Delårsrapport Januari - mars 2007

Pressmeddelande från SäkI AB (publ)

Delårsrapport

Januari - mars 2007

ƒ Resultatet efter finansiella poster uppgick till 25,3 MSEK (11,9)

ƒ Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 2,23 kronor (1,19)

ƒ Substansvärdet den 31 mars 2007 var 509 kronor (415)

ƒ Substansvärdet ökade med 5% under första kvartalet 2007

ƒ Substansvärdet den 9 maj 2007 var 505 kronor en ökning sedan årsskiftet med 4 %

Resultat

Under perioden har utdelningar erhållits med 14,6 MSEK (0,1) resterande utdelningar kommer att erhållas under andra kvartalet. Realisationsvinster uppgick till 17,8 MSEK (10,2).

Administrationskostnaderna uppgick till -0,6 MSEK (-0,7) och rörelseresultatet till 31,8 MSEK (9,6). Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -6,5 MSEK (2,3), och resultatet efter finansiella poster redovisas därmed till 25,3 MSEK (11,9). Periodens resultat har belastats med skatt uppgående till -3,0 MSEK (-), varvid netto resultatet för perioden januari till mars 2007 uppgick till 22,3 MSEK (11,9).

SäkI i sammandrag

Januari- mars april/mars jan/dec

2007 2006 Förändring 2006/2007 2006

Rörelseresultat, MSEK 32 10 220% 420 398

Resultat efter finansiella poster, MSEK 25 12 108% 412 399 Periodens netto resultat, MSEK 22 12 83% 408 398 Resultat per aktie, SEK 2,23 1,19 87% 40,83 39,79

Soliditet, % 71 69 2% 71 67

Utdelnings intäkter, MSEK 15 0 127 112

Realisationsvinst, MSEK 18 10 80% 293 289

Dold reserv aktieportföljen, MSEK 3.069 2.401 28% 3.069 2.833 Substansvärde per aktie, SEK 509 415 24% 509 485

UTDELNINGS INTÄKTER DOLD RESERV AKTIEPORTFÖLJ SUBSTANSVÄRDESUTVECKLING (AKTIE)

0 20 40 60 80 100 120 140 160

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500

0 100 200 300 400 500 600

2001 .2002..2003 2004. 2005..2006...2007-Prognos 2001 ..2002. 2003…2004...2005..2006..2007 2001 2002...2003 2004...2005 2006 2007 Alla staplar för 2007 avser värden den 31 mars 2007

*) Emottagna utdelningar beräknas till Den dolda reserven i aktieportföljen Substansvärdet den 31 mars 150 MSEK under helåret 2007. uppgick den 31 mars till 50% av 2007 uppgick till 509 Kr. En ökning

marknadsvärdet. sedan årsskiftet med 5%.

S E K

M S E K

M S E K

Likviditet och soliditet

Likvida medel uppgick till 74,8 MSEK (29,2) och synlig soliditet var per balansdagen den 31 mars 2007, 71 procent (69). Räntebärande skulder uppgick under samma period till 1.086 MSEK (946) .

Aktiehandel

Handel intressebolagsaktier

Inga aktier har köpts eller sålts i intressebolagen.

Handel börs aktier

Övriga börs aktier har under första kvartalet 2007 köpts för 372 MSEK och har sålts för 119 MSEK. Försäljningar har under första kvartalet 2007 givit ett resultat på 18 MSEK.

Den 31 mars 2007 var portföljens marknadsvärde 900 MSEK högre än anskaffningsvärdet.

Motsvarande siffra var vid årsskiftet 688 MSEK.

Den 9 maj 2007 var marknadsvärdet 882 MSEK högre än anskaffningsvärdet.

Handel onoterade aktier

I det onoterade bolaget Academic Work har SäkI under första kvartalet 2007 köpt ytterligare 15 % av aktierna för 104 MSEK. Den totala investeringen i Academic Work uppgår därmed till 110 MSEK. SäkI äger efter investeringen 20 procent av rösterna och kapitalet i bolaget.

Portföljfördelning och kursutveckling

SäkIs totala portföljvärde uppgår den 31 mars 2007 till 6.185 MSEK. Intressebolagen svarar för 57 procent av värdet och börsvärdet på innehaven uppgick vid samma tidpunkt till 3.547 MSEK. Innehavet i Nobia svarar för 29 procent och börsvärdet uppgick till 1.767 MSEK.

Innehavet i övriga börsnoterade aktier uppgick till 761 MSEK motsvarande 12 procent av det totala portföljvärdet. Onoterade innehavet Academic Work redovisas till anskaffningsvärdet 110 MSEK, motsvarande 2 procent av det totala portföljvärdet.

Dold reserv aktieportföljen

Dolda reserven den 31 mars 2007 uppgick till 3.069 MSEK (2.401). Den 9 maj 2007 uppgick den dolda reserven till 2.936 MSEK.

Lån

Lånen uppgick den 31 mars 2007 till 1.086 MSEK (946). Nettoskulden uppgick vid samma tidpunkt till 1.096 MSEK (630).

Återköp av egna aktier

Under perioden januari-mars har inga egna aktier återköpts.

Substansvärde

Substansvärdet den 31 mars 2007 uppgick till 509 kronor (415), motsvarande siffra vid årsskiftet var 485 kronor. Substansvärdet den 9 maj 2007 uppgick till 505, en ökning med 4 procent sedan årsskiftet.

Prognos utdelnings intäkter

Prognos utdelningsintäkterna under våren 2007 beräknas till 150 MSEK.

Styrelsen har föreslagit årsstämman 2007 att SäkI aktien delas så att en gammal aktie blir fem nya.

Delårsrapporter kvartal 1 2007 i portföljbolagen

Information avseende utvecklingen i portföljbolagen hänvisas till respektive bolags hemsida;

Nobia AB, för mer information se, www.nobia.se

Securitas AB, för mer information, se www.securitas.com

Securitas Direct AB, för mer information, se www.securitasdirect.se Securitas System AB, för mer information, se www.securitassystem.se Assa Abloy AB, för mer information se, www.assaabloy.com

Fagerhult AB, för mer information se, www.fagerhult.se SäkI-aktien

Antalet aktier uppgår till 10 000 000 st. Alla aktier har en röst. Börskursen den 31 mars 2007 var 483 kronor, vilket motsvarar ett börsvärde av 4.830 MSEK. Börskursen vid årsskiftet var 435 kronor.

Aktieportfölj (MSEK)

Aktie Antal Anskaffnings- Marknadsvärde

st värde 31 mars 2007 31 dec 2006 Kapital % Röster %

Nobia AB* 6.177.250 1.041 1.767 1.628 10,7 10,7

Assa Abloy 9.118.818 452 1.464 1.359 2,5 13,6

Securitas 12.642.600 551 1.346 1.343 3,5 17,4

Securitas Systems 12.642.600 140 307 350 3,5 17,4 Securitas Direct 12.642.600 86 245 274 3,5 17,4

Fagerhult 1.302.500 149 185 197 10,3 10,3

Övriga börsaktier - 587 761 417 - -

Academic Work (onoterat) 325.015 110 110 6 20,0 20,0

Totalt 3.116 6.185 5.574

Börskurs 31 mars 2007 för Securitas kr 106,50, Assa Abloy kr 160,50, Securitas Systems kr 24,30, Securitas Direct kr 19,40 och Fagerhult kr 141,25. Börskurs 31 december 2006 för Securitas kr 106,25, Assa Abloy kr 149, Securitas Systems kr 27,70, Securitas Direct kr 21,70 och Fagerhult kr 150.

Dessa bolag redovisas som intresseföretag. För definition se bolagets årsredovisning.

*) I Nobia AB har SäkI ställt ut 75.000 aktieoptioner med möjlighet att lösas under perioden 1 okt 2009-31 maj 2010.

För uppdelning av intressebolagens serie A och B aktier samt röster och kapital, se SäkI´s hemsida, www.saeki.se.

Substansvärdet sammansättning (MSEK)

2007 2007 2006 9 maj 31 mars 31 dec

Intressebolagsaktier* 3.433 3.547 3.523

Övriga börsaktier 2.480 2.639 2.051

Nettoskuld -865 -1.096 -723

Substansvärde 5.048 5.090 4.851

*) Assa Abloy, Securitas, Securitas Systems, Securitas Direct och Fagerhult redovisas som intressebolag.

För definition av intressebolag, se årsredovisning 2006.

Substansvärde per aktie (SEK)

2007 2007 2006 9 maj 31 mars 31 dec

Intressebolagsaktier 343 355 352

Övriga börsaktier 248 264 205

Nettoskuld -86 -110 -72

Substansvärde per aktie 505 509 485

Börskurs SäkI 512 483 435

Rabatt-/ premie+, % 1% -5% -11%

Redovisningsprinciper

Ingen förändring av redovisningsprinciper har skett under perioden. För information om redovisningsprinciperna se bolagets årsredovisning 2006.

IFRS

Svensk lagstiftning tillåter IFRS endast i koncernredovisningen. SäkI upprättar ingen

koncernredovisning. SäkI tillämpar RR32 vad avser finansiell rapportering. Detta innebär att finansiella instrument värderas till verkligt värde med undantag av innehav i intressebolag.

Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport jan-juni 2007 13 augusti 2007 Delårsrapport jan-sep 2007 30 oktober 2007 Bokslutskommuniké 2007 februari 2008

Stockholm den 10 maj 2007 FREDRIK PALMSTIERNA Verkställande direktör

Ytterligare information lämnas av Fredrik Palmstierna, VD, tel 08-679 56 00 Mats Löfgren, ekonomichef, tel 0709-200 999

SäkI AB (publ)

Box 7158 103 88 STOCKHOLM Besöksadress: Mäster Samuelsgatan 1

Tfn 08-679 56 00 Fax 08-611 31 06 Org.nr 556012-8547

http://www.saeki.se

SäkI

RESULTATRÄKNING (MSEK)

Jan-mars Jan-mars Jan-dec

2007 2006 2006

Utdelningsintäkter 14,6 0,1 112,1

Realisationsvinst 17,8 10,2 288,7

Övriga intäkter 0,0 0,0 0,1

Förvaltnings- och administrationskostnader -0,6 -0,7 -2,7

Rörelseresultat 31,8 9,6 398,2

Ränteintäkter 2,8 7,5 33,2

Räntekostnader -9,3 -5,2 -32,8

Resultat från finansiella investeringar -6,5 2,3 0,4 Resultat efter finansiella poster 25,3 11,9 398,6 Periodens beräknade skatt -3,0 - -0,7 PERIODENS RESULTAT 22,3 11,9 397,9 Vinst per aktie (SEK) 2,23 1,19 39,79

BALANSRÄKNING (MSEK)

2007-03-31 2006-03-31 2006-12-31 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Andelar i intresseföretag 1.378,4 1.378,4 1.378,4 Andra långfristiga värdepappersinnehav 2.637,8 1.351,4 2.050,6 Övriga långfristiga fordringar - 250,0 - Omsättningstillgångar

Övriga fordringar 0,0 0,0 520,2

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,4 30,9 56,2 Kassa och bank 74,8 29,2 15,4 SUMMA TILLGÅNGAR 4.091,4 3.039,9 4.020,8

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 2.920,0 2.083,3 2.706,0 Avsättning uppskjuten skatteskuld 48,8 - 28,3 Skulder till kreditinstitut 1.086,0 946,0 1.276,0 Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 0,0 0,1 0,0

Skatteskulder 3,7 - 0,6

Övriga kortfristiga skulder 20,3 7,1 -

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12,6 3,4 9,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4.091,4 3.039,9 4.020,8

Ställda säkerheter 1.099,2 656,4 737,1

Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

SäkI

KASSAFLÖDESANALYS (MSEK)

Jan-mars Jan-mars Jan-dec

2007 2006 2006

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 31,8 9,6 398,2

Avgår realisationsvinst -17,8 -10,2 -284,9

Erhållen ränta 58,6 0,0 0,4

Erlagd ränta -6,8 -4,5 -25,9

Betald inkomstskatt -0,0 -0,0 -0,1

Utbetald utdelning - - -87,0

65,8 -5,1 0,7

Minskning övriga kortfristiga fordringar 520,2 3,2 3,0 Ökning/minskning leverantörsskulder -0,0 0,0 -0,1 Ökning övriga kortfristiga rörelseskulder 0,3 0,5 0,7

Kassaflöde från den löpande verksamheten 586,3 -1,4 4,3 Investeringsverksamheten

Investeringar i aktier & andra placeringar -475,9 -231,6 -812,4 Sålda aktier & andra placeringar 118,7 65,9 304,3

Kassaflöde från investeringsverksamheten -357,2 -165,7 -508,1 Finansieringsverksamheten

Upptagna lån 330,0 170,0 1.456,0

Amortering lån -520,0 - -956,0

Ökning av kortfristig finansiering 20,3 7,1 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -169,7 177,1 500,0

Periodens kassaflöde 59,4 10,0 -3,8

Likvida medel vid periodens början 15,4 19,2 19,2 Likvida medel vid periodens slut 74,8 29,2 15,4

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (MSEK) 2007-03-31 2006-03-31 2006-12-31 Anskaffningsmetoden

Vid årets början enligt fastställd årsredovisning 2.706,0 1.871,0 1.871,0

Utdelning till aktieägarna - - -87,0

Förändring av fond för verkligt värde 212,2 200,4 552,4

Avsättning för skatt -20,5 - -28,3

Periodens resultat 22,3 11,9 397,9

Vid periodens slut 2.920,0 2.083,3 2.706,0

Kvartalsrapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.