alla stora marknader och etable- rade sig bland annat tidigt i Kina och indien – länder som allmänt bedöms vara några av de viktigaste tillväxtländerna inom detalj- handeln framöver. verksamheten i regionen har utvecklats mycket väl under året. sammantaget ökade försäljningen i regionen med 25 (39) procent under 2007.

indien indonesien Kina (Hong Kong) Kina (shanghai) Malaysia singapore sydkorea Taiwan Thailand

australien nya Zeeland

nordamerika omsättning 19 MseK

Trion industries ansvarar för allt försäljningsarbete på den ameri- kanska marknaden. Försäljningsarbetet är i dagsläget uteslutande inriktat på detaljhandelsföretag. Försäljningen på den nordameri- kanska marknaden uppgick till 19 (32) MseK under 2007.

Kanada

Usa

(16)

KäRnPRoceSS 1 MarKnaD, FÖrsÄLJning oCH KUnDreLaTioner

Snabb expansion på tillväxtmarknader Detaljhandeln i tillväxtmarknader som östra europa, asien, Latinamerika och Mellanöstern genomgår för närvarande en kraftig förändring som ett resultat av de internationella kedjornas snabba expansion.

intresset för dessa marknader grundar sig på en kraftig ekonomisk tillväxt i flera länder med starkare köpkraft som följd.

samtidigt är marknaderna fragmenterade och erbjuder därför goda möjligheter till expansion. exempelvis har de hundra största detaljisterna i Kina en marknads- andel på cirka 10 procent.

Liberaliseringen av potentiellt lukrativa marknader som Kina och indien har dragit till sig ett stort intresse från de globala kedjorna. Just Kina och indien, tillsammans med ryssland, betraktas allmänt som de mest attraktiva detaljhandelsmarknaderna att expandera till för närvarande.

Detaljhandeln i Kina förväntas växa med cirka 14 procent årligen och de stora kedjorna, som Wal-Mart, Carrefour och Tesco, har redan etablerat sig i de största städerna. expansionen fortsätter nu till mellan stora städer i landet. samtidigt expanderar också de lokala kedjorna kraf- tigt för att ta marknadsposition innan de globala kedjorna förstärker sin etablering på marknaden.

Stark tillväxt i Ryssland

också i ryssland växer detaljhandeln med mer än 10 procent om året, stödd av en växande ekonomi och årliga inkomst- ökningar på 10 procent. i takt med att mark- naden i de största städerna som Moskva och st petersburg börjar bli mer och mer mättad går expansionen vidare till andra städer. Det är främst de inhemska kedjorna som är drivande i denna expansion, men även internationella kedjor som auchan och iKea startar verksamhet i städer runt om i landet.

i indien är inslaget av ”modern detalj- handel” efter västerländskt snitt fortfarande

Packaging nu börjar luckras upp. Det an vänds idag mest inom vissa specifika kategorier som är väl lämpade för detta, exempelvis mjöl och socker. i andra kategorier väljer man istället att inves- tera för att skapa en attraktiv exponering av varorna, exempelvis inom Hälsa och skönhet. Kedjorna är väl medvetna om att exponeringen är viktig för att skapa tydliga koncept gentemot konsumenten.

varuexponeringen är, tillsammans med servicenivån i butiken, två viktiga sätt för kedjorna att skapa en egen profil på sina butiker.

inom fackhandeln är butikernas utse- ende och varupresentation viktiga delar i arbetet med att differentiera sig på mark- naden. i allt större utsträckning efterfrågas här lösningar som är unika för respektive kedja. HL Display är en naturlig samarbets- partner i arbetet med att ta fram kundspeci- fika lösningar.

Den samexponeringstrend som varit tydlig inom dagligvaruhandeln under de senaste två åren har förstärkts under 2007.

samexponering (Cross Merchandising) inne- bär att varor med nära koppling till varandra exponeras tillsammans, exempelvis strös- sel och glass. De stora kedjorna arbetar konsekvent med detta som ett sätt att öka försäljningen. För HL Displays del innebär det en ökad efterfrågan på lösningar inom detta område.

»

De mest attraktiva tillväxtmarknaderna (baserat på en sammanvägning av risk, hur attraktiv marknaden är, marknadsmättnad och tidshorisont)

1. indien 2. ryssland 3. Kina 4. vietnam 5. Ukraina

Källa: The a.T. Kearney 2007 global retail Development index™

litet och utgör endast cirka 3 procent av den totala detaljhandelsmarknaden i landet.

Den moderna detaljhandeln förväntas dock expandera med upp till 40 procent om året. ett stort hinder för etablering på denna mark nad är de indiska lagarna som begränsar möjligheterna till utländ- ska direkt investeringar i landet. Det inne- bär att de internationella kedjorna nu för- söker etablera sig med hjälp av joint-ven- tures eller enligt franchise-modell tillsam- mans med lokala företag. samtidigt pågår en kraftig expansion från lokala kedjor som vill skaffa sig en stark marknadsposition innan lagarna kring utländska investeringar eventuellt kan komma att mildras.

ökad detaljhandelsförsäljning

2007 har varit ytterligare ett år med god utveckling i världsekonomin. Detta har lagt grunden till en god utveckling också för detaljhandeln under året. enligt prognoser från planet retail förväntades den globala detaljhandelsförsäljningen uppgå till 12 329 biljoner UsD 2007, en tillväxt med 8 procent från året innan. Den globala dagligvaruförsäljningen förväntades uppgå till 5 031 biljoner UsD, en tillväxt med 9 procent jämfört med 2006.

trender som påverkar hl Display Dagligvaruhandeln har under flera år präg- lats av tydlig kostnadsmedvetenhet. en viktig anledning till detta är lågpriskedjornas framgång på marknaden, vilket är extra tydligt i västeuropa. som ett led i detta började många stora kedjor att titta på lös- ningar för Shelf Ready Packaging, det vill säga lösningar för att ta kartongerna direkt från transport in i hyllan. Denna trend har varit negativ för HL Display. Företagets bedömning är att trenden med Shelf Ready

HL Display erbjuder en stor mängd

tillbehör för att skapa uppmärksamhet

kring utvalda varor, exempelvis i

samband med nylansering.

(17)

KäRnPRoceSS 2 UTveCKLing, Lansering oCH vÅrD av proDUKTporTFÖLJen

HL Displays erbjudande

hl Display har under året påbörjat en omstrukturering av sitt erbjudande till kunderna. erbjudandet till detaljhandeln (dagligvaruhandel och fackhandel) samlas under varumärket optishop och erbjudandet till varu märkesleverantörerna under varumärket Brandman.

Under 2007 har HL Display påbörjat en omstrukturering av sitt produkt- och lös- ningsutbud till kunderna. ambitionen har varit att tydliggöra de starka erbjudanden HL Display har till vart och ett av de tre prioriterade kundsegmenten – dagligvaru- handeln, fackhandeln och varumärkesle- verantörerna. Detta är i linje med företa- gets strategi att öka fokus på segmentet varumärkesleverantörer, där HL Display bedömer att den framtida potentialen är mycket god. erbjudandet till varumärkesle- verantörerna har dessutom förstärkts under året, genom de produkter och lösningar som ingick i förvärvet av Display Team.

ARBetetS inRiKtninG UnDeR 2007

– satsning på lösningar för snabbväxande kundsegment med målsättning att bli en ännu tydligare partner för varumärkes- leverantörer och fackhandel.

– Förbättring och rationalisering av existerande lösningar.

– Dra nytta av företagets storlek och geografiska spänn vidd

för att hitta rätt samarbetspartner för olika steg i utvecklings-

processen – allt från strategiska partnerskap med underleve-

rantörer för tillverkning av vissa produkter, till att kvalificera

verktygstillverkare i olika delar av världen för att få en bättre

leverantörsbas.

(18)

KäRnPRoceSS 2 UTveCKLing, Lansering oCH vÅrD av proDUKTporTFÖLJen

optishop ^tM

HL Displays erbjudande till detaljhandeln återfinns under varumärket optishop. Här erbjuds såväl enstaka produkter som kom- pletta lösningar inom butikskommunikation och varuexponering.

Varuexponering – presenterar varorna för konsumenterna på ett attraktivt sätt.

genom en välordnad varuexponering utnytt- jas hyllutrymmet optimalt och konsumenten stimuleras till köp. HL Displays produkter för varuexponering möjliggör också kost- nadsbesparingar genom att butiksarbetet effektiviseras. ett exempel på detta är auto- matisk frammatning av varorna, vilket gör att tidsåtgången för att hålla ordning och reda i hyllorna minskar, samtidigt som det går snabbt att fylla på med nya varor.

Kund Produkter och lösningar för:

Butikskommunikation Varuexponering

Detaljhandel

(dagligvaruhandel och fackhandel)

Making the most out of your selling space

IT Personal

Butikskommunikation – ger konsumen- terna all nödvändig köpinformation och hjälper dem att snabbt hitta i butiken.

genom en välordnad butikskommunikation undviker butikerna att tappa försäljning på grund av att konsumenterna inte snabbt hittar det de söker i butiken eller vad varan kostar.

Positionering av erbjudandet

HL Display ska vara den naturliga samar- betspartnern för detaljhandel och varumär- kesleverantörer när det gäller att förstärka köpupplevelsen för konsumenten. Företaget differentierar sig från konkurrenterna fram- förallt när det gäller:

Innovationsgrad – HL Displays satsning på produktutveckling är utan motsvarighet i branschen.

Kvalitet – Kvaliteten på produkterna ska aldrig behöva ifrågasättas.

Kompetens – Med över 50 års erfarenhet har HL Display byggt upp ett stort expert- kunnande när det gäller att exponera varor i butik.

Kundfokus – HL Displays lokala marknads- närvaro skapar en närhet till kunderna och hög servicegrad.

HL Displays lösningar för varor i lösvikt är

enkla att använda och låter konsumenten

själv bestämma mängd.

(19)

KäRnPRoceSS 2 UTveCKLing, Lansering oCH vÅrD av proDUKTporTFÖLJen

Brandman ^tM

inom varumärket Brandman återfinns HL Displays erbjudande till varumärkesle- verantörerna. en viktig del i erbjudandet till detta kundsegment är det framgångs- rika sortiment av produkter som ingick i för- värvet av Display Team. Här erbjuds såväl enstaka produkter som kompletta lösningar för primary placement och secondary placement.

Primary Placement – HL Display erbjuder produkter och lösningar som säkerställer att varumärkesleverantörerna kan utnyttja sitt utrymme i butikernas hyllor på bästa möjliga sätt. Lösningarna skapar en attrak- tiv varupresentation som är lätt att under- hålla. Detta kombineras med produkter för att exempelvis förse kunden med informa- tion relaterad till varan eller lösningar som ger stöd vid lanseringen av nya varor.

Kund Produkter och lösningar för:

Primary Placement Secondary Placement Varumärkesleverantörer

Bring your brand to life

IT Personal

Ökad effektivitet i produktionen

Eliminerar korta serier i produktionen med tillhörande omställningstid

Ökad snittorderstorlek ger längre serier

i produktionen Utfasning

Prisdifferentiering

Secondary Placement – HL Display erbju- der produkter och lösningar för exponering av varumärkesleverantörernas varor i andra delar av butiken än hyllan. exempel på detta är kundanpassade golvställ samt lös- ningar för samexponering (cross merchandi- sing), det vill säga att varor med nära kopp- ling till varandra exponeras tillsammans, för att därigenom skapa merförsäljning.

»

löpande arbete med sortimentet

HL Displays totala produktsortiment upp går till närmare 40 000 artiklar. Kontinuerlig översyn av sortimentet och analys av efter- frågan på individuella produkter är därför viktiga delar i arbetet med att skapa ökad lönsamhet. produkter med låg efterfrå- gan ger korta produktionsserier och skapar omställningstid i fabrikerna, vilket påverkar lönsamheten negativt. HL Display arbetar därför aktivt med att identifiera och fasa ut dessa produkter.

Prisdifferentiering

HL Display har också infört en tydlig pris- differentiering av sortimentet. Företagets produkter delas in i tre grupper:

– standard

– modifierad standard (exempelvis standardprodukt med specialfärg) – specialanpassad produkt

prissättningen av produkterna följer graden av specialisering.

Utfallet att detta arbete är att snittorder- storleken, snittförsäljningen per artikel och försäljningen av standardprodukter har ökat väsentligt.

HL Displays löpande arbete med sortimentet skapar ökad effektivitet i

produktionen, vilket i sin tur ger förutsättningar för ökad lönsamhet.

(20)

KäRnPRoceSS 2 UTveCKLing, Lansering oCH vÅrD av proDUKTporTFÖLJen

Concept Engineering Tooling Industrialisation Market launch

Produktspecifikation Marknadsanalys Projektgodkännande

Ritningar och tekniska specifikationer Designgenomgång Offerter på verktyg begärs in

Investeringen godkänns

Verktygsbeställning Verktygets utformning godkänns

Verktyget slutgodkänns

Verktyget valideras Produktprover tas fram Produktions- parametrarna valideras

Lanseringsmaterial Fullskalig lansering

» Sortimentsutveckling

HL Displays uttalade ambition är att vara den ledande innovatören och trendsättaren inom sin bransch. Detta ställer krav på kontinuerlig utveckling av företagets erbju- dande till sina kunder. Det finns tre huvud- sakliga sätt för HL Display att utveckla sortimentet. Den viktigaste delen är den egna produktutveckling som genomförs i företaget (se beskrivning av HL Displays produktutvecklingsprocess ovan).

sortimentet kan också utvidgas med attraktiva produkter genom samarbeten med andra producenter. ett exempel på detta är samarbetet med amerikanska Trade Fixtures och deras lösningar för försäljning av varor i lösvikt – Bulk Bins. HL Display har exklusiva rättigheter till detta sortiment på den euro- peiska marknaden.

ett tredje sätt att förstärka sortimentet är genom förvärv. genom förvärvet av finska

Display Team har HL Displays erbjudande till kundsegmentet varumärkesleverantörer kunnat stärkas med ett hylltrågssortiment.

Egen produktutveckling

HL Displays produktutveckling är tydligt marknadsstyrd och kraven på de utveck- lingsprojekt som genomförs är tydliga.

projekten ska ha stöd hos en eller flera av företagets kunder. enkelt uttryckt ska före- taget veta att det finns en efterfrågan på produkten som tas fram. ett tydligt kost- nadsfokus är integrerat i produktutveck- lingen. ambitionen är att optimera kvalite- ten utifrån produktens användningsområde och ett konkurrenskraftigt slutpris är ett krav för alla nya produkter som tas fram.

HL Display koncentrerar sin produkt- utveckling till produkter som tillverkas genom extrudering och formsprutning – två produktionstekniker där HL Display har

marknadsledande kompetens. Det yttersta an svaret för utvecklingsstrategin och beslut kring vilka nya produkter som ska tas fram ligger hos ett marknadsråd som bland annat består av medlemmar ur HL Displays lednings grupp. en marknadsenhet bestående av produktchefer på HL Display har ansvaret för att identifiera och initiera utvecklings- projekt. produkt cheferna är också över- gripande ansvariga för projektet under hela utvecklingstiden.

Under 2007 hade HL Display 40 pågående utvecklingsprojekt. 40 projekt genomfördes framgångsrikt under året och 10 projekt bedömdes inte uppfylla ställda krav och lades ner. Under året satsades 38 MseK på produktutveckling, vilket mot- svarar 2 (3) procent av omsättningen.

Patent och mönsterskydd

HL Displays patentstrategi syftar primärt till att skydda storsäljande produkter fram- tagna inom de prioriterade produktionsom- rådena extrudering och formsprutning.

HL Display hade vid årets slut 80 (70) registrerade patent och 21 (50) patent- ansökningar under behandling.

antalet nya patent under 2007 uppgick till 10 (6). antalet registrerade mönster- skydd uppgick till 88 (104) och 3 (11) ansökningar var under behandling. Den totala kostnaden för patent och mönster- skydd uppgick under 2007 till 2 (2) MseK.

hl Displays produktutvecklingsprocess

(21)

KäRnPRoceSS 3 proDUKTion oCH Leverans av varor oCH TJÄnsTer

Fortsatt specialisering i produktionen

hl Display driver sju produktionsanläggningar, varav fyra finns i Sverige. Produktionen är koncentrerad till tre strategiskt viktiga produktionsmetoder – extrudering, formsprutning och tryckning på plast (se förklaring av produktionsmetoderna på sidan 23). inom samtliga metoder håller företagets produktion ledande kvalitet och effektivitet. Den produktion som ligger utanför dessa prioriterade produktions- metoder läggs ut på underleverantörer. idag arbetar hl Display med underleverantörer i Sverige, östeuropa och Asien. cirka 80 procent av produkterna tillverkas i hl Displays egna fabriker.

Fortsatt specialisering och ökad sam ord ning har varit nyckelorden inom HL Displays pro- duktion under det gångna året. Fabrikerna i sundsvall och Karlskoga har fortsatt spe- cialiseringen mot automatiserad produktion och arbetsintensiv produktion har flyttats till fabriken i kinesiska suzhou. Det innebär att fabriken i suzhou inte enbart producerar för den asiatiska marknaden utan även delvis för europa.

Under året har HL Display ökat andelen produktion som är utlagd på utvalda under- leverantörer. Det har inneburit att produk- tionsanläggningen i Falkenberg lagts ned och att nedskärningar i produktionsperso- nalen har genomförts vid fabriken i Falun.

samordningen i produktionen har ökat under året. HL Display har dock ambitionen att förbättra detta ytterligare. Målsättningen med samordningsarbetet är att skapa kost- nadsfördelar genom att snabbt kunna flytta produktion mellan de olika fabrikerna, base- rat på var det finns ledig kapacitet och var totalkostnaden är mest fördelaktig.

investeringar under året

satsningen på produktion i kinesiska suzhou har fallit väl ut och resultaten har överträffat företagets förväntningar.

Fabriken ligger långt framme tekniskt sett och levererar hög kvalitet. HL Display har därför fortsatt expansionen under 2007.

Tre nya extruderingslinjer har tagits i bruk och produktion inom formsprutning har startats upp. vid utgången av 2007 var sex extruderingslinjer och tre formsprut- ningslinjer i drift i suzhou.

HL Display har också fortsatt investering- arna i fabriken i Falun med målet att bli ”bäst i klassen” inom tryckning på plast.

Totalt uppgick koncernens investeringar i produktionsanläggningar till 31 (24) MseK, varav majoriteten utgjordes av verktyg för extrudering och formsprutning.

Kommande förändringar

Under 2007 påbörjade HL Display ett ana- lys- och förberedelsearbete för start av pro- duktion i ryssland. genom lokal produktion skulle konkurrenskraften på den ryska marknaden öka avsevärt eftersom det idag finns en 20-procentig tull på importerade varor. Företagets ambition är att starta produktion i ryssland under 2008.

Supply chain Management

Logistik och lagerhantering har varit ett av de viktigaste utvecklingsområdena för HL Display under 2007 och kommer att vara fortsatt prioriterat 2008. anledningen är att komplexiteten i verksamheten ökat de senaste åren. HL Display använder sig i högre utsträckning av underleverantörer i produktionen och en ökad andel produkter köps in från andra leverantörer. Till detta

kommer att företaget nu har 31 säljbolag och 15 distributörer runt om i världen som ska förses med produkter. sammantaget ställer det höga krav på effektiv hantering av varuflödena i koncernen.

HL Displays nya logistikstruktur baseras på regionala servicecenter på strategiskt belägna platser runt om i världen. i dessa servicecenter samlas funktioner för lager- hantering och frakt samt administration för säljbolagen i den aktuella regionen.

Den nya strukturen skapar flera fördelar »

(22)

KäRnPRoceSS 3 proDUKTion oCH Leverans av varor oCH TJÄnsTer

Kvalitet

HL Displays kvalitetsarbete drivs lokalt på varje fabrik. Det kvalitetssystem som finns på samtliga fabriker är uppbyggt i enlig- het med den internationella kvalitetsstan- darden iso 9001. Detaljerade kvalitets- mål följs upp varje månad. anläggningarna i Falun, Karlskoga och sundsvall är certifie- rade i enligt med iso 9001.

ARBetetS inRiKtninG UnDeR 2007

– nedläggning av produktionen inom produktgruppen pictoria i Falkenberg. sortimentet ska i fortsättningen produceras av extern underleverantör.

– Tillverkningen av enkla plastprodukter med stort arbets innehåll vid fabriken i Falun lades ut för produktion i östra europa.