Årsredovisning 2020
Swedbank Försäkring AB
516401-8292
Innehållsförteckning
1. Vd kommentar 3
2. Förvaltningsberättelse 4
3. Femårsöversikt 11
4. Förslag till vinstdisposition 12
5. Resultaträkning 13
6. Balansräkning 15
7. Förändringar i eget kapital 17
8. Resultatanalys 18
9. Noter till de finansiella rapporterna 20
10. Underskrifter 49
Kommentar från verkställande direktör
Fortsatt starkt resultat
Under 2020 har svenska räntor fortsatt ner och är kvar på mycket låga nivåer. Samtidigt har utvecklingen på finans- marknaden varit bra och aktiemarknaden har utvecklats positivt, vilket bidragit till att bolagets investeringstillgångar har ökat. Marknadsutvecklingen tillsammans med en ökad försäljning av sparprodukter har resulterat i att förvaltat kapital ökat från 220 mdr till 247 mdr. Årets resultat efter skatt uppgick till 1 204 mkr, en ökning med 88 mkr jämfört med 2019.
Avtalspensioner har varit en fortsatt betydande och växande affär för Swedbank Försäkring och har under 2020 växt med 14 procent till 125 miljarder i förvaltat kapital. Cirka 47 procent av kapitalet ligger i våra entréfonder som i snitt avkastade 18 procent – vilket ger ett fantastiskt kundvärde i form av högre pensioner.
Covid-19
Likt alla andra i samhället har vår vardag påverkats av den rådande pandemin. Vi följer rekommendationerna från svenska myndigheter, vilket innebär att cirka 57 procent av de anställda sedan mars mestadels har arbetat hemifrån.
Grupper som behöver vara på kontoret har delats upp och sitter i olika rum eller på olika våningar i byggnaden för att minska risken för smittspridning.
På ett övergripande plan har medarbetarnas situation varit stabil under pandemin och verksamheten har inte haft några avbrott på grund av personalbrist eller liknande. Vi har med hjälp av ett fantastiskt jobb från medarbetarna upp- rätthållit verksamheten som vanligt, trots den osäkra omvärlden.
Fortsatt fokus på hållbarhet
Vi värdesätter en sund och hållbar utveckling för våra kunder, medarbetare och för samhället i stort. Ekonomisk, social, miljömässig och etisk hållbarhet är integrerat i vår affär. Vi fortsätter att dagligen arbeta med hållbarhet och utveckla organisationen för att höja graden av hållbarhet i vårt interna arbete och kunderbjudande. I vår årliga rapport kring hållbarhet, som finns på Swedbanks webbsida, finns mer information om vårt hållbarhetsarbete och graden av hållbara investeringar inom kundernas försäkringssparande.
Vägen framåt
Vi har ett fantastiskt distributionsnätverk genom Swedbank, sparbankerna och extern distribution. Swedbank Försäk- ring har fortsatt goda förhoppningar om att med hjälp av ett starkt distributionsnät och konkurrenskraftiga produkter även under kommande år uppvisa bra tillväxt med fler nöjda kunder. Det finns en stor potential att öka försäljningen till både befintliga och nya kunder. Arbetet under 2021 kommer fortsatt att fokusera på att förenkla, effektivisera och di- gitalisera såväl våra produkter som Swedbank Försäkring som bolag – allt för att kunna möta våra kunders efterfrågan.
Stockholm i februari 2021
Johanna Okasmaa-Nilsson, Verkställande direktör
Förvaltningsberättelse
Inledning
Styrelsen och verkställande direktören för Swedbank Försäkring AB avger härmed årsredovisning för 2020, bolagets 30:e verksamhetsår.
Ägarförhållanden och struktur
Swedbank Försäkring AB (516401 - 8292) har sitt säte i Stockholm. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ) (502017 - 7753).
Verksamhet/Verksamhetsinriktning
Swedbank Försäkring AB bedriver fondförsäkrings- och övrig livförsäkringsverksamhet samt innehar koncession för skadeförsäkring vid sjukdom. Bolaget är vinstutdelande.
Swedbank Försäkring AB erbjuder kunderna kapitalförsäkring, privat pensionsförsäkring, tjänstepensionsförsäkring, sjukförsäkring och grupplivförsäkring. Försäljning sker genom Swedbank samt delägda och fristående sparbanker där bolagets produkter är självklara delar i erbjudandet till kunderna. Inom tjänstepension har Swedbank Försäkring även ett samarbete med extern distribution för att nå nya marknader och företagssegment med vårt tjänstepensionserbju- dande.
Väsentliga händelser under året
Vi lämnar bakom oss ett år som kantats av pandemi och nya sätt att arbeta och hantera vår vardag. Likt för de flesta arbetsgivare har vi på Swedbank Försäkring fått ställa om och tänka nytt för att kunna fortsätta upprätthålla vår verk- samhet och göra det bästa av situationen för våra medarbetare. Vi har sedan i våras följt rekommendationerna från svenska myndigheter, vilket innebär att cirka 57 procent av våra anställda arbetar mestadels hemifrån. Grupper som behöver vara på kontoret på grund av arbetsuppgifternas art har delats upp och sitter i olika rum eller på olika våningar i byggnaden för att minska risken för smittspridning. Vi har med hjälp av ett fantastiskt jobb från medarbetarna upp- rätthållit verksamheten som vanligt, trots den osäkra omvärlden.
I inledningen av pandemin vidtog Swedbank Försäkring AB tidigt åtgärder i syfte att underlätta för såväl kunder som för hälsovården genom att bland annat erbjuda företagskunder möjlighet till premieuppehåll, lätta upp de krav som ställs på läkarundersökning inom ramen för riskbedömningsprocessen samt genom att kommunicera frågor och svar vad gäller till exempel teckningsregler och försäkringsvillkor tillgängliga för såväl rådgivare och kunder.
Vad gäller bolagets erfarenhet kring dödlighet under första halvåret 2020 syns en ökning i högre åldrar jämfört med de fyra föregående åren. Däremot är resultateffekten i riskrörelsen under 2020 till följd av detta inte signifikant. Det råder dock naturligtvis fortsatt en osäkerhet kring vilka följder den ökade smittspridningen under senhösten 2020 kommer att ha på liv- och sjukförsäkringsrörelsen.
Den föreslagna vinstdispositionen i årsredovisningen för 2019 om 700 mkr beslutades på bolagstämman att inte ge- nomföras vilket är i linje med de rekommendationer som EIOPA och Finansinspektionen informerat om under 2020.
Volymer, resultat och ekonomisk ställning Premievolymer
Premievolymerna för spar- och riskförsäkring uppgick under 2020 till 21 352 mkr (19 199), en ökning med 11 procent.
9 895 mkr (10 023) av bolagets premievolym utgörs av tjänstepension inkl avtalspension, vilket motsvarar 46 procent av den totala volymen.
Förändring i försäkringstekniska avsättningar
Avsättningarna för oreglerade skador före avgiven återförsäkring för livförsäkring uppgick till 9 mkr (-27). Föränd- ringen mellan åren avser sjuk- och premiebefrielserörelsen 27 mkr, Gruppliv 7 mkr samt Individuell Liv 2 mkr. Återför- säkrarens andel av förändringen i försäkringstekniska avsättningar uppgick till -10 mkr (-31).
Driftkostnader
De totala driftkostnaderna uppgick till 988 mkr (933), en ökning med 6 procent. Anskaffningskostnaderna uppgick till 734 mkr (700), medan de administrativa kostnaderna uppgick till 269 mkr (255). Driftkostnadsprocenten (driftkostna- der/premieinkomsten) uppgick till 4,6 (4,9) procent.
Kapitalavkastning
Aktiemarknaden utvecklades positivt under 2020 efter en historiskt volatil utveckling och globala aktiemarknaden no- terade en uppgång på runt 2 procent (i SEK) för helåret 2020. Årets utveckling präglades av direkta och indirekta effek- ter av pandemin. Under första kvartalet sjönk aktiemarknaden kraftigt i samband med det globala utbrottet av Covid- 19 och till följd sämre utsikter för konjunktur- och vinstutveckling. Tack vare massiva finans- och penningpolitiska sti- mulanser vände aktiemarknaden upp under andra kvartalet och fortsatte sin uppgång resten av året.
För svenska investerare (investerade i SEK) var 2020 ett historiskt volatilt år, speciellt för aktiesparare. Världsindex gick ner nästan 30 procent under första kvartalet för att sedan vända upp snabbt och avslutade året på plus. Vinnare under 2020 var IT-sektorn och tekniktunga länder såsom Taiwan och Korea. Korta ränteplaceringar noterade negativ avkastning på grund av negativa korträntor, medan längre ränteplaceringar steg (tack vare sjunkande långräntor).
Den genomsnittliga avkastningen för kunderna inom fondförsäkring uppgick till 9,8 procent (22,8), depåförsäkring 10,0 procent (19,9), traditionell pension 1,5 procent (6,5) samt traditionell pension premiegaranti 6,7 procent (16,6).
Swedbank Försäkring AB erbjuder ett av marknadens bredaste placeringsutbud inom fond- och depåförsäkring. Det breda fondutbudet består av ca 470 fonder kombinerat med en fondguide för kunder som vill ha hjälp att hitta bra fon- der samt ett flertal färdiga fondpaket för kunder som vill ha en enkel lösning.
Resultat
Resultatet efter skatt för Swedbank Försäkring AB uppgick till 1 204 mkr (1 116), en ökning med 8 procent. Det försäk- ringstekniska resultatet ökade med 6 procent till 1 276 mkr (1 207).
Förvaltat kapital
Det förvaltade kapitalet uppgick vid årets utgång till 246 994 mkr (219 898), varav fondförsäkring 191 234 mkr (169 402), depåförsäkring 36 829 mkr (31 923) och Traditionell Pension 18 544 mkr (18 510).
Solvens
Solvens är ett mått på försäkringsbolagets finansiella ställning och styrka. Syftet är att visa hur stor marginal, kapital- bas, bolaget har för att leva upp till sina åtaganden gentemot kunderna i enlighet med villkor och garantier i försäk- ringsavtalen.
Swedbank Försäkring AB tillämpar Solvens II på hela verksamheten. Kapitalbasen uppgick 31 december 2020 till 9 708 mkr (7 977). Den ska ställas i relation till kapitalkravet som uppgick till 6 848 mkr (5 932). Solvens II-kvoten uppgick till 1,42 (1,34).
Risker och riskhantering
I Swedbank Försäkring AB:s verksamhet finns försäkringsrisk, marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk, operativ risk, ryk- tesrisk, affärsrisk, strategisk risk och compliancerisk. Riskerna redovisas mer utförligt i not 2.
Försäkringsrisk
Med försäkringsrisk avses risken för en ändring i värde, resultat eller kapital till följd av avvikelse mellan faktiska och förväntade försäkringskostnader (skade- och driftskostnader). Det vill säga risken att verkligt utfall avviker från för- väntat, exempelvis avseende livslängd, dödlighet, sjuklighet eller skadefrekvens. Försäkringsrisk omfattar även osäker- heter avseende kundbeteende, såsom annullationer och ändringar i ingångna avtal som påverkar åtagandet. Utöver detta finns kostnadsrisk, det vill säga risken att faktiska kostnader, såväl administrativa som provisionskostnader avse- ende försäljning, överstiger de kostnadsantaganden som ligger till grund för premie och reservsättning.
Marknadsrisk
Marknadsrisk är risken att värde, resultat eller kapital minskar till följd av rörelser hos riskfaktorer på de finansiella marknaderna. Marknadsrisk omfattar ränte-, valutakurs-, spread- och aktiekursrisk. Eftersom Swedbank Försäkring AB till största delen tillhandahåller fondförsäkring begränsas bolagets exponering mot marknadsrisk.
Likviditetsrisk
Likviditetsrisk innebär risken för att bolaget inte kan infria sina betalningsförpliktelser utan att kostnaden för att er- hålla betalningsmedel ökar avsevärt. Likviditetsrisken i bolaget är låg.
Kreditrisk
Med kreditrisk avses risken för att bolaget inte erhåller betalning enligt överenskommelse. I detta inkluderas även mot- parts- och koncentrationsrisk. Bolaget är exponerat för kreditrisk i mycket liten omfattning eftersom ingen utlånings- verksamhet bedrivs.
Operativa risker
Med operativa risker avses risken för direkta eller indirekta förluster till följd av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna rutiner, mänskliga fel, felaktig information och teknologi eller till följd av yttre händelser.
Övriga risker
Ryktesrisk är relaterad till tillförlitlighet i verksamheten och eventuella skador på Swedbank Försäkring AB:s rykte på grund av oförmåga att hantera och kontrollera riskerna. Det kan resultera i förlorade intäkter eller förstörelse av aktie- ägarvärde. En närbesläktad risk är Conduct risk som syftar på risken för att olämpligt beteende hos anställda får en vä- sentlig negativ inverkan på kunder eller på bolagets förtroende.
Affärsrisk innebär risken för att verksamhetsresultatet blir lägre än planerat som ett resultat av negativa variationer i nya affärsvolymer, marginaler, kostnader eller bortfall av affärsvolym.
Strategisk risk är risken för att beslut av strategisk karaktär allvarligt påverkar möjligheten till långsiktig och hållbar tillväxt.
Compliancerisk är risken för att bolaget inte uppfyller sina skyldigheter i enlighet med lagar, förordningar och andra regler som gäller för verksamheten.
Miljö och hållbarhet
Swedbank Försäkring arbetar för en hållbar utveckling av samhälle och miljö, för att höja graden av hållbarhet både utifrån kunderbjudandet och bolagets interna arbete. Vid inledningen av året tillsattes en hållbarhetsansvarig för att stärka organisationen och vidareutveckla Swedbank Försäkrings arbete med hållbarhet. Under året har bland annat införts regelbunden uppdatering för samtliga anställda om bolagets pågående hållbarhetsarbete. Utvecklingen av Swedbank Försäkrings policy för ansvarsfulla investeringar har fortsatt. Den utgör grunden i hållbarhetsarbetet och omfattar alla investeringar inom traditionell försäkring och samtliga fonder inom kunderbjudandet. Det långsiktiga per- spektivet för pensionstillgångar introducerades i policyn eftersom hållbarhetshänsyn är särskilt relevant för dessa pro- dukter. Försäkringsbolaget erbjuder fonder i försäkring som utvärderas utifrån hållbarhetskriterier på såväl fond- som fondbolagsnivå. Det innebär att Swedbank Försäkring i sitt utbud vill erbjuda fonder som tar hänsyn till finansiell, social och miljömässig hållbarhet i förvaltningen.
Swedbank Försäkring strävar efter att öka kännedomen om hållbarhet inom investeringar för att möjliggöra för kun- derna att ta hållbara investeringsbeslut. Försäkringsbolaget tar en aktiv del i branschforum för att förbättra kundin- formationen om hållbarhet i finansiella försäkringsprodukter, bland annat för att möta kommande EU-lagstiftning om hållbara finanser. Under året har försäkringbolaget haft kontakter med externa fondförvaltare i syfte att diskutera de- ras hållbarhetsarbete och planer för att möta kommande EU-lagstiftningen. Fondbolagens strategier kommer att vara av stor vikt när det gäller Swedbank Försäkrings erbjudande av hållbara produkter i enlighet med de kommande reg- lerna, eftersom det inom ramen för försäkringsprodukterna är möjligt att investera i bland annat fonder. Det innebär
utfördes enligt PACTA1 i kombination med stresstest definierade av Bank of England. Den övergripande slutsatsen från analysen visar att försäkringsbolagets andel investeringar med hög exponering för klimatrisker är låg jämfört med den globala marknaden. Detta innebär en minskad risk för Swedbank Försäkring att äga investeringar i företag vars affärsmodeller inte är i linje med klimatomställningen.
Hållbarhetsrapport Se not 28.
Medarbetare
Inom Swedbankkoncernen finns gemensamma personalpolicys och riktlinjer som Swedbank Försäkring AB följer.
Utveckling av medarbetare
Swedbank Försäkring AB:s framgång och konkurrenskraft är i mångt och mycket beroende av medarbetarnas engage- mang, kompetens och prestationer. Med en god personalpolicy, kultur och värderingar samt väl fungerande processer för ledar- och medarbetarskap förblir bolaget en attraktiv arbetsgivare.
Inom Swedbank Försäkring AB arbetar vi med Performance Development, en strukturerad form av utvecklingssamtal.
Samtalen ska genomföras minst två gånger per år och vara ett underlag för chef och medarbetare att omsätta affärs- planen i individuella handlingsplaner.
Bolaget tillämpar ett variable pay-program kallat Eken. Programmet baseras på prestation och delas ut enligt bankens allmänna villkor.
Jämställdhet
Jämställdhet och mångfald handlar om respekt för varandra och våra grundläggande mänskliga rättigheter och det bi- drar dessutom till vår affär. Indirekt sker det genom att bidra till en god arbetsmiljö, att attrahera talanger och att till- varata medarbetares potential. Genom att medarbetarnas sammansättning speglar mångfalden bland våra kun- der skapar vi direkt affärsnytta genom att tillfredsställa kundernas olika behov och identifiera nya affärsmöjligheter.
Swedbank Försäkring AB följer den av Swedbank fastställda jämställdhets- och mångfaldsplanen samt följs upp på Swedbanks fokusmål jämställda löner, jämställd fördelning av kvinnor och män i toppskiktet samt ökad mångfald.
Swedbank Försäkring AB har en Jämställdhets- och mångfaldspolicy som antagits av styrelsen.
Etik
Swedbank Försäkring AB följer de av Swedbank fastställda etiska riktlinjer som säger att verksamheten ska genomsy- ras av en hög etisk standard. Samtliga medarbetare ska uppträda på ett förtroendeskapande sätt och i enlighet med Swedbanks värdeord - enkelhet, öppenhet och omtänksamhet. De etiska riktlinjerna fastställs av styrelsen i Swedbank Försäkring AB årligen.
Framtida utveckling
Swedbank Försäkring AB kommer fortsatt att arbeta med förenkling och effektivisering av produktutbudet för att kunna vara konkurrenskraftiga även i framtiden. Översyn av produkter och distribution är en viktig del av det dagliga arbetet som fortsätter även under 2021. Coronapandemin har ökat möjligheterna och kraven för digitala lösningar, både för medarbetare och kunder.
Arbetet med implementering av nya regelverk, bland annat gällande hållbarhet, kommer fortsatt att vara en del av bo- lagets verksamhet även kommande år. Vidare pågår ett projekt för att anpassa bolagets redovisning till det kommande regelverket IFRS 17, redovisning av försäkringskontrakt.
Bolagsstyrning Struktur
Swedbank Försäkring AB är ett vinstutdelande livförsäkringsbolag. Bolagsorganen är bolagsstämman, styrelsen, och verkställande direktören.
Bolagsordningen innehåller bland annat bestämmelser om bolagets firma, var styrelsen har sitt säte och bolagets verk- samhetsinriktning.
Bolagsstämma
Bolagsstämman är Swedbank Försäkring AB:s högsta beslutande organ med ett antal formella uppgifter som regleras i lag och bolagsordning. Ägarens rätt att besluta i bolagets angelägenheter utövas på bolagsstämman. På
1 The Paris Agreement Capital Transition Assessment, ett verktyg som utvecklats för institutionella investerare av organisationen 2 Degree Investor Intitative med stöd från PRI
bolagsstämman behandlas bolagets utveckling och beslut tas i ett antal centrala ärenden, såsom förändringar i bolags- ordningen, val av styrelse och av revisorer.
Styrelsen
Styrelsen är ansvarig för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen beslutar om strategisk inriktning, utvärderar den operativa ledningen, bedömer fortlöpande bolagets ekonomiska situation samt ser till att medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden kontrolleras på ett betryggande sätt.
Styrelsen ansvarar vidare för att det finns lämpliga interna regelverk för riskhantering och riskkontroll samt säkerstäl- ler efterlevnad av lagar och regler.
Styrelsen har fastställt en arbetsordning för sitt arbete.
Styrelsen har inrättat utskott för beredning av frågor gällande risk, investeringar, regelefterlevnad och revision.
Bolagsledningen
Verkställande direktören ansvarar för den löpande operativa verksamheten. En skriftlig instruktion fastlägger ansvars- fördelningen mellan styrelse och verkställande direktör.
Verkställande direktörens ansvar innefattar bland annat löpande personal-, finans- och ekonomifrågor, löpande kontak- ter med bolagets intressenter samt att se till att styrelsen får den information som krävs för att kunna fatta väl under- byggda beslut.
Verkställande direktören har utsett en företagsledning som har en rådgivande funktion. Den övergripande ansvarsför- delningen inom bolaget framgår av instruktioner fastställda av verkställande direktören.
Verkställande direktören ingår inte i styrelsen som ledamot och har att följa av styrelsen beslutad instruktion för verk- ställande direktör.
Revision och revisorer
Revisorerna har till uppgift att på ägarnas vägnar granska bolagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning.
Swedbank Försäkring AB:s revisor är PricewaterhouseCoopers AB med huvudansvarig auktoriserad revisor Eva Fällén.
Revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB har inte haft några övriga uppdrag utöver revisionsuppdraget, se not 6.
Styrelsen har utsett en från den operativa verksamheten oberoende granskningsfunktion, internrevisionen, med hu- vudsaklig uppgift att stödja styrelsen med uppföljning av att verksamhetens omfattning och inriktning överensstäm- mer med av styrelsen utfärdade riktlinjer och fattade beslut samt att verksamheten bedrivs mot av styrelsen uppsatta mål.
Internrevisionen ska även granska och utvärdera bolagets organisation, rutiner, styrning och kontroll.
Ersättning till anställda
Verkställande direktör samt övriga ledande befattningshavare
Beslut om ersättning och övriga anställningsvillkor till verkställande direktören och ersättning till ledande befattnings- havare fattas av bolagets styrelse.
Swedbanks övergripande syn på ersättning är att den i möjligaste mån ska vara individuellt utformad och därmed upp- muntra medarbetarna att prestera i linje med Swedbanks mål, strategi och vision. Ersättningen ska även främja att
De anställda har en fast och en rörlig ersättningsdel som tillsammans med pension och övriga förmåner bildar medarbe- tarens totala ersättning. Den totala ersättningen ska vara marknadsmässig och vara baserad på en sund balans mellan den fasta och den rörliga ersättningsdelen.
Den rörliga ersättningen är kopplad till de individuella målen och koncernens totala resultat. Oaktat måluppfyllelse har Swedbanks styrelse rätt att diskretionärt besluta om att helt eller delvis sätta ned belopp som ska utgå som rörlig er- sättning eller om att redan utlovade men ej utbetalade belopp ska innehållas.
Principer för uppskjuten betalning av rörlig ersättning
Styrelsen i Swedbank har beslutat att tillämpa samma principer för samtliga anställda avseende uppskjuten rörlig er- sättning, vilket innebär att icke särskild reglerad personal hanteras på samma sätt som särskild reglerad personal. Per- sonalen omfattas av det generella programmet, Eken, innebärande att 100 % skjuts upp i tre år. All uppskjuten ersätt- ning utbetalas i form av aktier i Swedbank AB.
Ersättningspolicyn
Ersättningspolicyn anger grunderna och principerna för hur ersättningar inom koncernen ska fastställas, hur policyn ska tillämpas och följas upp samt hur Swedbankkoncernen identifierar vilka anställda som ska anses utgöra särskilt re- glerad personal.
Ersättningssystemen i koncernen stämmer överens med en effektiv riskhantering och är utformade för att minska ris- ken för överdrivet risktagande. De måste också följa alla tillämpliga regler, såsom regler från Finansinspektionen.
Styrelsens beslut om införande av ersättningspolicyn föregås av och grundas på en analys av vilka risker som är före- nade med koncernens ersättningssystem och policy. Ersättningspolicyn ses över årligen eller vid behov.
Beslutsgången
Styrelsen i Swedbank Försäkring AB fastställer ersättningspolicyn.
Riskhantering och internkontroll Riskstyrning
Basen för riskhantering och intern kontroll utgörs av den organisation, beslutsordning samt fördelning av befogen- heter och ansvar mellan olika organ som styrelsen och verkställande direktören har inrättat för bolaget. Denna ordning dokumenteras och kommuniceras i styrdokument i form av interna policies, riktlinjer och instruktioner. Styrelsen beslu- tar om bolagets riskaptit, såväl aggregerat som för respektive riskslag.
Interna styrdokument är föremål för översyn och beslut minst en gång per år. Varje chef ska se till att innehållet i regel- verken kommuniceras till underställd personal.
Internkontroll
De operativa riskerna, exempelvis i den finansiella rapporteringen, begränsas genom noggrant förberedda bokslut, standardiserade arbetsrutiner med inbyggda kontroller samt utvärdering av arbetet med kontinuerliga förbättringar.
Den finansiella informationen analyseras och granskas innan den blir offentligt publicerad. Nyckelkontroller finns defi- nierade för viktiga processer och följs upp regelbundet.
Riskkontrollfunktion
Swedbank Försäkring AB har en samlad, självständig och gentemot den affärsdrivande verksamheten oberoende funkt- ion för riskkontroll till stöd för verkställande direktör och styrelse. I arbetet ingår bland annat att skapa en samlad bild av Swedbank Försäkring AB:s risktagande, mäta och analysera risker inom och utanför balansräkningen, kontrollera att uppmätta risknivåer och trender inte avviker från av styrelsen fastställda limiter och risknivåer samt att rapportera till verkställande direktör och styrelse.
Process för riskhantering
Processen för riskhantering omfattar följande huvudaktiviteter: Riskbedömning, riskmitigerande åtgärder, rapportering samt uppföljning.
Riskbedömning
Riskbedömningen omfattar att identifiera, bedöma och mäta väsentliga risker på bolags- och enhetsnivå och är en kon- tinuerlig aktivitet. Nya produkter och förändringsprocesser behandlas särskilt. Dessutom innehåller den egna risk- och solvensbedömningen (ORSA) en omfattande riskbedömning av hela företaget.
Riskmitigerande åtgärder
Riskmitigerande åtgärder syftar till att sänka risken och vidtas då risker överstiger bolagets riskaptit för risken ifråga.
Rapportering
Såväl verksamheten som riskkontrollfunktionen rapporterar bolagets risker till VD och styrelse.
Uppföljning
Riskkontrollfunktionen följer fortlöpande upp risker och motsvarande kontrollaktiviteter.
Internrevision
En oberoende granskningsfunktion, internrevisionen, finns med syfte att stödja styrelsen i uppföljningen av att verk- samheten bedrivs i enlighet med styrelsens beslut. Internrevisionen ska genom granskning utvärdera om verksam- heten bedrivs på ett effektivt sätt, om rapporteringen till styrelsen ger en korrekt bild av verksamheten och om verk- samheten bedrivs enligt gällande interna och externa regelverk. Internrevisionen utgår från ett riskbaserat perspektiv när granskningsplanen fastställs.
Regelefterlevnad
Swedbank Försäkring AB har en samlad, självständig och gentemot den affärsdrivande verksamheten oberoende com- pliancefunktion till stöd för verkställande direktör och styrelse. I arbetet ingår bland annat att fortlöpande identifiera och bedöma compliancerisker och genomföra granskningar för att säkerställa regelefterlevnaden i bolaget. Compliance- funktionen ger även råd och stöd till verksamheten, ledning och styrelse samt utbildar anställda, ledning och styrelse vid behov. Rapportering sker till verkställande direktör och styrelse. Samtliga anställda ansvarar för regelefterlevanden i Swedbank Försäkring AB och varje chef ska se till att styrdokument efterlevs inom sitt ansvarsområde.
Aktuariefunktion
Swedbank Försäkring AB har en samlad, självständig och gentemot den affärsdrivande verksamheten oberoende aktu- ariefunktion till stöd för verkställande direktör och styrelse. Aktuariefunktionens huvudsakliga uppgift är att bedöma om de försäkringstekniska avsättningarna är tillräckliga och säkerställa att beräkningen uppfyller kraven i Solvens II- direktivet. Rapportering sker till verkställande direktör och styrelse.
Solvens
Solvens är ett mått på försäkringsbolags finansiella ställning och styrka. Syftet är att visa hur stor kapitalbuffert före- taget har för att leva upp till sina åtaganden gentemot kunderna i enlighet med villkor och garantier i försäkringsavta- len. I försäkringsbolagen uppstår även bland annat fler olika slags försäkringsrisker, marknadsrisker och operativa risker som driver kapitalkrav som kapitalbufferten är avsedd att täcka.
Swedbank Försäkring AB har valt att tillämpa Solvens II-regelverket på hela sin verksamhet, även tjänstepensionsverk- samheten. Kapitalbasen (Own Funds, OF) beräknas genom en marknadsvärdering av nettot av försäkringsföretagets framtida kassaflöden, och solvenskapitalkravet (Solvency Capital Requirement, SCR) genom att stressa OF under ett antal föreskrivna scenarier. Solvenskvoten utgörs av OF dividerat med SCR.
Kapitalbasen uppgick 31 december 2020 till 9 708 mkr (7 977). Den ska ställas i relation till kapitalkravet som uppgick till 6 848 mkr (5 932). Solvens II-kvoten uppgick till 1,42 (1,34).
Femår söver si kt
tkr 2020 2019 2018 2017 2016
R e sul ta t
Premieinkomst för egen räkning 1 200 358 1 103 139 952 917 842 212 782 160
Avgifter från investeringsavtal 450 533 455 952 468 316 528 791 513 507
Kapitalavkastning i försäkringsrörelsen, intäkter 306 394 335 820 172 816 2 775 463 963 318
Försäkringsersättningar -437 802 -398 867 -401 340 -397 877 -347 811
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 1 275 652 1 207 320 964 999 908 723 752 645
Årets resultat 1 204 088 1 116 497 905 913 864 863 720 888
Ekonomi sk stä l l ni ng
Placeringstillgångar, verkligt värde 246 993 604 219 582 356 173 734 266 176 421 339 156 808 236 Försäkringstekniska avsättningar 247 631 577 220 588 709 174 668 125 177 317 155 157 803 893
Konsolideringskapital 3 506 778 2 663 503 2 496 534 2 257 994 2 149 014
Immateriella tillgångar 4 305 6 501 8 696 7 949 -
Sol ve nsre l a te ra de uppgi fte r
Kapitalbas, primärt kapital 9 708 216 7 977 437 6 937 016 6 979 122 6 490 263
Minimikapitalkrav, MCR 1 804 017 1 602 504 1 323 633 1 281 184 1 154 906
Solvenskapitalkrav, SCR 6 848 139 5 931 573 4 779 897 5 124 735 4 392 906
Nycke l ta l
Förvaltningskostnad, procent 0,40 0,45 0,46 0,49 0,50
Direktavkastning, procent 0,11 0,07 0,06 0,05 0,02
Totalavkastning, procent 9,00 20,99 -3,62 9,11 6,77
Solvenskvot* 1,42 1,34 1,45 1,36 1,48
Förvaltningskostnad, procent: Relationen mellan driftskostnader i försäkringsrörelsen, inklusive skaderegleringskostnader, och genomsnittligt verkligt värde på placeringstillgångar, inklusive kassa och bank.
Direktavkastningsprocenten beräknas som avkastningen på placeringstillgångar som omfattar utdelningar på aktier och andelar samt ränteintäkter på placeringstillgångar (inklusive räntor på kassa och bank) i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet av posterna placeringstillgångar, placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk samt kassa och bank.
Totalavkastningen beräknas som saldot av direktavkastning enligt ovan jämte värdeförändring och realisationsresultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet av posterna placeringstillgångar, placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk samt kassa och bank.
Nycke l ta l Sol ve ns I I :
Solvenskvot enligt Solvens II beräknas från och med 2016 som kapitalbasen dividerat med solvenskapitalkravet, SCR.
Kapitalbasen utgörs av den positiva skillnaden mellan tillgångarna och skulderna, värderade enligt Solvens II, efterställda skulder samt eventuellt tilläggskapital.
Solvenskapitalkravet SCR motsvarar det ekonomiska kapital som ett försäkringsföretag eller återförsäkringsföretag behöver hålla för att sannolikheten att uppfylla förpliktelser gentemot försäkringstagare och förmånstagare under de kommande 12 månaderna minst uppgår till 99.5%.
Swedbank Försäkring AB använder standardformeln för att fastställa solvenskapitalkravet.
Minimikapitalkravet MCR motsvarar den miniminivå som medlen inte får underskrida. Minimikapitalkravet beräknas med en enkel formel som innehåller fastställda undre och övre gränser på grundval av solvenskapitalkravet.
Femårsöversikt
För sl ag t i l l vi nst di sposi t i on
kr
Balanserat resultat 2 152 689 879
Årets resultat 1 204 087 784
Summa att disponera 3 356 777 664
Styrelsen föreslår
att till aktieägarna utdelas 700 000 000
att i ny räkning överföres 2 656 777 664
Summa 3 356 777 664
Se även not 26
Den föreslagna vinstdispositionen i årsredovisningen för 2019 om 700 mkr beslutades på bolagstämman att inte ge- nomföras vilket är i linje med de rekommendationer som EIOPA och Finansinspektionen informerat om under 2020.
Styrelsens bedömning är att bolagets egna kapital såsom det redovisats i årsredovisningen är inom lagstadgat krav.
Beträffande bolagets verksamhet i övrigt hänvisas till resultat- och balansräkningar, resultatanalys och noter.
Den föreslagna utdelningen till aktieägaren reducerar Swedbank Försäkrings solvens-II kvot från 1,52 till 1,42.
Swedbank Försäkring AB har i enlighet med Solvens II utfört en riskutvärdering som visade att bolaget har en tillfreds- ställande solvenskvot per balansdagen 2020 och fortsatt kommer att ha det även om ett mycket negativt ekonomiskt scenario skulle bli verklighet de närmaste åren.
Hänsyn har tagits till rådande rekommendationer relaterade till utdelningar från myndigheter med anledning av den pågående pandemin.
Förslag till vinstdisposition
Res ul t at r äkni ng
T ekni s k r edov i s ni ng
tkr No t 2020 2019
Te kni s k r e d o v i s ni ng a v s ka d e f ö r s ä kr i ngs r ö r e l s e n
Pr e m i e i nko m s t 3
Premieinkomst 173 279 143 969
Premier för avgiven återförsäkring (-) -3 243 -2 582
170 036 141 387
Öv r i ga te kni s ka i ntä kte r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) 11 1 5
F ö r s ä kr i ngs e r s ä ttni nga r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng)
Utb e ta l d a fö rs ä kri ngs e rs ä ttni nga r 5
Före avgiven återförsäkring -21 188 -20 047
Återförsäkrares andel (-) 868 427
-20 320 -19 620
F ö rä nd ri ng i Av s ä ttni ng fö r o re gl e ra d e s ka d o r
Före avgiven återförsäkring -23 574 -17 818
Återförsäkrares andel (-) 254 513
-23 320 -17 305
-43 640 -36 925
Dr i f tko s tna d e r 6, 23 -50 665 -43 080
Öv r i ga te kni s ka ko s tna d e r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) -2 -14
Ska d e f ö r s ä kr i ngs r ö r e l s e ns te kni s ka r e s ul ta t 75 730 61 373
Te kni s k r e d o v i s ni ng a v l i v f ö r s ä kr i ngs r ö r e l s e n
Pr e m i e i nko m s t 3
Premieinkomst 1 058 021 985 892
Premier för avgiven återförsäkring (-) -27 699 -24 140
1 030 322 961 752
A v gi f te r f r å n i nv e s te r i ngs a v ta l 450 533 455 952
Ka p i ta l a v ka s tni ng, i ntä kte r 4 306 394 335 820
Or e a l i s e r a d e v i ns te r p å p l a c e r i ngs ti l l gå nga r 9
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisk 21 124 788 40 014 883
Värdeökningar på övriga placeringstillgångar 461 010 1 876 861
21 585 798 41 891 744
Öv r i ga te kni s ka i ntä kte r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) 11 1 053 633 962 416
F ö r s ä kr i ngs e r s ä ttni nga r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng)
Utb e ta l d a fö rs ä kri ngs e rs ä ttni nga r 5
Före avgiven återförsäkring -428 219 -390 238
Återförsäkrares andel (-) 10 737 10 991
-417 482 -379 247
F ö rä nd ri ng i Av s ä ttni ng fö r o re gl e ra d e s ka d o r
Före avgiven återförsäkring -9 353 27 413
Återförsäkrares andel (-) -9 730 -31 174
-19 083 -3 761
-436 565 -383 008
F ö r ä nd r i ng i a nd r a f ö r s ä kr i ngs te kni s ka a v s ä ttni nga r (e f te r a v gi v e n å te r f ö r s ä kr i ng) (+ / -)
L i v f ö r s ä kr i ngs a v s ä ttni ng
Före avgiven återförsäkring -752 808 -2 200 116
-752 808 -2 200 116
F ö r s ä kr i ngs te kni s k a v s ä ttni ng f ö r l i v f ö r s ä kr i ng f ö r v i l ka
f ö r s ä kr i ngs ta ga r na b ä r r i s k 7
Före avgiven återförsäkring -21 104 773 -40 006 903
-21 104 773 -40 006 903
Resultaträkning
Teknisk redovisning
Resul t at r äkni ng
Tekni s k r edov i s ni ng, f or t s
tkr Not 2020 2019
Dri ftkostna d e r 6, 23 -911 027 -863 094
Ka p i ta l a v ka stni ng, kostna d e r 8 -15 832 -6 948
Öv ri ga te kni ska kostna d e r (e fte r a v gi v e n å te rförsä kri ng) -5 753 -1 668
L i v försä kri ngsröre l se ns te kni ska re sul ta t 1 199 922 1 145 947
Resul t at r äkni ng
I cke- t ekni s k r edov i s ni ng
tkr Not 2020 2019
Ska d e försä kri ngsröre l se ns te kni ska re sul ta t 75 730 61 373
L i v försä kri ngsröre l se ns te kni ska re sul ta t 1 199 922 1 145 947
Ka p i ta l a v ka stni ng, i ntä kte r 4 1 856 1 488
Ka p i ta l a v ka stni ng, kostna d e r 8 -2 069 -10 767
Öv ri ga i ntä kte r 11 66 136 50 845
Öv ri ga kostna d e r 6, 23 -26 538 -27 014
R e sul ta t före b oksl utsd i sp osi ti one r oc h ska tt 1 315 037 1 221 872
R e sul ta t före ska tt 1 315 037 1 221 872
Skatt på årets resultat 10 -110 949 -105 375
Åre ts re sul ta t 1 204 088 1 116 497
En alternativ resultaträkning presenteras i Not 27
Övr i gt t ot al r esul t at
tkr Not 2020 2019
Åre ts re sul ta t re d ov i sa t öv e r re sul ta trä kni nge n 1 204 088 1 116 497
Öv ri gt tota l re sul ta t - -
Sum m a tota l re sul ta t för å re t 1 204 088 1 116 497
Resultaträkning
Teknisk redovisning forts.
Resultaträkning
Icke-teknisk redovisning forts.
Övrigt totalresultat
Bal ansr äkni ng
tkr Not 2020-12-31 2019-12-31
Tillgå nga r
I m m a te ri e l l a ti l l gå nga r 12
Andra immateriella tillgångar 4 305 6 501
4 305 6 501
Pl a c e ri ngsti l l gå nga r
And ra fi na nsi e l l a pl a ce ri ngsti l l gå nga r
Övriga aktier och andelar 13 18 581 882 18 229 114
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 348 638 262 355
18 930 520 18 491 469
Pl a c e ri ngsti l l gå nga r för v i l ka l i v försä kri ngsta ga rna b ä r
p l a c e ri ngsri sk 15
Tillgångar för villkorad återbäring 36 828 771 31 922 531
Fondförsäkringstillgångar 191 234 313 169 168 356
228 063 084 201 090 887
Åte rförsä kra re s a nd e l a v försä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r
Oreglerade skador 76 246 94 782
76 246 94 782
F ord ri nga r
Aktuell skattefordran 25 865 55 504
Övriga fordringar 139 882 112 262
165 747 167 766
And ra ti l l gå nga r
Kassa och bank 4 985 661 4 480 598
4 985 661 4 480 598
F örutb e ta l d a kostna d e r oc h up p l up na i ntä kte r 16
Upplupna ränteintäkter 3 028 2 509
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 724 17 524
19 752 20 033
Sum m a ti l l gå nga r 252 245 315 224 352 036
Balansräkning
Bal ansr äkni ng, f or t s
tkr Not 2020-12-31 2019-12-31
Skulde r och e ge t ka pita l
Ege t ka p i ta l
Aktiekapital 150 000 150 000
Balanserat resultat 2 152 690 1 397 006
Årets resultat 1 204 088 1 116 497
3 506 778 2 663 503
F örsä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r (före a v gi v e n å te rförsä kri ng)
Livförsäkringsavsättning 17 9 380 647 9 064 349
Oreglerade skador 18 724 192 690 905
10 104 839 9 755 254
F örsä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r för l i v försä kri nga r för v i l ka
försä kri ngsta ga re n b ä r ri sk (före a v gi v e n å te rförsä kri ng) 19
Villkorad återbäring 46 058 855 41 431 085
Fondförsäkringsåtaganden 191 467 883 169 402 370
237 526 738 210 833 455
De p å e r frå n å te rförsä kra re - 7 572
Skul d e r 20
Övriga skulder 849 272 827 788
849 272 827 788
Up p l up na kostna d e r oc h förutb e ta l d a i ntä kte r 21
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 257 688 264 464
257 688 264 464
Sum m a skul d e r oc h e ge t ka p i ta l 252 245 315 224 352 036
Balansräkning forts.
För ändr i ngar i eget kapi t al
tkr Akti e ka p i ta l
B a l a nse ra d
v i nst Åre ts re sul ta t
Sum m a e ge t ka p i ta l
I ngå e nd e b a l a ns 2019-01-01 150 000 1 440 621 905 913 2 496 534
Enligt beslut på bolagsstämma 905 913 -905 913
Aktierelaterad ersättning till anställda 3 252 3 252
Aktuell skatt på aktierelaterad ersättning 64 64
Uppskjuten skatt på aktierelaterad ersättning -152 -152
Betalning till moderbolaget för aktieleverans till anställda* -2 922 -2 922
Utdelning till moderbolag* -600 000 -600 000
Lämnade koncernbidrag* -445 000 -445 000
Skatt på lämnade koncernbidrag 95 230 95 230
Årets resultat 1 116 497 1 116 497
Årets övriga totalresultat - -
Åre ts tota l re sul ta t 1 116 497 1 116 497
Utgå e nd e b a l a ns 2019-12-31 150 000 1 397 006 1 116 497 2 663 503
*Transaktion med ägare
tkr Akti e ka p i ta l
B a l a nse ra d
v i nst Åre ts re sul ta t
Sum m a e ge t ka p i ta l
I ngå e nd e b a l a ns 2020-01-01 150 000 1 397 006 1 116 497 2 663 503
Enligt beslut på bolagsstämma 1 116 497 -1 116 497
Aktierelaterad ersättning till anställda 3 279 3 279
Aktuell skatt på aktierelaterad ersättning -26 -26
Uppskjuten skatt på aktierelaterad ersättning 2 2
Betalning till moderbolaget för aktieleverans till anställda* -2 508 -2 508
Lämnade koncernbidrag* -460 000 -460 000
Skatt på lämnade koncernbidrag 98 440 98 440
Årets resultat 1 204 088 1 204 088
Årets övriga totalresultat - -
Åre ts tota l re sul ta t 1 204 088 1 204 088
Utgå e nd e b a l a ns 2020-12-31 150 000 2 152 690 1 204 088 3 506 778
*Transaktion med ägare
Förändringar i eget kapital
Swedbank Försäkring AB RESULTATANALYS 2020
TEKNISK REDOVISNING AV FÖRSÄKRINGSRÖRELSEN
Ska d e försä kri ng
tkr Tota l t
Tra d i ti one l l försä kri ng F ond försä kri ng De p å
Sj uk- och p re m i e b e fri e l se försä kr
i ng
Grup p l i v - och tj ä nste grup p - l i v försä kri ng
Up p sä gb a r sj ukförsä kri ng
Pre m i e i nkom st (e fte r a v gi v e n å te rförsä kri ng) Not 3 1 200 358 57 073 12 850 4 481 217 236 738 681 170 037
Av gi fte r frå n i nv e ste ri ngsa v ta l 450 533 106 503 306 585 37 445 - - -
Ka p i ta l a v ka stni ng, i ntä kte r Not 4 306 394 302 270 1 1 4 122 - -
Ore a l i se ra d e v i nste r p å p l a ce ri ngsti l l gå nga r Not 9 21 585 798 461 334 17 690 552 3 434 236 -324 - -
Öv ri ga te kni ska i ntä kte r (e fte r a v gi v e n å te rförsä kri ng) Not 11 1 053 634 1 954 485 99 144 1 2 1
F örsä kri ngse rsä ttni nga r (e fte r a v gi v e n å te rförsä kri ng) Not 5 -437 802 -18 920 -11 930 -566 -43 211 -342 854 -20 321
F örä nd ri ng i ore gl e ra d e ska d or -42 403 -963 203 -115 -22 690 4 482 -23 320
F örä nd ri ng i a nd ra försä kri ngste kni ska a v sä ttni nga r -21 857 581 -749 170 -17 670 537 -3 434 272 -3 631 29 -
Dri ftskostna d e r Not 6 -961 692 -68 671 -607 243 -78 364 -42 166 -114 583 -50 665
Ka p i ta l a v ka stni ng, kostna d e r Not 8 -15 832 -14 958 - -464 -407 -3 -
Öv ri ga te kni ska kostna d e r (e fte r a v gi v e n å te rförsä kri ng) -5 755 -23 -5 660 -81 -1 12 -2
F ÖR SÄKR I NGSR ÖR EL SENS
TEKNI SKA R ESUL TAT 1 275 652 74 476 669 306 61 445 108 929 285 766 75 730
Pre m i e i nkom st
Premieinkomst 1 231 300 60 423 12 971 4 482 241 463 738 681 173 280
Premier för avgiven återförsäkring -30 942 -3 350 -121 -1 -24 227 - -3 243
L i v försä kri ng
Skadeförsäkring
tkr Totalt
Traditionell försäkring Fondförsäkring Depå
Sjuk- och premiebefrielseförsäkr
ing
Gruppliv- och tjänstegrupp- livförsäkring
Uppsägbar sjukförsäkring
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättning
Före avgiven återförsäkring -752 808 -749 170 - -36 -3 631 29 -
Summa Livförsäkringsavsättning -752 808 -749 170 - -36 -3 631 29 -
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk
Villkorad återbäring (före avgiven återförsäkring) -3 434 237 - -1 -3 434 236 - - -
Fondförsäkringsåtagande (före avgiven återförsäkring) -17 670 536 - -17 670 536 - - - -
Summa förändring i Avsättning för oreglerade skador -21 104 773 - -17 670 537 -3 434 236 - - -
Summa förändring i andra försäkringstekniska -21 857 581 -749 170 -17 670 537 -3 434 272 -3 631 29 -
avsättningar (efter avgiven återförsäkring)
Försäkringstekniska avsättningar 2020-12-31
Livförsäkringsavsättningar 9 380 647 9 367 280 - - 4 527 8 840 -
Oreglerade skador 724 192 11 608 3 280 1 172 416 674 135 702 155 756
Summa försäkringstekniska avsättningar 10 104 839 9 378 888 3 280 1 172 421 201 144 542 155 756
(före avgiven återförsäkring)
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk 2020-12-31
Villkorad återbäring 46 058 855 9 218 360 - 36 840 495 - - -
Fondförsäkringsåtaganden 191 467 883 - 191 467 883 - - - -
Summa försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar 237 526 738 9 218 360 191 467 883 36 840 495 - - -
för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring)
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 2020-12-31
Oreglerade skador 76 246 155 738 - 74 586 - 767
Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 76 246 155 738 - 74 586 - 767
Livförsäkring
Noter till de finansiella rapporterna
Not 1
Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper
1. Innehållsförteckning 2. Lagar och föreskrifter
3. Förändringar implementerade 2020 4. Förändringar i IFRS som ännu inte tillämpats 5. Viktiga bedömningar och uppskattningar 6. Allmänna redovisningsprinciper
7. Redovisning av finansiella instrument
8. Redovisning av försäkringsavtal och investeringsavtal 9. Immateriella tillgångar
10. Placeringstillgångar
11. Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisk 12. Kassa och bank
13. Övriga finansiella tillgångar 14. Försäkringstekniska avsättningar
15. Försäkringstekniska avsättningar för vilka försäkringstagaren bär risk 16. Övriga finansiella skulder
17. Övriga intäkter
18. Aktierelaterade ersättningar (IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar) 19. Pensioner
20. Driftkostnader 21. Skatt
2. Lagar och föreskrifter
Denna årsredovisning för verksamhetsåret 2020 avges per den 31 december 2020 och avser Swedbank Försäkring AB (516401–8292) med säte i Stockholm.
Årsredovisningen har upprättats enligt lagen 1995:1560 om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL). Swedbank Försäkring AB tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS, vilket innebär att årsredovisningen är upprättad enligt IFRS med de tillägg och undantag som följer av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäk- ringsföretag FFFS 2019:23 samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Angivna redovisningsprinciper har tillämpats konsekvent för samtliga perioder som presenteras i de finansiella rappor- terna om inte annat anges.
Swedbank Försäkring AB är helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ), (502017–7753) med säte i Stockholm. Bola- gets räkenskaper konsolideras i Swedbankkoncernens årsredovisning. Häri ingår även en lagstadgad hållbarhetsrap-
försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag. Förändringen har inte inneburit några väsentliga förändringar i förhål- lande till upprättande av redovisningen. Swedbank Försäkring AB har i enlighet med de nya föreskrifterna valt att ta bort kassaflödesanalysen ur årsredovisningen då detta inte längre är ett krav. Vidare har resultatanalysen inte längre en uppdelning av Tjänstepension och Övrig livförsäkring.
4. Förändringar i IFRS som ännu inte tillämpats
Nedan redogörs för kommande större förändringar i IFRS som kommer att påverka bolaget.
Standarden IFRS 17 Försäkringsavtal träder i kraft den 1 januari 2023. Den syftar till att skapa en enhetlig metod för redovisning av alla typer av försäkringsavtal, en högre grad av transparens över försäkringsföretagens intjäning och ökad jämförbarhet mellan företag och länder. Det nuvarande svenska redovisningsreglementet för försäkringsföretag skiljer sig avsevärt från de regler som föreskrivs i IFRS 17.
Finansinspektionen utreder hur en implementering av IFRS 17 ska ske i juridisk person för svenska försäkringsföretag.
Implementeringen i den svenska lagbegränsade redovisningen bedöms komma att göras under en övergångsperiod om två år efter 1 januari 2023.
Swedbank Försäkring AB har initierat ett projekt för att gå igenom konsekvenserna för bolaget av införandet av den nya standarden. Då Swedbank Försäkring AB tillhör en koncern som tillämpar full IFRS så kommer bolaget rapportera IFRS 17 till koncernen oaktat vad som händer i juridisk person.
En rad andra mindre ändringar i IFRS-standarder har utfärdats för kommande tillämpning. Ingen av dem bedöms komma att beröra Swedbank Försäkring AB.
5. Viktiga bedömningar och uppskattningar
För upprättande av redovisning krävs att företagsledningen gör antaganden som påverkar dels hur redovisningsprinci- perna tillämpas, dels vilka belopp som redovisas för intäkter, kostnader, tillgångar och skulder.
Väsentliga bedömningar vid tillämpning av redovisningsprinciperna har gjorts vid val att redovisa finansiella instru- ment till verkligt värde via resultaträkningen samt vid beslut att klassificera samtliga fondförsäkringsavtal och depå- försäkringsavtal som investeringsavtal. Sådana avtal är avtal som inte överför betydande försäkringsrisk från försäk- ringstagaren till företaget och avser främst sparandeprodukter. Bedömningarna redogörs för nedan.
De områden där företagsledningen gjort uppskattningar med väsentlig osäkerhet vad gäller redovisade belopp är fram- för allt relaterade till de försäkringstekniska avsättningarna. Vid beräkningen av dessa tillämpas antaganden om räntor, dödlighet, sjuklighet, skatter, avgifter och andra riskmått som påverkar värderingen. Dessa uppskattningar och bedöm- ningar är baserade på historiska erfarenheter och grundar sig på den bästa informationen som fanns tillgänglig på ba- lansdagen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och anta- gandena ses över regelbundet.
En utförligare beskrivning av bolagets risker återfinns i not 2 Risker och riskhantering.
6. Allmänna redovisningsprinciper
Den funktionella valutan är svenska kronor (SEK), fastställt i enlighet med IAS 1, p.51d) samt IAS 21 p.9.) och de finan- siella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är avrundade till tusental kronor om inte annat anges.
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till SEK enligt transaktionsdagens kurs. Poster i balansräkningen omräknas till SEK enligt balansdagens valutakurser. Resultaträkningen räknas om efter genomsnittskursen under året. Valuta- kursdifferenser som uppstår redovisas i resultaträkningen som valutaresultat netto.
Börsnoterade värdepapper redovisas på affärsdagen, det vill säga vid den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättig- heterna övergår mellan parterna.
Finansiella tillgångar, andra än de för vilka affärsdagsredovisning tillämpas, bokas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från den finansiella tillgången upphör att gälla eller överförs till annan part. Rätten till kassaflödet upphör att gälla eller överförs vanligen när motparten har uppfyllt sin del av avtalet, dvs på likviddagen.
En finansiell skuld bokas bort från balansräkningen när den upphör att existera, det vill säga när den förpliktelse som specificeras i avtalet är fullgjort, annullerad eller har löpt ut.
En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med nettobelopp endast om det föreligger en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt reali- sera tillgången och reglera skulden.
Det redovisade värdet av tillgångarna granskas vid varje balansdag för att bedöma om det föreligger någon indikation på en värdeminskning. Om sådan indikation finns, fastställs tillgångens återvinningsvärde, vilket är det högre av netto- försäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nyttjandevärde diskonteras förväntade framtida kassaflö- den till nuvärde. En nedskrivning görs när tillgångens redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen kostnadsförs i resultaträkningen.
7. Redovisning av finansiella instrument a) Definition
Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett eget kapitalinstrument i ett annat företag.
b) Klassificering i kategorier
Alla finansiella instrument som omfattas av IFRS 9 Finansiella instrument klassificeras i olika kategorier beroende på avsikten med förvärvet av den finansiella tillgången eller skulden. Swedbank Försäkring AB använder de två kategori- erna Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen respektive Upplupet anskaff- ningsvärde.
Till kategorin Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen hänförs Placeringstill- gångar och Placeringstillgångar för vilka försäkringstagaren bär risk på tillgångssidan samt Försäkringstekniska av- sättningar och Försäkringstekniska avsättningar för vilka försäkringstagaren bär risk på skuldsidan.
I kategorin Upplupet anskaffningsvärde, tillgångar ingår Kundfordringar, Kassa och bank samt Övriga tillgångar. Initialt värderas denna kategori till nominellt värde inklusive transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället värderas dessa tillgångar till upplupet anskaffningsvärde, vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaff- ningstidpunkten inklusive transaktionskostnader.
Till Upplupet anskaffningsvärde, skulder hänförs Leverantörsskulder och Övriga skulder. Vid första redovisningstill- fället värderas skulderna till nominellt värde. Efter första redovisningstillfället värderas skulderna till upplupet anskaff- ningsvärde inklusive transaktionskostnader med tillämpning av effektivräntemetoden.
c) Värdering till verkligt värde
Verkligt värde definieras som priset till vilken en tillgång skulle kunna säljas eller en skuld överföras i en normal trans- aktion mellan oberoende marknadsaktörer.
Det upplupna anskaffningsvärdet beräknas enligt effektivräntemetoden. Metoden innebär att ränteintäkter respektive räntekostnader fördelas över den återstående livslängden för en tillgång eller skuld och därefter diskonteras till nuvärde. Den beräknade värdeförändringen (effektivräntan) redovisas som ränteintäkt eller räntekostnad i resultaträk- ningen.
Upplupet anskaffningsvärde (diskonterat nuvärde) approximeras oftast av det nominella värdet för en tillgång eller skuld för att bokföringen och redovisningen skall bli hanterbar.
e) Resultatredovisning
Resultatet från finansiella instrument som är en del av försäkringsrörelsen redovisas i det tekniska resultatet. För in- strument som inte är en del av försäkringsrörelsen sker redovisning i det icke-tekniska resultatet.
Realiserat och orealiserat resultat på den traditionella livförsäkringsprodukten redovisas under posterna Kapitalavkast- ning, intäkter respektive Kapitalavkastning, kostnader. Under posten Kapitalavkastning, kostnader återfinns också kostnader för förvaltning av produkten.
Realisationsvinster från bolagets egna placeringar redovisas i resultaträkningen under posten Kapitalavkastning, intäk- ter, medan realisationsförluster redovisas under posten Kapitalavkastning, kostnader.
Orealiserade vinster vid värdering till verkligt värde av placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risk redovi- sas under posten Orealiserade vinster på placeringstillgångar, medan motsvarande orealiserade förluster redovisas under posten Orealiserade förluster på placeringstillgångar.
8. Redovisning av försäkringsavtal och investeringsavtal a) Definition
IFRS 4 Försäkringsavtal föreskriver att avtal/kontrakt skall klassificeras endera som ett försäkringsavtal eller som ett investeringsavtal.
Avtal som innehåller en betydande försäkringsrisk klassificeras som ett försäkringsavtal och redovisas i enlighet med IFRS 4. Avtal som inte överför någon betydande försäkringsrisk från innehavaren till bolaget klassificeras som ett inve- steringsavtal och redovisas som ett finansiellt instrument i enlighet med IFRS 9. Investeringsavtal som innehåller dis- kretionära delar redovisas dock enligt IFRS 4.
Swedbank Försäkring AB:s samtliga riskprodukter klassificeras som försäkringsavtal och redovisas enligt IFRS 4.
Swedbank Försäkring AB:s traditionella produkter med garantier klassificeras under uppskovstid som investeringsavtal, men på grund av diskretionära delar redovisas de enligt IFRS 4. Under utbetalningstiden klassificeras de som försäk- ringsavtal och redovisas enligt IFRS 4.
Övriga avtal med förvaltning i värdepappersfonder eller värdepappersdepåer klassificeras som investeringsavtal och redovisas enligt IFRS 9. Försäkringskomponenten i avtalen särredovisas dock och redovisas enligt IFRS 4.
b) Försäkringsavtal med redovisning enligt IFRS 4 Försäkringsavtal
Redovisning av premieinkomst
Som premieinkomst intäktsredovisas inbetalda belopp under räkenskapsåret för försäkringsavtal för direkt försäkring samt inbetalda och tillgodoförda belopp för försäkringsavtal om mottagen återförsäkring oavsett om dessa helt eller delvis avser ett senare räkenskapsår. Premieinkomst redovisas inklusive skatter och andra offentliga avgifter som be- lastar försäkringspremien. På denna rad redovisas våra avtal under traditionell förvaltning under utbetalningstiden.
Avgifter som tas löpande periodiseras inte utan redovisas löpande när de uppstår. Avgifterna redovisas i enlighet med IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Tjänsterna som ligger till grund för intäkterna inom IFRS 15 tillhandahålls jämt över kontraktets löptid.
Kostnadsredovisning
Provisionsersättning uppstår löpande under försäkringsavtalets livstid. Provisioner kostnadsförs därmed i samma takt som intäkter redovisas, det vill säga i takt med att tjänsterna utförs löpande under avtalets livstid.
Återförsäkring
Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits
