Micronic Laser Systems AB
Årsredovisning 2007
EKONOMISK INFORMATION UNDER 2008
Bokslutskommuniké 26 januari
Årsstämma 29 mars, kl 17.00, Näsby Slott, Täby Delårsrapport januari–mars 20 april
Delårsrapport januari–juni 6 juli
Delårsrapport januari–september 18 oktober
Årsredovisningen sänds till samtliga aktieägare.
Alla finansiella rapporter och pressmeddelanden finns tillgängliga på Micronics webbplats:
www.micronic.se.
Det går även att beställa och prenumerera på ekonomisk information och pressmeddelanden via webbplatsen eller direkt från Micronic.
EKONOMISK INFORMATION UNDER 2008
Bokslutskommuniké 28 januari
Årsstämma 3 april, kl 17.00, Näsby Slott, Täby Delårsrapport januari–mars 18 april Delårsrapport januari–juni 8 juli
Delårsrapport januari–september 17 oktober
Årsredovisningen sänds till samtliga aktieägare.
Alla finansiella rapporter och pressmeddelanden finns tillgängliga på Micronics webbplats:
www.micronic.se.
Det går även att beställa och prenumerera på ekonomisk information och pressmeddelanden via webbplatsen eller direkt från Micronic.
1 2007 i korthet 2 VD summerar 4 Micronic-aktien 6 Micronics marknader 10 Micronic i vardagen
12 Micronics långsiktiga strategimodell 14 Micronics verksamhet
16 Micronics eftermarknad
18 Micronics medarbetare, miljö och samhälle 22 Micronics teknik
26 Micronics produktportfölj
28 Bolagsstyrningsrapport 34 Styrelse och revisor
36 Ledningsgrupp och dotterbolagschefer
FINANSIELLA RAPPORTER 38 Flerårsöversikt 40 Förvaltningsberättelse 42 Risker och riskhantering 44 Koncernens resultaträkningar 44 Kommentarer till koncernens
resultaträkningar
46 Koncernens kassaflödesanalyser 46 Koncernens balansräkningar 47 Kommentarer till koncernens
balansräkningar och kassaflödesanalyser 47 Sammandrag avseende förändringar i koncernens eget kapital
48 Moderbolagets resultaträkningar 48 Moderbolagets kassaflödesanalyser 49 Moderbolagets balansräkningar
49 Förändringar i moderbolagets eget kapital 50 Tilläggsupplysningar och noter
72 Revisionsberättelse
73 Micronics historia Flik Ordlistor
Innehåll
Innehåll
Micronics symbol är en stiliserad bild av en laserstråle som ritar ett komplext mönster med extrem precision.
Kort om Micronic
Elektronikprodukter och bildskärmar är en självklar del av vardagen. Bildskärmar visar vägen, informerar om senaste nytt, tar broschyrer och demonstratrisers plats och ersätter allt oftare tangentbordet till exempel vid incheckning till fl yg.
Många elektronikprodukter och alla bildskärmar innehåller komponenter som utvecklas och tillverkas med en teknik där Micronic har en ledande roll. Dagens snabba informations- och medieutveck- ling med bland annat HDTV-apparater som blir allt större och digitalkameror som får allt fler pixlar och blir allt mindre är två exempel på hur Micronics produkt- er bidrar till den tekniska utvecklingen vi ser runt omkring oss.
MICRONICS VERKSAMHET
Micronic är ett högteknologiskt företag som utvecklar, tillverkar och marknads- för en serie extremt noggranna laserritare för framställning av fotomasker. Micronic tillverkar även mätsystem för bildskärms-
fotomasker. Micronics system används av världens ledande elektronikföretag i till- verkningen av bildskärmar och halvledar- komponenter.
DRIVKRAFTER
Micronic påverkas av den snabba utveck- lingen på marknaden för elektronikpro- dukter. Den starka konsumentefterfrågan styr producenterna mot stora volymer till allt lägre priser. En förutsättning för den- na utveckling är högteknologisk och kost- nadseff ektiv tillverkning av produkter.
De producentföretag som leder den här ut- vecklingen fi nns alla i Asien. Micronic är väl positionerat och har en väl utvecklad dialog med sina kunder för att alltid ligga i utvecklingens framkant. Parallellt med den tekniska utvecklingen fi nns också en strävan att förbättra system och processer för att arbeta eff ektivare. Viljan att hela tiden förbättra är en av Micronics främsta drivkrafter.
TEKNIKEN
När en bildskärm tillverkas är det mönst- ret på fotomasken som ger varje produkt dess unika karaktäristik och är samtidigt originalet som möjliggör kostnadseffektiv volymproduktion. Denna teknik att över- föra mönster kallas för mikrolitografi.
Precision och dataintegritet är helt avgörande vid ritningen av en fotomask eftersom varje mönsterfel skulle överföras till alla enheter som produceras. Micronics Sigma -system kan rita strukturer som är så små som nanometer, eller omkring / av diametern på ett människohår, och passa in mönstret inom mindre än nanometer från den specifi- cerade platsen. Som jämförelse motsvarar
nanometer ungefär längden på en rad med kiselatomer. Även förmågan att snabbt och korrekt hantera och rita väldiga mängder data är oehört viktigt.
Varje sekund hanterar Sigma-systemet två gigabyte mönsterdata, vilket motsvarar kapaciteten hos tusentals persondatorer.
Micronic Laser Systems är på flera sätt ett unikt svenskt företag. Produkterna har, och har haft, en avgörande betydelse för bildskärmsindustrin, verksamheten är högteknologisk och majoriteten av kunderna finns i Asien.
Mönsterritarna, som Micronic tillverkar, används i framställningen av fotomasker, vilka är nyckelkomponenter vid massproduktion av bildskärmar och halvledarkomponenter.
Micronics mönsterritare
Exponerings- utrustning Datafil
CAD-Design
Slutprodukt bärbar dator Bildskärm
Fotomasker
Halvledarchip
MARKNADER OCH PRODUKTER
Huvudmarknaderna för Micronics mönster- ritare är bildskärms- och halvledarindustrin med ett -tal kunder runt om i världen.
På bildskärmsmarknaden har Micronic en position som marknadsledare där Micronics mönsterritare och mätsystem är industri- standard. Denna position har uppnåtts genom avancerad patenterad teknik samt stark kundservice världen över. Micronics
konkurrensfördelar är ett stort tekniskt försprång, hög ritkvalitet och hastighet.
På halvledarmarknaden är Micronic en etablerad leverantör som erbjuder markna - d en mönsterritare för att producera foto- masker såväl till världens mest avancerade halvledarchip som till volymproduktion av enklare halvledarchip. Rithastigheten är den största konkurrensfördelen inom halvledarprodukterna. Micronics mark-
nadsandel på halvledarmarknaden är för närvarande liten.
En nisch-marknad är den med system för avancerad elektronisk kapsling, där Micronic har en ledande ställning. Denna teknik används för att ansluta och skydda halvledarchip. Rithastighet och hög ritkva- litet är största konkurrensfördelarna inom avancerad elektronisk kapsling. Micronics marknadsandel är cirka procent.
MICRONIC NÄRA KUNDEN
Majoriteten, procent, av Micronics kund er fi nns i Asien. Dessa kan delas in i två kate gorier. Den ena är kommersiella
fotomasktillverkare, som är underleveran- törer till elektroniktillverkare, exempel på företag är Toppan, DNP och Hoya. Den andra kategorin är stora elektroniktillverk-
are med egen fotomasktillverkning, exempel på företag är Intel, Samsung och LG.
Micronic Far East Co Taiwan Micronic K.K. Japan ATAC, Asian Technical and Applications Center Micronics huvudkontor
Sverige
Micronic Inc. USA Micronic Ltd.
Korea
Fotomasktillverkare – bildskärmar Fotomasktillverkare – halvledare och avancerad elektronisk kapsling
MICRONIC 2007 1
• Nettoomsättningen uppgick till 523 MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till –291 MSEK.
• Rörelseresultatet justerat för aktivering och avskrivningar på utveckling uppgick till –210 MSEK.
• Orderingången uppgick till 634 MSEK.
• Bruttomarginalen uppgick till 29 procent.
• Sigma7500-II, som är inriktad mot produktion av de fl esta foto- maskerna för tekniknoden 65 nm, lanserades.
• Produktserien Prexision introducerades för produktion av avan- cerade bildskärmsfotomasker, bland annat för nästa generation bildskärmstillverkning, G10.
FINANSIELL ÖVERSIKT
2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
Nettoomsättning 523 1 204 1 276 839 428 496 699
Bruttomarginal, % 29,3 54,3 54,4 55,8 38,4 47,8 56,2
Rörelseresultat, MSEK – 291 123 172 126 – 194 – 90 17
Rörelsemarginal, % – 55,6 10,2 13,5 15,0 – 45,3 – 18,1 2,4
Justerad rörelsemarginal, % – 40,2 18,2 22,3 5,2 – 86,0 – 44,2 2,4
Orderingång, inkl. service 634 604 1 306 945 1 086 459 633
Orderstock, 31 december 332 200 871 794 764 231 279
Vinst/aktie före utspädning, kronor – 5,30 2,37 3,00 2,77 – 5,59 – 3,3 0,37
Genomsnittligt antal anställda 416 462 415 359 312 299 284
2007 i korthet
MSEK
97 98 99 00 01 02 03 04 05 07 0
200 400 600 800 1 000 1 200 1 400
06
Orderingång
0 500 1 000 1 500
Nettoomsättning Rörelsemarginal 06 05 04 03 02 01 00 99 98 MSEK
07 –50 –40 –30 –20 –10 0 10 20 30
%
40 50 60 70 80
Nettoomsättning och rörelsemarginal
Försäljning 2007 fördelat på geografisk marknad
Försäljning 2007 fördelat på tillämpningar
Övriga Asien, 85%
Japan, 15%
Bildskärmar, 46%
Halvledare, 9%
Elektronisk kapsling, 10%
Efter- marknad, 35%
orthet
VD summerar
2007 var ett svagt år både omsättnings- och resultatmässigt. De tvära kast som företaget haft den senaste treårsperioden är utmärkande för en utrustningsleverantör till elektronikindustrin. Ur ett tekniskt perspektiv var 2007 dock ett starkt år. Produktportföljen är trimmad för nästa tekniknivå. På bildskärmsmarknaden befäste Micronic ytterligare sin ledande position genom att lansera mönsterritare för nästa generations bildskärms- tillverkning, G10.
Micronic gick in i med vetskap om att elektronikindustrin kraftigt bromsat investeringarna i ny kapacitet och mer avancerad produktionsteknik inom både bildskärms- och halvledarmarknaderna.
Det är verkligheten för en utrustnings- leverantör till elektronikindustrin – stark tillväxt följs av kraftiga inbromsningar.
För ett utrustningsföretag som Micronic är det marknadsrörelser som måste hante- ras. I slutet av fattades därför beslut om en kostnadsreducering som beräknad es ge en årlig besparing på MSEK, ett mål som har uppnåtts.
Vid årsskiftet / genomfördes också en organisa tions förändring mot en funk- tionell organisation med tydligare struk- turer och ökad flexibilitet som resultat.
RESULTATET 2007
Omsättningen minskade från föregående år och uppgick till MSEK, en nedgång med procent. Då den minskade om- sätt ningen till stor del hänför sig till bild- skärmsmarknaden, där vi har våra högsta marginaler medförde detta att bruttomar gi- nalen sjönk till procent. Dessutom har vi också haft en negativ effekt av utveck- lingen på valutamarknaden. Rörelse- resul tatet blev därför, trots kostnads- reduk tion en, minus MSEK. Juste- rat för netto av skrivningar av aktivera- de utvecklingskostnader med MSEK uppgick rörelseresultatet till minus
MSEK.
Utvecklingskostnaderna minskade under året med procent då vi har färdigutvecklade produkter, inom halv- ledare och elektronisk kapsling, för nästa tekniknod. Aktiverade utvecklingskost- nader vad gäller Sigma är nu i sin helhet avskrivna.
SVAG ÅTERHÄMTNING PÅ BILDSKÄRMSMARKNADEN
Utvecklingen på bildskärmsmarknaden bromsade in kraftigt andra halvåret
till följd av den överkapacitet som byggts upp då ett fl ertal bildskärmstillverkare satsat på att ta marknadsandelar genom att investera i nya produktionsanläggning- ar. Investeringarna i dessa minskade därför kraftigt under . I kombination med en växande bildskärmsmarknad har detta lett till en bättre balans mellan produktions- kapacitet och efterfrågan. Fotomaskmark- naden har dock ännu inte återhämtat sig i samma omfattning. Vad gäller efterfråg an på mönsterritare är den starkare kopplad till etableringen av nya produktionslinor samt modell- och teknikutveckling än till bildskärmsvolymen.
Utvecklingen går mot ännu större bild- skärmar med högre kvalitet. Micronic fick under hösten order på två system för nästa generations bildskärmstillverkning, G.
I samband med dessa nya order lanserades den nya generationens mönsterritare, Micronic Prexision, som finns i två model- ler. Prexision- som möjliggör produk- tion av avancerade fotomasker upp till och med G och Prexision- för fotomasker upp till och med G. Båda har väsentligt förbättrade prestanda och högre produkti- vitet, vilket förväntas skapa efterfrågan på nya mönsterritare.
Vi bedömer att marknaden för mönster- ritare över tiden kommer att utvecklas mot färre system med högre komplexitet och produktivitet, men till ett högre pris per system.
HALVLEDARMARKNADEN SVAG UNDER HELA ÅRET
Året inleddes med en svag utveckling av
halvledarmarknaden. Den förväntade uppgången under andra halvåret var be- gränsad och fl era kunder aviserade fram- skjutna investeringsplaner. Indikationer från industrin pekar på att marknaden för mönsterritare krympt kraftigt under året, från att ha varit runt system till –
stycken. Denna nedgång har påverkat laserbaserade system kraftigt.
De ledande halvledarföretagen fort- sätter samma snabba utvecklingstakt som under tidigare år. Dock har antalet företag som bygger avancerade halvledar- fabriker minskat, eftersom kostnaden för tillverkningsprocessen för avancerade halvledarchip ökat markant. Antalet kon- struktioner som initialt kan bära de stora investeringar som krävs för de nya mest avancerade tekniknoderna minskar. Det innebär att det görs färre konstruktioner och därmed färre fotomasker för de avan- cerade tekniknoderna och att ökningen av antalet konstruktioner blivit mer utdragen i tiden.
Micronics affärsmöjligheter är kopplade till att efterfrågan på fotomasker inom de mer avancerade tekniknoderna ökar i en snabbare takt än vad vi sett hittills.
Under året fortsatte samarbetet med ledande fotomasktillverkare för att kvalifi- cera Sigma-systemet för tekniknoden
nm. Vår strategi är att kvalificera Sigma för avancerade fotomasker på tekniknod- erna och nm så att den är etablerad hos fotomasktillverkarna när volympro- duktion av fotomasker startar.
Inom området elektronisk kapsling har vi avslutat utvecklingen av FPS-systemen och tre mönsterritare har levererats.
EFTERMARKNADEN ÖKAR I BETYDELSE
Eftermarknaden ökar i betydelse för
Micronic. Den består av servicekontrakt, tilläggsprodukter och konsulttjänster.
Servicekontrakt är en stabil källa till intäk- ter även under perioder av svagare system- försäljning. Försäljningen av tilläggspro- dukter och konsulttjänster har dock på verkats av den svaga fotomaskmarkna- d en. Totalt ökade försäljningen från efter- marknaden något under året motsvarande
procent av omsättningen.
Under året har verksamheten inriktats mot att öka upptiden (den tid som system kan utnyttjas för produktion) genom för bättrad kvalitet och stabilitet. Att öka upptiden hos de installerade systemen ser vi som den enskilt viktigaste åtgärden för att bibehålla våra goda kundrelationer.
FÖRBÄTTRAD VERKSAMHETSSTYRNING OCH INFORMATION
Förändringen mot en funktionell organisa- tion i början av året hade också till syfte att knyta dotterbolagen närmare huvudkon- toret. Dessa är nu i än högre grad involve- r ade i Micronics försäljnings- och mark- nadsarbete.
Under året har vi även förfinat vår strate gimodell som ska säkerställa att verksamheten drivs mot tekniska innova- tioner med stark tillväxt och lönsamhet.
Vi har arbetat med att förbättra intern- informationen för att på ett effektivare sätt nå alla medarbetare, samt skapa nya kanaler för dialog. Värderingarna, som har omarbetats, har stärkt tydligheten i bolaget och ska användas som stöd för beslut.
FRAMTIDEN
har varit ett krävande år ekonomiskt.
Företagets fi nansiella ställning och mer fl exibla struktur tillsammans med en kost- nadsmedvetenhet ger oss en stark position inför . Detta är en nödvändighet för utrustningsleverantörer inom elektronik- industrin vars behov präglas av kraftiga svängningar.
Vår starka position som enda leveran tör av mönsterritare till den fortsatt växan de bildskärmsindustrin gör att vi ser fram mot en växande aktivitet allt eftersom
nya produktionslinor skapar efterfrågan på fotomasker. Lanseringen av produkt- serien Prexision ger också nya möjligheter där större eller mer avancerade fotomasker krävs.
Halvledarmarknaden är svårbedömd, men allt eftersom volymerna för de mest avancerade tekniknoderna ökar och kost nadseffektivitet blir viktigare blir vårt Sigma-system alltmer konkurrenskraftigt.
Under förväntar vi oss att öka omsättningen på våra befintliga markna- der. Detta stärks också med lanseringen av våra nya system. Vi ska även bearbeta nya affärsområden på marknader med tillväxtpotential där Micronic kan bidra i utvecklingen av nya tillverkningsprocesser.
Ett prioriterat mål för är att åter- igen nå en bruttomarginal på minst
procent. Vårt långsiktiga rörelsemarginal- mål om procent ligger fast.
Jag vill tacka våra kunder och partners för goda samarbeten under året. Arbetet med att fördjupa våra kundrelationer kommer även fortsättningsvis att ha hög prioritet.
Tack till alla medarbetare, tillsammans fortsätter vi att utveckla system som skapar förutsättningarna för framtida elektronik- produkter.
MICRONIC 2007 3
Sven Löfquist VD och koncernchef
Micronic-aktien
KURSUTVECKLING
Sista betalkurs för Micronic-aktien var , kronor, jämfört med kronor vid utgången av , en nedgång med
procent. SIX Generalindex sjönk under samma period med procent och bransch- indexet Philadelphia Semiconductor Index SOX sjönk med procent.
Högsta betalkurs under året noterades den januari med , kronor och lägsta den december med , kronor.
Micronics börsvärde uppgick vid utgången av till MSEK, att jämföra med MSEK vid utgången av .
OMSÄTTNING OCH LIKVIDITET
Under omsattes , (,) miljoner Micronic-aktier. Omsättningen motsvar ar
() procent av det totala antalet aktier i Micronic, till ett värde av
( ) MSEK. Den genomsnittliga dags- omsättningen av Micronic-aktier var
( ) aktier, vilket motsvarar en genomsnittlig dagsomsättning om
, (,) MSEK.
UTDELNINGSPOLICY
Styrelsen och VD föreslår att ingen utdel- ning lämnas för . Micronic har inte heller tidigare lämnat utdelning, utan har återinvesterat genererade vinstmedel i bolaget för att fi nansiera framför allt fort- satt utvecklingsarbete, för att på så sätt skapa tillväxt för bolaget.
PERSONALOPTIONSPROGRAM
Årsstämman i Micronic beslutade den
mars att anta ett personaloptionspro- gram, med löptid /. Inom ramen för personaloptionsprogrammet kan
Micronic emittera teckningsop- tioner till nyteckning av aktier, vilket med- för en utspädning som maximalt kan upp- gå till procent. Aktiekapital kan komma att höjas med högst kronor.
Villkoren för programmet utarbetades i samarbete med bolagets största aktieägare, och innebär tilldelning till de anställda i Sverige vid tre tillfällen, efter avgivandet av andra, tredje och fjärde kvartalets del årsrapporter för . Lösenpriset ska motsvara procent av ett genomsnitt- ligt marknadsvärde för de tio handels- dagar som följer avgivandet av respektive delårsrapport. Företagsledningen innehar tillsammans optioner. Villkoren för optionsprogrammet beskrivs också under avsnittet Redovisningsprinciper och noter.
ÄGARSTRUKTUR
Antalet aktieägare uppgick vid årets slut till ( ), en minskning med
procent jämfört med förhållandet den
december . De största ägarna innehar , procent av totala antalet aktier, att jämföra med , procent .
De största ägarna innehar , pro- cent av det totala antalet aktier, att jäm- föra med , procent .
Det utländska ägandet uppgick till
() procent av kapitalet och rösterna.
Privatpersoner innehar , () procent, medan resterande andel innehas av aktie- fonder och institutioner. Styrelsen och företagsledningen kontrollerar tillsam- mans , (,) procent av antalet aktier och röster.
års årsstämma hölls i Täby den
mars. Vid stämman var drygt pro- cent av aktieägarna representerade.
Micronics aktie är sedan mars 2000 börsnoterad och listas sedan oktober 2006 på OMX Nordic Exchange, Stockholmslistan, Mid Cap, Information technology. En handelspost består av 100 aktier. Kortnamnet är MICR och ISIN-koden SE0000375115. Aktiekapitalet i Micronic uppgår till 39,2 MSEK, fördelat på 39 166 616 aktier av samma slag, där en aktie ger en röst.
Ägarstruktur per den 31 december 2007
Privatpersoner, 13,5%
Institutioner, 86,5%
ANDEL UTLÄNDSKT ÄGANDE %
2007 25
2006 23
2005 28
2004 28
2003 41
MICRONIC 2007 5
oncernöversikt
ANALYTIKER SOM KONTINUERLIGT FÖLJER MICRONIC Investmentbank/Analysföretag Analytiker
Carnegie Mar tin Nilsson
Credit Agricole Indosuez Cheuvreux Johan Eliason
SEB Enskilda Petter Hjer tstedt
Evli Anders Berg
Handelsbanken Capital Markets Fredrik Agardh
Kaupthing Bank Mikael Laséen
Nordea Mats Bergström
Redeye Greger Johansson
Swedbank Håkan Wranne
MICRONICS TIO STÖRSTA ÄGARE PER DEN 31 DECEMBER 2007
Ägare Antal aktier Andel i %
AMF Pension och Fonder 3 906 100 10,0
Catella Fonder 3 591 800 9,2
Fjärde AP-fonden 3 524 400 9,0
Alecta 3 175 000 8,1
Swedbank Robur Fonder 2 839 184 7,2
Morgan Stanley Fonder 2 018 684 5,2
Hakuto 1 391 800 3,6
Skandia Fonder 1 097 436 2,8
Banco Fonder 964 900 2,5
SEB Fonder 843 000 2,2
De 10 största ägarna 23 352 304 59,6
Övriga 15 814 312 40,4
Totalt antal utestående aktier 39 166 616 100,0
ÄGARSTRUKTUR
Storleksklass Antal ägare Antal aktier %
1–500 3 427 679 631 1,7
501–1 000 882 773 925 2,0
1 001–10 000 970 3 149 041 8,0
10 001–50 000 106 2 442 821 6,2
50 001–100 000 24 1 636 055 4,2
100 001– 63 30 485 143 77,8
Totalt 5 472 39 166 616 100,0
AKTIEKAPITALETS UTVECKLING
År Transaktion Ökning av antalet aktier Totalt antal aktier Totalt aktiekapital, TSEK
1989 Bolaget grundas 500 50
1989 Nyemission 9 500 10 000 1 000
1989 Nyemission 6 000 16 000 1 600
1990 Nyemission 3 300 19 300 1 930
1994 Nyemission 1 801 21 101 2 110
1997 Split 100:1 2 088 999 2 110 100 2 110
1997 Fondemission 5:1 8 440 400 10 550 500 10 551
1997 Utnyttjande av teckningsoptioner 1 450 000 12 000 500 12 001
1998 Nyemission 2 000 083 14 000 583 14 001
2000 Nyemission 4 500 000 18 500 583 18 501
2000 Utnyttjande av teckningsoptioner 600 000 19 100 583 19 101
2001 Utnyttjande av teckningsoptioner 102 000 19 202 583 19 203
2002 Utnyttjande av teckningsoptioner 12 700 19 215 283 19 215
2003 Nyemission 19 215 283 38 430 566 38 431
2003 Utnyttjande av teckningsoptioner 736 050 39 166 616 39 167
onic-aktien
Micronic-aktien SIX Generarlindex
MICRONIC
Micronic är marknadsledande inom mönsterritare för fotomasker som används vid tillverkning av bildskärmar.
Under året lanserades Prexision, en ny produktserie för nästa generations bildskärmstillverkning, G10. Micronic förser även halvledarindustrin med system för kostnadseffektiv volymtillverkning av fotomasker till såväl avancerade som mogna tekniker. Inom marknaden för elektronisk kapsling erbjuder Micronic flexibla och noggranna system framför allt för de mest avancerade tillämpningarna.
Micronics marknader
LCD-bildskärmar (Liquid Crystal Display) används i platta TV-apparater, datormo- nitorer, bärbara datorer och bärbar elek- tronik såsom mobiltelefoner, musikspela- re och digitalkameror. Störst och snabbast växande är platta TV-apparater, som und er de senaste åren fått ett enormt genom- slag hos konsumenterna. Marknad en karaktäriseras av en kombination av pris- press och konsumenternas olika tycke och smak. Dessutom är konsumentmarkna- der vanligtvis priselastiska. Detta tillsam-
mans innebär att det är svårt att förutsäga marknadsstorlek och tillväxt för produk- ter som innehåller LCD-bild skärmar.
Bildskärmstillverkarna strävar att min ska sina kostnader samt att differenti- era sitt produktprogram. Differentiering innebär bland annat att bildskärmstillver- karna positionerar sitt varumärke genom till exempel en egen design eller en egen skärmstorlek.
Utvecklingen på bildskärmsmarkna- d en bromsade in kraftigt andra halvåret
till följd av den överkapacitet som byggts upp då ett flertal bildskärmstill- verkare satsat på att ta marknadsandelar genom att investera i nya produktions- anläggningar. Detta innebar fokus på
optimering av kapacitetsutnyttjande och i vissa fall senareläggning av investeringar i nya fabriker. Under andra halvåret
har bildskärmsmarknaden återhämtat sig.
Årsomsättningen för LCD-bild- skärmar (paneler) var miljarder US-dollar, vilket är en ökning med procent sedan
. Marknaden förutspås stiga till
miljarder US-dollar år (Display- Search, januari ).
MARKNADEN FÖR UTRUSTNING TILL BILDSKÄRMSINDUSTRIN
Industrins investeringar i tillverkningsut- rustning sjönk till , miljarder US-dollar under . Detta är en minskning med
procent jämfört med . Den totala
DRIVKRAFT ÅTGÄRD EFFEKT EFFEKT FÖR MICRONIC
Volymtillväxt inom bild- skärmsmarknaden
Nya produktionslinor för bildskärmar byggs Behov av fotomasker Ökar grundläggande efterfrågan på foto- masker
Kostnadsfokus Längre serier och färre modeller Fler bildskärmar per fotomask, svagare koppling mellan volymen av bildskärmar och fotomasker
Längre serier får Micronics marknad att växa lång sammare
Kostnadsfokus Introducera avancerade fotomasker för att minska antalet processteg i bildskärmstill- verkningen
Ökad efterfrågan av avancerade fotomasker (gråtonmasker och halvtonmasker)
Gråtonmasker tillverkas lämpligast med Prexision. Halvtonmasker driver försäljningen av tilläggs produkter
Kostnadsfokus Tillverka färgfi lter med bläckstråleteknik istället för med klassiska litografi metoder
Färre fotomasker per färdig panel Minskar marknaden för fotomasker för färgfi lter
Högre produktions- utbyte
Mer avancerade fotomasker Färre reparationer och kassationer Krav på mer komplexa mönsterritare – Prexision samt vissa tilläggsprodukter Differentiering för att
motverka prisfall
Introducera en ”egen” TV storlek eller avancerad teknisk design
Färre bildskärmar per fotomask.
Behov av fotomasker med hög prestanda
Ökar efterfrågan generellt
Ökad efterfrågan på Prexisions höga bild- kvalitet
Kundpreferens av större TV-apparater
Investera i G10 för att åstadkomma industriell produktion av större LCD-TV
Behov av större fotomasker Öppnar marknaden för Prexision
Kundpreferens av högre upplösning
Producera och distribuera material med högre upplösning än ”Full HD”
LCD-TV tar ytterligare marknadsandelar från PDP-TV
Driver marknaden för Prexision
Sammanställning av olika drivkrafter för bildskärmstillverkarna och effekten på Micronic
Marknaden för
bildskärmar
MICRONIC 2007 7
versikt
7
standard för mönsterritare för bildskärms- fotomasker. Samtliga tillverkare av foto- masker för LCD-bildskärmar använder Micronics system. Det finns för närvar- ande inga konkurrerande system för avan- cerade LCD-fotomasker.
Micronic har under lanserat en ny plattform, Prexision, som finns i två produktutföranden. Prexision- kan användas för tillverkning av avancerade fotomasker upp till G. Prexision- är konstruerad för att möta marknadens krav på höga ritprestanda och produktivitet för tillverkning av fotomasker upp till G.
Efterfrågan av fotomasker drivs av flera faktorer. Fotomasker har i princip obegrän- sad livslängd, men varje bildskärmskon- struktion kräver sin egen uppsättning fotomasker. Det grundläggande volym- behovet av fotomasker styrs bland annat av hur många bildskärmsmodeller som utvecklas. Volymbehovet av fotomasker avspeglas bättre i antalet nya produktions- linor för bildskärmar än av bildskärms- volymen i sig. När bildskärmstillverkarna introducerar ny produktionsteknik för att tillverka mer avancerade bildskärmar eller för att reducera kostnader i bildskärms- tillverkningen, driver det efterfrågan på större eller mer avancerade fotomasker.
Efter frågan på mönsterritare drivs för- utom av volymbehovet av fotomasker även av nya tekniska krav, såsom större eller mer avancerade fotomasker.
Under – skedde en geogra- fisk expansion av fotomasktillverkningen.
Japanska och sydkoreanska fotomasktill- verkare byggde fabriker i Sydkorea och på Taiwan. Varje fotomaskfabrik behöver åtminstone två mönsterritare och en mätmaskin för att effektivt kunna driva industriell produktion. Detta påverkade Micronics försäljning positivt under
denna period. 0
20 40 60 80 100
%
11 10 09 08 07 06
CRT-TV LCD-TV
Plasma-TV Projektion
2006–2011 Antalet TV-enheter per teknik 2006–2011 Platta bildskärmar, omsättning per tillämpning
0 30 60 90 120 150
11 10 09 08 07 06
Platta datormonitorer Mobiltelefoner LCD-TV
Bärbara datorer Plasma-TV Övrigt Miljarder USD
utrustningsmarknaden beräknas ånyo öka till , miljarder US-dollar under
(DisplaySearch, januari ).
Utrustningsmarknaden drivs främst av kapacitetsutbyggnad, det vill säga anlägg- ning av nya produktionslinor, vilket i sin tur är kopplat till volymen av LCD-bild- skärmar. Kapacitetsutbyggnad inleds när beläggningen av existerande produktions- linor når en hög nivå. Detta sker ungefär samtidigt i hela branschen, vilket innebär att ett flertal bildskärmstillverkare bestäl- ler utrustning för nya produktionslinor ungefär samtidigt. När den utrustningen är installerad, har den globala produk- tionskapaciteten ökat markant, och det finns risk att industrin åter hamnar i en situation med överkapacitet och mycket låga investeringar. I bildskärmsindustrin kallas detta för kristallcykeln. För utrust- ningsleverantörerna, såsom Micronic, innebär detta att marknaden blir ryckig och starkt cyklisk.
NÄSTA GENER ATIONS BILDSK ÄRMS - TILLVERKNING
Under har det inom bildskärmsin- dustrin fattats beslut om investeringar i nästa generations LCD-fabriker, G
(generation ). Genom att använda signi- fi kant större substrat vid bildskärmstill- verkningen är det möjligt att tillverka
tums bildskärmar i industriell skala. Dess- utom ger storskaligheten en möjlighet att ytterligare sänka produktionskostnader- na för tums bildskärmar, vilket tillhör de mest populära storlekarna för TV-appa- rater.
MICRONIC PÅ BILDSKÄRMS MARKNADEN
Micronic tillverkar mönsterritare, som används av kunderna för att producera foto masker, som sedan levereras till bild- skärmstillverkare. Micronics avancerade teknik har gjort LRS-systemen till industri-
onics marknader
MARKNADSUTSIKTER
Investeringar i utrustning för tillverkning av bildskärmar bedöms öka med pro- cent under (DisplaySearch, januari
). Detta förväntas leda till en ökad efterfrågan på fotomasker. Micronic be- dömer att marknaden för mönsterritare ut- vecklas mot system med högre komplexitet och högre produktivitet. Micronic förvänt ar sig att över tiden sälja färre mönsterrita re än tidigare, men till ett högre pris per sys- tem.
De större affärerna med högre order- värden kommer därför att kompensera det lägre antalet system.
Halvledarchip finns i allt fler produkter i vardagen – inte bara i datorer utan också i all konsumentelektronik, i bilar och till och med i hushållsapparater. Året inleddes med en svag utveckling av halv- ledarmarknaden. Den förväntade upp- gången under andra halvåret var begrän- sad. Den totala försäljningen av halvledar- chip uppgick till 220 miljarder US-dollar för 2007, vilket motsvarar en ökning med 5 procent från 2006 ( VLSI Research, januari 2008).
Halvledarindustrin strävar efter att öka funktionaliteten i halvledarchippen, vil- ket resulterat i att antalet transistorer på de mest avancerade chippen har fördubblats vartannat år de senaste fyra decennierna.
Detta brukar kallas Moores lag. De led- ande halvledarföretagen fortsätter i denna snabba utvecklingstakt. Dock har antalet företag som bygger avancerade halvledar- fabriker minskat de senaste åren eftersom kostnaden för tillverkningsprocessen för avancerade halvledarchip avsevärt ökat.
Allt fler företag övergår till att lägga ut sin produktion till legotillverkare av chip, så kallade ”wafer foundries”. Det grundläg- gande skälet till detta är de stora investe- ringar som krävs för de nya mest avance-
rade tekniknoderna 90 nm och lägre. Det görs också färre konstruktioner för de av- ancerade tekniknoderna och ökningen av antalet konstruktioner för dessa noder ten- derar att bli mer utdragen i tiden.
Volymproduktion av fotomasker för de avancerade tekniknoderna har påbörjats, men fyller ännu inte upp tillgänglig kapa- citet av de redan installerade elektronstråle- systemen, som behövts för den tidigare teknikutvecklingen.
Fotomasker spelar en avgörande roll
Fotomasker har en nyckelroll i teknikut- vecklingen mot allt mindre komponenter.
Dock har efterfrågan av fotomasker varit
marknaden för halvledare
Fotomasker för olika minsta strukturer (groundrules)
För att tillverka ett chip behövs en uppsättning fotomasker av varierande svårighetsgrad. i exemplet till höger visas uppsättningen av fotomasker för ett chip på tekniknoden 65 nm. Det krävs cirka 40 fotomasker varav enbart 5 innehåller de minsta 65 nm strukturerna (65 nm groundrules), 15 fotomasker har strukturer på 90 nm och 20 fotomasker är förhållandevis enkla med strukturer 130 nm eller större. i detta fall är det bara fotomaskerna med de minsta strukturena som behöver ritas med elektronstråleritare. micronics Sigma och omega riktar in sig på de övriga fotomaskerna. Grafen visar volymer- na av fotomasker med olika strukturstorlek. Fotomasker med strukturer på 90 nm börjar öka i volym medan produktionen av fotomasker med mindre strukturer fortfarande är mycket begränsad. Källa: VLSi research, september 2007 och micronic.
20 fotomasker med 130 nm strukturer eller större
15 fotomasker med 90 nm strukturer
5 fotomasker med 65 nm strukturer
0 50 000 100 000 150 000 200 000
2012
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
45 nm 250 nm
65 nm 90 nm
180 nm 130 nm Antal levererade fotomasker
Exempel på uppsättning av fotomasker för tekniknoden 65 nm
Omega eller Sigma7500
Sigma7500
micronic 2007 9
oncernöversikt
näst intill konstant, 700 000 fotomasker per år, de senaste 20 åren, trots att antalet halvledarchip har ökat. Detta beror på att antalet chip tillverkade av en enskild kon- struktion har ökat samtidigt som antalet specialkonstruerade chip minskat. Med ökande komplexitet i fotomaskerna, har intäkterna för fotomasktillverkarna ändå ökat i genomsnitt med 5 procent årligen sedan 2000. Fotomaskförsäljningen för 2007 förväntas uppnå 3,2 miljarder USD (VLSI Research, september 2007).
De tre dominerande kommersiella fotomasktillverkarna Toppan Printing, Dai Nippon Printing och Photronics svarar för nästan 60 procent av markna- den. Av de återstående marknadsan- delarna är omkring 35 procent förde- lade mellan halvledarföretag med egen fotomasktillverkning. Marknadsandelen för internt tillverkade fotomasker har ökat eftersom det blir allt mer värdefullt att ha konstruktion och produktion av halvle- darchipen tätt integrerade.
marknaden För mönsterritare
Både laser- och elektronstrålesystem kon- kurrerar om marknaden för mönsterritare.
Fördelen med laserritare är att rittiden är oberoende av mönsterkomplexiteten, vil- ket resulterar i högre produktivitet och en konstant tillverkningstid. Elektronstråle- ritare kan rita de allra minsta strukturerna, men är långsamma.
Micronic är den enda leverantören som aktivt utvecklar laserbaserade mönster- ritare för avancerade halvledarfotomasker.
Applied Materials säljer sina existerande laserritare. Marknaden domineras av NuFlare och JEOL, som tillverkar elektronstråleritare för att rita de mest avancerade fotomaskerna. Micronic hade under 2007 en liten marknadsandel.
Micronics bedömning är att antalet sålda mönsterrritare under 2007 sjunkit från tidigare nivå på cirka 20 system, till mellan 10 och 15 system. Laserritare har påverkats i högre grad av detta än elektronstråleritare, då försäljningen har riktats mot de mest avancerade foto- maskerna.
micronic i halvledarmarknaden
Laserritaren Sigma7500-II, som lanserades i april 2007, är inriktad mot produktion av de flesta fotomaskerna för tekniknoden 65 nm. Under året fortsatte samarbetet med ledande fotomasktillverkare för att kvali- ficera systemet för tekniknoden 65 nm.
Micronics strategi är att kvalificera Sigma- systemen för flertalet av avancerade foto- masker på tekniknoderna 65 och 45 nm så att de är etablerade hos fotomasktillver- karna när volymproduktion av fotomasker startar.
Bara 10 procent av alla fotomasker, som tillverkas idag, är för tekniknoden 90 nm och därunder (SEMATECH, september 2007). Micronics produktserie Omega6000 är positionerad för de övriga 90 procenten av marknaden, som består av chip för volymproduktion och bildsensorer för digitala kameror och mobiltelefoner.
De flesta fotomaskerna tillverkas idag av äldre system med högre underhållskost- nader, vilket gör investeringar i nya effek- tiva lasersystem lönsamma.
marknadsutsikter
Marknaden för halvledarchip förväntas växa med 7 procent under 2008, medan investeringar i utrustning för tillverkning av chip förväntas minska med 5 procent (VLSI Research, januari 2008). Micronic bedömer att marknaden för Sigma kom- mer att öka när fotomaskvolymerna och kravet på kostnadseffektivitet för de mest avancerade tekniknoderna ökar.
Äldre mönsterritare är kostsamma att underhålla och allteftersom dessa tas ur bruk skapas ett behov av ny kapacitet.
Omega är väl positionerad för denna marknad och fortsätter att säljas för mogna tekniknoder.
marknaden för elektronisk kapsling
Elektronisk kapsling kopplar samman chip med mönsterkort. Det finns en stor variation i teknologier och fotomasker som används för den tekniskt mest avance- rade kapslingen. Den återfinns i bärbar kon- sumentelektronik såsom mobiltelefoner och MP3-spelare, men även i spelkonsoler och PC.
I takt med kravet på tunnare och lättare bärbara konsumentprodukter ökar kravet på miniatyrisering av den elektroniska kapslingen. Utmaningen för industrin är att i kombination med de ökade teknik- kraven bibehålla en låg kostnad för till- verkning och material.
En viktig tillämpning är avancerade halvledarsubstrat som förväntas växa från 5,6 miljarder US-dollar 2007 till 9,7 miljarder US-dollar 2011 (Japan Marke- ting Survey, maj 2007).
Micronics produkter för elektronisk kapsling används även för många andra tillämpningar som MEMS, SAW-fil- ter, diskreta komponenter och enklare bildskärmar. Dessa tillämpningar kräver olika fotomaskstorlekar, allt från 127 x 127 mm2 till 800 x 800 mm2. De första FPS5100-systemen har tagits i produktion under hösten 2007.
marknadsutsikter
Antalet sålda system under 2007 var i linje med försäljningen under 2006, cirka 10 system. Micronic har en marknadsandel på drygt 40 procent i konkurrens med Dai Nippon Screen och Heidelberg (Micronic, januari 2008). Utsikterna för 2008 pekar på en lägre systemförsäljning än 2006–
2007, vilket kan härledas till den svaga ut- vecklingen på halvledarmarknaden under 2007. Micronics FPS5100 är väl positione- rad för kommande års ökade teknikkrav och fortsätter att vara det mest avancerade systemet på marknaden.
icronics marknader
Micronic i vardagen
LCD-TV
LCD-TV blir allt vanligare och dominer ar försäljningen av TV och den vanligaste stor- leken för TV i vardagsrummet ligger runt
tum. De största skärmarna som volym- tillverkas idag är cirka tum, men till- verkning av upp till tum planer as.
Micronics Prexision- är avsedd för de större skärmarna.
MUSIKSPELARE
En konsumentprodukt som drar nytta av den snabba utvecklingen av så kallade fl ash- minnen är musikspelare som till exempel iPod. Det är möjligt att lagra låtar i en musikspelare med GB minne och kost- naden minskar ständigt. Micronics halv- ledarsystem kan användas för fotomasker till fl ashminnen och även till andra kret s ar som används i spelarna. I bärbar elekt- r o nik är storleken mycket viktig, vilket ökar användningen av mer avancerade tek- niker för att kapsla in chipen. Micronics FPS-system kan användas för fotomasker till kapslingen av halvledarkomponenterna i spelarna.
DATORER
Ökande prestanda i bärbara datorer och den ökande tillgängligheten för trådlöst internet gör att bärbara datorer ökar på bekostnad av traditionella stationära dato- r er. Micronics bildskärmssystem används för fotomasker till de platta bildskärmarna som blir allt bättre och i många fall större.
En trend är så kallad wide-format, det vill säga liknande de proportioner mellan bredd och höjd som används för LCD-TV.
Micronics Sigma-system används också för att tillverka den senaste generationen av processorer, den komponent som är hjärn an i en dator.
DIGITALKAMERA
Digitalkameror har nu nästan helt ersatt traditionella fi lmbaserade kameror. En vik- tig orsak till detta är bättre bildsensorer med fl er pixlar. Micronics halvledarsystem används vid tillverkningen av bildsensorer.
MOBILTELEFON
Det tillverkas omkring miljard mobiltele- foner om året. Mobiltelefoner innehåller både bildskärmar och halvledarkretsar och ofta en kamera med en bildsensor. Micronics system kan användas vid tillverkningen av samtliga dessa komponenter.
I alla elektronikprodukter finns halvledarchip och de flesta har också en bildskärm. Micronics system används vid tillverkningen av halvledarchip och för samtliga LCD-skärmar för såväl TV som datormonitorer och bärbara datorer.
MICRONIC 2007 11
versiktonic i vardagen
Platta TV-apparater dominerar idag marknaden, 2007 tillverkades 86 miljoner LCD-TV- apparater. Majoriteten tillverkas i Sydkorea och Taiwan som står för cirka 40 procent vardera.
11
Ledstjärnor för Micronics verksamhet är visionen, missionen och de långsiktiga mål en. Värderingarna, arbetsprinciperna och ledarskapsprofi len vägleder på vilket sätt medarbetarna ska agera och hur arbe t et ska ledas och genomföras för att målen och visionen ska uppnås. Den årliga aff ärspla- neringsprocessen baseras på dessa delar och bygger dessutom på företaget långsik- tiga bedömningar och planer. Se Micronics strategimodell på motstående sida.
AFFÄRSPLANERINGSPROCESSEN
För att uppnå aff ärsmålen utgår Micronics aff ärsplaneringsprocess från fem perspek- tiv: fi nans, kunder, verksamhet, produkter och medarbetare. Årligen sker en översyn av den strategiska inriktningen och mål tas fram för varje perspektiv. Externa krav från kunder och omvärlden på produkter och tjänster, ställs mot den interna förmå- g an att utveckla, producera och leverera.
FINANS
För att säkerställa att företagets långsikti- ga fi nansiella mål uppnås måste kommersi- ella möjligheter vägas mot tekniska, mark- nadsmässiga och fi nansiella risker. Genom en hög ambition inom fi nansiell styrning drivs ständiga förbättringar i form av ökad eff ektivitet och lägre kostnader för produk- t er och utförande.
KUNDER
Micronic har ett starkt kundfokus och ska möta kundernas högt ställda förväntningar genom ett eff ektivt agerande på kortast möjliga tid. Systemen måste nå marknaden inom angivna tidsramar för att kunderna i sin tur ska kunna möta sina tidskrav.
VERKSAMHET
Fortgående verksamhetsförbättringspro- gram inom utveckling, inköp, administra- tion, produktion, installation och service ökar eff ektiviteten och höjer kvaliteten i verksamheten. Förbättringarna syftar ytterst till kundnytta och aktieägarvärde.
PRODUKTER
Tekniska innovationer utgör basen i Micronics verksamhet och är en nödvän- dighet för att kunna möta kundernas krav och behov. Detta kräver ett nära samarbete med kunderna och en integrerad produkt- utveckling som omfattar företagets alla funktioner.
MEDARBETARE
Innovationskraften inom Micronic är hög och bolaget har en djup kompetens inom ett antal områden. Att ständigt vidare- utveckla medarbetarnas kompetens i så väl bredd som djup är helt avgörande för före tagets förmåga att uppfylla kunder- nas krav.
MICRONICS VÄRDERINGAR
Micronics värderingar ska fungera som riktlinjer för hur alla medarbetare ska agera för att stärka organisationen. Micronic är ett världsomspännande företag, där enhe - t er är placerade geografi skt långt ifrån var- andra, varför det är av stor vikt att arbetet bedrivs utifrån samma värderingar och att beslut fattas från en gemensam grund. Ut- över att befästa en gemensam identitet ska värderingarna också bidra till att höja eff ek- tiviteten och vara ett stöd för beslut.
Micronics långsiktiga strategimodell ska säkerställa att verksamheten drivs mot tekniska innovationer med stark tillväxt och lönsamhet. I centrum för Micronics erbjudande står kundens behov och marknadens krav i form av precision, kvalitet, produktivitet och service.
Micronics långsiktiga strategimodell
RESPECTFUL INTER ACTION We respect each other inde pendent of gender, cultural or ethnic background.
PUSHING THE LIMITS We are always pushing the limits of current technolo- gies. We are exploring new ideas for the future. In daily opera tion, we challenge our limit in every aspect and outperform where we were yesterday.
CAPTURING THE HEART OF THE CUSTOMER We meet each customer’s unique needs through lasting win-win partner- ships that combine technology, team work and innovation.
TEAMWORK AND CLARITY
We build success through the contribution of each employee and collaborate with clear roles and responsibilities.
Micronic har fyra värderingar som beskrivs på koncernspråket engelska:
