Delårsrapport Januari Mars Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

(1)

(2)

Delårsrapport Januari – Mars 2009

Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

(3)

Omvärld och marknad

• Hushållen fortsatt pessimistiska

• Detaljhandeln uppvisar negativ tillväxt för första kvartalet

• Kostnadsbesparingar och pris i fokus

• Konsekvent agerande och tydligt kunderbjudande en styrka

• Finansiellt starka ägare en

trygghet och skapar möjligheter

Källa: HUI, SCB Detaljhandelsutvecklingen

(volym, säsongsrensad 6-månadersserie)

0,6

0,2 0,3 0,4

1,2

0,8

0,6 0,6 0,3

-1,2 -1,5

-1,3 -0,6

-2 -1,5 -1 -0,5 0 0,5 1 1,5

mars april maj juni juli augusti september oktober november december januari februari mars

2008 2009

(%)

(4)

Hakon Invest, 1 jan – 31 mar 2009

Rustade för att stärka våra positioner

• Intäkterna uppgick till 311 MSEK (283)

• Rörelseresultatet minskade till -33 MSEK (30)

• Finansnettot var -2 MSEK (-62), varav värdeförändring Hemtex 5 MSEK

• Periodens resultat uppgick till -18 MSEK (-26)

(5)

Verksamheten

Hakon Invest

Portföljbolag

Forma Publishing Group, 100%

Kjell & Company, 50%

Hemma, 89%

Cervera, 81%

ICA AB, 40%*

inkClub, 50%

* Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen.

Hemtex, 34,6%

(6)

ICA AB

• Positiv försäljningsutveckling Sverige och Norge, negativ utveckling i de baltiska länderna

• ICA Sveriges satsningar på pris och sänkta kostnader ger resultat

• Intensivt förändringsarbete ICA Norge pågår och har högsta prioritet

• Rimi Baltic påverkas av den sämre ekonomin och verksamheten

anpassas

• ICA Banken växer med lönsamhet

• ICA Fastigheter nytt segment med stabil utveckling

• Pris- och försäljningsaktivteter samt kostnadsbesparingar fokuseras

(7)

ICA-butikernas försäljningsutveckling

-1,1 % 3,3 % 4,2 % Utveckling samtliga

-6,2 % 2,7 % 3,1 % Utveckling jämförbara Jan-Mar 2009

297 MEUR 4 868 MNOK 20 993 MSEK Försäljning

Rimi Baltic ICA Norge ICA Sverige

(8)

ICA-koncernen 1 Jan – 31 Mar 2009

259 -85 236 21 6 -216 297 Jan – mar

2008

-2 234

ICA Fastigheter

+7 266

Totalt

+44 -41

ICA Koncerngemensamt

+17 38

ICA Banken

-49 -43

Rimi Baltic

-84 -300

ICA Norge

+81 378

ICA Sverige

Förändring MSEK Jan – mar

2009 Rörelseresultat

MSEK

• Nettoomsättning 22 559 MSEK (+5,9 %)

• Rörelseresultat 266 MSEK (259)

– varav reavinster och

nedskrivningar i fastigheter 15 MSEK (34)

• Rörelsemarginal 1,2 % (1,2)

• Periodens resultat 109 MSEK (191)

(9)

ICA Fastigheter

• ICA Fastigheter redovisas nu som ett segment från att tidigare ha varit del av ICA Sveriges och ICA Norges verksamhet

• Affärsidé:

att erbjuda ändamålsenliga och strategiska affärslägen för ICA genom att utveckla, köpa, sälja och aktivt förvalta fastigheter

• Äger ca 180 fastigheter motsvarande ca 800 000 kvm med hyresintäkter på ca 1,1 miljarder SEK per år

• Bokfört värde på ca 8,5 miljarder SEK

• Förvaltar ytterligare ca 1 200 hyreskontrakt motsvarande 2 400 000 kvm med hyresvärde ca 3,1 miljarder SEK

(10)

ICA-koncernens rörelsemarginal, %

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5

Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4

2005 2006 2007 2008 2009

(11)

Resultat Q1 2009 Fokus 2009

Q1 2009

• Intäkter 122 Mkr (108)

• EBIT 15 Mkr (9)

• Lagereffektivisering

• Lansering av nya kategorier

• Tillväxt med lönsamhet

• Stabil tillväxt och ökad lönsamhet

• Ökat fokus på de mest lönsamma marknaderna

• Lansering av batteryClub.com

• EBIT -15 Mkr (-11)

• Nytt koncept i samtliga butiker

• Butikseffektivitet

• Ny hemsida (inom kort)

• Svag försäljning

• 2 nya butiker, Häggvik och Malmö

• Hakon Invest ökat ägarandel

• EBIT -3 Mkr (-6)

• Försäljningsfrämjande åtgärder

• Butikseffektivitet

• E-handel (startad)

• Svag marknad

• Framgångsrikt genomfört kostnadsbesparingsprogram

• Förbättrad lönsamhet

• EBIT 6 Mkr (0)

• Butiksexpansion

• Kampanjhantering

• Lagereffektivitet

• Kraftig tillväxt med ökad lönsamhet

• Jämförbara butiker ökar 12%

• Framgångsrik kampanjaktivitet

• EBIT -45 Mkr (-18)

• Kostnadsbesparingar

• Återgå till lönsamhet i Finland

• Kattis samt övriga nya projekt

• Svag annonsmarknad

• Books & Contract ökar lönsamhet

• Strukturprogram belastar resultatet

• Lansering av TV programmet Kattis

Portföljbolag

Ägande 100%

Ägande 89%

Ägande 50%

Ägande 81%

Ägande 50%

(12)

Cervera

Förvärv av Dukabutiker och NK Glas, Porslin & Kök

• Cervera har tecknat avtal att förvärva 32 Dukabutiker och NK Glas & Porslin (Stockholm och Göteborg).

• Merparten av butikerna kommer att behållas medan resterande avvecklas.

• Cervera ökar från 48 butiker till ca 70 butiker + 2 NK butiker.

• Omsättning förväntas öka på helår med över 300 MSEK.

• Förvärv kommer följas av en nyemission om ca 120 MSEK för finansiering av köpeskilling, uppbyggnad av varulager samt konvertering av butiker till det nya Cerverakonceptet.

• Skapar en stark position och bra förutsättningar att komma stärkta ur konjunkturnedgången.

(13)

Hemtex

Nyemission och budpliksbud

• Nyemission om ca 164 MSEK före emissionskostnader, teckningstid löper ut 13 maj.

• Hakon Invest ökade i april innehavet i Hemtex till 34,6% och passerade därmed gränsen för budplikt.

• Budpliktsbud om 23 SEK per aktie plus tilläggspremie om 4 SEK om Hakon Invest når ägandet över 50%. Inkluderar även nyemitterade aktier.

• Erbjudandehandling släpps den 26 maj och anmälningstiden löper 28 maj - 22 juni.

• Hemtex nyemission löper på opåverkad av budpliktsbudet.

(14)

Utsikter

• Många utmaningar väntar 2009

+ Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar

– Ökade varsel och arbetslöshet samt osäker bostadsmarknad

= Fortsatt osäkerhet, men det kan gå snabbt när det väl vänder

• Tuff situation i Baltikum

• Fortsatta satsningar i våra innehav för att stå stärkta när det vänder

• Mer realistiska prisförväntningar skapar möjligheter till företagsaffärer

Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gott spelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gott

spelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav

(15)

Finansiell information

(16)

Resultaträkning

-0,15 -0,09

Resultat per aktie

-26 -18

Periodens resultat

6 17

Skatt

-32 -35

Resultat efter finansiella poster

-62 -2

Finansnetto

30 -33

Rörelseresultat

67 42

Resultatandelar

-144 -185

Försäljnings- o adm. Kostnader

5 10

Övriga rörelseintäkter

102 100

Bruttoresultat

-181 -211

Kostnader för sålda varor

283 311

Intäkter

Jan - Mars 2008 Jan - Mars

2009 MSEK

(17)

-100 -50 0 50 100 150 200

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

Kvartal

-200 -100 0 100 200 300 400

Rullande 4 kvartal

Kvartal Rullande 4 kvartal

MSEK MSEK

2005 2006 2007 2008

Finansförvaltning per kvartal och rullande 4

kvartal 2005 – 2009

(18)

Fördelning av medel för framtida investeringar 31 mars 2009

Hedgefonder 24 % (24)

Räntebärande 51 % (48) Aktier 16 %

(17) Likvida medel 9 %

(11)

Totalt värde per 31 mar 2009: 1 479MSEK (Totalt värde per 31 dec 2008: 1 495 MSEK)

MSEK

(19)

Balansräkning

10 021 10 470

Summa eget kapital och skulder

315 494

Kortfristiga skulder

191 198

Långfristiga skulder

9 515 9 778

Eget kapital

10 021 10 470

Summa tillgångar

1 953 2 056

Omsättningstillgångar

8 068 8 414

Anläggningstillgångar

31 dec 2008 31 mars

2009 MSEK

• Långfristiga finansiella skulder 32 MSEK (39)

• Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1 479 MSEK (1 495)

• Soliditet: 93,4% (94,9%)

(20)

Aktiekursutveckling

Kursutveckling hittills under 2009 jmf OMXS index

• Aktien har backat 8% sedan årsskiftet, medan OMXS index har stigit 19%

(21)