HALVÅRSREDOGÖRELSE 2020 Nordnet Indeksirahasto Suomi

FRONT

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2020 Nordnet Indeksirahasto Suomi

MED RÄTT VÄRDERINGAR SEDAN 1906

Öhman Fonder2 3 Öhman Fonder

Med rätt värderingar sedan 1906

Hur bygger man ett företag som förblir stabilt? Man börjar med att lägga en ordentlig grund; en värdegrund. Öhman är ett familjeägt företag som har funnits i drygt 100 år. Ett företag som bygger verksamheten på långsiktiga relationer. Familjetraditionerna lever vidare och idag är tredje generationen Dinkelspiel verksam med styrelsearbete inom koncernen. Vi finns alltid nära till hands för dig som kund.

Vi vill understryka att samtliga index som används i denna rapport inkluderar utdelningar, liksom tidigare rapporter från Öhman Fonder.

Fondbolagens Förening har antagit en ”Svensk kod för fondbolag”. Syftet med koden är att verka för en sund fondverksamhet och därmed värna om förtroendet. Öhman Fonder är medlemmar i Fondbolagens Förening och har för avsikt att följa Svensk kod för fondbolag.

Det finns inga garantier för att en investering i fonder ger en god avkastning trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Det finns inga garantier för att en investering i fonder inte kan leda till förlust. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att man får tillbaka hela det insatta kapitalet. En investering i fonder bör betraktas som en långsiktig investering. Vi rekommenderar att du läser fondens faktablad och fullständiga informationsbroschyr innan du köper andelar i en fond.

Faktablad och fullständig informationsbroschyr hittar du på www.ohman.se/fonder

Placeringsinriktning Fondfakta

Risk/ avkastningsprofil Förvaltningsberättelse Fondens aktivitetsgrad Redovisningsprinciper Riskbedömningsmetod Finansiella instrument Balansräkning

Noter

Fondens utveckling Fondbolaget VD's underskrift

3 3 3 4 4 4 4 5 6 6 6 7 7

Innehåll

Öhman Fonder3

NORDNET

INDEKSIRAHASTO SUOMI

Placeringsinriktning

Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den finska mark- naden och fondens målsättning är att efterbilda sammansätt- ningen hos aktieindexet OMX Helsinki 25 Index och därmed även återspegla den avkastning som indexet genererar.

Fondfakta

Fondens startdatum 2014-06-17

Kursnotering Daglig

Ansvarig förvaltare Tobias Övelius

Ställföreträdare Martin Sandstedt

Jämförelseindex OMX Helsinki 25 GI*

Fondnummer hos Pensionsmyndigheten -

Organisationsnummer 515602-7061

AVGIFTER

Förvaltningsavgift: 0,00%

Inträdesavgift Ingen

Utträdesavgift Ingen

*Nasdaq®, OMX®, NASDAQ OMX®, och OMRX Total Bond Index, är registrerade varumärken tillhörande NASDAQ, Inc. (i fortsätt- ningen benämns NASDAQ, Inc. och dess närstående bolag ”Fö- retagen”) och är licenserade för att användas av E. Öhman J:or Fonder AB. Fonden har ej godkänts av Företagen avseende laglig- heten eller lämpligheten. Fonden är inte i något avseende garan- terad, godkänd, såld, emitterad eller understödd av Företagen.

FÖRETAGEN TAR INGET ANSVAR OCH LÄMNAR INGA, VARE SIG UTTRYCKLIGA ELLER IMPLICITA, GARANTIER AVSEENDE FON- DEN.

Risk/avkastningsprofil

Lägre risk Högre risk

<--->

Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning

1 2 3 4 5 6 7

Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Fonden tillhör risk- kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fon- den kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan.

Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning.

Fonden är en passivt förvaltad aktieindexfond och därmed är fon- den exponerad mot kursvariationer i form av aktiemarknadsrisk.

Placeringsinriktningen innebär att fondens medel placeras så att fondens utveckling följer OMX Helsinki 25 Index (OMXH25).

Fonden får hålla en viss del av fondens tillgångar i likvida medel, exempelvis för att utan dröjsmål kunna hantera andelsägares krav på inlösen av fondandelar. Fonden får investera i derivatin- strument som en del av sin placeringsinriktning, vilket innebär att fonden kan skapa hävstång. Fonden får använda andra tek- niker och instrument, förutom derivatinstrument, för att minska kostnader och risker i förvaltningen samt för att öka avkastning- en och skapa hävstång i fonden. Detta kan exempelvis ske genom att fonden lånar ut värdepapper vilket kan innebära en ökad risk kopplad till att motpart ställer in betalningar eller i övrigt inte fullgör sina skyldigheter.

Förvaltningen strävar efter att vara exponerad mot marknaderna motsvarande 100 procent av fondens värde, men fondens expo- nering kan med hänsyn tagen till strategierna som anges ovan både överstiga eller understiga denna nivå, där en ökad expone- ring innebär en ökad marknadsrisk.

Nedan beskrivs ett antal risker som är särskilt framträdande för fonden:

AKTIEMARKNADSRISK

Risken att värdet av aktieinnehav faller vilket påverkar fondens nettoförmögenhet.

VALUTARISK

Risken att valutakursförändringar påverkar fondens nettoförmö- genhet uttryckt i fondens basvaluta, om fonden har värdepap- persinnehav i annan valuta.

LIKVIDITETSRISK

Risken att värdepappersinnehav inte kan omsättas vid avsedd tidpunkt utan större prisreduktion eller till stora kostnader.

KONCENTRATIONSRISK

Risken att fondens placeringsinriktning medför en koncentrerad exponering mot en viss typ placeringsinriktning.

OPERATIV RISK

Risken för förlust på grund av icke ändamålsenliga eller miss- lyckade processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser.

MOTPARTSRISK

Risken kopplad till att en motpart ställer in betalningarna eller i övrigt inte fullgör sina skyldigheter, exempelvis utifall att fon- den tagit emot säkerheter för derivatinnehav eller för utlåning av värdepapper.

HÄVSTÅNG

Fonden kan använda derivat som ett led i sin placeringsinriktning i syfte att skapa hävstång / för att öka avkastning. En ökad häv- stång kan, allt annat lika, öka fondens exponering mot motparts- risk, likviditetsrisk och andra riskfaktorer, som inte nödvändigtvis i sin helhet ingår i riskindikatorn.

Öhman Fonder5

Öhman Fonder4 5

Öhman Fonder

Förvaltningsberättelse

FONDENS UTVECKLING

Fonden sjönk med 4,4 procent under första halvåret 2020 medan fondens jämförelseindex sjönk med 4,3 procent. Fondförmögen- heten ökade under perioden från 2 609 miljoner till 2 856 miljoner kronor och fonden hade ett nettoinflöde på 350 miljoner kronor under perioden.

ÅRET SOM GÅTT

Avkastningen redovisas i euro och fondförmögenheten och net- toflöde uttrycks i svenska kronor.

Fondbolaget har inte anlitat röstningsrådgivare för engagemang i de bolag som har gett ut de aktier som ingår i fonden, samt att inga kända intressekonflikter har uppstått i samband med fondens placeringar.

Fonden bytte den 1 mars 2020 namn från Nordnet Superrahasto Suomi till Nordnet Indeksirahasto Suomi.

DERIVAT OCH VÄRDEPAPPERSLÅN

Fonden har enligt fondbestämmelserna möjlighet att handla med derivat och har utnyttjat denna möjlighet under första halvåret 2020 i form av standardiserade terminer i finansiella index.

Fonden har under första halvåret 2020 inte utnyttjat möjligheten att använda sig av värdepapperslån.

Fondens aktivitetsgrad

Fondens jämförelseindex är OMX Helsinki 25 är enligt fondbolaget relevant då detta index bäst återspeglar fondens placeringsinrikt- ning. Indexavkastningen är beräknad med återinvesterade utdel- ningar utan skatt avdragen. Målsättningen är att, före kostnader och skatter, utvecklas i linje med sitt jämförelseindex. Fonden ef- tersträvar att inneha samtliga bolag i jämförelseindex samt en ex- ponering i indexterminer för att effektivisera förvaltningen.

Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren 2010

2011 2012 2013 2014 N/A 2015 N/A 2016 0,66 2017 0,72 2018 0,54 2019 0,38

Fonden startade 2014 och då aktiv risk beräknas på 24 månaders historik redovisas detta mått först för 2016. Att aktiv risk har mins- kat över tid beror på att dagliga flöden fått mindre påverkan då fondens förmögenhet löpande har ökat. Att fonden har ett högre aktiv risk än övriga superfonder beror på att den finska indextermi- nen har avsevärt sämre likviditet än de på övriga nordiska markna- der samt att index beräknas med en annan metodik.

Redovisningsprinciper

VÄRDEPAPPERSFONDER

Fondernas verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värde- pappersfonder samt deras fondbestämmelser. Fondernas re- dovisning följer Finansinspektionens författningssamlings (FFFS 2013:9) föreskrifter angående värdepappersfonder.

SPECIALFONDER

Fondernas verksamhet regleras av lagen (2013:561) om förval- tare av alternativa investeringsfonder (LAIF) samt deras fondbe- stämmelser. Fondernas redovisning följer Finansinspektionens författningssamlings (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM-föreskrifterna).

GENERELLA REDOVISNINGSPRINCIPER

Fonderna tillämpar vidare i allt väsentligt de redovisningsrekom- mendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I övrigt följs bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Fondens andelsvärde avser fondens NAV-kurs per 2020-06-30 som var fondens sista handelsdag för första halvåret 2020. I fondernas ba- lansräkning har fondernas innehav värderats till marknadsvärde per 2020-06-30. Med marknadsvärdet avses senaste betalkurs.

Om sådan ej finns värderas innehaven till senaste köpkurs, eller om denna inte är representativ, till det värde som Fondbolaget fastställt på objektiva grunder.

Tillgångar i utländsk valuta redovisas i svenska kronor. Omräk- ning har gjorts med en valutakurs per 2020-06-30. Värdering av onoterade diskonteringsinstrument görs utifrån räntekurvan för noterade statsskuldväxlar. Påslag görs för den spread som bedöms belöpa på de onoterade diskonteringsinstrumenten.

Värdering av valutaterminer sker utifrån växelkurser per balans dagen.

Riskbedömningsmetod

Vissa fonder investerar i derivatinstrument. För att beräkna dessa fonders sammanlagda exponering används den så kallade åtagandemetoden. Åtagandemetoden innebär att derivatposi- tionerna konverteras till en motsvarande position i de underlig- gande tillgångarna.

Öhman Fonder55 Öhman Fonder

Finansiella instrument, tkr

Överlåtbara värdepapper som är upptagna Antal Marknads- Andel av Emittent, an- till handel på en reglerad marknad eller värde, tkr fondför- del av fond-

motsvarande marknad utanför EES mögenhet förmögenhet

Aktier BANKER

Nordea Bank EUR 4 264 778 274 364 9,61% 9,61%

274 364 9,61%

ELKRAFT, VATTEN

Fortum Oyj 809 664 143 225 5,01% 5,01%

143 225 5,01%

ENERGI

NESTE OIL CORP. 784 928 285 911 10,01% 10,01%

285 911 10,01%

FASTIGHETER

Kojamo Oyj 151 711 29 845 1,04% 1,04%

29 845 1,04%

FÖRSÄKRINGSBOLAG

Sampo 827 831 265 243 9,29% 9,29%

265 243 9,29%

HÅRDVARA & TILLBEHÖR

Nokia A EUR 7 526 863 306 262 10,72% 10,72%

306 262 10,72%

KONSUMENTKAP.VAROR

Nokian Renkaat 206 734 42 270 1,48% 1,48%

42 270 1,48%

LIVSMEDELSFÖRSÄLJN.

Kesko B 508 069 80 916 2,83% 2,83%

80 916 2,83%

LÄKEMEDEL

Orion B 195 173 87 941 3,08% 3,08%

87 941 3,08%

MJUKVARA & TJÄNSTER

Tieto FI 198 263 50 372 1,76% 1,76%

50 372 1,76%

RÅVAROR & MATERIAL

Huhtamaki 178 403 65 413 2,29% 2,29%

Kemira 196 495 23 563 0,82% 0,82%

Metsa Board 377 852 23 802 0,83% 0,83%

Outokumpu 602 810 16 022 0,56% 0,56%

Stora Enso R (EUR) 1 070 752 119 102 4,17% 4,17%

UPM-Kymmene 943 196 253 846 8,89% 8,89%

501 748 17,57%

TELEKOMOPERATÖRER

Elisa 280 144 158 707 5,56% 5,56%

Telia Company EUR 317 314 11 040 0,39% 0,39%

169 748 5,94%

TRANSPORT

Cargotec 74 933 16 199 0,57% 0,57%

16 199 0,57%

VERKSTAD

Kone B 454 272 291 009 10,19% 10,19%

Konecranes 121 851 25 654 0,90% 0,90%

Metso Outotec 262 290 13 405 0,47% 0,47%

Neles 237 722 71 989 2,52% 2,52%

Valmet 248 108 60 310 2,11% 2,11%

Wartsila 847 542 65 256 2,28% 2,28%

527 622 18,47%

Summa Aktier 2 781 668 97,38%

Summa Överlåtbara värdepapper 2 781 668 97,38%

Övriga finansiella instrument som är upptagna Antal Marknads- Andel av Emittent, an- till handel på en reglerad marknad eller värde, tkr fondför- del av fond-

motsvarande marknad utanför EES mögenhet förmögenhet

Standardiserade Derivat INDEXTERMINER

OMXH25 Index Sep 2020 183 0 0,00% 0,00%

0 0,00%

Summa Standardiserade Derivat 0 0,00%

Summa Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad

eller motsvarande marknad utanför EES 0 0,00%

Övriga finansiella instrument Antal Marknads- Andel av Emittent, an

värde, tkr fondför- del av fond-

mögenhet förmögenhet

Fondandelar AKTIEFONDER

OMX Helsinki 25 ETF 129 67 0,00% 0,00%

67 0,00%

Summa Fondandelar 67 0,00%

Summa Övriga finansiella instrument 67 0,00%

Finansiella instrument med positivt och negativt marknadsvärde

Med positivt marknadsvärde 2 781 734 97,39%

Med negativt marknadsvärde - -

Summa Finansiella instrument 2 781 734 97,39%

Övriga tillgångar och skulder 74 641 2,61%

Varav likvida medel 19 227 0,67%

Fondförmögenhet 2 856 375 100,00%

*Underliggande total derivatexponering har under första halvåret varit i Snitt:2,94% - Min:0,82% - Max:5,38% av fondförmögenheten.

Öhman Fonder6 7 Öhman Fonder

Balansräkning, tkr

TILLGÅNGAR 2020-06-30 2019

Överlåtbara värdepapper 2 781 668 2 574 210

Penningmarknadsinstrument - -

OTC-derivat - -

Övriga derivatinstrument - -

Fondandelar 67 70

Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 2 781 734 2 574 280

Placering på konto hos kreditinstitut 35 652 5 725

Summa placeringar med positivt marknadsvärde 2 817 387 2 580 005

Bankmedel och övriga likvida medel 19 227 19 096

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 332 10 213

Övriga tillgångar (Not 2) - -

SUMMA TILLGÅNGAR 2 856 946 2 609 314

SKULDER

OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde - -

Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde - -

Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde - - Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde - -

Skatteskulder - -

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - -

Övriga skulder (Not 2) 570 -

SUMMA SKULDER 570 -

FONDFÖRMÖGENHET (Not 1) 2 856 375 2 609 314

POSTER INOM LINJEN

Utlånade finansiella instrument - -

Del av överlåtbara värdepapper som är utlånade 0,0% 0,0%

Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument - -

Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument - -

Mottagna säkerheter för övriga derivatinstrument - -

Övriga mottagna säkerheter - -

Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument - -

Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument - -

Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 35 652 5 725

Övriga ställda säkerheter - -

Noter, tkr

NOT 1. FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHETEN 2020-06-30 2019

Fondförmögenhet vid årets början 2 609 314 1 702 289

Andelsutgivning 457 336 510 485

Andelsinlösen -107 290 -49 874

Årets resultat -102 984 446 413

Lämnad utdelning - -

SUMMA Fondförmögenhet 2 856 375 2 609 314

NOT 2. ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

I övriga tillgångar ingår olikviderade affärer - -

I övriga skulder ingår olikviderade affärer -570 -

Fondens utveckling

2020-06-30 2019 2018 2017 2016

Fondförmögenhet, tkr 2 856 375 2 609 314 1 702 289 1 157 537 590 022 Fondförmögenhet, tEUR 272 974 248 316 157 610 117 740 61 576

Totalavkastning, % -4,4 20,0 -2,1 10,6 14,5

Jämförelseindex, % -4,3 20,0 -2,1 10,6 14,6

Andelsvärde, EUR 166,59 174,19 145,20 148,36 134,17

Antal utestående andelar 1 638 595 1 425 545 1 156 732 793 610 458 943

Utdelning kr/andel - - - - -

2015 2014

Fondförmögenhet, tkr 338 816 -

Fondförmögenhet, tEUR 36 994 17 032

Totalavkastning, % 16,6 0,4

Jämförelseindex, % 16,6 0,3

Andelsvärde, EUR 117,17 100,45

Antal utestående andelar 315 731 169 554

Utdelning kr/andel - -

Öhman Fonder7

Fondbolag

E. Öhman J:or Fonder AB Box 7837

103 98 Stockholm

Kundtjänst: 020–52 53 00 (9.00–17.00) E-post: fonder@ohman.se

Internet: www.ohman.se/fonder

Organisationsnummer: 556050-3020, inregistrerat 1994-01-27.

Aktiekapital: 4 200 000 kronor.

Tillstånd för E. Öhman J:or Fonder AB att utöva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder gavs av Finansin- spektionen den 28 mars 1994 och omauktorisation skedde den 4 maj 2005. Bolaget har sedan 8 januari 2016 även tillstånd att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. E. Öhman J:or Fonder AB är ett helägt dotterbolag till E. Öhman J:or Asset Management AB.

Styrelse

Johan Malm, koncernchef E. Öhman J:or AB Övriga ledamöter:

Björn Fröling Håkan Gustavson Åsa Hedin

Catharina Versteegh

Verkställande direktör

Förvaringsinstitut

Revisorer

Revisionsbolaget Ernst & Young AB Box 7850

103 99 Stockholm

Huvudansvarig revisor är Mona Alfredsson

Fonder under förvaltning

Öhman Etisk Emerging Markets Öhman Etisk Index Europa Öhman Etisk Index Japan Öhman Etisk Index Pacific Öhman Etisk Index Sverige Öhman Etisk Index USA Öhman FRN Hållbar

Öhman Företagsobligationsfond Öhman Företagsobligation Hållbar Öhman Global Growth

Öhman Global Hållbar Öhman Global Marknad Hållbar Öhman Global Småbolag Hållbar Öhman Grön Obligationsfond Öhman Kort Ränta

Öhman Navigator Öhman Obligationsfond Öhman Obligationsfond SEK Öhman Realräntefond

Öhman Räntefond Kompass Hållbar Öhman Småbolagsfond

Öhman Sverige Hållbar

Öhman Sverige Marknad Hållbar Öhman Sweden Micro Cap Lärarfond 21-44 år Lärarfond 45-58 år Lärarfond 59 +

Nordnet Indeksfond Danmark Nordnet Indeksfond Norge Nordnet Indeksirahasto Suomi Nordnet Indexfond Sverige Nordnet Balanserad Nordnet Försiktig Nordnet Offensiv

Nordnet Räntefond Sverige Specialfonder:

Öhman Sverige Fokus

Halvårsredogörelsens undertecknande

Jamal Abida Norling, VD

Fondbolaget

FRONT

Öhman Fonder Box 7837 103 98 Stockholm

Kundtjänst:

020-520 53 00 fonder@ohman.se

www.ohman.se/fonder