Delårsrapport Januari mars 2012

(1)

2 maj 2012 kl 07.30

Delårsrapport

Januari – mars 2012

 Omsättningen uppgick till 374,8 MSEK (382,1)

 Rörelseresultat EBITDA var 26,3 MSEK (29,8) och rörelsemarginal EBITDA var 7,0% (7,8)

 Rörelseresultat EBIT var 18,5 MSEK (2,9) och rörelsemarginal EBIT var 4,9% (0,8)

 Resultat per aktie uppgick till 0,25 SEK (-0,02)

(2)

VD-ord

Cybercom har vunnit ett antal nya affärer under årets första tre månader. Vi har bland annat stärkt vår position inom offentlig sektor med nya kunder i Norden genom avtal med finska Utbildningsstyrelsen och Köpenhamns stad. Vi har tecknat betydelsefulla ramavtal med Danske Spil och Skandia. Vi fick ett viktigt erkännande för vår expertis inom connectivity när Ericsson utsåg Cybercom till industriexpertpartner för utveckling av tjänster och produkter för fordonsindustrin.

Omsättningen under första kvartalet 2012 uppgick till 374,8 MSEK (382,1) med EBITDA om 26,3 MSEK (29,8) och marginal 7,0% (7,8). Jämfört med föregående år ser vi en naturlig omsättningsminskning till följd av de neddragningar Cybercom gjort i koncernen under 2011. Den svenska verksamheten visar fortsatt tillväxt, medan vår internationella verksamhet har haft en negativ utveckling, med undantag från Polen som utvecklas mycket väl.

Marknadsläget för våra verksamheter har i stort varit stabilt, med överlag god efterfrågan. Vi märker dock längre säljcykler vad gäller större projektåtaganden. I Sverige har efterfrågan under kvartalet varit god, vilket resulterat i en bra omsättningsökning. Vi har i kvartalet använt en hög andel underkonsulter och eftersträvar en bättre balans mellan efterfrågan och egna konsulter. I Finland går omställningen enligt plan med fortsatt återhämtning till bättre lönsamhetsnivåer efter föregående års neddragningar.

Jag tillträdde som VD den 1 mars och min initiala analys av bolaget är att vi måste intensifiera arbetet med att bli effektivare. Jag kan konstatera att den integration av koncernens dotterbolag som påbörjades föregående år är pågående och att det finns mer att göra. Vi investerar nu i våra medarbetares kompetens och vår kultur, vilket är nödvändigt för att stärka lönsamheten genom styrd kompetensutveckling samt mera fokuserad och effektiv försäljning.

Utöver detta kommer vi att höja effektiviteten genom att under året optimera Cybercoms globala struktur och leveranskapacitet för att nyttja bolagets affärsmodell bättre.

Cybercom har en mycket intressant position framåt med vårt kompletta tjänsteerbjudande och starka referenser inom Connectivity, ekosystemet kring telekommunikationstjänster.

Med spetsen inom Connectivity erbjuder vi alltmer och framgångsrikt värdefull kunskap till kunder inom andra segment. Vi har unik kompetens och en stark internationell position inom områdena Connected Engineering,

Connectivity Management och Digital Solutions. Inom dessa områden ligger vår styrka och vår framtid. Vi ser fram emot att framgångsrikt förbättra våra kunders verksamheter genom utnyttjande av den uppkopplade världens möjligheter.

Vi har respekt för marknadsutvecklingen och fokuserar nu på att vända utvecklingen i segment International och att minska obalansen mellan efterfrågan och egna konsulter i Sverige. Nästkommande kvartal kan komma att påverkas av detta.

Stockholm den 2 maj 2012 Niklas Flyborg

VD och koncernchef

För mer information, vänligen kontakta:

Niklas Flyborg, VD och koncernchef +46 70 594 96 78 Per Killiner, CFO (tillförordnad) + 46 72 531 98 08

Kristina Cato, Kommunikationschef och ansvarig för IR + 46 70 864 47 02

Cybercom är ett IT-konsultbolag som erbjuder global leveranskapacitet för lokala och internationella affärer. Koncernen har etablerat sig som en erkänd leverantör inom telekom management, connected devices, Internettjänster och säkerhet. Tack vare omfattande verksamhetskunnande och bred branscherfarenhet kan Cybercom erbjuda strategi- och teknikexpertis inom telekom, industri, media, offentlig sektor, handel samt bank och finans. Cybercoms konsulter har uppdrag världen över och bolaget har egna kontor i 9 länder. Cybercom grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på NASDAQ OMX Stockholm.

(3)

Cybercom Group

Viktiga händelser under perioden

 Niklas Flyborg tillträdde den 1 mars som ny VD och koncernchef. Tillförordnad VD och koncernchef Petteri Puhakka återtog sin position som VD i det finska dotterbolaget.

 Ny CFO Camilla Öberg tillsattes med tillträde den 1 juni. Tillförordnad CFO Per Killiners uppdrag löper fram till 31 maj.

 Cybercom utsågs till industriexpertpartner åt Ericsson för utveckling av tjänster och produkter till fordonsindustrin.

 Cybercom vann ett avtal över fyra år gällande hosting och kapacitetstjänster åt finska Utbildningsstyrelsens informationssystem.

 Cybercom vann ett uppdrag värt cirka 20 MSEK över ett år för ett globalt företag inom mobilkommunikation gällande verifiering av hårdvara inom mobila tjänster.

Omsättning och resultat

Januari – mars

Omsättningen uppgick till 374,8 MSEK (382,1). Rörelseresultatet EBITDA uppgick till 26,3 MSEK (29,8) vilket gav en marginal på 7,0% (7,8). Rörelseresultatet EBIT uppgick till 18,5 MSEK (2,9). Det motsvarade en

rörelsemarginal på 4,9% (0,8). Valutaeffekter har haft en marginell påverkan på omsättning och resultat. Den svenska verksamheten bidrog positivt med en omsättningstillväxt om 4,1% i segmentet. Jämfört med föregående år har Cybercom totalt 198 färre anställda, framförallt i Finland, Rumänien och Kina. Resultatet belastades av en negativ utveckling i verksamheterna i Kina och Singapore samt en otillfredsställande beläggning lokalt på vissa orter i Sverige.

Finansnettot uppgick till -4,9 MSEK (-3,6). Här ingick räntekostnad för banklån med -2,0 MSEK (-1,6). Resultatet före skatt uppgick till 13,6 MSEK (-0,7), vilket innebär en nettomarginal på 3,6% (-0,2). Periodens resultat uppgick till 9,1 MSEK (-0,7) och resultat per aktie uppgick till 0,25 SEK (-0,02).

Q1 Q1

2012 2011 2011 RTM

Om sättning 374,8 382,1 1 481,0 1 473,7

Rörelseresultat, EBITDA 26,3 29,8 65,4 61,9

EBITDA m arginal, % 7,0 7,8 4,4 4,2

Justering omstruktureringskostnader - - 28,0 28,0

EBITDA löpande verksamhet 26,3 29,8 93,4 89,9

EBITDA marginal löpande verksamhet, % 7,0 7,8 6,3 6,1

Rörelseresultat, EBIT 18,5 2,9 -125,4 -109,8

EBIT m arginal, % 4,9 0,8 -8,5 -7,5

Justering nedskrivningar - 16,0 151,0 135,0

EBIT löpande verksamhet 18,5 18,9 53,6 53,2

EBIT marginal löpande verksamhet, % 4,9 4,9 3,6 3,6

Periodens resultat 9,1 -0,7 -144,2 -134,4

Resultat per aktie, SEK 0,25 -0,02 -4,00 -3,73

Antal anställda vid periodens slut 1 533 1 731 1 564 1 533

Cybercom Group, MSEK

(4)

Omsättning och rörelseresultat rullande tolv månader

Marknad och verksamhet

Cybercom är ett IT-konsultbolag med Norden som hemmamarknad och erbjuder global leveranskapacitet för lokala och internationella affärer. Koncernen har etablerat sig som en erkänd leverantör av helhetslösningar inom telekom management, connected devices, internettjänster och säkerhet. Utöver Norden har bolaget idag

verksamhet i Polen, Rumänien, Indien, Kina och Singapore samt säljkontor i Dubai. Verksamheterna i Rumänien, Polen, Indien och Kina stärker koncernen genom att erbjuda leveranskapacitet till verksamheten på

hemmamarknaderna. Cybercom kommer att optimera sin globala leveranskapacitet ytterligare för att över tiden inriktas på färre och större internationella enheter. Totalt var 21% (22) av Cybercoms konsulter verksamma utanför Norden och 41% (45) utanför Sverige under första kvartalet.

Under kvartalet var andelen helhetsåtaganden 38% (45) av omsättningen. För att utnyttja affärsmodellen för global sourcing behöver Cybercom ha en hög andel helhetsåtaganden. De tio största kunderna stod för 47% (45) av den totala omsättningen. Den enskilt största kunden stod för 11% (13) av omsättningen och uppdrag hos ramavtalskunder för 52% (61).

Omsättning Q1 per segment Omsättning Q1 per bransch Omsättning Q1 per åtagande

Cybercom har sedan det etablerades en stark tradition inom telekom. Under första kvartalet uppgick omsättnings- andelen inom telekom till 40% (46). Teknikutvecklingen inom telekomsektorn går snabbt och Cybercoms expertis- områden täcker hela ekosystemet inom kommunikationstjänster. Cybercoms erfarenhet och kompetens inom området gör att bolaget kan fungera som katalysator för bolag inom andra branscher genom att erbjuda digitala kommunikationslösningar och återanvända kunskaper. Cybercoms mål är att fortsätta öka omsättningen inom andra segment framförallt industri och offentlig sektor. Den största tillväxten har skett inom industrisegmentet, och framförallt inom M2M och lösningar för uppkopplade enheter.

Medarbetare

Medeltal antal anställda (heltidstjänster) i koncernen var under januari – mars 1 489 personer (1 636). Vid periodens utgång var antalet anställda i koncernen 1 533 (1 731), varav 18% (19) kvinnor. Cybercom har haft en hög personalomsättning det senaste året och har jämfört med föregående år 198 färre anställda. En väsentlig orsak till detta är uppsägningarna som skedde i samband med det minskade samarbetet med Nokia under 2011.

40%

20% 24%

5%

3%

4%

Telekom 4 0% Industr i 24 % Offe ntl ig sekto r 2 0% Media 5%

Ban k & fin ans 3% Hande l 4%

Övrigt 4 %

38%

62%

Helhetsåta gande n p rojekt och SM 38 % Kon sul ttjänste r 6 2%

76%

15%

9%

Sverige 76 %

Finland 15 %

Inte rnational 9%

(5)

Cybercom har dock för avsikt att åter växa och rekryterar med god framgång, framförallt till storstadsregionerna i de nordiska länderna, men fortfarande har bolaget inte vänt till positiv nettorekrytering.

Investeringar

Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 3,5 MSEK (9,6).

Likviditet och finansiell ställning

Under första kvartalet var kassaflödet före förändring av rörelsekapital 4,9 MSEK (19,4). Rörelsekapitalet har under kvartalet förändrats med 27,3 MSEK (-19,2). Sammantaget var kassaflödet från den löpande verksamheten 32,2 MSEK (0,2). Förbättringen är en naturlig konsekvens av arbetet med att frigöra medel som binds upp i form av rörelsekapital.

Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2012 till 76,2 MSEK (69,6). De räntebärande skulderna uppgick till 192,3 MSEK (211,0). Nettoskulden (räntebärande skulder minus likvida medel) uppgick till 116,1 MSEK (141,4), vilket gav en skuldsättning i förhållande till eget kapital om 15% (15).

Det egna kapitalet per den 31 mars 2012 var 758,7 MSEK (925,9), vilket motsvarar en soliditet på 56,5% (61,9).

Eget kapital per aktie uppgick till 21,02 SEK (25,66).

Skatter

Under året uppgick koncernens effektiva skattesats till 33,3% (0,0). Justerat för ej aktiverade underskottsavdrag uppgick skattesatsen till 28,7%. Skattekostnaden har beräknats efter aktuell skattesats för moderbolag och respektive dotterföretag.

Framtidsutsikter

Cybercom publicerar inga prognoser.

Riskbedömning

Cybercom är i likhet med andra företag exponerat för olika typer av risker i sin verksamhet. Till de mest betydande hör risker i anslutning till det allmänna finansiella klimatet, kundavtal och kundernas betalnings- förmåga, möjlighet att rekrytera och behålla personal samt ett antal finansiella risker såsom valutakurs- förändringar och kredit- och refinansieringsrisker. Riskhanteringen är en integrerad del av Cybercoms ledningsprocess och de finansiella riskerna beskrivs mer i detalj i årsredovisningen för 2011, not 25. Riskerna som beskrivs för koncernen kan även ha en indirekt påverkan på moderbolaget.

På kort och medellång sikt utgör den övergripande osäkerheten i omvärlden och den osäkerhet det skapar för affärsklimatet 2012 en betydande risk.

Kommande rapporttillfällen

Halvårsrapport, januari – juni 2012 13 juli 2012 Delårsrapport, januari – september 2012 25 oktober 2012 Bokslutskommuniké, januari – december 2012 13 februari 2013

Observera: Informationen är sådan som Cybercom ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden.

Informationen lämnades för offentliggörande den 2 maj kl 07.30. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.

Framåtblickande uttalande

Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Cybercoms finansiella situation och resultat liksom uttalanden om marknadsvillkor som kan vara framåtblickande. Cybercom anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Cybercom åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.

(6)

Stockholm den 2 maj 2012

Jon Risfelt Margareta Alestig Johnson

Styrelseordförande Styrelseledamot

Roger Bergqvist Hampus Ericsson

Styrelseledamot Styrelseledamot

Ulf Körner Thomas Landberg

Styrelseledamot Styrelseledamot

Robin Hammarstedt Henrik P Larsson

Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant

Niklas Flyborg VD och koncernchef

(7)

Segment Sverige

I segmentet Sverige ingår Cybercoms joint venture i Indien. Denna verksamhet är kopplad till Cybercoms leveranser till svenska kunder och utgör en integrerad del av den svenska organisationen.

Segmentet hade 957 (996) medarbetare och omsättningen steg med 4,1% jämfört med föregående år till 289,4 MSEK (278,0) under första kvartalet med EBITDA om 26,2 MSEK (25,8). God efterfrågan och förlängning av viktiga åtaganden hos större kunder har givit en omsättningsökning och fortsatt hög användning av underkonsulter. Beläggningen av egna konsulter var generellt hög men inte fullt tillfredsställande inom vissa områden lokalt. Inom affärsområdet internettjänster har ett större uppdrag gällande application management med leverans från Mumbai och Stockholm minskat väsentligt i omfattning, vilket inte ersatts med andra uppdrag fullt ut.

Ytterligare projektavslut har skett, vilket har givit en otillfredsställande beläggningssituation framförallt i mars.

Arbetet med integrationen av den svenska verksamheten och införandet av effektivare processer över samtliga affärsområden har fortsatt och säljstyrkan har utökats.

Under perioden har Cybercom vunnit flera nya uppdrag, ett exempel är att utveckla Livrustkammarens,

Skoklosters slotts och Hallwylska museets digitala kanaler med nya interaktiva webbsajter och för ökad närvaro i sociala medier. Cybercom blev även utsedd till industriexpertpartner åt Ericsson för utveckling av tjänster och produkter för fordonsindustrin. Under Mobile World Congress i Barcelona visade Cybercom upp ett koncept för att koppla upp föraren och fordonet till molnet med Ericssons produkt Multiservice Delivery Platform som bas.

Skandia har utsett Cybercom till ramavtalsleverantör för IT-tjänster över ett år.

De största kunderna under perioden var Ericsson, H&M, SAAB, Sony, ST Ericsson, TeliaSonera och Volvo AB.

Q1 Q1

2012 2011 2011 RTM

Om sättning 289,4 278,0 1 107,8 1 119,2

EBITDA m arginal, % 9,1 9,3 7,5 7,5

Antal anställda vid periodens slut 957 996 983 957

Cybercom Sverige, MSEK

(8)

Segment Finland

I segmentet Finland ingår även Cybercoms enhet i Rumänien som är kopplad till Cybercoms leveranser till finska kunder och utgör en integrerad del av den finska organisationen. I jämförelsesiffrorna för 2011 ingår även kontoret i Beijing, Kina som avvecklades i det tredje kvartalet 2011.

Segmentet hade 273 (463) medarbetare och omsättningen uppgick till 56,0 MSEK (71,1) under första kvartalet med EBITDA om 4,9 MSEK (7,1). Den minskade omsättningen var en naturlig följd av de neddragningar som skedde under 2011 pga den förändrade telekommarknaden i Finland. Segmentet har 190 färre antal anställda jämfört med föregående år.

Det finska affärsklimatet är fortfarande osäkert, mycket kopplat till den finansiella situationen i omvärlden.

Marknadsläget under årets första kvartal är dock i stort detsamma som under fjärde kvartalet 2011. Det har fortfarande inte noterats några stora förändringar av kunders investeringsplaner, men något längre säljcykler har bekräftats.

Verksamheten har utvecklats i linje med planerad omställning och tillväxt har skett framförallt inom industri och media samt att Cybercom fortsatt att göra inbrytningar inom publik sektor. Under kvartalet har ett nytt avtal med finska Utbildningsstyrelsen tecknats gällande att leverera hosting och kapacitetstjänster till finska

Utbildningsstyrelsens informationssystem. Vidare har Cybercom stärkt flera kundrelationer inom

industrisegmentet under kvartalet, till exempel med Kone och Outotec. Den positiva utvecklingen har delvis kompenserat för den minskning som skett inom området telekom till följd av de reducerade volymerna gentemot Nokia och Nokia Siemens Networks under förra året.

Bland de största kunderna återfanns ABB, Alma Media, Itella, Kone, MTV, Outotec och Sandvik.

Q1 Q1

2012 2011 2011 RTM

Om sättning 56,0 71,1 247,1 232,0

EBITDA m arginal, % 8,8 10,0 6,4 5,9

Cybercom Finland, MSEK

(9)

Segment International

Segmentet International omfattar Cybercoms verksamheter i Singapore, Danmark, Polen samt Chengdu, Kina. Dessa verksamheter arbetar primärt med lokala kunder. Alla Cybercoms enheter har dock en ökande mängd gemensamma affärer, där resurser från flera länder och orter tillsammans vinner och genererar affärer.

Segmentet hade 282 (246) medarbetare och omsättningen uppgick till 41,2 MSEK (44,6) under första kvartalet med EBITDA om -1,6 MSEK (2,6). De främsta faktorerna som påverkat resultat och omsättning var alltjämt både en svag utveckling i Kina samt avsaknad av tillräcklig affärsvolym för att kompensera Singapore-verksamhetens större uppdrag inom telekom management. Dessa var starkt positivt bidragande under första kvartalet föregående år. Bolaget har utökat säljkapaciteten för att bredda affären inom Singapore-verksamheten. Nya kunder har tillkommit med initialt mindre uppdrag som vunnits i Paraguay, Dominikanska republiken och Honduras, gällande revision av mobilnät. Bolaget har även utfört ett uppdrag inom säkerhetsområdet för en Schweizisk bank i MEA.

Verksamheten i Kina har fortsatt varit olönsam och en genomlysning pågår.

Ökningen av antalet anställda i segmentet var främst hänförlig till den positiva utvecklingen i Polen som har fortsatt att utvecklas väl med högre omsättningsnivåer och goda resultat. Bolaget har fortsatt att vinna nya kunder och utöka sina uppdrag, bland annat kan applikationsutveckling för ett av de mest kända internationella

multimedia-företagen nämnas.

Affärsklimatet i Danmark har stabiliserats något men var fortfarande utmanande under perioden. Cybercom har dock vunnit flera nya kontrakt i Danmark, bland annat uppdrag inom säkerhetsområdet. Dessutom har Cybercom tecknat ramavtal med två nya kunder under perioden; Danske Spil och Köpenhamns stad.

Bland de största kunderna kan Cellmax, Changhong, Köpenhamns flygplats, Millicom, Sicap och Sony nämnas.

Q1 Q1

2012 2011 2011 RTM

Om sättning 41,2 44,6 166,3 162,9

Rörelseresultat, EBITDA -1,6 2,6 -6,4 -10,6

Justering omstruktureringskostnader - - - -

EBITDA löpande verksamhet -1,6 2,6 -6,4 -10,6

EBITDA m arginal, % -3,9 5,8 -3,8 -6,5

EBITDA marginal löpande verksamhet, % -3,9 5,8 -3,8 -6,5

Cybercom International, MSEK

(10)

Resultaträkning i sammandrag

Resultat per aktie

Rapport över totalresultat

Q1 Q1

Not 2012 2011 2011 RTM

Om sättning Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -106,8 -101,9 -464,8 -469,7

Personalkostnader -241,7 -250,4 -950,8 -942,1

Avskrivningar -7,8 -10,9 -39,8 -36,7

Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar - -16,0 -151,0 -135,0

Rörelseresultat, EBIT 18,5 2,9 -125,4 -109,8

Finansiella intäkter 0,7 0,9 6,3 6,1

Finansiella kostnader -5,6 -4,5 -25,3 -26,4

Resultat före skatt 13,6 -0,7 -144,4 -130,1

Aktuell skatt -0,7 -3,3 -5,3 -2,7

Uppskjuten skatt -3,8 3,3 5,5 -1,6

Periodens resultat 9,1 -0,7 -144,2 -134,4

374,8 382,1 Cybercom Group, MSEK

1 481,0 1 473,7

Q1 Q1

Cybercom Group, SEK 2012 2011 2011 RTM

Hela verksam heten

Resultat per aktie före utspädning 0,25 -0,02 -4,00 -3,72

Resultat per aktie efter utspädning 0,25 -0,02 -4,00 -3,72

Q1 Q1

Cybercom Group, MSEK 2012 2011 2011 RTM

Periodens resultat 9,1 -0,7 -144,2 -134,4

Omräkningsdifferenser vid omräkning av

utländska verksamheter -2,9 -4,4 -16,4 -14,9

Säkring valutarisk utländska verksamheter 0,8 0,6 -0,2 0,0

Skatteeffekt poster i övrigt totalresultat -0,2 -0,2 0,1 0,1

Periodens övriga totalresultat -2,3 -4,0 -16,5 -14,8

Periodens totalresultat 6,8 -4,7 -160,7 -149,2

(11)

Förändring av eget kapital i sammandrag

Balansräkning i sammandrag

Cybercom Group, MSEK Aktiekapital

Övrigt till- skjutet kapital

Om räknings- reserv

Balanserat resultat

Sum m a eget kapital

Ingående eget kapital 1 januari 2011 36,1 855,4 17,0 22,1 930,6

Periodens totalresultat - - -4,0 -0,7 -4,7

Utgående eget kapital 31 m ars 2011 36,1 855,4 13,0 21,4 925,9

Ingående eget kapital 1 januari 2012 36,1 855,4 0,5 -140,1 751,9

Periodens totalresultat - - -2,3 9,1 6,8

Utgående eget kapital 31 m ars 2012 36,1 855,4 -1,8 -131,0 758,7

Cybercom Group, MSEK Not 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31

Tillgångar

Goodw ill 787,7 922,5 788,8

Kundrelationer 42,8 54,1 45,0

Övriga immateriella anläggningstillgångar 22,9 30,8 22,7

Materiella anläggningstillgångar 29,7 40,0 32,4

Finansiella anläggningstillgångar 0,2 1,0 0,2

Uppskjutna skattefordringar 41,1 50,0 45,7

Summa anläggningstillgångar 924,4 1 098,4 934,8

Omsättningstillgångar exkl likvida medel 341,2 328,5 309,5

Likvida medel 76,2 69,6 62,4

Summa omsättningstillgångar 417,4 398,1 371,9

Sum m a tillgångar 1 341,8 1 496,5 1 306,7

Eget kapital och skulder

Eget kapital 758,7 925,9 751,9

Långfristiga skulder, räntebärande 96,6 33,1 107,7

Långfristiga skulder, ej räntebärande 27,3 40,4 27,7

Summa långfristiga skulder 123,9 73,5 135,4

Kortfristiga skulder, räntebärande 95,7 177,9 95,3

Kortfristiga skulder, ej räntebärande 363,5 319,2 324,1

Summa kortfristiga skulder 459,2 497,1 419,4

Sum m a eget kapital och skulder 1 341,8 1 496,5 1 306,7

Ställda panter och eventualförpliktelser 2 Se not Se not Se not

(12)

Kassaflödesanalys i sammandrag

Övrig information

Cybercom Group, MSEK Not

Q1 2012

Q1

2011 2011 RTM

Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 4,9 19,4 49,4 34,9

Förändring av rörelsekapital 27,3 -19,2 -13,2 33,3

Kassaflöde från den löpande verksam heten 32,2 0,2 36,2 68,2

Investering i materiella och immateriella anl.tillgångar -3,5 -9,6 -28,5 -22,4

Förvärv av dotterföretag/inkråm 3 - - -2,3 -2,3

Övriga poster - - 0,2 0,2

Kassaflöde från investeringsverksam heten -3,5 -9,6 -30,6 -24,5

Utdelning - - -18,0 -18,0

Upptagna lån 2,0 10,0 32,0 24,0

Amortering av finansiella skulder -15,4 -26,6 -53,1 -41,9

Kassaflöde från finansieringsverksam heten -13,4 -16,6 -39,1 -35,9

Periodens kassaflöde 15,3 -26,0 -33,5 7,8

Likvida medel vid periodens början 62,4 98,6 98,6 69,6

Valutakursdifferens i likvida medel -1,5 -3,0 -2,7 -1,2

Likvida m edel vid periodens slut 76,2 69,6 62,4 76,2

Cybercom Group, MSEK

Q1 2012

Q1

2011 2011 RTM

Aktieinform ation

Resultat/aktie, SEK 0,25 -0,02 -4,00 -3,72

Antal aktier vid periodens slut, före och efter utspädning 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899

Finansiell ställning

Eget kapital 758,7 925,9 751,9 758,7

Soliditet, % 56,5 61,9 57,5 56,5

Eget kapital/aktie, SEK 21,02 25,66 20,83 21,02

Nettoinvesteringar imm. & mat. anläggningstillgångar 3,5 9,6 28,5 22,4

Likvida medel 76,2 69,6 62,4 76,2

Nettoskuld 116,1 141,4 140,6 116,1

Medarbetarinform ation

Antal anställda vid periodens slut 1 533 1 731 1 564 1 533

Andel kvinnor vid periodens slut, % 18 19 18 18

Medeltal antal anställda 1 489 1 636 1 577 1 541

Omsättning per anställd, kSEK 252 234 939 956

Nyckeltal

Rörelsemarginal (EBITDA), % 7,0 7,8 4,4 4,2

Rörelsemarginal (EBIT), % 4,9 0,8 -8,5 -7,5

Nettomarginal, % 3,6 -0,2 -9,8 -0,9

(13)

Rörelsesegment

Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets verkställande direktör för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.

Q1 2012

MSEK Sverige Finland International

Koncern- gem ensam t

& Elim inering Koncernen

Intäkter från externa kunder 285,3 55,4 35,1 -1,0 374,8

Intäkter från andra segment 4,1 0,6 6,1 -10,8 -

Segm entens EBITDA 26,2 4,9 -1,6 -3,2 26,3

Av- och nedskrivningar -7,8

Finansiella poster -4,9

Resultat före skatt 13,6

Antal anställda 957 273 282 21 1 533

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -3,2 MSEK.

Q1 2011

Intäkter från externa kunder 274,9 68,7 38,6 -0,1 382,1

Segm entens EBITDA 25,8 7,1 2,6 -5,7 29,8

Resultat före skatt -0,7

Antal anställda 996 463 246 26 1 731

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -5,1 MSEK.

2011

Intäkter från externa kunder 1 098,7 243,0 138,9 0,4 1 481,0

Antal anställda 983 279 281 21 1 564

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -25,5 MSEK, varav omstruktureringskostnad -7,6 MSEK.

RTM

Intäkter från externa kunder 1 109,1 229,7 135,4 -0,5 1 473,7

Antal anställda 957 273 282 21 1 533

(14)

Not 1 – Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel Delårsrapport. Redovisnings- och värderingsmetoderna är oförändrade från dem som tillämpats i den senaste årsredovisningen.

Not 2 – Ställda panter och eventualförpliktelser

I samband med refinansiering pantsattes aktierna i Cybercom Sweden AB. Koncernmässigt värde av pantsättningen per 31 mars 2012 uppgår till 612,0 MSEK. I oktober 2010 ingick moderbolaget ett borgensåtagande motsvarande 1,4 MEUR. Åtagandet ersätter en tidigare pantsättning inom den finska verksamheten. I övrigt hänvisas till årsredovisningen för 2011.

Not 3 – Inkråmsförvärv

I enlighet med köpeavtalet mellan Cybercom och Teleca för förvärvet av auSystems ska Teleca erhålla 50% av den skatteeffekt Cybercom kan tillgodogöra sig för skattemässiga avskrivningar på inkråmsgoodwill som ingick i förvärvet. I andra kvartalet 2011 betalades 2,3 MSEK som en del av återstående köpeskilling.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, information och marknadskommunikation, administration och interna system. Vid periodens slut är 11 (18) personer anställda i moderbolaget. Medeltalet antal anställda under perioden är 10 (16).

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK Jan - Mar 2012 Jan - Mar 2011 Jan - Dec 2011

Rörelsens intäkter 8,6 7,0 26,2

Rörelsens kostnader -14,5 -14,0 -60,3

Rörelseresultat -5,9 -7,0 -34,1

Resultat från finansiella poster -1,8 1,5 -196,6

Resultat efter finansiella poster -7,7 -5,5 -230,7

Bokslutsdispositioner - - 0,4

Skatt på årets resultat 1,6 1,6 0,1

Årets resultat -6,1 -3,9 -230,2

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK 2012-03-31 2011-03-31 2011-12-31

Tillgångar

Anläggningstillgångar 729,7 719,6 731,3

Omsättningstillgångar 5,7 647,9 66,4

Sum m a tillgångar 735,4 1 367,5 797,7

Eget kapital och skulder

Eget kapital 624,8 876,9 632,6

Obeskattade reserver 16,5 16,9 16,5

Långfristiga skulder 0,7 28,6 0,6

Kortfristiga skulder 93,4 445,1 148,0

Sum m a eget kapital och skulder 735,4 1 367,5 797,7

Ställda säkerheter - 592,7 -

Eventualförpliktelser - - -