intellecta tolvmånadersrapport 1 september 2005–31 augusti 2006
– Rörelsens intäkter ökade till 380,2 (375,9) MSEK – Rörelseresultatet ökade till 6,2 (0,0) MSEK
– Resultatet efter finansnetto ökade till 4,8 (–1,3) MSEK – Resultat efter skatt 35,6 (–1,0) MSEK, varav resultat från
avyttrade verksamheter 31,3 (–2,6) MSEK
– Resultat per aktie 8,00 (–0,60) SEK, varav resultat från avyttrade verksamheter 7,45 (–0,60) SEK
– Avkastning på sysselsatt kapital 20,8 (neg) procent och på eget kapital 24,4 (neg) procent
– Försäljningen av Intellectas fastighet i Solna i oktober månad
ökar likvida medel med 40 MSEK och ger en reavinst om ca 19,5 MSEK – Resultatprognosen om 50 MSEK per den 31 augusti 2006 har
överträffats med beaktande av den i oktober slutförda fastighetsförsäljningen.
Inklusive fastighetsförsäljningen uppgår resultatet till ca 55 MSEK – Förvärv av Rewir, ett ledande konsultföretag inom strategi- och
varumärkesrådgivning
– Räkenskapsåret, som är förlängt, avslutas per den 31 december 2006
tolv-
månaders-
rapport
En förbättrad lönsamhet och ett för- bättrat kassaflöde, frigjort kapital genom en renodling av koncernen och en gynnsam marknadssituation möjlig- gör offensiva satsningar inom kärnaffä- rerna kommunikation och publicering.
Förvärvet av Rewir, en ledande konsult inom strategi- och varumärkesrådgivning, stärker Intellecta ytterligare inom råd- givningsverksamheten.
intäkter och resultat
Fjärde kvartalet 2005/2006
Efterfrågan på koncernens tjänster är fortsatt god. Inom affärsområdet InfoLog är utvecklingen stark inom de områden där tjänsteinnehållet i leveransen till kund är betydande. Efterfrågan på enskilda tryckeritjänster och -produkter ökar, men prispressen är bestående.
Koncernens intäkter uppgick till 70,0 (73,3) MSEK. Under det tredje kvarta- let avyttrades Bröderna Ljungbergs Tryckeri AB (Ljungbergs) och konsoli- deras därför inte i koncernens räkenskaper. Rörelseresultatet uppgick till –5,3 (–7,8) MSEK och resultatet efter finansnetto till –5,5 (–8,3) MSEK. För- säljningen av Ljungbergs har medfört att Intellecta har en positiv netto- kassa, vilket möjliggör offensiva satsningar inom kärnaffärerna kommuni- kation och publicering.
Tolv månader 2005/06
Koncernens intäkter uppgick till 380,2 (375,9) MSEK, en ökning med 1,1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 6,2 (0,0) MSEK och resultatet efter finansnetto till 4,8 (–1,3) MSEK. Exklusive årets engångspost om 7,1 MSEK för den f.d. koncern- chefen och föregående års engångsposter för omstrukturering inom InfoLog, uppgick rörelseresultatet till 13,3 (7,8) MSEK och resultatet efter finansnetto till 11,9 (6,5) MSEK. Resultatet från avyttrad verksamhet uppgick till 31,3 (–2,6) MSEK, inklusive en reavinst om 26,1 (–) MSEK.
verksamheten
Intellecta är en kommunikations- och publiceringskoncern med verksamhet
i Sverige och Danmark. Affärsområdesstrukturen återspeglar indelningen av Intellectas kunderbjudande i Byråtjänster (Communication), Informations- logistik (InfoLog) och Funktionsåtaganden (Operations). Utvecklingen i Communication och InfoLog beskrivs nedan. Affärsområde Operations, som startade per den 1 januari 2005, erbjuder kunden att överlåta det fulla operativa ansvaret för en definierad funktion i kundens kommunikations- och/eller publiceringsprocess. Operations är en försäljnings- och projektled- ningsorganisation, medan Operations affärer produceras och levereras av Communication och InfoLog eller av externa leverantörer.
Communication
Nettoomsättningen uppgick till 132,7 (127,4) MSEK och rörelseresultatet till 10,5 (7,9) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 7,9 (6,2) procent.
Affärsområdet som helhet har utvecklats mycket positivt under perioden.
Lönsamheten i Danmark har varit betydligt högre än i Sverige, framförallt beroende på en svag lönsamhet i de svenska webbprojekten.
Den starkt positiva utvecklingen inom Intellectas danska verksamhet är ett resultat av den ökade försäljningen av integrerade lösningar inom marknads- kommunikation som levereras av dotterbolaget Bysted i Danmark. Bland de större kunduppdragen kan nämnas ett integrerat varumärkesuppdrag för Dong Energy, som innefattar design, webbutveckling, utställningar, intern kommunikation och implementering av en ny visuell identitet. Bland Bysteds kunder kan också nämnas ett flertal danska kommuner. Antalet danska kommuner har efter en omfattande strukturomvandling minskats från 278 till 98 stycken. I samband med denna strukturomvandling har Bysted leve- rerat flera omfattande uppdrag inom integrerad marknadskommunikation, som spänt från koncept och design till publicering och webblösningar.
Intellecta Communication tillhandahåller breda och kompletta byråtjänst- erbjudanden inom Branding & Design, Investor Relations, PR, Publishing, Employee Relations och webblösningar. Inom IR-området är Intellecta Communication bland annat en marknadsledande rådgivare och producent av årsredovisningar. För ett flertal kunder har uppdragen utvecklats till att omfatta flera delar av Intellecta Communications totala tjänsteutbud. Bland sådana kunder kan nämnas Green Cargo, Invest in Sweden Agency och Skandia Liv. Inom webbområdet har ett ramavtal tecknats med Robur av- seende webbutveckling.
InfoLog
Nettoomsättningen uppgick till 236,7 (246,2) MSEK och rörelseresultatet till 6,3 (1,2) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 2,7 (0,5) procent.
Rörelseresultatet för föregående år belastades med omstruktureringskostna- der om 7,8 MSEK. Affärsområdet InfoLog har påverkats negativt av digi- taltryckverksamheten som genererat förluster under perioden. Med den handlingsplan vi arbetar efter i form av omstrukturering av verksamheten
Rörelsens intäkter, MSEK *
0 30 60 90 120 150
4 3 2 1 4 3 2 1 4 3 2 1 4 3 2
1 0
90 180 270 360 450
02/03 03/04 04/05 05/06
Utfall per kvartal Rullande tolv månader
Utfall per kvartal, vänster axel Rullande tolv månader, höger axel
Nettoomsättning fördelad per affärsområde
36%
64%
34%
66%
2005/06 2004/05
InfoLog Communication
* Korrigering för avyttrade enheter har ej skett av tidigare perioder.
kommer digitaltryckverksamheten för innevarande fyramånadersperiod som avslutas den 31 december att generera ett nollresultat. För de mer hög- förädlade kunderbjudandena inom InfoLog är lönsamheten och tillväxten fortsatt god. I de fall där kunderna endast efterfrågar tryck som enskild pro- dukt har efterfrågan ökat men prispressen är bestående. Intellecta har som ett av tre företag under det fjärde kvartalet tecknat ett ramavtal med För- säkringskassan och PPM avseende produktionstjänster för tryckt material.
Avtalet, som initialt löper över två år, har nu börjat generera uppdrag.
Intellecta Finanstryck, som är den ledande svenska leverantören av formgiv- ning, tryck och distribution av aktiemarknadsprospekt har haft en fortsatt gynnsam utveckling. Ett strategiskt samarbetsavtal har ingåtts med Intra- Links, som är världsledande inom säkra digitala arbetsytor vid bland annat M&A-transaktioner. Avtalet innebär att Intellecta stärker erbjudandet till finans- och företagskunder på den skandinaviska marknaden. Bland nya tryckkunder kan nämnas uppdraget att producera Nissans förar- och service- manualer för den nordiska marknaden. Uppdraget omfattar översättning, originalproduktion, tryck och distribution.
funktionsåtagande för swedbank
Intellecta har tecknat avtal med Swedbank om att överta ansvaret för deras produktion, lagerhållning och distribution av tryckt material. Samarbetet, som inleddes 2006-04-01, intensifierades i och med namnbytet från FöreningsSparbanken till Swedbank i september 2006.
moderbolaget
Intäkterna uppgick till 28,0 (23,3) MSEK och resultatet efter finansnetto till 36,6 (–6,8) MSEK. I resultatet ingår utdelningar från dotterbolagen med 30,4 MSEK, reavinst vid försäljning av dotterbolaget Ljungbergs med 26,1 MSEK samt en avsättning om 7,1 MSEK för den f.d. koncernchefen. Som en del av uppgörelsen med den f.d. koncernchefen har Intellecta återköpt 25 000 köpoptioner utställda på B-aktier ägda av Intellecta. Återköpet av optionerna har inte medfört någon resultateffekt, men det egna kapitalet minskade med 0,3 MSEK. Resultatet efter finansnetto exklusive utdelningar, reavinst och avsättningar uppgick till –12,8 (–6,8) MSEK. I resultatet ingår en reaförlust om 8,6 MSEK efter en intern överlåtelse av fastigheten i Solna till annat bolag inom koncernen. Reaförlusten har balanserats upp med upplösning av ackumulerade överavskrivningar för fastigheten uppgående till motsvarande belopp om 8,6 MSEK vilket har redovisats som en bokslutsdisposition per den 31 augusti 2006. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till totalt 50,6 (17,1) MSEK varav outnyttjad checkräkningskredit 22,0 (17,1) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 17,3 (24,2) MSEK.
antal medarbetare
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 312 (318) varav 37 i Danmark.
investeringar
Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 8,7 (30,2) MSEK varav finansiell leasing utgjordes av 2,1 (6,9) MSEK.
koncernens likvida medel och finansiella ställning
Koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till totalt 67,2 (30,2) MSEK, varav 22,0 (17,1) MSEK i outnyttjad checkräknings- kredit. Checkräkningskrediten uppgår totalt till 22,0 (22,0) MSEK. Den stärkta likviditeten hänför sig i första hand till köpeskillingen för det avytt- rade dotterbolaget Ljungbergs. Av köpeskillingen har 24,7 MSEK placerats i räntebärande papper och resten av köpeskillingen har använts för amortering av checkräkningskrediten. Koncernens räntebärande skulder var vid periodens slut 42,7 (53,2) MSEK, en minskning med 20 procent jämfört med före- gående år. Minskningen är främst en effekt av att skulden på checkräk- ningskontot har amorterats ned. Nettot av räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar uppgick per den 31 augusti 2006 till en netto- fordran om 2,4 MSEK jämfört med förra årets nettoskuld om 40,2 MSEK, en minskning av nettoskulden med 42,6 MSEK jämfört med förra året.
Nettoskuldsättningsgraden har därmed minskat till att vara negativ (0,34).
Räntebärande skulder inkluderar finansiell leasing om 25,5 (29,1) MSEK.
Soliditeten uppgick per den 31 augusti till 54 (46) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 50,1 (3,6) MSEK varav kassaflödet från avyttrad verksamhet svarade för 37,8 (–0,5) MSEK. Koncernens juste- rade egna kapital uppgick till 146,5 (117,9) MSEK varav minoritetens andel utgjordes av 4,9 (4,0) MSEK.
resultatprognos för 2005/06
I rapporten för det första kvartalet, som publicerades den 21 december 2005, lämnades en prognos om att resultatet för tolvmånadersperioden 1 september 2005 till 31 augusti 2006 förväntas överstiga resultatet efter finansnetto för räkenskapsåret 2000/01, vilket uppgick till 16,7 MSEK. I halvårsrapporten för perioden september 2005-februari 2006 lämnade styrelsen en resultat- prognos om att koncernens resultat efter finansnetto, inklusive reavinsten vid den genomförda avyttringen av Ljungbergs och den påbörjade avyttringen av fastigheten i Solna samt avsättning för den f.d. koncernchefen, bedömdes uppgå till cirka 50 MSEK. Försäljning av fastigheten slutfördes först i okto- ber månad. Med beaktande av fastighetsförsäljningen, som gav en reavinst på ca 19,5 MSEK, uppgår det sammanlagda resultatet före skatt, inkl. resultatet från avyttrade verksamheter per den 31 augusti 2006, till ca 55 MSEK.
Rörelseresultat, MSEK *
-20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20
-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40
4 3 2 1 4 3 2 1 4 3 2 1 4 3 2 1
02/03 03/04 04/05 05/06
Utfall per kvartal
Rörelseresultatet avser rörelseresultat före goodwill- avskrivningar och exkl.
jämförelsestörande poster.
Rullande tolv månader
* Exkl jämförelsestörande poster. Korrigering för avyttrade enheter har ej skett av tidigare perioder.
12 mån sep-aug 12 mån sep-aug
MSEK 2005/06 2004 /05
Communication
Nettoomsättning1) 132,7 127,4
Rörelseresultat 10,5 7,9
Rörelsemarginal, % 7,9 6,2
Antal anställda, medelantal 89 83
InfoLog2)
Nettoomsättning1) 236,7 246,2
Rörelseresultat 6,3 1,2
Rörelsemarginal, % 2,7 0,5
Rörelseresultat exkl jämförelsestörande 9,0
Rörelsemarginal, 3,6
Antal anställda, medelantal 207 218
Nettoomsättning fördelad på geografiska marknader
Sverige 316,7 317,8
Danmark 56,4 56,1
1) Redovisas efter eliminering av koncernförsäljning
2) InfoLog redovisas exkl avyttrad verksamhet. Dotterbolaget Bröderna Ljungberg Tryckeri AB avyttrades 060331
Utfall per kvartal, vänster axel Rullande tolv månader, höger axel
händelser efter periodens utgång
Koncernchef
Vid dagens styrelsesammanträde utnämndes tf koncernchef Richard Ohlson till koncernchef för Intellecta AB (publ).
Nordisk chef
Peter Bysted, vd för kommunikationsföretaget Bysted A/S i Köpenhamn, har per den 1 oktober 2006 utnämnts till nordisk chef för affärsområdet Commu- nication inom Intellectakoncernen. Utnämningen är ett led i Intellectas nord- iska strategi att stärka kunderbjudandet inom kommunikationsrådgivning i Sverige, Danmark och Norge. En av Peter Bysteds första uppgifter som nordisk chef blir att etablera en verksamhet i Norge.
Förvärv av strategi- och varumärkeskonsultföretaget Rewir.
Intellecta förvärvade per den 1 oktober 2006 100 procent av aktierna i Rewir, ett ledande företag inom strategi- och varumärkesrådgivning. Bolaget om- sätter ca 25 MSEK med 15 anställda. Rewir hjälper företag, myndigheter och organisationer att utveckla sina varumärken. 2005 utsågs Rewir till Årets varumärkesbyrå i tidningen Resumés kundundersökning och vann samma år Dagens Industris och Regis stora kundundersökning Årets Byrå avseende byråer i alla kategorier. Intellecta har genom förvärvet ytterligare stärkt sin ledande marknadsposition inom corporate communication, som Intellectas byråföretag Intellecta Communication och Bysted byggt upp i Sverige och Danmark. Förvärvet beräknas skapa en rad nya affärsmöjligheter för Intellecta. Förvärvet av Rewir omfattar en kontantdel, aktier (ägda av Intellecta AB, varför ingen utspädningseffekt uppstår) och en resultatbaserad del som löper över tre år räknat från tillträdesdagen. Förvärvet förväntas på- verka Intellectas vinst per aktie positivt senast under verksamhetsåret 2007.
Intellectas innehav av egna aktier av serie B minskar med anledning av för- värvet av Rewir med 41 381 st till 35 733 st.
Försäljning av fastighet
I syfte att frigöra kapital för fortsatt utveckling och expansion av kärn- affärerna affärskommunikation och publicering, har styrelsen, som tidigare meddelats, beslutat att avyttra Intellectas fastighet i Solna. I fastigheten be- driver Intellecta Tryckindustri, ett av bolagen inom InfoLog, sedan många år verksamhet. Försäljningen slutfördes den 18 oktober. Köpeskillingen uppgick till 40 MSEK och innebär en reavinst på ca 19,5 MSEK. Efter denna fastighetsförsäljning äger Intellecta inte längre några fastigheter.
utsikter för återstående period av 2006, september-december
Intellecta räknar med en fortsatt positiv utveckling av verksamheten under den återstående delen av innevarande räkenskapsår.
omläggning av räkenskapsår
Bolagsstämman den 21 december 2005 fattade beslut om att Intellectas räkenskapsår ska läggas om till kalenderår. Detta innebär att räkenskapsåret 2005/06 förlängs med fyra månader och omfattar perioden 1 september 2005–31 december 2006.
nästa rapporttillfälle
Bokslutskommuniké lämnas den 21 februari 2007.
redovisningsprinciper
Från och med den 1 september 2005 upprättar Intellecta koncernredovis- ningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS).
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting och Redovisningsrådets rekommendation RR 31 ”Delårsrappor- tering för koncerner”. Moderbolagets redovisning upprättas i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 32 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper, som tillämpats i den senaste årsredo- visningen, har förändrats till följd av tillämpningen av IAS-förordningen.
I enlighet med IAS-förordningen, som antogs av EU 2002, föreskrivs att börsnoterade företag inom den Europeiska Unionen från och med år 2005 skall tillämpa internationella redovisningsstandarder, IFRS, i sin koncern- redovisning. Enligt övergångsreglerna har jämförelseåret 2004/05 redovi- sats enligt de nya redovisningsprinciperna. För tidigare perioder har ingen omräkning skett.
IAS 39 Finansiella instrument tillämpas från och med den 1 september 2005 och är undantaget från kravet på omräkning av jämförelseåret. Över- gången till denna rekommendation har inte haft någon påverkan på kon- cernens finansiella rapportering. Intellecta har under året placerat en del av likvida medel i räntebärande värdepapper som redovisas enligt IAS 39/32
”investments held to maturity”. Tillgångarna redovisas till upplupet an- skaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden vilket innebär att periodisering görs så att en konstant förräntning erhålles. Därutöver finns kundfordringar, leverantörsskulder och därmed jämförbara poster som kan klassificeras som finansiella instrument. Effekten av omräkningen av resultatet för tolvmånadersperioden och helåret 2004/05 redovisas under tabellerna ”Övergång till rapportering i enlighet med IFRS”. För Intellectas del består omräkningen av återläggning av avskrivningar på goodwill och ändrad redovisning av minoritetsintresse. Effekterna av övergången till IFRS redovisas även i bolagets årsredovisning 2004/05 på sidorna 12–13.
Försäljningen av dotterbolaget Ljungbergs skedde under tredje kvartalet vilket innebär att resultatet från denna verksamhet samt försäljningen redovisas separat i resultaträkningen under rubriken Resultat från avyttrad verksamhet. Tillämpningen av IFRS 5 har ingen annan inverkan på tidigare finansiella rapporter än en ändring i presentationen av resultat och kassaflöden från avvecklade verksamheter.
Effekterna av övergången till IFRS som redovisas i denna delårsrapport är preliminära och baserade på nu gällande IFRS och tolkningar därav. Dessa kan dock komma att ändras fram till den 31 december 2006 med återföljande påverkan på rapporterade belopp. Checkräkningskrediten redovisas fr o m den 1 september 2005 som en kortfristig skuld istället för som en långfristig.
Intellectas redovisningsprinciper har i övrigt varit oförändrade gentemot den senaste årsredovisningen. Liksom föregående år har bolaget inte erhållit någon information från Alecta som möjliggör redovisning av förmånsbe- stämd pensionsplan enligt IAS 19. ITP-planen redovisas därför som en avgiftsbestämd plan.
Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Stockholm den 25 oktober 2006 Intellecta AB (publ)
Richard Ohlson koncernchef
Resultaträkning för koncernen
3 mån 3 mån 12 mån4) 12 mån4)
Juni-aug Juni-aug Sep-aug Sep-aug
Belopp i KSEK 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 67 390 74 023 373 098 373 883
Förändring av lager av produkter i arbete 2 423 –1 465 6 204 95
Övriga rörelseintäkter 158 696 864 1 950
Summa rörelsens intäkter 69 971 73 254 380 166 375 928
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter –22 411 –25 823 –117 009 –122 662
Övriga externa kostnader –12 056 –11 137 –51 226 –53 426
Personalkostnader –36 577 –39 346 –188 610 –182 695
Avskrivningar 1) –4 234 –4 767 –17 014 –16 340
Övriga rörelsekostnader 7 –17 –110 –850
Summa rörelsens kostnader 2) –75 271 –81 090 –373 969 –375 973
Rörelseresultat –5 300 –7 836 6 197 –45
Ränta och liknande resultatposter -158 –456 –1 393 –1 242
Resultat efter finansiella poster –5 458 –8 292 4 804 –1 287
Skatt på årets resultat 4) 1 787 4 849 –435 2 881
Resultat från kvarvarande verksamheter –3 671 –3 443 4 369 1 594
Resultat från avyttrad verksamhet 3) 156 4 103 31 280 –2 557
Resultat –3 515 660 35 649 –963
varav minoritetens andel 310 28 2 099 1 471
varav aktieägarnas andel –3 825 632 33 550 –2 434
Resultat per aktie, se rapportens sista sida
1) Varav intäktsförd negativ goodwill – – – 435
2) Inkluderar engångsposter MSEK – –0,6 –7,1 –7,8
3) Inkluderar engångsposter MSEK 0,1 1,5 26,1 –6,5
4) Innevarande räkenskapsår är förlängt med 4 månader och omfattar perioden 1 september 2005 till 31 december 2006. Föregående räkenskapsår avslutades per 31 augusti 2005.
Balansräkning för koncernen
Tillgångar4)
under
Belopp i KSEK 2006-08-31 2005-08-31 försäljning
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 1) 68 680 66 015
Materiella anläggningstillgångar 45 387 94 114 26 732
Finansiella anläggningstillgångar 10 973 9 352
Summa anläggningstillgångar 125 040 169 481 26 732
Varulager 21 806 13 687
Kortfristiga fordringar 75 707 59 192
Likvida medel 20 272 13 059
Summa omsättningstillgångar 117 785 85 938 0
Tillgångar under försäljning 4) 26 732
Summa tillgångar 269 557 255 419 26 732
Eget kapital och skulder
Eget kapital 2) 146 462 117 856
Avsättningar 17 733 21 718
Långfristiga skulder 34 933 41 091
Kortfristiga skulder 70 429 74 754
Summa eget kapital och skulder3) 269 557 255 419
1) Varav goodwill, MSEK 66,0 66,0
2) Varav minoritetsintresse, MSEK 4,9 4,0
3) Varav räntebärande skulder, MSEK 42,7 53,2
4) Avser koncernens fastighet i Solna, Instrumentet 1.
I samband med internförsäljning av fastigheten har ackumulerade överavskrivningar om 8,6 MSEK lösts upp.
Nyckeltal
12 mån 12 mån
Sep-aug Sep-aug
2005/06 2004/05
Rörelsemarginal, % 1,7 neg
Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK 10,4 30,2
Disponibla likvida medel, MSEK 1) 67,2 30,2
Soliditet % 54 46
Skuldsättningsgrad, ggr 2) –0,02 0,34
Räntabilitet på sysselsatt kapital % 3) 20,8 neg
Räntabilitet på eget kapital % 3) 24,4 neg
Medelantal anställda 312 318
Rörelsemarginal och Medelantal anställda avser kvarvarande verksamheter
1) Disponibla likvida medel inkluderar outnyttjad checkräkningskredit och kortfristiga placeringar.
2) Vid beräkning av skuldsättningsgrad används nettoskuldsättning, räntebärande skulder med avdrag för likvida medel.
2) Räntabiliteten har beräknats på resultatet för den senaste 12-månadersperioden. Räntabiliteten har beräknats på resultat inklusive avyttrad verksamhet
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen
12 mån 12 mån
Belopp i KSEK 2005/06 2004/05
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat efter finansiella poster 4 804 –1 287
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 17 052 15 289
21 856 14 002
Betald skatt –3 103 –5 114
Kassaflöde från avyttrad verksamhet 37 815 –455
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 56 568 8 433
Förändring av rörelsekapital –6 469 –4 860
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten 50 099 3 573
Kassaflöde från investeringsverksamheten –32 259 –6 428
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –8 407 14 736
Årets kassaflöde 9 433 11 881
Likvida medel i avyttrad verksamhet –2 220 –12
Likvida medel vid årets början 13 059 1 190
Likvida medel vid periodens slut 20 272 13 059
Förändring av koncernens eget kapital
Belopp i KSEK 2006-08-31 2005-08-31
Ingående eget kapital 108 981 116 122
Justering till IFRS regler 1) 8 875
Ingående eget kapital enligt IFRS regler 117 856 116 122
Effekt av övergång till RR29/IAS19 – 171
Premie för teckningsoptioner –250 –
Minoritetsandel i förvärvat bolag – 2 528
Icke eliminerat EK i sålt dotterbolag –5 384 –
Utdelning till minoritet i dotterbolag –1 248 –
Omräkningsdifferens –161 –2
Periodens resultat 35 649 –963
Summa eget kapital 146 462 117 856
1) Avser återläggning av avskrivningar på goodwill och ändrad redovisning av minoritetsintresse.
Se vidare avsnittet Övergång till rapportering i enlighet med IFRS
Intellecta AB (publ), org.nr 556056-5151,
Birger Jarlsgatan 57 B, Box 19063, 104 32 Stockholm, Tel: +46 8 506 286 00. Fax: +46 8 506 287 00,
e-mail: info@intellecta.se. www.intellecta.se Data per aktie
3 mån 3 mån 12 mån 12 mån
Juni-aug Juni-aug Sep-aug Sep-aug
2005/06 2004/05 2005/06 2004/05
Resultat per aktie före utspädning 1) –0,90 0,15 8,00 –0,60
varav i kvarvarande verksamheter –0,95 –0,85 0,55 0,00
varav i avyttrad verksamhet 0,05 1,00 7,45 –0,60
Eget kapital per aktie 35,05 28,20 35,05 28,20
Antal aktier vid periodens slut 4 258 199 4 258 199 4 258 199 4 258 199
Antal aktier, genomsnitt exkl. återköpta egna aktier 4 181 085 4 181 085 4 181 085 4 181 085
Balansdagens kurs 38 42 38 42
1) Resultat per aktie är beräknad på aktieägarnas andel av periodens resultat
Då relationen mellan aktuell börskurs och lösenpris för utestående optionsprogram är sådan att teckning inte kan förväntas bli lönsam har bolaget bedömt att någon utspädningseffekt ej förväntas uppkomma.
Intäkter och resultat för koncernen, kvartalsfördelat
2005/06 2004/05 2003/04
kv 1 kv 2 kv 3 kv4 kv 1 kv 2 kv 3 kv4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4
Rörelsens intäkter 104,4 103,1 124,1 70,0 401,6 101,2 97,3 132,6 81,5 412,6 84,3 80,4 109,4 72,2 346,3 Rörelseresultat 1) 2) 3,9 2,8 16,8 –5,3 18,2 1,4 –1,0 16,0 –5,3 11,1 0,2 –4,7 9,6 –4,0 1,1 Finansiella poster 1) –0,1 –0,6 –0,5 –0,1 –1,3 –0,5 –0,5 0,1 –0,4 –1,3 –0,4 –0,4 –0,3 –0,6 –1,7 Resultat efter finansiella poster1) 3,8 2,2 16,3 –5,4 16,9 0,9 –1,5 16,1 –5,7 9,8 –0,2 –5,1 9,3 –4,6 –0,6
Jämförelsestörande poster – – 18,9 0,1 19,0 –0,6 –14,6 – 0,9 –14,3 – – – 2,9 2,9
Resultat efter finansiella poster
inkljämförelsestörande poster 3,8 2,2 35,2 –5,3 35,9 0,3 –16,1 16,1 –4,8 –4,5 –0,2 –5,1 9,3 –1,7 2,3
1)exklusive jämförelsestörande poster
2) varav avskrivn koncerngoodwill – – – – – – – – – – –1,1 –1,1 –1,1 –1,1 –4,4
Intäkter och resultat för koncernen, kvartalsfördelat Exklusive avyttrad verksamhet
2005/06 2004/05
kv 1 kv 2 kv 3 kv4 kv 1 kv 2 kv 3 kv4 Rörelsens intäkter 95,1 94,3 120,8 70,0 380,2 90,5 89,7 122,5 73,2 375,9 Rörelseresultat 1) 1,5 1,3 15,8 –5,3 13,3 0,9 0,5 13,7 –7,3 7,8 Finansiella poster –0,1 –0,6 –0,5 –0,1 –1,3 –0,5 –0,5 0,1 –0,4 –1,3 Resultat efter finansiella poster1) 1,4 0,7 15,3 –5,4 12,0 0,4 0,0 13,8 –7,7 6,5 Resultat från avyttrad verksamhet 2,4 1,5 27,0 0,1 31,0 0,3 –9,3 2,3 3,5 –3,2 Jämförelsestörande poster – – –7,1 – –7,1 –0,4 –6,8 – –0,6 –7,8 Resultat efter finansiella poster
inkl jämförelsestörande poster 3,8 2,2 35,2 –5,3 35,9 0,3 –16,1 16,1 –4,8 –4,5
1)exklusive jämförelsestörande poster i kvarvarande verksamhet
Balansräkning för koncernen justerad till IFRS
Rap 04/05 Justering IFRS 04/05
Belopp i KSEK 05-08-31 enl IFRS 05-08-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 1) 61 139 4 876 66 015
Materiella anläggningstillgångar 94 114 94 114
Finansiella anläggningstillgångar 9 352 9 352
Summa anläggningstillgångar 164 605 4 876 169 481
Varulager 13 687 13 687
Kortfristiga fordringar 59 192 59 192
Kassa och bank 13 059 13 059
Summa omsättningstillgångar 85 938 0 85 938
Summa tillgångar 250 543 4 876 255 419
Eget kapital och skulder
Kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 6 387
Övrigt tillskjutet kapital 59 026
Balanserad vinst 4 876 48 444
Bundet eget kapital 110 245 –
Fritt eget kapital –1 264 – –
108 981 4 876 113 857
Minoritetsintresse 3 999 3 999
Summa eget kapital 108 981 8 875 117 856
Minoritetsintresse 3 999 –3 999 –
Avsättningar 21 718 21 718
Långfristiga skulder 41 091 41 091
Kortfristiga skulder 74 754 74 754
Summa eget kapital och skulder 250 543 4 876 255 419
1) Varav goodwill, MSEK 61,1 66,0
Balansräkning vid övergång till IFRS 1 september 2004
Balansräkning vid övergången till IFRS, den 1 september 2004, överensstämmer i sin helhet med balansräkningen per 31 augusti 2004.
Minoritetsintresse om 2,528 KSEK uppkom vid företagsförvärv den 1 oktober 2004.
övergång till rapportering i enlighet med ifrs
Resultaträkning för koncernen justerad till IFRS
Rap 04/05 IFRS 04/05 Rap 04/05 IFRS 04/05
3 mån 3 mån 12 mån 12 mån
Juni-aug Justering Juni-aug Sep-aug Justering Sep-aug
2004/05 enl IFRS 2004/05 2004/05 enl IFRS 2004/05
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 82 405 82 405 410 458 410 458
Förändring av lager av produkter i arbete –1 650 –1 650 180 180
Övriga rörelseintäkter 716 716 1 970 1 970
Summa rörelsens intäkter 81 471 0 81 471 412 608 0 412 608
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter –26 759 –26 759 –132 596 –132 596
Övriga externa kostnader –11 826 –11 826 –60 277 –60 277
Personalkostnader –42 467 –42 467 –200 855 –200 855
Avskrivningar –6 057 1 229 –4 828 –23 618 4 876 –18 742
Övriga rörelsekostnader –17 –17 –3 395 –3 395
Summa rörelsens kostnader –87 126 1 229 –85 897 –420 741 4 876 –415 865
Rörelseresultat –5 655 1 229 –4 426 –8 133 4 876 –3 257
Ränta och liknande resultatposter –420 –420 –1 244 –1 244
Resultat efter finansiella poster –6 075 1 229 –4 846 –9 377 4 876 –4 501
Skatt på årets resultat 5 506 5 506 3 538 3 538
Minoritetens andel av årets resultat –28 28 – –1 471 1 471 –
Resultat –597 1 257 660 –7 310 6 347 –963
varav minoritetens andel 28 28 1 471 1 471
varav aktieägarnas andel 1 229 632 4 876 –2 434
Goodwillavskrivning ingår med –1 232 1 229 –3 –4 712 4 876 164
varav koncerngoodwill –1 229 1 229 – –4 876 4 876 –
varav intäktsförd negativ goodwill – 435 435
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) –0,15 0,30 0,15 –1,75 1,15 –0,60
1) Resultat per aktie är beräknad på aktieägarnas andel av periodens resultat
