Reflektion kring studien samt förslag till vidare forskning

Vi upplever att resultatet och mångfalden i kreditgivarnas svar hade kunnat förbättras om det studerade företaget hade redovisat ett bättre resultat och bättre nyckeltal. Effekterna av kapitaliseringen hade då kunnat bli tydligare för

kreditgivarna och därmed gett oss klarare svar. Jämförelsen mellan resultat- och balansräkningarna som var upprättade i enlighet med IAS 17 och IFRS 16 begränsades när båda uppvisade negativa resultat. Med andra ord hade en kapitalisering av ett annat företags leasingavtal kunnat ge ett annat resultat.

I studien uppmärksammade vi att till vilken grad kreditgivare tar hänsyn till operationella leasingavtal kan variera. Orsaken till det kan bero på en kunskapsbrist hos vissa kreditgivare. Andra orsaker till variationen kan bero på att bankerna har olika riskbenägenhet. Vi anser därför att det hade varit intressant att studera de bakomliggande orsakerna till variationen i hur kreditgivare tar hänsyn till operationell leasing.

Vid genomförandet av vår studie har det inte varit möjligt att studera alla intressentgrupper, vi valde därför att fokusera på kreditgivarna. Det hade dock varit intressant att studera hur andra intressentgrupper uppfattar förändringen till IFRS 16 med utgångspunkt i IASBs föreställningsram. Att studera hur investerare påverkas av förändringen vore särskilt intressant eftersom föreställningsramen beskriver att om denna intressentgrupps informationsbehov är uppfyllt så kan slutsatsen dras att även de mer sofistikerade intressentgruppernas informationsbehov uppfylls.

Ett annat förslag för framtida forskning är att genomföra en liknande studie som vi har gjort efter det att IFRS 16 har implementerats. Det hade varit intressant att se om kreditgivarna då upplever att de finansiella rapporterna förmedlar en mer rättvisande bild av företagens finansiella ställning samt om jämförbarheten har ökat.

Utöver det anser vi att det hade varit intressant att undersöka hur populariteten med leasing som finansieringsmetod påverkas av en övergång till IFRS 16.

Resultatet av vår studie är att det kan vara fördelaktigt att utforma sina leasingavtal som operationella. Frågan är då om detta kan leda till att företag väljer att använda leasing som finansieringsmetod i en mindre grad när denna fördel inte längre går att utnyttja.

Referenslista

Altamuro, J., Johnston, R., Pandit, S. & Zhang, H. (2014). Operating Leases and Credit Assessments. Contemporary Accounting Research, 31(2), 551-580. doi:

10.1111/1911-3846.12033

Artsberg, K. (2005). Redovisningsteori-policy och praxis. 2 uppl. Malmö: Liber.

Ayuso, S., Rodríguez, M.A., García-Castro, R. & Ariño, M.A. (2012).

Maximizing Stakeholders' Interests: An Empirical Analysis of the Stakeholder Approach to Corporate Governance. Business & Society, 53(3), 414-439.

BAS. (2016). Basnyckeltal: för bättre analys och effektivare ekonomistyrning - Svensk redovisning. 5 uppl. Stockholm: Wolter Kluwer.

Bryman, A. & Bell, E. (2013). Företagsekonomiska forskningsmetoder. 2 uppl. Malmö:

Liber.

Catasús, B., Gröjer, J-E., Högberg, O. & Johrén, O. (2008). Boken om nyckeltal. 2 uppl. Stockholm: Liber.

Churyk, N.T., Reinstein, A. & Lander, G.H. (2015). Leasing: reducing the game of hiding risk. Journal of Accounting & Organizational Change, 11(2), 162-174.

doi: 10.1108/JAOC-10-2012-0099

Cormier, D., Demaria, S. & Magnan, M. (2017). Beyond earnings: do EBITDA reporting and governance matter for market participants? Managerial Finance, 43(2), 193-211. doi: 10.1108/MF-07-2016-0205

Cornaggia, K.J., Franzen, L.A. & Simin, T.T. (2013). Bringing leased assets onto the balance sheet. Journal of corporate finance, 22(1), 345-360. doi:

10.1016/j.jcorpfin.2013.06.007

Deegan, C. & Unerman, J. (2011). Financial Accounting Theory. 2 uppl.

Maidenhead: McGraw-Hill Education.

Eisfeldt, A.L. & Rampini, A.A. (2009). Leasing, Ability to Repossess, and Debt Capacity. Review of Financial Studies, 22(4), 1621-1657.

Freeman, R. & Reed, D. (1983). Stockholders and Stakeholders: A New Perspective on Corporate Governance. California Management Review, 25(3), 88-106.

Frostenson, M. (2015). Redovisningsteori. 1 uppl. Lund: Studentlitteratur AB.

Fülbier, R.U., Silva, J.L. & Pferdehirt, M.H. (2008). Impact of Lease Capitalization on Financial Ratios of Listed German Companies.

Schmalenbach Business Review, 60(2), 122-144.

Giner, B. & Pardo, F. (2017).Operating lease decision and the impact of capitalization in a bank-oriented country. Applied Economics, 49(19), 1886-1900. doi: 10.1080/00036846.2016.1229416

Gosman, M. & Hanson, E. (2000). The impact of leasing on lenders’ evaluation of firms’ debt levels. Commercial Lending Review, 15(3), 53-60.

Gröjer, J-E. (2002). Grundläggande redovisningsteori. 5 uppl. Lund: Studentlitteratur AB.

Holmström, N. (2007). Företagsekonomi-från begrepp till beslut. 5 uppl. Stockholm:

Bonnier.

Horrigan, J.O. (1965). Some Empirical Bases of Financial Ratio Analysis.

Accounting Review, 40(3), 558-569.

Imhoff Jr., E. & Lipe, R. (1991). Operating Leases: Impact of Constructive Capitalization. Accounting Horizons, 5(1), 51-63.

International Accounting Standards Board. (2010). The Conceptual Framework for

Financial Reporting. [Elektronisk]. Tillgänglig:

http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/framework.pdf [2018-03-10].

International Accounting Standards Board. (2016). IFRS 16 - Leases: effects analysis. [Elektronisk]. Tillgänglig: http://www.ifrs.org/-

/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf [2018-03-04].

International Accounting Standards Board. (2018a). IAS 17. [Elektronisk].

Tillgänglig: http://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-17-leases/ [2018-02-09].

International Accounting Standards Board. (2018b). IFRS 16 - Leases.

[Elektronisk]. Tillgänglig:

http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/IFRS16.pdf [2018-02-12].

International Accounting Standards Board. (2018c). Who we are. [Elektronisk].

Tillgänglig: http://www.ifrs.org/about-us/who-we-are/ [2018-04-19].

International Federation of Accountants. (2016). Shining the light on leases.

[Elektronisk]. Tillgänglig: https://www.ifac.org/global-knowledge-gateway/viewpoints/shining-light-leases [2018-05-15].

Jacobsen, D.I. (2002). Vad, hur och varför; om metodval i företagsekonomi och andra samhällsvetenskapliga ämnen. 1 uppl. Lund: Studentlitteratur AB.

Kirsch, H. & Lorentzon, J. (2018). IFRS 16 – The new IFRS rules for lessees and their impacts on financial statement analysis. Skattenytt, 68(3), 108-129.

Kusano, M. (2018). Effect of capitalizing operating leases on credit ratings:

Evidence from Japan. Journal Of International Accounting, Auditing And Taxation, 30, 45-56. doi: 10.1016/j.intaccaudtax.2017.12.008

Kvale, S. & Brinkmann,S. (2014). Den kvalitativa forskningsintervjun. 3 uppl. Lund:

Studentlitteratur AB.

LeCompte, M.D. & Gouze, J.P. (1982). Problems of reliability and validity in ethnographic research. Review of educational research, 52(1), 31-60.

Mankin, J., Jewell, J. & Rivas, J. (2017). TO IMPROVE FINANCIAL REPORTING, WE NEED TO DISCLOSE MORE RELEVANT INFORMATION. International Journal Of The Academic Business World, 11(2), 95-102.

Miller, P.B.W. & Bahnson, P.R. (2008). Off-balance-sheet financing: Holy Grail or holey pail? Accounting today, 22(3), 13-15.

Miller, P. B. W. & Bahnson, P.R. (2010). Continuing the Normative Dialog:

Illuminating the Asset/Liability Theory. Accounting Horizons, 24(3), 419-440. doi: 10.2308/acch.2010.24.3.419

Morais, A.I. (2013). Why companies choose to lease instead of buy? Insights from academic literature. Academia Revista Latinoamericana De Administración, 26(3), 432-446. doi: 10.1108/ARLA-07-2013-0091

Nuryani, N., Heng, T. & Juliesta, N. (2015). Capitalization of Operating Lease and Its Impact on Firm's Financial Ratios. Procedia - Social And Behavioral Sciences, 211(2), 268-276. doi: 10.1016/j.sbspro.2015.11.034

Patel, R. & Davidson, B. (2011). Forskningsmetodikens grunder. 4 uppl. Lund:

Studentlitteratur AB.

Rhenman, E. (1964). Företagsdemokrati och företagsorganisation. 1 uppl. Stockholm:

Pan/Norstedts.

Rimmel, G. & Jonäll, K. (2016). Grundläggande redovisningsteori. I Rimmel, G. & Jonäll, K. (red.) Redovisningsteorier: Viktiga begrepp och teoretiska perspektiv inom redovisning. 1 uppl. Stockholm: Sanoma utbildning, ss. 15-28.

Rimmel, G., Jonäll, K. & Inwinkl, P. (2016). Redovisningens föreställningsramar. I Rimmel, G. & Jonäll, K. (red.) Redovisningsteorier:

Viktiga begrepp och teoretiska perspektiv inom redovisning. 1 uppl. Stockholm:

Sanoma utbildning, ss. 29-40.

Shahwan, Y. (2008). Qualitative characteristics of financial reporting: a historical perspective. Journal Of Applied Accounting Research, 9(3), 192-202. doi:

10.1108/09675420810919748

Trost, J. (2010). Kvalitativa intervjuer. 4 uppl. Lund: Studentlitteratur AB.

Wheeler Spencer, A. & Webb, T,Z. (2015). Leases: A Review of Contemporary Academic Literature Relating to Lessees. Accounting Horizons, 29(4), 997-1023. doi: 10.2308/acch-51239

Bilagor