TECKNAS SENAST 20 MARS 2015
OBLIGATION USA 1502A
Informationsblad (Marknadsföringsmaterial) VILLKOR I SAMMANDRAG
KATEGORI: Obligation
KAPITALSKYDD: 100 % av nominellt belopp
LÖPTID: 3 år
INDIKATIV DELTAGANDEGRAD: 140 % (Lägst 120 %)
INRIKTNING: 10 amerikanska aktier
TECKNINGSKURS: 11.000 kr per Obligation (exklusive Courtage)
NOMINELLT BELOPP: 10.000 kr per Obligation
EMITTENT/GARANTGIVARE: SG Issuer / Société Générale
GARANTRATING: S&P: A / Moody’s: A2
ARRANGÖR: SGP – Svenska Garantiprodukter AB
ISIN: SE0006758918
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 20 mars 2015
• EXPONERING MOT AMERIKANSKA STORBOLAG
• 100 % KAPITALSKYDDAT NOMINELLT BELOPP MED 140 % (INDIKATIV) DELTAGANDEGRAD
VEM PASSAR PLACERINGEN?
Obligation USA 1502A passar en investerare som söker potential men också trygghet. Investeraren föredrar en diversifierad expone- ring mot amerikanska aktier samt att få ett skydd mot eventuella marknadsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktinvestering i amerikanska aktier.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren bland annat sätta sig in i hur faktorer som bland annat: deltagandegrad, ge- nomsnittsberäkning, kapitalskydd, valutarisk och överkurs påverkar placeringen samt hur den underliggande tillgången är sammansatt.
VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden.
Vid en utebliven uppgång får investeraren ingen avkastning, vilket investeraren skulle ha fått om den istället valt ett räntealternativ.
Överkursen om 10 % omfattas inte av emittentens kapitalskydd.
Per den 4:e juli 2014 förvärvade SGP Oak Capitals verksamhet relaterad till struktu- rerade produkter. För mer information se www.oakcapital.se
Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att SGP – Svenska Garantiprodukter AB kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
Dragloket USA tuffar vidare...
Vi förväntar oss fortsatt styrka från den amerikanska ekonomin. Mycket talar för att den så viktiga konsumenten kommer att vara stark framöver. Detta innebär att mo- mentum för den amerikanska ekonomin och investeringar i dess finansiella marknader bör fortsätta att falla ut väl.
I framkant...
Återhämtningen av den amerikanska ekonomin efter den senaste stora finansiella krisen har varit den svagaste under efterkrigstiden. Trots detta har USA fått agera draglok för övriga världen som mer eller mindre helt saknat egen styrka och tillväxt. Många amerikanska industribarometrar hoppa- de snabbt tillbaka när konjunkturförhoppningarna återkom till marknaden våren 2009. De har sedan svängt en del men i det stora hela har de varit på höga nivåer och många företag fick snabbt tillbaka stark lönsamhet. De mindre bolagen var dock generellt sett hårdare drabbade av den kreditkris som uppkommit och efterdyningarna av denna. Detta är en av anledningarna till att det tog så lång tid för arbetsmarkna- den i USA att ta fart på riktigt.
… och nu full fart på arbetsmarknaden Den senaste noteringen på NFIB småbolagsindex var dock den högsta på över åtta år. Det skapas nu många nya arbets- tillfällen i USA och nivåerna är helt i linje med en fullfjädrad högkonjunktur. Under 2014 skapades mer än 2.5 miljoner nya jobb i USA och det är rimligt att förvänta sig att minst den siffran kommer att upprepas under 2015. Stödet från arbetsmarknaden i kombination med det lägre oljepriset öppnar upp för en stark konsumtionstillväxt vilket är helt avgörande för styrkan i amerikansk ekonomi. Det kraftiga fallet i oljepriset ger ett tydligt positivt avtryck hos den bilberoende amerikanske konsumenten. Konsumentförtro- endet steg nyligen till den högsta nivån sedan augusti 2007.
Sambandet mellan denna och NFIB sentimentet är tydligt.
En stor del av förklaringen till att konsumenten haft svårt att blomma ut är att arbetsmarknaden varit trög. Nu har den senare dock släppt och då infinner sig snabbt en annan typ av optimism bland konsumenten. De mindre och mellanstora bolagen skapar 65-70% av de nya arbetstillfällena i USA och det är därför helt avgörande att dessa bolag vågar tro på framtiden.
Källa: SGP per januari 2015
• Den amerikanska ekonomin leder den globala tillväxten
• Konsumenten och de små bolagen är mer optimistiska än på mycket länge
PLACERINGENS FÖRDELAR
> Hög deltagandegrad mot amerikanska aktier
> Kapitalskyddad struktur PLACERINGENS NACKDELAR
> Överkursen och courtaget omfattas inte av kapitalskyddet
> En global konjukturnedgång kan drabba aktiekor- gen negativt
”Placeringen riktar sig till investerare som vill ha exponering mot den amerikanska aktie- marknaden kombinerat med kapitalskydd”
Källa: Bloomberg per 29 januari 2015
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-12-31
Nya arbetstillfällen per månad (USA) - Höger skala Arbetslöshet (USA) - Vänster skala
-400 000 -600 000 -200 000 0 200 000 400 000 600 000 12%
8%
10%
6%
4%
2%
0%
Amerikansk arbetsmarknad*
2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-12-31
NFIB - Småföretagsoptimism (USA) - Höger skala Konsumentförtroende (USA) - Vänster skala
80
70 90 100 100 110
80
60
40
Amerikanska konfidensindikatorer*
Obligation USA 1502A
MÖJLIGHET OCH TRYGGHET Placeringen erbjuder ett kapitalskydd genom emittentens åtagande att återbetala 100 % av det nominella beloppet på den ordinarie återbetalnings- dagen. Vidare erhåller investerare en deltagandegrad om indikativt 140 % (lägst 120 %). Sammantaget skapas således goda förutsättningar för både möjlig- het och trygghet i samma placering.
USD-EXPONERING
Avkastningen är också beroende på förhållandet i växelkursen USD/SEK. En stärkt dollar gentemot svenska kronan kommer att påverka avkastningen positivt, medan en förstärkning av kronan kommer att påverka avkastningen negativt. Valutaeffekten påverkar endast placeringens eventuella avkastning och inte placeringens kapitalskyddade del.
Underliggande tillgång är en likaviktad aktiekorg bestående av tio amerikanska storbolag:
AT&T
AT&T (Bloomberg-kod: T UN Equity) är ett av USA:s ledande telekombolag med fler än 118 miljoner kunder. För mer info se www.att.com.
Baxter International Inc
Baxter International (Bloomberg-kod: BAX UN Equity) är ett globalt hälsovårdsbolag med över 60 000 anställda världen över. För mer info se www.
baxter.com.
General Electric
General Electric (Bloomberg-kod: GE UN Equity) är ett multinationellt konglomerat verksamt inom bland annat energi, finans och teknologi. Bolaget har verksamhet världen över och sammanlagt över 300 000 anställda. För mer info se www.GE.com.
Health Care REIT
Health Care REIT (Bloomberg-kod: HCN UN Equity) är ett av USA:s främsta företag aktiva inom investeringar i fastigheter dedikerade till sjuk- och äldrevård. För mer info se www.hcreit.com.
McDonald’s
McDonald’s (Bloomberg-kod: MCD UN Equity) är en av världens ledande restaurangkedjor med 1,9 mil- joner anställda globalt. Varje dag serverar företagets fler än 36 000 restauranger mat till cirka 69 miljoner kunder i mer än 100 länder världen över. För mer info se www.mcdonalds.com.
Underliggande tillgång
PepsiCo
Pepsi Co (Bloomberg-kod: PEP UN Equity) är ett av världens ledande mat och dryckeföretag med varu- märken som Pepsi, Tropicana, Lay’s och Gatorade. För mer info se www.pepsico.com.
Pfizer
Pfizer (Bloomberg-kod: PFE UN Equity) är ett av världens ledande läkemedelsbolag med produkter som Lipitor, Viagra och Zoloft. För mer info se www.
pfizer.com.
Procter & Gamble
Procter & Gamble (Bloomberg-kod: PG UN Equity) är specialiserade inom konsumentprodukter och produkter från deras välkända varumärken används av drygt 5 miljarder människor världen över. Kända varumärken från P&G inkluderar bland annat Gil- lette, Head & Shoulders, Pampers och Ariel. För mer info se www.pg.com.
Southern Company
The Southern Company (Bloomberg-kod: SO UN Equity) är ett av USA:s största elbolag med över 4,4 miljoner kunder. För mer info se www.southerncom- pany.com.
Verizon Communications Inc
Verizon Communications (Bloomberg-kod: VZ UN Equity) är ett världens största telekombolag med fler än 170 000 anställda och mer än 100 miljoner kunder. För mer info se www. verizonwireless.com.
Obs! Historisk utveckling ger ingen garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning.
Källa: Bloomberg (per 2015-01-29)
Sektorallokering
Valutakursutveckling USD/SEK*
2011-0 1-29
2012-0 1-29
2013-0 1-29
2014-0 1-29
2015-0 1-29 0
6 7 8 9
Dagligvaror (20%) Finans (10%) Hälsovård (20%) Industri (10%)
Telekom(20%)
El, Vatten, värme (10%) Sällanköpsvaror (10%)
2011-01-29 2012-01-29 2013-01-29 2014-01-29 2015-01-29
Aktiekorg (Underliggande Tillgång) USA (S&P 500 Index)
0 50 100 150 200 250
Historisk Utveckling för Underliggande tillgång*
Historisk utveckling ger ingen garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning.
Källa: Bloomberg (per 2015-01-29) Källa: SGP (per 2015-01-29)
Placeringen i detalj
Avsikten med placeringen är att ge exponering mot amerikanska aktiemarknaden genom en exponering mot en likaviktad korg bestående av tio amerikanska storbolag.
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Avkastningen i placeringen bestäms huvudsakligen utifrån följande faktorer:
Utveckling i underliggande tillgång. Utveckling i den underliggande tillgången definieras som den pro- centuella skillnaden mellan underliggande tillgångs Start- och Slutkurs. Startkurs fastställs den 10 april 2015 och slutkurs för den underliggande tillgången beräknas som genomsnittet av stängningskurserna på totalt 13 månadsvisa observationsdagar under mät- tidens sista 12 månader. Att använda genomsnittet av 13 månadsvisa observationsdagar kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle.
Deltagandegrad. Placeringens deltagandegrad anges i procent och anger hur stor andel av den eventuella uppgången i underliggande tillgång som investeraren får ta del av. Den slutgiltiga deltagandegraden fast- ställs senast på placeringens Startdag och uppgår till indikativt 140 % (lägst 120 %).
Valutafaktor. Utöver exponering mot underliggande tillgång erbjuder placeringen en exponering mot växelkursen mellan USD och SEK (ej genomsnitts- beräkning). En stärkt (försvagad) USD mot SEK innebär att eventuell positiv avkastning påverkas positivt (negativt). Valutaeffekten påverkar endast placeringens avkastning och inte placeringens kapitalskyddade del.
För exempel på hur valutakurseffekten kan påverka avkastningen se tabellen ”Exempel: Hur beräknas avkastningen?” nedan samt Emittentens Prospekt med tillhörande slutliga villkor.
Kapitalskydd. Placeringens kapitalskydd uppgår till 100 % av nominellt belopp och aktualiseras på place- ringens återbetalningsdag. Under löptiden kan priset på obligationen fluktuera, och både vara högre och lägre än det kapitalskyddade beloppet. Kapitalskyddet är beroende av emittentens återbetalningsförmåga och innebär därmed att investerare tar en kreditrisk mot emittenten. Överkursen motsvarande 10 % av nominellt belopp omfattas inte av placeringens kapitalskydd.
Exempel: Hur beräknas avkastningen? ***
Nominellt belopp Investerat belopp (exklusive courtage)
Utveckling underliggande tillgång
Utveckling USD/SEK
Aggregerad utveckling
Deltagande- grad
Total utbetalning
Avkastning på investerat belopp (exklusive courtage)
Årlig effektiv avkastning****
+10 % 44,0 % 1 616 000 kr 46,9 % 13,0 %
1 000 000 kr 1 100 000 kr 40,0 % 0 % 40,0 % 140 % 1 560 000 kr 41,8 % 11,7 %
-10 % 36,0 % 1504 000 kr 36,7 % 10,3 %
+10 % 22,0 % 1 308 000 kr 18,9 % 5,3 %
1 000 000 kr 1 100 000 kr 20,0 % 0 % 20,0 % 140 % 1 280 000 kr 16,4 % 4,6 %
-10 % 18,0 % 1252 000 kr 13,8 % 3,8 %
1 000 000 kr 1 100 000 kr 0,0 % 0 % 0 % 140% 1.000.000 kr -9,1 % -3,7 %
1 000 000 kr 1 100 000 kr -5,0 % 0 % -5,0 % 140 % 1.000.000 kr -9,1 % -3,7 %
1 000 000 kr 1 100 000 kr -50,0 % 0 % -50,0 % 140 % 1.000.000 kr -9,1 % -3,7 %
Utveckling underliggande tillgång*
Total utbetalning (% av nominellt belopp) 156%
128%
-100%
20% 40%
FÖRENKLAT EXEMPEL:***
****Årlig effektiv avkastning inkluderande courtage om 2 % ochmättid på 3 år, vilket motsvarar tiden från Startdag till Slutdag för obligationen.
Investering om 100 obligationer à 11 000 kr, det vill säga 1 100 000 kr totalt (exklusive courtage). Avkastningen i
tabellen är beräknad utifrån en indikativ deltagandegrad om 140 % (lägst 120 %).
”Affärsdag” avser en affärsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 9 februari 2015 till och med 20 mars 2015, då Investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % av Nominellt belopp som tillkommer det Investerade beloppet.
”Deltagandegrad” Anger hur stor del av utvecklingen i den Underliggande Tillgången som investeraren får ta del av vid beräkning av Återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs senast den 10 april 2015 och kommer bero på de då rådande marknadsförutsättningarna.
”Emittent” avser SG Issuer.
”Erbjudandet” avser försäljning av Obligationerna av SGP - Svenska Garantiprodukter.
”Garant” avser Société Générale.
”Genomsnittsberäkning” Slutkursen för den Underliggande tillgången beräknas som ett genomsnitt av kurserna vid 13 må- nadsvisa observationer under mättidens 12 sista månader.
”Informationsblad (Marknadsföringsmaterial)” avser detta dokument.
”Investerat belopp” avser Teckningskurs (exklusive Courtage) multiplicerat med antal Obligationer.
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.
”Kapitalskydd” avser 100 % av Nominellt beloppet och är det lägsta belopp som Emittenten har åtagit sig att återbetala för Obligationerna på Återbetalningsdagen. För mer information se
”Kreditrisk” och övriga risker med investeringen nedan.
”Leveransdag” avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 17 april 2015.
”Likviddag” avser den 27 mars 2015 och är det datum då Investe- rat belopp plus Courtage senast ska erläggas av Investerare.
”Mättid (Optionens löptid)” avser perioden från och med den 10
april 2015 till och med den 10 april 2018 och avser perioden när Obligationer har en exponering mot Underliggande tillgång(ar).
”Nominellt belopp” avser 10.000 kr per Obligation.
”Obligationen” eller ”Obligation USA 1502A” avser den strukture- rade placeringsprodukten med ISIN nummer SE0006758918.
”Prospekt” avser Emittentens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Obligationerna samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Oak Capital och via www.oakcapital.se och hos Emittenten.
”Slutdag” avser den 10 april 2018.
”Slutkurs” beräknas som genomsnittet av stängningskurserna på totalt 13 månadsvis observationsdagar under mättidens sista 12 månader.
”Startdag” avser den 10 april 2015.
”Startkurs” avser Stängningskursen för respektive Underliggande Tillgång på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Affärsdag, närmast följande Affärsdag).
”Stängningskurs” för respektive Underliggande tillgång på en Affärsdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Affärsdagens officiella stängningskurs.
”Svenska Garantiprodukter” avser SGP – Svenska Garantipro- dukter AB, med hemsida på Internet www.oakcapital.se.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet.
”Teckningskurs (Emissionskurs)” avser det pris som investeraren betalar för placeringen (exklusive courtage). Teckningskurs är 11.000 kr (110 % av nominellt belopp) per Obligation, vilket inklu- derar en Överkurs om 10 % av nominellt belopp.
”Underliggande Tillgång” avser en likaviktad korg bestående av 10 amerikanska storbolagsaktier som beskrivs närmare i avsnittet
”Underliggande Tillgång” och i Prospektet.
”Utveckling underliggande tillgång” avser den procentuella rörelsen för den Underliggande Tillgången, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs beräknat under 13 månadsvisa
observationsdagar under exponeringstidens 12 sista månader.
”Valutafaktor” avser kvoten mellan (i) Valutakursen på af- färsdagen efter Slutdagen och (ii) Valutakursen med avseende på affärsdagen efter Startdagen.
”Valutakurs” eller ”USD/SEK” avser kursen mellan svenska kronor och amerikanska dollar, angiven som antal svenska kronor per en amerikansk dollar.
”Återbetalningsdag” avser den tidigaste dagen för återbetalning enligt Emittentens fullständiga prospekt, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt värdepappers- förvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.
”Överkurs” avser det belopp som erläggs av investeraren utöver det Nominella Beloppet. Överkursen i Obligation USA 1502A uppgår till 10 % av nominellt belopp. Överkursen omfattas inte av emittentens kapitalskydd.
Definitioner
Viktigt om risker
En investering i Obligationen är förenad med ett antal riskfaktorer.
Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Emittentens Prospekt.
KREDITRISK
Vid ett köp av Obligationen tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Obligationen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Société Générale in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden.
Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Société Générale är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som var A per den 29 januari 2015 enligt kreditinstitutet Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A2 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www. moodys.com. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.
Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter under dess Löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättnings- garantin.
ÖVERKURS
Överkursen om 10 % omfattas inte av emittentens kapitalskydd.
LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD)
Placeringen har som längst en löptid på 3 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm AB där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garanti- produkter kan i vissa fall ställa säljkurser. Om Investeraren väljer att sälja Obligationen före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga Nominella beloppet. Under onormala marknadsför- hållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Obligationen.
Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Nominella beloppet.
VALUTARISK
Det kapitalskyddade beloppet har ingen valutarisk utan 100 %
av nominellt belopp i kronor är skyddat av emittenten vid den ordinarie förfallodagen. Eventuell avkastning har valutarisk mot dollarn (USD). Detta betyder att avkastningen påverkas av utvecklingen mellan den svenska kronan (SEK) och dollarn (USD).
En förstärkning av dollarn är positivt för avkastningen medan en försvagning är negativt.
EXPONERINGSRISK
Utvecklingen för den Underliggande Tillgången är avgörande för beräkningen av avkastning på Obligationen. Hur den underlig- gande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i Obligationen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen.
RÄNTERISK
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande Tillgången.
Viktiga Datum
SÄLJPERIODEN STARTAR: 9 februari 2015
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 20 mars 2015
LIKVIDDAG: 27 mars 2015
STARTKURSER FASTSTÄLLS: 10 april 2015
LEVERANSDAG: 17 april 2015
SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 10 april 2018
ÅTERBETALNINGSDAG: 26 april 2018
Emittent/Garant (SG Issuer / Société Générale)
SG Issuer är ett helägt dotterbolag till Société Générale som grundades 1864 och som idag är Frankrikes näst största bank med huvudkontor i Paris. Företaget finns representerat i 77 länder med över 160 000 anställda och erbjuder tjänster inom bland Invest- ment Banking, Sales & Trading och kapitalförvaltning till institu- tioner, företag och privatpersoner. Société Générales kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A” enligt Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw- Hill Companies, och kreditbetyg ”A2” enligt Moody’s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av SG Issuer, se Prospektet.
Anmälan och betalning
MINSTA INVESTERINGSBELOPP 11.000 kr och därutöver i poster om 11.000 kr.
ANMÄLAN & BETALNING
Anmälan är bindande och ska vara SGP – Svenska Garantiprodukter AB tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälnings- dagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara SGP tillhanda senast på Likviddagen.
Betalning kan också göras i förskott.
BANKGIRO
BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
Övrigt
KOMPLEXITET I PLACERINGEN
Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av kompli- cerade samband som kan vara svåra att förstå för Investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika Obligationer.
Även om dessa Obligationer kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika Obligationer, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan Investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av Emittentens Prospekt.
MARKNADSAVBROTT OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de Underliggande Tillgången mot en annan. Det är viktigt att Investeraren läser mer om detta i det slutgilltiga villkoren samt i Emittentens Prospekt.
MARKNADSFÖRING
Detta Marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Obligationen.
Emittentens Prospekt innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Obligationen och Svenska Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande fall, slutgilltiga villkor. Information finns tillgänglig på www.oakcapital.se. Svenska Garantiprodukter reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta Marknads- föringsmaterial.
INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Obligationen understiger 20.000.000 kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs
senast på Startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Svenska Garanti- produkter eller Emittentens bedömning helt eller delvis, omöjlig- görs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Erbjudan- det kommer att återkallas om lägsta nivå på deltagandegraden understiger 120 %.
EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION OM EMITTENTEN I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Svenska Garantiprodukter om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Svenska Garanti- produkter att på Emittentens begäran publicera sådan information på www.oakcapital.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Svenska Garantiprodukters eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Obligationens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta Marknadsföringsmaterial.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastnings- nivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
RÅDGIVNING
Om de aktuella Obligationen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild Investerares egna förhållanden och varken detta Marknadsföringsmaterial eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till Investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obliga- tionen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Obligationen är endast passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för Investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Obligationens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.
Svenska Garantiprodukter eller utvald Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Svenska Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos Emittenten.
ARRANGÖRSARVODE OCH ÖVRIGA KOSTNADER Till SGP: Vid en investering i en strukturerad produkt som arrangeras av SGP betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 % av nominellt belopp. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid.
Utöver courtage erhåller SGP ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet och uppgår till mellan 0,8 -1,2 % per år med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall.
TILLÅTNA ERSÄTTNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare eller mark- nadsförare. För dessa tjänster betalar SGP en ersättning till för- medlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till SGP samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som SGP erhåller från emittenten.
Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till SGP samt upp till cirka 60 % av maximalt arrangörsarvode som SGP erhåller från emittenten.
Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad produkt är summan av courtaget och arrangörsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver investerat belopp men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.
Exempel: vid ett Investerat belopp om 11.000 kr (Nominellt belopp 10.000 kr) i Obligation USA 1502A med 3 års löptid.
Courtage: 2,0 % av nominellt belopp 200 kr (Betalas utöver investerat belopp)
Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 3 år 360 kr (Inkluderat i investerat belopp) (Beräknas på Nominellt belopp)
Totalt 560 kr
BESKATTNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt
på www.oakcapital.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ Stockholm där Svenska Garantiproduk- ter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning.
Tidigaste dag för återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearing- instituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.
INFORMATION FÖR UTLANDSBOENDE
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer,
invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.
The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S.
residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S.
persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons.
In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Place- ringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se
