2014–31 augusti 2015.
VERKSAMHE TEN
MQ-koncernen bedriver detaljhandel inom dam- och herr-konfektion på den svenska och norska marknaden. Sorti-mentet, med inriktning mot modeintresserade konsumenter, består av en mix av egna och externa varumärken.
MODERBOL AGE T
Moderbolagets nettoomsättning uppgick för räkenskaps-året till 13 MSEK (12) och rörelseresultatet uppgick till –4 MSEK (–4). Moderbolaget har inte gjort några investe-ringar under perioden.
Moderbolagets verksamhet
Moderbolagets verksamhet består i att sälja management-tjänster till övriga koncernbolag samt att hantera koncer-nens långfristiga upplåning.
BUTIKSNÄTE T
Butikerna är belägna från Ystad i söder till Luleå i norr. MQ lanserades i Norge i september 2010 och hade vid räken-skapsårets slut fyra butiker belägna i Oslo, Drammen, Kristiansand och Jessheim. Samtliga butiker säljer både dam- och herrsortiment. I slutet av perioden uppgick det totala antalet butiker till 119 jämfört med 121 vid samma tidpunkt året innan.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRE T Under första kvartalet stängdes butiken på Bogstadveien i Oslo. I mars 2015 startade MQ Shop Online i Norge. Under tredje kvartalet rekryterades en Norgechef med bred retail-bakgrund.
Under andra kvartalet skapades en ny omnichannel-avdelning i syfte att tydligare integrera MQs försäljnings-kanaler; e-handel, kundklubb och butik.
Under året har de externa varumärkena Jumperfabriken, Part Two, Bruuns Bazar BZR, Dry Lake, Didriksons, Rains, Saint Tropez, Stylein, Esprit Casual, Björn Borg Sport, Röhnisch, New Era Dam samt Sätila lanserats på MQ Shop Online. Det attraktiva externa varumärket Hope har lanse-rats i 17 butiker.
MARKNAD
Enligt HUI var marknadens försäljningsutveckling för räken-skapsåret (september 2014–augusti 2015) negativ med en nedgång om 0,4 procent (0,1). MQs försäljning i jämförbara enheter ökade under räkenskapsåret med 2,4 procent (2,6).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EF TER VERKSAMHE TSÅRE TS UTGÅNG
MQs första flagship store i Norge öppnade på Grensen i september.
Det externa varumärket Mountain Works Herr lanserades i butik och på MQ Shop Online. De externa varumärkena Franklin & Marshall och Didriksons Herr lanserades på MQ Shop Online.
Inger West tillträdde som ny Marknadschef i september och Fredrika Erlandsson som ny Sortiments- och Inköpschef i oktober.
Under oktober öppnade en ny butik i Norrtälje och i november öppnade en butik i det nya köpcentrat Mall of Scandinavia.
NE T TOOMSÄT TNING OCH RESULTAT
Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 557 MSEK (1 520), en ökning med 2,4 procent. Dam ökade sin försäljning med 6,2 procent till 793 MSEK (747) och herr minskade sin försälj-ning med 1,2 procent till 764 MSEK (773).
Bruttovinsten uppgick till 869 MSEK (854), vilket motsvarar en bruttomarginal på 55,8 procent (56,2).
Rörelseresultatet uppgick till 158 MSEK (132), vilket mot-svarar en rörelsemarginal om 10,2 procent (8,7). Planenliga avskrivningar uppgick till 26 MSEK (31). Finansnettot var –4 MSEK (–9) för räkenskapsåret. Resultat efter finansiella poster uppgick till 155 MSEK (123). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,42 SEK (2,77).
FINANSIELL STÄLLNING OCH LIK VIDITE T Koncernens balansomslutning uppgick till 1 665 MSEK jämfört med 1 650 MSEK vid utgången av föregående räken-skapsår. Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 1 043 MSEK (956), vilket ger en soliditet om 63 procent (58).
Värdet på varulagret uppgick till 286 MSEK (250). Ökningen av varulagret är ett resultat av ett planerat högre varulager i säsongstart. Totalt sett bedöms såväl storleken som sam-mansättningen av lagret vara på en tillfredsställande nivå.
MQs kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 137 MSEK (152). Det något lägre kassa-flödet kommer från ett planerat högre varulager i säsongstart.
Kassaflödet efter investeringar uppgick till 117 MSEK (144).
Den räntebärande nettoskulden uppgick per den 31 augusti 2015 till 103 MSEK jämfört med 188 MSEK vid samma tidpunkt föregående år. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 23 MSEK (40). Räntebärande nettoskuld/EBITDA uppgick till 0,6 (1,1) vid periodens slut.
FÖRVALTNINGSBER ÄT TELSE
UT VECKLING AV KONCERNENS VERKSAMHE T, RESULTAT OCH STÄLLNING
12 månader 2014/
2015 2013/
2014 2012/
2013 2011/
2012 2010/
2011
Nettoomsättning (MSEK) 1 557 1 520 1 463 1 534 1 487
INVESTERINGAR
Investeringar om 20 MSEK (8) har gjorts under räkenskaps-året och avser främst investeringar i befintliga butiker och den nya flaggskeppsbutiken på Grensen i Oslo.
INTERN KONTROLL
Information om koncernens respektive moderbolagets interna kontroll finns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 74–78. Bolagsstyrningsrapporten har upprättats som en från årsredovisningen avskild handling.
PERSONAL
Medelantalet heltidsmedarbetare under räkenskapsåret uppgick till 593 jämfört med 608 vid samma tidpunkt före-gående år.
MIL JÖ OCH SOCIALT ANSVAR
MQs produktion av egna varumärken sker hos utvalda leve-rantörer i Europa och Asien. För att säkerställa en effektiv och ansvarsfull produktion har MQ inköpskontor med egen personal i Shanghai, Kina samt Dhaka, Bangladesh. I Turkiet har MQ lokal representation.
Målet för MQ är att etablera långsiktiga relationer och partnerskap med ett begränsat antal huvudleverantörer.
Långsiktiga leverantörsrelationer är avgörande för förbätt-rade arbetsvillkor, stärkt lönsamhet och god kvalitet.
I MQs uppförandekod anges de krav och förväntningar som MQ har på sina leverantörer. Uppförandekoden reglerar bland annat lagar och förordningar, barnarbete, diskrimine-ring, rätt till facklig anslutning, lön och förmåner, arbetstid samt hälsa och säkerhet på arbetsplatsen.
HÅLLBAR A ARBE TSPL ATSER
Varje år genomför MQ en kartläggning av arbetsmiljön på alla arbetsplatser och avdelningar i kedjan. Årets under-sökning visar att arbetsmiljön är fortsatt bra inom bolaget.
Åtgärdsprocenten, dvs den procent av frågorna som kräver åtgärd, har gått ner med 3 procentenheter mot förra året och landar på totalt 5 procent. Det bättre resultatet härrör från ett ständigt pågående arbete med att förbättra arbets-miljön inom alla områden i alla delar av företaget. Målet med arbetsmiljön är att den ska vara trygg och säker för med-arbetarna samt att alla ska trivas.
Läs mer om hållbarhetsarbetet i MQs Hållbarhetsredo-visning på www.mq.se/info/emenu/foretagsansvar/.
INFORMATION OM RISKER OCH OSÄKERHE TSFAK TORER
Koncernen är genom sin verksamhet utsatt för ett flertal risker vilka kan påverka koncernens resultat och ställning.
Dessa risker består dels av risker som bolaget kan hantera genom interna rutiner samt risker som i största utsträckning styrs av yttre faktorer. Nedan beskrivs de största risk- och osäkerhetsfaktorerna:
Modetrender
MQ är beroende av konsumenternas preferenser gällande trender, design och kvalitet. MQ arbetar medvetet med att utveckla trendbevakning, informationssystem, prognoser, varuflödesstyrning samt korta ledtider vid framtagning av varor.
De ständigt skiftande modetrenderna gör mode till en färskvara, vilket innebär att det ständigt finns risker för att hela eller delar av kollektioner inte uppskattas av kunderna.
Det är av största vikt att MQ klarar att leverera nya attraktiva produkter, i rätt tid, till rätt volym, med bra mix mellan dressat och casual samt mellan basmode och trendmode.
Om MQ misslyckas med ovanstående kan det leda till överskott i lager, prissänkning och även skada varumärket.
För att hantera dessa risker rekryterar MQ duktiga designers och inköpare, söker producenter på kortare avstånd för att kunna reagera snabbare på trendförändringar, arbetar ständigt med att förstå och förutse trender, upprättar inköps kontor i Shanghai, Kina samt Dhaka, Bangladesh (för att snabbt kunna köpa in och kontrollera färg, form och kvalitet) samt analyserar kunder och deras beteende.
Etableringsrisk
Koncernens tillväxtstrategi, som i grunden bygger på expan-sion via ökad butiksyta i befintliga samt nya butiker, är starkt beroende av MQs fortsatta attraktivitet som partner till cent- rumutvecklare och andra ägare av butiksytor. MQs position som aktör på en alltmer konkurrensutsatt marknad påverkar dels vilka handelsplatser som MQ ges tillträde till, dels villkoren vid tecknande av hyresavtal. Genom beslutade åtgärder att tydliggöra MQ-konceptet och att fokusera på att skapa attraktivare butiker, kan MQ bli en än mer attraktiv partner och således reducera denna risk.
Konjunktur
Till de externa riskerna måste konjunkturutvecklingen läggas. En ökad köpkraft hos svenska konsumenter är en förutsättning för detaljhandelns tillväxt. I synnerhet har detta varit viktigt för tillväxten inom det högre prissatta sortimen-tet med hög modegrad inom fackhandel och bland varumär-kesspecialisterna. Konsumtionsmönstren påverkas av en mängd allmänna faktorer utanför bolagets kontroll, bland annat räntor, valutakurser, inflations- och deflationsnivåer, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivån och osäk-erhet om framtida ekonomiska utsikter. En dämpning av den ekonomiska tillväxten i Sverige torde komma att få negativ inverkan på konsumenternas köpkraft och därmed tillväxten inom detaljhandeln. Då MQ är en liten spelare på en stor marknad anser man sig vara något mindre konjunkturkänslig än en stor spelare. En dämpning i ekonomin i kombination med en kraftfull etableringstillväxt, skulle kunna resultera i ökad konkurrens och prispress. Under räkenskapsåret ökade bolagets försäljning med 2,4 procent. MQ ökade mer än marknaden på jämförbara butiker.
FÖRVALTNINGSBER ÄT TELSE
Konkurrensen bland modekedjor
Ytterligare en risk är att övriga aktörer inom fackhandels-segmentet kraftfullt flyttar fram sina positioner, via organiska och strukturella tillväxtåtgärder. Den kraftiga konkurrensen i branschen kan leda till prispress och minskande marknads-andelar. MQ arbetar med fokus på att tydliggöra sitt koncept och varumärkesposition genom en väl definierad målgrupp och ett tydligt budskap för att nå konkurrensfördelar.
Finansiella instrument och riskhantering
Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resul-tat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, likviditets- och kreditrisker. Hanteringen av koncernens finansiella risker sker av koncernens finans-funktion, vars uppgift är att identifiera och minimera riskerna för negativ resultatpåverkan och att öka förutsägbarheten i framtida resultat.
För ytterligare information om finansiella instrument och riskhantering se not 23 och 24.
ST YRELSENS ARBE TE
Under räkenskapsåret september 2014–augusti 2015 hade styrelsen totalt 13 (9) sammanträden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående investeringar samt struktur- och organisations-frågor.
Styrelsen följer den arbetsordning som antagits och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Se vidare i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 74–78.
VALBEREDNING
Vid årsstämman 2015 beslöts att en valberedning skulle utses bland de tre största aktieägarna med uppgift att, jämte styrelseordförande, föreslå styrelseledamöter inför årsstämman 2016. Riktlinjer för MQs valberedning finns beskrivet på bolagets hemsida under bolagsstyrning/valbe-redning. Ledamöterna i valberedningen inför årsstämman den 28 januari 2016 har utsetts i enlighet med beslut vid års-stämman 2015 och består av styrelsens ordförande, Claes-Göran Sylvén, Gustav Linder representant för Investment AB Öresund, Per Wall representant för Jaller Klädcenter AB samt Pehr-Olof Malmström representant för Danske Capital.
Claes-Göran Sylvén är oberoende i förhållande till MQs största aktieägare. Valberedningen har bedömt att samtliga styrelseledamöter är oberoende i förhållande till MQ och dess bolagsledning respektive större aktieägare i MQ, f örutom Anna Engebretsen som bedöms vara beroende av MQs största ägare. Se vidare i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 74–78.
RIK TLINJER FÖR ERSÄT TNING TILL VD OCH LEDANDE BEFAT TNINGSHAVARE Förslag till principerna för ersättning inklusive prestations-baserade ersättningar till vd och ledande befattningshavare
bereds och föreslås av MQs ersättningsutskott. Löne-sättningen för vd och personer i koncern- och företags-ledningen består av en fast del, grundlön, och en rörlig del, bonus. Bonusen är beroende av uppnådda mål för företaget och för individen. Den rörliga ersättning som utgår kontant får max uppgå till fyra månadslöner exklusive utfall av incita-mentsprogram. Se vidare bolagsstyrningsrapport på sidan 76 samt not 6. Styrelsen föreslår till bolagsstämman att oför-ändrade principer för ersättning till vd och ledande befatt-ningshavare ska gälla under verksamhetsåret 2015/2016.
Tidigare beslutade incitamentsprogram
Vid den extra bolagsstämma som hölls den 23 augusti 2011 i Göteborg beslutades om att införa ett långsiktigt, aktie-relaterat incitamentsprogram riktat till verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare. Under innevarande räkenskapsår har detta incitamentsprogram löpt ut. Se not 6 för mer information.
ÄGARFÖRHÅLL ANDE OCH MQ -AK TIEN Antalet aktieägare uppgick per den 31 augusti 2015 till 7 119, varav 5 966 är registrerade i Sverige. Det finns inte någon begränsning i MQ-aktiens överlåtbarhet. De tre största ägarna per den 31 augusti 2015 var Öresund Investment AB, Danske Capital Sverige AB samt Jaller Klädcenter AB.
Antalet aktier i bolaget uppgick per den 31 augusti 2015 till 35 156 507 vilka samtliga är stamaktier och har lika rätt.
Se vidare under Aktien på sidan 26.
UTDELNING
Styrelsen avser att föreslå årsstämman en utdelning om 1,75 SEK (1,36) per aktie.
FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FR AMTIDA UT VECKLINGEN
De senaste åren har modebranschen haft en svag marknad.
Konsumenterna har blivit försiktiga när media under den senaste tiden präglats av negativa ekonomiska nyheter, vilket påverkar konsumenternas vilja att spendera. Utveck-lingen det närmaste året är därför osäker.
FÖRSL AG TILL DISPOSITION BE TR ÄFFANDE BOL AGE TS VINST
Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt följande:
SEK
Balanserad vinst 564 551 803
Utdelning till aktieägarna med 1,75 SEK per aktie –61 523 887
Balanseras i ny räkning 503 027 916
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hän visas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
FÖRVALTNINGSBER ÄT TELSE
TSEK Not 2014-09-01
–2015-08-31 2013-09-01 –2014-08-31
Nettoomsättning 2, 3 1 557 495 1 520 255
Övriga rörelseintäkter 4 12 938 4 682
Summa intäkter 1 570 434 1 524 937
Handelsvaror –688 971 –666 030
Övriga externa kostnader 7, 25 –355 702 –356 494
Personalkostnader 6 –338 676 –337 570
Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 8 –26 477 –31 477
Övriga rörelsekostnader 5 –2 475 –1 142
Rörelseresultat 158 133 132 224
Finansiella intäkter 514 285
Finansiella kostnader –4 114 –9 300
Finansnetto 10 –3 600 –9 015
Resultat före skatt 154 533 123 209
Skatt 11 –34 374 –27 347
Årets resultat 120 159 95 862
Övrigt totalresultat 19
Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Årets omräkningsdifferenser –1 494 –664
Kassaflödessäkringar 939 2 459
Skatt hänförlig till poster i övrigt totalresultat 11 –207 –541
Summa övrigt totalresultat –762 1 254
Årets totalresultat 119 397 97 115
Årets resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 120 159 95 862
Årets resultat 120 159 95 862
Årets totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 119 397 97 115
Årets totalresultat 119 397 97 115
Resultat per aktie 12
Före utspädning (SEK) 3,42 2,77
Efter utspädning (SEK) 3,42 2,77
Genomsnittligt antal aktier 35 156 507 34 631 507
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 35 156 507 34 667 053
R A P P O R T Ö V E R T O TA L R E S U LTAT
– K O N C E R N E N
B A L A N S R Ä K N I N G
– K O N C E R N E N
TSEK Not 2015-08-31 2014-08-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 3, 13 1 203 800 1 203 498
Materiella anläggningstillgångar 3, 14 46 264 55 960
Summa anläggningstillgångar 1 250 064 1 259 458
Varulager 15 286 482 249 846
Kundfordringar 16 3 395 906
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 93 220 80 755
Övriga fordringar 30 8 207 18 643
Likvida medel 18 23 231 40 114
Summa omsättningstillgångar 414 536 390 264
Summa tillgångar 1 664 599 1 649 722
Eget kapital 19
Aktiekapital 3 516 3 516
Övrigt tillskjutet kapital 595 475 595 475
Reserver 915 1 677
Balanserade vinstmedel inkl årets resultat 442 950 354 841
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 042 857 955 509
Summa eget kapital 1 042 857 955 509
Skulder
Långfristiga räntebärande skulder 20, 23, 24 83 969 175 238
Avsättning uppskjuten skatt 11 189 835 181 808
Summa långfristiga skulder 273 804 357 046
Kortfristiga räntebärande skulder 20, 24 41 269 51 849
Checkräkningskredit 4 694 935
Leverantörsskulder 149 195 133 240
Skatteskulder 11 26 371 13 351
Övriga skulder 30 13 763 15 400
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 88 871 93 757
Avsättningar 21 23 776 28 635
Summa kortfristiga skulder 347 938 337 167
Summa skulder 621 742 694 213
Summa eget kapital och skulder 1 664 599 1 649 722
Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 26.
R A P P O R T Ö V E R
F Ö R Ä N D R I N G A R I E G E T K A P I TA L
– K O N C E R N E N
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
TSEK Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade vinstmedel inkl. årets
resultat Totalt eget kapital 2013-09-01–2014-08-31
Ingående eget kapital 2013-09-01 3 516 595 475 423 272 385 871 799
Årets totalresultat
Årets resultat 95 862 95 862
Årets omräkningsdifferenser –664 –664
Kassaflödessäkringsreserv 2 459 2 459
Skatteeffekt kassaflödessäkringar –541 –541
Summa övrigt totalresultat 1 254 1 254
Summa årets totalresultat 1 254 95 862 97 116
Tillskott från och värdeöverföringar till ägare
Utdelning –13 711 –13 711
Incitamentsprogram 3051) 305
Summa tillskott från och värdeöverföringar
till ägare –13 406 –13 406
Utgående eget kapital 2014-08-31 3 516 595 475 1 677 354 841 955 509
2014-09-01–2015-08-31
Ingående eget kapital 2014-09-01 3 516 595 475 1 677 354 841 955 509
Årets totalresultat
Årets resultat 120 159 120 159
Årets omräkningsdifferenser –1 494 –1 494
Kassaflödessäkringsreserv 939 939
Skatteeffekt kassaflödessäkringar –207 –207
Summa övrigt totalresultat –762 –762
Summa årets totalresultat –762 120 159 119 397
Tillskott från och värdeöverföringar till ägare
Utdelning –47 813 –47 813
Incitamentsprogram 15 7631) 15 763
Summa tillskott från och värdeöverföringar
till ägare –32 050 –32 050
Utgående eget kapital 2015-08-31 3 516 595 475 915 442 950 1 042 856
1) Se not 6. Incitamentsprogrammet avslutades under 2014/2015.
Se även not 19.
K A S S A F L Ö D E S A N A LY S
– K O N C E R N E N
TSEK Not 29 2014-09-01
–2015-08-31 2013-09-01 –2014-08-31 Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 154 533 123 209
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 25 511 34 323
Betald inkomstskatt –13 533 –2 564
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar
av rörelsekapital 166 511 154 968
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (–)/Minskning (+) av varulager –36 637 41 216
Ökning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar –3 543 6 681
Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder 10 954 –51 147
Kassaflöde från den löpande verksamheten 137 286 151 718
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar –18 165 –6 880
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –1 929 –876
Kassaflöde från investeringsverksamheten –20 094 –7 756
Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld –90 000 –40 000
Utbetald utdelning –47 813 –13 506
Utnyttjande av checkräkningskredit 3 759 –92 849
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –134 054 –146 355
Årets kassaflöde –16 863 –2 393
Likvida medel vid årets början 40 114 42 579
Kursdifferens i likvida medel –20 –72
Likvida medel vid årets slut 23 231 40 114
R E S U LTAT R Ä K N I N G
– M O D E R B O L A G E T
TSEK Not 2014-09-01
–2015-08-31 2013-09-01 –2014-08-31
Nettoomsättning 2, 3 12 900 12 173
Summa intäkter 12 900 12 173
Övriga externa kostnader 7 –4 826 –4 401
Personalkostnader 6 –12 470 –12 243
Rörelseresultat –4 396 –4 471
Resultat från andelar i koncernföretag 9 47 813 13 711
Erhållna koncernbidrag 3 643 3 779
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 10 3 213 7 261
Räntekostnader och liknande resultatposter 10 –3 213 –7 258
Resultat efter finansiella poster 47 061 13 022
Skatt 11 –166 –
Årets resultat 1) 46 894 13 022
1) Årets totalresultat motsvarar Årets resultat.
B A L A N S R Ä K N I N G
– M O D E R B O L A G E T
TSEK Not 2015-08-31 2014-08-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran – 52
Andelar i koncernföretag 28 1 110 415 1 110 411
Summa finansiella anläggningstillgångar 1 110 415 1 110 463
Summa anläggningstillgångar 1 110 415 1 110 463
Omsättningstillgångar
Skattefordringar 483 286
Övriga fordringar 2 1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 225 454
Summa kortfristiga fordringar 710 741
Kassa och bank 713 299
Summa omsättningstillgångar 1 423 1 040
Summa tillgångar 1 111 839 1 111 503
Eget kapital och skulder
Eget kapital 19
Bundet eget kapital
Aktiekapital (35 156 507 / 34 631 507 aktier) 3 516 3 516
Fritt eget kapital
Överkursfond 595 475 595 475
Balanserat resultat –77 819 –58 790
Årets resultat 46 894 13 022
Summa eget kapital 568 066 553 223
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder 20, 23, 24 80 000 170 000
Summa långfristiga skulder 80 000 170 000
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 882 1 689
Kort del av skuld till kreditinstitut 20 40 000 50 684
Övriga skulder 990 1 175
Skuld till koncernföretag 27 417 831 328 791
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 4 070 5 941
Summa kortfristiga skulder 463 773 388 280
Summa skulder 543 773 558 280
Summa eget kapital och skulder 1 111 839 1 111 503
R A P P O R T Ö V E R
F Ö R Ä N D R I N G A R I E G E T K A P I TA L
– M O D E R B O L A G E T
Bundet
eget kapital Fritt eget kapital
TSEK Aktiekapital Över kurs-
fond Balanserat
resultat Årets
resultat Totalt eget kapital 2013-09-01–2014-08-31
Ingående eget kapital 2013-09-01 3 516 595 475 –76 188 30 855 553 658
Vinstdisposition 30 855 –30 855
Årets resultat1) 13 022 13 022
Tillskott från och värdeöverföringar till ägare
Utdelning –13 711 –13 711
Incitamentsprogram 254 254
Summa tillskott från och värdeöverföringar
till ägare –13 457 –13 457
Utgående eget kapital 2014-08-31 3 516 595 475 –58 790 13 022 553 223
2014-09-01–2015-08-31
Ingående eget kapital 2014-09-01 3 516 595 475 –58 790 13 022 553 223
Vinstdisposition 13 022 –13 022
Årets resultat1) 46 894 46 894
Tillskott från och värdeöverföringar till ägare
Utdelning –47 813 –47 813
Incitamentsprogram 15 7632) 15 762
Summa tillskott från och värdeöverföringar
till ägare –32 051 –32 051
Utgående eget kapital 2015-08-31 3 516 595 475 –77 819 46 894 568 066
1) Årets totalresultat motsvarar Årets resultat.
2) Incitamentsprogrammet avslutades under 2014/2015.
K A S S A F L Ö D E S A N A LY S
– M O D E R B O L A G E T
TSEK Not 29 2014-09-01
–2015-08-31 2013-09-01 –2014-08-31 Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 47 061 13 022
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4 005 –283
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital 51 066 12 739
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar 228 –252
Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder 86 933 41 014
Kassaflöde från den löpande verksamheten 138 227 53 501
Investeringsverksamheten – –
Kassaflöde från investeringsverksamheten – –
Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld –90 000 –40 000
Utbetald utdelning –47 813 –13 506
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –137 813 –53 506
Årets kassaflöde 414 –5
Likvida medel vid årets början 299 304
Likvida medel vid årets slut 713 299
N O T E R
– T I L L D E F I N A N S I E L L A R A P P O R T E R N A
1
VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPERNOT
(A) ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH L AG Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRIC sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redo-visningsprinciper”. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 16 december 2015.
Koncernens rapport över totalresultatet och balansräkning samt moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 28 januari 2016.
(B) VÄR D ER IN GSG RUND ER TILL ÄMPAD E VID UPP-R ÄT TAND E T AV M O D EUPP-R BO L AG E TS O C H KO N C EUPP-R NENS FINANSIELL A R APPO RTER
Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffnings-värden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument.
(C) FUNK TIONELL VALUTA OCH R APPORTERINGSVALUTA Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncer-nen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är, om inte annat anges, avrundade till närmaste tusental.
(D) B ED Ö MNIN GAR O C H UPPSK AT TNIN GAR I D E FINANSIELL A R APPO RTER NA
Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovis-ningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period
Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovis-ningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period