Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson Castellum

Castellum

Henrik Saxborn och Ulrika Danielsson

2016-08-24

Vanlig textslide

• Sed vel libero facilisis mi euismod vulputate.

• Curabitur varius tortor et dui porta, at cursus ligula posuere.

• Suspendisse pulvinar augue molestie, dignissim metus wac, consequat augue.

• Ut vel odio non velit condimentum hendrerit in ut augue.

• Ett av de största fastighetsbolagen Aliquam aliquet enim a varius pellentesque.

som verkar som ett av de minsta

Kommersiella fastigheter i

tillväxtregioner Utveckling av

fastighetsbeståndet Kundfokus genom lokala organisationer

Stark balansräkning och låg finansiell

samt operationell risk

2016-08-24 3

Två kolumner

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

2011 2012 2013 2014 2015

Serie 1 Serie 2 Serie 3

• Sed vel libero facilisis mi euismod vulputate.

• Curabitur varius tortor et dui porta, at cursus ligula posuere.

• Suspendisse pulvinar augue molestie, dignissim metus wac, consequat augue.

• Ut vel odio non velit condimentum hendrerit in ut augue.

• Aliquam aliquet enim a varius pellentesque.

Castellum

4,7 miljoner kvm

740 fastigheter

6 500 ^kunder

72 miljarder

20 tillväxtorter

Luleå

Umeå

Sundsvall

Gävle

Stockholm Örebro

Jönköping

Växjö Helsingborg

Göteborg Borås Halmstad

Linköping

Malmö & Lund

Uppsala Västerås

Östersund

Norrköping

Köpenhamn

Fastighetsbestånd

5 2016-08-24

Fastighetsbestånd

Kommersiella fastigheter i

tillväxtregioner Utveckling av

fastighetsbeståndet Kundfokus genom lokala organisationer

Stark balansräkning och låg finansiell

samt operationell risk

2016-08-24 7

Balansräkning

Mkr Juni 30, 2016

Förvaltningsfastigheter 72 109

Övriga tillgångar 3 096

75 205

Eget kapital 25 089

NNNAV 28 293 Mkr / 104* kr NAV 31 578 Mkr / 116* kr

Uppskjuten skatteskuld 6 596

Derivat 1 925

Räntebärande skulder 39 356

Övriga skulder 2 239

75 205

*) Antal historiska aktier har omräknats med hänsyn till fondemissionsinslaget (d v s teckningsrättens värde) i genomförd nyemission och används i alla nyckeltalsberäkningar för kr/aktie. Omräkningsfaktorn är 1,15.

Investeringar

9 2016-08-24

Förvärv

CORHEI

Torsplan

Mässhallen

Pågående projekt

11 2016-08-24

Kungsportshuset Blenda

Kranbilen

Drottningporten

Nordstan

Kommande projekt

Kungspassagen

Citypassagen

Spiran

Resultaträkning

13

Mkr januari-juni 2016 Rullande 4 kvartal

juli 15 – juni 16

Hyresvärde (fullt uthyrt) 2 034 3 925 ~ 1 300 kr / kvm

./. Vakanser - 227 - 436 ^10%

Fastighets- och adm. kostnader - 666 - 1 253 ~ 360 kr / kvm

Förvärvs- och omstruktureringskostnader - 133 - 133

JV: Förvaltningsresultat 4 25

Räntenetto - 325 - 624 2,5% / 2,4 år

Förvaltningsresultat inkl. JV exkl. skatt 687 1 504

- varav förvaltningsresultat 820 4,20 kr /aktie* 1 637 8,52 kr / aktie*

Tillväxt – mål 10% 11% 10%

Värdeförändringar

Fastigheter 616 1 573

Derivat - 223 - 144

JV: Värdeförändringar och skatt - 1 - 3

JV: Stegvis förvärv 27 27

Skatt - 10 - 17

Uppskjuten skatt - 252 - 614

Årets resultat 844 4,32 kr / aktie* 2 326 12,11 kr / aktie*

Utdelning, kr 4,25* 4,25*

2016-08-24

*) Antal historiska aktier har omräknats med hänsyn till fondemissionsinslaget (d v s teckningsrättens värde) i genomförd nyemission och används i alla nyckeltalsberäkningar för kr/aktie. Omräkningsfaktorn är 1,15.

Förvaltningsresultat per aktie

Resultat över tid

15 2016-08-24

Stark finansiering även efter förvärv

2016 Q2 2016 Q1 2015 Q4

Belåningsgrad 54% 50% 49%

Räntetäckningsgrad 351% 338% 351%

Genomsnittlig

- ränta 2,5% 2,8% 2,9%

- räntebindning 2,4 år 2,6 år 2,5 år

- löptid, krediter 2,6 år 3,1 år 3,1 år

- löptid, marginaler m m 2,0 år 3,1 år 3,1 år

Andel kapitalmarknadsfinansiering 29% 45% 47%

Finansiering

17 2016-08-24

Aktien

Tillväxt

kr/aktie*

% av kurs

128 kr 1 år

3 år snitt/år

10 år snitt/år

Förvaltningsresultat 4,20 3,3% 10% 8% 6%

Utdelning 4,25 3,3% 7% 7% 6%

Årets resultat 12,11 9,5% 14% 9% 5%

D:o 1,1% värdetillväxt & 5% skatt 12,14 9,5%

Långsiktigt substansvärde 116 90,6% 13% 10% 6%

Totalavkastning inklusive utdelning 23,1% 19,1% 10,3%

*) Antal historiska aktier har omräknats med hänsyn till fondemissionsinslaget (d v s teckningsrättens värde) i genomförd nyemission och används i alla nyckeltalsberäkningar för kr/aktie. Omräkningsfaktorn är 1,15.

Framtid

19

• Makro i ett starkt Sverige

• Tre fungerande marknader - Hyresmarknad

- Fastighetsmarknad - Finansmarknad

2016-08-24

Nettouthyrning

Framtid

21

• Makro i ett starkt Sverige

• Tre fungerande marknader - Hyresmarknad

- Fastighetsmarknad - Finansmarknad

2016-08-24

Stabil och långsiktig tillväxt sedan börsintroduktionen 1997