Swedbank
Process för hantering av huvudsakliga negativa
konsekvenser för hållbarhetsfaktorer
Introduktion
Swedbanks vision är ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart där vi ger de många människorna och företagen möjlighet att skapa en bättre framtid. I enlighet med vår vision beaktas huvudsakliga negativa
konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i vår investerings- och försäkringsrådgivning samt i våra investeringsbeslut om finansiella produkter.
Syfte
Syftet med dokumentet är att beskriva hur Swedbank AB beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i vår investerings- och försäkringsrådgivning samt i våra investeringsbeslut om finansiella produkter.
Avgränsning
Dokumentet är avgränsat till investerings- och försäkringsrådgivning samt investeringsbeslut om finansiella produkter. Dokument gäller därmed inte för investerings- eller försäkringsrådgivning som avser handel med finansiella instrument som inte definieras som finansiella produkter, till exempel aktier och obligationer.
Definitioner
Definitoner som är specifika för detta dokument fastställs nedan.
Börshandlade produkter Refererar till produkter noterade på en börs som följer värdet på en underliggande tillgång, till exempel ett index eller finansiellt instrument.
Disclosureförordningen Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn.
Finansiell produkt Omfattar 1) En portfölj som förvaltas på diskretionär basis enligt uppdrag från den enskilde kunden, om denna portfölj innehåller ett eller flera finansiella instrument. 2) En alternativ investeringsfond (”AIF”). 3) En försäkringsbaserad investeringsprodukt (”IBIP”). 4) En pensionsprodukt. 5) En pensionsplan. 6) ett fondföretag (”UCITS”). 7) En paneuropeisk privat pensionsprodukt (”PEPP”).
Försäkringsrådgivning Avser en personlig rekommendation till en kund, antingen på kundens begäran eller på initiativ av Swedbank. Gäller för försäkringsprodukter som IBIP, pensionsprodukt, pensionsplan eller PEPP.
Huvudsakliga negativa konse-
kvenser för hållbarhetsfaktorer Avser den negativa påverkan en investering har på miljörelaterade, sociala eller personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter, samt bekämpning av korruption eller mutor.
Investeringsbeslut Avser alla investeringsbeslut som görs inom förvaltningen av en finansiell produkt.
Investeringsrådgivning Avser en personlig rekommendation till en kund, antingen på kundens begäran eller på initiativ av Swedbank, om en eller flera transaktioner avseende fonder, det vill säga AIFs och UCITS.
Swedbank AB som finansiell rådgivare
Swedbank AB agerar som finansiell rådgivare när vi ger investerings- eller försäkringsrådgivning till kunder.
Swedbank AB beaktar huvudsakliga negativa
konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i all investerings- och försäkringsrådgivning. Det här avsnittet är
avgränsat till fonder eftersom vi endast ger försäkrings- rådgivning på underliggande tillgångar i form av fonder, och då investeringsrådgivning i det här dokumentet är begränsat till rådgivning avseende fonder.
För att säkerställa att alla fonder som Swedbank ger rådgivning på har en tillfredsställande hållbarhets- integrering, tillämpar Swedbank AB en fondurvalsprocess som inkluderar en omfattande hållbarhetsanalys.
Swedbank AB ger endast råd på fonder som har genom- gått fondurvalsprocessen med ett tillfredsställande resultat. Fonder som inte längre uppfyller kraven exkluderas.
Hållbarhetsanalysen baseras på information från fondbolagen samt information från de genomlysningar Swedbank AB utför på innehaven i fonderna. Kriterierna som ingår i hållbarhetsanalysen för att säkerställa att huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhets- faktorer beaktas på ett lämpligt sätt är: ansvarsfullt ägande och transparens, klimatstrategi, exkluderingar samt internationella standarder och konventioner.
Kriterierna beskrivs i avsnitten nedan.
Ansvarsfullt ägande och transparens
Ett av kriterierna i fondurvalsprocessen är att fond- bolaget som förvaltar fonden måste ha signerat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UNPRI). Fond- bolaget ska kunna uppvisa en hållbarhetspolicy och kunna beskriva hur man efterlever UNPRI:s sex principer:
◊ Integrera ESG-frågor i investeringsanalyser och i investeringsbeslutsprocesser.
◊ Agera som aktiv ägare och integrera ESG-frågor i sitt aktiva ägarskap.
◊ Agera aktivt för att inhämta information om ESG- frågor i företagen som fondbolaget investerar i.
◊ Främja arbetet med att acceptera och implementera dessa principer inom den finansiella sektorn.
◊ Samarbeta för att skapa en mer effektiv implemen- tering av dessa principer.
◊ Årligen rapportera om aktiviteter och framsteg.
Swedbank AB har identifierat att tre av de sex
principerna ovan är avgörande i fondurvalsprocessen och tagit fram specifika analysmetoder för dessa tre kriterier.
Metoderna beskrivs i följande tre punkter.
1. Integrera ESG-frågor i investeringsanalyser och i investeringsbeslutsprocesser
Det ska finnas en beskrivning som redogör för hur fond- förvaltaren säkerställer tillgång till data och information och hur informationen används för att möta kraven.
Fondbolaget ska kunna uppvisa tydliga beskrivningar av hur ESG-analysen genomförs.
2. Agera som aktiv ägare och integrera ESG-frågor i sitt aktiva ägarskap
Aktivt ägarskap sker primärt genom att utöva sitt ägarskap både innan samt under bolagsstämman genom löpande dialog med styrelsen och ledningen samt genom samarbete med andra ägare. Inom ramen för den aktiva ägarskapsprocessen ska påverkansdialog ske med de bolag där det identifierats en brist på integrering av miljömässiga, sociala eller styrningsrelaterade frågor.
För att fastställa om fondbolaget är en aktiv ägare sker en bedömning av hur de påverkar och driver dialog kring frågorna. Bedömningen kan t. ex. bestå av hur många bolagsstämmor i relation till antal innehav där fondbola- get röstat, vilka styrdokument som är upprättade för att rösta via biträden, om dialog med företagen sker både reaktivt och proaktivt, samt hur dessa dialoger följs upp.
3. Årligen rapportera om aktiviteter och framsteg Fondbolaget ska använda sig av rapportering för att bidra till ökad medvetenhet bland en bredare grupp intressenter. Fondbolaget ska vara transparent kring hur ESG-frågor är integrerade i styrdokument kopplat till investeringar samt visa på vilka aktiviteter kopplat till aktivt ägarskap som har genomförts under året (röstning och/eller engagemang).
Klimatstrategi
Ett annat kriterium i fondurvalsprocessen är att fond- bolaget eller fonden ska ha en klimatstrategi med tydliga mål eller på annat sätt hantera klimatrelaterade risker och/eller bidra till en övergång till lågfossila lösningar. Det här kravet kan anses vara uppfyllt om fondbolaget har liknande strategier eller har undertecknat initiativ såsom CDP, Climate Action 100+ eller Montreal Carbon Pledge.
Exkludera
Fonden ska exkludera investeringar i bolag som tillverkar, moderniserar, säljer eller köper produkter som är specifikt framtagna för kontroversiella vapen.
Internationella standarder och konventioner
Swedbank AB tar hänsyn till efterlevnaden av interna- tionella standarder och konventioner i fondurvals- processen. De internationella standarder och konventioner som tas särskild hänsyn till inkluderar:◊ FN:s principer för ansvarsfulla investeringar.
◊ FN:s globala mål för hållbar utveckling.
◊ OECD:s riktlinjer för multinationella företag.
◊ FN:s Global Compact.
◊ ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet.
Swedbank AB som finansmarknadsaktör
Swedbank AB agerar som finansmarknadsaktör när vi till- handahåller portföljförvaltningstjänster till våra kunder.
Dessa tjänster utförs på diskretionär basis i enlighet med det uppdrag kunden gett banken och ska därför klassas som en finansiell produkt. När vi tillhandahåller portföljförvaltningstjänster tar vi investeringsbeslut för kundens räkning i enlighet med det avtal som ingåtts mellan Swedbank AB och kunden.
Det här avsnittet beskriver hur Swedbank AB beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhets- faktorer i investeringsbeslut samt de styrdokument som reglerar hur dessa beaktas. Avsnittet beskriver också Swedbank AB:s aktieägarengagemang samt en referens till de internationella standarder som Swedbank AB åtar sig att följa.
Hur huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas i investeringsbeslut
Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhets- faktorer beaktas i alla de investeringsbeslut som fattas av Swedbank AB genom exkluderingar av sektorer som är oförenliga med vår syn på hållbart värdeskapande. Där det avtalats med kund tar vi också hänsyn till huvud- sakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer genom att aktivt välja in hållbara investeringar. Dessa två strategier, exkludera och inkludera, beskrivs nedan.Exkludera
Swedbank AB tillämpar flera exkluderingsstrategier för att undvika att investera i finansiella instrument som orsakar huvudsakliga negativa konsekvenser på hållbarhetsfaktorer. För investeringar i fonder som inte definieras som börshandlade produkter tillämpas samma exkluderingsmetod som beskrivs i föregående avsnitt (se exkludera på sida 3).
För investeringar i aktier och börshandlade produkter tillämpar Swedbank AB en exkluderingslista som består av bolag som Swedbank, i enlighet med rådande styrdokument, inte finansierar eller investerar i. De styrdokument som ligger till grund för exkluderingar av bolag är:
Swedbank Policy on Human Rights (pdf)
Swedbank Position Statement Climate Change (pdf) Swedbank Position Statement Defence Equipment (pdf) Swedbank AB kommer således inte, inom ramen för diskretionär portföljförvaltning, direktinvestera i bolag som är med på exkluderingslistan.
Listan exkluderar investeringar i bolag som:
◊ direktinvesterar i kolkraftverk eller tjänar mer än 5%
av den totala omsättningen från kolutvinning
◊ producerar eller säljer kontroversiella vapen
◊ bryter mot mänskliga rättigheter.
När Swedbank AB erbjuder portföljförvaltningstjänster är målsättningen att inte investera i börshandlade produkter eller aktier som själva eller genom
kontrollerade bolagsinnehav är involverade i produktion och/eller distribution av följande sektorer: alkohol, cannabis, spel om pengar, pornografi, tobak, konventionella vapen eller fossila bränslen.
Swedbank AB tar också hänsyn till internationella normer när investeringsbeslut tas. Internationella normer refererar till internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN:s Global Compact samt OECD:s riktlinjer för multinationella företag som relaterar till frågor kopplat till miljö, mänskliga rättigheter, arbetsrätt samt affärsetik. Vi avyttrar investeringar i bolag som misslyckas med att adressera identifierade problem inom en rimlig tidsperiod.
Inkludera
Då den diskretionära portföljförvaltningen sker på enskild kundbasis kan kunden påverka hur huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas. För kunder som har uttalade hållbarhetsrelaterade mål väljs särskilda hållbara finansiella instrument som passar kundens behov. Som exempel kan investeringar i hållbara påver- kansprodukter och hållbarhetsobligationer premieras.
Sammanfattning av Swedbank AB:s policy för aktieägarengagemang
Swedbank AB har valt att inte utöva aktivt ägarskap i samband med tillhandahållandet av diskretionär portföljförvaltning. Aktieägarengagemang är aktieägarnas påverkan på och kontroll av bolagets styrelse och företagsledning. Vill kunden utnyttja möjligheten att rösta på bolagsstämma för att själv ge uttryck för sitt aktieägarengagemang, kan vi bistå med att ägarregistrera aktierna under tiden för stämman.
Det är av stor vikt att företag tar ansvar för människor och miljö. Swedbank AB tycker att det är viktigt med aktieägarengagemang i bland annat dessa frågor. Det är dock inte vår uppfattning att de innehav i stora bolag som kunder har genom Swedbanks diskretionära portföljförvaltning är så pass stora att de kan ligga till grund för att utöva ett inflytande som har en avgörande betydelse för hur bolagen bedriver sin verksamhet.
Referenser till internationella standarder
Swedbank AB har signerat FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet. Principerna ger ett ramverk för ett håll- bart banksystem och syftar till att inkorporera hållbarhet på strategisk, portfölj- samt transaktionsnivå i alla affärsområden inom banken. Genom att signera FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet åtar Swedbank AB sig att följa nedan sex principer:◊ Linjera vår affärsstrategi för att vara i linje med och bidra till individers behov och samhällets mål som de uttrycks i FN:s globala utvecklingsmål, Parisavtalet samt relevanta nationella och regionala ramverk.
◊ Löpande öka vår positiva inverkan och samtidigt minska den negativa påverkan på människor och miljö samt hantera risker kopplade till bankens aktiviteter, produkter och tjänster.
◊ Arbeta ansvarsfullt med våra kunder för att uppmuntra hållbara val och möjliggöra ekonomiska aktiviteter som skapar välstånd för både nuvarande och kommande generationer.
◊ Konsultera, involvera och ingå partnerskap med relevanta intressenter på ett proaktivt och ansvarstagande sätt för att möta samhällets mål.
◊ Implementera åtagandet till dessa principer genom effektiv styrning samt en kultur av ansvarsfull bankverksamhet.
◊ Regelbundet se över hur vi implementerar dessa principer på individ- och kollektivnivå samt vara transparenta och ta ägandeskap för vår positiva och negativa påverkan.
Granskning av dokument
Dokumentägaren ansvarar för att säkerställa att dokumentet ses över och uppdateras minst en gång per år, eller när det finns ett behov. Ändringar som gjorts ska dokumenteras i avsnitt ”Versionshistorik”.
Versionshistorik
Version Beskrivning av ändringar gjorda Datum 1.0 Första versionen av dokumentet 2021-03-09
