VI TILLFÖR VÄRDE
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Q4
1 APRIL 2015-31 MARS 2016
PRODUKTBESKRIVNING Bilden visar en flergängad potentio meter vilken används som en vinkelgivare för säkerhets
kritiska applikationer. Som exempel används potentio
metern till styrsystem för fartyg
där man kräver kontinuerlig
mätning av vinkel position med
hög noggrannhet och multipel
redundans.
P E R I O D E N
Sammanfattning
FJÄRDE KVARTALET (1 JANUARI - 31 MARS 2016)
Nettoomsättningen uppgick till 1 631 MSEK (1 542) och ökade med 6 procent.
Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 142 MSEK (139) motsvarande en EBITA-marginal om 8,7 procent (9,1).
Rörelseresultatet uppgick till 117 MSEK (118) motsvarande en rörelsemarginal om 7,2 procent (7,7).
Resultat efter finansiella poster uppgick till 108 MSEK (114) och resultat efter skatt uppgick till 85 MSEK (88).
Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,25 SEK (1,30).
Under kvartalet har koncernen tillträtt två förvärv, vilka tillför en årsomsättning om cirka 100 MSEK.
Vid extra bolagsstämma den 9 mars 2016 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, om utdelning av Addtechs samtliga aktier i AddLife AB till aktieägarna i Addtech. Första dag för handel i AddLife-aktien av serie B på Nasdaq Stockholm var den 16 mars 2016.
HELÅR (1 APRIL 2015 - 31 MARS 2016)
Nettoomsättningen uppgick till 6 155 MSEK (5 719) och ökade med 8 procent.
Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 536 MSEK (510) motsvarande en EBITA-marginal om 8,7 procent (8,9).
Rörelseresultatet uppgick till 443 MSEK (431) motsvarande en rörelsemarginal om 7,2 procent (7,5).
Resultat efter finansiella poster uppgick till 423 MSEK (410) och resultat efter skatt uppgick till 333 MSEK (321).
Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 4,85 SEK (4,70).
Kassaflöde per aktie från den löpande verksamheten uppgick till 7,10 SEK (8,40).
Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 38 procent (44).
Soliditet uppgick till 40 procent (40).
Under året har koncernen tillträtt 10 förvärv, vilka tillför en årsomsättning om cirka 640 MSEK.
Styrelsen föreslår en utdelning om 3,25 SEK per aktie (3,25).
KONCERNENS UTVECKLING I SAMMANDRAG Kvartal 4 Helåret
(MSEK) 2015/2016 2014/2015 förändr.% 2015/2016 2014/2015 förändr.%
Nettoomsättning 1 631 1 542 6 6 155 5 719 8
EBITA 142 139 2 536 510 5
EBITA-marginal % 8,7 9,1 8,7 8,9
Resultat efter finansiella poster 108 114 -5 423 410 3
Periodens resultat 85 88 -3 333 321 4
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1,25 1,30 -4 4,85 4,70 3
Kassaflöde per aktie från den löpande verksamheten,
SEK 7,10 8,40 -15
Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 38 44
Avkastning eget kapital, % 20 28
Soliditet, % 40 40
För definitioner av ovan nyckeltal se avsnittet nyckeltalsdefinitioner i denna rapport sida 20.
Samtliga uppgifter i denna bokslutskommuniké avser kvarvarande verksamhet, exklusive utdelning av AddLife, om inte annat anges. Samtliga siffror avseende resultaträkning avser kvarvarande verksamheter med retroaktivitet från 1 april 2015. Samtliga siffror avseende balansräkning avser kvarvarande verksamhet från 31 mars 2016 utan retroaktivitet för tidigare perioder.
VD-KOMMENTARER
Sammantaget har affärsläget under det fjärde kvartalet varit relativt stabilt även om vi upplevt en stor variation mellan våra olika kundsegment. För helåret redovisar vi en liten resultatökning och det är tack vare vårt kostnadsfokus och att vi har genomfört ett flertal förvärv.
Koncernen har under året haft en stor negativ påverkan från de minskade investeringarna inom olja och gas i Norge. Detta har påverkat vårt resultat väsentligt eftersom denna försäljning hade en marginal överstigande koncernens genomsnitt. Det är ännu för tidigt att säga när den marknaden återhämtar sig men våra bolag som är verksamma där upplever dock en stabilisering av efterfrågan under det fjärde kvartalet, om än på en låg nivå. Affärsläget inom våra övriga kundsegment på den norska marknaden var relativt stabilt och det finns vissa indikationer på att efterfrågan kan komma att öka i dessa segment.
I Sverige var aktivitetsnivån från tillverkande kunder fortsatt god och efterfrågan både inom el- infrastruktur samt bygg & installation ökade. I Danmark är marknadsförutsättningarna goda och vi har haft en positiv försäljningsutveckling. Även i Finland har vi lyckats upprätthålla försäljningen på en god nivå trots en minskad efterfrågan inom ett flertal marknadssegment. På våra marknader utanför Norden har affärsläget totalt sett förbättrats under slutet av året.
Vi har alltjämt fokus på att öka lönsamheten och ersätta förlorad försäljning med nya affärer som kan bidra till vår resultattillväxt. Därutöver har vi startat ett antal kostnadsrationaliseringsprojekt. Under det fjärde kvartalet hade vi en begränsad effekt av dessa initiativ men vi förväntar oss en succesivt större effekt under 2016/2017.
I mars, drygt tio år efter att vi förvärvade verksamhet inom AddLife, delades Addtechs aktieinnehav i AddLife ut till våra aktieägare och bolaget blev börsnoterat på Nasdaq Stockholm. Synligheten för både Addtech och AddLife ökar genom denna renodling och vi kan fokusera på våra respektive
huvudmarknader vilket ger bättre förutsättningar för fortsatt långsiktig lönsam tillväxt. I vår rapportering från och med det fjärde kvartalet 2015/2016 kommer vi att fokusera på vår kvarvarande verksamhet.
Vi kan med glädje konstatera att vår inarbetade förvärvsstrategi fortsätter att fungera mycket väl och vår aktivitetsnivå är fortsatt hög. Under fjärde kvartalet har vi genomfört två förvärv, vilka tillför en
årsomsättning om cirka 100 MSEK. Årets totala 10 förvärv tillför en årsomsättning om cirka 640 MSEK.
Hittills på det nya året har vi genomfört fyra förvärv med en årsomsättning om ytterligare cirka 200 MSEK.
Stockholm den 12 maj 2016 Johan Sjö
VD och Koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING I FJÄRDE KVARTALET (1 JANUARI 2016 - 31 MARS 2016)
Nettoomsättningen i det fjärde kvartalet ökade med 6 procent till 1 631 MSEK (1 542), jämförbara enheter minskade med 1 procent och den förvärvade tillväxten var 8 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 1 procent, motsvarande 20 MSEK, medan rörelseresultatet påverkades marginellt negativt.
Rörelseresultatet uppgick i kvartalet till 117 MSEK (118) motsvarande en rörelsemarginal om
7,2 procent (7,7). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 108 MSEK (114). Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till 85 MSEK (88) motsvarande ett resultat per aktie före och efter utspädning om 1,25 SEK (1,30).
KONCERNENS UTVECKLING I PERIODEN (1 APRIL 2015 - 31 MARS 2016)
Addtechkoncernens nettoomsättning under verksamhetsåret ökade med 8 procent till
6 155 MSEK (5 719). Den organiska tillväxten ökade marginellt och den förvärvade tillväxten var 8 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen marginellt negativt, motsvarande 20 MSEK, och rörelseresultatet påverkades marginellt positivt, motsvarande 3 MSEK.
Rörelseresultatet ökade under verksamhetsåret med 3 procent till 443 MSEK (431) och rörelsemarginalen uppgick till 7,2 procent (7,5). Finansnettot var -20 MSEK (-21) och resultatet efter finansiella poster ökade med 3 procent till 423 MSEK (410).
Resultatet efter skatt för verksamhetsåret ökade med 4 procent till 333 MSEK (321) och effektiv skattesats uppgick till 21 procent (22). Resultat per aktie före och efter utspädning för räkenskapsåret uppgick till 4,85 SEK (4,70).
Utveckling per affärsområde Omsättning per kundsegment
Bygg & Installation (10%) Data & Telekommunikation (6%) Elektronik (7%)
Energi (20%) Fordon (12%) Medicinsk teknik (5%) Mekanisk industri (19%) Skog & Process (10%) Övriga (11%)
Omsättning per geografisk marknad
Sverige (38%) Danmark (16%) Finland (12%) Norge (14%) Övriga (20%)
Utveckling per affärsområde
UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE - FJÄRDE KVARTALET
COMPONENTS
Components nettoomsättning ökade i det fjärde kvartalet med 4 procent till 542 MSEK (521) och rörelseresultatet uppgick till 34 MSEK (37). Nettoomsättningen under verksamhetsåret ökade med 7 procent till 2 029 MSEK (1 889) och rörelseresultatet uppgick till 122 MSEK (129).
Sammantaget var efterfrågan på insatskomponenter från nordiska tillverkningsföretag stabil under kvartalet. Affärsläget i Sverige och Danmark var bra och vi uppnådde en något ökad försäljning inom den svenska verksamheten. Investeringsviljan inom olja och gas i Norge låg på en väsentligt lägre nivå jämfört med det fjärde kvartalet föregående år men på samma nivå som under det tredje kvartalet. Sett över året har detta medfört en negativ effekt på resultatutvecklingen och vi har därför fokus på
kostnadsbesparande åtgärder. I Finland var affärsklimatet fortsatt utmanande men trots det har våra verksamheter haft en relativt god efterfrågan.
ENERGY
I det fjärde kvartalet ökade Energys nettoomsättning med 14 procent till 402 MSEK (353) och rörelseresultatet ökade med 3 procent till 32 MSEK (31). Under verksamhetsåret uppgick
nettoomsättningen till 1 487 MSEK (1 346), vilket är en ökning med 10 procent och rörelseresultatet uppgick till 115 MSEK (114).
Sammantaget var den underliggande efterfrågan bättre jämfört med tidigare kvartal under året och försäljningen för jämförbara enheter ökade jämfört med samma kvartal föregående år. Affärsläget för produkter inom elinstallation och elsäkerhet var positiv i Sverige, Danmark och Finland men svagare i Norge. Den lägre efterfrågan i Norge inom olja och gas har medfört att affärsläget för vissa av våra norska verksamheter varit utmanande. Affärsområdet genomför kostnadsbesparingar inom flera
verksamheter. Infrastrukturinvesteringar inom elkraftstransmission ökade på mindre projekt men var på en fortsatt låg nivå inom större nybyggnationer. Försäljningen av nischade produkter inom
elkraftsdistribution var stabil under kvartalet.
Components - Kundsegment
Bygg & Installation (7%) Data & Telekommunikation (7%) Elektronik (12%)
Energi (11%) Fordon (10%) Medicinsk teknik (7%) Mekanisk industri (28%) Skog & Process (6%) Övriga (12%)
Components - Geografisk marknad
Sverige (33%) Danmark (22%) Finland (18%) Norge (14%) Övriga (13%)
Energy - Kundsegment
Bygg & Installation (26%) Data & Telekommunikation (4%) Elektronik (5%)
Energi (43%) Fordon (2%) Medicinsk teknik (0%) Mekanisk industri (8%) Skog & Process (6%) Övriga (6%)
Energy - Geografisk marknad
Sverige (38%) Danmark (13%) Finland (10%) Norge (23%) Övriga (16%)
INDUSTRIAL PROCESS
Industrial Process nettoomsättning i det fjärde kvartalet uppgick till 350 MSEK (373) och rörelseresultatet ökade med 28 procent till 24 MSEK (19). Nettoomsättningen under verksamhetsåret ökade med 1 procent till 1 423 MSEK (1 403) och rörelseresultatet ökade med 33 procent till 101 MSEK (77).
Sammantaget var efterfrågan i Norden oförändrad under kvartalet samtidigt som den steg i övriga Europa. Försäljningen minskade något jämfört med samma kvartal föregående år och affärsläget varierade mellan olika kund- och produktsegment. Kunder inom energiområdet och nordisk processindustri, inklusive olja & gas, minskade sina investeringar medan efterfrågan från
maskintillverkare var stabil under kvartalet. Inom fordon och medicinteknik har däremot affärsläget förbättrats under kvartalet. Tack vare genomförda omstruktureringar så uppnåddes under kvartalet både en positiv rörelsemarginal- och resultatutveckling.
POWER SOLUTIONS
Power Solutions nettoomsättning ökade i det fjärde kvartalet med 15 procent till 338 MSEK (295) och rörelseresultatet uppgick till 34 MSEK (33). Nettoomsättningen under verksamhetsåret ökade med 13 procent till 1 226 MSEK (1 088) och rörelseresultatet uppgick till 122 MSEK (123).
Den underliggande försäljningen var oförändrad jämfört med föregående år medan efterfrågan ökade under kvartalet. Rörelsemarginalen är fortsatt påverkad av större leveranser av framförallt
batteriprodukter med lägre marginal och kostnader för effektiviseringar. Efterfrågan på lösningar med ny batteriteknologi och kraftförsörjningslösningar på de nordiska marknaderna har fortsatt att förbättras.
Affärsläget för kunder inom energi och telekom var oförändrat medan efterfrågan på produkter till specialfordonsindustrin har fortsatt att öka under kvartalet.
Industrial Process - Kundsegment
Bygg & Installation (2%) Data & Telekommunikation (0%) Elektronik (2%)
Energi (8%) Fordon (8%) Medicinsk teknik (6%) Mekanisk industri (31%) Skog & Process (29%) Övriga (14%)
Industrial Process - Geografisk marknad
Sverige (36%) Danmark (22%) Finland (5%) Norge (9%) Övriga (28%)
Power Solutions - Kundsegment
Bygg & Installation (4%) Data & Telekommunikation (13%) Elektronik (10%)
Energi (19%) Fordon (34%) Medicinsk teknik (8%) Mekanisk industri (4%) Skog & Process (0%) Övriga (8%)
Power Solutions - Geografisk marknad
Sverige (47%) Danmark (3%) Finland (13%) Norge (7%) Övriga (30%)
AVVECKLAD VERKSAMHET ADDLIFE/LIFE SCIENCE
Vid extra bolagsstämma den 9 mars 2016 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, om utdelning av Addtechs samtliga aktier i AddLife AB till aktieägarna i Addtech. Första dag för handel i AddLife-aktien av serie B på Nasdaq Stockholm var den 16 mars 2016.
Utdelningen resulterar inte i någon skatteeffekt för Addtechs aktieägare i Sverige så länge de kvarstår som aktieägare i AddLife. Fördelningen av anskaffningsvärdet för aktierna beslutades av Skatteverket till 84 procent för Addtech och 16 procent för AddLife. Utdelningen har redovisats som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. En avvecklad verksamhet redovisas skiljt från kvarvarande verksamhet i
resultaträkningen med retroaktiv effekt för tidigare perioder. Koncernen redovisade en icke
kassapåverkande vinst av engångskaraktär för fjärde kvartalet och helåret. Denna vinst härrörs från utdelning av Addtechs samtliga aktier i AddLife AB. Vinsten återspeglar skillnaden mellan marknadsvärdet på AddLifes aktier (baserat på det genomsnittliga handelspriset första handelsdag den 16 mars 2016) och bolagets redovisade värde i koncernens balansräkning per den 29 februari 2016.
Koncernen redovisade även ett resultat efter skatt från den utdelade verksamheten fram till
29 februari 2016 samt noteringskostnader kopplade till utdelningen. För en mer utförlig beskrivning av AddLifes utveckling, se bokslutskommunikén för AddLife AB vilken kommer att publiceras den 18 maj 2016.
För en mer utförlig beskrivning av tilläggsupplysningar avseende resultat- och kassaflödeseffekt för avvecklad verksamhet hänvisas till Addtechs kommande årsredovisning för 2015/2016.
Utveckling totalt
UTVECKLING TOTALT
LÖNSAMHET, FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE
Avkastningen på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 20 procent (28) och avkastningen på sysselsatt kapital till 16 procent (23). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (rörelseresultat i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 38 procent (44).
Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 40 procent (40). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 22,10 SEK (22,60). Koncernens nettoskuld uppgick vid årets utgång till 623 MSEK (510) exklusive pensionsskuld om 199 MSEK (318). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner, uppgick till 0,4 (0,3).
Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 754 MSEK (676) per 31 mars 2016.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under räkenskapsåret till 474 MSEK (557).
Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av tilläggsköpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 623 MSEK (268). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 90 MSEK (61) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 24 MSEK (6). Årets utdelning uppgick till 217 MSEK (200), återköp av egna aktier uppgick till 45 MSEK (35) samt inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 61 MSEK (41).
MEDARBETARE
Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 386 (2 224). Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 2 076, vilket kan jämföras med 2 286 vid räkenskapsårets ingång. Under räkenskapsåret har genomförda förvärv i kvarvarande verksamhet ökat antalet medarbetare med 161. Utdelningen av AddLife har minskat antalet medarbetare med 285, utan hänsyn till årets förvärv om 155. Kvarvarande verksamhet har, exklusive förvärv, minskat antalet medarbetare med 86.
AKTIESTRUKTUR
Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 51,1 MSEK.
Aktieslag Antal aktier
A-aktier 3 237 672
B-aktier 64 960 824
Totalt antal aktier före återköp 68 198 496
Antal återköpta B-aktier -1 240 000
Totalt antal utestående aktier efter återköp 66 958 496
Under räkenskapsåret har 350 000 egna aktier återköpts. Det egna innehavet om 1 240 000 B-aktier motsvarar 1,8 procent av totalt antal aktier och 1,3 procent av röstetalet. Återköpta aktier avser att täcka bolagets åtagande i utestående köpoptionsprogram. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 68,83 SEK per aktie. Senaste betalkurs för Addtechaktien den 11 maj 2016 var 110,75 SEK. Antalet innehavda egna aktier uppgick under räkenskapsåret i medeltal till 1 495 117 (1 910 322).
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 1 240 000 B-aktier. Programmet från 2015 omfattar 350 000 aktier med en lösenkurs om 154,50 SEK och med lösenperioden 17 september 2018 till och med 3 juni 2019. Programmet från 2014 omfattar 350 000 aktier med en lösenkurs om 116,70 SEK och med lösenperioden 17 september 2017 till och med 1 juni 2018. Programmet från 2013 omfattar 540 000 aktier med en lösenkurs om 106,13 SEK och med lösenperioden 19 september 2016 till och med 2 juni 2017. Programmet från 2012 omfattar 600 000 aktier med en lösenkurs om 71,50 SEK och med lösenperioden 14 september 2015 till och med den 3 juni 2016. Under perioden 14 september till och med 31 december 2015 har samtliga 200 000 optioner lösts in, motsvarande 600 000 aktier.
Med anledning av utdelningen av AddLife så kommer en omräkning av köpoptionsvillkoren att ske.
Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,2 procent under den senaste tolvmånadersperioden (0,5). Motsvarande utspädningseffekt för det senaste kvartalet är cirka 0,1 procent (0,6). Aktiekursen per 31 mars 2016 uppgick till 112,00 SEK.
FÖRVÄRV
Under perioden 1 april till 31 december 2015 förvärvades Dafine Engineering Oy, EB Elektro AS, CTM Lyng AS och Enöque Svenska AB till affärsområdet Energy. Partco Oy,
RECAB Embedded Computers AB och Kretsteknik Nordic AB förvärvades till affärsområdet Components och Powermec AB förvärvades till affärsområdet Power Solutions. Mediplast AB och Fenno Medical Oy förvärvades till den avvecklade verksamheten AddLife. För mer information kring dessa förvärv hänvisas till tidigare delårsrapporter samt Addtechs hemsida.
Under det fjärde kvartalet har två företagsförvärv genomförts:
Den 1 februari förvärvades Goodtech Products AS till affärsområdet Components. Goodtech Products levererar produkter, lösningar och tjänster inom området automation till norsk industri och offentlig sektor.
Bolaget har 23 anställda och omsätter cirka 85 MNOK.
Den 1 mars förvärvades INL System AB till affärsområdet Components. INL System, baserat i Köping, är ett teknikhandelsbolag som tillhandahåller ett brett sortiment av produkter för industriell
datakommunikation, som routrar och switchar, trådlöst WLAN, fiberkonverterare och molntjänster. Bolaget har två anställda och omsätter cirka 12 MSEK. Verksamheten kommer att ingå i ett befintligt bolag.
Förvärven under räkenskapsåret har tillsammans påverkat koncernens nettoomsättning med 270 MSEK, rörelseresultatet med 17 MSEK och periodens resultat efter skatt med 14 MSEK. Förvärven skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med uppskattningsvis 570 MSEK, rörelseresultatet med
cirka 40 MSEK samt periodens resultat efter skatt med cirka 30 MSEK om förvärven hade genomförts 1 april 2015.
Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och beräknat utfall på årets förvärv uppgår till 59 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom ett till tre år och beräknas maximalt bli 62 MSEK.
Av ännu ej utbetalda köpeskillingar för förvärv under räkenskapsåret uppgår diskonterat värde på villkorade köpeskillingar till 51 MSEK. Utfallet är beroende av uppnådda resultat i bolagen.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under räkenskapsåret uppgår till 3 MSEK (4) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Under räkenskapsåret har 4 MSEK (-2) redovisats under övriga rörelsekostnader till följd av att
beräknade villkorade köpeskillingar, avseende tidigare förvärv, avvikit från faktiskt utfall. Omvärdering av skulder för villkorade köpeskillingar har medfört en intäkt om 14 MSEK (11) under räkenskapsåret, vilken redovisas under övriga rörelseintäkter.
Koncernens goodwill vid förvärvstillfället, avseende förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet, är det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet av förvärvade nettotillgångar. Per den 31 mars 2016 uppgick goodwill till 856 MSEK, att jämföra med 903 MSEK per den 31 mars 2015. Förändringen är hänförlig till förvärv, utdelningen av AddLife samt
valutakursdifferenser. Koncernens goodwill nedskrivningsprövas årligen och det finns inga identifierade nedskrivningsbehov.
De tillgångar och skulder som ingick i förvärven inklusive avvecklad verksamhet uppgår enligt den preliminära förvärvsanalysen till följande:
Redovisat värde vid förvärvs- tidpunkten
Anpassning till
verkligt värde Verkligt värde
Immateriella anläggningstillgångar 10 386 396
Övriga anläggningstillgångar 37 5 42
Varulager 185 185
Övriga omsättningstillgångar 273 273
Uppskjuten skatteskuld/skattefordran -7 -88 -95
Övriga skulder -366 -366
Förvärvade nettotillgångar 132 303 435
Goodwill 515
Innehav utan bestämmande inflytande -
Köpeskilling 1) 950
Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet -82
Apportemission -234
Avgår ej utbetald köpeskilling -55
Påverkan på koncernens likvida medel 579
1) Köpeskilling anges exklusive kostnader vid förvärven. Den sammanlagda köpeskillingen exklusive apportemission för årets förvärv uppgår till 716 MSEK.
MODERBOLAGET
Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 58 MSEK (54) och resultatet efter finansiella poster till 200 MSEK (263). Intäkter från andelar i koncernföretag ingår med 190 MSEK (253). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar gjordes med 2 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettotillgångar uppgick vid årets utgång till 21 MSEK, jämfört med 104 MSEK vid räkenskapsårets ingång.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Utöver utdelning av AddLife har inga transaktioner mellan Addtech och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat ägt rum under perioden.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De nya och reviderade IFRS-standarder och IFRIC-tolkningar, med tillämpning från räkenskapsår 2015/2016, har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.
FÖRSLAG TILL ÅRSSTÄMMAN 31 AUGUSTI 2016
Årsstämman hålls i Stockholm onsdagen den 31 augusti 2016 klockan 16.00.
Styrelsen föreslår en utdelning om 3,25 SEK per aktie (3,25). Utdelningen motsvarar 218 MSEK (216).
Addtechs utdelningspolicy innebär en målsättning om en utdelning överstigande 50 procent av koncernens genomsnittliga resultat efter skatt över en konjunkturcykel.
Styrelsen har vidare beslutat föreslå årsstämman om förnyat mandat till återköp av egna aktier motsvarande högst tio procent av samtliga aktier i bolaget.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG
LedningsförändringFrån 1 april 2016 är Hans Andersén ny affärsområdeschef för Energy och ingår i Addtechs
koncernledning. Han efterträder Åke Darfeldt som går i pension efter många års värdefulla insatser.
Hans Andersén kom in i koncernen 2006 som VD i ett förvärvat bolag och han har sedan 2010 arbetat inom Energy som affärsenhetschef för Energy Supply.
Finansiell rapportering EBITA
En av Addtechs strategier för att uppnå en fortsatt långsiktig lönsam tillväxt är att genom förvärv av bolag stärka koncernens positioner inom utvalda nischer. Förvärven redovisas i koncernens balansräkning bland annat som immateriella anläggningstillgångar och fördelas på goodwill och övriga immateriella
anläggningstillgångar. Goodwill prövas årligen om nedskrivningbehov föreligger och övriga immateriella anläggningstillgångar avskrivs mot resultatet efter beräknad nyttjandeperiod. Avskrivningarna på de immateriella anläggningstillgångarna är inte kassaflödespåverkande och påverkar således inte den underliggande förmågan att generera en lönsam tillväxt av rörelseresultatet. Mot bakgrund av detta kommer Addtech, i likhet med ett flertal andra förvärvsintensiva bolag, att även rapportera
rörelseresultat för koncernen och per affärsområde före avskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar d.v.s. på EBITA-nivå (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation) med full effekt från första kvartalet 2016/2017. Med denna bokslutskommuniké finns i samband med tabellen ”Koncernen i sammandrag” upplysning om EBITA, se sid 13, samt i Pro forma EBITA per affärsområden, se sid 19.
Förvärv
Efter rapportperiodens utgång har fyra förvärv genomförts:
Den 1 april förvärvades Sammet Dampers Oy till affärsområdet Industrial Process. Sammet Dampers är en ledande utvecklare och leverantör av industrispjäll i Norra Europa. Bolaget har 12 anställda och omsätter cirka 5 MEUR.
Den 5 april förvärvades Poryan China Company Ltd till affärsområdet Power Solutions.
Poryan China Company Ltd marknadsför kundanpassade komponentlösningar och delsystem inom avsäkring primärt till tåg- och signalmarknaden i Kina. Bolaget har 22 anställda och omsätter cirka 50 MSEK.
Den 5 april förvärvades ETS Cable Components till affärsområdet Energy. ETS Cable Components levererar produkter, lösningar och tjänster inom området kabeltillbehör för kraftkabelinstallation såsom kabelfästen, kabelförskruvningar, kabelskor, kabelskyddsslang, buntband och kabelverktyg för i huvudsak den engelska marknaden. Bolaget har 35 anställda och omsätter cirka 8,5 MGBP.
Den 2 maj förvärvades 100 procent av aktierna i Elektro-Tukku Oy, Finland, till affärsområdet Components. Elektro-Tukku Oy säljer mät- och styrinstrument till industri, OEM och offentlig sektor.
Bolaget har 3 anställda och omsätter ca 8 MSEK. Verksamheten kommer att ingå i ett befintligt bolag.
Stockholm den 12 maj 2016
Arbetet med upprättande av förvärvsanalyserna är ännu ej slutfört och kommer att redovisas i nästa delårsrapport.
SÄSONGSEFFEKTER
Addtechs försäljning av högteknologiska produkter och lösningar inom tillverkande industri och
infrastruktur har ingen väsentlig säsongsvariation. Antal produktionsdagar samt kundernas efterfrågan och investeringsvilja kan dock variera mellan kvartalen.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Addtechs resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som Addtech styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka
händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för Addtech är konjunkturläget i kombination med strukturförändringar och konkurrenssituationen. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet Risker och
osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen (sid 26-28) i Addtechs årsredovisning 2014/2015.
Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen.
Johan Sjö
VD och Koncernchef
Delårsrapporten för perioden 1 april - 30 juni 2016 kommer att publiceras 15 juli 2016.
Koncernens årsredovisning för 2015/2016 kommer publiceras som en webbversion på Addtechs hemsida, www.addtech.com, under juli månad 2016. Årsredovisningen kommer att kunna laddas ner och skrivas ut som PDF-version. Utskriven PDF-version kommer att sändas till aktieägare som separat beställt denna.
För ytterligare information kontakta:
Johan Sjö, VD och koncernchef, +46 8 470 49 00 Christina Kassberg, ekonomidirektör, +46 8 470 49 00 Granskningsrapport
Granskningsrapport
GRANSKNINGSRAPPORT
INLEDNING
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag
(Bokslutskommunikén) för Addtech AB (publ.) per den 31 mars 2016 och den tolvmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit
identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
SLUTSATS
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 12 maj 2016 KPMG AB
George Pettersson Auktoriserad revisor
Huvudansvarig
KPMG AB
Jonas Eriksson Auktoriserad revisor Affärsområden
R Ä K E N S K A P E R
Affärsområden
AFFÄRSOMRÅDEN
Nettoomsättning per affärsområde 2015/2016 2014/2015
Kvartalsdata, MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
Components 542 509 480 498 521 485 466 417
Energy 402 390 371 324 353 358 362 273
Industrial Process 350 359 357 357 373 358 350 322
Power Solutions 338 314 277 297 295 255 274 264
Moderbolag och koncernposter -1 -2 -3 -4 0 -2 -3 -2
Addtechkoncernen 1 631 1 570 1 482 1 472 1 542 1 454 1 449 1 274
Rörelseresultat per affärsområde 2015/2016 2014/2015
Kvartalsdata, MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
Components 34 22 37 29 37 27 35 30
Energy 32 27 29 27 31 26 32 25
Industrial Process 24 23 30 24 19 18 24 16
Power Solutions 34 25 31 32 33 25 38 27
Moderbolag och koncernposter -7 -5 -2 -3 -2 -3 -3 -4
Rörelseresultat 117 92 125 109 118 93 126 94
Finansiella intäkter och kostnader -9 -5 -4 -2 -4 -5 -5 -7
Resultat efter finansiella poster 108 87 121 107 114 88 121 87
Nettoomsättning per affärsområde 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
MSEK 31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
Components 542 521 2 029 1 889
Energy 402 353 1 487 1 346
Industrial Process 350 373 1 423 1 403
Power Solutions 338 295 1 226 1 088
Moderbolag och koncernposter -1 0 -10 -7
Addtechkoncernen 1 631 1 542 6 155 5 719
Rörelseresultat och rörelse-
marginal per affärsområde 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
MSEK % MSEK % MSEK % MSEK %
Components 34 6,3 37 7,1 122 6,0 129 6,9
Energy 32 7,9 31 8,7 115 7,7 114 8,4
Industrial Process 24 6,9 19 5,1 101 7,1 77 5,5
Power Solutions 34 10,0 33 11,3 122 10,0 123 11,4
Moderbolag och koncernposter -7 -2 -17 -12
Rörelseresultat 117 7,2 118 7,7 443 7,2 431 7,5
Finansiella intäkter och
kostnader -9 -4 -20 -21
Resultat efter finansiella
poster 108 114 423 410
Koncernen i sammandrag
Koncernen i sammandrag
KONCERNEN I SAMMANDRAG
Resultaträkning 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
MSEK 31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
Kvarvarande verksamhet
Nettoomsättning 1 631 1 542 6 155 5 719
Kostnad för sålda varor -1 131 -1 068 -4 244 -3 946
Bruttoresultat 500 474 1 911 1 773
Försäljningskostnader -291 -268 -1 100 -1 013
Administrationskostnader -104 -93 -384 -352
Övriga rörelseintäkter och -kostnader 12 5 16 23
Rörelseresultat 117 118 443 431
- i % av nettoomsättning 7,2 7,7 7,2 7,5
Finansiella intäkter och kostnader -9 -4 -20 -21
Resultat efter finansiella poster 108 114 423 410
- i % av nettoomsättning 6,7 7,3 6,9 7,2
Skatt -23 -26 -90 -89
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 85 88 333 321
Avvecklad verksamhet
Periodens resultat från avvecklad verksamhet 1 577 21 1 636 79
Periodens resultat 1 662 109 1 969 400
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 1 658 106 1 950 392
Innehav utan bestämmande inflytande 4 3 1 9 8
Resultat per aktie före utspädning, SEK*
Kvarvarande verksamhet 1,25 1,30 4,85 4,70
Avvecklad verksamhet 23,50 0,30 24,35 1,20
Totalt resultat per aktie före utspädning 24,75 1,60 29,20 5,90
Resultat per aktie efter utspädning, SEK*
Kvarvarande verksamhet 1,25 1,30 4,85 4,70
Avvecklad verksamhet 23,50 0,30 24,35 1,20
Totalt resultat per aktie efter utspädning 24,75 1,60 29,20 5,90
Medelantal aktier efter återköp, ’000 66 958 66 252 66 703 66 288
Antal aktier vid periodens utgång, ’000 66 958 66 456 66 958 66 456
* Beräknat exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
EBITA 142 139 536 510
EBITA-marginal % 8,7 9,1 8,7 8,9
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -10 -8 -35 -31
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -25 -21 -93 -79
– varav förvärv -24 -20 -86 -74
Rapport över totalresultat 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
MSEK 31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
Periodens resultat 1 662 109 1 969 400
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Kassaflödessäkringar -1 0 -2 1
Periodens omräkningsdifferenser 21 10 -58 27
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Aktuariella effekter av nettopensionsförpliktelsen 34 -49 34 -49
Övrigt totalresultat 54 -39 -26 -21
Periodens totalresultat 1 716 70 1 943 379
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 1 710 6 7 1 925 369
Innehav utan bestämmande inflytande 6 3 1 8 1 0
Balansräkning, MSEK 31 mar 16 31 mar 15
Goodwill 856 903
Övriga immateriella anläggningstillgångar 642 640
Materiella anläggningstillgångar 168 198
Finansiella anläggningstillgångar 27 24
Summa anläggningstillgångar 1 693 1 765
Varulager 874 849
Kortfristiga fordringar 1 098 1 156
Likvida medel 140 83
Summa omsättningstillgångar 2 112 2 088
Summa tillgångar 3 805 3 853
Eget kapital 1 514 1 539
Räntebärande avsättningar 199 318
Icke räntebärande avsättningar 242 218
Räntebärande långfristiga skulder 41 20
Summa långfristiga skulder 482 556
Icke räntebärande avsättningar 13 10
Räntebärande kortfristiga skulder 721 573
Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 075 1 175
Summa kortfristiga skulder 1 809 1 758
Summa eget kapital och skulder 3 805 3 853
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital, MSEK 1 apr 15−31 mar 16 1 apr 14−31 mar 15
Moder- bolagets ägare
Innehav utan bestäm- mande in- flytande
Totalt eget kapital
Moder- bolagets ägare
Innehav utan bestäm- mande in- flytande
Totalt eget kapital
Belopp vid periodens ingång 1 504 35 1 539 1 330 19 1 349
Apportemission 234 - 234 - - -
Inlösta och utfärdade köpoptioner 61 - 61 41 - 41
Återköp av egna aktier -45 - -45 -35 - -35
Utdelning, ordinarie -219 -8 -227 -200 -4 -204
Förändring innehav utan best. inflytande -54 53 -1 -1 10 9
Utdelning av AddLife -1 927 -63 -1 990 - - -
Periodens totalresultat 1 925 18 1 943 369 10 379
Belopp vid periodens utgång 1 479 35 1 514 1 504 35 1 539
Kassaflödesanalys 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
MSEK 31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
Resultat efter finansiella poster* 1 689 139 2 081 513
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet* -1 545 33 -1 413 126
Betald inkomstskatt -37 -33 -160 -100
Förändringar i rörelsekapital 38 32 -34 18
Kassaflöde från den löpande verksamheten 145 171 474 557
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -12 -18 -66 -55
Företagsförvärv och avyttringar -36 -12 -623 -268
Avvecklad verksamhet, netto likvidpåverkande 337 - 337 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten 289 -30 -352 -323
Utdelning till moderbolagets aktieägare - - -217 -200
Återköp av egna aktier - - -45 -35
Övrig finansieringsverksamhet -462 -175 210 4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -462 -175 -52 -231
Periodens kassaflöde -28 -34 70 3
Likvida medel vid periodens ingång 166 113 83 69
Valutakursdifferens i likvida medel 2 4 -13 11
Likvida medel vid periodens slut 140 83 140 83
* Inkluderar avvecklad verksamhet
Verkligt värde på finansiella instrument 31 mar 16 31 mar 15
MSEK
Redovisat
värde Nivå 2 Nivå 3
Redovisat
värde Nivå 2 Nivå 3
Derivat som används i säkringsredovisning 1 1 - 3 3 -
Derivat som innehas för handelsändamål 2 2 - 3 3 -
Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 3 3 - 6 6 -
Derivat som används i säkringsredovisning 3 3 - 1 1 -
Derivat som innehas för handelsändamål 2 2 - 5 5 -
Villkorade köpeskillingar 55 - 55 31 - 31
Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 60 5 55 37 6 31
Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan.
För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori.
För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2.
För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3.
För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde.
12 månader t.o.m.
Villkorade köpeskillingar 31 mar 16 31 mar 15
Ingående bokfört värde 31 27
Årets förvärv 54 31
Återförda via resultaträkningen -10 -13
Utbetalda köpeskillingar -21 -17
Räntekostnader 2 1
Valutakursdifferenser -1 2
Utgående bokfört värde 55 31
Nyckeltal** 12 månader t.o.m.
31 mar 16 31 mar 15 31 mar 14 31 mar 13
Nettoomsättning, MSEK 6 155 5 719 6 089 5 403
EBITA, MSEK 536 510 582 497
EBITA-Marginal, % 8,7 8,9 9,6 9,2
Rörelseresultat, MSEK 443 431 501 437
Rörelsemarginal, % 7,2 7,5 8,2 8,1
Resultat efter finansiella poster, MSEK 423 408 475 408
Periodens resultat, MSEK 333 321 369 323
Soliditet, %* 40 40 39 36
Avkastning eget kapital, %* 20 28 30 31
Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 38 44 47 45
Avkastning sysselsatt kapital, %* 16 23 24 25
Finansiell nettoskuld, MSEK 822 828 776 763
Skuldsättningsgrad, ggr* 0,6 0,6 0,6 0,7
Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr 1,4 1,2 1,2 1,4
Nettoskuld exkl. pensioner, MSEK 623 510 524 523
Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,4 0,3 0,4 0,5
Räntetäckningsgrad, ggr 20,3 21,9 17,5 14,2
Medelantal anställda 2 386 2 224 2 100 1 815
Antal anställda vid periodens slut 2 076 2 286 2 150 2 011
* Nyckeltalen är beräknade med innehav utan bestämmande inflytande inkluderat i eget kapital.
Nyckeltal per aktie** 12 månader t.o.m.
31 mar 16 31 mar 15 31 mar 14 31 mar 13
Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,85 4,70 5,50 4,85
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 4,85 4,70 5,45 4,85
Kassaflöde per aktie, SEK 7,10 8,40 7,25 5,20
Eget kapital per aktie, SEK* 22,10 22,60 20,10 16,70
Sista betalkurs per aktie, SEK 112,00 115,75 101,75 72,33
Medelantal aktier efter återköp, ’000 66 703 66 288 66 003 65 394
Medelantal aktier efter återköp justerat för utspädning, ’000 66 809 66 615 66 457 65 533
Antal utestående aktier vid periodens utgång, ’000 66 958 66 456 66 135 65 764
* Beräknat exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
** Samtliga siffror avseende resultaträkning avser kvarvarande verksamheter exklusive utdelning av AddLife med retroaktivitet från 1 april 2015. Samtliga siffor avseende balansräkning avser kvarvarande verksamhet från 31 mars 2016 utan retroaktivitet för tidigare perioder.
Förvärv
Förvärv
FÖRVÄRV
De från och med räkenskapsåret 2014/2015 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden:
Förvärv Tidpunkt
Nettoomsättning,
MSEK* Antal anställda* Affärsområde
GigaCom AB, Sverige April, 2014 30 6 Components
Solar Supply Sweden AB, Sverige Maj, 2014 15 3 Power Solutions
Hans Følsgaard A/S, Danmark Juli, 2014 360 65 Components/Energy
Frameco AB, Sverige Juli, 2014 10 5 Power Solutions
Tampereen Sähköpalvelu Oy, Finland Juli, 2014 70 25 Energy
Flow-Teknikk AS, Norge Augusti, 2014 35 6 Industrial Process
Amestec Oy, Finland September, 2014 5 2 Components
Scandinavian Friction AB, Sverige September, 2014 15 3 Industrial Process
Celltech China Ltd, Hong Kong Februari, 2015 20** 25 Power Solutions
Dafine Engineering Oy, Finland April, 2015 25 4 Energy
EB Elektro RE AS, Norge Juli, 2015 85 20 Energy
CTM Lyng AS, Norge September, 2015 135 55 Energy
Partco Oy, Finland September, 2015 20 10 Components
RECAB Embedded Computers AB, Sverige Oktober, 2015 100 18 Components
Kretsteknik Nordic AB (inkråm), Sverige Oktober, 2015 25 1 Components
Enöque Svenska AB, Sverige Oktober, 2015 6 2 Energy
Powermec AB, Sverige November, 2015 150 26 Power Solutions
Goodtech Products AS, Norge Februari, 2016 85 23 Components
INL System AB, Sverige Mars, 2016 12 2 Components
Sammet Dampers Oy, Finland April, 2016 45 12 Industrial Process
Poryan China Company Ltd, Kina April, 2016 50 22 Power Solutions
E.T.S. Portsmouth Limited, Storbritannien April, 2016 100 35 Energy
Elektro-Tukku Oy, Finland Maj, 2016 8 3 Components
* Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.
** Merparten av nettoomsättningen är koncernintern.
Moderbolaget i sammandrag
Moderbolaget i sammandrag
MODERBOLAGET I SAMMANDRAG
Resultaträkning 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
MSEK 31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
Nettoomsättning 14 16 58 54
Administrationskostnader -15 -15 -69 -62
Rörelseresultat -1 1 -11 -8
Resultat från andelar i koncernföretag 190 230 190 253
Ränteintäkter, räntekostnader och
liknande resultatposter 4 4 21 18
Resultat efter finansiella poster 193 235 200 263
Bokslutsdispositioner -20 -18 -20 -18
Resultat före skatt 173 217 180 245
Skatt -36 -48 -38 -50
Periodens resultat 137 169 142 195
Periodens totalresultat 137 169 142 195
Balansräkning, MSEK 31 mar 16 31 mar 15
Immateriella anläggningstillgångar 0 0
Materiella anläggningstillgångar 4 4
Finansiella anläggningstillgångar 2 446 2 493
Summa anläggningstillgångar 2 450 2 497
Kortfristiga fordringar 304 363
Kassa och bank - -
Summa omsättningstillgångar 304 363
Summa tillgångar 2 754 2 860
Eget kapital 836 974
Obeskattade reserver 375 355
Avsättningar 16 16
Långfristiga skulder 390 533
Kortfristiga skulder 1 137 982
Summa eget kapital och skulder 2 754 2 860
Ställda säkerheter - -
Ansvarsförbindelser 119 157
Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller regelverket vid Nasdaq Stockholm. Informationen lämnades för offentliggörande den 12 maj 2016 kl. 12.30 (CET).
BILAGA 1: PRO FORMA EBITA PER AFFÄRSOMRÅDE
BILAGA 1: PRO FORMA EBITA PER AFFÄRSOMRÅDE
BILAGA 1: PRO FORMA EBITA PER AFFÄRSOMRÅDE
Nettoomsättning per affärsområde 2015/2016 2014/2015
Kvartalsdata, MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
Components 542 509 480 498 521 485 466 417
Energy 402 390 371 324 353 358 362 273
Industrial Process 351 359 357 357 373 358 350 322
Power Solutions 338 314 277 297 295 255 274 264
Moderbolag och koncernposter -2 -2 -3 -4 0 -2 -3 -2
Addtechkoncernen 1 631 1 570 1 482 1 472 1 542 1 454 1 449 1 274
EBITA per affärsområde 2015/2016 2014/2015
Kvartalsdata, MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
Components 42 29 43 35 44 34 42 35
Energy 41 37 37 34 38 33 39 30
Industrial Process 28 27 34 27 23 22 27 18
Power Solutions 38 29 35 34 36 29 41 30
Moderbolag och koncernposter -7 -5 -2 0 -2 -4 -2 -3
EBITA 142 117 147 130 139 114 147 110
Avskrivningar på Immateriella anläggningstillgångar -25 -25 -22 -21 -21 -21 -21 -16
- varav förvärv -24 -23 -20 -19 -20 -19 -19 -16
Rörelseresultat 117 92 125 109 118 93 126 94
Finansiella intäkter och kostnader -9 -5 -4 -2 -4 -5 -5 -7
Resultat efter finansiella poster 108 87 121 107 114 88 121 87
EBITA och EBITA-
marginal per affärsområde 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m.
31 mar 16 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 15
MSEK % MSEK % MSEK % MSEK %
Components 42 7,7 44 8,4 149 7,4 155 8,2
Energy 41 10,3 38 10,8 149 10,1 140 10,4
Industrial Process 28 7,9 23 6,1 116 8,1 90 6,4
Power Solutions 38 11,2 36 12,3 136 11,1 136 12,4
Moderbolag och koncernposter -7 -2 -14 -11
EBITA 142 8,7 139 9,1 536 8,7 510 8,9
Avskrivningar på Immateriella anläggningstillgångar -25 -21 -93 -79
- varav förvärv -24 -20 -86 -74
Rörelseresultat 117 7,2 118 7,7 443 7,2 431 7,5
Finansiella intäkter och
kostnader -9 -4 -20 -21
Resultat efter finansiella
poster 108 114 423 410
DEFINITIONER
D E F I N I T I O N E R
Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på rörelsekapital (R/RK)
Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat efter finansnetto plus räntekostnader plus/minus kursdifferenser i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITA
Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITA-marginal
EBITA i procent av nettoomsättningen.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar.
Eget kapital per aktie
Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen.
Finansiell nettoskuld
Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel.
Kassaflöde per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar, exklusive avsättningar till pensioner, i förhållande till eget kapital.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader.
Rörelsekapital
Summan av varulager och kundfordringar med avdrag för leverantörsskulder. Vid beräkning av R/RK används årets genomsnittliga rörelsekapital.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.
Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Skuldsättningsgrad
Finansiell nettoskuld, i förhållande till eget kapital.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning reducerad med icke räntebärande skulder och avsättningar.
Utestående antal aktier
Totalt antal aktier minskat med av bolaget återköpta egna aktier.
Resultat per aktie
Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal utestående aktier.
Resultat per aktie efter utspädning
Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal utestående aktier, justerat för
Addtech AB (publ), Box 5112, Birger Jarlsgatan 43, SE-111 45 Stockholm. Tfn +46 8 470 49 00, Fax +46 8 470 49 01 info@addtech.com, www.addtech.com, org.nr. 556302-9726
Value Adding Tech Provider
Addtech är en teknikhandelskoncern som tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde i länken mellan tillverkare och kund. Addtech verkar inom valda nischer på marknaden för högteknologiska produkter och lösningar. Kunderna finns främst
inom tillverkande industri och infrastruktur. Addtech har cirka 2 000 anställda i cirka 120 dotterbolag som drivs under egna varumärken. Koncernen omsätter cirka 6 miljarder SEK. Addtechaktien är noterad på NASDAQ Stockholm.