Skydd och hävstång. Fondobligation Catella Hedge. Kapitalskydd. Underliggande tillgång Teckningskurs 110% Indikativ deltagandegrad 2,0

(1)

FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?

Placeringen passar investerare som vill ha exponering mot en marknadsneutral, svensk hedgefond, och har en tro på en positiv utveckling i fonden och underliggande index men samtidigt vill ha skydd mot nedgång.

VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?

Placeringen består av en kapitalskyddad del som utgörs av en obligation. Därutö- ver har placeringen en marknadsexponering genom ett index som baseras på Ca- tella Hedgefond som skapar avkastningen vid en för produkten positiv utveckling.

Placeringens löptid är 5 år.

VILKA RISKER TAR DU?

Dels tas en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden på slutdagen. Därtill finns även risken att underliggande index utvecklas i en för produkten negativ riktning vilket leder till utebliven avkastning samt att överkursen går för- lorad. Se mer under avsnittet risker.

Skydd och hävstång

hedgefonder skiljer sig från vanliga fonder genom att de har ett friare investeringsreglemente. Det innebär att de har fler verktyg som ger möjlighet att skapa positiv avkastning oavsett marknadsläge och kan skaffa skydd, hedge, mot nedgångar. Hedgefonder kan därför fungera utmärkt som bas i en portfölj, eller som ett alternativ när värderingarna börjar bli ansträngda på börsen.

Fondobligation Catella Hedge 1633 är en strukturerad produkt som baseras på Catella hedgefond. Produkten är kapitalskyddad och dess- utom utrustad med en hävstång som ger möjlighet till en högre utveckling än den underliggande tillgången.

Kategori Fondobligation Kapitalskydd Ja

Löptid 5 år

Underliggande tillgång Ett index

Teckningskurs 110%

Indikativ deltagandegrad 2,0

RISKNIVÅ EXTREMUTFALL 2

– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?

Emittent Danske Bank A/S

Emittentrating S&P A/Moody’s A2

För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se RISKINDIKATOR

Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.

RISKNIVÅ NORMALUTFALL – Hur stor är risken i placeringen?

Lägre risk Högre risk

Fondobligation Catella Hedge

tecknas senast 1 juli

1 2 3 4 5 6 7

HISTORISK UTVECKLING

Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för Catella Hed- gefond och simulerad historisk utveckling*** för underliggande tillgång samt simulerad historisk utveckling*** för underliggande tillgång multiplicerat med en hypotetisk deltagandegrad om 2,0 de senaste fem åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (För ** och *** se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P. och UniCredit.

80 100 120 140 160

maj-16 maj-15

maj-13 maj-11

Underliggande tillgång (Catella Hedgefond RC Index) Catella Hedgefond

Underliggande tillgång med indikativ deltagandegrad

maj-12 maj-14

(2)

fondobligation catella hedge Syftet och målet med Catella Hedgefond är att ge en stabil och god av- kasting över tid. Risken för perioder med stor mark- nadsoro och börsfall finns och traditionella fonder med stor aktiexponering har då historiskt drabbats negativt av detta. En hedgefond med ett brett investerings- spektra, lägre riskexponering och större flexibilitet är ett bra komplement och en god bas i en portfölj. Catella Hedgefond är en aktivt förvaltad specialfond som star- tade 2004 och har per januari 2016 en fondförmögenhet på drygt 15 miljarder.

Fondobligation Catella Hedge Tillväxt baseras på utvecklingen för ett index som avser att replikera utvecklingen för Catella Hedgefond. Index är ett så kallat excess return index vilket innebär att utvecklingen för Catella Hedgefond minskas med den svenska korträn- tan. I gengäld ges investeraren en indikativ deltagandegrad på 2,0, lägst 1,75, vilket innebär att placeringen överträffar utvecklingen i Catella Hedgefond vid en positiv utveckling. Produkten är kapitalskyddad på åter- betalningsdagen.

HISTORISK UTVECKLING

Diagrammet ovan visar utvecklingen för Catella Hedgefond jämfört med ett glo- balt hedgefondindex de senaste fem åren**. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P.

80 90 100 110 120 130 140

maj-16 maj-15

maj-13 maj-11

HFRX Global Hedgefund Index Catella Hedgefond

maj-12 maj-14

PLUS OCH MINUS

Låg samvariation med aktiemarknadens utveckling och stabil utveckling över tid.

Placeringen är kapitalskyddad och återbetalar minst nominellt belopp.

Produkten har en överkurs som går förlorad vid en för produkten negativ utveckling.

Underliggande index påverkas av den svenska korträntan i jämfö- relse med fonden den avser att följa.

Genomsnittlig årlig utveckling

1 år 3 år 5 år

Catella Hedgefond -1,18% 4,90% 3,75%

Catella Hedge RC Index -0,70%*** 4,69%*** 3,15%***

Genomsnittlig exponering¹ 90,7%*** 96,5%*** 97,9%***

1Placeringen har ett så kallat volatilitetsmål, vilket innebär en nedviktning av exponeringenmot underliggande fond om volatiliteten (kursrörligheten) över- träffar volatilitetsmålet.

Genomsnittlig årlig volatilitet (kursrörlighet)

1 år 3 år 5 år

Catella Hedgefond 3,75% 2,96% 2,67%

Catella Hedge RC Index 3,34%*** 2,77%*** 2,55%***

Källa: UniCredit UNDERLIGGANDE TILLGÅNG

Catella Hedgefond är en svensk multistrategifond med inrikt- ning på Norden som ligger till grund för det underliggande in- dexet. Fonden har som målsättning att leverera en jämn, positiv avkastning oavsett utvecklingen på aktiemarknaderna. För att tjäna pengar i såväl uppgång som nedgång i marknaden investe- rar förvaltarna i nordiska räntebärande papper och aktier, samt skyddar sig för nedgång via derivat. Låg risk är en hörnpelare för fonden. Totalt sex förvaltare sköter fonden, med Ulf Strömsten som ansvarig förvaltare. För mer information om fonden och de avgifter som ingår, se www.catella.se/fonder.

Catella HedgeFond Risk Control Index by Unicredit, nedan för- kortat Catella Hedgefond RC Index, är ett så kallat Balansindex.

Syftet med detta index är att skapa en syntetisk exponering till utvecklingen för referensfonden, Catella Hedgefond, och samtidigt kontrollera volatiliteten (kursrörligheten) mot referensfonden genom en inbyggd kontrollmekanism. Om realiserad volatilitet i referensfonden över den senaste historiska 20-da- garsperioden överskrider 3,5 procent (målvolatilitet) minskar därefter kontrollmekanismen exponeringen i index mot referensfonden med målsättningen att bibehålla nivån i index till målvolatiliteten 3,5 procent. På samma sätt ökas exponeringen i index när realiserad volatilitet har understigit målvolatiliteten för att nå målet om 3,5 procents volatilitet. Maximal exponering

är 100 procent. Index är även ett ”excess return index” vilket innebär att utvecklingen är lika med referensfonden minskad med en svensk kortränta: STIBOR Interbank Offered Rate T/N.

Index utveckling kommer därför att avvika från utvecklingen för Catella Hedgefond. Se slutliga villkor och indexbeskrivning på www.penser.se för mer information om underliggande tillgång.

Fondavgiften i Catella Hedgefond, som produktens underliggande index avser att replikera, är en årlig förvaltningsavgift.

Förvaltningsavgiften uppgår för närvarande till 1,0 procent samt 20 procent performance fee.

(3)

HUR BERÄKNAS

ÅTERBETALAT BELOPP?

Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på två faktorer:

• Indexutvecklingen

• Deltagandegraden

Indexutvecklingen är den procentuella förändringen mellan index slutkurs och startkurs.

Startkurs – index officiella stängningskurs på start- dagen.

Slutkurs – beräknas som ett genomsnitt av 4 obser- vationer de sista 3 månaderna. Slutkursen kan därmed bli högre eller lägre än index faktiska stängningskurs på slutdagen. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i index under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

Deltagandegraden avgör hur stor del av indexutvecklingen som investeraren får och fastställs på startdagen.

Indikativ deltagandegrad är 2,0, lägst 1,75, och innebär att investeraren tar del av mer än hela uppgången i index vid en positiv utveckling.

Indexutvecklingen, som i sin tur beror på utvecklingen för Catella Hedgefond, multipliceras med deltagandegraden och läggs till det nominella beloppet för att ge Återbetalningsbeloppet.

Korg

utveckling

RÄKNEEXEMPEL

Effektiv årsavkastning Återbetalnings

belopp Deltagande

grad

Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 112 200 kr inkl courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkast- ning avser avkastning per år inklusive eventuellt courtage (* Se sista sidan). Delta- gandegraden i exemplet är indikativ.

+30% 2,0 160 000 kr 7,4%

+15% 2,0 130 000 kr 3,0%

0% 2,0 100 000 kr -2,3%

-15% 2,0 100 000 kr -2,3%

-30% 2,0 100 000 kr -2,3%

risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämp- ligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer fram- trädande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt (från juni 2015) och slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.

penser.se.

Kreditrisk

Denna Strukturerade produkt emitteras av Danske Bank A/S. Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningså- taganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Danske Bank A/S har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinsti- tut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produk- ternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundpro- spekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga in- sättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en resolutionsmyndighet besluta om nedskrivning eller konvertering av emittentens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.

Marknadsrisk

I en kapitalskyddad placering återbetalas nominellt belopp om marknaden inte utvecklats positivt men en eventuell överkurs går då förlorad och placeringen ger då heller ingen avkastning. Detta skall jämföras med en motsvarande ränta

som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, mark- nadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad.

Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.

Likviditetsrisk

En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparan- dealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löp- tiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den Strukturerade produkten är under såväl det investerade beloppet som det nominella beloppet. EPB avser att, under normala marknads- förhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produk- terna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt.

Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.

Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situa- tioner lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.

Valutarisk

Den strukturerade produkten ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

(4)

FÖRSÄLJNING INNAN ÅTERBETALNINGSDAGEN

Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir där- med föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag.

För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.

STRUKTURERAD PRODUKT

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möj- lighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbe- tala hela det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kurs- uppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlig- het till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.

Se Risker för mer information.

viktigtNotera att denna broschyr endast utgör marknadsfö- ring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slut- liga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.

This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

(5)

DISCLAIMERS

De förvaltare och de bolag som är relaterade till de fonder som anges i detta marknadsföringsmaterial (tillsammans och för respektive fond, ”Fondbolag”) har inte på något sätt tillhan- dahållit finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning, regulatorisk rådgivning eller bokföringsmässig rådgivning med anledning av detta marknadsföringsmaterial.

Fondbolagen har inte heller något ansvar för att bedöma om Obligationerna är passande och/eller lämpliga för en investerare eller för värdeutvecklingen i sådana produkter. Fondbolagen har slutligen inte granskat innehållet, korrektheten eller full- ständigheten i detta marknadsföringsmaterial.

Erik Penser Bank distribuerar inte obligationen på uppdrag av Catella. Catella har inte något att göra med utformningen av obligationen och Catella har inte något ansvar för att kunden får del av den information om obligationen som kunden har rätt till enligt lagen om värdepappersmarknaden.

The Catella HedgeFond Risk Control Index by UniCredit was created by UniCredit Bank AG and has been licensed for use by the Danske Bank A/S in connection with Danske Bank A/S structured notes. Each party acknowledges and agrees that any of Danske Bank A/S structured notes is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Spon- sor makes no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (inclu-

ding, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/

or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composi- tion of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The In- dex Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The Index Spon- sor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing Danske Bank A/S structured notes, the ability of the Index to track relevant mar- kets’ performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party selling Danske Bank A/S structured notes, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index.

ERIK PENSER BANK STRUKTURERADE PRODUKTER Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fo- kuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräd- darsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma – till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk.

Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatper- soner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.

Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på marknaden.

(6)

VIKTIG DOKUMENTATION Emittentens:

• Grundprospekt

• Slutliga villkor Erik Penser Banks:

• Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan Indexsponsorns:

• Indexregler

Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.

se eller kan beställas från Erik Penser Bank.

ANMÄLAN SÄNDES TILL Erik Penser Bank

Apelbergsgatan 27 Box 7405 103 91 Stockholm Tidsplan

23 maj 16 Första teckningsdag 1 juli 16 Sista teckningsdag 6 juli 16 Startdag placering 7 juli 16 Avräkningsnotor sänds ut 13 juli 16 Sista betalningsdag

15 juli 16 Emissionsdag och Planerad notering 6 juli 21 Slutdag placering

15 juli 21 Återbetalningsdag VIKTIG INFORMATION

Produkter

I broschyren presenteras följande produkt:

Fondobligation Catella Hedge 1633 Tillväxt ISIN-kod: SE0008374458

Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ) Emittent: Danske Bank A/S

Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp.

Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.

Deltagandegrad

Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen.

Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållan- den som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna.

Indikativ Deltagandegrad är 2,0. Emissionen kommer att ställas in om inte Delta- gandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 1,75.

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning ba- serat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

***Simulerad historisk utveckling

Information markerad med *** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på UniCredits egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data och antaganden kan nå annorlunda resultat.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.

Emissionsvolym

Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.

EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se.

Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.

Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Struk- turerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvalt- ningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörs-

arvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s för- pliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid.

Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Fondobligation Catella Hedge 1633 Tillväxt med 5 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr totalt 800 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, No- tes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.

EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS

EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.

strukturerade.se

(7)

1/1

Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box 7, 13 91 Stockholm

Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se, Org. nr 631-27

EMISSION NR 4 2016 Sista teckningsdag 1 juli Sista betalningsdag 13 juli

Teckningsanmälan Kapitalskyddade produkter

JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta nominella belopp per produkt är 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

Nominellt belopp Investerat belopp

Fondobligation Stabil Avkastning 1632 SE0008374441 kr x 110% kr

Fondobligation Catella Hedge 1633 SE0008374458 kr x 110% kr

Aktieindexobligation Kina 1634 SE000837454 0 kr x 110% kr

Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt kr

UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:

• Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

• Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknads- föringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.

• Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt.

• Anmälan är bindande.

• Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.

• Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.

• Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla

information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med ome- delbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.

JA NEJ

EPB anteckning

Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm.

OBLIGATORISKA UPPGIFTER

Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar. Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person.

Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.

1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ 4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem

eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ

6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras?

Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Fastighetsförsäljning Avkastning från investering Annat:

7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital?

Ja Nej, vänligen specificera syftet

Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er.

För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen.

Efternamn Tilltalsnamn Personnummer Andel ägande Andel bestämmanderätt

Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen DEPÅ/ KONTONUMMER

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

Likvid ska hämtas från ovan angiven depå, inbetalningsavi ska inte skickas (gäller alltid vid Investeringssparkonto).