Diagramappendix
26 maj 2021
Finansiella marknader
Diagram A.1. Tioåriga statsobligationsräntor Procent
Anm: Benchmarkobligationer. Löptiderna kan därmed periodvis variera.
Källa: Macrobond.
Diagram A.2. Tremånaders FX-swapräntor Räntepunkter
Anm: Extra kostnad för att låna via utländsk valuta och omvandla detta till svenska kronor jämfört med inhemsk lånekostnad. Beräkningarna är baserade på ränteparitetsvillkor mellan interbankräntor.
Källor: Bloomberg och Riksbanken.
07 09 11 13 15 17 19 21
-1 0 1 2 3 4 5 6
Storbritannien USA
Tyskland Sverige
Diagram A.3. Aktieindex Index, 3 januari 2000 = 100
Källa: Macrobond.
Diagram A.4. Förväntad volatilitet på obligations- och aktiemarknaden Index
Källa: Thomson Reuters.
00 04 08 12 16 20
0 50 100 150 200 250 300 350
USA (S&P 500) Europa (EuroStoxx) Sverige (OMXS)
07 09 11 13 15 17 19 21
0 20 40 60 80 100
0 100 200 300 400 500
MOVE, amerikanska statsobligationer (höger axel) VIX, amerikanska aktiemarknaden (vänster axel)
Diagram A.5. Riskpremier på företagsobligationer Räntepunkter
Anm: Serierna visar ränteskillnaden mellan företagsobligationer med olika kreditvärdighet emitterade i olika valutor och motsvarande swapränta.
Källa: Bloomberg.
Diagram A.6. Femåriga riskpremier på den svenska obligationsmarknaden Räntepunkter
Anm: Skillnaden mellan obligationsräntor och motsvarande swapränta.
Källa: Riksbanken.
0 200 400 600 800 1 000 1 200
13 14 15 16 17 18 19 20 21
USD högre kreditvärdighet USD lägre kreditvärdighet
EUR högre kreditvärdighet EUR lägre kreditvärdighet
14 15 16 17 18 19 20 21
-20 0 20 40 60 80 100 120 140 160
Företagsobligationer Säkerställda obligationer
Diagram A.7. Omsättning på den svenska obligationsmarknaden Procent
Anm: Avser månadsgenomsnitt av daglig avistaomsättning i förhållande till utestående belopp.
Källor: Riksgälden, SCB och Riksbanken.
Diagram A.8. Företagsobligationer och certifikat Miljarder kronor
Anm: Utestående nominella belopp. FX avser utländsk valuta.
Källa: SCB.
0 1 2 3 4 5 6 7
13 14 15 16 17 18 19 20 21
Statsobligationer Säkerställda obligationer Företagsobligationer
0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600
13 14 15 16 17 18 19 20 21
Obligationer, SEK Obligationer, FX
Certifikat, SEK Certifikat, FX
Diagram A.9. Svenska fondflöden Miljarder kronor
Anm: Särredovisning av företagsobligationsfonder introducerades 2014.
Källor: Fondbolagens förening och Macrobond.
Diagram A.10. Valutakurser för tillväxtländer Index, 1 januari 2013 = 100, USD mot lokal valuta
Källa: Macrobond.
-150 -100 -50 0 50 100
13 14 15 16 17 18 19 20 21
Blandfonder Obligationsfonder Företagsobligationsfonder Aktiefonder
Hedgefonder
Penningmarknadsfonder Övriga fonder
13 14 15 16 17 18 19 20 21
0 20 40 60 80 100 120
Sydafrika Turkiet
Ryssland Indonesien
Indien Brasilien
Diagram A.11. Svenskt stressindex Rankning (0 = låg stress, 1 = hög stress)
Anm: Det svenska stressindexet är framtaget av Riksbanken enligt en liknande metod som för ECB:s europeiska stressindex. Se F. Bonthron och T. Johansson (2013), ”Vidareutveckling av indexet för finansiell stress för Sverige”, Penning- och valutapolitik 2013:1, Sveriges riksbank.
Källor: Bloomberg och Riksbanken.
Diagram A.12. Europeiskt stressindex Rankning (0 = låg stress, 1 = hög stress)
Anm: Det europeiska stressindexet publiceras bland annat i ESRB:s Risk Dashboard. Stressnivån vid en viss tidpunkt tar ett värde mellan noll och ett där ett betyder en historiskt högsta stressnivå och noll betyder en historiskt lägsta stressnivå. Se D. Holló et al. (2012), “CISS - A composite indicator of systemic stress in the financial system”, Working Paper Series nr. 1426, mars 2012, ECB.
Källa: ECB.
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0
07 09 11 13 15 17 19 21
Stressindex
Obligationsmarknaden Valutamarknaden
Penningmarknaden Aktiemarknaden
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0
07 09 11 13 15 17 19 21
Stressindex
Obligationsmarknaden Valutamarknaden
Penningmarknaden Aktiemarknaden Finansiella intermediärer
Bankernas låntagargrupper
Diagram A.13. Utlåning till hushåll i Sverige utifrån ändamål Årlig procentuell förändring
Anm: Med blancolån avses lån utan säkerhet. Med övriga lån avses lån med annan säkerhet än bostad. Lån justerade för omklassificeringar samt köpta och sålda lån.
Källa: SCB.
Diagram A.14. Hushållens sparande i Sverige Procent av årlig disponibel inkomst
Anm: Eget sparande motsvarar totalt sparande exklusive kollektivt sparande. Eget finansiellt sparande motsvarar eget sparande exklusive nettoinvesteringar i bostäder.
Källor: SCB och Riksbanken.
0 4 8 12 16 20
06 08 10 12 14 16 18 20
Blancolån Bolån Övriga lån
-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20
80 85 90 95 00 05 10 15 20
Totalt sparande Eget sparande
Eget finansiellt sparande
Diagram A.15. Bolåneräntor till hushåll i Sverige Procent
Anm: Genomsnittliga bolåneräntor utifrån räntebindningstid. Räntorna avser nya och omförhandlade avtal.
Källa: SCB.
Diagram A.16. Räntebindningstider i bolånestocken i Sverige Procent, andel bolån
Anm: Avser lån från bostadsinstitut. Andel bolån i respektive kategori är volymviktat. Rörlig ränta avser räntebindningstider upp till och med tre månader. Bunden ränta avser
räntebindningstider över tre månader.
Källa: SCB.
0 1 2 3 4 5 6 7
06 08 10 12 14 16 18 20
Genomsnittlig ränta
< 3 månader
> 3 månader - <= 1 år
> 5 år
0 20 40 60 80 100
98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20
Bunden Rörlig
Diagram A.17. Hushållens skulder i Sverige Procent av årlig disponibel inkomst
Anm: Hushållens totala skulder som andel av deras disponibla inkomster summerade över de senaste fyra kvartalen.
Källor: SCB och Riksbanken.
Diagram A.18. Hushållens förväntningar på bostadspriserna i Sverige Nettotal
Anm: Nettotal definieras som skillnaden mellan andelen hushåll som tror på stigande bostadspriser och andelen hushåll som tror på fallande bostadspriser.
Källa: SEB.
0 50 100 150 200 250
70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 20
-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80
04 06 08 10 12 14 16 18 20
Diagram A.19. Realt fastighetsprisindex i Sverige Index, kvartal 1 2000 = 100
Anm: Deflaterat med KPIF. Avser prisutvecklingen på småhus.
Källor: SCB och Riksbanken.
Diagram A.20. Utlåning till icke-finansiella företag i Sverige Årlig procentuell förändring
Anm: Avser lån från monetära finansinstitut (MFI). Tillväxttakten är justerad för omklassificeringar samt köpta och sålda lån.
Källa: SCB.
0 50 100 150 200 250 300
87 92 97 02 07 12 17
-20 -10 0 10 20 30 40
77 82 87 92 97 02 07 12 17
Diagram A.21. Icke-finansiella företags skulder i Sverige Procent av BNP
Anm: Värdepappersupplåning avser certifikat och obligationer.
Källor: SCB och Riksbanken.
Diagram A.22. Konkursgrad för icke-finansiella företag i Sverige Procent
Anm: Konkursgrad definieras som antalet konkurser dividerat med antalet företag.
Källor: Bolagsverket, SCB och Riksbanken.
0 20 40 60 80 100
96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20
Banklån Värdepapper
0 1 2 3
85 90 95 00 05 10 15 20
Diagram A.23. Antal konkurser i Sverige per bransch fördelat på företagsstorlek Antal
Anm: Små, medel och stora avser företag med 0-9, 10-49 respektive 50+ anställda.
Källa: SCB.
Diagram A.24. Räntor på nya lån till icke-finansiella företag i Sverige Procent
Anm: Avser lån från monetära finansinstitut (MFI). Avser nya och omförhandlade avtal.
Källa: SCB.
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Små Medel Stora Små Medel Stora Små Medel Stora Små Medel Stora Handel Detaljhandel Hotell och restaurang Kultur och fritid
Mars 2017 Mars 2018 Mars 2019
Mars 2020 Mars 2021
0 1 2 3 4 5 6 7
06 08 10 12 14 16 18 20
<= 3 mån
>1 år - <= 3 år
>3 år - <= 5 år
Diagram A.25. Bankernas bruttomarginal på bolån i Sverige Procentenheter
Anm: Bruttomarginalen på bolån beräknas som bankernas faktiska utlåningsränta minus deras finansieringskostnad. Bolån med tre månaders räntebindningstid avses.
Källa: Finansinspektionen.
Diagram A.26. Nettoemissioner av obligationer och certifikat bland icke-finansiella företag i Sverige
Miljarder kronor
Anm: Avser nettoemissioner i svenska kronor.
Källa: SCB.
0,0 0,4 0,8 1,2 1,6 2,0
02 04 06 08 10 12 14 16 18 20
-200 -100 0 100 200 300
jan-19 maj-19 sep-19 jan-20 maj-20 sep-20 jan-21 Obligationer
Certifikat
Banksystemet
Diagram A.27. Inlåning i förhållande till utlåning – storbankerna i Sverige Procent
Anm: Ej volymviktat genomsnitt. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank.
Källor: Liquidatum och Riksbanken.
Diagram A.28. Marknadsfinansiering – svenska storbankerna Miljarder kronor
Anm: Data avser mars 2021. Med svenska storbankerna avses Handelsbanken, SEB och Swedbank.
Källa: Riksbanken.
40 45 50 55 60 65 70 75 80
08 10 12 14 16 18 20
0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500
Certifikat (CD/CP) Säkerställda obligationer
Icke-säkerställda obligationer
Total
SEK EUR
USD Övriga
Diagram A.29. Emissioner CD/CP fördelat per valuta - svenska storbankerna Miljarder kronor
Anm: Emissionsvolymer av commercial papers (CP) och certificates of deposit (CD). Med svenska storbankerna avses Handelsbanken, SEB och Swedbank.
Källa: Riksbanken.
Diagram A.30. Intäkter och kostnader - storbankerna i Sverige Miljarder kronor
Anm: Data avser rullande fyra kvartal. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank.
Källor: Bankernas delårsrapporter och Riksbanken.
0 50 100 150 200 250 300 350
jan-19 apr-19 jul-19 okt-19 jan-20 apr-20 jul-20 okt-20 jan-21 apr-21 USD
EUR
SEK Övriga
15 16 17 18 19 20 21
-200 -100 0 100 200 300
Kostnader
Räntenetto Provisionsnetto
Övriga intäkter Resultat före kreditförluster
Diagram A.31. Reserveringar för kreditförluster i förhållande till utlåning till allmänheten
Procent
Anm: Data avser ej volymviktat genomsnitt för rullande fyra kvartal. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Den röda linjen avser ett urval av europeiska banker, se fotnot 38 i Finansiell stabilitet 2020:1.
Källor: SNL Financial och Riksbanken.
Diagram A.32. Kostnader i förhållande till intäkter Procent
Anm: Data avser ej volymviktat genomsnitt för rullande fyra kvartal. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Den röda linjen avser ett urval av europeiska banker, se fotnot 38 i Finansiell stabilitet 2020:1.
Källor: SNL Financial och Riksbanken.
09 11 13 15 17 19 21
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6
Europeiska banker Storbankerna i Sverige
09 11 13 15 17 19 21
45 50 55 60 65 70 75
Europeiska banker Storbankerna i Sverige
Diagram A.33. Eget kapital i relation till totala tillgångar - svenska banker Procent
Anm: Svenska banker avser svenska bankaktiebolag och utländska bankers svenska filialer.
Källor: P. Hortlund (2005), “Do inflation and high taxes increase bank leverage?”, SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance nr. 612, Stockholm School of Economics, The Economic Research Institute (EFI), SCB och Riksbanken.
Diagram A.34. NSFR - storbankerna i Sverige Procent
Anm: Data avser ej volymviktat genomsnitt. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Storbankerna rapporterar varje månad sin NSFR till Riksbanken. Storbankernas historiska rapportering av NSFR är inte enhetlig utan görs utifrån två olika definitioner, CRR II och Basel III. Alla banker rapporterar dock enligt definitionen i CRR II från och med november 2019.
Källa: Riksbanken.
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 0
5 10 15 20 25 30
jan-19 apr-19 jul-19 okt-19 jan-20 apr-20 jul-20 okt-20 jan-21 0
20 40 60 80 100 120 140
Diagram A.35. Utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten Procent
Anm: Data avser ej volymviktat genomsnitt för rullande fyra kvartal. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Den röda linjen avser ett urval av europeiska banker, se fotnot 38 i Finansiell stabilitet 2020:1.
Källor: SNL Financial och Riksbanken.
Diagram A.36. Bruttosoliditet Procent
Anm: Data avser ej volymviktat genomsnitt för rullande fyra kvartal. Beräknat enligt definition i Basel III. Med storbankerna i Sverige avses Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Den röda linjen avser ett urval av europeiska banker, se fotnot 38 i Finansiell stabilitet 2020:1.
Källor: SNL Financial och Riksbanken.
09 11 13 15 17 19 21
0 50 100 150 200
Europeiska banker Storbankerna i Sverige
14 15 16 17 18 19 20 21
0 1 2 3 4 5 6
Europeiska banker Storbankerna i Sverige
