I kassaflödesanalysen inkluderar likvida medel kassa och banktillgodohavanden.
not 40. övergång till rapportering i enlighet med ifrs
Från och med 1 september 2005 upprättar Intellecta koncernredovisnin-gen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS).
Enligt övergångsreglerna har jämförelseåret 04/05 redovisats enligt de nya redovisningsprinciperna. Nedanstående uppställning visar effekten av de nya reglerna på den resultaträkning för 04/05 och den balansräkning
per 050831 som redovisades i årsredovisning för år 04/05. Justering enligt IFRS innebar att den avskrivning på koncernens goodwill som skett under år 04/05 återlades samt att den minoritetspost som uppkom vid förvärv under året redovisas som en post inom eget kapital istället för som en egen rad på balansräkningens passivsida.
Resultaträkning för koncernen justerad till IFRS
rap 04/05 ifrs 04/05
12 mån 12 mån
sep–aug justering sep–aug
belopp i ksek 2004/05 enligt ifrs 2004/05
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 410 458 410 458
Förändring av lager av produkter i arbete 180 180
Övriga rörelseintäkter 1 970 1 970
Summa rörelsens intäkter 412 608 0 412 608
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter –132 596 –132 596
Övriga externa kostnader –60 277 –60 277
Personalkostnader –200 855 –200 855
Avskrivningar –23 618 4 876 –18 742
Övriga rörelsekostnader –3 395 –3 395
Summa rörelsens kostnader –420 741 4 876 –415 865
Rörelseresultat –8 133 4 876 –3 257
Ränta och liknande resultatposter –1 244 –1 244
Resultat efter finansiella poster –9 377 4 876 –4 501
Skatt på årets resultat 3 538 3 538
Minoritetens andel av årets resultat –1 471 1 471 –
Resultat –7 310 6 347 –963
varav minoritetens andel 1 471 1 471
varav aktieägarnas andel 4 876 –2 434
Goodwillavskrivning ingår med –4 712 4 876 164
varav koncerngoodwill –4 876 4 876 –
varav intäktsförd negativ goodwill 435 435
Resultat per aktie före utspädning, SEK1) –1,75 1,15 –0,60
1) Resultat per aktie är beräknad på aktieägarnas andel av periodens resultat.
noter
67Fortsättning på nästa sida
Balansräkning justerad till IFRS
rap 04/05 justering ifrs 04/05
belopp i ksek 05-08-1 enl ifrs 05-08-1
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 1) 61 139 4 876 66 015
Materiella anläggningstillgångar 94 114 94 114
Finansiella anläggningstillgångar 9 352 9 352
Summa anläggningstillgångar 164 605 4 876 169 481
Varulager 13 687 13 687
Kortfristiga fordringar 59 192 59 192
Kassa och bank 13 059 13 059
Summa omsättningstillgångar 85 938 0 85 938
Summa tillgångar 250 543 4 876 255 419
Eget kapital och skulder
Kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 6 387
Övrigt tillskjutet kapital 59 026
Balanserad vinst 4 876 48 444
Bundet eget kapital 110 245 –
Fritt eget kapital –1 264 – –
108 981 4 876 113 857
Minoritetsintresse 3 999 3 999
Summa eget kapital 108 981 8 875 117 856
Minoritetsintresse 3 999 –3 999 –
Avsättningar 21 718 21 718
Långfristiga skulder 41 091 41 091
Kortfristiga skulder 74 754 74 754
Summa eget kapital och skulder 250 543 4 876 255 419
1) Varav goodwill, MSEK. 61,1 66,0
IFRS 1 innehåller särskilda övergångsregler som får tillämpas första gången ett företag redovisar enligt IFRS.
Balansräkning vid övergång till IFRS 1 september 2004
Den 1 september 2004 övergick Intellecta formellt till att upprätta koncern-redovisningen i enlighet med IFRS. Då minoritetsposten uppkom vid förvärv först 1 oktober 2004 överensstämmer utgående balans per 31 augusti 2004
helt med ingående balans per 1 september 2004. Någon uppställning över effekterna av övergången till IFRS per 1 september 2004 har därför inte ansetts nödvändig.
• Vid övergången kan ett företag välja att tillämpa reglerna i IFRS 3, Före-tagsförvärv och koncernredovisning, framåtriktat från övergångsdagen.
Intellecta har valt att tillämpa denna övegångsregel.
• IFRS 1 tillåter att ett företag värderar sina anläggningstillgångar till verkligt värde per övergångsdagen och använder detta värde som anskaff-ningskostnad i den fortsatta redovisningen. Intellecta har valt att inte tillämpa denna övegångsregel.
• Ackumulerad omräkningsdifferens, inklusive effekten av hedgar, ska enligt IAS 21, Effekterna av ändrade valutakurser, kunna hänföras till enskilda bolag. IFRS 1 tillåter att omräkningsdifferensen förutsätts vara noll per övergångsdagen. Intellecta har valt att tillämpa denna övergångs-regel.
• Enligt IFRS 1 behöver ingen fördelning av sammansatta finansiella instrument göras under vissa förutsättningar. Intellecta har inga sådana sammansatta finansiella instrument per övergångsdagen..
• Regler vid olika övergångsdag för bolag inom en koncern. Ej tilllämpligt för Intellecta.
• Regler avseende klassificering av tidigare redovisade finansiella instru-ment. Ej tillämpligt för Intellecta.
• Aktierelaterad ersättning enligt program fastställda före 7 november 2002, behöver enligt IFRS 1 inte redovisas enligt reglerna i IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar. Intellecta har valt att tillämpa denna över-gångsregel.
• Regler för redovisning av försäkringskontrakt. Ej tillämpligt för Intel-lecta.
• IFRIC 1, om förändring i skulder för nedmontering, återställande och liknande tillämpas från övergångsdatum.
• IFRIC 4, om avtal som innehåller en lease. Ej tillämpligt. IFRIC 4 träder i kraft 1 januari 2006 och tillämpas från detta datum.
noter
Fortsättning från föregående sida (not 40)
noter
not 42. upplysningar om närstående
Närstående relationer som innebär ett bestämmande inflytande Moderbolaget har de övriga koncernens bolag som närstående, se not 20.
Transaktioner och avtal inom koncernen sker till marknadsmässiga villkor.
Moderbolaget fakturerar koncernens bolag för utförda koncerntjänster.
Närståendetransaktioner, koncernen
Vad gäller styrelsens, vds och övriga ledande befattningshavares löner och andra ersättningar, kostnader och förpliktelser som avser pensioner och liknande förmåner, avtal avseende avgångsvederlag, se not 5. Till styrelse-ordföranden har utgått lön och andra förmåner med totalt 344 KSEK varav 159,8 KSEK utgjorde styrelse-och utskottsarvode och 184,2 KSEK ersätt-ning för arbete som arbetande ordförande, se not 5.
Upprättande av bokslut och tillämpning av olika redovisningsstandarder baseras ofta på ledningens bedömningar eller på antaganden och upp-skattningar som anses vara rimliga under rådande förhållanden. Dessa antaganden och uppskattningar grundar sig oftast på historisk erfarenhet men även på andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser.
Med andra antaganden och uppskattningar kan resultatet bli ett annat och det verkliga utfallet kommer, definitionsmässigt, sällan att överensstämma med det uppskattade. De antaganden och uppskattningar som Intellecta bedömer ha störst inverkan på resultat samt tillgångar och skulder disku-teras nedan.
Goodwill
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger vad gäller goodwill. Goodwill är fördelad på kassagenererande enheter.
Återvinningsvärdet för de kassagenererande enheterna fastställs genom beräkning av nyttjandevärdet. Beräkningen baserar sig på koncernens befintliga strategiplaner. Planerna baseras på marknadsmässiga antaganden och omfattar förväntade framtida kassaflöden för den existerande verk-samheten under den kommande femårsperioden. Hänsyn till kassaflöden bortom femårsperioden tas genom att extrapolera uthålligt kassaflöde med en bedömd tillväxttakt. De diskonteringsfaktorer som används vid nuvär-desberäkningen av de förväntade framtida kassaflödena är de vid tillfället aktuella vägda kapitalkostnaderna (WACC) fastställda inom koncernen för de marknader där de kassagenererande enheterna bedriver verksamhet.
Årets genomgång har visat att det inte föreligger något nedskrivningsbe-hov. Koncernens värde på goodwill per 31 december 2006 uppgick till 69,1 MSEK. En känslighetsanalys avseende den organiska försäljningstillväx-ten, rörelsemarginalens utveckling och WACC redovisas i not 15.
Skatter
Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Det är främst två typer av antaganden och bedömningar som påverkar den redovisade uppskjutna skatten. Det är antaganden och bedömningar dels för att fastställa det redovisade värdet på olika tillgångar och skulder, dels beträffande framtida skattepliktiga vinster, i de fall ett framtida utnyttjande av redovisade och ej redovisade uppskjutna skattefordringar är beroende av detta utöver existe-rande uppskjutna skatteskulder. Per årsskiftet redovisades 5,1 MSEK som uppskjuten skattefordran baserat på antaganden om framtida skattepliktiga vinster. Väsentliga bedömningar och antaganden görs även vad gäller redo-visning av avsättningar och eventuella förpliktelser avseende skatterisker.
För ytterligare information avseende skatter hänvisas till not 13.
Pensioner
Kostnader liksom värdet på pensionsförpliktelser för förmånsbaserade pen-sionsplaner baseras på aktuariella beräkningar som utgår från antaganden om diskonteringsränta, inflation etc Antaganden om diskonteringsränta baserar sig på högkvalitativa placeringar med fast ränta och löptid motsva-rande koncernens befintliga pensionsförpliktelser. För koncernen uppgår pensionsförpliktelserna till 28,1 år. Detta är förhållandevis lång löptid.
Koncernens förmånsbaserade förpliktelser per 31 december 2006 uppgick till 10,1 MSEK och har baserats på en diskonteringsränta om 4,5 procent.
not 41. viktiga bedömningar och antaganden
Övergången till IFRS har påverkats inom följande områden.
1. Företagsförvärv
Det sker inga löpande avskrivningar avseende goodwill, och som konsekvens av detta genomförs årligen så kallat impairment test. Det redovisade värdet för goodwill har blivit testat för öppningsbalansen samt utgående balansen 2005/06.
2. Maskiner och andra tekniska anläggningar
För maskiner och andra tekniska anläggningar tillämpar koncernen kom-ponentavskrivningar, där de olika komponenternas kvarstående ekonomiska livslängd ligger till grund för avskrivning under nyttjandeperioden. Detta gäller såväl ursprungliga anskaffningsvärden som efterföljande åtgärder.
3. Eget kapital
Alla effekter har redovisats som en påverkan på antingen öppningsbalansen eller effekter under år 2004/05.
4. Minoritetens andel
Enligt IAS 1 ska minoritetens andel särredovisas inom koncernens egna kapital. Årets nettoresultat delas upp i en del som är hänförlig till aktieägarna i bolaget och en del som är hänförlig till minoriteten. Fr o m 1 september 2005 redovisar dock Intellecta minoritetens andel som en långfristig skuld enligt IAS 39. Enligt det avtal som föreligger mellan minoritetsägare och Intellecta AB ges parterna rätt att genom option överlåta, respektive förvärva resterande antal aktier i dotterbolaget. Då
det anses sannolikt att transaktionen kommer att genomföras redovisas ingen minoritet inom eget kapital. Beloppet redovisa istället som långfris-tig skuld. Förändringen mellan det belopp skulden tidigare värderats till och värdering per bokslutstillfälle innebär en justering mot goodwill.
5. Finansiella instrument
Enligt IAS 39 redovisas finansiella tillgångar och skulder initialt till verk-ligt värde i balansräkningen och därefter löpande till verkverk-ligt värde eller upplupet anskaffningsvärde baserat på den initiala klassificeringen. Intel-lectas finansiella instrument består huvudsakligen av kundfordringar, leve-rantörsskulder och därmed jämförbara poster som kan klassificeras som finansiella instrument. Intellecta har under året 05/06 införskaffat företags-certifikat som i balansräkningen redovisas som ett finansiellt instrument.
Detta instrument klassificeras som Investeringar som hålls till förfall och avser finansiella tillgångar som ej är derivat och som har betalningsströmmar som är fasta eller som kan fastställas på förhand och som Intellecta har för avsikt och förmåga att behålla till förfall. Tillgångarna redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av den så kallade effektivräntemetoden, vilket innebär att periodisering görs så att en konstant förräntning erhålls.
6. Avveckling av verksamhet
Enligt IFRS 5 redovisas avveckling av verksamhet separat i resultaträkningen under rubrik ”Resultat från avyttrad verksamhet”. Tillämpningen av IFRS 5 hade ingen annan inverkan på tidigare finansiella rapporter än en ändring i presentationen av resultat och kassaflöden från avvecklade verksamheter.
8
9
Valutarisk
Koncernens valutarisker hittills är marginella. Fakturering sker till över-vägande del i lokala valutor – för de svenska bolagen i SEK och för det danska bolaget i DKK.
Under året var 10,2 (11,6) procent av kostnaderna i andra valutor varav de svenska bolagen svarade för 0,2 (0,5) procent. Resterande delen avsåg det danska dotterbolagets verksamhet vars bolags fakturering, inköp och net-toflöden till övervägande del skett i lokal valuta, DKK, vilket begränsade valutaexponeringen. Effekterna av valutafluktuationer begränsas också med hjälp av kundavtal innehållande valutaklausuler och prisanpassningar.
Enligt Intellectas policy för valutasäkring och valutahandel ska koncernbo-lagens nettoflöden i utländsk valuta säkras med hänsyn tagen till kontrakts-tid och kontrakterat belopp vilket inte var aktuellt under verksamhetsåret 05/06. Per 061231 uppgick inköp i andra valutor än SEK för de svenska bolagen och DKK för det danska bolaget sammanlagt till 490 KSEK.
Moderbolagets finansfunktion arbetar aktivt med dessa frågor för att mini-mera valutarisker i Intellectas koncernverksamhet.
Omräkningsexponering
Intellectas finansiella rapportering sker i svenska kronor. Valutakursföränd-ringar påverkar koncernen vid omräkning av utländska dotterbolags resul-tat och balansräkning samt goodwill i samband med förvärv. Intellectas känslighet mot variationer i omräkning av rörelseresultatet framgår av det nedanstående. Analysen grundar sig på rörelseresultatet för 05/06 och förutsätter att alla andra faktorer (t ex ändrade konkurrensmönster) som kan påverka resultatet är oförändrade.
uppskattad omräkningseffekt sek jämfört med dkk på koncernresultatet
Kostnad (–) Intäkt (+) mkr %
+ 1% –0,1 –1,0
Ränterisk
Ränterisk avser risken att koncernens resultat påverkas negativt av föränd-ringar i räntenivån. Koncernens intäkter och kassaflöde från rörelsen är i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsmässiga räntenivåer. En sti-gande ränta utgör en risk i första hand genom att den kan minska investe-ringsviljan hos kunderna. Koncernens upplåning uppgår till mindre belopp.
Den genomsnittliga nettoskuldräntan uppgick under året till 3,57 (3,58) procent. Ränterisk hanteras på koncernnivå av Intellectas finansfunktion.
Likviditets- och finansieringsrisk
Likviditetsrisk är risken att bolaget får svårigheter med att rent likvidi-tetsmässigt klara av sina åtaganden som är förknippade med finansiella instrument. Hanteringen av likviditetsrisk sker med försiktighet som utgångspunkt, vilket innebär att bibehålla tillräckliga likvida medel och tillgänglig finansiering genom avtalade kreditmöjligheter som bedöms vara tillräckliga. Finansfunktionen arbetar aktivt med att säkerställa finansiell beredskap genom etablerandet av låneramar och kreditlöften för lång och kort upplåning. Dessutom eftersträvas att sprida låneförfallen jämnt över tiden. De svenska dotterbolagens likvida medel hanteras inom ett centralt koncernkontosystem. Överskottslikviditet används primärt till att reducera skulder. På balansdagen fanns likviditetsreserv på 97,0 (30,2) MSEK varav outnyttjad checkräkningskredit utgjordes av 22 (17) MSEK. Likviditets-reserven inkluderade kortfristiga placeringar i räntebärande papper till ett belopp om 59,8 MSEK. Det kan inte uteslutas att bolaget vid ett senare tillfälle, p g a förvärv och/eller stark expansion måste söka nytt kapital.
Kreditrisk
Koncernen har ingen väsentlig koncentration av kreditrisker. Koncernen har fastställda riktlinjer för att säkra att försäljning av produkter och tjänster sker till kunder med lämplig kreditbakgrund. Under året uppgick kredit-förlusterna totalt i koncernen till 0,2 (0,8) MSEK svarande mot 0,0 (0,2) procent av omsättningen.
Försäkringsbara risker
Försäkringsskyddet regleras av centrala riktlinjer. Flertalet försäkringar hanteras centalt och upphandlas av moderbolaget. Intellecta arbetar aktivt med samordning av sak- och avbrottsförsäkringar för att nå kostnadseffek-tiva lösningar. Avbrottsförsäkringarna räcker 18 månaders bortfall av täck-ningsbidrag. Sakförsäkringarna innehåller en god risktäckning.
Avtal och rättstvister
Intellecta har ett fåtal tvister som eventuellt kommer att prövas i allmän domstol. I de fall det bedöms sannolikt att utfallet kommer att medföra kostnader har dessa belastat resultatet.
Operationella risker
Operationell risk är risken för förlust på grund av brister i interna rutiner och system. Som grund för Intellecta ABs riskhantering ligger ett flertal internt fastställda riktlinjer och regelverk samt av styrelsen fastställda policies. Viktiga regelverk är bland annat placeringsreglemente, finanspo-licy, attestinstruktion med flera instruktioner och kontraktsvillkor. Juridisk granskning av avtal och förbindelser sker fortlöpande. Dessutom sker kon-tinuerliga kontroller som reglerar och säkerställer ansvar och befogenheter i den löpande verksamheten. Dotterbolag har egna instruktioner som är utformade med utgångspunkt från de regler som gäller för moderbolaget.
Flera rörande sekteress och informationssäkerhet är av stor betydelse för Intellecta och regleras av internt fastställda riktlinjer. Av Intellecta upprät-tad informationspolicy reglerar agerandet avseende informationsfrågor samt säkerställer att gällande regelverk efterföljs. Vad avser IT-säkerhet sker en kontinuerlig kontroll och utveckling av system och rutiner.