Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till cirka 14 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
PRESSMEDDELANDE 14/2004
Göteborg den 20 juli 2004
Castellums förvaltningsresultat förbättrades med 11%
• Hyresintäkterna för perioden januari – juni 2004 uppgick till 915 Mkr (872 Mkr motsvarande period föregående år).
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 341 Mkr (319).
• Resultatet per aktie uppgick till 8,32 kronor (7,78).
• Förvaltningsresultatet förbättrades med 11% till 289 Mkr, motsvarande 7,05 kronor per aktie.
• Under perioden har 21 fastigheter sålts för 417 Mkr med en vinst om 169 Mkr.
Periodens förvaltningsresultat, d v s resultatet exkl. vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 289 Mkr (261), motsvarande 7,05 kr (6,37) per aktie, vilket är en förbättring med 11% jämfört med samma period 2003. Denna för- bättring har uppnåtts främst på grund av lägre räntenivåer.
Under perioden har 21 fastigheter sålts för 417 Mkr (380) med en vinst om 169 Mkr (178).
Det redovisade resultatet efter skatt för januari-juni 2004 uppgår till 341 Mkr (319) mot- svarande 8,32 kronor per aktie (7,78). Periodens investeringar uppgick till 869 Mkr (598).
”Castellums resultatutveckling är fortsatt god”, säger VD Lars-Erik Jansson. ”Även om ut- sikterna för svensk ekonomi förbättrats har det ännu ej avspeglats i Castellums intäkter och nettouthyrning, men detta kompenseras av den låga räntenivån som präglar den avvaktande konjunktursituationen” påpekar Lars-Erik Jansson.
Bilaga: Halvårsrapport januari-juni 2004
Halvårsrapport januari-juni 2004
I Östra Nordstaden Göteborg förvärvades under maj en kontorsfastighet om cirka 16 500 kvm.
Halvårsrapport januari-juni 2004
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till ca 14 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala).
Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
Hyresintäkterna för perioden januari - juni 2004 uppgick till 915 Mkr (872 Mkr motsvarande period föregående år).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 341 Mkr (319).
Resultatet per aktie uppgick till 8,32 kronor (7,78).
Förvaltningsresultatet förbättrades med 11% till 289 Mkr motsvarande 7,05 kronor per aktie.
Under perioden har 21 fastigheter sålts för 417 Mkr med en vinst om 169 Mkr.
DATA PER AKTIE
Kronor 2004 2003 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 jan-juni jan-juni
Förvaltningsresultat 7,05 6,37 13,29 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74 Förändring +11% +7% +16% +24% +24% +26% +16%
Kassaflöde förvaltning 8,56 7,90 16,39 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30 Förändring +8% +8% +14% +24% +23% +22% +13%
Resultat exkl. jämförelse- störande poster och med
avdrag för 28% skatt 8,05 7,71 12,73 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34 Förändring +4% +5% +21% +19% +28% +25% +21%
Utdelning 8,50 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75
Förändring +13% +15% +18% +22% +29% +27%
Verksamhet och strategi
Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassafl öden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums över- gripande strategi för tillväxt bygger på:
• Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utveck- lingsmöjligheter.
• Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastig- heter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvalt- ning.
• Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytter- ligare mervärden i förvaltningen.
Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på för- valtningsresultat per aktie, och av vinster från fastighets- försäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst 80-100 Mkr per år.
Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kom- mersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och fl exibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner.
Målsättningen är att alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befi ntliga fastigheter, nyförvärv eller ny- produktion, efter kalkylmässig full räntebelastning och av- skrivningar, skall ge positivt resultat och kassafl öde inom 12 månader, med potential för framtida värdetillväxt.
Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att lång- siktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30%
och räntetäckningsgraden ej understiga 200%. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50% av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investe- ringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighets- och hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identi- teten verkar bolagen under egna namn.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 289 Mkr (261), motsvarande 7,05 kr (6,37) per aktie. Förbättringen uppgår till 11% och har uppnåtts främst på grund av lägre räntenivåer. Sedan bolaget börsnoterades 1997 har förbättringen i genomsnitt uppgått till ca 18% per år.
FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE
0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00
Isolerat kvartal, kr (staplar) Rullande årsvärde, kr (kurva)
0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00
2000 2001 2002 2003 2004 1999
1998 1997
Kassafl ödet från förvaltningen uppgick till 351 Mkr (324), motsvarande 8,56 kr (7,90) per aktie – en förbättring med 8%
jämfört med motsvarande period föregående år.
Under det första halvåret har fastigheter sålts för 417 Mkr (380) med en vinst om 169 Mkr (178). Periodens resultat efter skatt uppgick till 341 Mkr (319), motsvarande 8,32 kr (7,78) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 915 Mkr (872).
Ökningen är främst en effekt av ett större fastighetsbestånd, men också av att intäkterna i jämförbart bestånd förbättrats.
För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genom- snittliga kontrakterade hyresnivån till 1 076 kr/kvm, mot- svarande en ökning för jämförbara enheter med 1,8% jämfört med utgången av föregående år. För lager- och industrifastig- heter var den genomsnittliga hyresnivån 612 kr/kvm, vilket motsvarar en ökning med 2,7%. Ökningarna är främst hänför- liga till indexuppräkningar.
Castellums kontraktsportfölj bedöms för närvarande ligga på marknadsmässiga hyresnivåer. Detta innebär att mer- parten av kontrakten som nu förfaller förlängs på oförändrade villkor och endast en mindre andel kontrakt omförhandlas.
Under första halvåret har dessa omförhandlingar medfört ökade hyresnivåer om ca 4%.
Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiks- fastigheter uppgick till 88,3% och för lager- och industri- fastigheter 91,3%. Efter justering för förvärv av fastigheter med hög vakans är uthyrningsgraderna jämfört med första kvartalet i princip på samma nivå, medan de är något lägre jämfört med utgången av föregående år.
Även om nyuthyrningen är något högre än föregående år, medför ökade uppsägningar att nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avfl yttning uppsagda kontrakt) på års- basis förändrar hyresintäkterna med -6 Mkr (16). Merparten av uppsägningarna under andra kvartalet avser kontrakt som löper ut först under slutet av 2005.
NETTOUTHYRNING
Hyresmarknaden under andra kvartalet uppvisar stora likheter med första kvartalet, där såväl uthyrningar som uppsägningar har legat på höga nivåer. Marknaderna, exklusive Storstock- holm, uppvisar fortsatt stabila hyresnivåer och efterfrågan, med vissa tendenser till ökad optimism i det lokala närings- li vet. Vad avser Storstockholm kvarstår en viss prispress, även om aktiviteten är något bättre än tidigare, med ett ökat intresse för mindre och medelstora lokaler.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 400 kontrakt med spridning på ett fl ertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1,2% av Castellums totala hyresintäkter.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 317 Mkr (304) mot- svarande 261 kr/kvm (256). Kostnadsökningen avser främst ökade driftskostnader.
Driftsöverskott före avskrivningar
Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 598 Mkr (568) motsvarande en direktavkastning om 8,8% (8,9).
-60 -40 -20 0 20 40 60 80
Nytecknat Isolerat kvartal, Mkr
Uppsagt Nettouthyrning
2000 2001 2002 2003 2004
Avskrivningar
Castellums avskrivningar uppgick till 66 Mkr (63). Avskriv- ningarna består i huvudsak av avskrivning på byggnader med 1% per år.
Fastighetsförsäljningar
Under perioden har 21 fastigheter (22) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 417 Mkr (380) och med en vinst om 169 Mkr (178), där merparten avsåg bostads- fastigheter.
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 31 Mkr (29). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 6 Mkr (5).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –212 Mkr (–215). Den genomsnitt- liga räntenivån under perioden var 5,0% (5,5).
Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg expo- nering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av mark- nadsräntan med en procentenhet en förändring av ränte- nettot det närmaste året med 31 Mkr, vilket motsvarar 4,5%
av Castellums kassafl öde från förvaltningen.
Skatt
I och med att Castellums underskottsavdrag slutligen har förbrukats uppstår en aktuell betald skattekostnad om 7 Mkr.
Utöver aktuell betald skatt redovisas en uppskjuten skatt främst hänförlig till årets skattemässiga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag. Den totala skatten understiger dock 28% på grund av att vissa fastigheter har sålts i bolagsform.
I och med möjligheten att skjuta på skattebetalningen genom skattemässiga överavskrivningar och avsättning till obeskattade reserver kan den effektiva betalda skatten under de närmaste åren beräknas till ca 15%.
Under 2004 trädde en ny skattelagstiftning med retroaktiv verkan från och med 2001 ikraft, innebärande att aktiverbara investeringar i vissa fall kan bli skattemässigt avdragsgilla samma år investeringen görs. För 2003 har drygt 100 Mkr yrkats som avdrag. Beloppen för 2001 respektive 2002 bedöms uppgå till ungefär samma storlek. Innan deklarationen för 2003 slutligen har bedömts och innan en praxis/tolkning av den nya lagstiftningen etablerats, har Castellum ej tagit hänsyn till dessa skattemässiga avdrag vid beräkning av aktuell betald skatt. Ett godkännande av avdragen skulle innebära lägre aktuell betald skatt och motsvarande högre uppskjuten skatt, då avdragen sänker fastigheternas skattemässiga restvärden.
Redovisningsprinciper
Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden.
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngd- punkten i beståndet fi nns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbets- områden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostads- fastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning.
FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET
Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2004 13 911 500
+ Förvärv 713 14
+ Investeringar i befi ntliga fastigheter 156 –
– Försäljningar – 248 – 21
– Avskrivningar – 64 –
Fastighetsbestånd 30 juni 2004 14 468 493
Under perioden har investerats för totalt 869 Mkr (598), varav 392 Mkr avser Storgöteborg, 287 Mkr Öresundsområ- det, 75 Mkr Storstockholm, 73 Mkr Mälardalen samt 42 Mkr Västra Småland.
INVESTERINGAR
0 100 200 300 400 500 600 700
800 Investeringar i
befintligt bestånd Förvärv
Isolerat kvartal, Mkr (staplar) Rullande årsvärde, Mkr (kurva)
0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 2 100 2 400
2000 2001 2002 2003 2004
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND 2004-06-30 Antal
fastig- heter Yta tkvm
Bokfört värde
Mkr
Bokfört värde kr/kvm
Hyres- värde
Mkr Hyres-
värde kr/kvm
Ekon. ut- hyrnings- grad
Hyres- intäkter Mkr
Fastighets- kostnader
Mkr Fastighets-
kostnader kr/kvm
Drifts- överskott
Mkr Direktav-
kastning Kontor/butik
Storgöteborg 67 337 2 772 8 237 184 1 095 89,2% 164 43 259 121 8,7%
Öresundsområdet 42 271 2 529 9 318 162 1 192 90,9% 147 40 294 107 8,5%
Storstockholm 37 243 1 867 7 673 150 1 231 82,0% 123 44 361 79 8,5%
Västra Småland 32 177 981 5 545 74 836 92,2% 68 22 252 46 9,3%
Mälardalen 42 178 1 046 5 873 80 893 89,3% 71 24 267 47 9,0%
Summa kontor/butik 220 1 206 9 195 7 622 650 1 076 88,3% 573 173 288 400 8,7%
Lager/industri
Storgöteborg 82 429 1 853 4 320 134 623 95,1% 127 28 131 99 10,7%
Öresundsområdet 37 255 885 3 467 77 606 92,4% 71 20 154 51 11,7%
Storstockholm 29 177 718 4 066 68 770 89,2% 61 21 234 40 11,1%
Västra Småland 35 187 443 2 376 41 443 84,5% 35 8 84 27 12,2%
Mälardalen 26 120 386 3 209 37 615 87,2% 32 9 159 23 11,8%
Summa lager/industri 209 1 168 4 285 3 670 357 612 91,3% 326 86 147 240 11,2%
Bostäder
Göteborg 15 23 165 7 236 11 981 99,2% 11 4 371 7 8,3%
Helsingborg 8 28 227 8 004 14 991 99,0% 14 5 331 9 8,1%
Summa bostäder 23 51 392 7 661 25 986 99,1% 25 9 349 16 8,2%
Summa 452 2 425 13 872 5 720 1 032 851 89,6% 924 268 221 656 9,5%
Uthyrning och fastighetsadministration 49 40 – 49 – 0,7%
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 317 261 607 8,8%
Projekt 10 69 408 – 20 – – 12 6 – 6 –
Obebyggd mark 31 – 188 – – – – – – – – –
Totalt 493 2 494 14 468 – 1 052 – – 936 323 – 613 –
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 613 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 598 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 5 Mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 20 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
Kontor/butik 63%
Bostäder 2%
Lager/industri 35% Storgöteborg 32%
Öresundsområdet 25% Västra Småland 11%
Mälardalen 11%
Storstockholm 21%
2004 jan-juni
2003 jan-juni
2003 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm 851 827 829
Ekonomisk uthyrningsgrad 89,6% 91,1% 90,7%
Fastighetskostnader, kr/kvm 261 256 244
Driftsöverskott, kr/kvm 501 496 508
Direktavkastning 8,8% 8,9% 9,0%
Bokfört värde, kr/kvm 5 720 5 569 5 664
Antal fastigheter 493 494 500
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 494 2 375 2 437 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL
HYRESVÄRDE PER REGION, EXKL PROJEKT HYRESVÄRDE PER KATEGORI, EXKL PROJEKT
SEGMENTINFORMATION
Hyresintäkter
Rörelseresultat exkl. centrala administrationskostnader
Mkr
2004 jan-juni
2003 jan-juni
2004 jan-juni
2003 jan-juni
Storgöteborg 287 268 284 259
Öresundsområdet 233 216 202 193
Storstockholm 182 184 96 113
Västra Småland 105 96 63 53
Mälardalen 108 108 56 65
Totalt 915 872 701 683
Finansiering
FINANSIERING 2004-06-30
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 4 682 Mkr (4 689), motsvarande en soliditet om 32% (33).
Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30% och att räntetäckningsgraden ej skall under- stiga 200%. I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 2,3 miljoner egna aktier utöver de 2 miljoner som förvärvats tidigare.
Räntebärande skulder
Den 30 juni 2004 hade Castellum kreditavtal om 12 785 Mkr (11 899) inklusive utestående företagscertifi kat om 2 294 Mkr (1 146). Netto räntebärande skulder med avdrag för likviditet om 36 Mkr (33) uppgick till 8 857 Mkr (8 565). Den vägda löptiden på bindande kreditlöften, exklusive utestående företagscertifi kat, uppgick till 5,0 år.
Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 juni 2004 var 4,7% (5,2). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 2,6 år (2,7), medan andelen lån med ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 40% (38). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden med ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebind- ningen skall enligt fi nanspolicyn vara 2-4 år.
Eget kapital 4 682 Mkr (32%)
Ej räntebärande skulder 1 084 Mkr (7%)
Räntebärande skulder 8 893 Mkr (61%)
RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR 2004-06-30 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp
Mkr
Medelränta Kreditavtal Mkr
Utnyttjat Mkr Certifi kat 0-1 år 2 294 2,8% 2 294 2 294 0-1 år inkl. likviditet 1 205 3,1% 633 5
1-2 år 302 6,4% 1 252 652
2-3 år 1 556 5,7% 1 006 206
3-4 år 1 200 5,4% – –
4-5 år 300 6,0% 700 –
5-10 år 2 000 6,3% 6 900 5 700
Totalt 8 857 4,7% 12 785 8 857
Ramen för certifi katprogrammet är totalt 2 500 Mkr.
Substansvärde
Utifrån värderingen den 31 december 2003 och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 30 juni 2004, efter avdrag för full skatt om 28%, beräknas till 7 622 Mkr motsvarande 186 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substansvärdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser som översteg värderingen vid årsskiftet med 84 Mkr.
Det bör dock framhållas att en fastighets marknadsvärde endast kan fastställas då den säljs. Fastighetsvärdering- arna är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Med ett antagande om ett värdeintervall om +/– 5% på fastighetsnivå, vilket skall avspegla den osäkerhet som fi nns i dylika beräkningar, och en effektiv skatt om 10-20% kan substansvärdet beräknas till 178-229 kronor per aktie.
Moderbolaget
Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 1 Mkr (2). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 4 Mkr (3).
Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av fi nansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 690 Mkr (3 690) och räntebärande internfi nansiering om 9 264 Mkr (8 449). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 777 Mkr (4 125) och externa skulder om 8 685 Mkr (7 527).
Göteborg den 20 juli 2004
Lars-Erik Jansson Verkställande direktör
Revisorernas granskningsrapport
Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport och därvid följt rekommendationen utfärdad av FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revi- sion. Det har inte framkommit något som tyder på att halvårs- rapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen.
Göteborg den 20 juli 2004
Caj Nackstad Ingemar Rindstig
RESULTATRÄKNING Mkr
2004 april-juni
2003 april-juni
2004 jan-juni
2003 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 03-juni 04
2003 jan-dec
Hyresintäkter 460 436 915 872 1 801 1 758
Driftskostnader – 77 – 76 – 179 – 172 – 333 – 326
Underhåll och hyresgästanpassningar – 21 – 22 – 45 – 47 – 87 – 89
Tomträttsavgäld – 4 – 3 – 8 – 7 – 16 – 15
Fastighetsskatt – 18 – 14 – 36 – 31 – 71 – 66
Uthyrning och fastighetsadministration – 24 – 25 – 49 – 47 – 97 – 95
Driftsöverskott före avskrivningar 316 296 598 568 1 197 1 167
Avskrivningar – 33 – 32 – 66 – 63 – 131 – 128
Bruttoresultat fastighetsförvaltning 283 264 532 505 1 066 1 039
Fastighetsförsäljningar
Försäljningsintäkter 42 212 417 380 434 397
Bokfört värde – 24 – 124 – 248 – 202 – 263 – 217
Resultat fastighetsförsäljning 18 88 169 178 171 180
Centrala administrationskostnader – 18 – 16 – 31 – 29 – 68 – 66
Jämförelsestörande poster
Återförda nedskrivningar fastigheter – – – – 32 32
Nedskrivningar fastigheter – – – – – 26 – 26
Rörelseresultat 283 336 670 654 1 175 1 159
Finansnetto – 106 – 110 – 212 – 215 – 425 – 428
Resultat efter fi nansnetto 177 226 458 439 750 731
Aktuell betald skatt – 7 – – 7 – – 8 – 1
Uppskjuten skatt – 39 – 62 – 110 – 120 – 194 – 204
Periodens/Årets resultat 131 164 341 319 548 526
FINANSIELLA NYCKELTAL
2004 april-juni
2003 april-juni
2004 jan-juni
2003 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 03-juni 04
2003 jan-dec Resultat exkl. jämförelsestörande poster
och med avdrag för 28% skatt, Mkr 127 163 330 316 536 522
Förvaltningsresultat, Mkr 159 138 289 261 573 545
Kassafl öde förvaltning, Mkr 188 170 351 324 699 672
Överskottsgrad 69% 68% 65% 65% 66% 66%
Räntetäckningsgrad 281% 255% 267% 251% 266% 257%
Avkastning eget kapital 11,7% 11,3% 12,0% 11,5%
Avkastning totalt kapital 8,1% 8,3% 8,2% 8,4%
Belåningsgrad 62% 63% 62% 62%
Soliditet 32% 32% 32% 33%
Justerad soliditet 41% 41% 41% 42%
DATA PER AKTIE (någon utspädningseffekt fi nns ej, då inga potentiella aktier förekommer) 2004
april-juni
2003 april-juni
2004 jan-juni
2003 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 03-juni 04
2003 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Resultat efter skatt, kr 3,20 4,00 8,32 7,78 13,37 12,83
Resultat exkl. jämförelsestörande poster
och med avdrag för 28% skatt, kr 3,10 3,98 8,05 7,71 13,07 12,73
Förvaltningsresultat, kr 3,88 3,37 7,05 6,37 13,98 13,29
Kassafl öde förvaltning, kr 4,59 4,15 8,56 7,90 17,05 16,39
Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000
Fastigheternas bokförda värde, kr 353 329 353 339
Eget kapital, kr 114 109 114 114
Substansvärde, kr 186 182 186 186
BALANSRÄKNING Mkr
2004 30 juni
2003 30 juni
2003 31 dec Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 14 468 13 472 13 911
Övriga anläggningstillgångar 10 55 18
Kortfristiga fordringar 145 299 149
Kassa och bank 36 42 33
Summa tillgångar 14 659 13 868 14 111
Eget kapital och skulder
Eget kapital 4 682 4 481 4 689
Långfristiga räntebärande skulder 8 893 8 392 8 598
Ej räntebärande skulder 1 084 995 824
Summa eget kapital och skulder 14 659 13 868 14 111
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Mkr
Antal utestående aktier, tusental
Aktie- kapital
Bundna reserver
Fritt eget kapital
Totalt eget kapital
Eget kapital 2002-12-31 41 000 86 20 4 364 4 470
Utdelning (7,50 kronor per aktie) – – – – 307 – 307
Årets resultat – – – 526 526
Eget kapital 2003-12-31 41 000 86 20 4 583 4 689
Utdelning (8,50 kronor per aktie) – – – – 348 – 348
Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital – – 5 – 5 –
Periodens resultat – – – 341 341
Eget kapital 2004-06-30 41 000 86 25 4 571 4 682
KASSAFLÖDESANALYS Mkr
2004 jan-juni
2003 jan-juni
2003 jan-dec
Driftsöverskott före avskrivningar 598 568 1 167
Centrala administrationskostnader – 31 – 29 – 66
Betalt fi nansnetto – 202 – 178 – 436
Betald skatt förvaltningsresultat – 4 – – 1
Kassafl öde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital 361 361 664
Förändring kortfristiga fordringar 38 – 2 – 39
Förändring kortfristiga skulder 10 0 7
Kassafl öde från den löpande verksamheten 409 359 632
Investeringar i befi ntliga fastigheter – 156 – 233 – 497
Förvärv av fastigheter – 713 – 365 – 611
Förändring skuld vid förvärv av fastigheter 137 243 26
Försäljning av fastigheter 417 380 397
Förändring fordran vid försäljning av fastigheter – 33 – 179 11
Betald skatt vid försäljning av fastigheter – 3 – –
Investeringar i övrigt, netto – 2 – 3 28
Kassafl öde från investeringsverksamheten – 353 – 157 – 646
Förändring långfristiga skulder 295 128 334
Utbetald utdelning – 348 – 308 – 307
Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten – 53 – 180 27
Periodens/Årets kassafl öde 3 22 13
Kassa och bank ingående balans 33 20 20
Kassa och bank utgående balans 36 42 33
Castellumaktien
Castellum, vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, hade vid periodens utgång ca 10 000 aktieägare.
Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad av- ser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
AKTIEÄGARE PER 2004-06-30 Aktieägare
Antal aktier tusental
Andel röster och kapital
Andra AP-fonden 2 202 5,4%
Laszlo Szombatfalvy 2 200 5,4%
AFA Sjukförsäkrings AB 2 155 5,3%
Tredje AP-fonden 2 058 5,0%
SPP Livförsäkrings AB 1 166 2,8%
Fjärde AP-fonden 1 138 2,8%
AFA TFA Försäkrings AB 725 1,8%
Första AP-fonden 549 1,3%
Svenskt Näringsliv 500 1,2%
Realinvest, Roburs aktiefond 470 1,1%
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 13 258 32,3%
Aktieägare registrerade i utlandet 14 579 35,6%
Totalt utestående aktier 41 000 100,0%
Återköpta egna aktier 2 002
Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte.
Kursen på Castellumaktien den 30 juni 2004 var 181 kronor motsvarande ett börsvärde om 7,4 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolv- månadersperioden har Castellumaktiens totalavkast ning, inklusive utdelning om 8,50 kronor, varit 37,8%.
Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellum- aktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 23,0% per år.
TOTALAVKASTNING (INKLUSIVE UTDELNING) Juli 2003 - juni 2004
Genomsnitt per år maj 1997- juni 2004
Castellumaktien +37,8% +23,0%
Stockholmsbörsen (SIX) +35,9% +5,4%
Fastighetsindex Sverige (EPRA) +43,2% +13,6%
Fastighetsindex Europa (EPRA) +38,1% +10,9%
Sedan årets början har totalt 12,3 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 100 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 61%.
Sverige 64%
Övriga 11%
Nederländerna 7%
Storbritannien 7%
USA 11%
Varav
Fonder, försäkr. bolag m m 23%
Privatpersoner, privata bolag 23%
AP-fonder 15%
Stiftelser, föreningar m m 3%
AKTIEÄGARE FÖRDELADE PER LAND 2004-06-30
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
Omsättning per månad 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240
Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning)
Fastighetsindex Sverige (EPRA inkl utdelning) Castellum kurs inkl utdelning
Castellum kurs
Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Omsättning miljoner aktier per månad Aktiekurs kronor
CASTELLUMAKTIENS UTVECKLING SEDAN NOTERINGEN 23 MAJ 1997 T O M 15 JULI 2004
Delårsrapport januari-september 2004 22 oktober 2004 Bokslutskommuniké 2004 27 januari 2005 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2005
www.castellum.se
På Castellums webbplats fi nns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
Bilderna i denna delårsrapport är tagna på nyförvärvet Nordstaden 2:16 i Göteborg.
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
EKONOMISKA RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN
Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14, 702 27 Örebro
Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se
www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen
Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se
www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden
Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se
www.brostaden.se
Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och fi nansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats.
Fastighets AB Corallen
Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se
www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB
Ringögatan 12, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se
www.eklandia.se
Harry Sjögren AB
Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal
Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se
www.harrysjogren.se DOTTERBOLAG
