inom Kapitalförvaltning och försäkring under 2008. Swedbank Robur ökade sina marknadsandelar och stärkte sin ställning som Nordens största fondförvaltare.
Prioriteringar
• Kunden i fokus med konkurrenskraftig avkastning och nya produkter
• Fortsatt tillväxt inom liv och pension
• Vidareutveckling av internationell verksamhet och internationella kunder
• Samordning av koncernens kapitalförvaltning
Tydliga och lättillgängliga nya produkter
Swedbank Robur har en stark position som Nordens största fondförvaltare, både sett till förvaltat kapital och till antal kun-der. För att behålla positionen som ledande är förmågan att upprätthålla en god avkastningsnivå avgörande. Samtidigt är flera andra faktorer viktiga för att möta kundernas behov. Swed-bank Robur har därför fokuserat på att utveckla nya produkter och tjänster, men också på att kunna nå kunden via Swedbank Roburs samtliga distributörer.
Produktutveckling är en väsentlig del i arbetet med att attra-hera nya kundgrupper och därmed generera tillväxt. Hos den yngre kundgruppen finns till exempel en stark efterfrågan på klimat smarta och ansvarsfulla fondplaceringar. Sedan mitten av 90-talet har Swedbank Robur en egen etik- och miljöanalys-avdelning, som har i uppdrag att hitta ansvarsfulla företag som är branschledande när det gäller miljöarbete, mänskliga rättig-heter och socialt ansvar. Ett resultat av detta arbete är den framgångsrika satsningen på fondfamiljen Ethica. Avtalet om
förvärv av Banco Fonder, som ingicks under 2008, stärker ytter
ligare Swedbank Roburs position som Nordens ledande kapital-förvaltare på etik- och miljöområdet.
Intresset för nya pensionsprodukter fortsätter att öka. Under 2009 kommer Swedbank Robur därför att lansera ett antal nya produkter.
Det traditionella produktutbudet kompletteras med produkter som inte är knutna till aktiemarknaden. Exempel på sådana är Swedbank Robur Valuta Hedge, ny för i år, och Swedbank Robur Global Macro Hedge, som båda visat positiv utveckling under året.
I november förvärvades två aktiefonder från Carnegie, en småbolagsfond och en Sverigefond.
Swedbank Robur strävar hela tiden efter att ytterligare stärka sina tjänster och produkter.
Liv och pension prioriterat område
Den nordiska fondmarknaden är relativt mogen. Tillväxtpoten-tialen är dock stor inom liv- och pensionsområdet. Under 2008 hade Swedbank Robur bra inflöden på liv- och pensionsområdet medan fondmarknaden i stort hade ett utflöde av kapital.
För att ta fram konkurrenskraftiga produkter inom liv och pensionsområdet samarbetar Swedbank Robur med Swedbank och sparbankerna när det gäller till exempel rådgivning och dist-ribution. Det krävs ändamålsenlig paketering av tjänster och produkter för att nå ända ut till såväl privatkunder som till före-tagskunder. Både Swedbank och Swedbank Robur har under året
Räntabilitet på allokerat eget kapital
%
20 10 30 40 60 50
0 2004 2005 2006 2007 2008
Årets resultat mkr
400 200 600 800 1 200 1 000
0 2004 2005 2006 2007 2008
Förvaltad volym (inkl. diskretionärt) mdkr
200 100 300 400 600 500
0 2004 2005 2006 2007 2008
Kapitalförvaltning och försäkring
Kapitalförvaltning och försäkring i korthet
Kapitalförvaltning och försäkring innefattar Swedbank Robur-koncernen och dess verksamhet inom fondförvaltning, institu-tionell och diskretionär kapitalförvaltning, försäkring och privat pensionssparande samt företagsrelaterade pensionslösningar.
Swedbank Robur är Sveriges största fondförvaltare, med en marknadsandel på 27 procent av den totala fondförmögenheten.
Robur förvaltade vid slutet av året 128 fonder, varav 29 var etiska fonder och miljöfonder.
Affärsvolymer och resultatutveckling
På den svenska fondmarknaden resulterade osäkerheten på finansiella marknaderna i nettouttag ur fonder totalt sett.
Swedbank Robur har klarat sig bättre och hade ett nettoinflöde in i fonderna.
Totalt minskade fondförmögenheten mellan åren till följd av börsnedgången. Swedbank Robur har dock klarar sig bättre än konkurrenterna. Förklaringarna är flera; dels har Swedbank Robur tagit över förvaltningen av Folksam Fonder och dels har Swedbank Robur framgångsrikt attraherat nya kunder som sökt trygga produkter.
Minskningen av årets resultat från 975 mkr till 733 mkr beror främst på lägre provisionsnetto. Provisionsnettot har påverkats av den fallande fondförmögenheten i rådande marknadsläge.
NycKeLTAL MARKNADSDATA
PReMIeINFLÖDe, SveNSKA PeNSIONS- OcH FÖRSÄKRINGSMARKNADeN
ReSuLTATRÄKNING I SAMMANDRAG
*Hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB
6%
Andel av koncernens resultat*
mdkr 2008 2007
Nysparande netto fonder 2 -10
Nysparande marknadsandel fonder, % >100 neg
Fondförmögenhet 326 401
Marknadsandel i fondförmögenhet, % 27 25
Nysparande fondförsäkring, marknadsandel, % 10 10
Förvaltat kapital fondförsäkring 52 69
Volym (mdkr) Marknadsandel, %
2008 2007 2008 2007
Premiepensioner 5 4 20 13
Tjänste- och avtalspensioner 4 4 5 5
Privat pensionssparande 2 2 17 17
Kapitalförsäkringar 6 6 11 14
Summa premieinflöde 18 16 10 9
2008 2007 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 33,6 57,0
K/I-tal 0,47 0,41
VOICE-index 722 666
Heltidstjänster 349 332
mkr 2008 2007
Räntenetto 76 83
Provisionsnetto 1 513 1 868
Övriga intäkter 209 232
Summa intäkter 1 798 2 183
Personalkostnader 414 425
Övriga kostnader 427 463
Summa kostnader 841 888
Resultat före kreditförluster 957 1 295
Kreditförluster, netto 0 0
Rörelseresultat 957 1 295
Skatt 224 320
Årets resultat hänförligt till:
Aktieägarna i Swedbank AB 733 975
34
Swedbank Årsredovisning 2008 Kapitalförvaltning och försäkringsamarbete med tredje part. Fonderna ska till exempel finnas tillgängliga på fondtorg eller för fond-i-fond-lösningar.
Att hitta fler internationella slutkunder, till exempel institu-tioner, inom kapitalförvaltning står också på agendan.
One Asset Management
Kapitalförvaltningsverksamhet kännetecknas generellt sett av betydande skalekonomier, inte minst inom IT, portföljförvaltning och riskhantering. Swedbank Robur påbörjade under 2008 en organisationsförändring som innebär att alla verksamheter inom kapitalförvaltning kommer att samordnas på koncernnivå för att harmonisera kunderbjudanden och uppnå skalfördelar.
Detta initiativ kommer att bidra till ytterligare effektivisering av Swedbank Roburs arbete med att vara tillgängliga, okomplice-rade och proaktiva i kundarbetet. Det första steget, som redan har påbörjats, är att samordna verksamheterna i den svenska och den baltiska bankrörelsen.
utmärkelser under året
Swedbank Robur har ett mycket starkt varumärke på sin hemma-marknad, och har fått ett antal utmärkelser de senaste åren.
Swedbank Robur utsågs till Årets fondförvaltare av Dagens Industri och Morningstar. Lipper utsåg för andra året i rad Swed-bank Robur till Nordens bästa fondbolag.
förstärkt satsningarna inom bland annat tjänstepensionslös-ningar, ITP-alternativ och PPM-val. En stor utmaning för råd-givarna blir att presentera enkla och kompletta pensionslös-ningskoncept för företagskunder, och läsa av vad kunden verkligen efterfrågar.
Många tycker det är svårt och tidskrävande att sköta sitt pensionssparande. En viktig prioritering för produktutvecklingen är att skapa produkter och tjänster som förenklar processen för kunderna. Ett exempel är Swedbanks nylanserade PPM-tjänst, där kunden kan välja på om Swedbank ska ta hand om förvalt-ningen av PPM-fonder, eller att man själv hanterar sparandet direkt i Internetbanken.
Internationell distribution
En mogen svensk fondmarknad innebär att internationell distri-bution blir viktigare för att skapa långsiktig tillväxt. Hittills har Baltikum varit Swedbank Roburs största fondmarknad utanför Sverige. 2008 tecknade dock Swedbank Robur ett första ban-brytande avtal med en japansk bank, i skarp konkurrens med många stora internationella fond- och kapitalförvaltare. Swed-bank samarbetar nu med förmögenhetsrådgivaren Shinkos kon-torsnät och i Mizuho Bank. Avtalet innebär att Swedbank Roburs Rysslandsfond kommer att erbjudas japanska investerare via ett hundratal kontor.
Målsättningen är att söka fler nya marknader för Swedbank Roburs fondprodukter. Försäljningen är tänkt att primärt ske via
Swedbank Robur 26,8%
Läns-försäkringar 4,2%
SHB Fond 12,1%
Marknadsandelar totala tillgångar, Svenska fondbolag
Övriga 25,3%
SEB 19,5%
Nordea 12,1%
Swedbank Roburs marknadsandel, nyteckning fondförsäkring
%
3 6 9 15 12
0 2004 2005 2006 2007 2008
Genomsnittlig rating, Morningstar
1 2 3 5 4
0 2004 2005 2006 2007 2008
Kapitel Swedbank Årsredovisning 2008