Delårsrapport. Juli september Januari september Viktiga händelser. För mer information, vänligen kontakta:

(1)

Cybercom är ett IT-konsultbolag som hjälper ledande företag och organisationer att ta tillvara den uppkopplade världens möjligheter. Bolagets expertisområden täcker hela ekosystemet inom kommunikationstjänster. Cybercoms hemmamarknad är Norden, därtill erbjuder bolaget global leveranskapacitet för lokala och internationella affärer. Cybercom grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på NASDAQ OMX Stockholm.

Cybercom Group AB (publ) Tel +46 8 578 646 00

Box 7574 Org nr 556544-6522

SE-103 93 Stockholm, Sweden www.cybercom.com

25 oktober 2013 kl 07.30

Delårsrapport

Juli – september 2013

 Omsättningen uppgick till 249,3 MSEK (273,9)

 Rörelseresultat EBIT var 8,6 MSEK (-2,9)

 Rörelsemarginal EBIT var 3,4 % (-1,1)



Periodens resultat efter skatt var 4,8 MSEK (-4,3)

 Resultat per aktie uppgick till 0,03 SEK (-0,08)

Januari – september 2013

 Omsättningen uppgick till 881,8 MSEK (985,5)

 Rörelseresultat EBIT var 38,1 MSEK (-1,0)

 Rörelsemarginal EBIT var 4,3 % (-0,1)



Periodens resultat efter skatt var 25,2 MSEK (-16,4)

 Resultat per aktie uppgick till 0,14 SEK (-0,29)

Viktiga händelser

 Cybercom vann en affär med Wireless Maingate gällande M2M

 Cybercom öppnade ett projektkontor i Kista för agil utveckling nära kund

 Cybercom fick uppdrag från E-delegationen för IT-standardiseringen inom socialtjänsten

 Ett nytt ramavtal tecknades med Skatteverket

 Saab utsåg Cybercom till preferred supplier

 Cybercom fick utmärkelsen bästa IT-arbetsplatsen 2013 i Polen

För mer information, vänligen kontakta:

Niklas Flyborg, VD och koncernchef +46 70 594 96 78

Camilla Öberg, CFO +46 73 398 50 01

Kristina Cato, IR- och kommunikationschef +46 70 864 47 02

(2)

2 (14)

VD-ord

Årets tredje kvartal har varit en relativt lugn men stabil affärsperiod. Vi har under kvartalet bland annat utökat vår affär med Ericsson, vunnit nya viktiga affärer med MTV Oy, Helsingin Energia och Wireless Maingate. Vi har därtill förlängt många av våra pågående uppdrag och säkrat en stor del av vår omsättningsbas. Jag är även glad över att vi vunnit förtroendet från nya intressanta kunder såsom E-delegationsnämnden och Celcom Malaysia.

Cybercoms omsättning under tredje kvartalet uppgick till 249,3 MSEK (273,9). Det är en minskning med 9% som dels beror på en något svagare marknad och dels på den omstrukturering som genomfördes i slutet av förra året.

Vi har väsentligt stärkt vårt rörelseresultat EBIT jämfört med samma period förra året till 8,6 MSEK (-2,9), vilket gav en rörelsemarginal om 3,4% (-1,1). Periodens resultat efter skatt ökade till 4,8 MSEK (-4,3).

Marknaden i Norden präglades av en ovanligt lång sommarperiod, vilket gav en långsam start efter semestrarna.

Detta påverkade framförallt våra verksamheter i Sverige. I september har dock affärsaktiviteterna ökat och vi ser nu ett gott inflöde av förfrågningar, även när det gäller stora åtaganden. Samtidigt upplever vi långa beslutstider och hos vissa av våra större kunder inom industrisegmentet finns det en tveksamhet inför beslut om investeringar.

Det är en svårtolkad marknadsutveckling för återstoden av året.

Cybercom fortsätter att utvecklas enligt lagd strategi, där vi växer med utvalda kundkonton och balanserar vår kundportfölj genom större andel affärer inom offentlig sektor och industri. Vi är rätt positionerade inom Connectivity och det är ett område där efterfrågan bedöms växa.

Vårt huvudsakliga fokus är att säkerställa att vår strategiska förflyttning sker enligt vår plan med långsiktigt hållbara förändringar så att vi når våra finansiella mål.

Till sist vill jag lyfta fram den fina utmärkelsen som Cybercom fick i Polen under september, då vi i AudIT Survey 2013 som genomförs av Computer World, valdes till bästa IT- arbetsplatsen 2013. Det är vi stolta över.

Stockholm den 25 oktober 2013

Niklas Flyborg VD och koncernchef

(3)

3 (14)

Omsättning och rörelseresultat

Ändring i segmentsindelning

Segment Sverige avser verksamheten i Sverige, under 2012 ingick även den indiska verksamheten. Segment Finland avser verksamheten i Finland och den avvecklade verksamheten i Rumänien. Segment International avser verksamheten i Danmark, Indien, Polen och Singapore/Dubai samt den sålda verksamheten i Kina. Verksamheten i Indien var tidigare integrerad med den svenska verksamheten men levererar nu även till övriga delar av Cybercom och redovisas i segment International.

Jämförelseperioderna är omräknade enligt den nya segmentsindelningen.

Q3 Q3 Jan - Sep Jan - Sep

2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Om sättning 249,3 273,9 881,8 985,5 1 339,2 1 235,5

Rörelseresultat, EBIT 8,6 -2,9 38,1 -1,0 -11,4 27,7

EBIT m arginal, % 3,4 -1,1 4,3 -0,1 -0,9 2,2

Justering omstruktureringskostnader - - - 5,0 33,4 28,4

Justering realisationsförlust - 0,1 - 11,8 11,8 -

EBIT löpande verksamhet 8,6 -2,8 38,1 15,8 33,8 56,1

EBIT marginal löpande verksamhet, % 3,4 -1,0 4,3 1,6 2,5 4,5

Antal anställda vid periodens slut 1 243 1 365 1 243 1 365 1 335 1 243

2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Om sättning 182,0 206,6 655,7 755,0 1 034,1 934,8

Rörelseresultat, EBIT 3,0 3,9 27,3 35,8 43,4 34,9

EBIT m arginal, % 1,6 1,9 4,2 4,7 4,2 3,7

Justering omstruktureringskostnader - - - - 18,2 18,2

EBIT löpande verksamhet 3,0 3,9 27,3 35,8 61,6 53,1

EBIT marginal löpande verksamhet, % 1,6 1,9 4,2 4,7 6,0 5,7

Antal anställda vid periodens slut 774 861 774 861 833 774

2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Om sättning 44,7 43,3 149,7 153,0 203,1 199,8

Rörelseresultat, EBIT 1,0 -2,2 5,0 -6,3 -14,9 -3,6

EBIT m arginal, % 2,2 -5,1 3,3 -4,1 -7,3 -1,8

Justering omstruktureringskostnader - - - 5,0 11,0 6,0

EBIT löpande verksamhet 1,0 -2,2 5,0 -1,3 -3,9 2,4

EBIT marginal löpande verksamhet, % 2,2 -5,1 3,3 -0,8 -1,9 1,2

2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Om sättning 32,1 33,7 107,3 113,4 149,6 143,5

EBIT m arginal, % 9,0 -0,9 7,5 -5,3 -6,8 2,7

Justering omstruktureringskostnader - - - - 2,7 2,7

EBIT löpande verksamhet 2,9 -0,3 8,0 -6,0 -7,4 6,6

EBIT marginal löpande verksamhet, % 9,0 -0,9 7,5 -5,3 -4,9 4,6

Segm ent Finland, MSEK

Segm ent International, MSEK Segm ent Sverige, MSEK Cybercom Group, MSEK

(4)

4 (14)

Omsättning och rörelseresultat forts.

Juli – september

Omsättningen uppgick till 249,3 MSEK (273,9). Omsättningsminskningen härrör från lägre volymer i det svenska segmentet, främst inom telekomsektorn relaterat till förändringar hos de större kunderna. Affären med

ST-Ericsson fortsatte att minska, vilket har påverkat kvartalet i större utsträckning än tidigare. Även inom industrisektorn märktes viss minskning samtidigt som den publika sektorn växte, bland annat hos E-legitimationsnämnden, Rikspolisstyrelsen och Skatteverket.

Segment Finland uppvisade tillväxt även detta kvartal främst relaterat till ökade volymer i den publika sektorn.

De nordiska länderna påverkades också av en sen start efter sommaren.

Segment International påverkades positivt av den ökade mängden projekt som startades vid årsskiftet, främst i Afrika, samtidigt som den danska verksamheten är mindre jämfört med föregående år.

Rörelseresultatet EBIT uppgick till 8,6 MSEK (-2,9). Det motsvarade en rörelsemarginal på 3,4% (-1,1).

Valutaeffekter har påverkat omsättningen med 1,5 MSEK och rörelseresultatet med -0,1 MSEK.

Resultatutvecklingen fortsätter i positiv riktning med effekter från vidtagna åtgärder under föregående år, resulterande i lägre andel administrativ personal (18%) och lägre omkostnader (7 MSEK lägre) än motsvarande period föregående år. Volymminskningen i den svenska verksamheten påverkar lönsamheten negativt jämfört med föregående år.

Januari – september

Omsättningen uppgick till 881,8 MSEK (985,5). Omsättningsminskningen är främst en följd av ett antal större avslutade projekt, förändringar under perioden hos de större telekomkunderna samt de strukturella förändringar som genomfördes föregående år. Året inleddes starkt med mycket bra beläggning under de första månaderna relaterat till utökningar i pågående leveranser, men mattades av något under andra kvartalet. Tredje kvartalet började något svagare än förväntat relaterat till sen start i de nordiska länderna efter sommaren. Omsättningen i segmentet International påverkades negativt av minskningen i den danska verksamheten och avyttringen av Kina under föregående år. Samtidigt har Connectivity Management verksamheten inom segmentet utvecklats positivt.

Rörelseresultatet EBIT uppgick till 38,1 MSEK (-1,0). Det motsvarade en rörelsemarginal på 4,3% (-0,1).

Valutaeffekter har påverkat omsättningen med -5,7 MSEK och rörelseresultatet med -0,6 MSEK. Föregående års resultat belastades av engångskostnader för avyttringen av den kinesiska verksamheten och stängningen av Rumänien med totalt 16,8 MSEK.

Övriga resultatposter januari - september

Finansnettot uppgick till -5,9 MSEK (-12,2). Här ingick räntekostnad för banklån med -4,1 MSEK (-6,0). Finansnettot fortsätter att utvecklas enligt plan och påverkas positivt av den finansiella omstrukturering som gjordes under förra hösten då kapital tillfördes i form av nyemission och factoringlösningen i form av fakturaförsäljning avslutades i den svenska verksamheten. Resultatet före skatt stärktes till 32,2 MSEK (-13,2), vilket innebär en förbättrad nettomarginal på 3,7% (-1,3). Periodens resultat stärktes till 25,2 MSEK (-16,4). Resultat per aktie uppgick till 0,14 SEK (-0,29).

Under perioden uppgick koncernens effektiva skattesats till 21,7% (-24,3). Skattekostnaden har beräknats efter aktuell skattesats för moderbolag och respektive dotterföretag.

Marknad och verksamhet

Cybercoms huvudsakliga marknad är Norden med verksamhet i Sverige, Finland och Danmark. Bolaget har även verksamhet i Polen, Dubai och Singapore samt genom ett joint venture även i Indien. Per 30 september 2013 var 85% (86) av Cybercoms anställda verksamma i Norden och 64% (65) i Sverige.

Cybercom erbjuder tjänster inom hela ekosystemet kring kommunikation – Connectivity. Cybercoms expertis finns i fyra områden:

 Connected engineering

 Connectivity management

 Digital solutions

 Secure connectivity

Inom dessa designar och införlivar Cybercoms konsulter intelligens i produkter och enheter, gör kontaktvägar effektiva och lätthanterliga, tillhandahåller en framtida uppkopplad värld med användbara och attraktiva lösningar och

(5)

5 (14) alltid på ett säkert sätt. Cybercoms konsulttjänster inkluderar strategi och rådgivning, test och kvalitetssäkring,

säkerhetslösningar, systemutveckling, systemintegration, systemförvaltning och hosting. Bolagets leveransförmåga är både lokal och global.

Med fler uppkopplade enheter, mobiler, maskiner och människor ökar efterfrågan kontinuerligt på säkra tekniska lösningar. Affärer digitaliseras och förväntan på teknikens möjligheter ökar. Denna marknad drivs fort framåt och bedöms visa god tillväxt det kommande decenniet.

Connected Engineering

Cybercoms omsättning inom Connected Engineering stod under kvartalet för cirka 45%.

Inom detta område återfinns många av Cybercoms industrikunder, det är även den mest R&D-nära verksamheten. Den största omsättningen kommer från Sverige i regionerna Mitt och Syd, samt från Polen och Finland. Marknadsutvecklingen bedöms vara fortsatt god.

I den svenska verksamheten fick Cybercom förtroendet i en viktig affär för Wireless Maingate. Wireless Maingate är en pionjär inom M2M (machine-to-machine)

kommunikation med fokus på tjänster för energieffektivisering. Cybercom utvecklar och integrerar tillsammans med Wireless Maingate dess tjänsteplattform med syfte att leverera en lösning för att öka användarnas förmåga att mäta och optimera sin energiförbrukning.

Samarbetet med Ericsson har utökats och Cybercom har även etablerat ett projektkontor i Kista, Stockholm, för ett nära samarbete i agil utveckling. Affären gällande test hos ST-Ericsson har fortsatt att minska, men inkluderas nu under Ericssonkontot. Cybercoms utveckling med Bluetooth mjukvara har haft framgång med nya affärer inom fordonindustrin internationellt. Utvecklingen sker i Sverige och Polen. I Polen gjorde Cybercom även framgång på den lokala marknaden genom en ny affär med ett världsledande företag inom elektronisk utrustning som har ett R&D center i Warszawa. I Cybercoms finska verksamhet har Cybercoms affär med Helsingin Energia utvecklats positivt under kvartalet med nya åtaganden. Andra stora kunder där är Outotec och Kone.

Connectivity Management

Cirka 8% av Cybercoms omsättning under kvartalet kom från Connectivity Management, vilket till största del sker inom den internationella verksamheten med kontor i Dubai. Marknaden är internationell och bedöms vara god.

Millicom med verksamhet världen över är en viktig kund. Cybercoms uppdrag i Afrika fortsätter utvecklas väl. Cybercom vann en ny affär med Emtel Mauritius gällande kvalitet och

kundupplevelse av näten, Customer Experience Management. Andra uppdrag under perioden skedde bland annat för Celcom Malaysia och för en ledande nationell operatör i Polen, där Cybercom börjat bearbeta marknaden med erbjudandet.

Digital Solutions

Under kvartalet stod Digital Solutions för 42% av Cybercoms omsättning med störst andel i Sverige region Nordost samt i Finland. Marknaden för Digital Solutions spänner brett men är samtidigt hårt konkurrensutsatt. Branschfördelningen är blandad men en stor del av Cybercoms uppdrag sker inom den publika sektorn. Under perioden har bolaget haft flera uppdrag inom E- hälsa, vilket är ett område som växer. Ett uppdrag har handlat om att utveckla en e-tjänst för socialrådgivning på nätet och Cybercom är även delaktiga i att ta fram en vägledning för kommunerna när det gäller att använda mobila tjänster i Hemtjänsten samt Hemsjukvården. Ett annat uppdrag inom e-hälsa under perioden har varit att ta fram en rapport till E-delegationen avseende IT-standardisering inom socialtjänsten. Genom att öka interoperabiliteten och förstå verksamhetens behov skapas möjligheter för fler e-tjänster som leder till högre kvalitet och tillgänglighet för medborgare och brukare.

Molntjänster efterfrågas alltmer från bolagets kunder och Cybercoms affär växer där. Ett viktigt uppdrag under perioden är en Enterprise Cloud lösning för digitala kampanjsajter som Cybercom tillhandahåller för ett stort svenskt företag med global verksamhet inom detaljhandel. Cybercom ansvarar dessutom för implementering och förvaltning av dessa kampanjsajter. I Finland har Cybercom en stabil affär i hosting för bolagets stora kunder inom media.

Cybercom vann även ett nytt större projekt för MTV Oy under perioden.

Secure Connectivity

Det är framförallt i Sverige region Nordost, Mitt och i Polen som Cybercoms konsulter med inriktning mot Secure Connectivity finns. Området omsätter cirka 5% men bedöms ha stor potential framåt. Säkerheten är i många fall avgörande för företagen och myndigheter som investerar i digitala tjänster. För ett statligt verk har Cybercom till exempel genomfört en säkerhetsgranskning av infrastruktur och applikationer på en central funktion med mycket höga säkerhetskrav. Cybercom utförde uppdraget med så kallad blended delivery genom sina säkerhetsresurser i Sverige och Polen. Uppdraget från E-legitimationsnämnden gällande svensk e-legitimation är ett viktigt uppdrag som startade under perioden. Cybercoms affär med Compliance Portal, GRC-verktyg för säkerhetsstyrning, utvecklas positivt, med en ny kund i Skatteverket. I Polen gjordes en säkerhetsgranskning för en stor europeisk betalkortsoperatör som med sina tjänster stödjer handlare i 19 länder.

(6)

6 (14) Kunder

Cybercom arbetar med framstående företag som till exempel Alma Media, Ericsson, Millicom, MTV Media, Outotec, SAAB, Sony Mobile, TeliaSonera, Trafikverket och Volvo. De tio största kunderna stod för 45% (48) av den totala omsättningen. Den enskilt största kunden stod för 14% (11) av omsättningen. Cybercom strävar efter att bredda kundbasen med målet att de tio största kunderna ska stå för 35% av omsättningen och där ingen enskild kund står för mer än 15% av omsättningen.

Omsättning Q3 per segment Omsättning Q3 per bransch Omsättning Q3 per åtagande

Cybercoms omsättning fördelar sig främst inom telekom 35% (40), offentlig sektor 25% (21) och industri 23% (22).

Cybercoms mål är att inom tre år ha en balanserad kundportfölj med 30% av omsättningen från telekom, 30% från offentlig sektor och 30% från tillverkande industri. Cybercom har en bred plattform av ramavtal. Omsättningen från uppdrag hos ramavtalskunder ökade under kvartalet och uppgick till 64% (59). Nya ramavtal tecknades med Skatteverket och Saab. Andelen helhetsåtaganden var 38% (39) av omsättningen.

Medarbetare

Medeltal antal anställda (heltidstjänster) i koncernen var under januari – september 1 171 personer (1 389). Vid periodens utgång var antalet anställda i koncernen 1 243 (1 365), varav 17% (18) kvinnor. Cybercom har jämfört med föregående år 122 färre anställda, vilket delvis är en följd av uppsägningarna som skedde i samband med

besparingsprogrammet i december.

Generellt har medarbetaromsättningen i branschen ökat under senare år, vilket även påverkat bolaget. Cybercom har under 2013 rekryterat framförallt i Finland, Sverige och Polen och har ett gott inflöde av nya medarbetare.

I Polen vann Cybercom utmärkelsen Bästa IT-arbetsplatsen 2013 i AudIT Survey 2013 som genomförts av Computer World.

Investeringar

Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 1,1 MSEK (8,0) och under året till 7,0 MSEK (15,1). Investeringarna omfattar främst datorer och utrustning till koncernens datacenter.

Likviditet och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten var under kvartalet 3,9 MSEK (-85,4) och under året 69,8 MSEK (-76,2).

Kassaflödet före förändring av rörelsekapital var under kvartalet 3,5 MSEK (0,2) och under året 9,5 MSEK (-4,3).

Utbetalningar relaterat till omstruktureringsprogrammet i december förra året där totalt 28,4 MSEK avsattes har i kvartalet gjorts med 3,5 MSEK och under året 26,6 MSEK. Rörelsekapitalet har under kvartalet förändrats med 0,4 MSEK (-85,6) och under året med 69,8 MSEK (-71,9). Föregående år påverkades rörelsekapitalet negativt i samband med ändrad finansiering där fakturaförsäljning avslutades och ersattes med en checkräkningskredit.

Koncernens likvida medel uppgick per den 30 september 2013 till 26,6 MSEK (29,1). De räntebärande skulderna uppgick till 121,9 MSEK (274,9). Nettoskulden (räntebärande skulder minus likvida medel) uppgick till 95,3 MSEK (245,8), vilket gav en skuldsättning i förhållande till eget kapital om 11% (34). Outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 75 MSEK, föregående år var 65,2 MSEK nyttjad.

Det egna kapitalet per den 30 september 2013 var 834,4 MSEK (727,3), vilket motsvarar en soliditet på 69,8% (56,6).

Eget kapital per aktie uppgick till 4,62 SEK (20,15).

35%

23%

25%

5%

2%

4%

6%

Telekom 3 5% (40) Industr i 23 % ( 22) Offe ntl ig sekto r 2 5% (21) Media 5% (5) Ban k & fin ans 2% (2 ) Hande l 4% (4 ) Övrigt 6 % (6)

38%

62%

Helhetsåta gande n p rojekt och SM 38 % (39) Kon sul ttjänste r 6 2% (61)

72%

18%

10%

Sverige 72 % (75) Finland 18 % ( 15) Inte rnational 10% (1 0)

(7)

7 (14)

Framtidsutsikter

Cybercom publicerar inga prognoser.

Riskbedömning

Cybercom är i likhet med andra företag exponerat för olika typer av risker i sin verksamhet. Till de mer betydande hör risker i anslutning till det allmänna finansiella klimatet och konjunkturen, kundavtal och kundernas betalningsförmåga, möjlighet att rekrytera och behålla personal samt ett antal finansiella risker såsom valutarisker och kredit- och refinansieringsrisker. Riskhanteringen är en integrerad del av Cybercoms ledningsprocess och de finansiella riskerna beskrivs mer i detalj i årsredovisningen för 2012, not 26. Riskerna som beskrivs för koncernen kan även ha en indirekt påverkan på moderbolaget.

På kort och medellång sikt utgör den övergripande osäkerheten i omvärlden och den osäkerhet detta skapar för affärsklimatet en av de mer betydande riskerna.

Årsstämma

Cybercoms årsstämma 2014 kommer att hållas den 7 maj i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman ska inkomma med det till Cybercoms senast 19 mars för att kunna tas in i kallelsen. Begäran ska ställas till styrelsen och skickas till Chefsjuristen, Cybercom Group AB (publ) på adress: Box 7574, 103 93 Stockholm.

Valberedning

Cybercoms valberedning består av

 Ulf Gillberg, JCE Group AB (ordförande i valberedningen)

 Evert Carlsson, Swedbank Robur Fonder

 Henrik Didner, Didner & Gerge Fonder

 John Örtengren, representant för de mindre aktieägarna

 Hampus Ericsson, JCE Group AB, är styrelseordförande i Cybercom och deltar i valberedningen utan rösträtt.

Aktieägare som önskar lämna förslag till Cybercoms valberedning kan kontakta valberedningens ordförande Ulf Gillberg via e-post: ulf.gillberg@jcegroup.se. Observera att förslag ska ha inkommit till valberedningen senast den 19 mars 2014.

Kommande rapporttillfällen

Bokslutskommuniké, januari – december 2013 13 februari 2014 Delårsrapporten, januari – mars 2014 5 maj 2014

Årsstämma 2014 7 maj 2014

Delårsrapport, januari – juni 2014 15 juli 2014

Delårsrapport, januari – september 2014 24 oktober 2014 Bokslutskommuniké, januari – december 2014 13 februari 2015

(8)

8 (14) Framåtblickande uttalanden

Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Cybercoms finansiella situation och resultat liksom uttalanden om marknadsvillkor som kan vara framåtblickande. Cybercom anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts.

Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Cybercom åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.

Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som Cybercom Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2013 klockan 07.30.

Niklas Flyborg VD och koncernchef

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Cybercom Group AB (publ), organisationsnummer 556544-6522, per 30 september 2013 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att uföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards of Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och

årsredovisningslagen och för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

KPMG AB

Helena Arvidsson Älgne Auktoriserad revisor

(9)

9 (14)

Resultaträkning i sammandrag

Resultat per aktie

Rapport över totalresultat

Q3 Q3 Jan-Sep Jan-Sep

Not 2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Om sättning Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -67,7 -83,3 -235,9 -287,1 -383,2 -332,0

Omstruktureringskostnader - - - -5,0 -33,4 -28,4

Personalkostnader -167,0 -186,1 -588,0 -660,0 -892,4 -820,4

Avskrivningar -6,0 -7,3 -19,8 -22,6 -29,8 -27,0

Realisationsresultat avyttring dotterföretag 4 - -0,1 - -11,8 -11,8 -

Finansiella intäkter 0,4 0,5 1,6 1,8 2,2 2,0

Finansiella kostnader -2,6 -3,4 -7,5 -14,0 -18,6 -12,1

Resultat före skatt 6,4 -5,8 32,2 -13,2 -27,8 17,6

Aktuell skatt -3,3 0,1 -6,8 -2,2 -10,2 -14,8

Uppskjuten skatt 1,7 1,4 -0,2 -1,0 -15,1 -14,3

Periodens resultat 4,8 -4,3 25,2 -16,4 -53,1 -11,5

Cybercom Group, MSEK

1 339,2 1 235,5 985,5

881,8 249,3 273,9

Cybercom Group, SEK 2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Hela verksam heten

Resultat per aktie före och efter utspädning 0,03 -0,08 0,14 -0,29 -0,67 -0,07

Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 180 439 495 55 850 320 180 439 495 55 850 320 79 383 831 172 324 491

Cybercom Group, MSEK 2013 2012 2013 2012 2012 RTM

Periodens resultat 4,8 -4,3 25,2 -16,4 -53,1 -11,5

Övrigt totalresultat

Poster som har eller kan om föras till periodens resultat

Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -3,1 -7,2 0,1 -11,0 -8,2 2,9

Omräkningsdifferens överförd till periodens resultat - - -1,6 - - -1,6

Säkring valutarisk utländska verksamheter - 2,5 - 3,9 2,4 -1,5

Skatteeffekt poster i övrigt totalresultat - -0,6 - -1,0 -0,6 0,4

Periodens övriga totalresultat -3,1 -5,3 -1,5 -8,1 -6,4 0,2

Periodens totalresultat 1,7 -9,6 23,7 -24,5 -59,5 -11,3

(10)

10 (14)

Förändring av eget kapital i sammandrag

Balansräkning i sammandrag

Redovisat värde anses utgöra en rimlig uppskattning av verkligt värde på samtliga finansiella tillgångar och finansiella skulder. De finansiella tillgångarna och skulderna hänförs till värderingskategori 2 och 3. Upplysning om värderingstekniker, se not 25 i 2012 års årsredovisning.

Cybercom Group, MSEK Aktiekapital

Övrigt till- skjutet kapital

Om räknings- reserv

Balanserat resultat

Sum m a eget kapital

Ingående eget kapital 1 januari 2012 36,1 855,4 0,5 -140,1 751,9

Periodens totalresultat - - -8,1 -16,4 -24,5

Nyemission - -0,1 - - -0,1

Utgående eget kapital 30 septem ber 2012 36,1 855,3 -7,6 -156,5 727,3

Ingående eget kapital 1 januari 2013 45,1 964,8 -5,9 -193,2 810,8

Periodens totalresultat - - -1,5 25,2 23,7

Nyemission - -0,1 - - -0,1

Utgående eget kapital 30 septem ber 2013 45,1 964,7 -7,4 -168,0 834,4

Cybercom Group, MSEK Not 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31

Tillgångar

Goodw ill 785,8 783,3 785,2

Kundrelationer 30,4 38,2 36,4

Övriga immateriella anläggningstillgångar 17,0 21,9 20,2

Materiella anläggningstillgångar 22,7 29,4 26,4

Finansiella anläggningstillgångar 0,1 0,2 1,0

Uppskjutna skattefordringar 23,0 42,2 24,8

Summa anläggningstillgångar 879,0 915,2 894,0

Omsättningstillgångar exkl likvida medel 290,4 340,0 439,9

Likvida medel 26,6 29,1 20,3

Summa omsättningstillgångar 317,0 369,1 460,2

Sum m a tillgångar 1 196,0 1 284,3 1 354,2

Eget kapital och skulder

Eget kapital 834,4 727,3 810,8

Långfristiga skulder, räntebärande 80,1 88,2 109,1

Långfristiga skulder, ej räntebärande 14,6 21,7 17,7

Summa långfristiga skulder 94,7 109,9 126,8

Kortfristiga skulder, räntebärande 41,8 186,7 67,4

Kortfristiga skulder, ej räntebärande 225,1 260,4 349,2

Summa kortfristiga skulder 266,9 447,1 416,6

Sum m a eget kapital och skulder 1 196,0 1 284,3 1 354,2

Ställda panter och eventualförpliktelser 2 Se not Se not Se not

(11)

11 (14)

Kassaflödesanalys i sammandrag

Övrig information

Cybercom Group, MSEK Not

Q3 2013

Q3 2012

Jan - Sep 2013

Jan - Sep

2012 2012 RTM

Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 3,5 0,2 9,5 -4,3 16,8 30,6

Förändring av rörelsekapital 0,4 -85,6 60,3 -71,9 -117,5 14,7

Kassaflöde från den löpande verksam heten 3,9 -85,4 69,8 -76,2 -100,7 45,3

Investering i materiella och immateriella anl.tillgångar -1,1 -8,0 -7,0 -15,1 -15,2 -7,1

Förvärv av dotterföretag/inkråm 3 - - -0,7 -4,5 -4,5 -0,7

Avyttring dotterföretag 4 - -1,7 - -7,1 -7,4 -0,3

Övriga poster 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,1

Kassaflöde från investeringsverksam heten -1,0 -9,5 -7,6 -26,5 -27,0 -8,0

Nyemission -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 115,8 115,8

Förändring fakturabelåning och checkräkningskredit - 55,4 -43,4 94,0 43,4 -94,0

Förändring övriga finansiella skulder 1,4 5,2 -11,1 -21,0 -70,4 -60,5

Kassaflöde från finansieringsverksam heten 1,3 60,5 -54,6 72,9 88,8 -38,7

Periodens kassaflöde 4,2 -34,4 7,6 -29,8 -38,9 -1,4

Likvida medel vid periodens början 23,2 65,2 20,3 62,4 62,4 29,1

Valutakursdifferens i likvida medel -0,8 -1,7 -1,3 -3,5 -3,2 -1,1

Likvida m edel vid periodens slut 26,6 29,1 26,6 29,1 20,3 26,6

Cybercom Group, MSEK

Q3 2013

Q3 2012

Jan - Sep 2013

Jan - Sep

2012 2012 RTM

Aktieinform ation

Resultat/aktie, SEK* 0,03 -0,08 0,14 -0,29 -0,67 -0,07

Antal aktier vid periodens slut, före och efter utspädning 180 439 495 36 087 899 180 439 495 36 087 899 180 439 495 180 439 495 Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning* 180 439 495 55 850 320 180 439 495 55 850 320 79 383 831 172 324 491

Finansiell ställning

Eget kapital 834,4 727,3 834,4 727,3 810,8 834,4

Soliditet, % 69,8 56,6 69,8 56,6 59,9 69,8

Eget kapital/aktie, SEK 4,62 20,15 4,62 20,15 4,49 4,62

Nettoinvesteringar imm. & mat. anläggningstillgångar 1,1 8,0 7,0 15,1 15,2 7,1

Likvida medel 26,6 29,1 26,6 29,1 20,3 26,6

Nettoskuld 95,3 245,8 95,3 245,8 156,2 95,3

Medarbetarinform ation

Antal anställda vid periodens slut 1 243 1 365 1 243 1 365 1 335 1 243

Andel kvinnor vid periodens slut, % 17 18 17 18 17 17

Antal heltidsanställda, medeltal 1 145 1 299 1 174 1 389 1 368 1 205

Omsättning per heltidsanställd, kSEK 218 211 751 710 979 1 025

Nyckeltal

Rörelsemarginal (EBITDA), % 5,9 1,6 6,6 3,4 2,3 4,4

Rörelsemarginal (EBIT), % 3,4 -1,1 4,3 -0,1 -0,9 2,2

Nettomarginal (resultat före skatt), % 2,6 -2,1 3,7 -1,3 -2,1 1,4

* Historiska uppgifter avseende genomsnittligt antal aktier och resultat per aktie har räknats om till följd av nyemissionen i enlighet med IAS 33.

Omräkningseffekten uppstår då teckningskursen understiger marknadskursen per avskiljningsdatumet för teckningsoptionerna.

(12)

12 (14)

Rörelsesegment

Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets verkställande direktör för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.

Q3 2013

MSEK Sverige Finland International

Koncern- gem ensam t

& Elim inering Koncernen

Intäkter från externa kunder 180,7 44,3 25,1 -0,8 249,3

Intäkter från andra segment 1,3 0,4 7,0 -8,7 -

Segm entens EBITDA 5,2 3,6 3,0 2,8 14,6

Av- och nedskrivningar -2,2 -2,6 -0,1 -1,1 -6,0

Segm entens EBIT 3,0 1,0 2,9 1,7 8,6

Finansiella poster -2,2

Resultat före skatt 6,4

Antal anställda 774 246 207 16 1 243

I koncerngemensamt ingår EBIT för moderbolaget med 3,0 MSEK.

Q3 2012

Intäkter från externa kunder 204,8 42,3 26,8 0,0 273,9

Segm entens EBITDA 6,5 0,7 0,1 -2,8 4,5

Realisationsresultat avyttring dotterföretag - - - -0,1 -0,1

Segm entens EBIT 3,9 -2,2 -0,3 -4,3 -2,9

Resultat före skatt -5,8

Antal anställda 861 264 217 23 1 365

I koncerngemensamt ingår EBIT för moderbolaget med -3,5 MSEK.

Jan - Sep 2013

Segm entens EBITDA 34,8 13,1 8,8 1,3 58,0

Segm entens EBIT 27,3 5,0 8,0 -2,2 38,1

Resultat före skatt 32,2

Antal anställda 774 246 207 16 1 243

Jan - Sep 2012

Segm entens EBITDA 43,6 3,0 -4,3 -8,9 33,4

Realisationsresultat avyttring dotterföretag - - - -11,8 -11,8

Segm entens EBIT 35,8 -6,3 -6,0 -24,5 -1,0

Resultat före skatt -13,2

Antal anställda 861 264 217 23 1 365

(13)

13 (14)

Not 1 – Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med

årsredovisningslagens 9:e kapitel Delårsrapport. I segmentsredovisningen har verksamheten i Indien flyttats från segment Sverige till segment International från 1 januari 2013, jämförelseperioderna är omräknade. Redovisnings- och värderingsmetoderna är utöver det oförändrade från dem som tillämpats i den senaste årsredovisningen.

Not 2 – Ställda panter och eventualförpliktelser

För förpliktelserna i nuvarande låneavtal med Nordea har pant över aktierna i Cybercom Sweden AB ställts som säkerhet. Koncernmässigt värde av pantsättningen per 30 september 2013 uppgår till 784,3 MSEK (645,4).

Dessutom har företagsinteckningar i Cybercom Sweden AB om 200,0 MSEK (-) ställts som säkerhet för låneavtalet. I övrigt hänvisas till årsredovisningen för 2012.

Not 3 – Inkråmsförvärv

I enlighet med köpeavtalet mellan Cybercom och Teleca för förvärvet av auSystems ska Teleca erhålla 50% av den skatteeffekt Cybercom kan tillgodogöra sig för skattemässiga avskrivningar på inkråmsgoodwill som ingick i förvärvet.

I andra kvartalet 2013 betalades 0,7 MSEK (4,5) och återstående köpeskilling uppgår till 1,1 MSEK.

Not 4 – Avyttring dotterföretag

I juni 2012 avyttrade Cybercom den kinesiska verksamheten med 126 medarbetare med en negativ köpeskilling om 1,4 MSEK och medförde en realisationsförlust om 11,8 MSEK samt påverkade kassaflöde från investerings- verksamheten med -7,4 MSEK. Transaktionen skedde genom en aktieöverlåtelse där köparen övertog samtliga tillgångar, kundavtal, anställningsavtal och övriga förpliktelser per den 6 juni 2012. Verksamheten ingår i koncernens finansiella information fram till april månad 2012.

Not 5 – Skatt

Skillnad mellan skatt bokad i resultaträkningen och skatt baserad på moderbolagets gällande skattesats 22% (26,3).

Cybercom Group, MSEK Jan - Sep 2013 Jan - Sep 2012 Jan - Dec 2012

Resultat före skatt i resultaträkningen 32,2 -13,2 -27,8

Skatt enligt moderbolagets skattesats -7,1 3,5 7,3

Skatt hänförlig till tidigare år 0,2 - -21,5

Effekt av ändrad skattesats Sverige - - -4,1

Källskatt utdelning från utlandet -0,3 -0,7 -0,7

Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -0,4 -4,3 -4,4

Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 0,4 0,1 0,1

Skatt schablonränta periodiseringsfonder 0,0 -0,1 -0,1

Skatteeffekt ej aktiverat underskottsavdrag - -0,8 -0,8

Effekt av utländska skattesatser 0,2 -0,9 -1,1

Skatt på periodens resultat i resultaträkning -7,0 -3,2 -25,3

Effektiv skattesats 21,7% -24,3% -90,9%

(14)

14 (14)

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, information och marknadskommunikation, administration och interna system. Vid periodens slut är 10 (13) personer anställda i moderbolaget. Medeltalet antal anställda (heltidstjänster) under perioden är 10 (12). I resultat från finansiella poster ingår utdelning från dotterbolag med 19,0 MSEK (-). Genom koncernintern omstrukturering i samband med fusioner har bokfört värde på aktier i dotterbolag ökat med 200 MSEK med motsvarande skuld till koncernföretag.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Q3 Q3 Jan-Sep Jan-Sep

MSEK 2013 2012 2013 2012 2012

Rörelsens intäkter 10,0 7,4 29,6 23,6 39,5

Rörelsens kostnader -12,1 -12,5 -36,7 -40,1 -52,4

Rörelseresultat -2,1 -5,1 -7,1 -16,5 -12,9

Resultat från finansiella poster 1,9 4,8 18,7 1,4 1,2

Resultat efter finansiella poster -0,2 -0,3 11,6 -15,1 -11,7

Bokslutsdispositioner - - - - -14,3

Skatt på årets resultat -0,8 0,2 0,3 3,2 4,0

Periodens resultat -1,0 -0,1 11,9 -11,9 -22,0

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31

Tillgångar

Anläggningstillgångar 929,1 729,7 737,4

Omsättningstillgångar 40,6 31,2 78,0

Sum m a tillgångar 969,7 760,9 815,4

Eget kapital och skulder

Eget kapital 740,7 620,6 728,9

Obeskattade reserver 11,2 16,5 11,2

Långfristiga skulder 200,6 0,8 1,5

Kortfristiga skulder 17,2 123,0 73,8

Sum m a eget kapital och skulder 969,7 760,9 815,4

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 650,0 - 450,1