Årsberättelse FÖR. GlobeCap 100

(1)

Årsberättelse

FÖR

GlobeCap 100

FÖR RÄKENSKAPSÅRET

17 februari 2020 - 31 december 2020

(2)

Årsberättelse

sida 1 7 7 7 8 10 Underskrifter

Innehåll:

Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning

Redovisningsprinciper och noter Poster inom linjen

För räkenskapsåret 17 februari 2020 – 30 december 2020 får härmed avge

Org nr 556708-2465

Alfakraft Fonder AB

GlobeCap 100

Org nr 515602-9455

(3)

GlobeCap 100 1

Organisationsnummer: 515602-9455

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

PLACERINGSINRIKTNING

FONDFÖRMÖGENHETENS UTVECKLING

AVKASTNING

FONDKLASSER, AVGIFTER OCH ERSÄTTNINGAR

FÖRVALTARENS KOMMENTAR

RISKHANTERING

Styrelsen får härmed avge årsberättelse för fonden GlobeCap 100. GlobeCap 100 är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder och förvaltas av ALFAKRAFT Fonder AB, organisationsnummer 556708-2465.

Fonden är en modellbaserad global aktiefond som placerar i aktier i företag inom olika branscher. Fonden har en aktiv investeringsstrategi som fokuserar på bolagsval, där algoritmisk analys och optimering är viktiga delar i strategin. Fonden har en långsiktig placeringshorisont och väljer de bolag som anses vara attraktivt värderade i förhållande till övriga bolag.

Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt jämförelseindex

Fonden får placera sina medel i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto i kreditinstitut. Minst 90 procent av Fondens värde ska placeras i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper.

Fonden får placera högst 10 procent av fondens tillgångar i fondandelar.

Fondens exponering mot aktier varierar över tiden beroende på aktuellt marknadsläge och anpassas hela tiden till Fondbolagets bedömning av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Fonden ska dock alltid placera minst 90 procent av Fondens värde i aktier. Handeln under periodenhar skett via Infront och SEB. För beskrivning av innehavet per den 2020-12-31 se sid 4 i halvårsberättelsen.

Ingående balans för 2020 var 0 SEK. Under perioden har det sålts andelar för 15 231 176 SEK och inlösts andelar för -4 080 365 SEK. Periodens försäljning och inlösen tillsammans med resultatet på - 3 022 322 SEK resulterade i att per den 31 december 2020 var fondförmögenheten 8 128 489 SEK.

Fonden startade sin förvaltning i B- och F-klassen den 17 februari 2020 och A-klassen den 4 mars 2020. Avkastningen under perioden 2020-03-04 - 2020-12-31 blev för Globecap 100 (klass A) -17,42 % och under perioden 2020-02-17 - 2020-12-31 blev för GlobeCap (klass F) -10,36 %. Fondens jämförelseindex, MSCI World Net Index, har under samma tidsperioder uppgått till 21,38% respektive 12,13%.

Fonden har sedan 4 mars 2020 tre andelsklasser. Fonden betalar ersättning till fondbolaget för dess förvaltning och administration av fonden. Andelsklass A har en fast förvaltningsavgift om 1,20 procent per år. Andelsklass B har en fast förvaltningsavgift om 0,60 procent per år och andelsklass F har en fast förvaltningsavgift om 1,40 procent per år. Under året har fonden totalt betalat 109 644 kronor i courtage och clearingavgifter. I förhållande till den genomsnittliga fond-förmögenheten innebär det en årskostnad på 1,20 procent. Fasta förvaltningsarvoden till Alfakraft Fonder AB belastade fonden med 111 861 kronor, vilket innebär en årlig avgift på 1,22 procent. Inget prestationsbaserat förvaltningsarvode erlades. Kostnader avseende ersättning till fondens förvaringsinstitut (SEB), fondens revision samt för Finansinspektionens tillsyn har erlagts av Alfakraft Fonder AB och har således inte belastat fonden. Fonden tillämpar inga insättnings- eller uttagsavgifter.

GlobeCap100 investerar i globala börslistade storbolag enligt en unik modell. Aktieinvesteringarna sker globalt i flera valutor vilket minimerar påverkan av enskilda länders och valutors konjunkturcykler och rörelser. Fondens patenterade modell väljer ut aktier utifrån världens största publika bolag mätt i bolagsvärde. Modellen är en flerstegsprocess där algoritmen först filtrerar ut aktier som anses mer värdebeständiga. Modellen väljer sedan slutgiltiga aktier genom en optimering av kovariansmatris.

Resultatet av modellen är en portfölj som över tid skall slå MSCI Wold Index med en betydligt lägre risk samt vara kapitalbevarande vid kraftiga börsfall.

För börsåret 2020 så underavkastande GlobeCap100 mot sitt jämförelseindex MSCI World Net. Fondens risk, mät i årlig standardavvikelse, var dock lägre än sitt jämförelseindex. Den drivande anledningen till underavkastning för Fonden var avsaknad av aktier inom sektorer som har presterat starkt till följd av Covid-19 krisen. En framtida rotering in mot sektorer som inte varit favoriserade under pågående hälsokris kan troligtvis resultera i en stark återhämtning av GlobeCap100 på en risk- justerad basis.

Fondbolagets styrelse fastställer utifrån fondbestämmelserna och lagen om värdepappersfonder riktlinjerna för fondens förvaltning och risktagande. Här ingår rutiner och system för att analysera och kontrollera risk i såväl enskilda positioner som i fonden som helhet. Dessutom regleras vilka risk mått och verktyg som skall användas utöver de som anges av fondbestämmelserna

(4)

MARKNADSRISK

LIKVIDITETSRISK

KREDIT OCH MOTPARTSRISKER

OPERATIONELL RISK

VALUTARISK

LEGAL RISK

ERSÄTTNINGAR

Kreditrisk är risken för en förlust härstammande från en motparts insolvens. Fonden handlar enbart i börsnoterade produkter där kreditrisken är låg, i och med att motparten vid köp eller försäljning är börsens clearingorganisation. Detta innebär att clearingorganisationen mot betalning övertar risken för att motparten helt eller delvis inte levererar enligt överenskommelse.

För att minimera administration och avgifter har Fonden valt att arbeta med en av de större mäklarbolagen som prime broker.

Mäklarbolaget är medlem på alla de börser och clearinghus Fonden ämnar handla på. Fonden får då endast en motpart för alla transaktioner.

Operationell risk är risken för en förlust på grund av brister i interna system och rutiner. Förvaltningsbolaget hanterar den operationella risken genom att säkerställa att samtliga processer som ingår i förvaltningsarbetet är väldokumenterade. Harvest Advokatbyrås enhet för internrevision har ansvaret att på uppdrag av bolagets styrelse granska och utvärdera den operativa verksamheten och de operativa systemen med utgångspunkt från de mål, strategier och riktlinjer som styrelse och företagsledning har formulerat.

Marknadsrisk är risken för en förlust på grund av en prisrörelse som ger en negativ förändring av värdet på fondens portfölj. Då fonden alltid är exponerad mot aktiemarknaden är den i alla situationer utsatt för marknadsrisker vilka förvaltaren i alla lägen måste beakta. Dessa kan vara att hela marknaden för ett tillgångsslag stiger eller faller i värde eller att koncentrationen i aktieportföljen är för tät vilket ger utslag när den relativa värdeutvecklingen mellan olika värdepapper ökar eller minskar.

Förvaltaren utnyttjar de olika terminskontrakten för att justera risken i fondens totala portfölj och på så vis kunna minska

aktieexponeringen.

Förvaltaren ser samtidigt till att aktieinnehaven är väl diversifierade för att minimera att enskilda värdepapper påverkar den totala portföljen. Utnyttjandet av terminskontraktens inbyggda hävstång kan även leda till att fondens exponering mot marknadsrisk kan vara högre än i traditionella fonder. Fondens sammanlagda exponeringar får högst uppgå till 200 procent av fondens värde. Förvaltaren kontrollerar risktagandet i realtid mot på förhand uppställda limiter på portfölj-, sektor- samt enskild instrumentnivå. Denna kontroll sker med hjälp av ett flertal riskmått. Till dessa hör utöver marginalsäkerhetsutnyttjande, standardavvikelse och olika stresstester. Fondens risk (mätt som årlig standardavvikelse i månatlig kursutveckling) skall i normalläget ligga på upp till 10 procent utifrån en 24 månaders rullande beräkning.

Likviditetsrisk är risken för förlust på grund av en temporär begränsning i möjligheten att avyttra en position till ett under ordinarie omständigheter rimligt pris. Konkret innebär detta att skillnaden mellan köp- och säljkurs är ovanligt hög eller annorlunda uttryckt att priset för likviditet är högt. Fonden handlar endast på börser som har hög likviditet, och som står under tillsyn av myndighet i respektive land eller annan behörig organisation.

Fonden placerar i värdepapper i en annan valuta än i svenska kronor och påverkas därför också av valutakursförändringar.

Legal risk är risken för en förlust på grund av en förändring av lagstiftningen som rör de finansiella marknaderna. Fondbolaget hanterar den legala risken internt i bolaget tillsammans med Harvest Advokatbyrå som funktionen som internrevisor och Wesslau Söderqvist Advokatbyrå som funktionen för regelefterlevnad (compliance). Internrevisorn och compliance har till uppdrag att kontinuerligt övervaka de legala förändringar som påverkar bolaget och tillse att bolaget i god tid vidtar nödvändiga åtgärder för att anpassa sig till dessa förändringar.

Styrelsen för Alfakraft Fonder AB har antagit en ersättningspolicy som styr beslut om ersättningar till anställda och ledande befattningshavare. Ersättningspolicyn syftar till att främja en sund och effektiv riskhantering genom att motverka ett överdrivet risktagande bland bolagets anställda. Ingen fast eller rörlig ersättning utgår till förvaltarna från fonden. Förvaltarbolaget har under 2020 betalat ut 1,56 miljoner kronor i sammanlagd ersättning till sina totalt 4 anställda. Av dessa hänför sig 1,56 miljoner kronor till förvaltarens verkställande ledning och sådana anställda som väsentligen påverkar riskprofilen för fonden. För ytterligare information om bolagets ersättningspolicy hänvisar till bolagets årsredovisning för 2020.

(5)

GlobeCap 100 3

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER PERIODEN

SÄRSKILD INFORMATION OM FONDENS INVESTERINGSSTRATEGI

I februari 2020 startades fonden F-klassen (USD) och B-klassen (SEK). I mars 2020 startades A-klassen (SEK). Inga väsentliga händelser har skett under perioden, förutom B-klassens förvaltning avslutades på grund av andelsinlösen. Förutom ett byte av Internrevisor från BDO till Harvest Advokatbyrå har det inte heller genomförts några väsentliga förändringar vad gäller personella eller organisatoriska förändringar under perioden. Det har inte heller inträffat några väsentliga händelser som bör nämnas efter periodens slut. Styrelsen konstaterar dock att COVID-19 viruset fortfarande har en stor lokal och global påverkan, dock utan någon större påverkan på bolagets eller våra affärskontakter verksamhet i stort. Om COVID-19 viruset fortsätter att vara ett problem lokalt och globalt under en längre tid framöver kan vår verksamhet påverkas i allt högre omfattning. Styrelsen följer därför utvecklingen noggrant och kommer vid behov föreslå åtgärder för att säkerställa att Covid-19 virusets påverkan av verksamheten minimeras.

Fonden är en global aktiefond som investerar i internationella börsföretag inom largecap. Fonden eftersträvar att de bolag som fonden investerar i, agerar i enlighet med relevanta koder och riktlinjer samt i övrigt agerar enligt god sed på aktiemarknaden.

Genom vår investeringsstrategi bidrar vi till utvecklingen av fondens tillgångar på medellång till lång sikt. Fonden får genom derivatanvändning åstadkomma så kallad hävstångseffekt.

Placeringarna syftar till att under iakttagande av tillbörlig försiktighet uppnå högsta möjliga kapitaltillväxt. Fonden har inte anlitat röstningsrådgivare för engagemang i de bolag som har gett ut de aktier som ingår i fonden. Fondens omsättningskostnader för 2020 uppgår till 110 tkr vilket motsvarar 1,1 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten.

Fonden lånar inte ut värdepapper. För att potentiella intressekonflikter inte ska påverka fonden och dess investerare negativt är förvaringsinstitutet och övriga verksamheter inom Skandinaviska Enskilda Banken AB funktionellt och organisatoriskt åtskilda.

Förvaringsinstitutets verksamhet sköts alltid utifrån att tillvarata fondandelsägarnas intressen och enligt gällande marknadsvillkor. Det har under 2020 inte uppkommit några intressekonflikter mellan fondbolaget och bolagen vars aktier fondens medel placerats i.

(6)

NYCKELTAL

Andelsklass A B F

Fondförmögenhet 781 148 - 7 347 342

Antal andelar 9 462,5093 0,0000 10 000,0000

Andelsvärde 82,5823 - 89,6437

Utdelning 0 0 0

Periodens avkastning* -17,42% -15,89% -10,36%

MSCI World Net* 21,38% 12,13% 12,13%

Genomsnittlig årsavkastning 2 år* - - -

Omsättningshastighet 1,78 1,78 1,78

Risk och avkastningsmått**

Förvaltningsavgifter*

Årlig avgift 1,59% 0,75% 1,64%

Till fondbolag fast avgift 14 032 3 311 94 519

Till fondbolag rörlig avgift 0 0 0

Förvaltningsavgift i % 1,20% 0,60% 1,40%

Insättningssavgifter 0% 0% 0%

Transaktionskostnader*

Courtage 11 871 (1,03%) 14 217 (2,05%) 83 556 (1,15%)

Transaktionsavgifter 4 171 (0,36%) 1 868 (0,27%) 25 013 (0,34)

Totalkostnader*

I SEK 30 073 19 396 203 088

Av genomsnittlig fondförmögenhet 2,62% 2,79% 2,78%

ANDELSÄGARES KOSTNADER***

Andelsklass

A B F

Investering per 2020-01-01 10 000 10 000 10 000

Värdeförändring före kostnader -1 523 -15,23% -1 356 -13,56% -780 -7,80%

Kostnader 0 0,00% 0 0,00%

Fast arvode -159 -1,59% -75 -0,75% -164 -1,64%

Rörligt arvode 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Övriga kostnader -60 -0,60% -158 -1,58% -91 -0,91%

Värdeförändring efter kostnader -1 742 -17,42% -1 589 -15,89% -1 035 -10,35%

Marknadsvärde per 2020-12-31 8 258 8 411 8 965

* Eftersom fonden F-klasss startades den 18 februari 2020 och fondens A-klass den 4 mars 2020 är uppgifterna för F-klassen under 2020 enbart för perioden 2020-02-18 till 2020-12-31 och för A-klassen perioden 2020-03-04 till 2020-12-31.

**Riskmåtten skall mätas på data gällande de senaste 24 månaderna. Då fonden startades i februari 2020 skall inga uppgifter lämnas för 2020.

***Exemplet ovan åskådliggör kostnadsbelastningen i GlobeCap 100 under 2020. Kalkylen avser en andelsägare som ägde andelar i fonden för motsvarande 10 000 SEK per den 1 januari 2020 och som behöll dessa andelar under hela 2020.

(7)

GlobeCap 100 5

HÅLLBARHETSINFORMATION

Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden Hållbarhetsaspekter beaktas INTE i förvaltningen av fonden

Miljöaspekter (t ex bolagens inverkan på miljö och klimat)

Sociala aspekter (t ex mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling)

Bolagsstyrningsaspekter (t ex aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption)

Andra hållbarhetsaspekter

Övrigt

Annan metod som fonden tillämpar för att välja in

Produkter och tjänster

Klusterbomber, personminor Fondbolagets kommentar

Fonden tillämpar nolltolerans för denna typ av verksamhet avseende både produktion och distribution.

Kemiska och biologiska vapen Fondbolagets kommentar

Kärnvapen

Fondbolagets kommentar

Vapen och/eller krigsmateriel Fondbolagets kommentar

Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av fonden

Metod som används: Fonden väljer in

Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

Under denna rubrik kan även en fond som inte beaktar hållbarhetsaspekter ange vilka produkter och tjänster som inte ingår i fonden till följd av fondens placeringsinriktning.

Fonden placerar inte i bolag där mer än fem procent av omsättningen är hänförlig till produktion eller distribution av vapen innefattande stridsmaterial, eller annan militär utrustning.

Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag. Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i fonden. Detta alternativ avser även fonder som väljer in bolag utifrån ett angivet hållbarhetsrelaterat tema, t.ex. klimat, vatten miljöteknik eller social hållbarhet, samt fonder som enbart investerar i projekt eller verksamheter med mätbar samhälls- eller miljönytta.

Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden. Detta alternativ avser fonder som uttalat och systematiskt integrerar hållbarhetsaspekter i ekonomiska analyser och investeringsbeslut. Hållbarhetsaspekter är uttryckligen en del av investeringsprocessen, analyseras kontinuerligt och påverkar fondens investeringar.

Förvaltarna letar efter välskötta bolag att investera i, vilket inkluderar bedömningar kring ESG-frågor. Fondens urvalsprocess har utformats med detta i åtanke. ESG-analys är en integrerad del av bolagsanalysprocessen.

Metod som används: Fonden väljer bort

Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av fonden. Fonden har valt att följa fondbolagensförenings standard vad gällande hållbarhetsinformation. Vårt hållbarhetsarbete inriktas även på att vara en ansvarsfull investerare som verkar för hållbara och stabila marknader i stort men även minimera vårt egna ekologiska fotavtryck.

(8)

Tobak

Fonden tillämpar nolltolerans avseende bolag som producerar tobak, och placerar inte i bolag där mer än fem procent av bolagets omsättning är hänförlig till distribution av tobak.

Pornografi

Fonden tillämpar nolltolerans avseende bolag som producerar pornografiskt material, och placerar inte i bolag där mer än fem procent av bolagets omsättning är hänförlig till distribution av pornografiskt material.

Kol

Fonden tillämpar nolltolerans för kolbrytning.

Uran

Fonden placerar inte i bolag där mer än fem procent av omsättningen är hänförlig till uranbrytning eller uranexploration.

Övrigt

Internationella normer

Bolagspåverkan i egen regi

Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter.

Fondbolaget kommer att medverka i dialog med bolag via extern part om sådan initieras i bolag som ingår i portföljen.

Röstar på bolagsstämmor

Om det konstateras att ett bolag har agerat i strid med internationella normer, utreds frågan. Därefter avyttras innehavet på ett ansvarsfullt sätt.

Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som fondbolaget bedömer som rimlig i det enskilda fallet- Detta alternativ avser fonder som tar fram en handlingsplan för ifrågasatta bolag, som exkluderas om angivna villkor inte uppfylls under utsatt tidsperiod.

Metod som används: Fondbolaget påverkar

Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.

Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik.

Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör.

(9)

GlobeCap 100 7

Resultaträkning

2020-02-17

Belopp i kr Not 2020-12-31

Intäkter och värdeförändring

Värdeförändring på överlåtbara värdepapper -2 737 240

Utdelning på innehav 3 057

Summa intäkter och värdeförändring -2 734 183

Kostnader

Förvaltningskostnader

-Ersättning till bolaget som driver fondverksamheten -111 864

Räntekostnader -9

Övriga kostnader* -176 266

Summa kostnader -288 138

ÅRETS RESULTAT

-3 022 322

Balansräkning

Belopp i kr Not 2020-12-31

Tillgångar

Överlåtbara värdepapper 1 7 823 870

Summa finansiella instrument med positivt MV 7 823 870

Bankmedel och övriga likvida medel 1 309 262

Övriga tillgångar 1 4 656

Summa tillgångar 313 918

Skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 -9 299

Summa skulder -9 299

Fondförmögenhet

Fondförmögenhet 3 8 128 489

Poster inom linjen

Ställda säkerheter 0

Summa ställda säkerheter 0

Säkerheter som % av fondförmögenhet 0,00%

* Courtage- och liknande kostnader redovisas numera enbart under posten "Övriga kostnader".

(10)

Redovisnings och värderingsprinciper

Not 1

Finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad

Aktier ISIN

Marknads-

plats Valuta FX Antal

Värd.kurs Lokalt

Marknads-

värde i SEK Andel av FF (%)

INTACT FINANCIAL CORP CA45823T1066 CA CAD 6,46 90 149,51 86 878 1,07%

METRO INC/CN CA59162N1096 CA CAD 6,46 362 57,22 133 738 1,65%

LOBLAW COMPANIES LTD CA5394811015 CA CAD 6,46 200 63,12 81 507 1,00%

WASTE CONNECTIONS INC CA94106B1013 CA CAD 6,46 130 129,99 109 106 1,34%

DOLLARAMA INC CA25675T1075 CA CAD 6,46 270 52,67 91 817 1,13%

CONSTELLATION SOFTWARE I CA21037X1006 CA CAD 6,46 13 1 724,27 144 726 1,78%

TMX GROUP LTD CA87262K1057 CA CAD 6,46 100 126,95 81 965 1,01%

NESTLE SA-REG CH0038863350 CH CHF 9,29 113 104,26 109 457 1,35%

ROCHE HOLDING AG-BR CH0012032113 CH CHF 9,29 44 310,00 126 725 1,56%

BELIMO HOLDING AG-REG CH0001503199 CH CHF 9,29 1 7 680,00 71 353 0,88%

BANQUE CANTONALE VAUDOIS CH0531751755 CH CHF 9,29 180 96,30 161 045 1,98%

BARRY CALLEBAUT AG-REG CH0009002962 CH CHF 9,29 5 2 104,00 97 738 1,20%

GIVAUDAN-REG CH0010645932 CH CHF 9,29 2 3 730,00 69 309 0,85%

SWISSCOM AG-REG CH0008742519 CH CHF 9,29 22 477,10 97 517 1,20%

EMMI AG-REG CH0012829898 CH CHF 9,29 10 911,50 84 685 1,04%

NOVO NORDISK A/S-B DK0060534915 DK DKK 1,35 14 426,65 8 049 0,10%

COLOPLAST-B DK0060448595 DK DKK 1,35 78 929,60 97 713 1,20%

KERRY GROUP PLC-A IE0004906560 GB EUR 10,05 80 121,90 97 999 1,21%

SCOUT24 AG DE000A12DM80 DE EUR 10,05 120 67,05 80 855 0,99%

KONINKLIJKE AHOLD DELHAI NL0011794037 NL EUR 10,05 498 23,37 116 955 1,44%

BEIERSDORF AG DE0005200000 DE EUR 10,05 120 94,44 113 885 1,40%

OSRAM LICHT AG DE000LED4000 DE EUR 10,05 170 52,04 88 903 1,09%

GRANDVISION NV NL0010937066 NL EUR 10,05 400 25,60 102 903 1,27%

COLRUYT SA BE0974256852 BE EUR 10,05 160 48,64 78 207 0,96%

GLAXOSMITHKLINE PLC GB0009252882 GB GBP 11,24 8 13,58 1 221 0,02%

B&M EUROPEAN VALUE RETAI LU1072616219 GB GBP 11,24 264 5,21 15 458 0,19%

LONGFOR GROUP HOLDINGS L KYG5635P1090 HK HKD 1,06 1 700 43,90 79 063 0,97%

HENGAN INTL GROUP CO LTD KYG4402L1510 HK HKD 1,06 1 000 54,55 57 790 0,71%

CHINA CONCH VENTURE HOLD KYG2116J1085 HK HKD 1,06 2 300 37,65 91 739 1,13%

MTR CORP HK0066009694 HK HKD 1,06 12 43,80 557 0,01%

HK ELECTRIC INVESTMENTS HK0000179108 HK HKD 1,06 15 000 7,68 122 043 1,50%

PING AN INSURANCE GROUP CNE1000003X6 HK HKD 1,06 1 000 94,05 99 637 1,23%

NISSIN FOODS HOLDINGS CO JP3675600005 JP JPY 0,08 190 8 840,00 133 024 1,64%

YAMADA HOLDINGS CO LTD JP3939000000 JP JPY 0,08 2 000 548,00 86 803 1,07%

MCDONALD'S HOLDINGS CO J JP3750500005 JP JPY 0,08 330 5 000,00 130 680 1,61%

LION CORP JP3965400009 JP JPY 0,08 500 2 498,00 98 921 1,22%

KDDI CORP JP3496400007 JP JPY 0,08 400 3 066,00 97 131 1,19%

UNICHARM CORP JP3951600000 JP JPY 0,08 200 4 892,00 77 489 0,95%

ITO EN LTD JP3143000002 JP JPY 0,08 100 6 530,00 51 718 0,64%

NEC CORP JP3733000008 JP JPY 0,08 200 5 540,00 87 754 1,08%

NH FOODS LTD JP3743000006 JP JPY 0,08 200 4 540,00 71 914 0,88%

AJINOMOTO CO INC JP3119600009 JP JPY 0,08 500 2 337,50 92 565 1,14%

KOBAYASHI PHARMACEUTICAL JP3301100008 JP JPY 0,08 100 12 610,00 99 871 1,23%

LINE CORP JP3966750006 JP JPY 0,08 200 5 350,00 84 744 1,04%

OSAKA GAS CO LTD JP3180400008 JP JPY 0,08 600 2 112,00 100 362 1,23%

ASAHI INTECC CO LTD JP3110650003 JP JPY 0,08 6 3 765,00 1 789 0,02%

SINGAPORE EXCHANGE LTD SG1J26887955 SG SGD 6,22 2 300 9,34 133 609 1,64%

HORMEL FOODS CORP US4404521001 US USD 8,22 250 46,44 95 481 1,17%

KIMBERLY-CLARK CORP US4943681035 US USD 8,22 85 133,13 93 064 1,14%

TIFFANY & CO US8865471085 US USD 8,22 80 131,35 86 418 1,06%

CONAGRA BRANDS INC US2058871029 US USD 8,22 379 36,13 112 614 1,39%

JOHNSON & JOHNSON US4781601046 US USD 8,22 80 156,05 102 669 1,26%

NOMAD FOODS LTD VGG6564A1057 US USD 8,22 400 25,07 82 471 1,01%

Fortsättning på nästa sida

Årsberättelsen har upprättats enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (FFFS 2013:9), European Securities and Market Authority (ESMA 2012/832SV) samt ansluter till Fondbolagens Förenings rekommendationer i tillämpliga delar. Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärdet.

(11)

GlobeCap 100 9

CERNER CORP US1567821046 US USD 8,22 190 77,98 121 849 1,50%

VERIZON COMMUNICATIONS INC US92343V1044 US USD 8,22 263 58,14 125 752 1,55%

CLOROX COMPANY US1890541097 US USD 8,22 67 201,04 110 775 1,36%

PEPSICO INC US7134481081 US USD 8,22 100 147,31 121 148 1,49%

BRISTOL-MYERS SQUIBB CO US1101221083 US USD 8,22 212 61,92 107 957 1,33%

COSTCO WHOLESALE CORP US22160K1051 US USD 8,22 41 374,45 126 259 1,55%

WALMART INC US9311421039 US USD 8,22 70 144,18 83 002 1,02%

GENERAL MILLS INC US3703341046 US USD 8,22 200 58,56 96 320 1,18%

WEC ENERGY GROUP INC US92939U1060 US USD 8,22 90 90,55 67 022 0,82%

CAMPBELL SOUP CO US1344291091 US USD 8,22 250 48,02 98 730 1,21%

WASTE MANAGEMENT INC US94106L1098 US USD 8,22 100 116,93 96 164 1,18%

TARGET CORP US87612E1064 US USD 8,22 100 173,88 143 000 1,76%

KELLOGG CO US4878361082 US USD 8,22 150 61,53 75 904 0,93%

KROGER CO US5010441013 US USD 8,22 371 31,55 96 263 1,18%

JM SMUCKER CO/THE US8326964058 US USD 8,22 100 114,72 94 346 1,16%

AUTOZONE INC US0533321024 US USD 8,22 9 1 175,87 87 034 1,07%

GILEAD SCIENCES INC US3755581036 US USD 8,22 200 56,65 93 178 1,15%

CHINA BIOLOGIC PRODUCTS HOLD KYG215151047 US USD 8,22 80 117,91 77 576 0,95%

CHURCH & DWIGHT CO INC US1713401024 US USD 8,22 173 86,71 123 368 1,52%

FLOWERS FOODS INC US3434981011 US USD 8,22 420 22,60 78 063 0,96%

CHECK POINT SOFTWARE TECH IL0010824113 US USD 8,22 124 134,12 136 773 1,68%

PROCTER & GAMBLE CO/THE US7427181091 US USD 8,22 100 137,77 113 303 1,39%

DOLLAR GENERAL CORP US2566771059 US USD 8,22 72 209,93 124 306 1,53%

C,H, ROBINSON WORLDWIDE INC US12541W2098 US USD 8,22 171 93,04 130 843 1,61%

HERSHEY CO/THE US4278661081 US USD 8,22 100 150,53 123 797 1,52%

MCDONALD'S CORP US5801351017 US USD 8,22 45 211,56 78 295 0,96%

CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC US1696561059 US USD 8,22 8 1 374,17 90 410 1,11%

KEURIG DR PEPPER INC US49271V1008 US USD 8,22 350 31,82 91 591 1,13%

MORNINGSTAR INC US6177001095 US USD 8,22 50 229,36 94 313 1,16%

DOMINO'S PIZZA INC US25754A2015 US USD 8,22 30 384,62 94 894 1,17%

Totalt aktieinnehav på Depå SEB 7 823 870 96,25%

Bankmedel och övriga likvida medel Valuta FX Värde lokalt Bokfört värde Andel av FF (%) Valutakonton

SEB CAD CAD 6,50 208,99 1 359 0,02%

SEB CHF CHF 9,30 68,91 641 0,01%

SEB DKK DKK 1,36 180,59 246 0,00%

SEB EUR EUR 10,08 168,97 1 703 0,02%

SEB GBP GBP 11,16 877,07 9 790 0,12%

SEB HKD HKD 1,06 9 028,09 9 534 0,12%

SEB JPY JPY 0,08 161 551,00 12 813 0,16%

SEB NZD NZD 5,90 2,59 15 0,00%

SEB SGD SGD 6,18 589,30 3 642 0,04%

SEB USD USD 8,167 32 952,60 269 135 3,31%

308 878 3,80%

Transaktionskonton

SEB SEK SEK 1,00 -0,03 0 0,00%

SEB SEK SEK 1,00 384,09 384 0,00%

384 0,00%

Övriga tillgångar

Upplupna utdelningar SEK 3 057 0,04%

Förbetalda kostnader SEK 1 600 0,02%

4 656 0,06%

Övriga skulder

Skuld fondbolaget SEK -9 299 -0,11%

-9 299 -0,11%

Fondförmögenhet 8 128 489 96%

(12)

Not 2

^2020-12-31

Upplupen förvaltningsavgift ^{-9 299}

Summa

^{-9 299}

Not 3

Andelsklass

^{Klass A} ^{Klass B} ^{Klass F}

Ingående fondförmögenhet ⁰ ⁰ ⁰

Andelsutgivning ^{2 512 846} ^{3 000 000} ^{9 718 330}

Andelsinlösen ^{-1 557 166} ^{-2 523 199} ⁰

Periodens resultat enligt resultaträkning ^{-174 532} ^{-476 801} ^{-2 370 988}

Lämnad utdelning ⁰ ⁰

Fondförmögenhet för respektive fondklass vid periodens slut

^{781 148} ⁰ ^{7 347 342}

8 128 489

Stockholm den 30 april 2021

Bengt Lindblad Jan-Erik Pedersen

VD och Styrelseledamot Styrelseordförande

Jörgen Aronsson Styrelseledamot

Vår revisionsberättelse har lämnats den 30 april 2021 Grant Thornton Sweden AB

Nilla Rocknö Auktoriserad revisor

(13)

(14)