Besöksadress Stagneliusgatan 14B | Postadress Box 865, 391 28 Kalmar | Telefon 0480-45 15 00 | E-post gymnasieforbundet@gyf.se | www.gyf.se
1 (2)
Hantering och placering av likviditetsöverskott
Avseende förvaltning av likviditetsöverskott ska, enligt förbundets finanspolicy (antagen 2019-09-26), kortfristigt likviditetsöverskott placeras på koncernkontot.
Likviditetsöverskott som inte är tillfälligt ska användas till att antingen amortera låneskuld eller placeras hos Kalmar Läns Pensionskapitalförvaltning AB. Då förbundet inte har någon låneskuld återstår endast alternativet avseende placering. Likviditetsöverskottet ska beaktas utifrån den beredskap förbundet fastställt för sina månatliga betalningar.
Årsgenomsnittet för Kalmarsunds gymnasieförbunds likviditetssaldo har, mellan åren 2013-2019, uppgått till 71 mkr. Trenden är stabil. Genomsnittliga likviditetssaldot för januari-augusti 2020 är 109 mkr. Den betalningsberedskap som förbundet beslutat, i och med antagen finanspolicy, är utbetalningar för en kalendermånad vilket motsvarar 50 mkr baserat på perioden januari-augusti 2020. 50 mkr måste därmed kvarstå på förbundets konto efter eventuella placeringar.
Syftet med verksamheten för KLP, som bildades 1996, är att tillhandahålla möjlighet för var och en av kommunerna att överlämna likvida medel för långsiktig förvaltning.
Avsikten är i första hand att de medel som var och en av kommunerna överlämnar för förvaltning ska vara avsedda att täcka förpliktelsen att utbetala tjänstepension till anställda.
Vid utgången av 2019 uppgick KLP:s totala portföljvärde till 4 347 mkr. Ägarna består av 10 kommuner från länet samt Region Kalmar län och Kalmarsunds gymnasieförbund.
Mål med placering av likviditetsöverskott
Målet med placeringen föreslås vara att nå en volym motsvarande förbundets ansvarsförbindelse. Ansvarsförbindelsen är de pensioner, vilka redovisas utanför balansräkningen, som intjänats innan 1998. Önskvärd målvolym skulle då vara 37 mkr vilket avser ansvarsförbindelsen, 2020-08-31, inklusive löneskatt. Denna summa kan förändras i och med aktuell pensionsprognos.
Beloppet, vilket kan vara aktuellt att placera hos KLP 2020, är nuvarande likviditetsöverskott (augusti) som uppgår till 67 mkr när hänsyn är tagen till betalningsberedskapen beskriven ovan.
Förslaget är en placeringsplanering om 10 mkr per år upp till ansvarsförbindelsens nivå.
Det påverkar den nuvarande genomslittiga likviditeten på årsbasis med under 10 % men är ändå 25 % av målet med placeringen, vilken alltså kan nås inom en period om fyra år.
Redovisning
Från och med januari 2019 ska lag (2018:597) om kommunal bokföring och redovisning (LKBR) tillämpas av samtliga kommuner, landsting/regioner och kommunalförbund. En av de stora skillnaderna från tidigare lagstiftning är att finansiella instrument som innehas för att generera avkastning eller värdestegring ska värderas till verkligt värde. Detta innebär att värdeförändringar som sker under innevarande redovisningsår påverkar såväl tillgångens värde som redovisat resultat för det aktuella året i de finansiella
UNDERLAG
Datum
2020-12-01 Ärendebeteckning GYF 2020/0447-03.01
Handläggare Caroline Johansson Controller
0480-45 15 14
caroline.johansson@gyf.se
Kalmarsunds gymnasieförbund Datum Ärendebeteckning 2020-12-01 GYF 2020/0447-03.01
2 (2)
rapporterna. Det betyder att gymnasieförbundets resultat direkt kommer påverkas av utvecklingen av placeringarna i KLP (marknadsvärdet).
Vid balanskravsavstämningen (årets resultat men rensat för vissa poster som inte härrör från den egentliga verksamheten) ska vidare förändringarna av marknadsvärdet delas upp i realiserade och orealiserade resultat. De realiserade resultaten som till exempel utdelning, ränteintäkter och resultat vid försäljning ingår i balanskravsresultatet. De orealiserade resultaten som består av förändrade marknadsvärden hanteras på samma sätt som resultat från avyttring av anläggningstillgångar, dvs rensas vid sammanställning av balanskravsresultatet.
Risker
Förändringarna i marknadsvärdet (börsen) på förbundets eventuella placeringar i KLP påverkar resultatet. Förändringarna är en riskfaktor som inte går att förutse och än mindre påverka. Förändringarna kan medföra större skiftningar i förbundets prognostiserade resultat över året.
KLP:s avkastning på portföljen åren 2003-2019 har varit positiv med i genomsnitt 8,72 % per år. Senaste helåret (2019) var avkastningen 17,4 %. Inledningen på 2020 har dock varit negativ med en avkastning om -6 % men situationen i omvärlden är inte okänd för någon och den har haft en negativ inverkan på börsen (aktier) och den räntebärande portföljen.
Skulle avkastningen om -6 % kvarstå året ut ger detta en effekt för förbundet om 0,6 mkr på ett helår vilket påverkar resultatet. Dock rensas resultatet för orealiserade vinster eller förluster, vilket beskrivs ovan, vid balanskravsutredningen och det balanserade resultatet påverkas inte. Samma situation uppstår vid en positiv avkastning som inte realiseras.
Ytterligare är att alla medel återinvesteras och därmed påverkas inte likviditeten på samma sätt som resultatet vid utdelningar och reavinster.
FÖR KALMARSUNDS GYMNASIEFÖRBUND
Carina Cerafiani Caroline Johansson
Ekonomichef Controller
