Proventus Capital Partners III AB (pubi) Orgnr

(1)

Proventus Capital Partners III AB (pubi)

Orgnr 556926-8021

DELARSRAPPORT FOR PERIODEN 2019-01-01

-

2019-06-30

Styrelsen och verkställande direktören for Proventus Capital Partners III AB (pub1~

avger harmed del~rsrapport fOr verksamheten i koncernen och moderbolaget fOr perioden 1 januari 2019

-

30 juni 2019.

Inneháll Sida

-

fOrvaltningsberättelse 2

-

koncernens resultaträkning 4

—

koncernens balansräkning 5

-

koncernens kas saflOdesanalys 8

-

moderbolagets resultatrakning 9

-

moderbolagets balansrakning 10

-

moderbolagets kassaflOdesanalys 13

-

tillãggsupplysningar 14

Om inte särskilt anges redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifter mom parentes

avser fOregaende ~r.

(2)

Proventus Capital Partners III AB (pubi) Delârsrapport juni 2019 556926-8021

FORVALTNINGSBERATTELSE

INFORMATION OM VERKSAMHETEN

Proventus Capital Partners III AB, som är ett helagt dotterbolag till Proventus Capital Management AB (org.nr.

556930-7027), bedriver l~nerörelse genom utlàning till foretag. Bolaget är en alternativ investeringsfond i enlighet med lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder och förvaltas av moderbolaget Proventus Capital Management som sedan 18 juni 2014 hat tillsinnd fran Finansinspektionen att förvalta alternativa investeringsfonder en]igt lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder.

Verksamhetsinriktningen är direktlàn till foretag samt förvärv av noterade obligationer och andra räntebàrande vàrdepapper. Koncernens huvudvaluta är svenska kronor. I de fall placeringar görs i andra valutor sker normalt valutasakring till kronor.

Verksamheten finansieras genom kapital fran agaren saint genom upptagande av vinstandeislan fran i huvudsak institutionella investerare. Därtill forfogar verksamheten over àtaganden om kapitaltillskott till dotterbolaget Proventus Capital Partners III KB. Dc totala finansieringsatagandena gentemot koncernen uppgar till 12 120 Msek. Utnyttjandet av finansieringsatagandena gentemot koncernen kan ske genom pakallande av bolaget om tillskott av kapital i poster om 5%

av de totala atagandena. Vid periodens utgàng hat totalt 11 514 Msek tillskjutits till koncernen.

Fr o m 4 december 2018 stangdes Proventus Capital Partners III for nyinvesteringar da Proventus Capital koncernen

startat sin nya fond Proventus Capital Partners IV. Under december mànad pakallades 15% av totala flnansieringsatagande varav lO% betalades under varen 2019, därefter kommer inga fler tillskott att pàkallas.

Vinstdelning till fOrmiin fOr innehavare av vinstandelsbevis i bolaget kommer att ske i svenska kronor. Delarsrapport upprattas i svenska kronor.

RESULTAT OCH STALLNING

Investeringsverksamheten pabOrjades under sommaren 2014 och bestod vid utgàngen av rapportperioden av tjugofem

(tjugofyra) engagemang. Ca94% (96%) av portfOljen är investerad i direktutlaning till foretag. Värdet pa laneportfoljen uppgick till 6 546,2 (6 631,1) Msek. PortfOljen av marknadsnoterade obligationer inklusive upplupna räntor och terminskontrakt uppgick vid periodens slut till 566,7 (327,6) Msek. Totala portfOljens ackumulerade avkastning sedan start uppgar till 2 025,7 (1 617,7) Msek.

Nettoresukatet under perioden uppgar till 20,1 (99,1) Msek fOr koncernen och 0,0 (0,0) Msek fOr moderbolaget.

Eget kapital fOr koncernen uppgick till 888,8 (849,1) Msek och fOr moderbolaget 35,5 (34,3) Msek.

2(19)

(3)

Proventus Capital Partners III AB (publ~ Delàrsrapport juni 2019 556926-8021

VASENTLIGA HANDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGANG Inga

vasentliga händelser bar skett efter rapportperiodens utging.

FORVANTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN

Bolaget har som mâl att uppn~. 10 procent ~rlig nettoavkastning till innehavarna av vinstandeisbevis. P~ grund av portföljens sammansattning och utveclding sedan start samt det lága rantelaget, bedöms avkastningen for Proventus Capital Partners III att hamna ett par procentenheter lagre.

OVRIGT

Bolagets vinstandeisbevis är noterade hos Nordic Growth Market NGM AB.

Resultatet av verksamheten under perioden och stallningen vid periodens utgáng framg~.r av efterfOljande resultat och balansrakningar med noter.

(4)

Proventus Capital Partners III AB (publ) Delârsrapport juni 2019 556926-8021

KONCERNENS

RESULTATRAKNING i

Tkr

2019-01-01- 2018-01-01- 2018-01-01-

Not 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Rörelsens nettointäkter

Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 148 321 563 738 706 435

Ränteintàkter och liknande resultatposter 3 53 634 90 608 160 913

Räntekostnader och liknande resultatposter 3 -155 612 -473 398 -628 244

Reserv for befarade kreditfOrluster -750 -7 165 -5 615

Summa finansnetto 45 593 173 783 233 489

Administrationskostnader 2 -25 527 -74 639 -69 386

Rörelseresultat 20 066 99 144 164 103

Skatt 4

0 0

-163

Periodens resultat 20 066 99 144 163 940

RAPPORT OVER TOTALRESULTAT

Periodens resultat 20 066 99 144 163 940

Ovrigt totairesultat - - -

Summa totairesultat for perioden 20 066 99 144 163 940

HanfOrliga till:

Moderbolagets aktieagare - -30

Ivlinoritetsintresse 20 066 99 144 163 970

20 066 99 144 163 940

4(19)

(5)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Delàrsrapport juni 2019 556926-8021

KONCERNENS

BALANSRAKNING i Tkr

TILLGANGAR ~ 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Anlaggningstillgángar

Finansiella anlaggningstillgângar

5

6 546 186 6 631 101 6 112 913

Summa anläggningstillgàngar 6 546 186 6 631 101 6 112 913

Omsãttningstillgàngar Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 21 2 423 122

Fordringar hos koncernforetag 1 545 119 133

Skattefordringar 1174 782

^-

Ovriga kortfristiga fordringar 1 604 862 559 1 884

Kortfristiga placeringar

7

566 725 327 597 415 815

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 4 5

571 080 1193 484 417 959

Likvida medel 723 083 496 060 19 857

Summa omsättningstillgângar 1 294 163 1 689 544 437 816

SUMMA TILLGANGAR 7 840 349 8 320 645 6 550 729

(6)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Del~rsrapport~uni2019 556926-8021

KONCERNENS

BALANSRAKNING I Tkr

EGET KAPITAL OCH SKULDER 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Eget kapital Bundet eget kapital

Aktiekapital (5 000 aktier med kvotvärde 100) 500 500 500

500 500 500

Fritt eget kapital

Balanserat resultat 868 248 749 459 575 577

Periodens resultat 20 066 99 144 163 940

888 314 848 603 739 517

Summa eget kapital 888 814 849 103 740 017

LãngfrIstiga skulder

Ovriga 1I~ngfristiga skulder 9 6 849 483 6 604 394 5 702 923

Summa lângfristiga skulder 6 849 483 6 604 394 5 702 923

Kortfristiga skulder

Skulder tillkreditinstitut 8 - 627 955 20 596

Leverantörsskulder 34 94 175

Skulder till koncernforetag 60 697 59 766 61 589

Skatteskulder - - 57

Ovrigaskulder 39934 177733 24747

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 387 1 600 625

Summa kortfristiga skulder 102 052 867 148 107 789

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7840349 8320645 6550729

6(19)

(7)

Proventus Capital Partners III AB ~publ) 556926-8021

Ingâende balans per 1 januari 2018 Overgangseffekt reserveringIFRS 9 Justerad ingáende balans per 1 januari 2019

Totairesultat Periodens resultat Ovrigt totairesultat

Summa övrigt totairesultat Transaktioner med andelsagare Delagares tillskott

Aterbetald tillskott Utdelning

Summa transaktioner med andelsiigare

Transaktioner med aktieagare Erhâllna aktieiigartillskott *) Aterbetalt akieagartillskott ~)

Summa transaktioner med aktieägare

Utgáende balans per 30 juni 2018

Ingãende balans per 1 januari 2019 Totairesultat

Periodens resultat Ovrigt totahesultat

Summa övrigttotairesultat Transaktioner med andelsägare Delagares tillskott

Aterbetald tillskott Utdelning

Summa transaktioner med andelsagare Transaktioner med aktieägare

Erhállenaktieagartillskott *) Aterbetalt akieagartillskott *)

Summa transaktioner med aktieagare Utgs~ende balans per 30 juni 2019

Delârsrapport juni 2019

500 21 558 32 926 704 645 759 629

-32 497 -4 040 -36 537

500 -10 939 32 926 700 605 723 092

99 144 99 144

0

99 144 99 144

128 000 128 000 -102336 -102336

- 0

25 664 25 664

6000 6000

-4 797 -4 797

0 1203 1203

500 -10 939 34 129 825 413 849 103

500 -54 499 29 389 764 627 740 017

20 066 20066

20 066 20 066

128000 128000

-5 269 -5 269

122 731 122 731

6000 6000

500 -54 499 35 389 907 424 888 814

*) Verksamheten finansieras bi a genom villkorade kapitaltillskott fr6n ägarna. Villkoren for Oterbetalning av tifiskotten Or att det har skett amortering av fondens portfOlj.

RAPPORT OVER FORANDRINGAR I EGET KAPITAL i Tkr

Ovrigt

Aktie- Balanserat tillskjutet Minoritets S:a eget

kapital resultat kapital intresse kapital

(8)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Delitrsrapport juni 2019 556926-8021

KONCERNEN

KASSAFLODESANALYS i Tkr

2019-01-01- 2018-01-01- 2018-01-01-

Not 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

10

Kassaflöde fran rörelsen -169 603 123 197 660 576

Betald ränta -82 366 - -197 033

Erh~llen r~inta 216 360 381 958 700 420

Forandring kortfristiga fordringar -855 -861 844 1 954

Forandring fordringar koncernforetag -1 412 1 048 1167

Forandring skulder till koncernforetag 4 078 48 852 7 012

Forandring kortfiistiga skulder 13 294 67 484 3 562

Kassaflöde fran den lopande verksamheten -20 504 -239 305 1 177 658

Forvarv/okning av kortfristiga placeringar -54 921 - -169 346

Avyttring/minskning av kortfristiga placeringar 326 869 372 406

Forvarv/okning av finansiella anlaggningstillgângar -925 729 -1 828 501 -2 802 879 Avyttring/minskning av finansiella anlaggningstillgingar 523 214 618 103 1 412 455

Kassaflöde fran investeringsverksamheten -457 436 -883 529 -1 187 364

Minskning skulder kreditinstitut -20 596 627 955 20 596

Betalda koncernbidrag -458 -5 021 -5 021

Erh~llna aktieägartillskott 6 000 6 000 12 000

Aterbetalt aktieagartillskott -4 797 -15 537

Insättning delägare 128 000 128 000 256 000

Uttag delagare -9 780 -102 336 -332 553

Titdelning delagare - -23 395

Okning av langfristiga skulder 1 078 000 216 139 -635 481

Kassaflöde fran finansieringsverksamheten 1 181 166 865 940 -723 391

Periodens kassaflöde 703 226 -256 894 -733 097

Likvida medel vid periodens början 19 857 752 954 752 954

Likvida medel vid periodens slut 723 083 496 060 19 857

8(19)

(9)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Del~rsrapport juni 2019 556926-8021

MODERBOLAGETS

RESULTATRAKNING i Tkr

2019-01-01 2018-01-01 2018-01-01-

Not 201

9-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Rörelsens nettointäkter

Resultat fran andelar av koncernforetag

^-

532 335 714 662

Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden

3

132 922

^-

12 883

Ranteintàkter och liknande resultatposter

3

46 558 7 387 1 059

Räntekostnader och liknande resultatposter

3

-154 084 -468 678 -622 556

Reserv for befarade kreditfOrluster -671

Finansnetto 24 725 71 044 106 048

Administrationskostnader

2 -24

728 -71 044 -62 385

Rörelseresultat 43 663

Erhállna koncernbidrag

^-

133 Lãrnnade koncernbidrag

^-

-43 663

Resultat fore skatt -3 0 133

Skatt

4 -

-163

Periodens resultat -3 0 -30

RAPPORT OVER TOTALRESULTAT

Periodens resultat -3

^-

-30

Ovrigt totairesultat

-

Ovrigt totairesultat fOr perioden, netto efter skatt

^- ^-

Summa totairesultat fOr perioden -3

^-

-30

(10)

Proventus Capital Partners III AB (publ~ Delârsrapport juni 2019 556926-8021

MODERBOLAGETS BALANSRAKNING i Tkr

TILLGANGAR

Not

2019-06-30 2018-06-30 201 8-12-31

Anlaggningstillgángar

Andelar i koncernforetag

6

0 6 165 928 5 309 568

Andra lângfristiga vardepappersinnehav 5 5 854 840 139 663 114 923

Summa an1aggningsti11g~ngar 5 854 840 6 305 591 5 424 491

Omsattningsti11g~ngar Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 21 2 423 122

Fordringar hos koncernforetag 58 528 1 397 037 1 579 424

Skattefordringar 1174 782

^-

Ovriga kortfristiga fordringar 1 605 22 098 1 885

Kortfristiga placeringar 7 506 873

^-

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 4 5

568 212 1 422 344 1 581 436

Ljkvjda medel 576 547 413 189 14 269

Summa omsattningstillgângar 1 144 759 1 835 533 1 595 705

SUMMA TILLGANGAR 6 999 599 8 141 124 7 020 196

10 (19)

(11)

Proventus Capital Partners III AB (pubi) Delârsrapport juni 2019 556926-8021

MODERBOLAGETS BALANSRAKNING i Tkr

EGET KAPITAL OCR SKULDER

Not

2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

Eget kapital Bundet eget kapital

Aktiekapital (5000 aktier med kvotvärde 100) 500 500 500

500 500 500

Fritt eget kapital

Balanserat resultat 35 046 33 816 29 076

Periodens resultat -3 0 -30

35 043 33 816 29 046

Summa eget kapital 35 543 34 316 29 546

Lángfristiga skulder

Ovriga 1~ngfristiga skulder

9

6 849 483 6 604 394 5 702 923

Summa lãngftistiga skulder 6 849 483 6 604 394 5 702 923

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 34 23 175

Skulder till koncernforetag 96 283 1 492 833 1 278 278

Skatteskulder

-

57 Ovriga skulder 17 165 9 058 8 991

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 091 500 226

Summa kortfristiga skulder 114 573 1 502 414 1 287 727

SUMMA EGET KAPITAL OCR SKULDER 6999599 8141124 7020196

(12)

Proventus Capital Partners III AB (pubi) DeThisrapport juni 2019 556926-8021

RAPPORTOVER FORANDRINGAR I EGET KAPITAL i Tkr

Ovrigt tillskjutet

-

kapital

^________

Ingáende balans per 1 januari 2018 32 926

Totairesultat Periodens resultat Ovrigt totairesultat

Summa ovrigt totairesultat Transaktioner med aktieagare Erhállna aktieagartillskott *)

Aterbetalt aktierägartillskott *)

____________________________________________________________

Summa transaktioner med aktieagare

______________________________________________________

Utgàende balans per 30 juni 2018

Ingâende balans per 1 januari 2019 Totairesultat

Periodens resultat Ovrigt totairesultat

Summa ovrigt totairesultat Transaktioner med aktieägare Erhâllna aktieagartiflskott *)

Aterbetalt aktieragartillskott *)

___________________________________________________________

Summa transaktiorier med aktieagare

___________________________________________________

Utgãende balans per 30 juni 2019

*) Verksamheten finansieras bi a genom villkorade kapitaltillskott fran ägarna. Villkoren for aterbetalning av tillskotten ãr att det har skett amortering av fondens portfOlj.

Aktie kapital 500

Balanserat resultat -313

S:a eget kapital 33 113

0 0

6000 6000

-4797 -4797

1203 1203

500 -313 34 129 34 316

500 -343 29 389 29 546

-3 -3

6000 6000

500 -346 35 389 35 543

12 (19)

(13)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Delàrsrapport juni 2019 556926-8021

MODERBOLAGETS

KASSAFLODESANALYS i Tkr

2019-01-01- 2018-01-01- 2018-01-01- Not 2019-06-30 2018-06-30 2018-12-31

10 Kassaflöde fran rörelsen -235 729 461 277 652 120

Utbetald ränta -82 366 0 -197 033

Erhàllen ränta 126 451 30 465 60 930

Minskning /Okning av kortfristiga fordringar -855 -21 504 1 832 Minskning / Okning av fordringar koncernforetag -58 395 -531 242 -713 495 Minskning / Okning av skulder till koncernforetag -909 990 467 988 204 044 Minskning / Okning av kortfristiga skulder 2 293 -2 437 -2 772 Kassaflöde fran den lopande verksamheten 4 158 591 404 547 5 626

Forvarv/okning andelar koncernforetag

^-

-1 084 000 -2 168 000

Avyttring /minskning andelar koncernforetag 6 617 606 866 658 2 807 018

Forvarv/okning av kortfristiga placeringar -364 273

- -

Forvarv/okning av finansiella anlaggningstillgângar -5 673 093

^- ^-

Avyttring/rninskning av finansiella an1aggningstillg~ngar 57 087

Kassaflöde fran investeringsverksamheten 637 327 -217 342 639 018

Betald koncernbidrag -458 -5 021 -5 021

Erhàllna aktieagartiflskott 6 000 6 000 12 000

Aterbetalt aktieagartillskott 0 -4 797 -15 537

Okning av lângfristiga skulder 1 078 000 216 139 -635 481

Minskning làngfristiga skulder

^- ^- ^-

Kassaflöde fran finansieringsverksamheten 1 083 542 212 321 -644 039

Periodens kassaflöde 562 278 399 526 605

Likvida medel vid periodens början 14 269 13 664 13 664

Likvida medel vid periodens slut 576 547 413 190 14 269

(14)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Delârsrapport juni 2019 556926-8021

BOKSLUTSKOMMENTARER OCH REDOVISNINGSPRINCIPER

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna del5rsrapport iir upprattad i enlighet medlAS34 Delârsrapportering for koncernen och vad gäller moderbolaget i enlighet med Arsredovisningslagen samt bestämmelserna i RFR 2 Redovisning

for

juridisk person.

Den nya standarden enligt IFRS 16 har inte f5tt nSgon vasentlig inverkan di. koncernen for närvarande inte bar nâgra hyres- eller leasingkontrakt.

Fr o m 1 januari 2019 fördelas innehaven av 1i.nefordringar mellan Proventus Capital Partners III AB och Proventus Capital Partners III KB vilket innebiir omklassificering mellan balanskonton.

I övrigt bar samnia redovisningsprinciper och bedomningsgrunder sorn i senast ârsredovisning använts.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Vardering av fordringar och skulder i utländsk valuta bar skett till balansdagens kurs. Valutaterminer som används fOr sakring av kortfristiga placeringar redovisas till verkligt värde med värdefOrãndring over resultatrakningen som ränteintäkter och liknade rcsultatposter. Vid omvardering av tillgi.ngar och skulder bar fOijande kurser använts:

EUR 10,5581 (10,4213); USD 9,2713 (8,9599);NOK100= 108,9292 (110,0223) GBP 11,7546 (11,7518)

Not 2 Administrationskostnader

InkOp och forsaljning mellan koncernfOretag:

I administrationskostnader ingi.r kostnader fOr administrerade tjiinster ocb kontor med 16,2 (30,5) Msek fakturerad fri.n Proventus Capital Management AB under det fOrsta halvâret 2019.

Medelantal anställda:

Moderbolaget liksom dotterfOretaget bar liksom fOregaende i.r inte baft nSgra anställda.

Not 3 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter

Koncern

2019-01-01 2018-01 -01 2019-06-30 2018-06-30 Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden *)

Riinteintäkter och vardefOrandring friin

u.n

148 321 563 738

Summa 148 321 563 738

Ränteintäkter och liknande resultatposter *)

Ränteintãkter och vardefOrandring fran obligationer 17 826 21 430

Ovriga ränteintäkter - -

Utdelning 31 034 2 888

\Talutaresultat 1 831 8 520

Ovriga finansiella intäkter 2 943 57 770

Summa 53 634 90 608

14 (19)

(15)

Proventus Capital Partners III AB ~publ~ Del6rsrapport juni 2019 556926-8021

Riintekostnader och liknande resultatposter *)

Vardeforändring vinstandelsbevis -150 927 -461 277

Räntekostnader -3 070 -1 238

Valutaresultat -1 615 -10 883

Ovriga finansiella kostnader - -

Summa -155 612 -473 398

*) Rãnteintäkter fran tillgangar redovisade till verkligt värde. 17 826 21 430

Ränteintäkter fran tillgãngar redovisade till upplupet anskaffningsvarde. 148 321 563 738

166 147 585 168

Räntekostnader fr?in skulder redovisade till verkligt värde -3 070 -1 238

Räntekostnader fr~tn skulder redovisade till upplupet anskaffningsvarde -150 927 -461 277 -153 997 -462 515

Moderbolaget Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden ~*)

Rãnteintäkter och vardeforandring fran l*n 132 922 -

Summa 132922 -

Ränteintäkter och liknande resultatposter **) 2019-06-30 201 8-06-30

Ränteintäkter och vardeforandring fran obligationer 15 804 -

Ovriga ränteintäkter - 6 848

Utdelning 27 756 -

Valutaresultat 370 539

Ovriga finansiella intäkter 2 628 -

Surnrna 46 558 7 387

Räntekostnader och liknande resultatposter **)

Vardeforiindring vinstandelsbevis -150 927 -461 277

Räntekostnader -2 745 -6 865

Valutaresultat -412 -536

Summa 154 084 468 678

Ränteintäkter fran tillgangar redovisade till verkligt värde. 15 804 -

Ränteintäkter fran tiligangar redovisadetillupplupet anskaffningsvarde 132 922 6 848

148 726 6 848

**) Räntekostnaderfranskulder redovisade till verkligt vãrde -2 745 -17

Räntekostnader fran skulder redovisade till upplupet anskaffningsvarde -150 927 -6 848

-153 672 -6 865

(16)

Proventus Capital Partners III AB (pubi) Dcl~rsrapport juni 2019 556926-8021

Not 4 Skatt Koncernen

2019-01-01 2018-01-01 2019-06-30 2018-06-30

Redovisat resultat fOre skatt 20 066 99 144

Skatt beräknad enligr gallande skattcsars (22%) -4415 -21 812

Skatt hanforligminoritetsandel i kommanditbolag 4415 21 812

Redovisad skattekosrnad 0 0

Moderbolaget 2019-01-01 2018-01-01 2019-06-30 2018-06-30

Redovisat resultat fore skatt 0 0

Skatt beräknad enligt gallandc skattesats (22%) 0 0

Skattceffckt av lämnad koncernbidrag till moderbolaget 0 0

Redovisad skattckostnad 0 0

Eventucllt skattcmassiga resultatet regleras mot moderbolagetgenornkoncernbidrag vjd ~rcts slut. N~gon skatt har dSrfor intc beräknats pa resultatct da konccrnbidraget fastställs vid rakenskaps4rets utgàng.

Not5 Finansiella anliiggningstillgángar

Koncernen

201 9-06-30 201 8-06-30

Làncfordringar 5 813 082 6 371 838

Prcferensaktier 682 000

Upplupna räntor 47 928 259 263

Upplupen utdclning 3 176 -

Summa 6 546 186 6 631 101

FOrandring IFRS 9 rescrv 201 9-06-30 201 8-06-30

Ingãcnde rescrv -42 152 0

Ovcrgangscffekt 2018-01 -01 - -36 537

Periodens fOrandring -750 -7 165

Utgâende reserv -42 902 -43 702

Moderbolaget

2019-06-30 2018-06-30

Lâncfordringar 5 199 159 139 341

Prcfcrensakticr 609 974 -

Upplupna räntor 42 866 322

Upplupen utdelning 2 841 -

Summa 5 854 840 139 663

FOrandringIFRS9 rcserv 2019-06-30 201 8-06-30

Ingaende rescrv -

Periodens fOrandring -38 372 -

Utgâcnde reserv -38 372 -

Ovcrgangseffektcn IFRS 9 2018-01-01 redovisas i eget kapital medan periodens forandring av IURS 9 rcdovisas under ROrelsens nettointSker1resultatrakningen. Utgàcndc rcservforframtida kreditfOrlusrcr har i balansrakningcn redovisats mot Andra langfristiga vardcpappcrsinnchav.

Andra l5ngfristiga värdcpappersinnchav avser direktlan till foretag. Portfbljen ornfartadc vid utgãngen av perioden tjugofcrn (tjugofyra~

engagemang. Löptidcnkommeratt varicra och uppskattas till tre till fern ar eller mer.

16 (19)

(17)

Proventus Capital Partners III AB ~publ) Deh’irsrapport juni 2019 556926-8021

Not 6 Andelar i koncernfOretag

2019-06-30 2018-06-30

Bokfdrt Bokfdrt

Sate Org nr Agarandel värde värde

Provcnrus Capital

Partners III KB Stockholm 969736-8125 89,44% 0 6 165 928

Proventus Capital

Partners Industries KB Stockholm 969776-1428 0 -

2019-06-30 201 8-06-30

Ingâcnde anskaffningsvarde 5 309 567 5 948 586

Kapiralrillskott - 1 084 000

Aterbetald kapitaltillskott -5 309 567 -866 658

Utgi~endc ack anskaffningsvarde 0 6 165 928

Not 7 Kortfristiga placeringar Konccrncn

2019-06-30 2018-06-30

Anskaffnings- Verkligt Anskaffnings- Vcrkligt

vSrdc vSrde vSrde värde

Derivat - 114104 - 19160

Obligationcr 394 437 447 458 242 597 304 893

Upplupnaräntor 5 163 5 163 3 544 3 544

399 600 566 725 246 141 327 597

Innehavcn har värderars till marknadsvärde.

PortfOljens sammansättning

2019-06-30 Nomincllt Snitt- \lerkligt Valuta- Vcrkligt

värde lokal pns värdc lokal kurs värdc sek

valura valuta

Obligationer (USD) 50 911 94,8% 48263 9,2713 447 459

Obligationer (EUR) - - - -

447 459

2018-06-30 Nominellt Snirt- Verkligr Valuta- Vcrkligr

varde lokal pris värdc lokal kurs värdc sek

valuta valuta

Obligarioner (USD) 30 551 81,74% 24 973 8,9599 266 238

Obligationer (EUR~ 3 700 89,12% 3 297 10,4213 38 655

304 893 Moderbolager

2019-06-30 2018-06-30

Anskaffnings— Verkligt Anskaffnings— Verkligt

varde varde värde varde

Derivat - 102 053 - -

Obligationer 350026 400202 - -

Upplupna räntor 4618 4618 - -

354 644 506 873 - -

Innehaven har vSrdcrats till marknadsvärde.

(18)

Proventus Capital Partners III AB (pub1~ DcMrsrapport juni 2019 556926-8021

Not 8 Skulcier till kreditinstitut Koncernen

2019-06-30 2018-06-30

Utnyttjad checkkrcdit hos SEB - 627 955

- 627 955

Dottcrfbretagcthaten chcckkredit uppg5cnde till 500 Mock, vid pcriodcns slut 2018-06-30 var krediten tillfalligt höjd till 700 Msek. Kreditcn utnyttjas for att kortfrstigtfinansiera nya afflrcrmoan nyttkapital taoinfran andelsagare.

Not 9 Ovriga lángfristiga skulder Vinstandelsbcvis

Vinstandelsbevisagarna hat förbundit sig att tillhandahSlla finaniscring upp till 10 780 Msek. Agarnas insatscnligtsamma avtal uppgar till 1 340 Msek. Pinansicringen kan pIkallas mcd 10 dagars varsel i dclar om 5 procent av det totala Stagandet.

LSngivarna hat samma risk som aktieagarna1bolaget vad gallcr avkastningens utveckling pa dct investerade kapitalet.Aktieagarna hatdock ett met lãngtgáende ansvar for vcrksamhetcn och skyldighet att betalaUtavkastningen till vinstandelsagarna cnligt de kontraktuclla villkoren.

LInen hatingen garanterad avkastning dIet nlgon garanterad rItt till ?ttcrbctalning. Avkastningcn är villkorad av rcaliscradc resultat och ska regleras kvartalsvisomforutsattningar for utbetalning atuppfylldacnligt llncvillkoren, se även information under avsnittet redovisningsprincipcr.

Avkastning vinstandelslIn

201 9-06-30 201 8-06-30

Nominellt Redovisat Nornincilt Redovisat

SEK Loptid vIrde vIrdc värde vIrdc

Vinstandelsbcvis 2014-2024 6 358 178 6 849 483 6 131 798 6 604 394

Orcaliscrat resultat 491 305 472 596

Realiscrat resultat 892 291 612 892

Totalt rcsultat vinstandclslIn 1 383 596 1 085 488

Vinstandelsllnen är notcradc p1 Debt Sccurities-segmcntet vid Nordic Growth Market NCM All i Stockholm.

Not 10 KassaflOde fran rörelsen

Koncerncn Modcrbolaget

2019-06-30 2018-06-30 2019-06-30 2018-06-30

Resultat fi5re skatt 20 066 99 144 -3 0

Justeri forposter som lute lngdr I kassaflodet mm.

Orcaliscrat resultat valutatermincr -71 244 86 970 -95 448 -

Oreahscrad vardcfOrandring kortfristiga placcringar -38 812 15 083 -47 116 -

Orcaliscrad vlrdefOrandring finansiella anlaggningstillgangar -249 425 -321 503 -193 764 0

Periodiscrade rIntekostnadcr 150 632 461 207 150 632 461 207

Periodiseradc rIntcintäktcr 19 180 -217 704 -50 030 70

Kassaflöde frIn rörelsen -169 603 123197 -235 729 461 277

Not 11 EventualfOrpliktelser

Konccrn

2019-06-30 2018-06-30

LImnade finansicringslOften till befintliga lIntagare. 243 039 310 000

AnsvarsfOrbindelse i cgcnskap av komplemcntar i Proventus Capital Partners III KB 86 659 799 166 329 698 1 109 166

Moderbolag

2019-06-30 2018-06-30

Lämt~ade finansicringslOftcn till befintliga llntagare. 217 371 -

AnsvarsfOrbindclse i cgcnskap av komplcmentär i Provcntus Capital Partners III KB 86 659 799 166

86 659 799 166

Not 12 Transaktioner med närstáende

ProventusCapital Partners Ill AB (publ) ags avProventusCapital Management AB (556 930-7027) somItmoderbolag i koncernen. Modcrbolaget utfOr tjInstcrItbolaget mot ett forvaltningsarvodc baserar pI totalt kapital, avgiftcnhat fakturerats kvartalsvis. Avgiften ingIri administrativa kostnader och under ftirsta halvIret 2019 uppgIravgiftcntill 16,2 (30,3)Mack.

18 (19)

(19)

Proventus Capital Partners III AB pubi 556926 8021

Stockholm 2019 08 26

~ ~

Anders Them Ordförandc

Delarsrapport juni 2019

Daniel Sachs Vcrkställandc direktör

Gabridila Sahlman AsaI Iansdottcr

/

Denna dclarsrapport har varit foremal for övcrsiktlig granskning av bolagcts revisor.

(20)

pwc

Revisorns granskningsrapport

Proventus Capital Partners III AB (publ), org. nr 556926-8021

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delârsinformationen i sammandrag (delârsrapport) for Proventus Capital Partners III AB (publ) per ~ojum

2019

och den

sexmânadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret for att upprätta och presentera denna finansiella delársinformation i enlighet med lAS 34 och ârsredovisningslagen. Vârt ansvar är att uttala en slutsats om denna delârsrapport grundad pa var översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfOrt var översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review

Engagements ISRE

2410

Oversiktlig granskning avfinansiell delärsinformation utford avforetagets valda revisor. En Oversiktlig granskning bestâr av att göra fOrfrâgningar, i första hand till personer som är ansvariga for finansiella frágor och redovisningsfrâgor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra Oversiktliga granskningsatgärder. En Oversiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfOrt med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsâtgärder som vidtas vid en Oversiktlig granskning gör det inte mojligt for oss att skaffa oss en sadan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga

omstandigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad pa en Oversiktlig granskning har därfOr inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad pa en revision har.

Slutsats

Grundat pa var Oversiktliga granskning har det inte kommit fram nagra omständigheter som ger oss anledning att anse att delârsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad fOr koncernens deli enlighet med lAS 34 och ârsredovisningslagen samt for moderbolagets deli enlighet med ârsredovisningslagen.