Försäljningstillväxt med 4 % i jämförbara butiker under Q2
Andra kvartalet
(1 april 2013 – 30 juni 2013)
Nettoomsättningen uppgick till 207,7 (203,7) Mkr.
Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var 4 (8) procent.
Rörelseresultatet uppgick till –21,3 (-29,0) Mkr
Resultatet efter skatt uppgick till –23,1 (-30,4) Mkr.
Kassaflöde efter investeringar uppgick till –28,1 (-50,0) Mkr.
Bruttovinstmarginalen uppgick till 61,5 (59,0) procent.
Delårsperioden
(1 januari 2013 – 30 juni 2013)
Nettoomsättningen uppgick till 407,1 (400,0) Mkr.
Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker var 3 (11) procent.
Rörelseresultatet uppgick till –49,5 (-65,0) Mkr
Resultatet efter skatt uppgick till –52,8 (-67,7) Mkr.
Kassaflöde efter investeringar uppgick till –96,6 (-101,9) Mkr.
Bruttovinstmarginalen uppgick till 59,4 (57,2) procent.
VD-kommentar
Det andra kvartalet präglas av måttlig konsumentaktivitet i den svenska heminredningshandeln. Tillväxten i löpande priser blev, enligt Handelns utredningsinstitut (HUI), i genomsnitt blygsamma 1,5 procent. Det är en trend som bekymrar. För Hemtex del innebar kvartalet en fortsatt stabil försäljningsutveckling i koncernens jämförbara butiker med 4 procent. Det är värt att påpeka att vi nu redovisat en positiv försäljningsutveckling i samtliga kvartal sedan hösten 2011.
Även om nettoomsättning och bruttovinstmarginal förbättras behöver ytterligare ansträngningar göras för att nå ett tillfredsställande resultat 2013. Ett led i detta är att kontinuerligt se över kostnadsmassan. Men framför allt behöver vi öka besöksantalet i våra butiker.
Det pågående arbetet med att bredda och fördjupa sortimentet är en förutsättning för att lyckas med den ambitionen. Nyligen tecknades ett samarbetsavtal med symaskinstillverkaren Singer för både försäljning av symaskiner samt tillbehör inom kläd- och textilvård. Vi har även uppgraderat vårt eget frottésortiment. Därutöver fortsätter vi de uppskattade samarbetena med nutida svenska designers, och väcker samtidigt glömda mönsterskatter till liv.
Sammanfattningsvis: Vi levererar återigen ett förbättrat resultat i kvartalet. Men som jag tidigare konstaterat kan vi inte förvänta oss någon draghjälp från marknaden. Bedömningen från HUI är en försiktig tillväxt för detaljhandeln under resterande del av året.
Peder Larsson, VD och koncernchef
Koncernens resultatutveckling 3 månader 6 månader R 12 Årsbokslut apr - jun jan - jun jul - jun jan - dec
2013 2012 2013 2012 2012/2013 2012
Rörelseintäkter, Mkr 208,1 205,8 408,4 403,7 952,9 948,2
Bruttoresultat, Mkr 128,2 122,2 243,2 232,5 557,1 546,4
Bruttovinstmarginal, % 61,5 59,0 59,4 57,2 58,3 57,3
Rörelseresultat, Mkr -21,3 -29,0 -49,5 -65,0 -30,7 -46,2
Resultat före skatt, Mkr -23,1 -30,4 -52,8 -67,7 -37,4 -52,3 Resultat efter skatt, Mkr -23,1 -30,4 -52,8 -67,7 -37,4 -52,3
Rörelsemarginal, % -10,2 -14,2 -12,2 -16,2 -3,2 - 4,9
Resultat per aktie, kr -0,24 -0,32 -0,55 -0,71 -0,39 - 0,55
2 KVARTALET I KORTHET
Hemtex redovisar ett rörelseresultat på -21,3 (-29,0) Mkr för det andra kvartalet. Det innebär en resultatförbättring jämfört med motsvarande period året innan. Även nettoomsättningen ökade med 2,0 (1,1) procent till 207,7 (203,7) Mkr.
Den svenska hemtextilhandeln fortsatte att märka av den svaga konjunkturen. Enligt Handelns utredningsinstituts
detaljhandelsindex har försäljningsutvecklingen i löpande priser i den svenska heminredningshandeln uppgått till i genomsnitt ca 1,5 % under kvartalet.
Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker uppgår till 4 (8) procent i kvartalet. I Sverige ökar den jämförbara försäljningen med 4 procent, Estland med 11 procent medan Finland visar nolltillväxt. Fokus i försäljningen kommer att ligga på att öka antalet sålda artiklar per kund och snittköpet. För att uppnå dessa mål bedriver Hemtex ett ständigt förbättringsarbete med bland annat kompetensutveckling av samtlig personal i företagets butiker.
Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker uppgår till 4 (8) procent i kvartalet. I Sverige ökar den med 4 procent, i Estland med 11 procent medan Finland visar nolltillväxt. Fokus i försäljningen kommer att ligga på att öka antalet sålda artiklar per kund och snittköpen. För att uppnå målen krävs löpande kompetensutveckling av butikspersonalen.
Vi behöver även öka antalet besökare. Tydlig kommunikation, attraktiva erbjudanden och ett uppskattat sortiment är här nyckeln. Vi fortsätter därför utvecklingsarbetet och breddningen av sortimentet i snabb takt. Under kvartalet tecknades exempelvis ett samarbetsavtal med symaskinstillverkaren Singer,
frottésortimentet uppgraderades och en ny kollektion av designern Lisa Bengtsson lanserades.
Fokus i etableringsstrategin under 2013 är yt- och lägesoptimeringar för befintliga butiker. Under det andra kvartalet har endast mindre förändringar i butiksnätet skett.
HEMTEX I KORTHET
Hemtex har sedan starten 1973 arbetat för att erbjuda företagets kunder inspiration, kvalitet och service till ett överraskande bra pris. Detta ska göras i butiker som är tydliga, inspirerande och där butikernas skyltfönster används som marknadsföringskanal för att skapa uppmärksamhet och trafik. Hemtex arbetar kontinuerligt med att uppdatera och förnya innehållet i butikerna med målet att kunna erbjuda kunderna något nytt vid varje besök.
Genom att erbjuda kunderna ett sortiment som både består av egendesignade produkter samt varor som är framtagna i samband med externa designsamarbeten ska Hemtex förvalta och förnya den svenska textiltraditionen. Som ett led i det arbetet tar Hemtex kontinuerligt fram kollektioner som knyter an till det svenska kulturarvet och går samtidigt i bräschen för skandinavisk, modern textildesign.
I dag har Hemtex butiker i Sverige, Finland och Estland. Fokus ligger i nuläget på lägesförbättringar samt att höja omsättningen och lönsamheten i befintligt butiksnät.
Mål
Hemtex övergripande mål är att behålla positionen som den ledande heminredningskedjan i Sverige och att vara en av de ledande aktörerna i Finland, samt kunna uppvisa god tillväxt och lönsamhet. De långsiktiga finansiella målen är:
•
En rörelsemarginal om 15 procent•
En kapitalomsättningshastighet på 3 gångerJämförelse mellan kvartal (Koncernen) Q1 Q2 Q3 Q4
Nettoomsättning (Mkr) 2010 269,9 235,4 242,6 332,9
2011 187,3 201,4 224,6 316,1
2012 196,4 203,7 222,0 319,0
2013 199,4 207,7 - -
Rörelseresultat (Mkr) 2010 – 99,8 -63,4 -64,5 -4,9
2011 -49,9 -57,6 -28,3 19,2
2012 -36,0 -29,0 -18,3 37,1
2013 -28,2 -21,3 - -
Försäljningsutveckling i jmf. butiker (%) 2010 0 -8 -11 -15
2011 -23 0 1 4
2012 15 8 5 2
2013 3 4 - -
Kassaflöde efter investeringar (Mkr) 2010 -32,1 -18,4 -72,9 -6,1
2011 -125,9 -37,6 -25,4 83,1
2012 -51,7 -50,2 -24,2 64,9
2013 -68,5 -28,1 - -
KOMMENTARER TILL RAPPORTEN
Nettoomsättning
Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning ökade under det andra kvartalet, april - juni 2013, med 2,0 (1,1) procent till 207,7 (203,7) Mkr. I lokala valutor ökade nettoomsättningen med 2,3 (1,3) procent. Av koncernens nettoomsättning svarade verksamheten i Sverige för 184,5 (179,0) Mkr, Finland för 20,2 (22,6) Mkr samt Estland för 2,9 (2,0) Mkr av omsättningen. Övriga rörelseintäkter uppgick till 0,4 (2,1) Mkr och består främst av franchiseavgifter samt provisioner.
Försäljningsutveckling i koncernens jämförbara butiker Försäljningsutvecklingen i koncernens jämförbara butiker ökade med 4 procent under det andra kvartalet och med 3 procent under delårsperioden.
Resultat
Koncernens bruttovinst (nettoomsättning minus kostnader för sålda varor) ökade under kvartalet med 6,3 (12,0) procent till 127,7 (120,1) Mkr. Bruttovinstmarginalen uppgår för kvartalet till 61,5 (59,0) procent.
För att minska valutarisken säkrar Hemtex en betydande andel av koncernens varuinköp i utländsk valuta. I enlighet med
koncernens finanspolicy ska minst 65 procent av kontrakterade flöden säkras. Förändringen av värdet på utestående
terminskontrakt, vid tillämpning av IAS 39, påverkade bruttovinsten positivt under kvartalet med 1,7 (1,0) Mkr. De totala valutakursdifferenserna som påverkat resultatet positivt har under kvartalet uppgått till 6,9 (4,7) Mkr.
Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar, uppgick till 143,7 (144,2) Mkr.
Kostnadsandelen av försäljningen uppgick till 69,2 (70,8) procent.
Avskrivningarna av materiella och immateriella
anläggningstillgångar fördelas på hyresrätter med 0,4 (0,4) Mkr och övriga avskrivningar med 1,6 (1,7) Mkr.
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -21,3 (-29,0) Mkr.
Resultatet före skatt för koncernen uppgick till – 23,1 (-30,4) Mkr.
Resultatet efter skatt uppgick till -23,1 (-29,0) Mkr.
Investeringar
Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under kvartalet till 7,9 (3,7) Mkr och under delårsperioden till 12,2 (5,8) Mkr. De ökade investeringarna består främst av nytt kassasystem, nya butiker, uppgradering av belysning samt nytt
sortimentsplaneringsverktyg.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten under det andra kvartalet uppgick till -20,3 (-46,3) Mkr och för delårsperioden -84,4 (-96,1) Mkr. Förändringen förklaras främst av lägre rörelseskulder vid utgången av perioden. Kassaflödet efter investeringar för det andra kvartalet uppgick till -28,1 (-50,0) Mkr och för delårsperioden -96,6 (-101,9) Mkr.
Varulager
Den 30 juni 2013 uppgick varulagervärdet till 181,9 (170,0) Mkr.
Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 80,9 (70,0) Mkr.
Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av juni 2013 till i genomsnitt 0,7 (0,8) Mkr. Varulagrets
omsättningshastighet för den senaste tolvmånadersperioden uppgår till 2,2 (2,3) ggr per sista juni 2013.
Finansiell ställning
Likvida medel uppgick till 22,0 (28,8) Mkr per den 30 juni 2013.
Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, ökade med 56 Mkr jämfört med Q2 2012 och uppgick den 30 juni 2013 till 157,4 (101,4) Mkr. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 68,0 (37,7) procent per den 30 juni 2013. Den ökade nettoskulden beror främst på negativt rörelseresultat de senaste 12 månaderna samt ökade investeringar och högre varulager vid periodens utgång jämfört med föregående år.
Soliditeten uppgick i koncernen till 42,4 procent, jämfört med 49,4 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år.
Soliditeten uppgick i moderbolaget till 27,3 procent, jämfört med 37,6 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år.
Bolaget uppfyller den 30 juni 2013 covenants i bankavtalet som består av soliditet och EBITDA.
Goodwill
Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i
koncernbalansräkningen den 30 juni 2013 till 249,5 (248,8) Mkr.
Prövning av goodwillvärdet görs årligen i samband med årsbokslutet samt vid indikation på värdenedgång. Prövning sker utifrån nyttjandevärde och bygger på prognostiserade framtida kassaflöden.
Resultat per aktie
Resultatet per aktie för kvartalet uppgick till -0,24 (-0,32) kr. Eget kapital per aktie uppgick till 2,42 (2,81) kr. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 30 juni 2013 till 95 835 506. Genomsnittligt antal aktier under det andra kvartalet var 95 835 506.
Personal
Medelantalet anställda omräknat till heltider i koncernen var under den senaste tolvmånadersperioden 544 (569) personer.
Butiksnät
Under kvartalet öppnades en ny butik i Sverige. Samtidigt övertogs en franchisebutik. I Finland och Estland har inga förändringar i butiksnätet skett under andra kvartalet. För mer information, se sid 11 i rapporten.
Säsongsvariationer
Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med
heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att
kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Koncernens starkaste resultat uppkommer normalt under kalenderårets sista kvartal, det vill säga under perioden oktober till december.
Risk- och osäkerhetsfaktorer
Hemtex verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets och koncernens kontroll, och som kan ha inverkan på försäljning och resultat. Koncernen är utsatt för både finansiella risker och rörelserelaterade risker. Exempel på finansiella risker är refinansiering, likviditets-, ränte- och valutarisker. Rörelserisker utgörs av konjunkturutveckling, konkurrens, mode och väderrisk. Hemtex AB ansvarar för koncernens finansiella riskhantering. Målet med Hemtex finansiella policy är att begränsa kortsiktig påverkan på koncernens resultat och kassaflöde orsakat av fluktuationer i de finansiella marknaderna. Närmare beskrivning av riskerna och hur
4 Hemtex hanterar dessa återfinns i Årsredovisningen 2012 samt i Investor Relations på www.hemtex.se.
Transaktioner med närstående
Inga transaktioner har ägt rum mellan Hemtexkoncernen och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat.
Moderbolaget
Hemtex AB:s nettoomsättning ökade under kvartalet och uppgick till 196,5 (191,0) Mkr. Nettoomsättningen i Hemtex AB utgörs av försäljning till konsument genom egna butiker och
grossistförsäljning till dotterbolag och franchisebutiker. Under kvartalet fördelades nettoomsättningen på försäljning i egna butiker 182,2 (173,9) Mkr och grossistförsäljning 14,3 (17,1) Mkr.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till – 25,8 (-33,7) Mkr för kvartalet. Moderbolagets kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till 11,5 (5,7) Mkr under delårsperioden. De ökade investeringarna omfattar kassasystem, nya butiker, uppgradering av belysning samt nytt sortimentplaneringsverktyg.
Medelantalet anställda omräknat till heltider i Hemtex AB var under den senaste tolvmånadersperioden 475 personer, jämfört med 485 personer föregående år.
ÖVRIGT Definitioner
Antal årsanställda – Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land.
Bruttovinstmarginal – Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen.
Jämförbara butiker – Butiker som varit öppna i mer än tolv månader och därmed är fullt jämförbara i respektive period.
Kapitalomsättningshastighet – Försäljningen dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Varulagrets omsättningshastighet – Kostnad sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager.
Kommande rapporttillfällen
• Delårsrapport januari – september 2013, publiceras klockan 08.00 den 12 november 2013.
För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på www.hemtex.se
Redovisningsprinciper
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har bestämmelser i
årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. I enlighet med vad som beskrivits i årsredovisningen, avseende nya redovisningsprinciper 2013, trädde ett antal nya standarder och tolkningsuttalanden från IFRS i kraft från och med 1 januari 2013. Förändringarna har inte haft någon effekt för koncernen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisning.
För moderbolaget har årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i senaste årsredovisningen.
Delårsrapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
För information
Peder Larsson, VD och koncernchef Ulf Segerström, ekonomi- och finanschef
Manuel Ferrer, pressansvarig Hemtex: 0706-66 02 59 Hemtex AB, Druveforsvägen 8, Box 495, 503 13 Borås.
Organisationsnummer 556132-7056.
Hemsida: www.hemtex.se E-post: ir@hemtex.
INFORMATIONEN I DELÅRSRAPPORTEN ÄR SÅDAN SOM HEMTEX SKA OFFENTLIGGÖRA ENLIGT SVENSK LAG OM VÄRDEPAPPERSMARKNAD OCH/ELLER SVENSK LAG OM HANDEL MED FINANSIELLA INSTRUMENT. INFORMATIONEN LÄMNADES FÖR OFFENTLIGGÖRANDE DEN 20 AUGUSTI 2013 CA KL. 08.00.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för Hemtex AB (publ) ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Borås den 20 augusti 2013
Styrelsen
Stein Petter Ski Margareta Adlercreutz Ingemar Charleson
Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Mats Holgerson Christel Kinning Rocky af Ekenstam Brennike
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Peder Larsson Verkställande direktör
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN 3 månader 6 månader R 12 Årsbokslut
apr - jun jan - jun jul - jun jan - dec
tkr 2013 2012 2013 2012 2012/2013 2012
Nettoomsättning 207 677 203 662 407 076 400 037 948 113 941 074
Övriga rörelseintäkter 450 2 101 1 286 3 663 4 780 7 157
Summa rörelsens intäkter 208 127 205 763 408 362 403 700 952 893 948 231
Rörelsens kostnader
Handelsvaror - 79 960 - 83 564 - 165 207 - 171 231 - 395 796 - 401 820
Övriga externa kostnader - 76 354 - 81 551 - 150 966 - 158 793 - 306 862 - 314 864
Personalkostnader - 67 359 - 62 602 - 130 408 - 123 920 - 256 679 - 250 191
Avskrivningar av materiella och immateriella anl.tillg. - 5 729 - 7 018 - 11 296 - 14 553 - 24 267 - 27 524
Rörelseresultat - 21 275 -28 972 - 49 515 - 64 958 - 30 711 - 46 168
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter 16 39 20 208 153 341
Finansiella kostnader - 1 844 - 1 428 - 3 271 - 2 908 - 6 815 - 6 438
Finansnetto - 1 828 - 1 389 - 3 251 - 2 700 - 6 662 - 6 097
Resultat efter finansiella poster - 23 103 - 30 361 -52 766 - 67 658 -37 373 - 52 265
Skatt - - - -
Periodens resultat - 23 103 - 30 361 -52 766 - 67 658 - 37 773 - 52 265
Övrigt totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser -773 216 -307 287 -134 460
Övrigt totalresultat för perioden -773 216 -307 287 -134 460
Summa totalresultat för perioden -23 876 - 30 145 - 53 073 - 67 371 - 37 507 - 51 805
Resultat per aktie, kr -0,24 -0,32 -0,55 -0,71 - 0,39 - 0,55
Antal utestående aktier på balansdagen 95 835 506 95 835 506 95 835 506 95 835 506 95 835 506 95 835 506
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN (I SAMMANDRAG) 30 jun 31 dec
tkr 2013 2012 2012
Immateriella anläggningstillgångar 1) 279 807 278 723 279 361
Materiella anläggningstillgångar 20 632 20 943 20 661
Finansiella anläggningstillgångar 2 315 65 2 321
Varulager 181 949 169 994 169 414
Kortfristiga fordringar 39 821 46 169 40 682
Likvida medel 22 037 28 757 47 880
Summa tillgångar 546 561 544 651 560 319
Eget kapital 231 482 268 989 284 555
Avsättningar 2 809 - 2 809
Långfristiga skulder 2) - - 70 000
Kortfristiga skulder 2) 312 270 275 662 202 955
Summa eget kapital och skulder 546 561 544 651 560 319
1) Varav goodwill 249 492 248 842 248 842
2) Varav räntebärande skulder 179 456 130 128 108 766
6
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN 6 månader Årsbokslut
(I SAMMANDRAG) 1 jan - 30 jun jan - dec
tkr 2013 2012 2012
Summa eget kapital vid periodens början 284 555 336 360 336 360
Periodens resultat - 52 766 - 67 658 - 52 265
Övrigt totalresultat -307 287 460
Summa totalresultat för perioden - 53 073 - 67 371 - 51 805
Summa eget kapital vid periodens slut 231 482 268 989 284 555
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN 3 månader 6 månader Årsbokslut
(I SAMMANDRAG) 1 apr - 30 jun 1 jan – 30 jun 1 jan - 31 dec
tkr 2013 2012 2013 2012 2012
Kassaflöde från den löpande verksamheten,
före förändringar av rörelsekapital - 18 747 - 24 070 - 41 951 - 55 201 - 23 774
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Varulager 10 040 1 335 - 11 861 - 5 045 - 4 274
Rörelsefordringar - 1 522 2 607 865 - 654 2 735
Rörelseskulder - 10 032 -26 172 - 31 476 - 35 170 - 16 285
Kassaflöde från den löpande verksamheten - 20 261 - 46 300 - 84 423 - 96 070 - 41 598
Kassaflöde från investeringsverksamheten - 7 868 - 3 741 - 12 182 - 5 785 - 19 575
Periodens kassaflöde efter investeringar - 28 129 - 50 041 - 96 605 - 101 855 - 61 173
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 23 492 25 128 70 690 25 128 3 766
Periodens kassaflöde - 4 637 - 24 913 - 25 915 - 76 727 - 57 407
Nettoskuld vid periodens slut 157 419 101 371 157 419 101 371 60 886
KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader 6 månader R 12 Årsbokslut apr - jun jan - jun jul - jun jan - dec
2013 2012 2013 2012 2012/2013 2012
Nettoomsättning, Mkr 207,7 203,7 407,1 400,0 948,1 941,1
Försäljningstillväxt, % 2,0 1,1 1,8 2,9 0,8 1,3
Försäljningsutveckling, jämförbar butik, % 4 8 3 11 3 7
Bruttovinstmarginal, % 61,5 59,0 59,4 57,2 58,3 57,3
Rörelseresultat, Mkr -21,3 - 29,0 -49,5 - 65,0 - 30,7 - 46,2
Rörelsemarginal, % - 10,2 - 14,2 - 12,2 - 16,2 - 3,2 - 4,9
Vinstmarginal, % - 11,1 - 14,9 - 13,0 - 16,9 - 3,9 - 5,6
Resultat efter skatt, Mkr - 23,1 - 30,4 - 52,8 - 67,7 - 37,4 - 52,3
Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 28,1 - 50,2 - 96,6 - 50,0 - 55,9 - 61,2
Avkastning på eget kapital, % - 38,0 - 42,8 -40,9 - 44,7 - 14,9 - 16,8
Avkastning på sysselsatt kapital, % - 20,5 - 28,8 - 24,4 - 32,1 - 7,5 - 12,2
Avkastning på operativt kapital, % - 21,8 - 32,2 - 26,8 - 38,6 - 8,1 - 15,4
Avkastning på totalt kapital, % - 15,4 - 20,7 - 17,9 - 22,2 - 5,6 - 7,7
Soliditet, % 42,4 49,4 42,4 49,4 42,4 50,8
Nettoskuld/EBITDA, ggr - 10,1 - 3,7 - 4,1 - 2,0 - 24,4 -3,3
Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,5 0,6 1,1 1,2 2,5 3,1
Lageromsättningshastighet, ggr 0,4 0,5 0,9 1,0 2,2 2,3
Antalet utestående optioner, tusental 0 0 0 0 0 0
Resultat per aktie, kr - 0,24 - 0,32 - 055 - 0,71 - 0,39 - 0,55
Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 0,29 - 0,52 - 1,01 - 1,06 - 0,58 - 0,64
Eget kapital per aktie, kr 2,42 2,81 2,42 2,81 2,42 2,97
Antal årsanställda (senaste tolvmånadersperioden) 544 569 544 569 544 547
SEGMENTSRAPPORTERING
3 månader apr – jun
6 månader jan - jun
R12 jul/jun
Årsbokslut jan - dec
2013 2012 2013 2012 2012/2013 2012
Nettoomsättning per rörelsesegment, tkr Sverige
Finland Estland Summa
184 549 20 237 2 891 207 677
179 041 22 570 2 051 203 662
364 192 37 443 5 441 407 076
353 930 42 223 3 884 400 037
847 984 89 199 10 930 948 113
837 722 93 979 9 373 941 074
Rörelseresultat per rörelsesegment, tkr Sverige
Finland Estland Norge Danmark Summa
- 17 881 - 3 226 - 168 - - - 21 275
- 24 984 - 3 651 - 337 - - - 28 972
- 40 148 - 8 623 - 744 - - - 49 515
- 55 886 - 8 558 - 514 - - - 64 958
- 22 440 - 8 474 - 734 - 86 1 009 - 30 725
- 38 178 -8 409 - 504 - 86 1 009 -46 168
Rörelsemarginal per rörelsesegment, tkr Sverige
Finland Estland Summa
- 9,7 - 15,9 - 5,8 - 10,2
- 14,0 - 16,2 - 16,4 - 14,2
- 11,0 - 23,0 - 1307 - 12,2
- 15,8 - 20,3 - 13,2 - 16,2
- 12,4 - 31,4 - 22,6 - 14,2
- 4,6 - 8,9 - 5,4 - 4,9
Försäljningsutveckling jmf butik, % Sverige
Finland Estland Summa
4 0 11 4
7 18 24 8
4 -1 9 3
10 22 34 11
3 2 10 3
6 11 20 7
I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad. Den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad och resultat från försäljning till franchisetagare redovisas under det svenska segmentet.
ANTAL BUTIKER 31 december 30 juni
2012 2011 2010 2009 2008 2013 2012
Sverige 116 117 123 126 123 118 114
Finland 19 21 33 39 41 19 21
Estland 3 2 2 2 3 3 2
Norge - - - 12 14 - -
Danmark - - 1 10 11 - -
Summa butiker i koncernen 138 140 159 189 192 140 137
Franchisebutiker i Sverige 16 18 19 21 23 15 18
Franchisebutiker i Polen - - - 2 3 - -
Franchisebutiker i Danmark - - 1 2 2 - -
Summa butiker i kedjan 154 158 179 214 220 155 155
8
KONCERNENS KVARTALSRESULTAT 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011
Mkr Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2
Nettoomsättning 207,7 199,4 319,0 222,0 203,7 196,4 316,1 224,6 201,4
Övriga rörelseintäkter 0,4 0,8 0,2 3,3 2,1 1,5 1,0 2,1 3,1
Summa rörelsens intäkter 208,1 200,2 319,2 225,3 205,8 197,9 317,1 226,7 204,5
Rörelsens kostnader
Handelsvaror - 80,0 - 85,2 - 127,2 - 103,3 - 83,6 - 87,7 - 139,9 - 109,2 - 94,1
Övriga externa kostnader - 76,3 - 74,6 - 82,3 - 73,6 - 81,6 - 77,4 - 87,3 - 76,7 - 83,0
Personalkostnader - 67,4 - 63,0 - 66,6 - 59,7 - 62,2 - 61,3 - 63,9 - 60,0 - 75,4
Avskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar - 5,7 - 5,6 - 6,0 - 7,0 - 7,0 - 7,5 - 6,8 - 9,1 - 9,6
Rörelseresultat - 21,3 - 28,2 37,1 - 18,3 - 29,0 - 36,0 19,2 - 28,3 - 57,6
Rörelsemarginal, % - 10,2 - 14,2 11,6 - 8,3 - 14,2 - 18,3 6,1 - 12,6 - 28,6
Resultat från finansiella poster - 1,8 - 1,5 - 1,8 - 1,6 - 1,4 - 1,3 - 1 2 - 0,9 - 2,0
Resultat före skatt - 23,1 - 29,7 35,3 - 19,9 - 30,4 - 37,3 18,0 - 29,2 - 59,6
Skatt - - - - - - - - -
Resultat efter skatt - 23,1 - 29,7 35,3 - 19,9 - 30,4 - 37,3 18,0 - 29,2 - 59,6
*Marknadsföringsbidrag har under kvartalet, delårsperioden och räkenskapsåret lämnats till utländska dotterbolag vilket belastar moderbolagets kostnader med 3,8 (4,2) Mkr för kvartalet, 9,9 (9,6) för delårsperioden och 13,3 Mkr för räkenskapsåret 2012.
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader 6 månader Årsbokslut
tkr apr - jun jan - jun jan – dec
2013 2012 2013 2012 2012
Nettoomsättning 196 522 191 013 387 522 378 538 893 157
Övriga rörelseintäkter 927 2 583 2 172 4 551 9 167
Summa rörelsens intäkter 197 449 193 596 389 856 383 089 902 324
Rörelsens kostnader
Handelsvaror - 75 217 - 84 482 - 167 871 - 173 361 - 398 088
Övriga externa kostnader * - 78 086 - 76 643 - 144 371 - 150 771 - 294 846
Personalkostnader - 61 355 - 56 460 - 118 163 - 111 507 - 226 330
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 8 602 - 9 725 - 17 040 - 19 507 - 37 990
Rörelseresultat - 25 811 - 33 714 - 57 589 - 72 057 - 54 930
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag 2 635 - 2 635 - - 5 254
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 206 67 430 277 2 759
Räntekostnader och liknande resultatposter - 1 844 - 1611 - 3 271 - 3 088 - 6 608
Summa resultat från finansiella poster 997 - 1 544 - 206 - 2 811 - 9 103
Resultat efter finansiella poster - 24 814 - 35 258 - 57 795 - 74 868 - 64 033
Bokslutsdispositioner - - - - -
Resultat före skatt - 24 814 - 35 258 - 57 795 - 74 868 - 64 033
Skatt - - - - -
Periodens resultat - 24 814 - 35 258 - 57 795 - 74 868 - 64 033
RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Periodens resultat - 24 814 - 35 258 - 57 795 - 74 868 - 64 003
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser - 332 47 - 122 - 147 215
Övrigt totalresultat för perioden - 332 47 - 122 - 147 215
Summa totalresultat för perioden - 25 146 - 35 211 - 57 917 - 75 015 - 63 818
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 30 jun 31 dec
tkr 2013 2012 2012
Immateriella anläggningstillgångar 1) 182 033 193 592 187 913
Materiella anläggningstillgångar 19 135 18 676 18 818
Finansiella anläggningstillgångar 2 367 68 2 373
Varulager 169 567 155 751 155 975
Kortfristiga fordringar 38 675 45 909 41 777
Likvida medel 16 112 21 953 36 687
Summa tillgångar 427 889 435 949 443 543
Eget kapital 116 991 163 978 174 908
Avsättningar 2 809 - 2 809
Långfristiga skulder 2) - - 70 000
Kortfristiga skulder 2) 308 091 271 971 195 826
Summa eget kapital och skulder 427 891 435 949 443 543
1) Varav goodwill 151 718 163 711 157 394
2) Varav räntebärande skulder 179 374 130 128 108 766
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, MODERBOLAGET 6 månader Årsbokslut
(I SAMMANDRAG) 1 jan - 30 jun jan - dec
tkr 2013 2012 2012
Summa eget kapital vid periodens början 174 908 238 726 238 726
Periodens resultat - 57 795 - 74 868 - 64 033
Övrigt totalresultat - 122 - 147 215
Summa totalresultat för perioden - 57 917 - 75 015 - 63 818
Summa eget kapital vid periodens slut 116 991 163 978 174 908
FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNEN R 12
jul - jun
2012/2013 2012 2011 2010 2009 2008
Nettoomsättning, Mkr 948,1 941,1 929,3 1 080,8 1 295,2 1 485,7
Försäljningstillväxt, % 0,8 1,3 - 14,0 - 16,6 - 12,8 - 6,9
Försäljningsutveckling, jämförbar butik, % 3 7 - 4 - 9 - 15 - 13
Bruttovinstmarginal, % 58,3 57,3 54,4 53,1 50,1 53,6
Rörelseresultat, Mkr - 30,7 - 46,2 - 116,5 - 232,7 - 220,8 35,5
Rörelsemarginal, % - 3,2 - 4,9 - 12,5 - 21,5 - 17,0 2,4
Vinstmarginal, % - 3,9 - 5,6 - 13,4 - 22,2 - 17,7 1,6
Resultat efter skatt, Mkr - 37,4 - 52,3 - 124,6 - 255,5 - 187,1 15,5
Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 55,9 - 61,2 - 105,5 - 132,4 - 28,8 60,5
Avkastning på eget kapital, % - 14,9 - 16,8 - 52,5 - 96,4 - 46,1 3,5
Avkastning på sysselsatt kapital, % - 7,5 - 12,2 - 28,5 - 48,0 - 34,9 5,1
Avkastning på operativt kapital, % - 8,1 - 15,4 - 35,4 - 56,0 - 39,8 5,4
Avkastning på totalt kapital, % - 5,6 - 7,7 - 18,7 - 32,9 - 25,8 3,8
Soliditet, % 42,4 50,8 54,0 22,2 49,7 45,3
Nettoskuld/EBITDA - 24,4 - 3,3 0,0 - 1,2 - 0,7 2,6
Kapitalomsättningshastighet, ggr 2,5 3,1 2,8 2,6 2,3 2,3
Lageromsättningshastighet, ggr 2,2 2,3 2,1 3,1 2,2 2,1
Antalet utestående optioner, tusental 0 0 0 0 240 240
Resultat per aktie, kr - 0,39 - 0,55 - 1,57 - 6,22 - 5,14 0,53
Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 0,58 - 0,64 - 1,33 -3,22 - 0,79 2,06
Eget kapital per aktie, kr 2,42 2,97 3,51 3,37 9,55 14,29
Antal årsanställda 544 547 609 719 768 787
Förtydligande: Åren 2008 till och med 2009 är omräknade till kalenderår.
10
KONCERNENS NYCKELTAL FÖR KVARTALEN 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011
Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2
Nettoomsättning, Mkr 207,7 199,4 319,0 222,0 203,7 196,4 316,1 224,6 201,4
Försäljningstillväxt, % 2,0 1,5 0,9 - 1,1 1,1 4,9 - 5,1 - 7,4 - 14,4
Försäljningsutv, jämförbar butik, % 4 3 2 5 8 15 4 1 0
Bruttovinstmarginal, % 61,5 57,2 60,1 53,4 59,0 55,4 55,7 51,4 53,3
Rörelseresultat, Mkr - 21,3 - 28,2 37,1 - 18,3 - 29,0 - 36,0 19,2 - 28,3 - 57,6
Rörelsemarginal, % - 10,2 - 14,2 11,6 - 8,3 - 14,2 - 18,3 6,1 - 12,6 - 28,6
Vinstmarginal, % - 11,1 - 14,9 11,1 - 9,0 - 14,9 - 19,0 5,7 - 13,0 - 29,6
Resultat efter skatt, Mkr - 23,1 - 29,7 35,3 - 19,9 - 30,4 - 37,3 18,0 - 29,2 - 59,6 Kassaflöde efter investeringar, Mkr - 28,1 - 68,5 64,9 - 24,2 - 50,0 - 51,7 83,1 - 25,4 - 37,6 Avkastning på eget kapital, % - 38,0 - 44,0 53,0 - 30,8 - 42,8 - 47,0 22,0 - 35,2 - 110,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % - 20,5 - 27,9 39,6 - 18,1 - 28,8 - 35,3 18,5 - 25,6 - 51,3 Avkastning på operativt kapital, % - 21,8 - 30,7 43,9 - 19,6 - 32,2 - 44,1 21,9 - 28,1 - 55,3 Avkastning på totalt kapital, % - 15,4 - 20,2 26,7 - 13,3 - 20,7 - 23,9 12,7 - 18,6 - 36,9
Soliditet, % 42,4 45,9 50,8 44,9 49,4 51,9 54,0 53,9 55,6
Nettoskuld/EBITDA - 10,1 - 5,7 1,4 - 11,1 - 3,7 - 1,8 0,0 - 4,3 - 1,2
Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,5 0,5 0,9 0,6 0,6 0,6 0,9 0,6 0,5
Lageromsättningshastighet 0,4 0,5 0,7 0,6 0,5 0,6 0,7 0,6 0,4
Antalet utestående optioner, tusental 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultat per aktie, kr - 0,24 - 0,31 0,37 - 0,21 - 0,32 - 0,39 0,19 - 0,30 - 0,71 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr - 0,29 - 0,71 0,68 - 0,25 - 0,52 - 0,54 0,87 - 0,27 - 0,45
Eget kapital per aktie, kr 2,42 2,66 2,97 2,60 2,81 3,12 3,51 3,31 3,62
Antal årsanställda (Senaste 12-månadersperioden) 544 541 547 553 569 589 609 636 666
HEMTEXAKTIEN
Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår per 30 juni 2013 till 239,6 Mkr fördelat på 95 835 506 aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. För aktuella uppgifter avseende Hemtexaktien hänvisas till Investor Relations på www.hemtex.se.
Aktieägare
Per den 30 juni 2013 hade Hemtex AB 3 452 aktieägare, varav 83,9 procent var svenska ägare och 16,1 utländska. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av Euroclear Sweden AB. Aktuella uppgifter avseende aktieägare, aktieägarstruktur och fördelning av ägare finns under Investor Relations på www.hemtex.se.
Fem största aktieägare Totalt antal aktier Andel av röster och kapital
Hakon Invest AB 65 661 195 68,5%
ABG Sundal Collier Norge ASA 12 072 991 12,6%
AB HANDUS 4 369 996 4,6%
Trollhassel AB m fl 608 945 0,6%
Löfman, Michael 553 795 0,6%
Aktieägarstruktur
Antal aktier Antal ägare % av alla ägare
1 - 500 1 742 50,5%
501 - 1 000 670 19,4%
1 001 - 5 000 719 20,8%
5 001 - 10 000 158 4,6%
10 001 - 15 000 37 1,1%
15 001 - 20 000 27 0,8%
20 001 - 99 2,9%
Totalt 3 452 100,0%
Sverige Q2 2013
Q2 2012 Antal egna butiker 118 114 Antal franchisebutiker 15 18
Öppnade butiker 2 1
Stängda butiker 1 1
Försäljningsutveckling i egna jmf. butiker
4 % 7 %
Nettoomsättning, Mkr 184,5 179,0 Rörelseresultat, Mkr -17,9 -25,0
Estland Q2
2013 Q2 2012
Antal egna butiker 3 2
Antal franchisebutiker 0 0
Öppnade butiker 0 1
Stängda butiker 0 1
Försäljningsutveckling i egna jmf. butiker
11 % 24 %
Nettoomsättning, Mkr 2,9 2,1 Rörelseresultat, Mkr - 0,2 - 0,3
Finland Q2
2013 Q2 2012
Antal egna butiker 19 21
Antal franchisebutiker 0 0
Öppnade butiker 0 0
Stängda butiker 0 0
Försäljningsutveckling i egna jmf. butiker
0 % 18 % Nettoomsättning, Mkr 20,2 22,6 Rörelseresultat, Mkr -3,2 - 3,7