Proventus Capital Partners II AB (pubi) Org nr

(1)

Proventus Capital Partners II AB (pubi) Org nr 556541-0098

DELARSRAPPORT FOR PERIODEN 2019-01-01

^-

2019-06-30

Styrelsen och verkställande direktören for Proventus Capital II AB (publ) avger harmed de1~rsrapport for perioden 1 januari 2019

-

30 juni 2019.

Innehàll Sida

-

fOrvaltningsberattelse 2

-

resultaträlcning 4

-

balansrakning 5

-

kassaflOdesanalys 8

-

noter 9

Om inte särskilt anges redovisas alla belopp I tusental kronor. Uppgifter mom parentes

avser fOreg~tende at.

(2)

Proventus Capital Partners II AB (publ) Deliirsrapport juni 2019 55654U0098

FORVALTNINGSBERATTELSE

INFORMATION OM VERKSAMHETEN

Proventus Capital Partners II bedriver l~neröre1se genom utl~ning till foretag. Bolaget är en alternativ

investeringsfond i enlighet med lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder och förvaltas av Proventus Capital Management scm sedan 18 juni 2014 har tillst~nd fran Finansinspektionen att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder.

Placeringsinriktningen hr direktlan till foretag, noterade obligationer och andra räntebärande vardepapper.

Bolagets huvudvaluta hr svenska kronor. I de fall placeringar görs i andra valutor sker normalt valutasäkring till kronor.

Verksamheten är finansierad med eget kapital fran ägarna samt vinstandelslân. De sista 5 procent av vinstandeislanet emitterades 29 juni 2016 därmed bar totalt 5 300 Msek dragits till fonden. 102,5 Msek bar aterbetalats av vinstandeislitnet under första halvitret 2019.

Vinstdelning i bolaget kommer att ske i svenska kronor. Delarsrapporten upprättas i svenska kronor.

RESULTAT OCH STALLNING

Portföljen av investeringar besthr vid rapportperiodens slut av en (tvá) skuldförbindelser utgivna av en (tva) lantagare. 100 % (100 %) av portfoljen hr investerad i direktutlaning till foretag.

Under rapportperioden har noll (tva) innehav i privata foretagslan aterlosts. Portföljens ackumulerade avkastning sedan start, realiserade och orealiserade, uppgâr till 2 302 (2 285) Msek. Värdet pa portfoljen vid rapportperiodens slut uppgick till 146 (266) Msek och 1 472 (1 465) Msek bar distribuerats till investerarna, pro rata i forhallande till deras insats.

Periodens resultat uppgar till 1,4 (5,9) Msek samt det egna kapitalet uppgar till 21,8 (3,9) Msek.

2(12)

(3)

Proventus Capital Partners II AB (pubi) Del~rsrapport juni 2019 556541-0098

FORVANTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN Bolaget bar som mitlsättning att uppni~ 10 % àrlig nettoavkastning till innehavarna av

vinstandelsbevis. Affärslaget är for närvarande gott och det finns inget i nuläget som tyder p~.

att bolaget inte kommer att kunna leverera en avkastning till investerarna i linje med forvantningarna.

OVRIGT

Bolagets vinstandeisbevis är noterade hos Deb Securities-segmentet vid Nordic Growth Market NGM AB.

Resultatet av verksamheten under perioden och stallningen vid periodens utg~ng framg~r av

efterfOijande resultat- och balansrakningar med noter.

(4)

Proventus Capital Partners II AB ~pub1~ Delàrsrapport juni 2019 556541 -0098

RESULTATRAKNING i Tkr

2019-01-01- 2018-01-01 2018-01-01-

Not 2019-06-30 2018-06-30 201 8-12-31

Rörelsens nettointäkter

Ränteintäkter eniigt effektivräntemetoden 3 5 932 18 116 29 312

Ränteintäkter och liknande resultatposter 3 52 52 115

Räntekostnader och liknande resultatposter 3 -4 030 -12 113 -20 325

Reserv for befarade kreditfOrluster 12 832 1 330

Finansnetto 1 966 6 887 10 432

Adminstrationskostnader 2 -550 -1 030 -1 588

Rörelseresukat 1 416 5 857 8 844

Erhàllna koncernbidrag 68 970

Lämnade koncernbidrag - - -4 726

Resultat fore skatt 1 416 5 857 73 088

Skatt 4 -5 -15 685

Periodens resultat 1 416 5 852 57 403

RAPPORT OVER TOTALRESULTAT

Periodens resultat 1 416 5 852 57 403

Ovrigt totairesultat

Ovrigt totairesultat fOr perioden, netto efter skatt

Summa totairesultat for perioden 1 416 5 852 57 403

4(12)

(5)

Proventus Capital Partners II AB (pubi) Del~rsrapport juni 2019 556541-0098

BALANSRAKNING i Tkr

TILLGANGAR

Not

201 9-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Anlaggningstillgàngar

Finansiella anlaggningstillgàngar

5

146 382 265 524 148 164

Summa anlaggningstillgángar 146 382 265 524 148 164

Omsattningstillgángar

Kortfristiga fordringar

Aktuella skattefordringar

^-

14 971

^-

Ovriga kortfristiga fordringar 15 14 14

Kortfristiga placeringar

6 -

649 15 15634 14

Kassaochbank 17002 74519 142846

Summa omsattningstillgángar 17 017 90 153 142 860

SUMMA TILLGANGAR 163 399 355 677 291 024

(6)

Proventus Capital Partners II AB (publ) Delàrsrapport

juni

2019 556541-0098

BALANSRAKNING i Tkr

EGET KAPITAL OCH SKULDER

2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Eget kapital Bundet eget kapital

Aktiekapital (53 000 aktier 530 530 530

med kvotvärde 10)

_____________ _____________ _____________

530 530 530

Fritt eget kapital

Balanserat resultat 19 882 -2 464 -12 798

Periodens resultat 1 416 5 852 57 403

21 298 3 388 44 605

Summa eget kapital 21 828 3 918 45 135

Lángfristiga skulder

Ovriga

l~ngfristiga

skulder

7

109 571 249 567 208 683

Summa làngfristiga skulder 109 571 249 567 208 683

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 258 337 221

Skulder till koncernforetag 29 155 94 951 29 257

Skatteskulder 709

-

5 995

Ovriga skulder 1 773 6 764 1 653

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 105 140 80

Summa kortftistiga skulder 32 000 102 192 37 206

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 163 399 355 677 291 024

6(12)

(7)

Proventus Capital Partners II AB ~publ~

556541-0098

Delársrapport juni 2019

RAPPORT OVER FORANDRINGAR I EGET KAPITAL i Tkr

Ingàende balans per 1 januari 2018 Overgângseffekt reservering IFRS 9

Justerad ingãende balans per 1 januari 2018 Totairesultat

Periodens resultat

Ovrigt totafresultat for perioden, netto efter skatt

Summa övrigt totairesultat

Transaktioner med aktieagare Aterbetalda aktieagartillskott *) Lämnad utdelning

Summa transaktioner med aktieagare

Utgàende balans per 30 juni 2018

Ingàende balans per 1 januari 2019 Totairesultat

Periodens resultat

Summa övrigt totairesultat

Transaktioner med aktieagare Aterbetalda aktieagartillskott *) Lämnad utdelning

Summa transaktioner med aktieagare

Utgãende balans per 30 juni 2019

Ovrigt

*) Verksamheten finansieras bi a genom villkorade kapitaltillskott fran ägarna. Villkoren fOr áterbetalning av tillskotten är att det har skett arnortering av fondens portfOlj.

Aktie- Balanserat tillskjutet S:a eget

kapital resultat kapital kapital

530 -53 917 89 728 36 341

-1795 -1795

530 -55 712 89 728 34 546

5852 5852

-36 462 -36 462

-18 -18

-18 -36 462 -36 480

530 -49 878 53 266 3 918

530 1 639 42 966 45 135

1416 1416

-24 720 -24 720

-3 -3

-3 -24 720 -24 723

530 3 052 18 246 21 828

(8)

Proventus Capital Partners II AB (publ) Delârsrapport juni 2019 556541 -0098

KASSAFLODESANALYS i Tkr

2019-01-01- 2018-01-01- 2018-01-01-

Not 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

8

Kassaflöde fran den löpande verksamheten 390 12 244 9 516

Betald ränta -504 -3 288 -9 479

Betald skatt -5 286 -5 286 -

Förändring av kortfristiga fordringar -2 -15 -15

Forandring av kortfristiga skulder 79 -219 -394

Kassaflöde fran den löpande verksamheten -5 323 3 436 -372

Investeringsverksamheten

Avyttring

/

minskning av kortfristiga placeringar - - -

Förvärv

/

okning av finansiella anläggningstillg~tngar - - -

Avyttring /minskning av finansiella anlaggningstillgângar 6 800 230 182 356 801

6 800 230 182 356 801

Finansieringsverksamheten

Lämnad utdelning -3 -18 -52

Betald koncernbidrag -118 -770 -2 220

Aterbetald aktieagartillskott -24 720 -36 462 -46 762

Minskning av langfristiga skulder -102 480 -151 158 -193 858

-127 321 -188 408 -242 892

Periodens kassaflöde -125 844 45 210 113 537

Likvida medel vid periodens borjan 142 846 29 309 29 309

Likvida medel vid periodens slut 17 002 74 519 142 846

8(12)

(9)

Proventus Capital Partners II AB (pubi) Del~rsrapport juni 2019 556541-0098

BOKSLUTSKOMMENTARER OCH REDOVISNINGSPRINCIPER

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna del6rsrapport

at

upprattad i enlighet med lAS 34 Delarsrapportering med beaktande av de undantag fran ochtillaggtill IFRS som anges i RFR 2 Redovisning

for

juridisk person.

Den nya standarden enligt IFRS 16 hat inte fâtt nagon viisentlig inverkan da koncernen fOr nllrvarande jnte hat n6gra hyres- eller leasingkontrakt.

I övrigt har samma rcdovisningsprinciper och bedomningsgrunder som i senaste arsredovisning använts.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Värdering av fordringar och skulder i utländsk valuta hat skett till balansdagens kurs. Valutaterrniner som anviinds fOr sakring av kortfristiga placeringar redovisastillverkligt värde med vardefOrandring Over resultatrakningen som ränteintiikter oeh liknade resultatposter. Vid omvardering av tillgangar och skulder hat fOljande kurser använts:

USD 9,2713 (8,9599)

Not 2 Administrationskostnader

InkOp oeh fOrsäljning mellan koncernfOretag:

Inget inkop eller fOrsaljning hat skett med koncernforetag.

Medelantal anställda:

Bolaget hat i likhet med foregaende ãr inte haft nagra anställda.

Not 3 Rllnteintllkter, räntekostnader och liknande resultatposter

2019-01-01 2018-01-01 201 9-06-30 201 8-06-30 Räntcintäkter enligt effcktivräntemetoden *)

Ränteintäkter och vardefOrandring fran lan- och obligationer 5 932 18 116

Summa 5932 18116

Rllnteintäkter och liknande resultatposter5)

Ovriga ränteintäkter 2

Valutaresultat 50 52

Summa 52 52

Rllntekostnader och liknande resultatposter*5)

Rantekostnader -3 951 -12 026

Valutaresultat -79 -87

(10)

Proventus Capital Partners II AB (pub1~

556541-0098

Not 4Skatt

Redovisat resultat fore skatt

Skatt beräknad enligt gallande skattesats (22%) Skatteeffekt av lämnad koncernbidrag till moderbolaget Redovisad skattekostnad

1 416 -312 312

5 857 -1 289 1 284

-~ -5

Det skattemassiga resultatet regleras mot moderbolaget genorn koncernbidrag vid àrets slut. Nàgon skatt pa àrets resultat har darfOr inte beräknats da koncernbidraget fastställs vid räkenskapsarets slut.

Not 5 Finansiella anläggningstillgãngar

2019-06-30 2018-06-30

146 382 265 524

265 524

2018-06-30

-1 795 832 -963

Overgángseffekten IFRS 9 2018-01-01 redovisas i eget kapital medan periodens fOrandring av IFRS 9 redovisas under ROrelsens nettointiiker i resultatrakningen. Utg5ende reserv fOr framtida kreditfOrluster liar i balansrakningen redovisats mot Andra langfristiga värdepappersinnehav.

Andra l6ngfristiga vardepappersinnehav avser direktlán till fOretag. LOptid fOr den kvarvarande portfOljen uppskattas mellan 1-2 ar och omfattar vid utg?rngen av rapportperioden av totalt ett engagensang.

Not 6 Kortfristiga placeringar

Derivat Obligationer Upplupna räntor Sumnia

Innehaven har värderats till marknadsvärde.

2019-06-30 2018-06-30

Delarsrapport juni 2019

2019-01-01 2019-06-30

201 8-01-01 2018-06-30

Andra làngfristiga vardepappersinnehav Upplupna räntor

Sumnia

FOrandring IFRS 9 reserv Ingàende reserv

Overg6ngseffekt 2018-01-01 Periodens fOrandring Utgaende reserv

146 382

2019-06-30 -465

12 -453

Anskaffnings- Verkligt Anskaffnings- Verkligt

värde värde värde värde

0

649

- 649

10 (12)

(11)

Proventus Capital Partners II AB ~publ~ Delârsrapport ~uni 2019 556541-0098

Not7 Ovriga lãngfristiga skulder Vinstande/cbevis

Vinstandelsbevisagarna har förbundit sig att tillhandah5lla finanisering upp till 4 270 Msek. Agarnas insats enligt samma avtal uppgitr till 1 030 Msek. Finansieringen p~kallas med 10 dagars varsel i delar om 5 procent av det totala âtagandet. Dc sjsta 5 procent av vinstandelslithet emitterades 29 juni 2016.

Lángivarna har samma risk som aktieagarna i bolaget vad galler avkastningens utveckling pa det investerade kapitalet.

Aktieagarna bar dock ett mer mer làngtgàende ansvar for verksamheten och skyldighet att betalaUtavkastningen till vinstandelsagarna enligt kontraktuella villkor. Lanen bar ingen garanterad avkastning eller nagon garanterad rätt till

aterbetalning. Avkastningen är vilikorad av realiserade resultat och ska regleras kvartalsvis om forutsattningar fOr utbetalning är uppfyllda enligt lànevillkoren, se även information under avsnittet redovisningsprinciper.

Avkastning vinstandeislan

2019-06-30 2018-06-30

SEK LOptid Nomineilt Redovisat Nomineilt Redovisat

värde värde varde värde

Vinstandeisbevis 2011-2021 75 639 109 571 220 819 249 567

Orealiserat resultat 33 932 28 748

Realiserat resultat 1 471 989 1 465 293

Totalt resultat vinstandelslSn 1 505 921 1 494 041

VinstandelsiSnen är noterade pa Debt Securities-segmentet vid Nordic Growth Market NGM AB i Stockholm.

Not 8 Kassaflödefranrörelsen

2019-01-01 2018-01-01 2019-06-30 2018-06-30

Rrsa/tatfore ska# 1 416 5 857

Orealiserat resultat valutaterminer 120 6 654

Orealiserade vardefOrandring flnansiella tillgitngar -5 018 -12 156

Periodiserade riintekostnader 3 872 11 889

Periodiserade ränteintäkter - -

KassaflOde fran rOrelsen 390 12 244

Not 9 Transaktioner med nãrstâende

(12)

Proventus Capital Partners II AB (publ) 556541 0098

Stockholm 2019 08

z4’

Robert Weil Ordförande

Delarsrapport juni 2019

Daniel Verkställande

Mikael Kamras Robert Ohisson

Denna delarsrapport har varit föremal for Oversiktlig granskning av bolagets revisor.

(13)

pwc

Revisorns granskningsrapport

Proventus Capital Partners II AB (pubi), org. nr

556541-0098

Inledning

Vi har utfört en oversiktlig granskning av den finansiella delârsinformationen i sammandrag (delârsrapport) for Proventus Capital Partners II AB (pubi) per

30

juni

2019

och den

sexmânadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkstäiiande direktören som har ansvaret for att upprätta och presentera denna finansiella delârsinformation i enlighet med lAS 34 och ârsredovisningslagen. Vârt ansvar är att uttala en slutsats om denna delârsrapport grundad pa var oversiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört var Oversiktiiga granskning i enlighet med International Standard on Review

Engagements ISRE

2410

Oversiktlig granskning avfinansiell delärsinformation utfórd avfóretagets valda revisor. En Oversiktlig granskning bestâr av att göra forfrâgningar, i första hand till personer som är ansvariga for finansiella frâgor och redovisningsfrâgor, all utföra analytisk granskning och att vidta andra Oversiktliga granskningsâtgärder. En Oversiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfOrt med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i Ovrigt har. De granskningsâtgärder som vidtas vid en Oversiktlig granskning gör det inte mOjligt for oss att skaffa oss en sâdan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga

omstandigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade siutsatsen grundad pa en oversiktiig granskning har därför inte den säkerhet som en uttaiad slutsats grundad pa en revision har.

Slutsats

Grundat pa var Oversiktliga granskning har det inte kommit fram nagra omständigheter som ger oss anledning att anse att deiârsrapporten inte, i alit väsentligt, är upprättad fOr koncernens deli enlighet med lAS 34 och arsredovisningslagen samt for moderbolagets deli enlighet med àrsredovisningslagen.