Aktiespridning
Juni 2009
Aktiespridning i Trygga Hem
Villkor i sammandrag
Syfte: Bredda ägandet
Teckningskurs: 8,75 SEK/aktie (courtage utgår ej) Aktieposter: 500 st, motsvarande 4 375 SEK Teckningstid: 5/6 — 15/6 2009
Likviddag: 22/6 2009
Omfattning: 2 000 poster, motsvarande 1 000 000 befintliga aktier (ingen utspädning)
Anmälan skall vara Aktieinvest Fondkommission AB tillhanda senast den 15 juni 2009
Inbjudan till köp av aktier
Huvudägarna i Trygga Hem bjuder härmed in till en spridning av aktien där allmänheten erbjuds att köpa befintliga aktier i bolaget.
Detta erbjudande avser befintliga aktier i Trygga Hem AB (publ) i poster om 500 st.
Bakgrund och motiv
Syftet är att bredda ägandet i bolaget för att öka intresset för bolag- ets aktier. Motivet är att öka antalet aktieägare och förbättra den så kallade ”free-float” för att skapa en större handel i aktien.
Huvudägarna äger privat och genom bolag tillsammans 74 procent i Trygga Hem. För att öka ägarspridningen kommer JH Invest AB och Stratex AB att sälja 2 000 aktieposter om 500 aktier, totalt 1 000 000 aktier, motsvarande 11 procent av röster och kapital.
Teckningskurs
Teckningskursen är 8,75 SEK per aktie. Courtage utgår ej.
Teckningstid
Teckningsanmälningar, vilka är bindande, skall insändas under perioden 5 juni till 15 juni 2009.
Besked om tilldelning och betalning
Beslut om tilldelning av aktier lämnas genom tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Detta beräknas ske den 18 juni 2009.
De som eventuellt ej tilldelats några aktier erhåller inget med- delande. Betalning skall ske inom tre bankdagar från utsändandet av avräkningsnotorna. Betalning görs i enlighet med de instruk- tioner som framgår av avräkningsnotan.
Tilldelning av aktier
Vid överteckning kommer huvudägarna att besluta om tilldelning.
Härvid kommer i första hand en bred spridning av ägandet att pri- oriteras. Kunder till Trygga Hem som tecknat kommer att beaktas.
Vidare kommer anmälningar för teckning från allmänheten och institutionella investerare att försöka tillgodoses. Härefter kommer befintliga aktieägare att få teckna. Tilldelning kan komma att ske med ett lägre antal aktier än vad som angivits på anmälningssedlarna eller i vissa fall helt utebli.
Anmälningssedlar
Anmälningssedlar kan hämtas på:
www.aktieinvest.se alternativt www.tryggahem.se Anmälningssedlar kan insändas till:
Aktieinvest FK AB SVARSPOST
Kundnummer 110 394 300 110 06 Stockholm Eller fax 08-5065 1701
Eller inscannad via e-post till emittentservice@aktieinvest.se
VD har ordet
Jonas Hallberg, Verkställande Direktör
Aktiespridning i Trygga Hem
Trygga Hems aktie noterades på Nasdaq OMX First North för ett år sedan. Utveckling har varit god och vi har dubblerat våra abonnemangskunder sedan inledningen av 2008. Verksamheten växer och intresset att skaffa larm bland villaägare är fortsatt stort och antalet tillströmmande kunder ökar kontinuerligt.
Vi ser en ökning i intresset för säkerhetsrelaterade tjänster i hem- met. Trygga Hem har hittat en försäljningsmodell där vi når ut till stora intressanta målgrupper utan att använda oss av uppsökande försäljning som dörrknackning eller telefonförsäljning. Trots lågkonjunktur kan vi under första kvartalet 2009 rapportera den starkaste försäljningstillväxten i bolagets historia. Vår omsättning ökade med 85% och antalet nya abonnenter med 124%.
Vi är glada för alla nya aktieägare som givit oss förtroendet att fortsätta den framgångsrika resan med Trygga Hem. Som ett led
i motivet att bredda ägandet och öka intresset för bolagets aktier bjuder vi som huvudägare in till en spridning av Trygga Hem-
aktien till allmänheten. Syftet med spridningen är att bredda ägandet i bolaget för att öka intresset för bolagets aktier. Vidare utgör en likvid aktie ett mer attraktivt betalningsmedel vid eventuella förvärv.
Försäljningen sker till ett fast pris om 8,75 kr per aktie. Genom- snittskursen för Trygga Hem-aktien har under tiden 4/5 – 29/5 2009 har varit 10,50 kr. Totalt bjuder vi ut 2 000 aktieposter om
500 aktier. Vid överteckning kommer försäljning att ske i den ordning anmälningssedlarna inkommer. Tilldelning kan komma
att ske med ett lägre antal aktier än vad som angivits på an- mälningssedlarna eller i vissa fall helt utebli.
Framtiden
Vi på Trygga Hem har skapat en bra modell för att sälja hemlarm och förbättra säkerheten i svenska hem.
Vårt erbjudande är enkelt att förstå. Samarbeten med starka partners och försäljning över telefon är en effektiv försäljningsstrategi. Vår nyförsäljning förbättras varje kvartal och vi siktar på att ytterligare förbättra försäljningen och öka våra marknadsandelar.
Jonas Hallberg,
Verkställande Direktör och grundare
Verksamhet
Trygga Hem är ett säkerhetsföretag som riktar sig mot privat- marknaden och mindre företag. Bolaget tillhandahåller larm anslutna till larmcentral och olika typer av säkerhetsprodukter för hemmet.
Larmcentralstjänsten Trygghetsabonnemang™
I ett Trygghetsabonnemang™ ingår installation, service, materialgaranti, väktarutryckningar och larmcentral. Kunden betalar en startavgift och därefter ett månadsabonnemang. Investeringen i nya kunder motsvarar kostnaden för marknadsföring, försäljning, material, installation och support som återbetalas genom intäkter från abonnemangen. Hård- varan ägs alltid av Trygga Hem.
Produktförsäljning
Produkterna säljs genom 8 st olika e-butiker i samarbete med Trygga Hems försäljningspartners. Larmprodukterna levereras med eller utan installation. Som komplement till larmprodukterna erbjuds säkerhets- produkter såsom GSM-kameror, brandsläckare, kassaskåp och lås.
Försäljningsstrategi
Trygga Hem når kunden genom försäljningspartners, annonsering, direktutskick, och på Internet. Trygga Hem är ett av få företag som följer Svenska Stöldskyddsföreningens rekommendationer att säkerhetsprodukter inte bör säljas med dörrknackning. Bland Trygga Hems försäljningspartners kan nämnas Villaägarnas Riksförbund (330 000 medlemmar), LRF (165 000), Riksbyggen (180 000), Hyresgästföreningen (535 000) och SEB (800 000).
Valet av marknadskanal har resulterat i en gedigen kundstock med lojala kunder och låga kundavgångar.
Marknad med goda tillväxtmöjligheter
Marknaden för hemlarm är starkt växande. Den svenska marknaden har de senaste åren växt med ca 30 procent per år. Trygga Hem gör bedömningen att av Sveriges 4,4 miljoner hushåll är 6% (ca 270 000 hem) anslutna till någon larmcentral.
Operativa nyckeltal
Bolaget mäter kontinuerligt verksamheten genom tre operativa nyckeltal - nettotillväxt, kundavgångar och återbetalningstid. Nyckel- talen ger information om verksamhetens utveckling. Målsättningen är en hög tillväxt med balanserad återbetalningstid och kundavgångar.
Finansiella mål
Den långsiktiga målsättningen är en rörelsemarginal överstigande 10 procent. I tillväxtfasen har vi möjlighet att växa snabbare än marknaden och bygga abonnentportfölj. I och med att en stor del av kundanskaffningskostnaden tas initialt innebär en hög tillväxt att rörelsemarginalen påverkas negativt. Följaktligen kommer rörelsemar- ginalen vid kraftig tillväxt att understiga målsättningen om 10 procent.
Målet i finansiella termer är att möjliggöra en fortsatt god tillväxt med fortsatt god handlingsfrihet. Med anledning härav förväntas ingen utdelning betalas ut under de närmast kommande åren.
Kort om Trygga Hem
Trygga Hem är en etablerad leverantör av larmtjänster och säkerhetsprodukter på den svenska privatmarknaden. Bolaget har varje år sedan starten 2000 uppvisat en kraftig organisk tillväxt med bibehållen lönsamhet.
Den svenska marknaden
Hushåll utan installerade larm (94%) Hushåll med installerade larm (6%)
“ Trygga Hems larmcentral är
SOS Alarm, som även hanterar
det nationella nödnumret 112”
Abonnemangsportfölj
Kundportföljen med abonnemang har utvecklats starkt under det inledande kvartalet. Intresset att skaffa larm bland villaägare är fortsatt stort och antalet kunder ökar kontinuerligt. Nettotillväx- ten i nya kunder accelererar samtidigt som återbetalningstiden är oförändrad jämfört samma period föregående år.
Tillväxten i abonnemangsportföljen följs kontinuerligt genom nyckeltalet nettotillväxt. Nettotillväxten beräknas som antalet kunder i abonnentportföljen i slutet av perioden jämfört med antalet abonnerande kunder för 12 månader sedan.
Antalet nya kunder för perioden jan - mars 2009 ökar med 124 procent jämfört med samma period förra året. Det innebär att nettotillväxten i kundportföljen beräknat på rullande 12 månader ökar till 72 procent under första kvartalet 2009.
Omsättning och nettotillväxt av nya kunder ökar samtidigt som Bolaget har god kontroll över de operativa nyckeltalen. Omsättnin- gen relaterat till abonnerande kunder ökade med 108 procent jäm- fört med samma period förra året och det är inom detta segment som Bolagets gör sina investeringar.
Vid utgången av mars 2009 uppgick kassaflödet från abonnemangs- portföljen till 20,9 MSEK på årsbasis (11,6 MSEK samma period föregående år).
Produkter
Introduktionen av nya produkter och större exponering har result- erat ökad försäljning. Produktförsäljningen för jan - mars 2009 ökade med 38 procent jämfört med samma period förra året.
Bolagets utveckling
0 2000 4000 6000 8000 10000
2002-03 2003-03 2004-03 2005-03 2006-03 2007-03 2008-03 2009-03
Abonnemangsportfölj 2002-2009 (antal)
“ Kraftig tillväxt i kundportföljen med
låga kundavgångar och kortare åter-
betalningstid är starkt värdeskapande”
Bolagets utveckling Bolagets utveckling (forts)
Operativa nyckeltal
Trygga Hem följer upp verksamheten genom tre operativa nyckeltal:
nettotillväxt, kundavgångar och återbetalningstid.
Trygga Hem fortsätter att öka kundintaget vilket framgår av den senaste rapporten. Nettotillväxten som beräknas på rullande 12 månader ökar till 72 procent (43). Antalet nya kunder ökade med 1153 st till 8 849 st vilket motsvarar en ökning med 124 procent jämfört med samma period föregående år.
Kundavgångarna har de senaste åren varierat mellan 3 och 5 procent, vilket är lägre än vad branschen rapporterar. För perioden jan - mars 2009 ökade kundavgångarna till 3,6 procent (3,1), fortfarande med god marginal till beräkningen om en genomsnit- tlig abonnemangstid om 15 år. Ledningen erfar att Trygga Hems kundavgångar är de lägsta i branschen och det indikerar att våra kunder är väldigt nöjda. Det låga kundtappet är också en följd av att kunderna själva har gjort ett aktivt val att gå till Trygga Hem, till skillnad från övriga aktörer i branschen som i allt väsentligt jobbar med uppsökande försäljning.
Återbetalningstiden beräknas som den tid som förflyter från installation till dess intäkterna från larmabonnemanget uppnår de samlade kostnaderna för Bolagets investering i hårdvara, installa- tion, marknadsföring och fördelning av fasta kostnader. Den högre materialkostnaden kompenserades av en högre månadsintäkt. Det större kundintaget innebar att marknadsföringskostnaden per ny kund sjönk jämfört med tidigare. Återbetalningstiden var oförän- drad första kvartalet jämfört med samma period förra året och minskade jämfört med utfallet för helåret 2008 från 4,1 till 3,9 år.
Nettotillväxt, %
Kundavgångar, %
Återbetalningstid, år
0%
20%
40%
60%
80%
0 250 500 750 1000 1250
Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Nya kunder, antal Nettotillväxt %, rullande 12 mån
0 1 2 3 4 5
Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 0%
1%
2%
3%
4%
5%
Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08
Trygga Hem-aktien noterades på Nasdaq OMX First North den 27 maj 2008 till emissionskursen 6,43 kr/aktie. Emissionen blev fulltecknad.
Bolagets aktie noterades den 29 maj 2009 till kursen 10,60 SEK/akite
Aktiens utveckling
Trygga Hem-aktien är noterad på Nasdaq OMX First North.
Aktiens första handelsdag var den 27 maj 2008 och under året handlades totalt 330 000 aktier till ett värde av 2,6 MSEK. Aktiens kurs vid emissionen var 6,43 kr och dem 29 maj 2009 noterades aktien till kursen 10,60 SEK/aktie, vilket motsvarar ett börsvärde om 97 MSEK.
Utdelning
Trygga Hem befinner sig i en tillväxt- och expansionsfas och Bolaget räknar med att fortsätta investera i nya larmanläggningar i syfte att öka abonnemangsportföljen. Målet för Trygga Hem i finansiella termer är att möjliggöra en fortsatt god tillväxt. Kassaflö- det från befintliga kunder återinvesteras i nya abonnemangskunder.
Med anledning härav räknar styrelsen med att inom de närmaste åren inte utge utdelning.
Aktiekapital
Årsstämman 2008 bemyndigades styrelsen att genomföra en ny- emission. Under våren 2008 genomfördes en spridningsemission inför noteringen av Bolagets aktie på marknadsplatsen First North.
I emissionen tillfördes Bolaget 13,8 MSEK före emissionskost- nader. Bolaget aktiekapital uppgår till 2,3 MSEK vid periodens utgång.
Information om aktien
På hemsidan, www.tryggahem.se, finns information om Bolaget, nyheter & pressmeddelanden samt kursinformation om Trygga Hem-aktien. Intresserade kan även anmäla intresse på hemsidan
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000
0 2 4 6 8 10 12
maj-08 jul-08 aug-08 okt-08 nov-08 jan-09 feb-09 apr-09 maj-09
Volym Trygga Hem OMX index
FAKTA OM AKTIEN
Handelsplats First North
Kortnamn THEM
ISIN-kod SE0002306084
GICS-kod 45203010
Högsta notering 2008/2009 10,75
Lägsta notering 2008/2009 6,80
Sista betalkurs 29 maj 2009 10,60
Börsvärde 29 maj 2009 (MSEK) 97
Likviditetsgarant Ja
Antal aktier 9 150 078
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Namn Antal, %
Jonas Gudmunds 37,2%
Jonas Hallberg 37,2%
Lannebo Fonder 13,4%
Andreas Hagegård 1,1%
Övriga aktieägare 11,1%
Aktiekursens utveckling 2008/2009
Trygga Hem aktien
Bolagets utveckling (forts)
Omvänd konjunkturpåverkan
Under perioder av lägre kundtillströmning minskar behovet av investeringar i nya kunder samtidigt som den befintliga kundbasen genenrerar i det närmaste konstanta månatliga intäkter. Den abon- nemangsbaserade affärsmodellen innebär således att en minskad nyteckning medför en positiv inverkan på kassaflödet och det ekonomiska resultatet.
Kostnader och investeringar
De investeringar som gjorts har främst bestått i larmanläggningar som installerats hos privatkunder. Dessa investeringar består av aktiverade kostnader för hårdvara och installation.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De risker och osäkerhetsfaktorer som Bolaget är exponerat för beskrivs i årsredovisningen för 2008.
Redovisningsprinciper
Bokslutskommunikén är upprättad enligt samma redovisnings- principer som Bolagets senaste årsredovisning.
Årsstämma och kommande rapporter n Delårsrapport, halvår presenteras 27 augusti n Delårsrapport, kvartal 3 presenteras 29 oktober n Bokslutskommuniké 2009, presenteras 18 februari 2010
Årsredovisning
Årsredovisningen finns tillgänglig på hemsidan, www.tryggahem.se
Framtida utveckling
Trygga Hem ser med tillförsikt på framtiden och planerar för en fort- satt tillväxt. Styrelsens bedömning är att privatmarknaden fortsätter att växa och att Trygga Hem kommer att fortsätta att ta marknadsandelar och att det bör ske utan prioritering av kortsiktig vinstoptimering.
Utdelningspolicy
Målet för Trygga Hem i finansiella termer är att möjliggöra en fort- satt god tillväxt. Kassaflödet från befintliga kunder återinvesteras i nya abonnemangskunder. Med anledning härav räknar styrelsen med att inom de närmaste åren inte utge utdelning.
Antal aktier
Trygga Hem har 9 150 078 aktier utestående.
Aktieinformation
Trygga Hem Skandinavien AB är ett publikt aktiebolag och är noterat på Nasdaq OMX First North.
Bolagets resultat och ställning
Resultat och ställning framgår av bolagets senaste rapport som finns tillgänglig på hemsidan, www.tryggahem.se alternativt kan rekvireras från Trygga Hem, Box 779, 191 27 Sollentuna.
Finansiell information m m
Nettotillväxt i abonnentportföljen (%)
Antalet kunder i abonnentportföljen för perioden jämfört med antalet abonnerande kunder för 12 månader sedan. Beräknas på rullande 12 månader.
Kundavgångar (%)
Kundavgångar de senaste 12 månaderna i förhållande till abonnentportföljen för 12 månader sedan. Beräknas på rullande 12 månader.
Abonnentportfölj
Antal abonnerande kunder vid periodens utgång.
Kassaflöde från abonnentportföljen
Kassaflöde från kundportföljen med abonnerande kunder. Värdet av totala intäkter vid utgången av perioden.
Återbetalningstid för investeringar i nya kunder (år) Genomsnittlig nettoinvestering per ny kund i förhållande till genomsnittligt nettobidrag per kund och år. Beräknas för rullande 12 månader.
Definitioner
Trygga Hem 2006 - Ett riktigt säkerhetsföretag 25 Trygghet med omtanke
Huvudkontor
Besöksadress
Orrvägen 26-28, 192 55 Sollentuna Postadress
Box 779, 191 27 Sollentuna Växel 08-625 97 70
Region VÄST
Postadress Box 5144, 412 00 Göteborg
Tel 031-40 43 10
Region SYD
Postadress
Box 60082, 216 10 Limhamn Tel 040-16 31 70
Kundtjänst 020-48 49 10 Larmcentral 020-48 49 50
www.tryggahem.se
