Viktiga befattningshavare i emittenten

14.1 Namn, kontorsadress och befattning för nedanstående personer i det emitterande bolaget, med angivande av deras viktigaste sysselsättningar utanför emittentens verksamhet, om dessa är av betydelse för emittenten.

Notera att det är fråga om verksamhet utanför emittenten som ska anges, samt att det är bara om dessa sysselsättningar är viktiga för emittenten som de ska anges.

Adress till medlemmar av emittentens förvaltnings- och ledningsorgan Uppgift ska lämnas om kontorsadresser för medlemmarna av emittentens förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan. För de personer som inte arbetar på bolagets adress accepterar FI en skrivning om att ”de kan nås via bolagets adress”.

41

a) Medlemmar av förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan

Det som vanligtvis anges för en svensk emittent är medlemmarna i styrelsen, VD och ledande befattnngshavare.

b) Komplementärer i kommanditbolag med aktiekapital

I ett kommanditbolag finns det kommanditdelägare, det vill säga delägare med begränsat ekonomiskt ansvar samt komplementärer som har oinskränkt ekonomiskt ansvar. Svenska kommanditbolag har dock inte något aktiekapital, men denna punkt skulle kunna bli tillämplig på utländska bolag.

c) Stiftare, om bolaget funnits i mindre ån fem år

I Sverige är stiftaren ofta av mindre betydelse. Bolaget är kanske initialt bildat som ett lagerbolag och stiftare behöver i sådana fall inte anges. Uppgiften om stiftare är främst aktuell om bolaget bildats på det traditionella sättet enligt ABL.

d) Alla personer i ledande befattning som är viktiga för att garantera att emittenten besitter tillräcklig erfarenhet och expertis för ledningen av verksamheten

Bedömningen av vilka personer som avses är en fråga för emittenten.

Det ska också anges om det förekommer familjeband mellan dessa personer, och i så fall vilket slags familjeband.

”Dessa personer” syftar till alla personer a) till d). Notera att det är familjeband som efterfrågas, inte släktband. Hur omfattande är då en familj? Det finns ingen generell juridisk definition av familj. Vägledning kan emellertid fås genom att analogt tillämpa 5 § 1-3 lagen om anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrument, som reglerar vilka närståendes aktieinnehav som kan likställas med den anmälningsskyldiges egna. Med det resonemanget kan vi utgå från att en familj vanligtvis består av personen själv + make/maka + omyndiga barn som står under personens vårdnad + andra närstående om de har gemensamt hushåll med personen sedan minst ett år. Vidgas definitionen ytterligare övergår definitionen snarare till släktskap än familj. Ytterst blir det här en bedömningsfråga där syftet med uppgiften är att tydliggöra om kriterierna för representation i företaget baserats på annat än bara yrkesprofession.

Vad avser varje medlem av förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan samt personer som nämns under b och d första stycket, ska vederbörandes kunnande och

erfarenhet i relevanta företagsledningsfrågor redovisas, jämte följande uppgifter:

a) Namn på alla företag där personen ifråga någon gång under de senaste fem åren varit medlem av förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller varit delägare, med uppgift om huruvida personen fortfarande har någon av dessa funktioner eller fortfarande är delägare. Det är inte nödvändigt att ange alla dotterbolag till en emittent i vilka personen också är medlem av förvaltnings-, lednings- och kontrollorganen.

Den engelska versionen av prospektförordningen anger partner för ordet delägare i denna punkt, vilket tyder på att delägare inte avser att omfatta aktieägande.

42

Eventuellt aktieägande behöver således inte anges under denna punkt. Om

aktieägande ändå anges i prospektet som en form av delägarskap under denna punkt behöver inte mindre aktieinnehav i olika bolag anges, utan det räcker att begränsa sig till aktieägande där personen kan utöva någon form av inflytande eller kontroll via sitt ägande.

b) Uppgift om huruvida personen dömts i bedrägerirelaterade mål under de senaste fem åren

Under denna punkt är det fråga om domar. Pågående utredningar som inte avgjorts ska inte tas upp. Exempel på bedrägerirelaterade mål är bokföringsbrott, trolöshet mot huvudman, förskingring med mera.

c) Uppgifter från de senaste fem åren om eventuell konkurs, likvidation eller konkursförvaltning som personer som nämns under a och d i första stycket varit inblandade i, där detta skett i någon av de egenskaper som också anges i a eller d i första stycket.

Här är det å ena sidan fråga om beslutade konkurser och likvidationer, och å andra sidan situationer där konkursförfarandet inletts, även om ärendet inte avslutats. Detta finner stöd i ESMA:s FAQ r, fråga 69. Vidare ska samtliga konkurser och

likvidationer som vederbörande har varit inblandad i någon gång under femårsperioden finnas med i prospektet oavsett när de inleddes. Om konkursutredningen inleddes före femårsperioden men inte var avslutad när femårsperioden påbörjades så ska den med. Villkoret är att personen ska endera ha varit medlem av förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller haft annan ledande befattning i det drabbade bolaget.

Vi får ibland frågan om en ledande befattningshavare som har lämnat ett bolag innan konkurs- eller likvidationsutbrottet omfattas av punkten c. Den vägledning vi kan ge är att det är upp till styrelsen (i emittenten) att avgöra om vederbörande har varit inblandad i en konkurs eller inte.

Frivillig likvidation

Det övergripande syftet med bestämmelserna i bilaga I p. 14.1 st. 3 är att investeraren ska få information om de ledande befattningshavarnas bakgrund, kunskap och allmänna lämplighet för uppdraget. Som en del av detta är emittenten skyldig att informera om eventuella ”negativa” händelser i befattningshavarnas historia. Mot den bakgrunden har FI tolkat bestämmelsen i stycke 3 (c) att avsikten är att fånga upp olika situationer där den ledande befattningshavaren har varit föremål för någon form av ekonomisk ”tvångsförvaltning”. Därmed behöver inte uppgift lämnas om frivillig likvidation.

d) Uppgifter i lag eller förordning bemyndigade myndigheters (däribland godkända yrkessammanslutningars) eventuella anklagelser och/eller sanktioner mot personen och om personen eventuellt har förbjudits av domstol att ingå som medlem av en emittents förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller från att ha ledande eller övergripande funktioner hos en emittent under åtminstone de senaste fem åren.

Det här är uppgifter som åtminstone delvis är avvikande från svensk rättstradition.

Här ska anklagelser som gjorts av myndighet eller av yrkessammanslutningar med lagstöd (till exempel Sveriges Advokatsamfund) uppges. Likaså ska näringsförbud anges. Det finns antagligen att antal sanktioner som kan anses falla in under denna

43

rubrik. Ett exempel kan vara sanktioner enligt lagen (2000:1087) om

anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella instrumentavseende för sen anmälan till insynsregistret eller överträdelser av handelsförbudet.

Om det inte finns någon sådan information att lämna ska detta anges.

Detta betyder att punkterna a-d alltid måste behandlas i prospektet.

14.2 Intressekonflikter inom förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan eller hos andra personer i ledande befattningar

Om det föreligger en potentiell intressekonflikt hos någon av de personer som avses i 14.1 – det vill säga, om deras privata intressen kan stå i strid med emittentens — ska detta anges. Om det inte föreligger några sådana intressekonflikter ska detta faktum anges.

En tydlig bild ska ges av eventuella intressekonflikter. Det räcker därför inte att man anger en potentiell intressekonflikt och därefter inget mer. Det ska framgå att det förutom denna inte finns några ytterligare intressekonflikter. Alternativt ska det anges att det inte finns några potentiella intressekonflikter överhuvudtaget. Detta betyder att punkten aldrig kan utelämnas av emittenten.

Det ska anges om det förekommit särskilda överenskommelser med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter, enligt vilka någon av de personer som avses i 14.1 valts in i förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan eller tillsatts i annan ledande befattning.

Syftet är att tydliggöra om det finns affärsrelationer som kan leda till intressekonflikter.

Uppgifter om eventuella begränsningar som de personer som anges i 14.1 har godtagit i sina möjligheter att avyttra sina innehav av värdepapper i emittenten under en viss tid.

Avser exempelvis så kallade lockup-avtal.