Delårsrapport januari-september 2008
I Jönköping har nyproduktion påbörjats av en kontorsfastighet om 7 400 kvm som ligger i direkt anslutning till E4 i området A6.
Delårsrapport januari-september 2008
Hyresintäkterna för perioden januari-september 2008 uppgick till 1 849 Mkr (1 669 Mkr motsvarande period föregående år).
Förvaltningsresultatet förbättrades med 6 % till 739 Mkr (698), motsvarande 4,51 kronor (4,26) per aktie.
Värdeförändringar på fastigheter uppgick till –791 Mkr (375) och på räntederivat till –195 Mkr (104).
Periodens resultat efter skatt uppgick till –172 Mkr (848), motsvarande –1,05 kronor (5,17) per aktie.
Investeringarna uppgick till 2 221 Mkr (2 093) varav 1 174 Mkr (1 367) avser förvärv och 1 047 Mkr (726) ny-, till- och ombyggnation.
Fastighetsvärdet uppgick till 29 119 Mkr (27 717) med en belåningsgrad om 50 % (45 %). Outnyttjat utrymme i långfristiga låneavtal uppgick till 1 873 Mkr (1 375).
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde uppgår till ca 29 miljarder kronor och utgörs av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg, (inkl Borås, Kungsbacka, Halmstad), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm, Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala) och Östra Götaland (Jönköping, Linköping, Värnamo, Växjö).
Castellum är noterat på OMX Nordiska Börs Large Cap.
Kronor 2008
jan-sept
2007 jan-sept
2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
Förvaltningsresultat 4,51 4,26 5,63 5,38 5,00 4,52 4,07 3,77 3,30
Förändring +6% +5% +8% +11% +11% +8% +14%
Resultat efter skatt -1,05 5,17 9,07 10,21 7,89 5,59 2,68 4,00 5,68
Förändring -11% +29% +41% +108% -33% -30%
Utdelning 3,00 2,85 2,62 2,38 2,13 1,88 1,63
Förändring +5% +9% +11% +12% +13% +15%
Data per aktie
Affärsidé
Castellums affärsidé är att utveckla och förädla fastighets- beståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och värde- tillväxt genom att med en stark och tydlig närvaro i fem svenska tillväxtregioner erbjuda lokaler anpassade till hyres- gästernas behov.
Mål
Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassa- flöde, vilket tillsammans med en stabil kapitalstruktur ger förutsättningar för en god värdetillväxt i bolaget samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdel- ning.
Målet är att kassaflödet, d v s förvaltningsresultat per aktie, skall ha en årlig tillväxt om minst 10%. I syfte att nå detta mål, skall årligen investeras minst 1 000 Mkr. Alla investeringar skall bidra till tillväxtmålet i förvaltningsresultatet inom 1-2 år och ha en värdepotential om minst 10%. Försäljning av fastigheter skall ske när det är affärsmässigt motiverat och när alternativ investering kan erhållas med bättre avkastning.
Strategi för fi nansiering
Kapitalstruktur
Castellum skall ha en stabil kapitalstruktur, innebärande en belåningsgrad som varaktigt ej skall överstiga 55% och en räntetäckningsgrad om minst 200%.
Förvärv av egna aktier skall kunna ske för att anpassa bolagets kapitalstruktur till bolagets kapitalbehov. Överlåtelse av egna aktier kan dessutom ske vid fastighetsförvärv. Handel med egna aktier får ej ske i självständigt vinstsyfte.
Utdelning
Minst 60% av förvaltningsresultatet efter full skatt skall delas ut, dock skall hänsyn tas till investeringsplaner, konsolider- ingsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Aktie- och kreditmarknaden
Castellum skall verka för att bolagets aktie får en konkurrens- kraftig totalavkastning i förhållande till risken och en hög likviditet.
Allt agerande skall utgå från ett långsiktigt perspektiv och bolaget skall ha en frekvent, öppen och rättvisande redovis- ning till aktieägare, kapital- och kreditmarknaden samt till media, dock utan att enskild affärsrelation exponeras.
Långsiktigt skall Castellum vara ett av de större börs- noterade fastighetsbolagen i Sverige.
CORPORATE PARTNER
Castellums dotterbolag Fastighets AB Brostaden har som första bolag i Europa utsetts av EU till Green Building Corpo- rate Partner.
För att bli Green Building Corporate Partner krävs att energiförbrukningen reducerats med minst 25% i minst 30%
av fastighetsbeståndet.
Nedanstående fastighet, Ekenäs 1 i Stockholm, är exempel på en Green Building-klassad fastighet.
Intäkter, kostnader och resultat
Alla belopp avser hela delårsperioden alternativt ställning vid periodens utgång. Jämförelser angivna inom parentes avser mot- svarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 739 Mkr (698), motsvarande 4,51 kr (4,26) per aktie. Förbättringen uppgick till 6%. Resultatförbättringen beror på högre hyresintäkter och effekten av genomförda investeringar, men har begränsats av högre räntekostnader.
FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE
Under perioden uppgick värdeförändringar på fastigheter till –791 Mkr (375) och räntederivat till –195 Mkr (104).
Periodens resultat efter skatt uppgick till –172 Mkr (848), motsvarande –1,05 kr (5,17) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 1 849 Mkr (1 669).
Ökningen är främst resultatet av genomförda investeringar, men även högre hyresnivåer och lägre vakanser.
För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genom- snittliga kontrakterade hyresnivån, inklusive debiterad värme och fastighetsskatt, till 1 153 kr/kvm, medan den för lager- och industrifastigheter uppgick till 664 kr/kvm. Hyresnivåerna har i jämförbart bestånd ökat med ca 3% mot föregående år.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 4 400 kontrakt med spridning på ett fl ertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1% av Castellums totala hyresintäkter.
Den genomsnittliga ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 89,5%, vilket är 1,6%-enheter högre än föregående år.
Bruttouthyrningen (d v s årshyra för total uthyrning) under perioden uppgick till 210 Mkr (226), medan uppsägningar uppgick till 140 Mkr (133) innebärande en nettouthyrning om 70 Mkr (93). Tidsförskjutningen mellan nettouthyrningen och dess resultateffekt bedöms till 9-18 månader.
NETTOUTHYRNING
Vad avser hyresmarknaden är efterfrågan på kommersiella lokaler fortsatt god, även om en viss avmattning kunnat märkas.
Med anledning av den höga infl ationen och indexuppräkningar i hyreskontrakten bedöms hyresnivåerna på Castellums del- marknader vara svagt stigande.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 608 Mkr (558) mot- svarande 267 kr/kvm (256). Ökningen beror framförallt på stigande energipriser. Förbrukningen vad avser uppvärmning under perioden har beräknats till 81% (79%) av ett normalår enligt graddagsstatistiken.
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 52 Mkr (53). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 4 Mkr (6).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –450 Mkr (–360). Ökningen med 90 Mkr beror dels på ett större fastighetsbestånd, dels på att den genomsnittliga räntenivån under perioden ökat med 0,5%-enheter till 4,7% (4,2%) vilket försämrat fi nansnettot med ca 45 Mkr.
Värdeförändringar
Transaktionsvolymen på fastighetsmarknaden har efter sommaren varit mycket låg, främst beroende på den kredit- åtstramning som skett i och med turbulensen på den inter- nationella kreditmarknaden. Förändringen i både utbud och efterfrågan har medfört att skillnaden mellan säljarnas och köparnas prisbild ytterligare ökat.
Även om fastighetsvärden är svårbedömda i en marknad med låg omsättning är det Castellums uppfattning att avkast- ningskraven under tredje kvartalet ytterligare stigit med en prisnedgång som följd. För att spegla den uppfattningen har i värderingarna avkastningskravet under tredje kvartalet ökats med 0,1%-enhet generellt på samtliga orter och kategorier.
Sedan årets början har avkastningskravet i värderingarna Förvaltningsresultat per aktie
Nettouthyrning
ökats med ca 0,25%-enhet, vilket tillsammans med värdeför- ändringar utifrån främst genomförda investeringar medfört nedskrivningar om netto –791 Mkr (374). Förändringar i bedömda framtida kassafl öden har endast marginellt påverkat värderingen.
Den genomsnittliga avkastningen för fastighetsbeståndet, exkl projekt och mark, kan beräknas till 7,0%. Detta har beräknats utifrån aktuellt driftsöverskott justerat med dels en normaliserad uthyrningsgrad om minst 94%, dels en beräknad kostnad för uthyrnings- och fastighetsadministration om 30 kr/kvm. I beräkningen har inte tagits hänsyn till den indexuppräkning om ca 2% som kan förväntas inför 2009.
Värderingen motsvarar ca 9 000 kr/kvm.
Under perioden har en fastighet (3) sålts för 28 Mkr (35), motsvarande värderat värde.
Castellum använder räntederivat för att erhålla önskad ränteförfallostruktur. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan, uppstår ett teoretiskt över- eller undervärde på de fi nansiella instrumenten där värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Värdet har på grund av förändringar i ränteläget under perioden ändrats med –195 Mkr (104) och vid periodens utgång var värdet –151 Mkr (44).
Skatt
Bolagsskatten i Sverige är nominellt 28%. På grund av möjlig- heten att göra skattemässiga avskrivningar och avdrag för vissa investeringar på fastigheter samt nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen betald skattekostnad. Betald skatt uppkommer då ett fåtal dotterbolag inte har skattemässiga koncernbidragsförutsättningar.
Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till 602 Mkr, medan fastigheternas verkliga värde överstiger dess skatte- mässiga värde med 12 553 Mkr. Som uppskjuten skatteskuld redovisas full nominell skatt om 28% av nettot av dessa poster, 3 346 Mkr.
Skatteberäkning 2008-09-30 Mkr
Underlag aktuell skatt
Underlag uppskjuten skatt
Förvaltningsresultat 739
Skattemässigt avdragsgilla
avskrivningar fastigheter – 392 392
ombyggnationer – 160 160
Övriga skattemässiga justeringar – 16 – 4
Periodens skattepliktiga förvaltningsresultat 171 548
Ej skattepliktiga / avdragsgilla värdeförändringar
fastigheter – – 791
räntederivat – – 44
Avdragsgill värdeförändring, räntederivat – 151 –
Periodens skattepliktiga resultat 20 – 287
Underskottsavdrag, ingående balans – 539 539
Skattemässigt avdragsgilla ombyggnationer 2007 – 43 43
Underskottsavdrag, utgående balans 602 – 602
Skattepliktigt resultat 40 – 307
Därav 28% aktuell / uppskjuten skatt – 11 86
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Mälardalen och Östra Götaland. Tyngdpunk- ten i beståndet fi nns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter koncen- trerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunika- tioner och utbyggd service.
Investeringar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedan.
Förändring av fastighetsbeståndet
Verkligt värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2008 27 717 549
+ Förvärv 1 174 32
+ Ny-, till- och ombyggnation 1 047 –
– Försäljningar – 28 – 1
+/– Orealiserade värdeförändringar – 791 – Fastighetsbestånd 30 september 2008 29 119 580
Under perioden har investerats för totalt 2 221 Mkr (2 093), varav 1 174 Mkr (1 367) avser förvärv och 1 047 Mkr (726) avser ny-, till- och ombyggnation. Av de totala investering- arna avser 1 006 Mkr Mälardalen, 466 Mkr Storgöteborg, 308 Mkr Östra Götaland, 260 Mkr Öresundsområdet samt 181 Mkr Storstockholm.
Castellum har pågående projekt där återstående invest- eringsvolym uppgår till ca 1 mdr.
Investeringar
Redovisningsprinciper
Castellum följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisnings- principer och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år.
2008 jan-sept
2007 jan-sept
2007 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm 921 893 896
Ekonomisk uthyrningsgrad 89,5% 87,7% 87,9%
Fastighetskostnader, kr/kvm 267 256 262
Driftsöverskott, kr/kvm 558 529 527
Verkligt värde, kr/kvm 9 020 8 917 9 098
Antal fastigheter 580 542 549
Uthyrningsbar yta, tkvm 3 138 2 963 3 003
Hyresintäkter
Driftsöverskott inkl. värde- förändring fastighet
Mkr
2008 jan-sept
2007 jan-sept
2008 jan-sept
2007 jan-sept
Storgöteborg 598 553 136 521
Öresundsområdet 399 371 – 48 322
Storstockholm 355 318 239 289
Mälardalen 266 220 70 170
Östra Götaland 231 207 53 184
Totalt 1 849 1 669 450 1 486
2008-09-30 januari-september 2008
Antal fastig-
heter Yta tkvm
Verkligt värde
Mkr
Verkligt värde kr/kvm
Hyres- värde Mkr
Hyres- värde kr/kvm
Ekon. ut- hyrnings- grad
Hyres- intäkter Mkr
Fastighets- kostnader
Mkr
Fastighets- kostnader kr/kvm
Drifts- överskott
Mkr Kontor/butik
Storgöteborg 75 391 5 041 12 885 351 1 195 94,8% 332 83 283 249
Öresundsområdet 51 315 4 611 14 649 309 1 309 89,8% 278 74 311 204
Storstockholm 45 304 3 590 11 808 300 1 315 82,2% 247 75 326 172
Mälardalen 67 320 3 047 9 533 236 985 91,5% 216 62 260 154
Östra Götaland 47 279 2 332 8 348 195 932 92,7% 181 64 307 117
Summa kontor/butik 285 1 609 18 621 11 573 1 391 1 153 90,1% 1 254 358 296 896 Lager/industri
Storgöteborg 96 595 4 090 6 870 301 674 88,8% 267 55 123 212
Öresundsområdet 42 294 1 735 5 912 143 650 83,9% 120 29 133 91
Storstockholm 36 193 1 401 7 254 123 853 87,5% 108 31 213 77
Mälardalen 44 179 977 5 453 90 666 95,2% 85 23 169 62
Östra Götaland 35 190 782 4 107 66 462 87,7% 58 16 115 42
Summa lager/industri 253 1 451 8 985 6 190 723 664 88,3% 638 154 142 484
Summa 538 3 060 27 606 9 020 2 114 921 89,5% 1 892 512 223 1 380
Uthyrning och fastighetsadministration 100 44 –100
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 612 267 1 280
Projekt 12 78 1 070 – 36 – – 15 8 – 7
Obebyggd mark 30 – 443 – – – – – – – –
Totalt 580 3 138 29 119 – 2 150 – – 1 907 620 – 1 287
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 1 287 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 1 241 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 1 Mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 47 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
Castellums fastighetsbestånd 2008-09-30
Verkligt värde per region Verkligt värde per kategori
Fastighetsrelaterade nyckeltal Segmentinformation
Finansiering
Eget kapital och substansvärde
Det egna kapitalet uppgår till 10 540 Mkr (11 204). I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 9,2 milj- oner egna aktier utöver de 8 miljoner som förvärvats tidigare.
Substansvärdet kan utifrån balansräkningen, utan hänsyn till det osäkerhetsintervall om +/– 5-10% som normalt anges vid fastighetsvärdering och med en bedömd diskonterad verklig skatteskuld om 5%, beräknas till 13 288 Mkr motsvarande 81 kr/aktie.
Räntebärande skulder
Castellum har inte direkt påverkats av åtstramningen på kredit- marknaden. Under perioden har tillförts 2 500 Mkr i nya långfristiga låneavtal och 1 000 Mkr har omförhandlats och förlängts. Turbulensen på fi nansmarknaden har dock påverkat Castellum genom att lån med rörlig ränta blivit dyrare i takt med stigande korta marknadsräntor.
Castellum har långfristiga låneavtal i bank om 15 800 Mkr (13 300), obligationslån om 650 Mkr (650), kortfristiga låne- avtal i bank om 770 Mkr (776) och ett företagscertifi kat- program om 4 000 Mkr (4 000). Netto räntebärande skulder efter avdrag för likviditet om 10 Mkr (7) uppgick till 14 427 Mkr (12 575) varav 2 037 Mkr avser utestående företagscertifi kat.
Den genomsnittliga kreditbindningen på Castellums långfrist- iga låneavtal uppgick till 5,2 år (5,2). Belåningsgraden upp- gick till 50% (45%).
Låneförfallostruktur 2008-09-30
Långfristigt, Mkr Låneavtal Utnyttjat
1 - 2 år 800 800
2 - 3 år 1 000 500
3 - 4 år – –
4 - 5 år 5 000 4 500
> 5 år 9 500 6 450
Summa långfristiga låneavtal 16 300 12 250 Summa kortfristiga låneramar (0 - 1 år) 2 957 2 177
Totala kreditavtal 19 257 14 427
Outnyttjat låneutrymme i långfristiga avtal 1 873 Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 september 2008 var 5,2% (4,4%), medan marknadsräntan på en mot- svarande portfölj uppgick till 5,4% (5,0). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 2,8 år (2,2), vilken uppnåtts genom att utestående lån med kort räntebind- ning förlängts via ränteswapavtal. Andelen ränteförfall under kommande 6-månadersperiod uppgår till 42% (45%).
Finansiering 2008-09-30
Moderbolaget
Moderbolaget Castellum AB ansvarar för frågor gentemot aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktie- marknadsinformation samt kreditmarknaden med upplåning och fi nansiell riskhantering.
Genom styrelsearbete i dotterbolagen är moderbolaget delaktigt i den fastighetsrelaterade verksamheten.
Resultat- och balansräkning för moderbolaget RESULTATRÄKNING, Mkr
2008 juli-sept
2007 juli-sept
2008 jan-sept
2007 jan-sept
Intäkter 2 2 7 7
Kostnader – 13 – 12 – 37 – 40
Finansnetto 0 4 12 10
Värdeförändr. räntederivat – 255 – 16 – 195 104 Resultat före skatt – 266 – 22 – 213 81
Skatt 74 6 59 – 23
Periodens resultat – 192 – 16 – 154 58
BALANSRÄKNING, Mkr
30/9 2008
30/9 2007
31/12 2007 Andelar koncernföretag 4 087 4 087 4 087 Fordringar koncernföretag 14 759 12 405 12 960
Övriga tillgångar 59 4 3
Räntederivat – 50 44
Kassa och bank 0 0 0
Summa 18 905 16 546 17 094
Eget kapital 3 722 3 864 4 368
Räntebärande skulder 14 137 12 164 12 276 Räntebärande skulder
koncernföretag 735 339 331
Räntederivat 151 – –
Övriga skulder 160 179 119
Summa 18 905 16 546 17 094
Ställda säkerheter 13 008 10 872 10 872
Ansvarsförbindelser 300 300 300
Ränteförfallostruktur 2008-09-30
Mkr Belopp Medelränta
0 - 1 år 6 677 5,8%
1 - 2 år 850 4,4%
2 - 3 år 600 4,2%
3 - 4 år 950 4,9%
4 - 5 år 1 500 5,1%
5 - 10 år 3 850 4,8%
Totalt 14 427 5,2%
Möjligheter och risker
Möjligheter och risker i kassaflödet
Stigande marknadsräntor är normalt över tid en effekt av ekonomisk tillväxt och stigande infl ation, vilket antas leda till högre hyresintäkter. Detta beror dels på att efterfrågan på lokaler antas öka vilket medför minskade vakanser och därmed potential för stigande marknadshyror, dels på att index- klausulen i de kommersiella kontrakten kompenserar den stigande infl ationen.
En högkonjunktur innebär därmed högre räntekostnader men även högre hyresintäkter, medan omvänt förhållande råder i en lågkonjunktur. Förändringen i hyresintäkter och räntekost- nader sker inte exakt samtidigt, varför resultateffekten på kort sikt kan uppstå vid olika tidpunkter.
Möjligheter och risker i fastigheternas värde Castellum redovisar sina fastigheter till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att framför allt resultat men även ställning kan bli mer volatila. Fastighet- ernas värde bestäms av utbud och efterfrågan, där priset främst är beroende av fastigheternas förväntade driftsöverskott och köparens avkastningskrav. En ökande efterfrågan medför lägre avkastningskrav och därmed en prisjustering uppåt, medan en vikande efterfrågan får motsatt effekt. På samma sätt medför en positiv real utveckling av driftsöverskottet en prisjustering uppåt, medan låg real tillväxt får motsatt effekt.
Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhets- intervall om +/– 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som fi nns i gjorda antaganden och beräkningar.
Finansiell risk
Allt fastighetsägande förutsätter att det fi nns en fungerande kreditmarknad. Den största fi nansiella risken för Castellum är att inte ha tillgång till fi nansiering. Risken begränsas av låg belåningsgrad och långfristiga låneavtal.
Valberedning
Enligt årsstämman 2008 skall en valberedning inrättas inför årsstämman 2009 för att framlägga förslag till antalet styrelse- ledamöter, val av styrelseledamöter inklusive styrelse- ordförande samt ersättning till styrelseledamöterna.
Valberedningen tillsätts enligt årsstämmans beslut genom att styrelsens ordförande fått i uppdrag att kontakta de tre största ägarregistrerade eller på annat sätt kända aktie- ägarna vid utgången av det tredje kvartalet och be dem utse en ledamot vardera till valberedningen. De utsedda ledamöterna, tillsammans med styrelsens ordförande som sammankallande, utgör valberedningen. Valberedningen utser inom sig ordförande.
Valberedningen utgörs av: Maj-Charlotte Wallin represen- terande AFA Försäkring, Lars-Åke Bokenberger represen- terande AMF Pension, Carl Rosén representerande Andra AP- fonden samt styrelsens ordförande Jan Kvarnström.
Göteborg den 16 oktober 2008
Håkan Hellström Verkställande direktör
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Resultaträkning för koncernen
Mkr
2008 juli-sept
2007 juli-sept
2008 jan-sept
2007 jan-sept
Rullande 12 mån.
okt 07-sept 08
2007 jan-dec
Hyresintäkter 631 575 1 849 1 669 2 439 2 259
Driftskostnader – 92 – 78 – 330 – 297 – 447 – 414
Underhåll – 21 – 21 – 73 – 69 – 100 – 96
Tomträttsavgäld – 5 – 5 – 15 – 15 – 20 – 20
Fastighetsskatt – 30 – 39 – 90 – 82 – 118 – 110
Uthyrning och fastighetsadministration – 32 – 31 – 100 – 95 – 136 – 131
Driftsöverskott 451 401 1 241 1 111 1 618 1 488
Centrala administrationskostnader – 18 – 16 – 52 – 53 – 68 – 69
Finansnetto – 167 – 129 – 450 – 360 – 585 – 495
Förvaltningsresultat 266 256 739 698 965 924
Värdeförändringar
Fastigheter – 324 1 – 791 375 – 246 920
Räntederivat – 255 – 16 – 195 104 – 200 99
Resultat före skatt – 313 241 – 247 1 177 519 1 943
Aktuell skatt – 5 – 6 – 11 – 11 – 22 – 22
Uppskjuten skatt 97 – 61 86 – 318 – 30 – 434
Periodens/Årets resultat – 221 174 – 172 848 467 1 487
Då inga minoritetsintressen föreligger är hela resultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Data per aktie
2008 juli-sept
2007 juli-sept
2008 jan-sept
2007 jan-sept
Rullande 12 mån.
okt 07-sept 08
2007 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000
Resultat efter skatt, kr – 1,35 1,06 – 1,05 5,17 2,85 9,07
Förvaltningsresultat, kr 1,62 1,56 4,51 4,26 5,88 5,63
Utestående antal aktier, tusental 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000
Fastigheter verkligt värde, kr 178 163 178 163 178 169
Substansvärde (5% uppskjuten skatt), kr 81 80 81 80 81 85
Eget kapital, kr 64 64 64 64 64 68
Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer.
Finansiella nyckeltal
2008 juli-sept
2007 juli-sept
2008 jan-sept
2007 jan-sept
Rullande 12 mån.
okt 07-sept 08
2007 jan-dec
Överskottsgrad 71% 70% 67% 67% 66% 66%
Räntetäckningsgrad 259% 298% 264% 294% 265% 287%
Avkastning eget kapital 3,3% 7,0% 0,0% 10,2% 4,5% 14,9%
Avkastning substansvärde 3,5% 7,8% 0,7% 12,0% 4,8% 16,4%
Avkastning totalt kapital 4,8% 5,8% 2,7% 7,0% 4,6% 9,1%
Investering, Mkr 639 601 2 221 2 093 2 726 2 598
Soliditet 36% 39% 36% 39% 36% 40%
Belåningsgrad 50% 47% 50% 47% 50% 45%
Balansräkning för koncernen
Mkr 30 sept 2008 30 sept 2007 31 dec 2007
Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 29 119 26 671 27 717
Övriga anläggningstillgångar 15 13 13
Kortfristiga fordringar 139 132 110
Räntederivat – 50 44
Kassa och bank 10 23 7
Summa tillgångar 29 283 26 889 27 891
Eget kapital och skulder
Eget kapital 10 540 10 565 11 204
Uppskjuten skatteskuld 3 346 3 180 3 322
Långfristiga räntebärande skulder 14 437 12 478 12 582
Räntederivat 151 – –
Ej räntebärande skulder 809 666 783
Summa eget kapital och skulder 29 283 26 889 27 891
Förändring eget kapital
Mkr Antal utestående aktier, tusental Aktiekapital Reserver Balanserad vinst
Totalt eget kapital
Eget kapital 2006-12-31 164 000 86 20 10 078 10 184
Utdelning, mars 2007 – – – – 467 – 467
Resultat januari-september 2007 – – – 848 848
Eget kapital 2007-09-30 164 000 86 20 10 459 10 565
Resultat oktober-december 2007 – – – 639 639
Eget kapital 2007-12-31 164 000 86 20 11 098 11 204
Utdelning, mars 2008 – – – – 492 – 492
Resultat januari-september 2008 – – – – 172 – 172
Eget kapital 2008-09-30 164 000 86 20 10 434 10 540
Kassaflödesanalys
Mkr jan-sept 2008 jan-sept 2007 jan-dec 2007
Driftsöverskott 1 241 1 111 1 488
Centrala administrationskostnader – 52 – 53 – 69
Återläggning av avskrivningar 4 4 6
Betalt fi nansnetto – 399 – 299 – 476
Betald skatt – 26 – 10 – 12
Kassafl öde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital 768 753 937
Förändring kortfristiga fordringar – 32 43 68
Förändring kortfristiga skulder – 4 – 52 101
Kassafl öde från den löpande verksamheten 732 744 1 106
Investeringar i befi ntliga fastigheter – 1 047 – 726 – 1 084
Förvärv av fastigheter – 1 061 – 1 228 – 1 349
Förändring skuld vid förvärv av fastigheter – 6 9 6
Försäljning av fastigheter 28 35 39
Förändring fordran vid försäljning av fastigheter 3 12 9
Investeringar i övrigt, netto – 9 – 5 – 6
Kassafl öde från investeringsverksamheten – 2 092 – 1 903 – 2 385
Förändring långfristiga skulder 1 855 1 641 1 745
Utbetald utdelning – 492 – 467 – 467
Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten 1 363 1 174 1 278
Periodens/Årets kassafl öde 3 15 – 1
Kassa och bank ingående balans 7 8 8
Kassa och bank utgående balans 10 23 7
Castellumaktien
Castellum är noterat på OMX Nordiska Börs Large Cap och hade vid periodens utgång ca 7 100 aktieägare. Aktie- ägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
AKTIEÄGARE
Antal aktier tusental
Andel röster och kapital
László Szombatfalvy 11 000 6,7%
AFA Sjukförsäkrings AB 8 670 5,3%
AMF Pensionsförsäkrings AB 6 500 3,9%
Andra AP-fonden 6 042 3,7%
Kåpan Pensioner Försäkringsförening 2 794 1,7%
AFA TFA Försäkrings AB 1 957 1,2%
Swedbank Robur Realinvest 1 945 1,2%
Fjärde AP-fonden 1 776 1,1%
Bengt Norman 1 300 0,8%
Tredje AP-fonden 1 055 0,6%
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 38 692 23,6%
Aktieägare registrerade i utlandet 82 269 50,2%
Totalt utestående aktier 164 000 100,0%
Återköpta egna aktier 8 007
Totalt registrerade aktier 172 007 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte.
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
Omsättning per månad 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
Kursen på Castellumaktien den 30 september 2008 var 59,50 kronor motsvarande ett börsvärde om 9,8 mdr, beräknat på antalet utestående aktier.
Sedan årets början har totalt 164 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 862 000 aktier per dag, vilket på års basis motsvarar en omsättningshastighet om 132%.
Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellum- aktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 3,00 kronor, varit – 22%. Castellumaktiens totalavkastning har i snitt per år de senaste tio åren varit 15%.
okt 2007 - sept 2008
3 år snitt/år
10 år snitt/år
Castellumaktien – 22% – 2% + 15%
OMX Stockholm (SIX Return) – 34% – 1% + 7%
Fastighetsindex Sverige (EPRA) – 30% – 3% + 15%
Fastighetsindex Europa (EPRA) – 34% – 7% + 9%
Aktieägare 2008-09-30
Aktieägare fördelade per land 2008-09-30
Totalavkastning (inklusive utdelning)
Castellumsaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 10 oktober 2008
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Säte: Göteborg • Org nr: 556475-5550 Aspholmen Fastigheter AB
Nastagatan 2, 702 27 Örebro
Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 65 19 orebro@aspholmenfastigheter.se
www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen
Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se
www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden
Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se
www.brostaden.se
Fastighets AB Corallen
Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se
www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB
Theres Svenssons gata 9, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se
www.eklandia.se
Harry Sjögren AB
Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal
Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se
www.harrysjogren.se
Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Håkan Hellström eller ekonomidirektör Ulrika Danielsson telefon 031-60 74 00.
Kalendarium
Dotterbolag
Bokslutskommuniké 2008 21 januari 2009
Årsstämma 26 mars 2009
Delårsrapport januari-mars 2009 15 april 2009 Halvårsrapport januari-juni 2009 14 juli 2009 Delårsrapport januari-september 2009 15 oktober 2009 Bokslutskommuniké 2009 20 januari 2010
Årsstämma 2009
Årsstämman planeras äga rum torsdagen den 26 mars 2009 klockan 17.00 i Runan, Chalmers kårhus, Chalmersplatsen 1, Göteborg.
Förslag från aktieägare till valberedningen kan ställas till Castellum AB, Att: Valberedningen, Box 2269, 403 14 Göteborg, senast den 12 december 2008.
Aktieägare har rätt att få ett ärende upptaget vid den kommande årsstämman den 26 mars 2009. Av praktisk skäl ser bolaget gärna att en sådan begäran avsänds så att den når bolaget senast den 6 februari 2009. Begäran skall ställas till Castellum AB, Att: Håkan Hellström, Box 2269, 403 14 Göteborg.
www.castellum.se
På Castellums webbplats fi nns möjlighet att dels hämta, dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
