Delårsrapport januari-mars 2003 för Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ) org.nr

(1)

Delårsrapport januari-mars 2003 för

Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ) org.nr 556544-6522

v Omsättningen uppgick till 80,6 MSEK

v Rörelseresultatet före goodwill uppgick till 3,3 MSEK eller 4,1%

v Strategiskt förvärv av verksamheten i Mind Finance AB

v Ökad andel långsiktiga helhetsåtaganden som ger en stabil kundbas för helåret v Lönsam utveckling för affärsområde Telecom and Services

Koncernen

Cybercom Group är ett konsultföretag verksamt i Europa med inriktning på att leverera

affärsutvecklande IT-lösningar som stärker kundens verksamhet. Cybercom Group grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på Stockholmsbörsen. Idag är Cybercom en koncern med verksamhet i nio länder och kontor i Sverige, England och Danmark.

Cybercoms kunder är ofta multinationella företag som ser IT som strategiskt instrument för att

effektivisera sin verksamhet. Större delen av Cybersoms uppdragsgivare återfinns inom marknaderna:

• Telekom: fasta och mobila operatörer, tjänsteleverantörer (SP), produktutvecklande företag

• Finans: försäkringsbolag, banker och andra aktörer på den finansiella marknaden

• Läkemedel: kunskapsintensiva företag med fokus på forskning och utveckling

Cybercom har ca 300 medarbetare med verksamhetskunnande inom telekom, finans och läkemedel samt lång erfarenhet av IT - i snitt 13 år/konsult.

Cybercoms fokus ligger inom kunders front-end; utveckling av nya tjänster och produkter samt stöd för effektivare försäljning och marknadsföring. Cybercoms uppdrag är oftast hela projektåtaganden, integrationsuppdrag eller application management.

(2)

Omsättning och resultat

Januari – Mars 2003

Belopp i MSEK

Jan-Mar 2003

Jan-Mar 2002

Jan-Dec 2002

Apr 2002 -Mar 2003

Omsättning 80,6 102,8 344,8 322,6

Rörelsens kostnader exkl goodwillavskrivningar -77,3 -95,6 -344,4 -326,1

Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 3,3 7,2 0,4 -3,5

Marginal % 4,1% 7,1% 0,1% -1,1%

Goodwillavskrivningar -4,1 -3,2 -12,9 -13,8

Rörelseresultat efter goodwillavskrivningar -0,8 4,0 -12,5 -17,3

Rörelsemarginal % -1,0% 3,9% -3,6% -5,4%

Omsättningen för första kvartalet 2003 uppgick till 80,6 MSEK jämfört med 102,8 MSEK under motsvarande period föregående år. Rörelseresultat före goodwillavskrivningar blev 3,3 MSEK (7,2) eller 4,1% (7,1%). Goodwillavskrivningarna uppgick till 4,1 MSEK vilket innebär att rörelseresultatet blev –0,8 MSEK, en rörelsemarginal på –1,0 %.

Den svaga marknaden för IT-branschen består. Förbättringen under Cybercoms första tre månader på året är skörden av ett intensivt säljarbete under hösten 2002 samt genomfört kostnads- besparingsprogram. Säljcyklerna är fortfarande långa. Investeringsviljan är generellt låg men hos ett antal kunder för Cybercom diskussioner om mer omfattande åtaganden, till exempel vad gäller behov av nästa generation IT-system eller uppstart av projekt för kostnadsbesparingar och snabb ROI.

Sammantaget kan konstateras att Cybercoms utveckling är mer beroende av enskilda kunder än av konjunkturen.

Andelen lösningsförsäljning eller helhetsåtaganden ligger på 44% för hela koncernen.

Finansnettot för första kvartalet uppgår till 0,8 MSEK (1,1). Resultatet efter finansnetto uppgick därmed till 0,0 MSEK (5,2) vilket innebär en nettomarginal på 0,0% (5,1%).

Första kvartalet 2003 uppvisade ett kassaflöde om –11,5 MSEK (27,1) och den 31 mars uppgick företagets likvida medel till 100,0 MSEK.

Övertagande av verksamheten i Mind Finance AB

En extra bolagsstämma i Mind AB den 25 februari godkände Cybercoms övertagande av verksamheten i Mind Finance AB. Det är ett IT- och affärsutvecklande konsultbolag med stark närvaro inom marknadssegmenten bank, finans och försäkring. Bland strategiskt viktiga kunder kan bland andra AMF Pension, Bankgirocentralen, FöreningsSparbanken, KPA, Nordea, ICA, OM och SEB nämnas.

Från och med 1 mars 2003 ingår verksamheten i Cybercoms affärsområde e-Business. Övertagandet förväntas ge en positiv resultatpåverkan för Cybercom och stärka affärsområdet e-Business.

(3)

Kunder och marknader

Cybercom har flera långa och stabila kundrelationer, vilka har befästs vid början av 2003 genom fortsatt långsiktiga uppdragsåtaganden. För koncernen totalt innebär detta en stabil kundbas för helåret.

Cybercom har ramavtal med flera av sina nyckelkunder och har även lyckats öka sitt engagemang hos dessa.

Kundefterfrågan är generellt mer inriktad på lösningar eller helhetsåtagaden. Cybercoms koncept gällande application management har rönt ett stort intresse. Kunden får kostnadskontroll och allolkerar resurser effektivare till kärnverksamheten.

Cybercoms största kundsegment återfinns inom telekom, finans, försäkring samt läkemedel som tillsammans utgör drygt 80% av omsättningen för första kvartalet.

Telekom: 35%

Bank & Finans: 24%

Försäkring: 13%

Läkemedel: 11%

Industri: 10%

Övrigt: 7%

De större viktiga kunderna är Apoteket, Reuters, Royal Bank of Scotland, Sony Ericsson och TeliaSonera. Bland andra viktiga nyckelkunder återfinns också 3 (Hutchison), ASSA ABLOY, Alecta, AstraZeneca, Handelsbanken, Länsförsäkringar, Nordea samt Riksskatteverket.

Affärsområde Telecom & Services

Affärsområdet omfattar Cybercoms verksamhet i Sverige inom främst telekom samt till viss del även läkemedelsindustri och försäkringsmarknaden. Verksamheten är till största del inriktad på

teleoperatörers affärsstödsystem, billing, komplexa e-businesslösningar, utveckling inom nya mobila produkter och bredbandstjänster samt uppdrag gällande application management.

Telecom & Services

Belopp i MSEK

Jan-Mar 2003

Jan-Mar 2002

Jan-Dec 2002

Apr 2002 -Mar 2003

Omsättning 47,9 61,7 199,1 185,3

Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 3,2 6,3 7,8 4,7

Marginal % 6,7% 10,2% 3,9% 2,5%

M-tal antal anställda¹ 105 125 117 118

1 M-tal anställda definieras som genomsnitt av antal anställda baserat på månadsvisa mätningar korrigerat för förekomsten av deltidsanställda, tjänstlediga och långtidssjukskrivna (dvs >3mån).

(4)

Omsättningen för Q1 2003 uppgick till 47,9 MSEK (61,7). Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 3,2 MSEK (6,3) vilket motsvarar en marginal på 6,7% (10,2%).

Kunderna inom affärsområdets segment är för närvarande fortsatt inriktade på kostnadsbesparingar.

Det är främst inom detta område som nya IT-projekt initieras. Utveckling av nya tjänster, 3G-nät etc drivs fortsatt på en mycket låg ambitionsnivå. Beställningar präglas av kortsiktig framförhållning.

För affärsområdet Telecom & Services har året börjat bra med flera långsiktiga application management-uppdrag (AM). Verksamheten är fokuserad och säljinsatserna handlar nu mycket om att öka engagemanget hos befintliga mindre konton för att där även få fler helhetsåtaganden och ökad volym. Flera AM-uppdrag ger nya tilläggsaffärer och skapar nära kundsamarbete.

Flera mindre uppdrag har erhållits, till exempel från OM, Suntel och Saab Tech.

Viktiga större kunder för affärsområdet är TeliaSonera, Sony Ericsson samt Apoteket.

Antalet anställda har i medeltal under första kvartalet uppgått till 105 stycken och vid kvartalets utgång uppgick antalet anställda² till 114 stycken.

Affärsområde e-Business

Affärsområdet omfattar Cybercoms verksamhet i Sverige inom främst branscherna försäkring, bank- och finans samt till viss del även läkemedel och industri. Verksamheten är inriktad på lösningar för internetbaserad tjänsteutveckling, finansiella infotjänster, kundrelationssystem, e-business- och säkerhetslösningar samt produktutveckling.

e-Business

Belopp i MSEK

Jan-Mar 2003

Jan-Mar 2002

Jan-Dec 2002

Apr 2002 -Mar 2003

Omsättning 25,5 32,7 103,7 96,5

Rörelseresultat före goodwillavskrivningar -1,2 -1,6 -17,0 -16,6

Marginal % -4,7% -4,9% -16,4% -17,2%

M-tal antal anställda 95 128 113 105

Omsättningen under kvartalet uppgick till 25,5 MSEK (32,7) och rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till –1,2 MSEK (-1,6).

Affärsområde e-Business uppvisar ett stabilare första kvartal 2003 än föregående fjärde kvartal 2002.

Vidtagna åtgärder inom affärsområdet har givit en lägre kostnadsmassa och de omstruktureringar som genomförts visar nu resultat. Ledningen har långsiktigt styrt affärsområdet ännu tydligare mot marknadssegmenten finans samt läkemedel, vilka idag står för huvuddelen av affärsområdets omsättning. Dock måste lönsamheten totalt förbättras.

Verksamheten från Mind Finance ABtogs över den 1 mars. Integrationen har gått smidigt och verksamheten har stärkt affärsområdet hos kunder inom segmentet finans. Detta har givit ökad volym hos ett antal viktiga kunder.

Hos kunderna inom affärsområdets segment märks en något ökad aktivitet gällande kommande IT- investeringar. En bakomliggande faktor är Sveriges eventuella inträde i EMU som gjort att många företag ser över hur euroanpassningen påverkar verksamheten. Många aktörer står med ett uppdämt behov av nästa generations IT-system, främst för att kunna utveckla nya konkurrenskraftiga tjänster men även för att åstadkomma kostnadsbesparingar.

2 Antal anställda definieras sompersoner som är anställda i koncernen vid periodens utgång, oavsett sysselsättningsgrad, tjänstledighet eller annan långvarig frånvaro från tjänst.

(5)

Viktiga större kunder för affärsområdet är Alecta, Handelsbanken, SEB, Föreningssparbanken, Riksskatteverket, AstraZeneca och ASSA ABLOY.

Under första kvartalet 2003 har den internationella integreringen av e-businesslösningen för interna inköp hos kunden ASSA ABLOY påbörjats.

Medeltalet antal anställda under kvartalet har varit 95 stycken och vid kvartalets utgång var 113 personer anställda inom affärsområdet.

Affärsområde International

I affärsområdet ingår Cybercoms verksamheter i Danmark och England. Internationell verksamhet är en förutsättning för att Cybercom ska få viktiga uppdrag och ramavtal med multinationella företag inom fokusbranscherna telekom, finans och läkemedel.

International

Belopp i MSEK

Jan-Mar 2003

Jan-Mar 2002

Jan-Dec 2002

Apr 2002 -Mar 2003

Omsättning 16,6 17,5 71,3 70,4

Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 2,3 3,0 11,2 10,5

Marginal % 13,9% 17,1% 15,7% 14,9%

M-tal antal anställda 40 35 38 40

Affärsområdets omsättning uppgick under kvartalet till 16,6 MSEK (17,5) och rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 2,3 MSEK (3,0) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 13,9%

(17,1%).

Marknadsläget i Danmark är likt det i Sverige med generell svag marknad. Trots detta visar Cybercoms danska verksamhet ett mycket starkt kvartal och väsentligt bättre en det föregående.

Marknaden i England utvecklas svagare än under 2002 och präglas av viss prispress. Men Cybercoms engelska verksamhet har under första kvartalet klarat den negativa marknadsutvecklingen bra. De större kunderna är Reuters, Royal Bank of Scotland, Danske Bank och Telia Danmark.

Personal

Medeltalet antal anställda i koncernen uppgick för kvartalet till 259 stycken. Vid kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 289 stycken, en nettoökning sedan årsskiftet med 9 personer.

Investeringar

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för första kvartalet 2003 till 0,3 MSEK (1,7). In-

vesteringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick sammantaget under perioden till 2,5 MSEK.

Likviditet

Koncernens likvida medel uppgick per 31 mars 2003 till 100,0 MSEK jämfört med 111,5 MSEK per den 31 december 2002 dvs ett kassaflöde om –11,5 MSEK.

Finansiell ställning

Det egna kapitalet per 31 mars uppgick till 228,9 MSEK (244,1) vilket motsvarar en soliditet på 74,0%

(68,2). Eget kapital per aktie uppgick till 24,74 SEK (26,39 SEK).

(6)

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består till största delen i att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, administration, PR och information samt interna system, mm. Antalet anställda uppgick vid periodens slut till 23.

Omsättningen för första kvartalet uppgick till 7,2 MSEK (8,4). Rörelseresultatet uppgick till –1,0 MSEK (-0,4). Resultatet efter finansnetto blev –0,1 MSEK (-4,5).

Moderbolagets likviditet uppgick per den 31 mars till 79,6 MSEK (94,5 MSEK).

Investeringar i datorer och övriga inventarier har skett med 0,0 MSEK (0,1).

Framtidsutsikter

Cybercom utgår från att marknadsutvecklingen under 2003 kommer att vara fortsatt svårbedömd. För att möta denna har bolaget anpassat såväl utbud som organisation. Verksamheten har inriktats mer mot lösningar för främst marknadssegmenten telekom, finans samt läkemedel. Det hårda klimatet på IT-marknaden har gjort det möjligt för Cybercom att rekrytera fler konsulter med spetskompetens och erfarenhet från dessa marknadssegment och bolaget har som målsättning att växa inom de tre valda fokusmarknaderna, både organiskt och genom förvärv.

Målsättningen för helåret är att förbättra rörelsemarginalen jämfört med 2002.

Kommande rapporteringstillfällen

Kvartal 2 2003 onsdag 13 augusti 2003 Kvartal 3 2003 tisdag 21 oktober 2003 Bokslutskommuniké 2003 februari 2004

Bolagsstämma

Ordinarie bolagsstämma äger rum den 15 april 2003 kl 16.00.

Redovisningsprinciper

Bolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som föregående år.

(7)

Resultaträkning i sammandrag

Belopp i MSEK

Jan-Mar 2003

Jan-Mar 2002

Jan-Dec 2002

Apr 2002 -Mar 2003

Omsättning 80,6 102,8 344,8 322,6

Rörelsens kostnader Övr externa kostn Personalkostnader

-23,6 -51,9

-29,9 -64,1

-102,2 -236,4

-95,9 -224,2

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 5,1 8,8 6,2 2,5

Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -1,8 -1,6 -5,8 -6,0

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITA 3,3 7,2 0,4 -3,5

Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -4,1 -3,2 -12,9 -13,8

Rörelseresultat, EBIT -0,8 4,0 -12,5 -17,3

Finansiella poster Res från övr värdepapper Ränteintäkter o. liknande poster Räntekostn o. liknande poster

- 1,0 -0,2

- 1,4 -0,3

0,1 5,3 -1,1

0,1 4,9 -1,0

Resultat efter finansiella poster, EBT 0,0 5,1 -8,2 -13,3

Skatt **) -1,3 -2,8 -1,2 0,3

Minoritetens andel 0,0 0,0 0,0 0,0

Periodens resultat -1,3 2,3 -9,4 -13,0

**) aktuell skatt uppskjuten skatt

-0,3 -1,0

-3,0 0,2

-3,5 2,3

-0,8 1,1

Aktieinformation

Belopp i SEK

Jan-Mar 2003 Jan-Mar 2002 Jan-Dec 2002

Före utspädning Vinst/aktie,SEK Eget kapital/aktie, SEK Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier

-0,14 24,74 9 251 777 9 251 777

0,25 26,39 9 251 777 8 922 112

-1,28 25,02 9 251 777 9 169 361

Efter utspädning Vinst per aktie, SEK Eget kapital/aktie, SEK Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier

-0,14 24,74 9 251 777 9 251 777

0,25 26,39 9 251 777 9 251 777

-1,28 25,02 9 251 777 9 251 777

Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie eller eget kapital försämras.

(8)

Balansräkning i sammandrag

Belopp i MSEK

31 Mars 2003 31 Mars 2002 31 December 2002

Tillgångar

Immateriella anl.tillgångar Licensrättigheter Goodwill

Materiella anl.tillgångar Finansiella anl.tillgångar Omsättningstillgångar exkl likvida medel Likvida medel

5,2 116,5 8,8 2,8

75,8 100,0

0,5 108,2 11,5 3,2

86,9 147,9

3,2 117,8 9,9 3,7

68,4 111,5

Summa tillgångar 309,1 358,2 314,5

Eget kapital och skulder Eget kapital

Minoritetsintresse Avsättningar

Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder

228,9 0,0 4,3 10,4 65,5

244,1 0,0 6,1 30,5 77,5

231,5 0,0 4,3 11,2 67,5

Summa eget kapital och skulder 309,1 358,2 314,5

Kassaflödesanalys i sammandrag

Belopp i MSEK

Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital

Kassaflöde från den löpande verksamheten

7,2 -13,8 -6,6

10,3 7,2 17,5

-2,2 9,2 7,0

Kassaflöde från investeringsverksamheten *) -2,8 8,1 -17,1

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 1,5 1,4

Förändring av likvida medel -9,4 27,1 -8,7

Likvida medel vid periodens början 111,5 120,8 120,8

Omräkningsdifferens -2,1 - -0,6

Likvida medel vid periodens slut 100,0 147,9 111,5

*) Förvärv av dotterföretag har påverkat koncernens likvida medel med

0,0 8,8 -11,0

Nyckeltal

Belopp i MSEK

Rörelsemarginal före goodwillavskrivningar (EBITA), % Rörelsemarginal (EBIT), %

Nettomarginal, %

4,1%

-1,0%

0,0%

7,1%

3,9%

5,1%

0,1%

-3,7%

-2,4%

Antal anställda vid perioden slut Genomsnittligt antal anställda

289 259

311 316

280 289

Omsättning/anställd, kSEK 311 325 1193

Räntabilitet på eget kapital, % Räntabilitet på sysselsatt kapital, %

Neg 0,3%

3,9%

8,5%

Neg Neg

Soliditet, % 74,0% 68,2% 73,6%

(9)

Förändring av eget kapital m.m

Belopp i MSEK

Ingående eget kapital Nyemission aktier

Nyemission teckningsoptioner Emissionsutgifter

Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående eget kapital

231,5 - - - -1,3 -1,3 228,9

223,5 16,7 1,5 0,0 0,1 2,3 244,1

223,5 16,7 1,4 -0,1 -0,6 -9,4 231,5

Antal aktier vid årets början Nyemission aktier

Antal aktier vid periodens slut

9 251 777 - 9 251 777

8 757 279 494 498 9 251 777

Antal utestående teckningsoptioner vid årets början Nyemission teckningsoptioner

Utnyttjade teckningsoptioner Ej utnyttjade teckningsoptioner Avgår teckningsoptioner i eget förvar

Antal utestående teckningsoptioner vid periodens slut

722 266 - - - - 722 266

627 274 824 966 -227 274 - - 1 224 966

627 274 824 966 -227 274 -400 000 -102 700 722 266

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Stockholm den 15 april 2003 Styrelsen och Vd i

Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ)