NOTER
34
Sjukfrånvaro i moderbolaget
Redovisning av sjukfrånvaro under perioden 1 maj–30 april respek
tive år.
2006/07 2007/08 2008/09
Total sjukfrånvaro 4,2% 5,6% 5,0%
Långtidssjukfrånvaro 1,6% 2,3% 1,6%
Sjukfrånvaro för män 1,1% 1,5% 1,3%
Sjukfrånvaro för kvinnor 4,2% 5,9% 5,2%
Anställda, ålder t.o.m. 29 år 2,8% 3,5% 3,5%
Anställda, ålder 30–49 år 4,2% 6,0% 5,3%
Anställda, ålder fr.o.m. 50 år 7,1% 12,3% 9,6%
Förmåner till styrelse och ledande befattningshavare Styrelsen
Till styrelsens ordförande och ledamöter valda av årsstämman utgår arvode enligt årsstämmans beslut.
Ordförandens arvode för verksamhetsåret 2008/2009 uppgår till 340 (300) tkr. Övriga externa ledamöters arvoden för verksamhets
året uppgår till totalt 850 (825) tkr. Arvode till ersättningskommittén uppgår till 100 (100) tkr enligt årsstämmans beslut. Under perioden 10 november 2008 till och med den 28 februari 2009 har styrelse
ledamoten Kia Orback Pettersson verkat som tillförordnad VD. Arvo
det har fakturerats i form av konsultarvode och uppgick till 1 000 tkr.
Till ordförande Mats Olsson har ersättning för operativt arbete under november 2008 till februari 2009 utgått med 165 tkr.
Ersättningar och andra förmåner till styrelsens ledamöter under 2008/2009
Mats Olsson, ordförande 340 50 165
Ingmar Charleson 170 — —
Bodil Eriksson 170 25 —
Mats Holgerson 170 — —
Kia Orback Pettersson 170 25 1 000
Marita Granberg Ramprecht 170 — —
Summa 1 190 100 1 165
Ersättningar och andra förmåner till styrelsens ledamöter under 2007/2008
Mats Olsson, ordförande 300 50 —
Hans Andersson 150 — —
Ingmar Charleson 150 — —
Bodil Eriksson 150 25 —
Kia Orback Pettersson 150 25 —
Lars Nilsson* 75 — —
Marita Granberg Ramprecht 150 — —
Summa 1 125 100 —
* Lars Nilsson avgick av hälsoskäl i januari 2008.
Ersättningskommitté
Inom styrelsen har utsetts en ersättningskommitté som behandlar, beslutar samt lämnar rekommendationer om verkställande direktö
rens och företagsledningens lön, övriga anställningsvillkor samt inci
tamentsprogram. Ersättningskommittén rapporterar till styrelsen.
Ledamöterna i ersättningskommittén utgörs av ordförande Mats Olsson, Bodil Eriksson och Kia Orback Pettersson.
Verkställande direktör
Göran Ydstrand tillträdde befattningen som verkställande direktör den 1 mars 2009. Den lön som utbetalats under mars–april 2009 avser även ersättning för arbete som Göran Ydstrand utfört innan han tillträdde befattningen som verkställande direktör. Göran Ydstrands fasta månadslön är 235 tkr. Någon rörlig ersättning för verksamhetsåret 2008/2009 har inte utgått.
Verkställande direktören har därutöver skattepliktig bostads och reseförmån, bilförmån samt sjukvårdsförsäkring. Verkställande direk
tören omfattas av pensionsförmåner enligt ITP 2, med 60 år som ordinarie pensionsålder. Pensionspremien skall uppgå till 38,75 pro
cent av den fasta lönen överstigande 7,5 inkomstbasbelopp. Verk
ställande direktör äger även rätt att teckna ytterligare en tjänstepen
sionslösning med permier om 8,75 procent av den fasta lönen, att utbetalas mellan 60–65 år. Pensionsgrundande lön utgörs av grund
lön samt ett genomsnitt av de tre senaste årens rörliga ersättningar.
Göran Ydstrand är berättigad till lön under en uppsägningstid om 18 månader vid uppsägning från Hemtex sida. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida gäller sex månaders uppsägningstid. I den mån den verkställande direktören under uppsägningstiden till
träder tjänst utanför Hemtex skall den ersättning som den verkstäl
lande direktören erhåller avräknas från den lön som utgår från Hemtex.
Under ett år efter anställningens upphörande är den verkställande direktören bunden av ett konkurrensförbud. Som ersättning för detta skall Hemtex under konkurrensförbudets giltighetstid betala ersätt
ning motsvarande 70 procent av den månadslön som gäller vid anställningens upphörande. Vid väsentliga förändringar av ägarstruk
turen eller större organisationsförändringar beslutade av ägare eller styrelse har verkställande direktören rätt att med omedelbar verkan lämna Hemtex och som ersättning erhålla ett avgångsvederlag mot
svarande 24 månadslöner.
Avgående Verkställande direktör
Anders Jansson var verkställande direktör fram till och med den 10 november 2008. Utbetald lön fram till och med november 2008 uppgår till 1 645 tkr. Därefter utgår en lön om 255 tkr i månaden fram till och med november 2010. Någon rörlig ersättning för verskamhetsåret 2008/2009 har inte utgått. Utöver lön har Ander Jansson en skattepliktig bilförmån och sjukvårdsförsäkring.
Pensionskostnaden för verksamhetsåret uppgick till 1 436 (833) tkr.
Pensionsförmånerna bygger på allmän pensionsplan med tillägg för en pensionspremie på 12 procent av aktuell pensionsgrundande lön.
Med pensionsgrundande lön avses grundlönen samt ett genomsnitt av de tre senaste årens rörliga ersättning. Pensionsålder uppgår till 60 år.
Årets resultat har belastats med avgångsvederlag, rekryterings
kostnad samt konsultarvode i samband med VDbyte om samman
lagt 13,2 Mkr. Avgångsvederlag har belastat resultatet med 11,2 Mkr, rekryteringskostnad med 0,8 Mkr och konsultarvode med 1,2 Mkr.
fortsättning not 4
NOTER
35
fortsättning not 4
Övriga personer i företagsledningen
Grundlön till övriga 8 (7) personer i företagsledningen har utgått med 7 730 (6 651) tkr. Bonus har utgått med 0 (0) tkr. Bonus utgår till maximalt 40 procent av fast lön. Pensionskostnaden för verksamhets-året uppgick till 2 420 (1 751) tkr. Pensionsförmånerna bygger på
all-Incitamentsprogram 2007–2010
Vid årsstämman den 5 september 2007 beslutades om att införa långsiktiga incitamentsprogram för ledande befattningshavare inom Hemtexkoncernen genom emission av teckningsoptioner och perso-naloptioner i Hemtex AB. Kostnader för persoperso-naloptionerna har belastat resultatet med 0 ( 0,3 ) Mkr under verksamhetsåret enligt IFRS 2 och UFR 7.
Inom ramen för de båda programmen har totalt sju ledande befattningshavare förvärvat 120 000 teckningsoptioner till mark-nadspris och erhållit tilldelning av 120 000 personaloptioner veder-lagsfritt. Varje option berättigar till teckning av en ny aktie. Verkstäl-lande direktören innehar 30 000 teckningsoptioner och 30 000 personaloptioner. Övriga ledningspersoner innehar 15 000 tecknings optioner och 15 000 personaloptioner vardera.
Vad avser rätten att utnyttja personaloptionerna så förutsätter detta att i villkoren intagna ökningar avseende vinsten per aktie under räkenskapsåren 2007/2008–2009/2010 för koncernen uppnås.
Personaloptionerna är inte överlåtbara och utnyttjande av perso-naloptionerna förutsätter att optionsinnehavaren vid tidpunkten för utnyttjande alltjämt är anställd i Hemtexkoncernen. Rätt att utnyttja personaloptioner förutsätter vidare att koncernen under räkenskaps-åren 2007/2008–2009/2010, enligt fastställda årsredovisningar, ökat vinsten per aktie (årets resultat dividerat med ett vägt genom-snittligt antal aktier under året) jämfört med föregående skapsår så att vinstökningen per aktie under respektive räken-skapsår minst motsvarar en ökning av vinst per aktie som anges enligt tabellen till höger.
män pensionsplan. Pensionsgrundande lön utgörs av grundlön samt ett genomsnitt av de tre senaste årens rörliga ersättning. Samtliga i företagsledningen har tjänstebil. Pensionsålder uppgår till 65 år. Vid uppsägning från arbetsgivarens sida utgår oförändrad lön under tolv månader. Vid uppsägning från de anställdas sida gäller sex månader.
Period Ökning av vinst
per aktie, %
Andel av optionerna som kan lösas
Räkenskapsåret 2007/2008 15 1/3
Räkenskapsåret 2008/2009 15 1/3
Räkenskapsåret 2009/2010 15 1/3
Om målet för räkenskapsår 2007/2008 uppnåtts kan således 1/3 av personaloptionerna utnyttjas och detta oavsett om målen för räken-skapsåren 2008/2009 och 2009/2010 uppfylls. Motsvarande prin-cip gäller för övriga räkenskapsår. Om målen för räkenskapsår 2007/2008 inte uppnås men det aggregerade målet för räkenskaps-åren 2007/2008 och 2008/2009 uppfylls så äger innehavaren utnyttja 2/3 av samtliga personaloptioner. Motsvarande princip gäller för övriga räkenskapsår. Personaloptionerna ska i enlighet med sed-vanliga villkor kunna utövas tidigare i händelse av tvångsinlösen av aktier, fusion eller likvidation varigenom bolaget går upp i annat bolag m m. Vid förtida inlösen ska antalet personaloptioner som kan lösas bestämmas utifrån den ökning av resultatet per aktie som fast-ställts i årsredovisningen för den period som förflutit intill händelsen som föranlett förtida lösen.
Hemtex har valt Black & Scholes modell som optionsvärderings-modell. Det per den 5 oktober 2007 fastställda marknadspris som erlagts per teckningsoption uppgick till 15,80 kronor per tecknings-option med förande att 1 896 000 kronor under oktober 2007 inbe-talats till Hemtex AB. Den teckningskurs som fastställts efter mät-perioden 12–25 september uppgår till 151 kronor per aktie.
Teckningstiden för aktier med stöd av betalda teckningsoptioner och erhållna personaloptioner kan äga rum under perioden 1 juni till och med den 31 juli 2010.
Ersättningar och andra förmåner till övriga ledande befattningshavare under 2008/2009
2008/2009 Grundlön Rörlig
Övriga ledande befattningshavare 3 7 730 — 445 2 420 — 10 595
Summa 11 355 — 543 3 856 — 15 754
1) Göran Ydstrand tillträdde befattningen den 1 mars 2009.
2) Anders Jansson avgick som VD den 10 november 2008.
3) Företagsledningen 2008/2009 (exklusvie VD), Stefan Ahlén, Gunnel Bergström, Carita Degerman, Olof Fredman, Marita Hansson, Dag C Myhrene, Lena Nyberg och Tommy Svensson.
Ersättningar och andra förmåner till övriga ledande befattningshavare under 2007/2008
2007/2008 Grundlön Rörlig
Övriga ledande befattningshavare 1 6 651 — 459 1751 — 8 861
Summa 9 391 — 562 2584 — 12 537
1) Företagsledningen 2007/2008 (exklusvie VD), Stefan Ahlén, Gunnel Bergström, Carita Degerman, Olof Fredman, Marita Hansson, Dag C Myhrene och Tommy Svensson.
NOTER
36
fortsättning not 4
5. Arvode till revisorer
Ersättning till bolagets revisionsbolag har utgått med följande belopp.
Med revisionsarvode avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer
på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är övriga uppdrag.
Koncernen Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
KPMG
Revisionsuppdrag 792 769 648 412 428 300
Andra uppdrag 155 232 69 133 210 69
947 1 001 717 545 638 369
Ernst & Young
Andra uppdrag — 53 12 — 53 12
— 53 12 — 53 12
Summa 947 1 054 729 545 691 381
Program Antal optioner Optionsprogram
(kr/aktie) Lösenpris
(kr/aktie) Teckningsperiod
Teckningsoptioner 120 000 15,8 151 1 jun–31 jul 2010
Personaloptioner 120 000 — 151 1 jun–31 jul 2010
Den maximala utspädningseffekten för incitamentsprogrammet beräknas uppgå till högst 0,82 procent av aktiekapitalet (innebä-rande samma procentuella utspädning av antalet röster), förutsatt
fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner och personaloptioner.
Mer utförlig information om incitamentsprogrammet finns på bola-gets hemsida under bolagsstyrningsavsnittet.
Samtliga goodwillvärden har prövats för varje kassagenerande enhet utifrån nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet bygger på de kassaflöden efter skatt som bedöms genereras under enhetens återstående livs-längd. Vid beräkning av framtida kassaflöden för varje enhet har bolagets budget och upprättade prognoser använts. Budget och prognos utgår från faktiska resultat i rörelsen och bolagets affärs-plan. Budget och prognoser täcker i normalfallet 1–5 år av nyttjan-deperioden, resterande tid extrapoleras fram utifrån en tillväxttakt på
noll procent. Nyttjandeperioden är beräknad till sju år. Nyttjandevär-dena beräknades med en diskonteringsränta uppgående till 6 pro-cent före skatt. Vid årets prövning konstaterades ett nedskrivnings-behov på 4,0 (0,6) Mkr, vilket belastat rörelseresultatet. Prövningen av samtliga goodwillvärden skedde i samband med årsbokslutet sista april 2009.
Vid bedömning av övriga tillgångar har företagsledningen inte haft några indikationer på att nedskrivningsbehov förelegat inom koncernen.
6. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Koncernen Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
Balanserade utgifter för datorprogram – 532 – 1 590 – 3 496 – 532 – 1 590 – 3 496
Hyresrätter – 5 028 – 6 238 -6 233 – 4 939 – 6 637 – 5 901
Goodwill — – 569 – 4 000 – 7 171 – 17 102 – 13 515
Inventarier och installationer – 20 152 – 29 883 – 35 083 – 10 474 – 16 128 – 20 924
Förbättringsutgifter på annans fastighet – 665 – 1 300 – 1 420 – 347 – 619 – 744
Summa – 26 377 – 39 580 – 50 232 – 23 463 – 42 076 – 44 580
Goodwill finns för två grupper av kassagenererande enheter och är i sin helhet hänförlig till detaljhandelsverksamheten. Grupperna redovi-sas enligt nedan fördelat på enheten.
Detaljhandelsverksamhet i Sverige Detaljhandelsverksamhet i Danmark
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
Redovisat värde för goodwill 261 784 261 415 263 915 17 514 17 823 19 298
NOTER
37
7. Valutakursdifferenser som påverkat resultatet
Koncernen Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
Valutakursdifferenser som
påverkat rörelseresultatet 18 702 48 925 19 879 18 702 48 925 18 763
Summa 18 702 48 925 19 879 18 702 48 925 18 763
Transaktionsexponering
Koncernens inköp görs främst i utländska valutor, framförallt i USD och EUR, medan försäljningen sker i respektive dotterbolags valuta.
Det innebär att koncernens försäljning och resultat påverkas av valuta förändringar. Koncernen använder sig i huvudsak av valutater-miner för att begränsa effekten av kortsiktiga valutakursförändringar.
Omräkningsexponering
Alla transaktioner mellan Hemtex AB och övriga bolag i koncernen sker i respektive bolags lokala valuta varför valutakursdifferenser i stort sett enbart förekommer i moderbolaget. På koncernnivå upp-står valutaomräkningsdifferenser när de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar konsolideras. Dessa värdeförändringar redovisas i omräkningsreserv i eget kapital. Denna exponering kurs-säkras inte.
8. Finansnetto
Koncernen Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
Ränteintäkter, koncernföretag — — — 4 086 7 139 9 707
Ränteintäkter, övriga 1 650 677 281 1 485 372 212
Summa finansiella intäkter 1 650 677 281 5 571 7 511 9 919
Räntekostnader, övriga – 1 994 – 9 074 – 12 899 – 1 486 – 8 559 – 12 297
Summa finansiella kostnader – 1 994 – 9 074 – 12 899 – 1 486 – 8 559 – 12 297
Finansnetto – 344 – 8 397 – 12 618 4 085 – 1 048 – 2 378
9. Bokslutsdispositioner
Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09
Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan – 14 983 – 12 317 —
Summa – 14 983 –12 317 —
NOTER
38
10. Skatt
Koncernen Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
Aktuell skatt
Aktuell skatt på årets resultat – 58 345 – 37 670 — – 58 798 – 37 670 —
Justering av aktuell skatt från tidigare år – 260 — — – 378 — —
Summa aktuell skatt – 58 605 – 37 670 — – 59 176 – 37 670 —
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader – 4 559 – 3 064 1 126 560 888 950
Uppskjuten skatteintäkt i under året aktiverat
skattevärde i underskottsavdrag 2 461 4 463 7 277 — — 7 277
Uppskjuten skattekostnad till följd av utnyttjande av
tidigare aktiverat skattevärde i underskottsavdrag – 878 — – 6 200 — — —
Summa uppskjuten skatt – 2 976 1 399 2 203 560 888 8 227
Redovisad effektiv skatt – 61 581 – 36 271 2 203 – 58 616 – 36 782 8 227
Av årets uppskjutna skatter är 987 (–3 449) tkr hänförligt till förändring i obeskattade reserver, se även not 15.
Avstämning av gällande skattesats och effektiv skattesats
Koncernen Moderbolaget
2006/07 2007/08 2008/09 2006/07 2007/08 2008/09
Redovisat resultat före skatt 221 108 132 739 – 45 143 209 084 120 925 – 40 510
Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget – 61 910 – 37 167 — – 58 543 – 33 859 —
Skatteeffekt av:
Effekt av utländska skattesatser 79 — — — — —
Ej avdragsgilla kostnader – 1 904 – 5 020 – 3 754 – 1 904 – 5 020 – 3 754
Ej skattepliktiga intäkter 1 649 1 206 377 1 649 1 206 377
Uppbokning av underskottsavdrag 2 461 4 463 10 654 — — 10 654
Återföring underskottsavdrag – 878 — – 6 200 — — —
Övriga poster – 818 247 1 126 560 891 950
Justering av aktuell skatt hänförligt till tidigare år – 260 — — – 378 — —
Redovisad effektiv skatt – 61 581 – 36 271 2 203 –58 616 – 36 782 8 227
Skattesatser
2006/07 2007/08 2008/09
Sverige 28% 28% 28%
Finland 26% 26% 26%
Danmark 28% 25% 25%
Norge 28% 28% 28%
Den svenska bolagsskattesatsen har ändrats från 28 procent till 26,3 procent från och med räkenskapsår som börjar den 1 januari 2009.
För information om uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder se not 15.
Uppskjuten skatt är beräknad efter den nya procentsatsen 26,3% och har påverkat årets skatt positivt med 1 347 tkr.
NOTER
39
11. Resultat per aktie
Koncernen
2006/07 2007/08 2008/09
Årets resultat 159 527 96 468 – 42 940
Underlag för beräkning av resultat per aktie före utspädning 159 527 96 468 – 42 940
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 28 017 400 29 153 466 29 337 400
Resultat per aktie före utspädning 5,69 3,31 – 1,46
Underlag för beräkning av resultat per aktie efter utspädning 159 527 96 468 – 42 940
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 29 138 829 29 153 466 29 337 400
Resultat per aktie efter utspädning 5,47 3,31 – 1,46
Beräkning av genomsnittligt antal aktier Koncernen
2006/07 2007/08 2008/09
Ingående antal aktier den 1 maj 28 017 400 28 017 400 29 337 400
Nyemission juni 2007 — 1 320 000 —
Utgående antal aktier den 30 april 28 017 400 29 337 400 29 337 400
Genomsnittligt antal aktier under perioden 28 017 400 29 153 466 29 337 400
Tillkommande aktier p g a utspädningseffekt 1 121 429 — —
Genomsnittligt antal aktier under perioden efter utspädning 29 138 829 29 153 466 29 337 400 Under året har inga egna aktier förvärvats eller överlåtits. Per den 30
april 2009 hade varken Hemtex AB eller något bolag i koncernen innehav av aktier i Hemtex AB. Hemtex AB har endast ett aktieslag där alla aktier har lika röstvärde.
Utöver antalet aktier vid periodens slut fanns ett antal potentiella aktier utestående, hänförliga till de optioner som beskrivs under not 4. En utspädningseffekt uppkommer om nuvärdet av
teckningskur-sen är lägre än stamaktiernas verkliga värde. Utspädningseffekten framkommer som skillnaden mellan antalet aktier som innehavarna av teckningsoptionerna har rätt att teckna och det antal aktier värde-rade till verkligt värde som denna teckningslikvid motsvarar. Skillna-den behandlas som emission av aktier för vilka företaget inte erhåller någon betalning.
12. Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för datorprogram Koncernen Moderbolaget
2007 2008 2009 2007 2008 2009
Ingående anskaffningsvärde 4 007 7 560 14 672 4 007 7 560 14 672
Årets aktiverade utgifter 3 553 7 112 9 995 3 553 7 112 9 995
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 7 560 14 672 24 667 7 560 14 672 24 667
Ingående avskrivningar enligt plan – 3 318 – 3 850 – 5 440 – 3 318 – 3 850 – 5 440
Årets avskrivningar – 532 – 1 590 – 3 496 – 532 – 1 590 – 3 496
Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan – 3 850 – 5 440 – 8 937 – 3 850 – 5 440 – 8 937
Redovisat värde 3 710 9 232 15 730 3 710 9 232 15 730