Swedbank Försäkring AB 516401-8292
1. Vd kommentar 3
2. Förvaltningsberättelse 4
3. Femårsöversikt 11
4. Förslag till vinstdisposition 12
5. Resultaträkning 13
6. Balansräkning 15
7. Förändringar i eget kapital 17
8. Resultatanalys 18
9. Noter till de finansiella rapporterna 20
10. Underskrifter 49
Under 2021 har svenska räntor legat kvar på mycket låga nivåer. Samtidigt har utvecklingen på finansmarknaden varit bra och aktiemarknaden har utvecklats starkt positivt, vilket bidragit till att bolagets investeringstillgångar har ökat.
Marknadsutvecklingen tillsammans med en ökad försäljning av sparprodukter har resulterat i att förvaltat kapital ökat från 247 mdr till 321 mdr. Årets resultat efter skatt uppgick till 1 387 mkr, en ökning med 182 mkr jämfört med 2020.
Avtalspensioner har varit en fortsatt betydande och växande affär för Swedbank Försäkring och har under 2021 växt med 35 procent till 168 miljarder i förvaltat kapital. Cirka 51 procent av kapitalet ligger i våra entréportföljer som i snitt avkastade 31 procent – vilket ger ett fantastiskt kundvärde i form av högre pensioner.
Förutom vårt fina resultat och fantastisk avkastning i pensionsprodukterna har vi under 2021 blivit utsedda till Årets fondförsäkringsbolag i rådgivningsföretaget Söderberg & Partners årliga branschundersökning. Dessutom fick vi priset Årets trofé 2021 för vår automatiserade fondhandelsprocess och effektiva verksamhet, utdelat av det svenska mjuk- varubolaget Lumera. Att få dessa priser från externa partners och leverantörer är ett fantastiskt kvitto på att det vi gör är rätt. Ett ytterligare exempel på det, är att vi har klättrat från en tionde plats till en tredje gällande kundnöjdhet för tjänstepension företag när Svensk Kvalitetsindex mäter kundnöjdheten inom försäkringsbranschen.
Swedbank Försäkring arbetar kontinuerligt med att öka informationen om hållbarhet inom investeringar för att möjlig- göra för kunderna att fatta hållbara investeringsbeslut. En del i det arbetet är att vi lanserat en ny webbsida med mer information kring hur vi arbetar med hållbarhet samt en mer omfattande hållbarhetsrapport. Vi har även utökat vårt hållbarhetsteam för att göra det möjligt att ytterligare vidareutveckla vårt hållbarhetsarbete. En ny hållbarhetspolicy har tagit fram och vår Policyn för ansvarsfulla investeringar har uppdaterats.
Vi stödjer både Parisavtalet och arbetet med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Försäkringslösningarna bidrar på många sätt till ett hållbart samhälle och särskilt viktig är kopplingen till mål 3 ”God hälsa och välbefinnande” och mål 8
”Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt”. För oss, likt de flesta just nu, är klimatfrågan högt på vår agenda. När Swedbank Robur lanserade sin nya fond Climate Impact i höstas, en aktiefond med ett tydligt klimatfokus, valde vi att gå in som ankarinvesterare.
Vi har även under året arbetat med att möta EU:s lagstiftning om hållbara finanser. Vilket har resulterat i att vi från årsskiftet 2021/2022 endast erbjuder fondförsäkringar som är klassificerade ljusgröna.
Dessvärre har covid-19 följt oss även under 2021. Vi har, likt under 2020, följt rekommendationerna från svenska myn- digheter, vilket innebär att drygt hälften av de anställda mestadels har arbetat hemifrån. På ett övergripande plan har medarbetarnas situation varit stabil under pandemin och verksamheten har inte haft några avbrott på grund av perso- nalbrist eller liknande. Vi har med hjälp av ett fantastiskt jobb från medarbetarna upprätthållit verksamheten som van- ligt, trots den osäkra omvärlden.
Även under 2022 kommer vårt fokus ligga på att förenkla och digitalisera försäkringsaffären – både för våra medarbe- tare och våra kunder. Vid sidan av förbättringsarbete av produkterna kommer vi även att ta ytterligare steg i vårt håll- barhetsarbete. Allt för att göra de enklare för våra kunder att på ett hållbart sätt skaffa sig en försäkrad trygghet – genom hela livet.
Till sist vill jag rikta ett stort tack till alla fantastiska medarbetare för ert engagemang och förmåga att leverera ett så fint resultat under året. Jag är otroligt imponerad över ert arbete och ser framemot att träffa er alla igen när vi lagt pandemin bakom oss. Jag vill även passa på att tacka alla våra kunder som år efter år ger oss förtroendet att försäkra er.
Utan er inget Swedbank Försäkring. Tack!
Stockholm i februari 2022
Johanna Okasmaa-Nilsson, Verkställande direktör
Styrelsen och verkställande direktören för Swedbank Försäkring AB avger härmed årsredovisning för 2021, bolagets 31:a verksamhetsår.
Swedbank Försäkring AB (516401 - 8292) har sitt säte i Stockholm. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ) (502017 - 7753).
Swedbank Försäkring AB bedriver fondförsäkrings- och övrig livförsäkringsverksamhet samt innehar koncession för skadeförsäkring vid sjukdom. Bolaget är vinstutdelande.
Swedbank Försäkring AB erbjuder kunderna kapitalförsäkring, privat pensionsförsäkring, tjänstepensionsförsäkring, sjukförsäkring och grupplivförsäkring. Försäljning sker genom Swedbank samt delägda och fristående sparbanker där bolagets produkter är självklara delar i erbjudandet till kunderna. Inom tjänstepension har Swedbank Försäkring även ett samarbete med extern distribution för att nå nya marknader och företagssegment med vårt tjänstepensionserbju- dande.
Även vid detta årsskifte lämnar vi ett år kantat av en pandemi bakom oss. Under 2020 fick vi tänka om och anpassa vår verksamhet efter den nya vardagen som covid-19 har resulterat i, vilket vi haft användning av även under 2021. Vi har fortsatt följt rekommendationerna från svenska myndigheter, vilket inneburit att drygt hälften av våra anställda arbe- tat hemma även under 2021. Vaccin och minskade smittspridning under andra halvan av året gav dock möjlighet för fler medarbetare att komma till kontoret någon dag i veckan.
Samarbeten på distans har blivit normalitet och vi kan se tillbaka på ett år med många fina leveranser trots att vi fort- farande är mitt uppe i en pandemi. Förutom vårt fina resultat och fantastisk avkastning i pensionsprodukterna så har vi blivit utsedda till Årets fondförsäkringsbolag i rådgivningsföretaget Söderberg & Partners årliga branschundersökning.
Dessutom fick vi priset Årets trofé 2021 för vår automatiserade fondhandelsprocess och effektiva verksamhet. Ett pris som delas ut av det svenska mjukvarubolaget Lumera. Ett ytterligare exempel på det är att vi i klättrar från en tionde plats till en tredje gällande kundnöjdhet för tjänstepension företag när Svensk Kvalitetsindex mäter kundnöjdheten inom försäkringsbranschen.
Premievolymer
Premievolymerna för spar- och riskförsäkring uppgick under 2021 till 31 983 mkr (21 352), en ökning med 50 procent.
12 951 mkr (9 895) av bolagets premievolym utgörs av tjänstepension inkl avtalspension, vilket motsvarar 40 procent av den totala volymen.
Premievolymen för kapitalförsäkring uppgick till 17 576 mkr (10 126), varav den depåanknutna kapitalförsäkringen där innehav i både fondandelar och enskilda värdepapper hanteras inom samma försäkring uppgick till 12 774 mkr (6 421).
Den viktade nyteckningen uppgick till 1 690 mkr (1 224), en ökning med 38 procent. Nyteckningspremierna består av 689 mkr (260) i engångspremier och 1 000 mkr (964) i årliga premier.
Premieinkomster
Den totala premieinkomsten uppgick till 1 331 mkr (1 231), en ökning med 8 procent varav livförsäkring 1 129 mkr (1
Avsättningen för skadeförsäkring uppgår till 39,5 mkr (23,6) ökningen är hänförlig till ökad skadefrekvens.
Driftkostnader
De totala driftkostnaderna uppgick till 1 127 mkr (988), en ökning med 14 procent. Anskaffningskostnaderna uppgick till 863 mkr (734), medan de administrativa kostnaderna uppgick till 283 mkr (269). Driftkostnadsprocenten (driftkost- nader/premieinkomsten) uppgick till 3,5 (4,6) procent.
Aktiemarknaden utvecklades positivt under 2021 och globala aktiemarknaden noterade en uppgång på runt 35 procent (i SEK) för helåret 2021. Årets utveckling präglades av direkta och indirekta effekter av pandemin. Nya virusvarianter har skapat ny oro, samtidigt som den expansiva finans- och penningpolitiken bidragit till kraftigt stigande bolagsvins- ter jämfört med 2020.
Globala och svenska aktiemarknaden hade en relativt stabil uppgång och noterade stigande aktiepriser under samtliga kvartal. Inom sektorer var energi följt av Informationsteknik vinnare under 2021. Av de större aktiemarknaderna sticker USA ut som en av vinnarna med en uppgång på knappt 40 procent, medan Kina backade nästan 14 procent (i SEK).
Ränteplaceringar, både långa och korta, noterade negativ avkastning under 2021. Låga korträntor och stigande lång- räntor påverkade ränteplaceringar negativt.
Den genomsnittliga avkastningen för kunderna inom fondförsäkring uppgick till 23,3 procent (9,8), depåförsäkring 19,2 procent (10,0), traditionell pension 5,3 procent (1,5) samt traditionell pension premiegaranti 15,3 procent (6,7).
Swedbank Försäkring AB erbjuder ett av marknadens bredaste placeringsutbud inom fond- och depåförsäkring. Det breda fondutbudet består av ca 440 fonder kombinerat med en fondguide för kunder som vill ha hjälp att hitta bra fon- der samt ett flertal färdiga fondpaket för kunder som vill ha en enkel lösning.
Resultat
Resultatet efter skatt för Swedbank Försäkring AB uppgick till 1 387 mkr (1 204), en ökning med 15 procent. Det för- säkringstekniska resultatet ökade med 13 procent till 1 447 mkr (1 276).
Förvaltat kapital
Det förvaltade kapitalet uppgick vid årets utgång till 321 602 mkr (246 994), varav fondförsäkring 249 818 mkr (191 234), depåförsäkring 51 676 mkr (36 829) och Traditionell Pension 19 755 mkr (18 544).
Solvens
Solvens är ett mått på försäkringsbolagets finansiella ställning och styrka. Syftet är att visa hur stor marginal, kapital- bas, bolaget har för att leva upp till sina åtaganden gentemot kunderna i enlighet med villkor och garantier i försäk- ringsavtalen.
Swedbank Försäkring AB tillämpar Solvens II på hela verksamheten. Kapitalbasen uppgick 31 december 2021 till 11 100 mkr (9 708). Den ska ställas i relation till kapitalkravet som uppgick till 8 778 mkr (6 848). Solvens II-kvoten upp- gick till 1,26 (1,42).
I Swedbank Försäkring AB:s verksamhet finns exempelvis teckningsrisk, marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk, opera- tiv risk, strategisk risk och compliancerisk. Vissa av riskerna redovisas mer utförligt i not 2.
Teckningsrisk
Med teckningsrisk avses risken för en ändring i värde, resultat eller kapital till följd av avvikelse mellan faktiska och för- väntade försäkringskostnader (skade- och driftskostnader). Det vill säga risken att verkligt utfall avviker från förväntat, exempelvis avseende livslängd, dödlighet, sjuklighet eller skadefrekvens. Teckningsrisk omfattar även osäkerheter av- seende kundbeteende, såsom annullationer och ändringar i ingångna avtal som påverkar åtagandet. Utöver detta finns kostnadsrisk, det vill säga risken att faktiska kostnader, såväl administrativa som provisionskostnader avseende försälj- ning, överstiger de kostnadsantaganden som ligger till grund för premie och reservsättning.
Marknadsrisk
Marknadsrisk är risken att värde, resultat eller kapital minskar till följd av rörelser hos riskfaktorer på de finansiella marknaderna. Marknadsrisk omfattar ränte-, valutakurs-, spread- och aktiekursrisk. Eftersom Swedbank Försäkring AB till största delen tillhandahåller fondförsäkring begränsas bolagets exponering mot marknadsrisk.
Operativa risker
Med operativa risker avses risken för direkta eller indirekta förluster till följd av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna rutiner, mänskliga fel, felaktig information och teknologi eller till följd av yttre händelser.
Övriga risker
Förutom de risktyper som beskrivs ovan så ingår även Kapitalrisk, Hållbarhetsrisk, Strategisk risk, Compliancerisk, Likvi- ditetsrisk och Kreditrisk i bolagets risktaxonomi.
Kapitalrisk definieras som risk för att bolaget inte har en tillräcklig kapitalnivå eller en otillräcklig sammansättning av kapital för att täcka gällande kapitalkrav och stödja affärsverksamheten under normala såväl som stressade ekono- miska förhållanden.
Hållbarhetsrisk är risken som uppstår till följd av en oförmåga att identifiera och hantera miljörelaterade, sociala eller styrningsrelaterade aspekter som, om de uppstår, skulle ha en betydande negativ ekonomisk inverkan och/eller en be- tydande negativ påverkan på bolagets varumärke och rykte. Hållbarhetsrisk påverkar även flera andra risktyper, exem- pelvis compliance-, marknads-, tecknings- och strategisk risk.
Strategisk risk definieras som risk som uppstår till följd av förändringar i affärsmiljön (ibland även benämnd affärsrisk) och till följd av affärsbeslut, felaktigt genomförande av beslut eller bristande lyhördhet för förändringar i affärsmiljön och som kan leda till att bolaget inte uppnår sina strategiska mål.
Compliancerisk definieras som risk för att bolaget inte uppfyller de externa och interna regler som är tillämpliga på bo- lagets tillståndspliktiga verksamhet. Compliancerisk omfattar tre riskområden (med ytterligare underliggande riskom- råden). Dessa är: uppföranderisk (marknadsuppförande, dataskydd och kundskydd), risk för ekonomisk brottslighet (penningtvätt och finansiering av terrorism, mutor och korruption, ekonomiska sanktioner samt underlättande av skat- teflykt för kunds räkning) samt regelefterlevnadsrisk.
Likviditetsrisk innebär risken för att bolaget inte kan infria sina betalningsförpliktelser utan att kostnaden för att er- hålla betalningsmedel ökar avsevärt. Likviditetsrisken i bolaget är låg.
Med kreditrisk avses risken för att bolaget inte erhåller betalning enligt överenskommelse. I detta inkluderas även mot- parts- och koncentrationsrisk. Bolaget är exponerat för kreditrisk i mycket liten omfattning eftersom ingen utlånings- verksamhet bedrivs.
Swedbank Försäkring AB arbetar för en hållbar utveckling av samhälle och miljö. Målsättningen med arbetet är att höja graden av hållbarhet både utifrån kunderbjudandet (hållbarhet i investeringar) och när det gäller bolagets interna ar- bete med hållbarhetsfrågor. Swedbank Försäkring AB har en hållbarhetsansvarig på plats som leder ett hållbarhets- team på i dagsläget 4 personer. Under året har bland annat införts regelbunden uppdatering för samtliga anställda om bolagets pågående hållbarhetsarbete. Utvecklingen av Swedbank Försäkring’s policy för ansvarsfulla investeringar fortsätter. Denna policy utgör grunden i hållbarhetsarbetet och omfattar alla investeringar inom traditionell försäkring och samtliga fonder inom kunderbjudandet. Det långsiktiga perspektivet för pensionstillgångar introducerades i policyn eftersom hållbarhetshänsyn är särskilt relevant för dessa produkter. Försäkringsbolaget erbjuder fonder i försäkrings- produkter som utvärderas utifrån hållbarhetskriterier på såväl fond- som fondbolagsnivå. Det innebär att Swedbank Försäkring AB i sitt utbud vill erbjuda fonder som tar hänsyn till finansiell, social, miljömässig och ledningsmässig håll- barhet i alla delar av förvaltningen.
Swedbank Försäkring AB stödjer både Parisavtalet och arbetet med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Försäk- ringslösningarna bidrar på många sätt till ett hållbart samhälle och särskilt viktig är kopplingen till mål 3 ”God hälsa och välbefinnande” och mål 8 ”Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt”. En ny websida med uppdaterad hållbar- hetsinformation skapades. Swedbank Försäkrings policyer utgör grunden i hållbarhetsarbetet och omfattar alla inve- steringar inom traditionell försäkring, fond- och depåförsäkring. Under året har försäkringbolaget haft kontakter med externa fondförvaltare i syfte att kartlägga och påverka fondernas hållbarhetsarbete utifrån aktuell och kommande EU-lagstiftning.
Swedbank Försäkring AB strävar efter ökad kännedom kring hållbarhet inom investeringar för att möjliggöra för kun- derna att ta hållbara investeringsbeslut. Försäkringsbolaget tar en aktiv del i branschforum för att förbättra kundin- formationen om hållbarhet i finansiella försäkringsprodukter, bland annat för att möta gällande och kommande EU-
När det handlar om hållbarhet är klimatfrågan ett av dagens viktigaste globala miljöproblem. Swedbank Försäkring ställer krav på aktivt klimatarbete i de fonder spararna erbjuds att investera i. Under året lanserade Swedbank Robur Climate impact fonden med tydligt klimatfokus. Swedbank Försäkring AB agerade ankarinvesterare i fonden. Årligen publicerar försäkringsbolaget en hållbarhetsrapport om hur hållbarhet är integrerat i placeringserbjudandet för kun- dens sparande inom traditionell försäkring, fond- eller depåförsäkring. Koldioxidavtryck mäts och redovisas för investe- ringsportföljerna i enlighet med Svensk Försäkrings rekommendation. Hållbarhetsbetyg mäts och redovisas för fon- derna i investeringsportföljerna i Morningstar glober. Under året genomförde Swedbank Försäkring AB även en klimat- analys av sina innehav i aktier och företagsobligationer i de sektorer som mest påverkas av omställningen till ett låg- fossilt samhälle. Analysen utfördes enligt analysverktyget PACTA1. Den övergripande slutsatsen från analysen visar att försäkringsbolagets andel investeringar med hög exponering för klimatrisker är låg jämfört med den globala mark- naden.
Se not 28.
Inom Swedbankkoncernen finns gemensamma personalpolicys och riktlinjer som Swedbank Försäkring AB följer.
Utveckling av medarbetare
Swedbank Försäkring AB:s framgång och konkurrenskraft är i mångt och mycket beroende av medarbetarnas engage- mang, kompetens och prestationer. Med en god personalpolicy, kultur och värderingar samt väl fungerande processer för ledar- och medarbetarskap förblir bolaget en attraktiv arbetsgivare.
Inom Swedbank Försäkring AB arbetar vi med Performance Development, en strukturerad form av utvecklingssamtal.
Samtalen ska genomföras minst två gånger per år och vara ett underlag för chef och medarbetare att omsätta affärs- planen i individuella handlingsplaner.
Bolaget tillämpar ett variable pay-program kallat Eken. Programmet baseras på prestation och delas ut enligt bankens allmänna villkor.
Mångfald och inkludering
Mångfald och inkludering handlar om respekt för varandra och våra grundläggande mänskliga rättigheter och det bidrar dessutom till vår affär. Indirekt sker det genom att bidra till en god arbetsmiljö, att attrahera talanger och att tillvarata medarbetares potential. Genom att medarbetarnas sammansättning speglar mångfalden bland våra kunder skapar vi direkt affärsnytta genom att tillfredsställa kundernas olika behov och identifiera nya affärsmöjligheter.
Swedbank Försäkring AB följs upp på Swedbanks fokusmål jämställda löner, jämställd fördelning av kvinnor och män i toppskiktet samt ökad mångfald. Swedbank Försäkring AB har en Mångfald och inkluderingspolicy som antagits av sty- relsen.
Etik
Swedbank Försäkring AB följer de av Swedbank fastställda etiska riktlinjer som säger att verksamheten ska genomsy- ras av en hög etisk standard. Samtliga medarbetare ska uppträda på ett förtroendeskapande sätt och i enlighet med Swedbanks värdeord - enkelhet, öppenhet och omtänksamhet. De etiska riktlinjerna fastställs av styrelsen i Swedbank Försäkring AB årligen.
Swedbank Försäkring AB fortsätter att arbeta med förenkling och effektivisering av produktutbudet för att kunna vara konkurrenskraftiga även i framtiden. Översyn av produkter och distribution är en viktig del av det dagliga arbetet som fortsätter även under 2022. Under året kommer vi att lansera produkten Pensionsspar Privat som är en kapitalförsäk- ring i pensionssyfte. Produkten byggs i de nya kanalerna vilket innebär att den även kommer finnas i ett digitalt self- serviceflödet med möjlighet för kunden att teckna försäkringen via internetbanken. Utvecklingen öppnar upp för möj- ligheten att teckna fler kapitalförsäkringar digitalt via internetbanken.
Arbetet med implementering av nya regelverk, bland annat gällande hållbarhet, kommer fortsatt att vara en del av bo- lagets verksamhet även kommande år. Vidare pågår ett projekt för att anpassa bolagets redovisning till det kommande regelverket IFRS 17, redovisning av försäkringskontrakt. Standarden träffar inte juridisk person men Swedbank Försäk- ring AB behöver leverera IFRS 17-siffror till koncernen då den lyder under full IFRS.
Struktur
Swedbank Försäkring AB är ett vinstutdelande livförsäkringsbolag. Bolagsorganen är bolagsstämman, styrelsen, och verkställande direktören.
Bolagsordningen innehåller bland annat bestämmelser om bolagets firma, var styrelsen har sitt säte och bolagets verk- samhetsinriktning.
Bolagsstämma
Bolagsstämman är Swedbank Försäkring AB:s högsta beslutande organ med ett antal formella uppgifter som regleras i lag och bolagsordning. Ägarens rätt att besluta i bolagets angelägenheter utövas på bolagsstämman. På bolagsstäm- man behandlas bolagets utveckling och beslut tas i ett antal centrala ärenden, såsom förändringar i bolagsordningen, val av styrelse och av revisorer.
Styrelsen
Styrelsen är ansvarig för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen beslutar om strategisk inriktning, utvärderar den operativa ledningen, bedömer fortlöpande bolagets ekonomiska situation samt ser till att medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden kontrolleras på ett betryggande sätt.
Styrelsen ansvarar vidare för att det finns lämpliga interna regelverk för riskhantering och riskkontroll samt säkerstäl- ler efterlevnad av lagar och regler.
Styrelsen har fastställt en arbetsordning för sitt arbete.
Styrelsen har inrättat utskott för beredning av frågor gällande risk, investeringar, regelefterlevnad och revision.
Bolagsledningen
Verkställande direktören ansvarar för den löpande operativa verksamheten. En skriftlig instruktion fastlägger ansvars- fördelningen mellan styrelse och verkställande direktör.
Verkställande direktörens ansvar innefattar bland annat löpande personal-, finans- och ekonomifrågor, löpande kontak- ter med bolagets intressenter samt att se till att styrelsen får den information som krävs för att kunna fatta väl under- byggda beslut.
Verkställande direktören har utsett en företagsledning som har en rådgivande funktion. Den övergripande ansvarsför- delningen inom bolaget framgår av instruktioner fastställda av verkställande direktören.
Verkställande direktören ingår inte i styrelsen som ledamot och har att följa av styrelsen beslutad instruktion för verk- ställande direktör.
Revision och revisorer
Revisorerna har till uppgift att på ägarnas vägnar granska bolagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning.
Swedbank Försäkring AB:s revisor är PricewaterhouseCoopers AB med huvudansvarig auktoriserad revisor Morgan Sandström. Revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB har inte haft några övriga uppdrag utöver revisionsuppdra- get, se not 6.
Styrelsen har utsett en från den operativa verksamheten oberoende granskningsfunktion, internrevisionen, med hu- vudsaklig uppgift att stödja styrelsen med uppföljning av att verksamhetens omfattning och inriktning överensstäm- mer med av styrelsen utfärdade riktlinjer och fattade beslut samt att verksamheten bedrivs mot av styrelsen uppsatta
medarbetarna agerar efter vår värdegrund om enkelhet, omtanke och öppenhet eftersom det är grunden för en fram- gångsrik och långsiktig verksamhet.
Vidare ska den totala ersättningen utformas så att Swedbank attraherar medarbetare med den kompetens som behövs för att uppnå verksamhetens syfte inom de kostnadsramar som finns.
Mer om Swedbank Försäkring AB:s ersättningar till ledande befattningshavare finns i not 23.
Övriga anställda
Swedbank Försäkring AB tillämpar Swedbankkoncernens syn på ersättning avseende ersättning till övriga anställda.
Den fasta ersättningen är den huvudsakliga delen av alla medarbetares totala ersättning. Den ska fastställas med hän- syn till medarbetarens arbetsuppgifter, hur medarbetaren presterar och agerar enligt Swedbanks värderingar samt med hänsyn till lokala marknadsförhållanden.
De anställda har en fast och en rörlig ersättningsdel som tillsammans med pension och övriga förmåner bildar medarbe- tarens totala ersättning. Den totala ersättningen ska vara marknadsmässig och vara baserad på en sund balans mellan den fasta och den rörliga ersättningsdelen.
Den rörliga ersättningen är kopplad till de individuella målen och koncernens totala resultat. Oaktat måluppfyllelse har Swedbanks styrelse rätt att diskretionärt besluta om att helt eller delvis sätta ned belopp som ska utgå som rörlig er- sättning eller om att redan utlovade men ej utbetalade belopp ska innehållas.
Principer för uppskjuten betalning av rörlig ersättning
Styrelsen i Swedbank har beslutat att tillämpa samma principer för samtliga anställda avseende uppskjuten rörlig er- sättning, vilket innebär att icke särskild reglerad personal hanteras på samma sätt som särskild reglerad personal. Per- sonalen omfattas av det generella programmet, Eken, innebärande att 100 % skjuts upp i tre år. All uppskjuten ersätt- ning utbetalas i form av aktier i Swedbank AB.
Ersättningspolicyn
Ersättningspolicyn anger grunderna och principerna för hur ersättningar inom koncernen ska fastställas, hur policyn ska tillämpas och följas upp samt hur Swedbankkoncernen identifierar vilka anställda som ska anses utgöra särskilt re- glerad personal.
Ersättningssystemen i koncernen stämmer överens med en effektiv riskhantering och är utformade för att minska ris- ken för överdrivet risktagande. De måste också följa alla tillämpliga regler, såsom regler från Finansinspektionen.
Styrelsens beslut om införande av ersättningspolicyn föregås av och grundas på en analys av vilka risker som är före- nade med koncernens ersättningssystem och policy. Ersättningspolicyn ses över årligen eller vid behov.
Beslutsgången
Styrelsen i Swedbank Försäkring AB fastställer ersättningspolicyn.
Riskstyrning
Basen för riskhantering och intern kontroll utgörs av den organisation, beslutsordning samt fördelning av befogen- heter och ansvar mellan olika organ som styrelsen och verkställande direktören har inrättat för bolaget. Denna ordning dokumenteras och kommuniceras i styrdokument i form av interna policies, riktlinjer och instruktioner. Styrelsen beslu- tar om bolagets riskaptit, såväl aggregerat som för respektive riskslag.
Interna styrdokument är föremål för översyn och beslut minst en gång per år. Varje chef ska se till att innehållet i regel- verken kommuniceras till underställd personal.
Internkontroll
De operativa riskerna, exempelvis i den finansiella rapporteringen, begränsas genom noggrant förberedda bokslut, standardiserade arbetsrutiner med inbyggda kontroller samt utvärdering av arbetet med kontinuerliga förbättringar.
Den finansiella informationen analyseras och granskas innan den blir offentligt publicerad. Nyckelkontroller finns defi- nierade för viktiga processer och följs upp regelbundet.
Riskkontrollfunktion
Swedbank Försäkring AB har en samlad, självständig och gentemot den affärsdrivande verksamheten oberoende funkt- ion för riskkontroll till stöd för verkställande direktör och styrelse. I arbetet ingår bland annat att skapa en samlad bild av Swedbank Försäkring AB:s risktagande, mäta och analysera risker inom och utanför balansräkningen, kontrollera att uppmätta risknivåer och trender inte avviker från av styrelsen fastställda limiter och risknivåer samt att rapportera till verkställande direktör och styrelse.
Process för riskhantering
Processen för riskhantering omfattar följande huvudaktiviteter: Riskbedömning, riskmitigerande åtgärder, rapportering samt uppföljning.
Riskbedömning
Riskbedömningen omfattar att identifiera, bedöma och mäta väsentliga risker på bolags- och enhetsnivå och är en kon- tinuerlig aktivitet. Nya produkter och förändringsprocesser behandlas särskilt. Dessutom innehåller den egna risk- och solvensbedömningen (ORSA) en omfattande riskbedömning av hela företaget.
Riskmitigerande åtgärder
Riskmitigerande åtgärder syftar till att sänka risken och vidtas då risker överstiger bolagets riskaptit för risken ifråga.
Rapportering
Såväl verksamheten som riskkontrollfunktionen rapporterar bolagets risker till VD och styrelse.
Uppföljning
Riskkontrollfunktionen följer fortlöpande upp risker och motsvarande kontrollaktiviteter.
Internrevision
En oberoende granskningsfunktion, internrevisionen, finns med syfte att stödja styrelsen i uppföljningen av att verk- samheten bedrivs i enlighet med styrelsens beslut. Internrevisionen ska genom granskning utvärdera om verksam- heten bedrivs på ett effektivt sätt, om rapporteringen till styrelsen ger en korrekt bild av verksamheten och om verk- samheten bedrivs enligt gällande interna och externa regelverk. Internrevisionen utgår från ett riskbaserat perspektiv när granskningsplanen fastställs.
Regelefterlevnad
Swedbank Försäkring AB har en samlad, självständig och gentemot den affärsdrivande verksamheten oberoende com- pliancefunktion till stöd för verkställande direktör och styrelse. I arbetet ingår bland annat att fortlöpande identifiera och bedöma compliancerisker och genomföra granskningar för att säkerställa regelefterlevnaden i bolaget. Compliance- funktionen ger även råd och stöd till verksamheten, ledning och styrelse samt utbildar anställda, ledning och styrelse vid behov. Rapportering sker till verkställande direktör och styrelse. Samtliga anställda ansvarar för regelefterlevanden i Swedbank Försäkring AB och varje chef ska se till att styrdokument efterlevs inom sitt ansvarsområde.
Aktuariefunktion
Swedbank Försäkring AB har en samlad, självständig och gentemot den affärsdrivande verksamheten oberoende aktu- ariefunktion till stöd för verkställande direktör och styrelse. Aktuariefunktionens huvudsakliga uppgift är att bedöma om de försäkringstekniska avsättningarna är tillräckliga och säkerställa att beräkningen uppfyller kraven i Solvens II- direktivet. Rapportering sker till verkställande direktör och styrelse.
Solvens är ett mått på försäkringsbolags finansiella ställning och styrka. Syftet är att visa hur stor kapitalbuffert före- taget har för att leva upp till sina åtaganden gentemot kunderna i enlighet med villkor och garantier i försäkringsavta- len. I försäkringsbolagen uppstår även bland annat fler olika slags försäkringsrisker, marknadsrisker och operativa risker som driver kapitalkrav som kapitalbufferten är avsedd att täcka.
Swedbank Försäkring AB har valt att tillämpa Solvens II-regelverket på hela sin verksamhet, även tjänstepensionsverk- samheten. Kapitalbasen (Own Funds, OF) beräknas genom en marknadsvärdering av nettot av försäkringsföretagets framtida kassaflöden, och solvenskapitalkravet (Solvency Capital Requirement, SCR) genom att stressa OF under ett antal föreskrivna scenarier. Solvenskvoten utgörs av OF dividerat med SCR.
Kapitalbasen uppgick 31 december 2021 till 11 100 mkr (9 708). Den ska ställas i relation till kapitalkravet som uppgick till 8 778 mkr (6 848). Solvens II-kvoten uppgick till 1,26 (1,42).
tkr 2021 2020 2019 2018 2017 R e sul ta t
Premieinkomst för egen räkning 1 330 846 1 200 358 1 103 139 952 917 842 212
Avgifter från investeringsavtal 450 297 450 533 455 952 468 316 528 791
Kapitalavkastning i försäkringsrörelsen, intäkter 497 645 306 394 335 820 172 816 2 775 463
Försäkringsersättningar -485 640 -437 802 -398 867 -401 340 -397 877
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 1 446 697 1 275 652 1 207 320 964 999 908 723
Årets resultat 1 386 586 1 204 088 1 116 497 905 913 864 863
Ekonomi sk stä l l ni ng
Placeringstillgångar, verkligt värde 321 602 784 246 993 604 219 582 356 173 734 266 176 421 339 Försäkringstekniska avsättningar 322 648 852 247 943 161 220 588 709 174 668 125 177 317 155
Konsolideringskapital 3 824 150 3 506 778 2 663 503 2 496 534 2 257 994
Immateriella tillgångar 2 109 4 305 6 501 8 696 7 949
Sol ve nsre l a te ra de uppgi fte r
Kapitalbas, primärt kapital 11 100 156 9 708 216 7 977 437 6 937 016 6 979 122
Minimikapitalkrav, MCR 2 279 900 1 804 017 1 602 504 1 323 633 1 281 184
Solvenskapitalkrav, SCR 8 777 971 6 848 139 5 931 573 4 779 897 5 124 735
Nycke l ta l
Förvaltningskostnad, procent 0,38 0,40 0,45 0,46 0,49
Direktavkastning, procent 0,12 0,11 0,07 0,06 0,05
Totalavkastning, procent 21,46 9,00 20,99 -3,62 9,11
Solvenskvot 1,26 1,42 1,34 1,45 1,36
Förvaltningskostnad, procent: Relationen mellan driftskostnader i försäkringsrörelsen, inklusive skaderegleringskostnader, och genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar, inklusive kassa och bank.
Direktavkastningsprocenten beräknas som avkastningen på placeringstillgångar som omfattar utdelningar på aktier och andelar samt ränteintäkter på placeringstillgångar (inklusive räntor på kassa och bank) i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet av posterna placeringstillgångar, placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk samt kassa och bank.
Totalavkastningen beräknas som saldot av direktavkastning enligt ovan jämte värdeförändring och realisationsresultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet av posterna placeringstillgångar, placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk samt kassa och bank.
Nycke l ta l Sol ve ns I I :
Solvenskvot enligt Solvens II beräknas från och med 2016 som kapitalbasen dividerat med solvenskapitalkravet, SCR.
Kapitalbasen utgörs av den positiva skillnaden mellan tillgångarna och skulderna, värderade enligt Solvens II, efterställda skulder samt eventuellt tilläggskapital.
Solvenskapitalkravet SCR motsvarar det ekonomiska kapital som ett försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag behöver hålla för att sannolikheten att uppfylla förpliktelser gentemot försäkringstagare och förmånstagare under de kommande 12 månaderna minst uppgår till 99.5%.
Swedbank Försäkring AB använder standardformeln för att fastställa solvenskapitalkravet.
Minimikapitalkravet MCR motsvarar den miniminivå som medlen inte får underskrida. Minimikapitalkravet beräknas med en enkel formel som innehåller fastställda undre och övre gränser på grundval av solvenskapitalkravet.
kr
Balanserat resultat 2 287 564 498
Årets resultat 1 386 585 812
Summa att disponera 3 674 150 310
Styrelsen föreslår
att till aktieägarna utdelas 600 000 000
att i ny räkning överföres 3 074 150 310
Summa 3 674 150 310
Se även not 26
Styrelsens bedömning är att bolagets egna kapital såsom det redovisats i årsredovisningen är inom lagstadgat krav.
Beträffande bolagets verksamhet i övrigt hänvisas till resultat- och balansräkningar, resultatanalys och noter.
Den föreslagna utdelningen till aktieägaren reducerar Swedbank Försäkrings solvens-II kvot från 1,33 till 1,26.
Swedbank Försäkring AB har i enlighet med Solvens II utfört en riskutvärdering som visade att bolaget har en tillfreds- ställande solvenskvot per balansdagen 2021 och fortsatt kommer att ha det även om ett mycket negativt ekonomiskt scenario skulle bli verklighet de närmaste åren.
tkr No t 2021 2020 Te kni s k r e d o v i s ni ng a v s ka d e f ö r s ä kr i ngs r ö r e l s e n
Pr e m i e i nko m s t 3
Premieinkomst 201 766 173 279
Premier för avgiven återförsäkring (-) -4 215 -3 243
197 551 170 036
Öv r i ga te kni s ka i ntä kte r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) 11 2 1
F ö r s ä kr i ngs e r s ä ttni nga r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng)
Utb e ta l d a f ö rs ä kri ngs e rs ä ttni nga r 5
Före avgiven återförsäkring -27 554 -21 188
Återförsäkrares andel (-) 1 481 868
-26 073 -20 320
F ö rä nd ri ng i Av s ä ttni ng f ö r o re gl e ra d e s ka d o r
Före avgiven återförsäkring -39 459 -23 574
Återförsäkrares andel (-) -102 254
-39 561 -23 320
-65 634 -43 640
Dr i f tko s tna d e r 6, 23 -56 972 -50 665
Öv r i ga te kni s ka ko s tna d e r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) - 1 - 2
Ska d e f ö r s ä kr i ngs r ö r e l s e ns te kni s ka r e s ul ta t 74 946 75 730
Te kni s k r e d o v i s ni ng a v l i v f ö r s ä kr i ngs r ö r e l s e n
Pr e m i e i nko m s t 3
Premieinkomst 1 129 080 1 058 021
Premier för avgiven återförsäkring (-) -32 536 -27 699
1 096 544 1 030 322
A v gi f te r f r å n i nv e s te r i ngs a v ta l 450 297 450 533
Ka p i ta l a v ka s tni ng, i ntä kte r 4 497 645 306 394
Or e a l i s e r a d e v i ns te r p å p l a c e r i ngs ti l l gå nga r 9
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk 60 044 011 21 124 788
Värdeökningar på övriga placeringstillgångar 1 587 076 461 010
61 631 087 21 585 798
Öv r i ga te kni s ka i ntä kte r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) 11 1 373 828 1 053 633
F ö r s ä kr i ngs e r s ä ttni nga r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng)
Utb e ta l d a f ö rs ä kri ngs e rs ä ttni nga r 5
Före avgiven återförsäkring -469 408 -428 219
Återförsäkrares andel (-) 9 841 10 737
-459 567 -417 482
F ö rä nd ri ng i Av s ä ttni ng f ö r o re gl e ra d e s ka d o r
Före avgiven återförsäkring -29 841 -9 353
Återförsäkrares andel (-) -6 217 -9 730
-36 058 -19 083
-495 625 -436 565
F ö r ä nd r i ng i a nd r a f ö r s ä kr i ngs te kni s ka a v s ä ttni nga r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) (+ / -)
L i v f ö r s ä kr i ngs a v s ä ttni ng
Före avgiven återförsäkring -2 077 720 -752 808
-2 077 720 -752 808
F ö r s ä kr i ngs te kni s k a v s ä ttni ng f ö r l i v f ö r s ä kr i ng f ö r v i l ka
f ö r s ä kr i ngs ta ga r na b ä r r i s k 7
Före avgiven återförsäkring -60 034 634 -21 104 773
-60 034 634 -21 104 773
tkr Not 2021 2020
Dri ftkostna d e r 6, 23 -1 047 202 -911 027
Ka p i ta l a v ka stni ng, kostna d e r 8 -16 786 -15 832
Öv ri ga te kni ska kostna d e r (e fte r a v gi v e n å te rförsä kri ng) -5 683 -5 753
L i v försä kri ngsröre l se ns te kni ska re sul ta t 1 371 751 1 199 922
tkr Not 2021 2020
Ska d e försä kri ngsröre l se ns te kni ska re sul ta t 74 946 75 730
L i v försä kri ngsröre l se ns te kni ska re sul ta t 1 371 751 1 199 922
Ka p i ta l a v ka stni ng, i ntä kte r 4 3 397 1 856
Ka p i ta l a v ka stni ng, kostna d e r 8 -391 -2 069
Öv ri ga i ntä kte r 11 66 086 66 136
Öv ri ga kostna d e r 6, 23 -22 926 -26 538
R e sul ta t före b oksl utsd i sp osi ti one r oc h ska tt 1 492 863 1 315 037
R e sul ta t före ska tt 1 492 863 1 315 037
Skatt på årets resultat 10 -106 277 -110 949
Åre ts re sul ta t 1 386 586 1 204 088
En alternativ resultaträkning presenteras i Not 27
tkr Not 2021 2020
Åre ts re sul ta t re d ov i sa t öv e r re sul ta trä kni nge n 1 386 586 1 204 088
Öv ri gt tota l re sul ta t - -
Sum m a tota l re sul ta t för å re t 1 386 586 1 204 088
tkr Not 2021-12-31 2020-12-31
Tillgå nga r
I m m a te ri e l l a ti l l gå nga r 12
Andra immateriella tillgångar 2 109 4 305
2 109 4 305
Pl a c e ri ngsti l l gå nga r
And ra fi na nsi e l l a pl a ce ri ngsti l l gå nga r
Övriga aktier och andelar 13 19 811 811 18 581 882
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 346 275 348 638
20 158 086 18 930 520
Pl a c e ri ngsti l l gå nga r för v i l ka l i v försä kri ngsta ga rna b ä r
p l a c e ri ngsri sk 15
Tillgångar för villkorad återbäring 51 627 131 36 828 771
Fondförsäkringstillgångar 249 817 567 191 234 313
301 444 698 228 063 084
Åte rförsä kra re s a nd e l a v försä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r
Oreglerade skador 69 927 76 246
69 927 76 246
F ord ri nga r
Aktuell skattefordran 38 678 25 865
Övriga fordringar 159 883 139 882
198 561 165 747
And ra ti l l gå nga r
Kassa och bank 5 457 977 4 985 661
5 457 977 4 985 661
F örutb e ta l d a kostna d e r oc h up p l up na i ntä kte r 16
Upplupna ränteintäkter 2 119 3 028
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 720 16 724
18 839 19 752
Sum m a ti l l gå nga r 327 350 197 252 245 315
tkr Not 2021-12-31 2020-12-31
Skulde r och e ge t ka pita l
Ege t ka p i ta l
Aktiekapital 150 000 150 000
Balanserat resultat 2 287 564 2 152 690
Årets resultat 1 386 586 1 204 088
3 824 150 3 506 778
F örsä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r (före a v gi v e n å te rförsä kri ng)
Livförsäkringsavsättning 17 9 180 908 9 692 231
Oreglerade skador 18 793 493 724 192
9 974 401 10 416 423
F örsä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r för l i v försä kri nga r för v i l ka
försä kri ngsta ga re n b ä r ri sk (före a v gi v e n å te rförsä kri ng) 19
Villkorad återbäring 62 635 644 46 058 855
Fondförsäkringsåtaganden 250 038 807 191 467 883
312 674 451 237 526 738
Skul d e r 20
Övriga skulder 561 073 537 688
561 073 537 688
Up p l up na kostna d e r oc h förutb e ta l d a i ntä kte r 21
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 316 122 257 688
316 122 257 688
Sum m a skul d e r oc h e ge t ka p i ta l 327 350 197 252 245 315
tkr Akti e ka p i ta l
B a l a nse ra d
v i nst Åre ts re sul ta t
Sum m a e ge t ka p i ta l
I ngå e nd e b a l a ns 2020-01-01 150 000 1 397 006 1 116 497 2 663 503
Enligt beslut på bolagsstämma 1 116 497 -1 116 497
Aktierelaterad ersättning till anställda 3 279 3 279
Aktuell skatt på aktierelaterad ersättning -26 -26
Uppskjuten skatt på aktierelaterad ersättning 2 2
Betalning till moderbolaget för aktieleverans till anställda* -2 508 -2 508
Lämnade koncernbidrag* -460 000 -460 000
Skatt på lämnade koncernbidrag 98 440 98 440
Årets resultat 1 204 088 1 204 088
Årets övriga totalresultat - -
Åre ts tota l re sul ta t 1 204 088 1 204 088
Utgå e nd e b a l a ns 2020-12-31 150 000 2 152 690 1 204 088 3 506 778
*Transaktion med ägare
tkr Akti e ka p i ta l
B a l a nse ra d
v i nst Åre ts re sul ta t
Sum m a e ge t ka p i ta l
I ngå e nd e b a l a ns 2021-01-01 150 000 2 152 690 1 204 088 3 506 778
Enligt beslut på bolagsstämma 1 204 088 -1 204 088
Aktierelaterad ersättning till anställda 2 848 2 848
Aktuell skatt på aktierelaterad ersättning -14 -14
Uppskjuten skatt på aktierelaterad ersättning 161 161
Betalning till moderbolaget för aktieleverans till anställda* -2 999 -2 999
Utdelning till moderbolag* -700 000 -700 000
Lämnade koncernbidrag* -465 000 -465 000
Skatt på lämnade koncernbidrag 95 790 95 790
Årets resultat 1 386 586 1 386 586
Årets övriga totalresultat - -
Åre ts tota l re sul ta t 1 386 586 1 386 586
Utgå e nd e b a l a ns 2021-12-31 150 000 2 287 564 1 386 586 3 824 150
*Transaktion med ägare
Ska d e fö rs ä kri ng
tkr To ta l t
Tra d i ti o ne l l fö rs ä kri ng F o nd fö rs ä kri ng De p å
Sj uk- o c h p re m i e b e fri e l s e fö rs ä kr
i ng
Grup p l i v - o c h tj ä ns te grup p - l i v fö rs ä kri ng
Up p s ä gb a r s j ukfö rs ä kri ng
Pre m i e i nko m s t (e fte r a v gi v e n å te rfö rs ä kri ng) Not 3 1 294 095 62 166 14 824 5 998 229 859 783 697 197 551
Av gi fte r frå n i nv e s te ri ngs a v ta l 450 297 106 536 305 282 38 479 - - -
Ka p i ta l a v ka s tni ng, i ntä kte r Not 4 497 645 493 948 0 0 3 697 - -
Ore a l i s e ra d e v i ns te r p å p l a c e ri ngs ti l l gå nga r Not 9 61 631 087 1 594 931 51 545 032 8 498 979 -7 855 - -
Öv ri ga te kni s ka i ntä kte r (e fte r a v gi v e n å te rfö rs ä kri ng) Not 11 1 373 830 2 1 235 360 138 461 2 3 2
F ö rs ä kri ngs e rs ä ttni nga r (e fte r a v gi v e n å te rfö rs ä kri ng) Not 5 -485 640 -26 004 -13 900 -923 -46 623 -372 117 -26 073
F ö rä nd ri ng i o re gl e ra d e s ka d o r -75 619 -2 230 -530 -430 -29 006 -3 862 -39 561
F ö rä nd ri ng i a nd ra fö rs ä kri ngs te kni s ka a v s ä ttni nga r -62 112 354 -2 082 216 -51 535 655 -8 499 029 3 894 652 -
Dri fts ko s tna d e r Not 6 -1 104 174 -69 383 -713 964 -98 402 -41 369 -124 084 -56 972
Ka p i ta l a v ka s tni ng, ko s tna d e r Not 8 -16 786 -15 770 - -548 -465 -3 -
Ore a l i s e ra d e fö rl us te r p å p l a c e ri ngs ti l l gå nga r Not 9 - - - - - - -
Öv ri ga te kni s ka ko s tna d e r (e fte r a v gi v e n å te rfö rs ä kri ng) -5 684 -327 -2 272 52 -3 139 3 -1
F ÖR SÄKR I NGSR ÖR EL SENS
TEKNI SKA R ESUL TAT 1 446 697 61 653 834 177 82 637 108 995 284 289 74 946
Pre m i e i nko m s t
Premieinkomst 1 330 846 65 854 14 932 5 998 258 599 783 697 201 766
Premier för avgiven återförsäkring -36 751 -3 688 -108 - -28 740 - -4 215
Sum m a p re m i e i nko m s t (e fte r a v gi v e n å te rfö rs ä kri ng) 1 294 095 62 166 14 824 5 998 229 859 783 697 197 551
L i v fö rs ä kri ng
Ska de försä kri ng
tkr Tota l t
Avgi fts-be stä md
tra di ti one l l försä kri ng F ondförsä kri ng De på
Sj uk- och pre mi e be fri e l se försä kr
i ng
Gruppl i v- och tj ä nste grupp- l i vförsä kri ng
Uppsä gba r sj ukförsä kri ng
F örä ndri ng i a ndra försä kri ngste kni ska a vsä ttni nga r L i vförsä kri ngsa vsä ttni ng
Före avgiven återförsäkring -2 077 720 -2 082 216 - -50 3 894 652 -
Summa L i vförsä kri ngsa vsä ttni ng -2 077 720 -2 082 216 - -50 3 894 652 -
F örsä kri ngste kni sk a vsä ttni ng för l i vförsä kri ng för vi l ka försä kri ngsta ga re n bä r ri sk
Villkorad återbäring (före avgiven återförsäkring) -8 498 979 - - -8 498 979 - - -
Fondförsäkringsåtagande (före avgiven återförsäkring) -51 535 655 - -51 535 655 - - - -
Summa förä ndri ng i Avsä ttni ng för ore gl e ra de ska dor -60 034 634 - -51 535 655 -8 498 979 - - -
Summa förä ndri ng i a ndra försä kri ngste kni ska -62 112 354 -2 082 216 -51 535 655 -8 499 029 3 894 652 -
a vsä ttni nga r (e fte r a vgi ve n å te rförsä kri ng)
Ore a l i se ra de förl uste r på pl a ce ri ngsti l l gå nga r
Värdeförändring på fondförsäkringstillgångar - - - - - - -
Värdeförändring på övriga placeringstillgångar - - - - - - -
Summa ore a l i se ra de vi nste r på pl a ce ri ngsti l l gå nga r - - - - - - -
F örsä kri ngste kni ska a vsä ttni nga r 2021-12-31
Livförsäkringsavsättningar 9 180 908 9 172 087 - - 634 8 187 -
Oreglerade skador 793 493 13 925 3 806 1 603 439 380 139 564 195 215
Summa försä kri ngste kni ska a vsä ttni nga r 9 974 401 9 186 012 3 806 1 603 440 014 147 751 195 215
(före a vgi ve n å te rförsä kri ng)
F örsä kri ngste kni sk a vsä ttni ng för l i vförsä kri nga r för vi l ka försä kri ngsta ga re n bä r ri sk 2021-12-31
Villkorad återbäring 62 635 644 10 959 518 - 51 676 126 - - -
Fondförsäkringsåtaganden 250 038 807 - 250 038 807 - - - -
Summa försä kri ngste kni sk a vsä ttni ng för l i vförsä kri nga r 312 674 451 10 959 518 250 038 807 51 676 126 - - -
för vi l ka försä kri ngsta ga re n bä r ri sk (före a vgi ve n å te rförsä kri ng)
Åte rförsä kra re s a nde l a v försä kri ngste kni ska a vsä ttni nga r 2021-12-31
Oreglerade skador 69 927 243 734 - 68 285 - 665
L i vförsä kri ng
2. Lagar och föreskrifter
3. Förändringar implementerade 2021 4. Förändringar i IFRS som ännu inte tillämpats 5. Viktiga bedömningar och uppskattningar 6. Allmänna redovisningsprinciper
7. Redovisning av finansiella instrument
8. Redovisning av försäkringsavtal och investeringsavtal 9. Immateriella tillgångar
10. Placeringstillgångar
11. Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk 12. Kassa och bank
13. Övriga finansiella tillgångar 14. Försäkringstekniska avsättningar
15. Försäkringstekniska avsättningar för vilka försäkringstagaren bär risk 16. Övriga finansiella skulder
17. Övriga intäkter
18. Aktierelaterade ersättningar (IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar) 19. Pensioner
20. Driftkostnader 21. Skatt
Denna årsredovisning för verksamhetsåret 2021 avges per den 31 december 2021 och avser Swedbank Försäkring AB (516401–8292) med säte i Stockholm.
Årsredovisningen har upprättats enligt lagen 1995:1560 om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL). Swedbank Försäkring AB tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS, vilket innebär att årsredovisningen är upprättad enligt IFRS med de tillägg och undantag som följer av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäk- ringsföretag FFFS 2019:23 samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Angivna redovisningsprinciper har tillämpats konsekvent för samtliga perioder som presenteras i de finansiella rappor- terna om inte annat anges.
Swedbank Försäkring AB är helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ), (502017–7753) med säte i Stockholm. Bola- gets räkenskaper konsolideras i Swedbankkoncernens årsredovisning.
Under 2021 har vi valt att omklassificera vår garantireserv för Tradlivprodukterna från en övrig skuld till att ingå på raden livavsättning. Detta påverkar jämförelsesiffrorna för 2020 i balansräkningen på skuldsidan, 5-årsöversikten, löp- tidsöversikt, klassificering finansiella tillgångar och skulder, Not 17 livförsäkringsavsättningar, Not 20 övriga skulder samt Not 22 ställda panter om en post på 311 584 tkr.
Nedan redogörs för kommande större förändringar i IFRS som kommer att påverka bolaget.
Standarden IFRS 17 Försäkringsavtal träder i kraft den 1 januari 2023. Den syftar till att skapa en enhetlig metod för redovisning av alla typer av försäkringsavtal, en högre grad av transparens över försäkringsföretagens intjäning och ökad jämförbarhet mellan företag och länder. Det nuvarande svenska redovisningsreglementet för försäkringsföretag skiljer sig avsevärt från de regler som föreskrivs i IFRS 17.
Finansinspektionen har i sina förslag till ändring av FFFS 2019:23 uttryckligen angett att IFRS 17 ej är tillämparbar på juridisk person för svenska försäkringsföretag.
Swedbank Försäkring AB har initierat ett projekt för att gå igenom konsekvenserna för bolaget av införandet av den nya standarden. Då Swedbank Försäkring AB tillhör en koncern som tillämpar full IFRS så kommer bolaget rapportera IFRS 17 till koncernen oavsett om/hur standarden träffar juridisk person
En rad andra mindre ändringar i IFRS-standarder har utfärdats för kommande tillämpning. Ingen av dem bedöms komma att beröra Swedbank Försäkring AB.
För upprättande av redovisning krävs att företagsledningen gör antaganden som påverkar dels hur redovisningsprinci- perna tillämpas, dels vilka belopp som redovisas för intäkter, kostnader, tillgångar och skulder.
Väsentliga bedömningar vid tillämpning av redovisningsprinciperna har gjorts vid val att redovisa finansiella instru- ment till verkligt värde via resultaträkningen samt vid beslut att klassificera samtliga fondförsäkringsavtal och depå- försäkringsavtal som investeringsavtal. Sådana avtal är avtal som inte överför betydande försäkringsrisk från försäk- ringstagaren till företaget och avser främst sparandeprodukter. Bedömningarna redogörs för nedan.
De områden där företagsledningen gjort uppskattningar med väsentlig osäkerhet vad gäller redovisade belopp är fram- för allt relaterade till de försäkringstekniska avsättningarna. Vid beräkningen av dessa tillämpas antaganden om räntor, dödlighet, sjuklighet, skatter, avgifter och andra riskmått som påverkar värderingen. Dessa uppskattningar och bedöm- ningar är baserade på historiska erfarenheter och grundar sig på den bästa informationen som fanns tillgänglig på ba- lansdagen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och anta- gandena ses över regelbundet.
En utförligare beskrivning av bolagets risker återfinns i not 2 Risker och riskhantering.
Den funktionella valutan är svenska kronor (SEK), fastställt i enlighet med IAS 1, p.51d) samt IAS 21 p.9.) och de finan- siella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är avrundade till tusental kronor om inte annat anges.
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till SEK enligt transaktionsdagens kurs. Poster i balansräkningen omräknas till SEK enligt balansdagens valutakurser. Resultaträkningen räknas om efter genomsnittskursen under året. Valuta- kursdifferenser som uppstår redovisas i resultaträkningen som valutaresultat netto.
Börsnoterade värdepapper redovisas på affärsdagen, det vill säga vid den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättig- heterna övergår mellan parterna.
Finansiella tillgångar, andra än de för vilka affärsdagsredovisning tillämpas, bokas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från den finansiella tillgången upphör att gälla eller överförs till annan part. Rätten till kassaflödet upphör att gälla eller överförs vanligen när motparten har uppfyllt sin del av avtalet, dvs på likviddagen.
En finansiell skuld bokas bort från balansräkningen när den upphör att existera, det vill säga när den förpliktelse som specificeras i avtalet är fullgjort, annullerad eller har löpt ut.
En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med nettobelopp endast om det föreligger en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt reali- sera tillgången och reglera skulden.
Det redovisade värdet av tillgångarna granskas vid varje balansdag för att bedöma om det föreligger någon indikation på en värdeminskning. Om sådan indikation finns, fastställs tillgångens återvinningsvärde, vilket är det högre av netto- försäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nyttjandevärde diskonteras förväntade framtida kassaflö- den till nuvärde. En nedskrivning görs när tillgångens redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen kostnadsförs i resultaträkningen.
a) Definition
Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett eget kapitalinstrument i ett annat företag.
b) Klassificering i kategorier
Alla finansiella instrument som omfattas av IFRS 9 Finansiella instrument klassificeras i olika kategorier beroende på avsikten med förvärvet av den finansiella tillgången eller skulden. Swedbank Försäkring AB använder de två kategori- erna Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen respektive Upplupet anskaff- ningsvärde.
Till kategorin Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen hänförs Placeringstill- gångar och Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risk på tillgångssidan samt Försäkringstekniska av- sättningar och Försäkringstekniska avsättningar för vilka försäkringstagaren bär risk på skuldsidan.
I kategorin Upplupet anskaffningsvärde, tillgångar ingår Kundfordringar, Kassa och bank samt Övriga tillgångar. Initialt värderas denna kategori till nominellt värde inklusive transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället värderas dessa tillgångar till upplupet anskaffningsvärde, vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaff- ningstidpunkten inklusive transaktionskostnader.
Till Upplupet anskaffningsvärde, skulder hänförs Leverantörsskulder och Övriga skulder. Vid första redovisningstill- fället värderas skulderna till nominellt värde. Efter första redovisningstillfället värderas skulderna till upplupet anskaff- ningsvärde inklusive transaktionskostnader med tillämpning av effektivräntemetoden.
c) Värdering till verkligt värde
Verkligt värde definieras som priset till vilken en tillgång skulle kunna säljas eller en skuld överföras i en normal trans- aktion mellan oberoende marknadsaktörer.
Värdering sker i första hand (Nivå 1) till noterat marknadspris, där marknadsdata för likvida instrument har inhämtats från oberoende externa källor, exempelvis börser, värderingsinstitut eller oberoende mäklare.
I andra hand (Nivå 2) tillämpas modellvärdering baserad på observerbara marknadsdata som grundar sig på underlig-
